Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Монометаллизм и его разновидности.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования монометаллизма вызвана тем, что денежная система, обслуживающая реализацию самых различных товаров и услуг, а также нетоварные платежи и расчеты, является важнейшей составной частью экономики любого государства.

Вместе с тем, обеспечение наличного денежного обращения связано с целым комплексом сложнейших экономических, финансовых проблем, включающих в себя вопросы разработки и производства заданных объемов банкнот и монет, выпуска их в обращение, обеспечения их обращения и борьбы с подделками, наконец - своевременного изъятия наличных денег из обращения и их уничтожения. О золотом стандарте не случайно заговорили именно в последнее время. Главная несправедливость, по мнению сторонников возращения к золотому стандарту, заключается в том, что, продавая свои природные богатства, прежде всего - нефть и газ, большинство стран получают взамен цифры на счетах, деньги из воздуха, производимые ФРС США. В то же время, страны-экспортеры нефти не могут печатать доллар (а продажа углеводородов осуществляется преимущественно за доллары), который, к слову, имеет равное хождение наряду с национальной валютой в целом ряде стран (Гватемала, Сальвадор, Эквадор и др.). Другое дело - золото. При золотом стандарте ни одна из стран не обладает монополией на производство золотых слитков и монет. При возвращении к золотому стандарту страны смогут получать за свои природные богатства не бумажные деньги, напечатанные в США, а эквивалентное количество товара, каковым является золото (неважно в слитках или в виде монет)

Целью работы является

- рассмотрены историко-теоретические основы монометаллизма;

- дать общую характеристику разновидностей монометаллизма, а также их история возникновения в системе денежного обращения.

Глава 1. Теоретические аспекты монометаллизма.

1.1. Понятие денежной системы, её элементы и формы развития.

Денежная система – это сложившаяся в процессе исторического развития общества форма организации денежной эмиссии и обращения денег в экономической системе, закрепленная в национальном законодательстве.

Денежная система отличается специфическим порядком создания денег банковской системой или казначейством (министерством финансов), которые становятся специальными эмиссионными институтами, регулирующими процесс создания долгов фирмами, гражданами и правительством. Банковская система регулирует порядок эмиссии и обращения денег, а также процесс ухода денег из денежного обращения с целью стимулирования роста ВВП, необходимого для повышения жизненного уровня людей.

Основными элементами денежной системы являются:

название денежной единицы и масштаб цен;
виды денежных знаков;
эмиссионный механизм и порядок обеспечения денежных знаков;
структура денежной массы в обороте;
порядок установления валютного курса и обмена на иностранные;
механизм денежно-кредитного регулирования.

Каждая национальная экономика прошла уникальный исторический путь создания специфической денежной системы, формировалась под воздействием разнообразных исторических, экономических, политических, социальных и культурных факторов.

Денежная система является неотъемлемым элементом рыночной экономики. Она вынуждает дебиторов к безусловному порядку возврата долгов. Кредиторы экономически принуждают должников к рациональному поведению на рынке посредством разнообразных инструментов, созданных в денежной системе.

Денежная система – это упорядоченная совокупность элементов, включающая в себя денежную единицу, обладающую функцией законного платежного средства, порядок ее эмиссии и регламентации денежного обращения государством, масштаб цен, а также сложившиеся устойчивые взаимосвязи между субъектами, создающими и использующими деньги.

1.2. Понятие монометаллизма и его характеристика.

Необходимость стабилизации денежного обращения в условиях растущих масштабов товарного производства и объемов торговли обусловила переход промышленно развитых стран во второй половине 70-х гг. XIX в. к золотому монометаллизму.

Монометаллизм — это денежная система, при которой всеобщим эквивалентом служит один металл. При этом в обращении присутствуют и другие знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, казначейские билеты, разменная монета).

В 1875 г. он был введен в Германии, затем в Швеции, Норвегии, Дании, Португалии, Австралии, Египте и, наконец, к 1900 г. окончательно утвердился в США, а в середине 90-х гг. XIX в. он был введен в Японии. В Англии золотой монометаллизм возник значительно раньше — в 1816 г., вместе с тем первая попытка его введения относится к 1774 г.

Наибольшей силы золотой стандарт достиг в период с 1880 по 1914 г., когда золото играло центральную роль в международных валютно-кредитных отношениях.

В Российской империи золотой монометаллизм был введен в 1897 г., когда появились реальные условия для пополнения золотого запаса страны: за несколько предшествующих лет он увеличился почти в 3 раза.

Почти весь XIX в. и часть XX в. века золото играло центральную роль в международных валютно-кредитных отношениях. Наибольшей силы золотой стандарт достиг в период с 1880 по 1914 г.

Существовало три разновидности монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Для золотомонетного стандарта характерны следующие черты:

свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;
свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости;
свободное движение золота между странами;
выполнение золотом всех функций денег.

Однако даже в период расцвета золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото нередко приостанавливался, когда государства вынуждены были финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии: Например, так было в Великобритании во время Наполеоновских войн или в Америке в период Гражданской войны 1861-1865 гг.

После Первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотослитковый стандарт существовал в странах, обладавших запасами золота: в Англии, Франции, Японии. Свободной чеканки монет не существовало, размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков: В Англии, например, слиток весил 12,4 кг. Для того чтобы его получить, необходимо было иметь 1700 ф. ст. Во Франции слиток золота весил 12,7 кг, на него можно было обменять 215 тыс. фр.

В странах, не обладавших большими запасами золота (Австралия, Германия, Дания, Норвегия и др.), существовал золотодевизный стандарт, и связь банкнот с золотом была еще более опосредованной, чем при золотослитковом. При золотодевизном стандарте банкноты обменивались на девизы, т.е. на иностранную валюту, которая была размена на золото. В итоге возникла валютная зависимость одних стран от других.

Мировой экономический кризис 1929—1923 гг. привел к тому, что перестали существовать все формы золотого монометаллизма. С 1930-х гг. в мире начинают действовать денежные системы, основанные на функционировании неразменных кредитных денег.

Монометаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента исполняет один металл: золото (золотой монометаллизм) или серебро (серебряный монометаллизм), при этом в обращении функционируют монеты и знаки стоимости, разменная на денежный металл.

По мере развития капиталистического хозяйства биметаллизм уступает монометаллизму, а серебряный монометаллизм - золотом. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в Индии - в 1852-1893 годах, в Голландии - в 1847-1875 гг.

Англия первой перешла к золотому монометаллизму конце XVIII ст. - Начале XIX вв. В последней трети XIX в. появились условия для широкого внедрения золотой валюты. Благодаря своей портативности (более высокая стоимость и значительно меньший вес, чем у серебряных монет) золотые монеты были пригодными для обращения. Золотой монометаллизм было введено в Германии - в 1871-1873 годах, в Швеции, Норвегии и Дании - в 1873 г., во Франции - в 1876-1878 гг., в Австрии - в 1892 г., в России и Японии - в 1897 г., в США - в 1900 г.

Золотой монометаллизм существовал в нескольких формах: золотомонетного стандарта, золотослиткового стандарта и золотодевизного стандарта.

Классической формой считается золотомонетный стандарт, при котором:

Золото выполняло все функции денег;
В обращении находились золотые монеты и банкноты, разменная на них.

Введение в обращение золотых монет не вызвало ажиотажного спроса на них. Наоборот, их часто пытались избавиться как неудобных в обращении;

Открытое чеканки монет с фиксированным золотым содержанием. (Золотое содержание английского фунта стерлингов равнялся 7,32 г, доллара - 1,5 г, франка - 0,29 г, марки - 0,35 г, российского рубля - 0,77 г)
Свободное движение золота и иностранной валюты между странами, вследствие чего отклонения валютных курсов от валютного паритета происходило лишь в пределах «золотых точек».

В зависимости от установленного законодательством порядка обеспечения банкнот золотом различается несколько систем банкнотной эмиссии.

Английская система банкнотной эмиссии заключалась в следующем:

1. Законодательство фиксировали максимальный контингент необеспеченных - фидуциарные - эмиссии. Согласно акту 1844 г. этот контингент устанавливался для Банка Англии в размере 14 млн ф. стерлингов.

2. Для остальной банкнотной эмиссии, которая законом, обязательным было 100-процентное металлическое покрытие.

Французская система банкнотной эмиссии, которая была введена в 1870 г., предусматривала:

1. Законодательно устанавливался общий максимум банкнотной эмиссии.

2. Никаких обязательных норм металлического покрытие не устанавливалась.

Немецкая система банкнотной эмиссии по закону 1875 г. сводилась к следующему:

1. В законодательном порядке фиксировался максимальный контингент не обеспечено золотом эмиссии.

2. Законодательство позволяло выпуск не обеспеченных золотом банкнот более установленный максимум, но такая дополнительная эмиссия облагалась 5-процентным налогом.

3. Не менее 1/3 общей суммы банкнот имела обеспечиваться золотым запасом.

Американская система банкнотной эмиссии, которая была введена в соответствии с Федеральным резервным актом 1913 г., характеризовалась тем, что:

1. Устанавливалась минимальная норма металлического покрытия всей банкнотной эмиссии в размере 40%, остальное подлежала обеспечению коммерческими векселями.

2. НЕ устанавливалась любого максимального контингента ни для фидуциарной эмиссии, ни для банкнотной эмиссии в целом.

Российская система обеспечения банкнотной эмиссии по закону 1897 г. состояла в следующем:

1. Золотое обеспечение должно было составлять не менее 50% общей суммы эмиссии кредитных билетов Государственного банка при условии их выпуска на сумму не более 600 млн руб.

2. Эмиссия сверх установленной сумму требовала 100-процентного золотого обеспечения.

Золотомонетный стандарт представлял собой наиболее стабильную, саморегулирующую денежную систему. Саморегулирования выходило из адекватности стоимости, которую выражали указанные деньги в обращении, стоимости металла, который содержался в монетах и мог быть получен в обмен на банкноты. Благодаря свободному обороту, открытом чеканка золотых монет и неограниченному обмену банкнот на золото масса денег в обращении стихийно потребностями оборота в них через механизм сокровища. В периоды спада производства и товарооборота уменьшалась потребность в деньгах, они из обращения, превращаясь в сокровище. При расширении товарооборота деньги поступали из сокровища в сферу обращения. Именно таким образом происходило регулирование массы денег в обращении.

Стабильность национальных денег, стабильность валютных курсов способствовали развитию капитализма, свободного рынка, кредитных отношений, международной торговли, движения капиталов и др.

Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков, которые служили резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, были резервом мировых денег. Расходы государства на обеспечение оборота золотой монетой были значительными. Для их уменьшения широко банкноты использовались безналичные расчеты. В процессе исторического развития соотношение между золотыми монетами в обращении и их представителями - банкнотами - постепенно менялось. Например, в США, Великобритании и Франции оно равнялось в 1815 г. 3:1, в 1860 - 1:1, в 1885 - 1:3. К 1913 г. золотые монеты составляли 1/10 денежной массы. Но денежная система оставалась стабильной, потому что хранились основные принципы золотомонетного стандарта.

Глава 2. Разновидности монометаллизма

Монометаллизм – это денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, казначейские билеты, разменная монета).

Истории известны медный, серебряный и золотой монометаллизм. Впервые золотой монометаллизм (стандарт) сложился в Англии в конце XVIII в., а в большинстве других государств в конце XIX в.

В России система серебряного монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839-1843 гг., а золотое обращение стало действовать с 1897 г.

Исторически существовало три формы золотого стандарта:

Золотой стандарт^[1]

2.1. Золотомонетный стандарт

Золотомонетный стандарт, при котором имело место активное обращение золотых монет, а государство было обязано свободно их продавать;

Основными принципами золотомонетного стандарта являлись следующие:

- установлено золотое содержание национальных денежных единиц
- Золото выполняло функцию мировых денег, следовательно, всеобщего платежного средства
находящиеся в обращении банкноты эмиссионных центральных банков свободно обменивались на золото. Обмен производился на базе их золотых паритетов, то есть весового количества содержащегося в них чистого золота
Валютный курс мог отклоняться от монетных паритетов в пределах «золотых точек» (т.е. фактически являлся фиксированным курсом валют);
- кроме золота, в международном обороте был признан английский фунт стерлингов;
- поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег;
- Дефицит платежных балансов покрывался золотом.

Первым золотым стандартом был золотомонетный стандарт. При этом стандарте цены всех товаров исчислялись в золоте и свободно обращались золотые монеты. Любой владелец золота в слитках или ювелирных предметах торговли имел неограниченное право отчеканить из металла на государственном монетном дворе золотые монеты. Осуществлялся свободный обмен банкнот на золото по номиналу. Отсутствовали ограничения на ввоз в страну и вывоз золота за границу.

Золотомонетный стандарт был наиболее устойчивым, соответствующим потребностям развивающегося капитализма периода свободной конкуренции. Здесь исключалась инфляция, ибо излишние банкноты превращались в золото и уходили из обращения. Золотомонетный стандарт базировался на золотом содержании каждой национальной валюты. Такое содержание объяснялось правительством, которое гарантировало беспрепятственный обмен банкнот на золото.

Британия была первой страной, где стал функционировать золотомонетный стандарт. В 1816 г., после победы над Наполеоном, эта страна законодательно закрепила золотой стандарт как национальную денежную систему.

В США золотомонетный стандарт был установлен в 1837 г., в Российской Федерации – в 1895-1897 гг.

В период золотомонетного стандарта международные платежи осуществлялись с помощью векселей, а также деньгами в их безналичной форме путем записей по счетам в банках, имеющих корреспондентские отношения.

Платежи взаимно погашались. В результате взаиморасчетов определялся платежный баланс, сальдо которого оплачивалось золотом. Платежный баланс составлялся в разрезе каждой валюты. Он характеризовал соотношение суммы платежей за границу с суммой поступления валюты из-за границы. Таким образом, в период функционирования золотого стандарта окончательные макроэкономические расчеты между странами по их платежным балансам осуществлялись автоматически – посредством спонтанных переливов золота из страны с дефицитом платежного баланса в страны, у которых возникало активное сальдо. При этом перемещение золота производили частные партнеры по внешнеэкономическим сделкам.

Золотомонетный стандарт как основная форма компании денежной системы был юридически оформлен Международным соглашение на Парижской конференции в 1867 г., и страны Европы и Америки приняли золото единственной формой мировых денег.

В период золотомонетного стандарта национальная и международная валютная системы были тождественны с той лишь разницей, что монеты данной страны сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и как слитки переходили в международный платежный оборот, а потом после перечеканки вновь обслуживали внутреннее денежное обращение.

Золотомонетный стандарт исключал инфляцию. Он играл роль стихийного регулятора производства, международных экономических связей, международных расчетов, выравнивания мировых цен и платежных балансов.

Стандарт способствовал развитию товарного производства, банков и международных денежных связей, которые постепенно сложились в первую валютную систему. Этот стандарт явился одной из важнейших предпосылок развития международного разделения труда и экономических связей на рубеже прошлого и нынешнего столетий.

В период золотомонетного стандарта непосредственное участие золотой монеты в обращении нигде не достигло особенно значительных размеров, так как наряду с золотом находились в обращении банкноты и их заместители, а наиболее крупный платежный оборот обслуживался безналичными расчетами. Кроме того, золотая монета вследствие высокой ценности не могла вытеснить из оборота мелкую разменную монету. Однако одновременное обращение золота и его заместителей без возникновения лажа на золото свидетельствовало о том, что общее количество функционирующих средств обращения и платежа не выходит за пределы того количества золота, которое требовалось бы, если только оно одно находилось в обращении. Лаж в данном случае означает превышение рыночной цены золота, выраженной в бумажных деньгах и монетах из дешевых металлов, над номиналом золотой монеты.

С начала первой мировой войны во всех воевавших странах прекратился обмен банкнот на золото. В США он был прекращен в 1933 г. Золотые монеты изымались из обращения в обмен на бумажные деньги. Были приняты различные меры по концентрации золота в государственных запасах – покупались золотые предмете торговли у населения, и новая добыча полностью поступала в государственные резервные фонды. Золото как деньги перешло в распоряжение правительства, и его использование допускалось только для международных расчетов.

Франция тоже отменила золотой стандарт, девальвировала национальную валюту в 1936 г., приказала своим гражданам сдать в казну принадлежащие им золото. За Францией последовали Голландия и Швейцария. Только Бельгия сохранила золотой стандарт вплоть до начала второй мировой войны.

В результате войны золотомонетный стандарт перестал существовать, хотя большинство стран и не изменили золотого содержания своих валют, но прекратили их обмен на золото и запретили вывоз золота за пределы страны. Золото сосредоточивалось в руках государства.

2.2. Золотослитковый стандарт

Золотослитковый стандарт, при котором золотые монеты не находились в обращении, свободная чеканка не осуществлялась, а обязательства денежных властей заключались в продаже золотых слитков.

При золотослитковом стандарте отсутствует свободная чеканка золотых монет, их свободное обращение. Однако обмен банкнот и др. неполноценных денег осуществляется на золотые слитки весом 12.4 кг. Таким образом, золото оказалось вытесненным из обращения в крупный оптовый и международный оборот.

Золотодевизный, или золотовалютный, стандарт, как вид золотого стандарта пришел на смену золотослитковому стандарту после разрушительного кризиса 1928 - 1933 гг. В это время во всех странах был прекращен обмен банкнот на золото и фактически утвердилась система неразменного банкнотного обращения.

В 1920 - е гг. в некоторых странах (в частности, в США и Великобритании) был установлен золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на золотые слитки весом до 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк достаточно крупную сумму. В остальных странах непосредственный размен на золото не был восстановлен, а предусматривался обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото.

После 1-й мировой войны ни одна развитая страна не вернулась к золотомонетному стандарту; в ряде стран был установлен золотослитковый стандарт.

Расстройство денежного обращения большинства стран во время первой мировой войны 1914 - 1918 гг. привело к тому, что размен банкнот на золото был прекращен и запрещен вывоз золота за границу. Однако в США золотые монеты продолжали обращаться до 1934 г. В период временной стабилизации экономики в 20 - е гг. в некоторых странах, например, в Великобритании и Франции, был введен золотослитковый стандарт, при котором банкноты могли обмениваться только на золотые слитки весом 12 5 кг. Это означало, что на золото могла быть обменена только значительная сумма денег. Фактически золото было вытеснено из обращения. В других странах обмен банкнот на золото вообще не был восстановлен, а был установлен золотодевизный стандарт, означающий, что бумажные кредитные деньги обменивались на девизы, т.е. на валюты стран золотослиткового стандарта, а затем на золото.

Великобритании в 1931 г. В него вошли страны Британской империи и ряд стран, исторически тесно связанных с Великобританией. Долларовый блок был создан после отмены золотослиткового стандарта в США в 1933 г. и, помимо США, включал Канаду и страны Латинской Америки.

С 1860 г. установлена биме-таллич. С началом первой мировой войны размен банкнот на золото был прекращен. В период относительной стабилизации капитализма был восстановлен золотой стандарт в форме золотослиткового стандарта. С 1936 г. она окончательно отошла от золотого стандарта. Курс по отношению к доллару США составляет 4 3 фр.

В этот период (вплоть до начала XX века) в международных экономических отношениях действовал золотослитковый стандарт, но наряду с золотом постепенно развивались вспомогательные кредитные деньги в виде векселей, чеков и других международных долговых обязательств.

Возникло некое подобие межгосударственных региональных валютных систем. Такое положение сохранялось вплоть до мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг., когда страны – гаранты золотослиткового стандарта оказались не в состоянии поддерживать золотыми резервами устойчивость своих валют. К этому периоду относится создание валютных блоков.

Политическая ситуация и экономические проблемы, вызванные войной, повлекли переход национальных валютных систем к золотослитковому и золотодевизному стандартам, которые представляют собой этап эволюции золотого стандарта и могут рассматриваться как разновидности системы банкнотного обращения. При золотослитковом стандарте денежная единица по-прежнему приравнивается к золоту, но обмен банкнот на золото перестает быть свободным: лишь крупные суммы обмениваются на золотые слитки. Золото используется только для обслуживания международных расчетов. Золотодевизный стандарт характерен для менее развитых стран. Он предполагал обязательный обмен банкнот по усмотрению эмиссионного банка на золото или валюту других стран, разманенную на золото. Девизы - это платежные средства в международных расчетах (иностранная валюта, чеки, векселя, платежные требования и др.) Сложившаяся система валютных отношений была законодательно оформлена в 1922 г. под названием Генуэзская валютная система и просуществовала до начала Второй мировой войны.

В 1918 г. было создано Королевство сербов, хорватов и словенцев, которое с 1929 г. получило официально название Югославия. В конце 1920 г. банкноты с двойным наименованием были заменены банкнотами в динарах. С июня 1931 г. был введен золотослитковый стандарт; курс к доллару снизился до 56,4 динара за 1 долл.

В результате денежной реформы 1925 г. золотой стандарт был восстановлен, но в урезанном виде - в форме золотослиткового стандарта.

Большинству держателей небольшого количества бумажных денег и не было необходимости и потребности в обмене их на золото, в связи с тем, что их бумажные деньги, можно сказать, были обеспечены вполне достаточным количеством товаров. Несмотря на большой эквивалент обмена, бумажные деньги были все-таки обеспечены и золотом.

2.3. Золотодевизный стандарт

Золотодевизный стандарт, при котором денежные власти обменивали национальную валюту на иностранную валюту, для которой существовал золотой стандарт.

Золотовалютным стандартом является производной от золотого стандарта денежной системой, основой которой есть золото. Система не может обеспечить конвертацию денег в золото, тогда как власть может удерживать иностранную валюту, создавая резерв обменных средств.

В 30-х годах в Америке была Великая депрессия, которая послужила причиной распада золотого стандарта, и на этой почве подтолкнула страны к сокращению торговых сделок и сдерживанию мировой торговли. На это так же повлияла главным образом и Вторая мировая война. Таким образом в конце войны, как таковой денежной системы уже не было, как и международной торговли.

Тогда с 1 по 22 июля 1944г., представители 44 стран мира, в Бреттон-Вудсе приняли соглашение о новой мировой валютной системе.

Были внесены новые требования к системе:

Согласованность внешнего и внутреннего развития экономики;
Избежание международных экономических конфликтов.

Таким образом на конференции были рассмотрены два варианта новой системы: план Кейнса и план Уайта.

Кейнс предлагал создать союз с многосторонним клирингом, которой бы предусматривал определенные действия в предоставлении кредита странам, с дефицитом платежного баланса. Следовательно, на странах-должниках была обязанность ликвидировать данный дефицит. Эту идею не приняли США и Канада.

Тогда как план американца Уайта (начальника отдела валютных исследований министерства финансов США) основывался на создании фонда, средства которого будут давать пользоваться странам-участникам для регулирования их платежного баланса, но при условии, что фонд одобрит программу экономического развития страны и даст гарантию на устранение платежного дефицита.

Именно этот план был выбран для построения Бреттон-Вудской системы, при том, что некоторые положения из плана Кейнса все-таки были использованы. В целом она стала системой золотовалютного стандарта.

В общем основными положениями обоих планов состояли в:

свободной торговли и движении капиталов;
регулировании платежных балансов, стабилизация валютных курсов и всей мировой системы;
использовании главного преимущества предыдущего золотого стандарта, а именно фиксации валютного курса, исключая при этом ее недостатки.
создание такой международной организации, которая, контролировала бы функционирование мировой денежной системы, а также покрытие дефицита платежных балансов.

Согласно Бреттон-Вудскому соглашению необходимо было создать:

Международный валютный фонд (МВФ) – контроль за функционированием мировой валютной системы;
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) – финансирование инвестиций, направленных на поднятие экономики европейских стран;
Международная торговая организация – контроль за ограничениями в торговле, то есть достижение стабилизации торговли, увеличение уровня занятости, уровня дохода, применение устойчивости к валютным курсам, а также предотвращение девальвации, в целях валютного демпинга.

27 декабря 1945г. был создан Международный валютный фонд, для обеспечения жизнеспособности новой валютной системы. Датой начала его функционирования является 1 марта 1947г.

Принципы золотовалютного стандарта

Так новая валютная система основывалась на таких принципах функционирования:

Введение золотовалютного стандарта обозначало использование золота и двух валют – доллар США и фунт стерлингов.
Золото могло использоваться как основа мировой денежной системы в четырех формах:

Золото является международным платежным и резервным средством;
Введение фиксированных золотых валютных паритетов и их сохранение в МВФ;
Для закрепления за долларом США статуса главной резервной валюты, его приравняли к золоту;
Размен доллара на золото для иностранных банков проводилось по официальной цене (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г.).

Именно на основании установленных валютных паритетов стали осуществляться конвертируемость валют, согласно их курсовому соотношению. Впервые были созданы международные валютно-кредитные организации (МВФ, МБРР).

МВФ предоставляет кредиты в валюте для регулирования дефицита платежных балансов, поддерживая таким образом нестабильные валюты, а также контролирует соблюдение всех принципов странами-участниками.

При получении кредита от МВФ страна обязывалась поддерживать курс своей денежной единицы на таком уровне, чтобы в соотношении золота с долларом США, колебания валюты не превышали 1%, в крайних случаях до 10%, иначе применяются санкции МВФ. Но инструментом регулирования выступали валютные интервенции, на осуществление которых необходимы были доллары.

Тогда после Бреттон-Вудского соглашения по истечению какого-то времени утвердился долларовый стандарт – система, в основе которой был доллар. То есть США установил доллар как монопольную валюту, не оставив ни единого шанса фунту стерлингов, он стал абсолютно нестабильной валютой. США таким образом своей национальной валютой покрывали дефицит платежного баланса^[2] страны. Последствием этого стало увеличение краткосрочной внешней задолженности в виде долларовых накоплений банков.

Кризис наступил в конце 60-х годов. Существование данной системы могло продержаться лишь до того момента, пока запасы золота в США могли обеспечить конвертацию долларов в золото.

20 октября 1960 года – в Лондоне была зафиксирована цена 40 долларов за унцию золота, тем самым угрожая стабильности доллара как валюты. Для того чтобы сдержать рост цен на золото в 1960 году был создан «Золотой пул»^[3]. Тогда с конца 1960 по 1967 год цена золота никогда не была более 35,35 долларов за унцию.

В 50-60-е годы существовала проблема в количестве золота как мировых денег. То есть мировые запасы денег зависели прямо пропорционально от количества добытого золота за исключением части запасов для промышленных и ювелирных целей. Тогда доллар и приобрел роль мирового валютного резерва, учитывая его важность.

Платежный баланс США все же оставался в дефиците, и на этой почве перестали доверять доллару, как валюте. Погашение дефицита проводилось как правило с помощью золотого резерва Америки, то есть за счет увеличения количества массы долларов у иностранцев.

Чтобы уладить противоречия по поводу недоверия к доллару МВФ решил использовать такой механизм с использованием Специальных прав заимствования, то есть условного платежного средства. Это была особая платежная единица, которая не была обеспечена золотом, в отличии от доллара, но равна ему по ценности. Она применялась в основном чтобы производить взаиморасчеты между центральными банками участников МВФ.

В этот момент стали появляться такие финансовые центры как Западная Европа, Япония, и тогда их национальные валюты стали резервными. США потерял свой уровень доминанта в финансовом мире.

Таким образом данную ситуацию было отображено в парадоксе Триффина. Она гласит, что чрезмерная эмиссия валюты, не обеспеченная запасом золота может привести к неуверенности в обмене валюты на золото, и вызовет недоверие к ней.

Но при всем этом ключевую валюту необходимо выпускать в таком объеме, чтобы обеспечить денежной массой международную торговлю, даже несмотря на возможную ограниченность золотого запаса страны.

В 1965 году произошел определенный французский инцидент. Президент Шарль де Голль вспомнил, что гарантия по золотовалютному стандарту является 35 долларов за 1 грамм золота. На тот момент золотовалютный запас Франции был около трети миллиарда. В то время американцы участвовали во Вьетнамской войне, хотели высадить человека на Луну, все это было очень дорого, и возможность обменять резерв Франции на тот момент была тяжелой. Но Шарль де Голль золоту доверял больше чем купюрам, и не отступил несмотря на всю ситуацию в Америке. Доллары все-таки были обменяны, но президент еще и поплатился за свою непреклонность, студенты начали бунтовать, и все это переросло в восстание. Тогда Де Голль вынужден был уйти в отставку, но уже на тот момент все понимали, что Бреттон-Вудская система продержится еще недолго.

Помимо этих причин кризиса, существовали и другие:

Начало кризиса валютной системы совпало с замедлением роста экономики. Усиление инфляции, последствием которой было появление спекуляции, влияющей на мировую торговлю. Таким образом инфляция влияла на динамику валютных курсов и снижало покупательскую способность денег.
Нарушение стабильности платежных балансов. Постоянный дефицит наблюдался у США и Великобритании, тогда переизбыток был у Германии и Японии. Соответственно это еще больше усиливало колебание курса валют.

Все обстоятельства 1971 года, показывали, что вскоре начнется девальвация^[4] контрольной мировой валюты. Первыми не выдержали – Бельгия, страны Западной Европы, Голландия и Германия. В этих странах был установлен такой плавающий курс, который основывался на спросе и предложении валютных рынков. Следом за ними и Япония пустила свою валюту – иену в «свободное» плаванье.

Девальвация все-таки была осуществлена, ее дождались, и курс тогда поднялся до 38 долларов за 1 грамм золота, но цифра так и оставалась условной. Унция золота уже на начало 1972 года стоила 42 доллара.

Конец существования Бреттон-Вудской мировой системы был положен 15 августа 1971г., когда президент США Никсон, видя постоянно растущий дефицит платежного баланса, запретил конвертацию доллара в золото. Эта система существовала 37 лет. Главным образом распад золотовалютного стандарта произошёл вследствие изменения принципов мировой торговли и условий производства, доллар как ключевая валюта был подвержен обесцениванию.

Кризис проявлялся в следующих формах:

«Золотая лихорадка»^[5] - повышение цены золота из-за использования золота вместо нестабильных валют;
«Валютная лихорадка» - продажа нестабильных валют массово, при ожидании снижения их курса и параллельно покупка валют, ожидаемый курс по которым будет повышаться;
Использование кредитов МВФ, для поддержания своих валют;
В результате ожиданий изменений курсов валют, курс ценных бумаг стал стремительно падать;
Девальвации и ревальвации валют;
Существенная динамика золотовалютных запасов;
Нарушение принципов Бреттон-Вудской мировой денежной системы.

Обычно девальвацией можно назвать неблагоприятный фактор экономического положения страны, но положительные стороны все-таки существуют. Экспорт становится очень прибыльным, и страна начинает принимать «быстрые» деньги, то есть увеличивается объем иностранных инвестиций, и товары стает выгодно производить именно здесь, а не в местах, где валюта дорогая.

Меры, которые предпринимались для спасения золотовалютного стандарта, не подтвердили желаемое. Все факторы показывали начало торговой валютной войны. Окончанием поиска путей выхода из кризиса было подписание Вашингтонского соглашения, по которому:

1. Повышалась официальная цена золота;
2. Доллар подвергся девальвации;
3. Ревальвация^[6] ряда валют;
4. Установление курсов вместо паритетов;
5. Отмена таможенной пошлины в США.

Данное соглашение лишь на время успокоило противоречия. В начале 1973 года кризис вновь обрушился на доллар. Цена на золото была снова повышена до 42,22 доллара за унцию.

Кризис Бреттон-Вудской системы повлиял на появление предложений валютной реформы:

- Выпуск мировой валюты, обеспеченной товаром и золотом;
- Создание резервной коллективной валюты;
- Возврат к золотому стандарту.

Тогда в январе 1976 года на Ямайке было подписано соглашение о принятии четвертой валютной системы.

В 1971 году эпоха золотовалютного стандарта закончилась - в тот момент, когда США отказалось свободно обменивать доллар на золото. Самая важная причина полного краха Бреттон-Вудской системы — большое количество долларов, произведенных в США, которые не были обеспечены золотом.

Заключение

Целью работы было исследование монометаллизма и его разновидностей в мире денежного обращения.

Исходя из вышеозначенной цели, в работе были выполнены задачи:

- рассмотрены историко-теоретические основы монометаллизма;

- дана общая характеристика разновидностей монометаллизма и их история возникновения;

При изучении вопросов теоретических основ монометаллизма были сделаны выводы, что золотой монометаллизм (стандарт) обладал автоматическим механизмом уравновешивания платежного баланса посредством цен и перелива металлических денег. Он был открыт в 1752 г. шотландским экономистом-философом Дэвидом Юмом.

Во второй половине XIX века все крупнейшие государства Европы и США, претендующие на статус великих держав, создали национальные системы разменных на золотые деньги банкнот, которые постепенно к концу XIX века практически вытеснили серебряные деньги. К 70-м годам XIX века национальные денежные системы эволюционировали в мировую денежную систему золотомонетного стандарта, где роль мировой валюты играл английский фунт стерлингов, к которому через фиксированные валютные курсы привязывались национальные валюты. Трансформируясь под влиянием разнообразных факторов, система золотого стандарта в модифицированной форме просуществовала до 1971 года, пережив Великую Депрессию и две мировые войны.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой Белоглазова Г. Н. – М.: Высшее образование, 2017. – 392 с.
Напхоненко Н.В. Финансы, денежное обращение и кредит: учебное пособие / ЮжноРоссийский государственный политехнический университет (НПИ) имени М.И. Платова. - Новочеркасск: ЮРГПУ (НПИ),2015. - 112 с.. 2015
А.Н. Пивоваров. Финансы и кредит стран Азии и Африки: учебное пособие / сост. А. Н. Пивоваров. — Улан-Удэ: Издательство Бурятского госуниверситета,2016. — 214 с.. 2016.
Быков Андрей Юрьевич, Издательство: Проспект, 2019г. «Золотой стандарт»
Издательство: "Инфра-М, Форум" (2016), В. А. Галанов «Финансы, денежное обращение и кредит.»
Перекрестова Л., Романенко Н., Сазонов С. «Финансы, денежное обращение и кредит.», Издательство: "Академия" (2018), 368 стр.
Климович В. П. «Финансы, денежное обращение и кредит.», Издательство: "Форум" (2018).
https://studopedia.su/9_35530_monometallizm-i-ego-raznovidnosti.html (монометаллизм и его разновидности)
https://economics.studio/kredit-banki-dengi/monometallizm-ego-harakteristika-31284.html (Характеристики золотого монометаллизма)
http://whatismoney.ru/zolotoj-standart/ (Золотой стандарт)
https://laservirta.ru (монометаллизм и его разновидности)
http://mirznanii.com/a/243913/monometalizm-i-ego-kharakteristika (Монометаллизм и его характеристика)

ПРИЛОЖЕНИЕ

Золотой стандарт — это монетарная система, в которой основной единицей расчётов является некоторое стандартизированное количество золота. ↑
Дефицит платежного баланса - это макроэкономический показатель, отражающий ситуацию, при которой суммарные чистые поступления в страну иностранной валюты являются отрицательными. ↑
Золотой пул - действовавшее c 1960 пo1968 соглашение, в соответствии с которым восемь ведущих некоммунистических стран мира договорились поддерживать цену золота на уровне 35долл. ↑
Девальвация — уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. ↑
Золотая лихорадка - неорганизованная массовая добыча золота на новооткрытых месторождениях, которая характеризуется стихийным наплывом старателей и хищническими методами добычи ↑
Ревальва́ция — повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, международным счётным денежным единицам, золоту. Действие, противоположное девальвации. ↑