Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Международные кредитно-финансовые институты представляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.

Возникновение международных финансово-кредитных институтов обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Они были образованы в основном после второй мировой войны и в настоящее время играют значительную роль в развитии сотрудничества стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.^[1]

Международные валютно-финансовые организации создаются путем объединения нескольких стран. Страны объединяются для того чтобы решать определенные задачи в различных сферах мировых экономических отношений.

Важно для дальнейшего понимания темы международных кредитно – финансовых институтов чётко понимать какие задачи данные институты выполняют и зачем они вообще нужны.

Этими задачами могут быть:

- стабилизация и регулирование мировых экономических отношений для успешного развития мировой экономики;

- кредитные отношения между странами для решения определенных задач в мировой экономике.

- инвестиционная деятельность в международных проектах, в которых удовлетворяются интересы нескольких стран, которые участвуют в этом проекте напрямую или косвенно.

- осуществление воздействия чаще всего благоприятного на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных сетей и т.п.);

- благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи) и финансирование научных исследований, которые имеют значения для многих стран.

В качестве примеров международных финансовых организаций можно назвать Банк международных расчетов, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Европейский инвестиционный банк, Международный Валютный Фонд, Мировой Банк, Европейский Банк Реконструкции и Развития, Международная Финансовая Корпорация. Эффективность деятельности этих организаций в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц. Так инвестиционная деятельность валютно-финансовых организаций зачастую предполагает тесное сотрудничество с государственными экспортными кредитными агентствами, осуществляющих страхование и управление рисками по крупным международным проектам.

Цель курсовой работы - описание развития международных финансово-кредитных институтов, а также анализ их деятельности и влияние на международную экономику в целом.

Задачи курсовой работы:

-рассмотреть сущность международных кредитно – финансовых институтов;

-выявить правовое обеспечение деятельности международных кредитно – финансовых институтов;

- рассмотрение проблем, с которыми сталкиваются международные кредитно – финансовых институты;

- рассмотреть в действительности международные кредитно – финансовых институты на примере действующих организаций.

Глава 1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНО – ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ

1.1 Сущность, классификация и функции международных кредитно – финансовых институтов.

Для того чтобы понимать какие функции выполняют международные кредитно - финансовые институты и что их отличает от других институтов и организаций важно понимать их сущность. Также для чёткого понимания данной темы нужно осознавать, что побудило и подтолкнуло людей на формирование таких институтов.

Международные финансово-кредитные институты - международные валютно-кредитные и финансовые организации, которые объединяет общая официальная цель — развитие международного сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства^[2].

Экономике стран в последнее время характерна сложная и разнообразная структура институтов, которые помогают странам в развитии экономики как на региональном уровне, т.е. внутри страны так и на мировом уровне и становлении более выгодного экономического взаимодействия между странами. С помощью этих институтов происходит аккумулирование сбережений домашних хозяйств и фирм в значительные массы инвестиционного капитала, который затем размещается среди потребителей инвестиций. ^[3]

Понятие международных финансово – кредитных институтов тесно связано с таким понятием как международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Эти два понятия являются тесно взаимосвязанными между собой. Если рассмотреть институциональную структуру международных валютно-кредитных и финансовых отношений, то можно сделать вывод что структура таких отношений состоит из многочисленных международных организаций. Но не следует забывать, что эти организации отличаются между собой. Одни имеют большое количество различных полномочий, другие же располагают ресурсами, а некоторые осуществляют регулирование международных валютно-финансовых отношений. Другие представляют собой форум, на котором происходят межправительственные обсуждения, выработки консенсусов и рекомендаций по политике в сфере кредитно – финансовых отношений. Третьи обеспечивают сбор статистических данных, и публикуют научно – исследовательские издания по актуальным проблемам в мировой экономике.

Также важно отметить что деятельность, которую осуществляют международные кредитно - финансовые институты вносит некоторую стабильность во всемирное хозяйство. А это в свою очередь помогает обеспечивать функционирование международной валютно-финансовой сферы. Всё это является крайне необходимым и объясняется возросшими во много раз в отличие от прошлых веков масштабами взаимных связей государств и изменением характера этих взаимоотношений. Также данные институты иногда служат как форум для налаживания сотрудничества между государствами и странами.

В данное время эта задача становится всё более актуальной. В настоящее время возрастает значение международных кредитно – финансовых институтов в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного хозяйства. С сущностью международных кредитно – финансовых институтов теперь всё ясно, а что же касается классификация. Классификация международных организаций может проводиться по различным признакам и критериям, и главными из них являются интересы государств. Существует несколько типов классификаций. Рассмотрим основные из них.

По уровню влияния:

- организации, имеющие всемирное значение: МВФ, МБРР и др.;

- организации регионального уровня: МБЭС, МИБ и др.;

-По видам основных операций:

- клиринговые центры – МБЭС;

- инвестиционные – ЕБРР, МАГИ, МФК;

- обеспечивающие проекты развития – МАР.

По обеспечению помощи группам стран, различных по уровню развития:

- развивающимся странам – МАР;

- странам с переходной экономикой - ЕБРР.

Также выделяют ещё один вид классификации.

По признаку делегирования полномочий (степени свободы в разработке и принятии решений) выделяют три основные группы международных финансовых организаций:

- первая группа представлена финансовыми структурами, обслуживающими государства-учредители. Эти организации не обладают самостоятельностью при принятии решений и используются в качестве механизма осуществления межгосударственных денежных расчетов (Межгосударственный банк СНГ, Восточноафриканский банк развития);

- вторая группа включает в себя финансовые институты, реализующие межгосударственные соглашения. Эти организации действуют автономно при реализации своих уставных целей и задач, но функционально они находятся в текущей зависимости от национальных правительств (Межамериканский банк развития, Северный инвестиционный банк, Азиатский банк развития, Арабский банк экономического развития Африки, Исламский банк развития, Африканский банк развития, Центральноамериканский банк экономической интеграции и др.);

- третья группа состоит из наиболее значимых в современном мире международных финансовых институтов, самостоятельно определяющих приоритеты своей деятельности и пути достижения поставленных целей (Группа Всемирного банка, Международный валютный фонд (МВФ), Фонд международного развития ОПЕК, Арабский валютный фонд (АВФ), Европейский центральный банк ЕС, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)). Именно эти организации формируют мировые стандарты финансово-кредитной политики и оказывают существенное внешнее влияние на экономическое развитие всех государств.^[4]

Из сказанного выше делаем вывод, что международные кредитно – финансовые институты имеют несколько не похожих друг на друга классификаций. Из этого следует, что у данных институтов должно быть много разнообразных функций. Которые будут рассмотрены далее.

1Информационная функция.

Данная функция международных кредитно – финансовых институтов заключается в том, что организации выполняют роль центров, в которых можно узнать информацию о финансовой деятельности и развитии других государств. Чаще всего доступ к такой информации является открытым, и любой человек может получить интересующую его информацию из статистики, которая публикуется на официальных сайтах, встречах и конференциях.

2 Консультационная функция.

Международные кредитно – финансовые институты помогают странам проводить правильную и эффективную финансовую политику

3 Регулирующая функция.

Данные институты участвую в регулировании финансовых отношений на международном уровне. В частности, МВФ предоставляет временную финансовую помощь странам, которые имеют трудности с платежных балансов. МВФ неоднократно предоставлял также временную помощь странам для поддерживания курсов национальных валют.

3 Функция

Прогнозирование Международные кредитно – финансовые институты осуществляют прогноз в развитии мировых экономик разных стран.

4 Функция

Предоставление кредитных механизмов в странах для их развития. Взятые кредиты направляются на осуществление государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита;

5 Функция

Инвестиционная деятельность и благотворительность, направленная, на помощь странам, которые отстают в своём экономическом развитии.

6 Функция

Проведение международных форумов и конференций для обсуждения и поиска решений для решения различных проблем мирового масштаба.

Для того чтобы осуществить свои функции международные кредитно – финансовые институты используют все современные технологии для анализа экономической деятельности стран и организаций и управления рисками в данной сфере деятельности. Для всего этого привлекаются специальные команды экспертных работников, которые имеют международную квалификацию. Также эффективность международных кредитно – финансовых институтов зависит в большей степени от правильного взаимодействия правительств и правительственных организаций стран участниц. Так, например инвестиционная деятельность зависит от сотрудничества с государственными кредитными агентствами, которые осуществляют страхование и управление рисками по международным экономическим проектам. В итоге можно сказать, что

1) основными причинами появления международных финансово-кредитных институтов является глобализации хозяйственной жизни и необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики;

2) в состав международных финансово-кредитных институтов входят банковские (например, БМР, ВБ, ЕБРР, ЕИБ) и не банковские институты (например, МВФ);

4) по направлениям деятельности можно выделить следующие финансово-кредитные институты: осуществляющие регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений, консультационные межправительственные форумы и научно-исследовательские;

5) Целями для создания международных финансово - кредитных институтов служат: поддержание экономики на мировом уровне в стабильном положении и правильном её регулировании. Так же разработке точной и выгодной для стран участников тактике международной кредитной политики.

1.2 Правовое обеспечение деятельности международных кредитно – финансовых институтов.

Международные кредитно - финансовые институты создаются в согласии с международным правом и на его основе. Из этого следует, что международная организация не должна ущемлять права и интересы других стран, которые участвуют в международных организациях. Каждая международная кредитная организация должна быть создана на основе договора. Таким договором может служить протокол, конвенция или трактат. Сторонами договора могут являться государства или межправительственные организации.

Правовое регулирование международных экономических отношений осуществляется международным правом посредством присущих данной правовой системе методов. Создаются юридически обязательные правила поведения, установления прав и обязанностей государств и других субъектов международного права. Нормы международного права создаются самими субъектами этой системы права путем согласования.^[5]

Особенностью международных кредитно-финансовых институтов их отличие от военных государственных союзов, которые существовали в средние века является то, что в первых существует равенство и уважение к суверенитету стран участвующих в международных кредитно – финансовых организаций. Эти принципы очень важны для эффективной деятельности данных организаций. Так же данные принципы содержатся в заключенном договоре между странами участниками. Ещё через договорную основу проявляется добровольность и межгосударственный характер членства в данной организации. Это находит свое выражение в рекомендательном статусе решений.

В правовой основе международных кредитно- финансовых институтов лежит соотношение целей, которые являются общими для стран участников и общих интересов государства. Данные цели и общие интересы отражаются в учредительных актах, которые могут носить различные названия.

Например, учредительный акт может носить следующие названия: устав, статус, конвенция, пакт, хартия. Но рассмотрим более подробно пару определений.

Учредительный (или основополагающий) акт - это международный договор, фиксирующий статус, структуру и миссию организации. ^[6]

Важно отметить, что разная терминология применяется не только для учредительных актов международных кредитно – финансовых институтов, но и для названия их самих. Например, данные организации могут носить названия: союз, ассоциация, лига, альянс, федерация, конфедерация. Но в данном случае название организации не меняет её сути и статуса.

Некоторые организации, не обладающие основополагающим актом, по мере развития постепенно кодифицировали рамки своей деятельности и структуру институциональной базы, создав, таким образом, основу для функционирования международной организации.^[7]

В учредительном акте международной организации выражаются общие взгляды стран участников, которые действуют совместно для достижения единых поставленных целей. В теоретическом аспекте международными отношениями считают только те соглашения, которые связывают минимум три страны и более. Из этого следует, что двухсторонние отношения не считаются международными и не рассматриваются как таковые.

Устав организации закрепляет ее полномочия, но не всегда может это сделать с достаточной полнотой. Для этого появилась концепция «подразумеваемых полномочий», под которыми понимаются дополнительные полномочия, необходимые для достижения установленных уставом целей организации. ^[8]

Правовой основой любого международного кредитно – финансового института являются «правила организации».

Если рассмотреть Венскую конвенцию о праве договоров с участием организаций, вышедшую в 1986 году, а более подробно 2 статью данной конвенции, то там говорится, что «они включают учредительные акты организации, принятые в соответствии с ними решения и резолюции, а также установившуюся практику организации». Из этого следует, что учредительный акт является договором, но только особого рода. В данном договоре указывается порядок участия стран в данной международной организации, а также прекращения участия страны в организации.

Важно отметить тот факт, что стать членом международного кредитно – финансового института не может любая стран по её желанию. Стать членом организации можно только в результате процедуры приёма в данную организацию. Также по решению организации членство той или иной страны, может быть приостановлено на какой то - срок или насовсем.

Международные организации не являются субъектами международного права в полном смысле слова, хотя и бывают носителями некоторых международных прав и обязанностей. Обычно это называют вторичной правосубъектностью.^[9]

Под правосубъектностью понимают способность быть субъектом права, вступать в правовые отношения. Правосубъектность состоит из трёх элементов таких как: правоспособность, дееспособность и деликтоспособность. ^[10]

1)Правоспособность - это способность иметь права и нести обязанности.

2) Дееспособность - это возможность субъекта права своими действиями приобретать субъективные права и юридические обязанности.

3) Деликтоспособность предполагает возможность нести юридическую ответственность за совершенные деяния.

В настоящее время в науке признаётся положение о том, что государства, при создании международного кредитно – финансового института, создают новый субъект международного права и наделяют его определённой правоспособностью и дееспособностью. Из этого можно сделать вывод, что объём правосубъектности международной организации значительно ниже государственной, которая носит целевой и функциональный характер.^[11]

Международный кредитно- финансовый институт при создании странами участниками для выполнения определенных целей и задач получает отраженные в учредительном акте компетенции. С точки зрения международного права, компетенция международной организации - это объект или сфера ее предметной деятельности.

В большинстве западных теорий международного права распространено расширительное толкование компетенции международных организаций. Сторонники «имманентной компетенции» (норвежский юрист Ф. Сейдерстед) и «подразумеваемой компетенции» (английский юрист В. Боуэт) исходят из того, что любая международная организация может предпринять действия, необходимые для достижения целей, независимо от конкретных постановлений учредительного акта или других международных соглашений либо в силу имманентных, внутренне присущих международным организациям свойств, либо на основе подразумеваемой компетенции, которая может быть разумно выведена из целей и задач организации.

Обе концепции близки друг другу, так как выводят компетенцию международных организаций из ее целей и задач, что противоречит договорной природе современных международных организаций ^[12]

Все международные организации обладают договорной правоспособностью. Это мы можем увидеть при изучении статьи 6 Венской конвенции о праве договоров между государствами или международными организациями 1986 года «правоспособность международной организации заключать договоры регулируется правилами этой организации».

Эти договоры могут затрагивать как статус международного кредитно – финансового института так и исполнения его миссии. К праву заключать заключение договора можно отнести право на пассивные или активные миссии. Пассивные миссии - это создание регулярных и постоянных миссий в странах участниках данной организации, а активные миссии – это право на то чтобы иметь своё представительство в странах участниках или других организациях.

А что касается юридического статуса международных организаций то он имеет двойственный характер. Внутреннее право осуществляется на территории стран участников. Это позволяет организации, например, быть субъектом разбирательства в суде или действовать на территории стран участников на основании различных контрактов или договоров. Юридический статус международного кредитно – финансового института устанавливается учредительным документом организации. В статье 104 устава ООН говорится что «Организация пользуется на территории каждого из ее членов юридической способностью, необходимой для осуществления своих функций и достижения своих целей».

Международные кредитно – финансовые институты имеют право на участие в международных дипломатических отношениях. Представители организаций являются носителями привилегий и иммунитетов. Они гарантированы и прописаны в Конвенции о привилегиях и иммунитете специальных учреждений от 21 ноября 1947 г.: «Специальные учреждения, в том числе и имущество, пользуются иммунитетом данной юрисдикции, их здания не могут быть объектом посягательства, их имущество не может быть объектом обыска или конфискации или любой другой формы исполнительного принуждения: административного, юридического либо законодательного».^[13]

В заключении можно сказать, что международные кредитно – финансовые институты должны быть созданы на основе существующих мировых правовых документов и конвенций. Из – за этого данные организации представляют собой отдельные субъекты в экономических отношениях на международном уровне. Эти права отделяют их от государства и обеспечивают самостоятельность в принятии решений. Всё это даёт возможность кредитно - финансовым институтам вести собственную политику на международной арене и самостоятельно принимать решения. Также благодаря этому данные организации не зависят от отдельных участников международных кредитно – финансовых отношений.

1.3 Проблемы формирования международных кредитно – финансовых институтов.

Формирование международных кредитно финансовых институтов связано с процессом глобализации во всех сферах особенно в кредитно – финансовой сфере как говорилось раньше. Данная глобализация в современном мире несёт в большей степени положительные последствия. Данными положительными последствиями можно выделить повышение эффективности использования финансовых ресурсов на рынках, также положительной стороной является повышение конкуренции на кредитно – финансовых рынках.

Присутствие международных кредитно – финансовых институтов в мировых экономических отношениях означает усиление влияния на правительства отдельных стран. Так же это содействует уменьшению вмешательства государства в деятельности на внутреннем рынке. Также сейчас можно наблюдать либерализация международных финансовых отношений.

Следующим аспектом глобализации связан с международной финансовой интеграцией. Она проявляется в устранении барьеров между внутренним финансовым рынком и развитием связей между ними. Теперь финансовый капитал может передвигаться с мирового рынка на внутренний так и на оборот.

Международные кредитно – финансовые институты основывают свои филиалы в ведущих финансовых центрах для выполнения функции кредитования, заимствования, инвестирования и оказания других финансовых услуг. Особенную роль в интеграции мировых финансовых потоков играют Транснациональные банки (ТНБ), которых сейчас можно насчитать более 100. Клиентами данных банков являются Транснациональные компании (ТНК) как торговые, так и промышленные.

Финансовая интеграция в равной степени приносит как выгоду заёмщикам и кредиторам, так и риски. Риски могут быть процентные, политические, рыночные.

Однако международная финансовая интеграция ставит перед международными кредитно – финансовыми институтами и участниками рынка проблемы. Проблем можно выделить несколько.

Во – первых интеграция финансового рынка приводит к упрощению процедур обращения финансовых ресурсов. Кредитно – финансовые институты, у которых деятельность оказывает влияние на состояние рынка финансов приводит к тому, что трудно спрогнозировать и обнаружить потоки средств, которые являются дестабилизирующими. Это нужно для того чтобы вовремя сформировать корректирующую стратегию.

Во – вторых инвестору может быть трудно, получить правдивые данные о деятельности на международном рынке капитала. Это связано с тем, что некоторые финансовые операции могут относиться к забалансовым статьям и нигде не отражаться в официальной отчетности.

Также рыночная интеграция усиливает неустойчивость рынка финансов и приводит к усложнению контроля над операциями, проводимыми на данном рынке. Степень вовлечённости страны отражается вкладам страны и её влияние на международные финансовые процессы. Чем страна имеет больший капитал, тем она имеет более сильное влияние на международной финансовой арене и на деятельность международных кредитно – финансовых институтов.

Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, в частности возникновение в 60-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, отражается в деятельности международных финансовых институтов.^[14]

Идея создания таких национальных структур выглядела заманчиво для всего мира, так как это обеспечило бы стабильное и устойчивое развитие экономик всех стран. Например, в задачи МВФ как международного кредитно – финансового института является обеспечение стабильности международной валютной системы и противодействие валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям и др. Более чем шестидесятилетний период работы этих международных организаций показал, что время иллюзий прошло, а наднациональные институты стали подвергаться справедливой и жесткой критике.^[15]

МВФ часто критикуют различные учёные и политики. Причин находится много, но чаще всего упоминают проамериканский характер действий МВФ и неэффективность его рекомендаций для выхода из кризисных ситуаций.

МВФ предоставляет займы с выдвижением ряда требований - свобода передвижения капиталов, приватизация (в том числе естественных монополий - железнодорожный транспорт и коммунальные услуги), минимизация или даже ликвидация правительственных расходов на социальные программы - на образование, здравоохранение, удешевление жилья, общественный транспорт и т. п.; отказ от защиты окружающей среды; сокращение зарплат, ограничение прав трудящихся; усиление налогового давления на бедных и т. п. Более того, некоторые экономисты высказываются за создание новой, более мощной, чем МВФ, международной финансовой организации, с большими правами и ресурсами.

В 2019 финансовом году Банк предоставил 33 млн. долл. США на осуществление проекта в Северной Македонии, имеющего целью расширение доступа к социальным услугам и повышение их качества. В Таджикистане дополнительное финансирование в объеме 2 млн. долл. США на осуществление Проекта укрепления системы социальной защиты позволило продолжить содействие уязвимым категориям населения в получении доступа к важным социальным пособиям. В Беларуси дополнительное финансирование в размере 102 млн. долл. США на осуществление Проекта модернизации образования помогло стране повысить успеваемость учащихся и модернизировать школьную систему. Заем в размере 103 млн. долл. США на осуществление проекта «Инновации, эксклюзивность и качество» в Грузии поможет активизировать развитие человеческого капитала за счет расширения доступа к дошкольному образованию и повышения качества образования.

Но не всегда деятельность Всемирного банка несёт положительный результат, например если взять более ранний период с 1980 по 2003 года, то мы видит, что выделенные средства Всемирным банком применялись не так эффективно.

Исследовательский центр «Heritage Foundation» проанализировал, какое влияние оказали на наиболее бедные страны кредиты Всемирного Банка. За период с 1980 по 2003 год его кредиты и гранты получили 105 «бедных» государств. В результате, в 39-ти странах валовой внутренний продукт уменьшился, в 17-ти - рост ВВП был минимальным (от нуля до 1%), в 33-х - умеренным (1- 4%). Лишь 12 получателей помощи смогли существенно увеличить темпы экономического развития. Ещё более удручающая ситуация сложилась в Африке. Здесь деньги Всемирного Банка получили 48 государств, лишь три из них смогли успешно развиваться экономически, в 23-х был отмечен экономический спад.

Деятельность Всемирного банка в течение длительного времени критикуется различными учёными, среди которых выделяется нобелевский лауреат по экономике и бывший главный экономист Всемирного банка Джозеф Стиглиц.

В частности, Дж. Стиглиц назвал политику по отношению к развивающимся странам, разработанную МВФ, Всемирным банком и экономистами в американском правительстве, ошибочной.

Из сказанного выше делаем вывод, что блага финансовой глобализации распределяются в наше время не равномерно. В результате наблюдается экономическое развитие у развитых стран, а менее развитые страны попадают в экономическую зависимость от более устойчивых стран. Чтобы решить данную проблему важно прислушиваться к интересам не только «мировой элиты», но и уважать интересы менее развитых стран.

Глава 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ КРЕДИТНО – ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ

2.1 Международный Валютный Фонд.

Международный валютный фонд - это специальный фонд на базе ООН, который имеет главный офис в США (Вашингтон).

На конференции ООН, которая состоялась 22 июля 1944 года и целью, которой были валютное – финансовые вопросы была разработана основа соглашения (Хартия МВФ). Большой вклад в разработку концепции внёс Д. М. Кейнс и Г.Уайт. Готовый вариант соглашения подписали 29 стран 27 декабря 1945 года.

МВФ начал свою деятельность 1 марта 1947 года как часть Бреттон-Вудской системы. В этом же году Франция взяла первый кредит. В настоящее время МВФ объединяет 189 государств.

Цели, для которых был создан МВФ:

1 Содействие сбалансированному росту международных отношений в сфере торговли. Поддержание высокого уровня занятости и доходов.
2 Развитие международного сотрудничества в сфере финансовых отношений. Для выполнения этой цели МВФ были созданы постоянные учреждения, которые обеспечивали совместную работу над финансовыми проблемами.
3 Поддержание стабильности валют и валютных режимов. И противодействие процессу девальвации валют. Данный процесс некоторые страны используют

для повышения конкуренции.

4 Создание многосторонней системы расчётов между странами МВФ.

5 Предоставление в необходимых ситуациях ресурсов МВФ странам при соблюдений гарантий, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без использования мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.
6. В соответствии с вышеизложенным - сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений.

Такая организация как МВФ основана на принципе акционерного общества. Данная организация состоит из нескольких уровней:

1 Совет управляющих, Временный комитет, Комитет по развитию.

2 Совет директоров – исполнителей (Исполнительный совет)

3 Директор распорядитель.

Высшим органом МВФ является Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. Совет решает ключевые вопросы в деятельности МВФ. Например: приём и исключение стран, выбор исполнительного директора, внесение изменений в статьи Соглашения.

Общий объём квот на 189 стран — 477 млрд. СДР или 686 млрд. долларов США. СДР или специальные права заимствования — собственная расчётная единица МВФ, которая действует с 1969 года. Курс СДР считается ежедневно в полдень по Лондону. Он привязан к корзине валют, которая пересматривается раз в пять лет. С 2016 года в корзину входят доллар США, евро, фунт стерлингов, иена и юань.

Квота определяет процент голосов. Всем выдают одинаковое базовое количество голосов. За каждые 100 тысяч СДР государство получает ещё один голос. Страна обладает правом вето, если у неё более 15% от общего количества голосов. Единственный член с правом вето — США с более 17% голосов.

Квоты — первая линия поддержки заимствований в МВФ. Чтобы у фонда хватило денег на кредиты, он подписывает многосторонние и двусторонние соглашения со странами. Они гарантируют МВФ доступ ещё к 182 млрд. СДР и 316 млрд. СДР соответственно. 

Каждая из стран участниц имеет квоту, которая определяет:

1)возможность использования ресурсов фонда.

2)количество голосов в МВФ при принятии решений.

3)Сумму СДР, получаемую страной участницей при распределении

4)Сумму подписи на капитал.

Важно отметить, что размер взноса каждой страны определяется экономическим значением страны в мировой торговле. При расчёте учитывается: уровень золотовалютных резервов, ВНП, международные поступления и платежи. До 25 % квоты подлежат выплате в резервных валютах, а оставшуюся часть страна вносит в своей национальной валюте. Квоты пересматриваются каждые пять лет, и корректируются в зависимости от изменения экономического положения страны и имеющихся у МВФ ресурсов для решения его уставных задач.

Общая валюта СДР выполняет функцию резервного актива. Этот официальный актив принадлежит только организации МВФ и правом на его пользование не может владеть ни одна другая организация. На практике встречается следующее, что коммерческие банки создают так называемые «Частные СДР», но они не являются официальным резервным активом. МВФ распределяет СДР между странами участницами в количестве пропорционально их квотам. Определить количество СДР необходимое в мировой экономике увеличить или уменьшить величину СДР может только МВФ, но никакая другая организация. Решение о распределении СДР принимается на определенной период. Чаще всего он составляет 5 лет и учитывает долгосрочную потребность мировой экономики в пополнении существующих резервных активов для предотвращения, как экономического застоя, так и избыточного спроса и инфляции. Предложение о новом распределении СДР вносится директором-распорядителем МВФ с согласия Исполнительного совета и утверждается Советом управляющих.

Распределение СДР проводилось в 1970--1972 и 1979--1981 гг., общая эмиссия за эти периоды составила 21,4 млрд. Вследствие сравнительно небольшого объема распределения доля СДР в общем объеме мировых резервов составляет всего около 2 %. В 1997 г. была принята поправка в Статьи соглашения, согласно которой МВФ может осуществить специальный дополнительный выпуск СДР на сумму 21,4 млрд. с целью обеспечения этим резервным активом стран, которые были приняты в МВФ после 1981 г.
Ещё одним важным пунктом в деятельности МВФ является то, что наряду со своими активами МВФ имеет и заёмные средства. МВФ привлекают заёмные средства на основании Генерального соглашения о займах, заключенным между центральными банками ведущих стран и Фондом об открытии кредитной линии на возобновляемой основе. Кроме того, МВФ прибегает к займам у ряда стран на двухсторонней основе и у Банка международных расчетов.

Бывают ситуации, когда спрос на ресурсы у МВФ растет очень большим темпами. Из-за этого потребность в займах появляется у самого МВФ. Такое может быть из-за длительного и значительного нарушения равновесия платежного баланса и для решения данной проблемы требуется временное увеличение финансирования со стороны Международного валютного фонда.

Считается, что в этом случае целесообразно не увеличивать квоты, а прибегнуть к займам — временному дополнению к собственным ресурсам МВФ.

В целях расширения своих кредитных возможностей МВФ практикует создание специальных фондов. Они различаются по целям, условиям и стоимости кредита:

1. Фонд компенсационного и непредвиденного кредитования предназначен для кредитования стран-членов МВФ, у которых дефицит платежного баланса обусловлен внешними, не зависящими от них факторами. В их числе: стихийные бедствия, непредвиденное падение мировых цен, промышленный спад и введение протекционистских ограничений в странах-импортерах, появление товаров-заменителей и т. п. Этот фонд включает три компонента:

1) с 1963 г. кредитование (в настоящее время до 30% квоты) стран, особенно экспортеров сырья, валютные поступления которых сокращаются в результате падения мировых цен на сырье;

2) с 1981 г. кредитование (до 15% квоты) стран-импортеров зерна, испытывающих трудности в связи с ростом мировых цен на зерно: с декабря 1990 г. по июнь 1992 г. кредитование стран-импортеров нефти, нефтепродуктов и природного газа:

3) с 1988 г. компенсационное финансирование непредвиденных потерь для помощи странам, испытывающим влияние непредсказуемых внешних факторов (до 30% квоты).

2) В июне 1969 г. создан Фонд кредитования буферных (резервных) запасов для оказания помощи странам, участвующим в создании подобных запасов сырьевых товаров в соответствии с международными соглашениями, если это ухудшает их платежный баланс. Лимит - 30% квоты.
3) С 1989 г. функционирует Фонд финансовой поддержки операций по сокращению и обслуживанию внешнего долга. Это объясняется активной ролью МВФ в урегулировании долгового кризиса развивающихся стран в 80-х годах.
4) В апреле 1993 г. МВФ учредил Фонд поддержки структурных преобразований. Этот фонд ориентирован на страны, осуществляющие переход к рыночной экономики путем радикальных экономических и политических реформ. Кроме функционирующих ныне четырех специальных фондов МВФ периодически создает временные кредитные фонды в целях решения острых проблем международных валютных отношений. Для их формирования привлекаются заемные средства из различных внешних официальных источников. К временным специальным фондам относились:
А) Нефтяной фонд в размере 6,9 млрд. СДР, или 8 млрд. долл. (1974-1976 гг.) предоставлял кредиты странам-членам МВФ для покрытия дополнительных расходов, вызванных увеличением стоимости импорта нефти и нефтепродуктов.
Б) Доверительный фонд - в объеме 4 млрд. СДР, или 4,9 млрд. долл. (1976-1981 гг.); создан в основном за счет прибыли от продажи на аукционах части золотого запаса МВФ. Получателями кредитов из этого фонда являлись

наименее развитые страны.

В) Фонд дополнительного кредитования или фонд Виттевеена - по имени директора-распорядителя МВФ; время действия 1979 - 1984 гг. Цель этого фонда - предоставлять за счет заемных средств дополнительные кредиты странам, испытывающим особенно резкие и затяжные кризисы платежных балансов и исчерпавшим лимиты обычных кредитов МВФ. Ресурсы фонда Виттевеена (7,8 млрд. СДР, свыше 10 млрд. долл.) сформированы за счет кредитов 13 стран-членов МВФ, а также Швейцарского национального банка. Кредиты из этого фонда получили 26 стран.

Г) Фонд расширенного доступа к ресурсам МВФ; преемник фонда дополнительного кредитования, функционировал в 1981-1992 гг. Цель фонда - предоставлять дополнительные кредиты странам-членам, у которых масштабы неравновесия платежных балансов непомерно велики по сравнению с размерами квоты данной страны.

Итак, МВФ является одной из самых ведущих международных кредитно-финансовых организаций благодаря развитой деятельности, капитала и количества участников

2.3 Банк Международных Расчетов

Банк международных расчетов (БМР; Bank for International Settlements, BIS) — международнаяфинансовая организация, созданная для взаимодействия между центральными банками промышленно развитых стран и содействия международным расчетам.^[16]

Эта организация была создана в 1930г на основании Гаагского соглашения 5 центральных банков 5 стран (Великобритании, Бельгии, Франции, Италии, Германии) и конвенции этих стран со Швейцарией, где расположен банк международных расчетов (Базель), в связи с планом Юнга о репарациях, выплачиваемых Германией странам-победителям в первой мировой войне. Официально США не участвовали в создании Банка международных расчётов, так как не могли получать репарационные платежи с Германии. Поэтому на акции Банка международных расчётов подписались частные американские банки. В 1930г. присвоен официальный статус закрытого акционерного общества с эмитируемыми в форме акций долями капитала. БМР является банком, долями капитала в котором владеют в основном центральные банки и международные финансовые институты. В целом 86% банковского капитала зарегистрировано за центральными банками, а оставшиеся 14% находятся у частных держателей. В то время как все акции дают равные права в отношении годовых дивидендов, частные акционеры не имеют права участвовать в заседаниях и голосовать на общих собраниях БМР. В 1994 г. к членству были допущены еще 9 центральных банков Латинской Америки, Азии, Европы и Среднего Востока. Также МБР осуществляет деятельность ЦБ более чем 120 стран мира.

Эта организация содействуют развитию отношений между центральными банками и налаживанию международных финансовых операций. Данный банк выступает доверенным лицом при проведении международных платежных операций. Основной задачей МБР является кооперация среди центральных банков. Кроме того деятельность МБР проявляется в предоставлении широкого спектра услуг банкам участникам (принятие депозитов, предоставление кредитов, выступление в роли гаранта или посредника).

Структура управления Международного Банка Расчётов состоит из:

1 Общего собрания, которое возглавляется председателем Совета директоров и состоит из представителей центральных банков стран участников. Голоса при приятии решений распределяются пропорционально числу акций, принадлежащих странам. На годовом собрании утверждается финансовый отчёт о доходах и расходах. Определяются цели, на которые будут выделены средства. Выноситься объявление о выплате дивидендов и их сумме.

2. Совет директоров несет ответственность за руководство текущей деятельностью Банка и представляет Банк в его отношениях с третьими сторонами. Он пользуется исключительным правом выступать от имени БМР при заключении сделок и соглашений. Совет директоров избирает председателя из числа членов Совета, назначает президента Банка, генерального директора и других членов Администрации.

3. Президент Банка несёт ответственность за реализацию решений, принятых Советом директоров, и контролирует деятельность Администрации БМР.

4. В состав Администрации входят генеральный директор, его заместитель, генеральный секретарь, директоры, управляющие различными департаментами.

Также при Банке международных расчетов, как и при МВФ, были созданы дополнительные организации. Например, при МБР были созданы:

- Базельский Комитет по банковскому надзору, который разрабатывает директивы и рекомендации, направленные на совершенствование банковского регулирования и ведёт работу по унификации требований к финансовому регулированию в разных странах.

- Комиссия по платежным системам;

- Комитет по глобальной финансовой стабильности;

- Группа по борьбе с подделкой денежных знаков;

Таким образом, БМР - это международная организация, которая, по сути, является банком центральных банков отдельных стран и занимается согласованием политики центральных банков.

В деятельности Банка можно выделить области, которые являются ключевыми.

1. Контроль за деятельностью банков и экономическое сотрудничество стран в Европе.

2. Роль центра для согласования политики государства в сферах валютно – экономических отношений. Сбор и публикация данных о развитии международного финансового рынка.

3. Кредитно-банковские операции:

а) депозитно-ссудные операции с центральными банками;

б) прием правительственных вкладов по особым соглашениям;

в) операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций);

г) инвестиционные услуги для центральных банков;

д) краткосрочное финансирование центральных банков.

4. Функции агента и доверенного лица центральных банков в осуществлении операций на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота) и операций, связанных с кредитами и займами ЕС. Банк Международных Расчётов управляет резервами центральных банков и осуществляет традиционные формы инвестирования. Средства, которые не были востребованы в процессе кредитования будут размещены на мировом рынке финансов. Основными формами являются депозиты в банках и краткосрочные ценные бумаги. Данные операции составляют основу деятельности банка. Банк международных расчётов кредитует другие банки за счёт средств, которые были привлечены в качестве депозитов из центральных банков. Кредитные операции БМР могут быть в нескольких формах. Например, в форме «свопов» с золотом, краткосрочных ценных бумаг, кредитов обеспеченных золотым запасом или размещенных в БМР валютных депозитов на ту же сумму и с теми же сроками погашения, необеспеченных кредитов в форме авансов или депозитов и кредитов на условиях «стэнд-бай». Также названные выше свойства могут сочетаться в выданных кредитах. В области валютных операций БМР является участником соглашения ФРС об операциях «своп».

Но важно отметить, что Банк международных расчётов не может и не имеет права предоставлять ссуды правительству какой – либо страны и открывать на них определенные виды счетов. Также запрещены операции с недвижимостью.

По уставу данной организации все проводимые банковские операции должны быть гарантированы тем, что они не нарушают проводимую денежную политику банка клиента. Кроме этого еще важно сказать, что данная организация созывает совещания экспертов и учёных для анализирования валютных, экономических и других прочих вопросов, которые представляют интерес для стран входящих в данную организацию. Также проводятся исследования в области валютной политики и теории. Еще одной, но не менее важной обязанностью является наблюдение за международным рынком финансов, созданию банков данных для центральных банков Группы десяти стран и Швейцарии, а также по подготовке статистического обзора международного банковского дела. (Группа десяти стран состоит из Бельгии, Канады, Франции, Италии, Японии, Нидерландов, Швеции, Великобритании, США и Западной Германии. Швейцария принимает в ней участие).

Из всего выше написанного следует, что БМР является главной международной организацией, деятельность которой направлена на операции с центральными банками, поддержке их стабильности, предоставлению им различных кредитно-финансовых услуг и аналитики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение работы можно сказать следующее. Международные кредитно – финансовые институты играют неотъемлемую роль в мировых кредитных отношений. Основными задачами данных организаций являются содействие стран участников для сбалансированного и постоянного роста международных экономических отношений, кредитование стран – участниц и международное государственное регулирование. Капитал данных организаций формируется за счёт взносов стран – участниц.

Международный валютный фонд, Всемирный банк и Банк Международных расчетов играют значительную роль в организации международных кредитных отношений и поддержании стабильности международных расчетов.

Во-первых, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы.

Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания сотрудничества между странами и государствами. С ослаблением идеологического противостояния эта задача становится все более актуальной.

В-третьих, возрастает значение международных валютно-финансовых организаций в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного хозяйства.

Но также важно решить проблему с тем, что сейчас организации основаны как акционерные общества и большую власть имеет тот, кто больше платит. Например, МВФ подозревают в том, что он проводит политику, отвечающую, прежде всего интересам США.

С другой стороны так же важно наделить международные кредитно – финансовые институты правом надзора за странами участниками, чтобы последние соблюдали правила поведения на международной арене.

Ещё немало важно нарастить финансовые ресурсы организаций, потому, что стран, которые прибегают к кредитованию становиться больше с развитие мировых экономических отношений.

Все эти задачи являются достаточно сложными для выполнения, но реальными, если все страны участники приложат достаточно усилий и будут действовать не только в своих интересах, но и в интересах других менее развитых стран.

Определенные шаги в этом направлении уже предпринимаются на базе существующих международных организаций - МВФ. И руководство Фонда, и лидеры "большой семерки", и так называемая "группа десяти" (самых крупных стран-доноров МВФ) активно обсуждают проблемы преобразования международных кредитно – финансовых институтов занимающих центральное место в регулировании мировой системы финансов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1 Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред Г.И. Кравцовой. — Мн.: БГЭУ,2003. — 527 с.. 2003

2 Ефимов В.С. Финансы. Часть 2. - М.: МИЭМП, 2010.

3https://studopedia.su/10_140171_lektsiya--mezhdunarodnie-valyutno-kreditnie-i-finansovie-or [электронный ресурс] (дата обращения 01.11.19)

4https://studwood.ru/728919/ekonomika/suschnost_vidy_mezhdunarodnyh_kreditno_finansovyh_institutov ganizatsii.html [электронный ресурс] (дата обращения 01.10.19)

5 10. Толочко О.В. Внешнеэкономические отношения как объект правового регулирования// Белорусский журнал международного права и международных отношений 2003 -- № 2

6 Правовое обеспечение деятельности международных кредитно-финансовых институтовhttps://studbooks.net/2204647/ekonomika/pravovoe_obespechenie_deyatelnosti_mezhdunarodnyh_kreditno_finansovyh_institutov [электронный ресурс] (дата обращения 01.11.19)

7 Правосубъектность международной организации

https://www.kazedu.kz/referat/177625/4 [электронный ресурс] (дата обращения 02.11.19)

8 Внутреннее право международных организаций/ Маргиев В.И. - Майкоп, 1999. - 282 c.

9Право международных организаций https://mirznanii.com/a/156877-5/pravo-mezhdunarodnykh-organizatsiy-5[электронный ресурс](дата обращения 10.11.12 )

10Правосубъектность: понятие и элементы, особенности возникновении и прекращения https://lawbook.online/gosudarstva-prava-teoriya/pravosubyektnost-ponyatie-elementyi-36336.html [электронный ресурс] (дата обращения 10.10.19)

11Правовое обеспечение деятельности международных кредитно-финансовых институтов https://studbooks.net/2204647/ekonomika/pravovoe_obespechenie_deyatelnosti_mezhdunarodnyh_kreditno_finansovyh_institutov[электронный ресурс] (даа обращения 11.10.19)

12 Международное право: Учебник Отв.ред. Ю.М. Колосов, В.И. Кузнецов. М.: Международные отношения, 1996. - 608 с.

13 Конвенция о привилегиях и иммунитетах специализированных учреждений от 21 ноября 1947 года.

14 Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А. С. Булатова. М.: Экономисть, 2005. - 734 с.

15 Хмыз О.В. Проблемы реформирования МВФ Финансовый бизнес, 2009. - № 6. - С.48.

16 БАНК МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ

https://studme.org/155599/ekonomika/bank_mezhdunarodnyh_raschetov [электронный ресурс] (дата обращения 15.10.19)

17 Банк_международных_расчётов. //http://ru.wikipedia.org/wiki/ [электронный ресурс] (дата обращения 16.10.19)

19 Жук И.Н., Киреева Е.Ф., Кравченко В.В. Ж85 Международные финансы: Учеб. пособие / Под общ. ред. И.Н. Жук. -- Мн.: БГЭУ, 2001. -- 149 с.

20 Классификация и функции международных финансовых институтов https://infopedia.su/11x7d68.html [электронный ресурс] (дата обращения 18.10.19)

21 https://studfile.net/preview/3539137/page:72/ [электронный ресурс] (дата обращения 25.10.19)

22 https://mo.bobrodobro.ru/7458 [электронный ресурс] (дата обращения15.11.19)

23https://www.yaneuch.ru/cat_55/ponyatie-klassifikaciya-mezhdunarodnyh-organizacij/144572.1884610.page2.html[электронный ресурс] (дата обращения 20.10.19)

24Благосостояние населения и экономический рост: теоретический аспект | Вестн. Том. гос. ун-та. Экономика. 2012. № 1 (17).

25 Моисеев С.Р. Междунаро\дные финансовые рынки и международные финансовые институты. / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. М., 2003 г. -245 c.

26 Основы деятельности Центральных банков.https://studopedia.ru/9_9530_tema-osnovi-deyatelnosti-tsentralnih-bankov.html [электронный ресурс] (дата обращения 28.11.19)

27Международный валютный фонд: что это такое и зачем он нужен https://journal.open-broker.ru/economy/mvf-chto-eto-takoe-i-zachem-on-nuzhen/ [электронный ресурс] (дата обращения 2.12.19)

28Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки. - М.: КНОРУС, 2006. С.157

29 Венская конвенция о праве договоров с участием организаций 1986

1. Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред Г.И. Кравцовой. — Мн.: БГЭУ,2003. — 527 с.. 2003 ↑

2. Ефимов В.С. Финансы. Часть 2. - М.: МИЭМП, 2010. ↑

3. https://studwood.ru/728919/ekonomika/suschnost_vidy_mezhdunarodnyh_kreditno_finansovyh_institutov ↑

4. https://studwood.ru/728919/ekonomika/suschnost_vidy_mezhdunarodnyh_kreditno_finansovyh_institutov ↑

5. 10. Толочко О.В. Внешнеэкономические отношения как объект правового регулирования// Белорусский журнал международного права и международных отношений 2003 -- № 2 ↑

6. https://studbooks.net/2204647/ekonomika/pravovoe_obespechenie_deyatelnosti_mezhdunarodnyh_kreditno_finansovyh_institutov ↑

7. https://www.kazedu.kz/referat/177625/4 ↑

8. Внутреннее право международных организаций/ Маргиев В.И. - Майкоп, 1999. - 282 c. ↑

9. https://mirznanii.com/a/156877-5/pravo-mezhdunarodnykh-organizatsiy-5 ↑

10. https://lawbook.online/gosudarstva-prava-teoriya/pravosubyektnost-ponyatie-elementyi-36336.html ↑

11. https://studbooks.net/2204647/ekonomika/pravovoe_obespechenie_deyatelnosti_mezhdunarodnyh_kreditno_finansovyh_institutov ↑

12. Международное право: Учебник Отв.ред. Ю.М. Колосов, В.И. Кузнецов. М.: Международные отношения, 1996. - 608 с. ↑

13. https://www.un.org/ru/documents/decl_conv/conventions/specagencies_privileges.shtml ↑

14. Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А. С. Булатова. М.: Экономисть, 2005. - 734 с. ↑

15. Хмыз О.В. Проблемы реформирования МВФ Финансовый бизнес, 2009. - № 6. - С.48. ↑

16. https://studme.org/155599/ekonomika/bank_mezhdunarodnyh_raschetov ↑