Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Методы экономической диагностики финансового состояния предприятия

Содержание:

Введение

В связи с бурным развитием рыночной экономики в нашей стране, появлением новых организационно-правовых форм, реформацией законодательства, в частности в области бухгалтерского учета возникла объективная необходимость не только в грамотном проведении экспрее-анализа и диагностики финансового состояния, но и в ее интерпритации. Экспресс-анализ позволяет правильно оценить экономическое состояние анализируемого хозяйствующего субъекта, а это невозможно без знания основных терминов и понятий финансового анализа, методологии аналитических расчетов, особенностей различных видов отчетности. Предметом изучения курсовой работы является финансовая отчетность. Таким образом, целью курсовой работы является конкретное применение приемов и методов экспресс-анализа диагностики финансового состояния предприятия.

Экспресс - диагностика(термометр) – формальную оценку близости состояния предприятия к банкротства основе регулярного вычисления соответствующих коэффициентов и данных баланса (здесь преследуются следующие цели: выявить тенденции изменения состояния предприятия, дать оценку глубины его несостоятельности и провести анализ финансового оборота, обеспечивающего хозяйственную деятельность [13 с 126].

Информации финансовой отчетности организации рассматривается с точки зрения завершающей стадии учетных работ и как база проведения финансового анализа, раскрывается содержание каждой из форм финансовой отчетности, принципы построения и цели. В процессе рассмотрения темы курсовой работы решается круг задач:

Рассмотрение основных методов и приемов проведения финансового состояния предприятия;
изучение понятия, состава и содержания финансового состояния предприятия;
формирование значимости финансового анализа в анализе хозяйственной деятельности организации;
оценка возможности банкротства предприятия по данным финансового анализа.

В процессе написания работы даны основные приемы и методы финансового анализа и конкретный комплексный анализ форм финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Рассмотрены цели, задачи, информационная база и основные этапы проведения финансового анализа вероятности банкротства предприятия.

При написании курсовой работы была изучена вся литература, указанная в списке литературы.

ГЛАВА 1 Теоретические основы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия

1.1. Основные методы и приемы проведения финансово-экономического анализа современного предприятия

Критерии для анализа методов диагностики. Для выявления методов финансового анализа необходимо оценивать все методы по следующим критериям: Сроки проведения и анализа результатов – это общее время, затраченное на проведение обследования и должно занимать не более месяца. Трудозатраты и временные затраты со стороны сотрудников заказчика- они должны быть минимальные и связанно с тем, что сотрудники зачастую перегружены и заполнение огромного множества анкет и участие в многочисленных интервьюирования дают отрицательный настрой со стороны сотрудника и руководителя.

Требования к квалификации аналитика – критерий, показывающий важность и необходимость высокой квалификации и большого опыта бизнес-аналитика. Результаты – это области бизнес-процессов, которые применяются для анализа эффективности модели бизнеса. К ним относятся: недостаток/переизбыток документов, зоны безответственности/двойной ответственности, «Проблемы» процессов(в назывном порядке), нахождение узких мест в процессе, выявление "затратных центров", возможности автоматизации, недостаток/переизбыток процессов, выбор процесса для реорганизации.

Сравнительный анализ методов диагностики бизнес-процессов: Для сравнения используется 10 самых популярных методик и методов диагностики, которые чаще других используются для получения первичной и полной информации о состоянии предприятия. Метод анализа иерархий Сроки проведения анализа: от 2 до 4 месяцев. Трудозатраты и временные затраты со стороны сотрудников заказчика – среднее время. Требования к квалификации аналитика: квалификация не важна. Результаты: зоны безответственности/двойной ответственности, недостаток/переизбыток процессов, выбор процесса для реорганизации.

Метод анализа иерархий (Analytic Hierarchy Process), разработанный Томасом Саати. Для того, чтобы использовать метод иерархий необходимо определить стратегическую цель и относительные критерии важности процессов, а также рассчитать коэффициенты веса для элементов каждого уровня декомпозиции. Суть метода заключается в сравнении группой экспертов бизнес-процессов по критериям, которые заранее согласованы с руководителем предприятия[11,12]. После чего процессы декомпозируют, на каждом уровне попарно сравнивают элементы и на основании коэффициента веса оцененный каждым экспертом проверяется согласованность суждений. Далее предлагается ряд альтернатив, которые рассчитывают согласованность с процессом. В заключении ранжируются по важности и влиянию на стратегическую цель.

Визуальный качественный анализ. Сроки проведения анализа: от 2 недель до 3 месяцев. Трудозатраты и временные затраты со стороны сотрудников заказчика – минимальные, если описаны процессы. Требования к квалификации аналитика: высокая квалификация. Результаты: недостаток/переизбыток документов, зоны безответственности/двойной ответственности, недостаток/переизбыток процессов, выбор процесса для реорганизации.

Анализ графических схем используется для выявления дублирования работ, недостаток или переизбыток в документах, в материальных ресурсах и в персонале. Данный метод подразумевает, что процессы уже описаны и в схемах нет ошибок или недоработок. Метод предполагает последовательное рассматривание каждой функции процесса, выполняется содержательный анализ, определяется состав необходимых для работы в процессе входящей и исходящей информации, документации и других ресурсов. Далее необходимо узнать, причины отсутствия недостающей информации у владельцев и исполнителей процесса. По окончании анализа формируется отчет со всеми выявленными дефектами в работе предприятия. Ранжирование на основе субъективной оценки Сроки проведения анализа: от 2 недель до 3 месяцев. Трудозатраты и временные затраты со стороны сотрудников заказчика – минимальные, если описаны процессы. Требования к квалификации аналитика: высокая квалификация. Результаты: зоны безответственности/двойной ответственности, недостаток/переизбыток процессов, выбор процесса для реорганизации. Данный метод используется на подготовительной стадии, как первичный метод диагностики. В начале, составляется перечень бизнес-процессов предприятия, далее формируется таблица в которой по вертикали обозначается важность процессов, а по горизонтали эффективность, то есть состояние процессов. Эксперты расставляют процессы по полям в соответствии с их понимаем текущего состояния процессов. Далее сравниваются результаты всех процессов и составляется сводный отчет, который показывает с каких процессов необходимо начинать детальное описание предприятия. Анализ процесса по отношению к типовым требованиям (на основе ISO 9001) Сроки проведения анализа: от 3 недель до 2,5 месяцев. Трудозатраты и временные затраты со стороны сотрудников заказчика – минимальные, если описаны процессы. Требования к квалификации аналитика: среднее, знание ГОСТов. Результаты: «Проблемы» процессов (в назывном порядке). Данный метод основан на требованиях стандарта ISO 9001 и PDCA цикле, созданном Уолтером Шухартом и Эдвардсем Деммингом. Предполагается, что для использования данного анализа определены процессы, владельцы и исполнители. На основании ISO разрабатывается анкета, раздается всем участникам процессов, после чего обрабатываются ответы на соответствие результатов для каждого процесса. В конце необходимо понять, регламентированы ли все процессы и их составляющих, используется ли цикл постоянного улучшения. SWOT-анализ Сроки проведения анализа: от 1 до 4 недель. Трудозатраты и временные затраты со стороны сотрудников заказчика – минимальные. Требования к квалификации аналитика: нет требований. Результаты: зоны безответственности/двойной ответственности, недостаток/переизбыток процессов, выбор процесса для реорганизации, «Проблемы» процессов (в назывном порядке). SWOT-анализ — это инструмент для качественной предварительной оценки процесса. Полученные на его основе данные могут быть использованы в дальнейшем для выяснения причин низкой эффективности процесса и определения характеризующих его показателей[13 с. 25-27].

Ранжирование по КФУ Сроки проведения анализа: от 4 дней до 4 недель. Трудозатраты и временные затраты со стороны сотрудников заказчика – руководство на формирование стратегических показателей и экспертной оценки. Требования к квалификации аналитика: средняя. Результаты: выбор процесса для реорганизации. Для использования данного метода необходимо знать миссию, видение и стратегические цели. На их основании формируется список ключевых факторов успеха после чего для каждого присваивается удельный вес. Далее необходимо составить перечень бизнес-процессов организации. После чего экспертным путем выявляется влияние процесса на достижение КФУ и проблемность процесса. В конце сопоставляются ответы всех экспертов и формируется итоговый ранг процессов. Матрица распределения ответственности Сроки проведения анализа: от 2 недель до 3 месяцев. Трудозатраты и временные затраты со стороны сотрудников заказчика – минимальные, если описаны процессы. Требования к квалификации аналитика: высокая квалификация. Результаты: зоны безответственности/двойной ответственности, выбор процесса для реорганизации. Для начала работы над анализом при помощи метода распределения ответственности необходимо иметь список процессов и составленную организационную структуру. Далее на основании интервьюировании, методом наблюдений и анализом документации заполняется таблица, где по вертикали список проблем, а по горизонтали сотрудники организации. В таблице фиксируются ответственные и исполнители по каждому процессу. Таким образом, появляется наглядный отчет с информацией о дублировании ответственности и зонах безответственности. Ранжирование важность/проблемность/возможность проведения изменений Сроки проведения анализа: от 1 до 5 недель. Трудозатраты и временные затраты со стороны сотрудников заказчика – минимальные для сотрудников и средние для руководства и топ-менеджмента. Требования к квалификации аналитика: высокая квалификация. Результаты: "Проблемы" процессов (в назывном порядке), недостаток/переизбыток процессов, выбор процесса для реорганизации. Данный метод немного схож с методом ранжирования по КФУ, но он объединяет в себе несколько методов, что позволяет получить более общую картину текущего состояния предприятия. Сначала выявляется на сколько важным для достижения целей является каждый из процессов. Это можно выяснить применив экспертный метод, метод анкетирования и интервьюирования. Затем формируется среднее значение по каждому из процессов [16 с 58-63]. Далее выявляется проблемность процессов, либо выявление ключевых проблем, препятствующих достижению целей и фиксируется к какому процессу относится, либо же при описании процессов выявляются все проблемы, в последствии ранжируется по количеству в процессе. Последним этапом является анализ возможности процесса к изменениям и стоимостной анализ. В итоге формируется разносторонний отчет о работе предприятия. Заключение Ни один из рассмотренных методов не позволяет провести первичный анализ в полной мере, охватив все аспекты. Но объединив те, что позволят в кратчайшие сроки и при минимальный временных и трудозатратах провести обследование и выявить те процессы, которые нуждаются в первую очередь в оптимизации или реорганизации, можно составить комплексное понимание текущей ситуации и предложить варианты повышения эффективности работы сотрудников и предприятия. Наилучшим решением в этом случае объединение методов ранжирования, матрицы распределения ответственности и метод ФСА+имитационное моделирование, но последний зачастую занимает длительный срок, лучше его использовать для определенного при ранжировании процесса.

1. Цели, задачи и порядок проведения финансового анализа предприятия

На сегодняшний день учеными-экономистами представлен ряд определений экспресс-финансового состояния организации. По мнению Илышева Н.Н. и Крылова С.И. финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования коммерческой организации, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования [11 с 25-26].

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов) [12 с 15-18].

Так, Любушин Н.П. считает, что под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность [13 с 10-15].

Г. В. Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [14 с 21-22].

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта характеризуется многими показателями, основными из них являются:

- размещение средств и источники их формирования;

- финансовая устойчивость, которая в значительной мере зависит от степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

- платежеспособность предприятия, отражающая его возможности своевременно выполнять свои обязательства;

- деловая активность во многом зависящая от оборачиваемости оборотных средств предприятия;

финансовые результаты и эффективность деятельности организации.

Все эти показатели тесно связаны между собой и лишь в совокупности отражают реальную картину финансового положения и состояния предприятия.

Понятие «диагностика» (от греч. diagnostikas - способный распознавать) первоначально определялось как диагностика, учение о методах и принципах распознавания болезней и постановки диагноза. Впоследствии понятие «диагностика» получило распространение и в других областях знаний.

Диагностика - это вывод, резюме из анализа хозяйственной деятельности. Анализ - это процесс исследования, а диагностика - это результат.

Анализ и диагностика - тесно взаимосвязанные понятия: диагностика немыслима без анализа, а анализ имеет смысл только в целях постановки диагноза, оценки анализируемого явления. Когда говорят об анализе - подразумевают диагностику, а когда говорят о диагностике - подразумевают необходимость анализа.

Каждое предприятие нуждается в непрерывном мониторинге своего текущего положения. Одним из эффективных способов анализа текущего положения предприятия является экспресс-диагностика, которая отражает мгновенный взгляд на хозяйственную ситуацию на предприятии.

Анализ финансового состояния в зависимости от поставленных задач может быть проведен в виде экспресс – анализа и путем глубокого изучения всех его индикаторов.

Экспресс – диагностика дает обобщенное представление о деятельности организации и позволяет достаточно оперативно оценить экономическое положение организации через основные индикаторы.

Экспресс – анализ – для получения за 1 – 2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности [12 с 22].

Экспресс-диагностика - это предварительная сводная оценка организации, позволяющая по основным результатам деятельности определить ее особенности и текущее состояние, возможные отклонения и нарушения нормального режима работы, тенденции развития и направления дальнейшего детального анализа [15 с 17].

Экспресс–анализ – это общая оценка финансового положения и состояния организации. Он носит оперативный характер и позволяет своевременно получать информацию, необходимую для принятия срочных управленческих решений.

Цель финансового анализа – выделить наиболее сложные проблемы управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности. Это необходимо для сужения области поиска причин существующих проблем и путей их возможного решения. Данные анализа являются предварительными, а выводы носят вероятностный характер.

Согласно Григорьевой Т.И. цель финансового анализа – наглядная и простая оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта.

Смысл финансового анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в изучении динамики этих показателей.

Экспресс - диагностика проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей, показанных в таблице 1.

Таблица 1 – Совокупность аналитических показателей

Направление анализа	Показатели
Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1 Оценка имущественного положения	величина основных средств и их доля в общей сумме активов; коэффициент износа основных средств; общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2 Оценка финансового положения	1. величина собственных средств и их доля в общей сумме источников; 2. коэффициент покрытия (общий); 3. доля собственных оборотных средств в общей их сумме; 4. доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников; 5. коэффициент покрытия запасов.
1.3 Наличие «больных» статей в отчетности.	1. убытки; 2. ссуды и займы, не погашенные в срок; 3. просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; 4. векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1. Оценка прибыльности.	1. прибыль; 2. рентабельность общая; 3. рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности.	1. сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала; 2. оборачиваемость активов; 3. продолжительность операционного и финансового цикла; 4. коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала.	1. рентабельность авансированного капитала; 2. рентабельность собственного капитала.

По выше изложенной методике В.В.Ковалев предлагает проводить экспресс - анализ финансового состояния. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Методика экспресс-анализа финансового состояния может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления и других показателей.

В условиях рыночной экономики очень высока степень конкурентной борьбы. По этой причине предприятие является условной единицей – самым маленьким звеном рынка. Таких много сотен тысяч и все они претендуют на своё «место под солнцем». Каждое отдельно взятое предприятие имеет свои цель, задачи и результаты. Именно результаты деятельности предприятия и говорят о том, какая роль ему отводится на данном рынке, какое место оно занимает.

Кроме того, в современных условиях, в обеспечении высоких и стабильных финансовых результатов, а, значит, и в актуальной оценке финансового состояния предприятия, заинтересован большой круг лиц. Каждый из которых преследует свои цели и каждый из которых хочет постоянного развития предприятия, а не его гибели.

К таким лицам относятся сначала собственники (акционеры) хозяйствующего субъекта. Их интересует долгосрочная возможность развития предприятия, поэтому они вкладывают в его деятельность большие денежные средства и планируют непрерывно получать высокий дивиденд. Современные управленцы также на базе хорошо проведённого финансового анализа компании имею все шансы принимать взвешенные и эффективные решения, а, следовательно, обретать доход в виде больших премий и бонусов. Не считая такого благоприятного финансового состояния на предприятии принципиально и для контактирующих с ним организаций. Так, к примеру, поставщики заинтересованы в оперативной оплате поставляемых ими комплектующих, полуфабрикатов и прочих ресурсов. Кредитные организации помимо прочего хотят вовремя получить предоставленные организации заёмные средства плюс процент за их использование. В связи с этим можно прийти к выводу, что оценка финансового состояния организации – важная и обязательная часть работы предприятия.

ГЛАВА 2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

2.1 Анализ бухгалтерского баланса

В связи с необходимостью оценки платежеспособности организации возникает необходимость анализа ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов — величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁. Наиболее ликвидные активы = Денежные средства (стр. 250) + Краткосрочные финансовые вложения (стр. 260).

А₂. Быстро реализуемые активы =Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240).

А₃. Медленно реализуемые активы = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность +НДС + Прочие оборотные активы(стр.210+220+230 +270).

А₄. Трудно реализуемые активы = Внеоборотные активы (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁. Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность (стр.620).

П₂. Краткосрочные пассивы = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 610 + 630 + 660).

П₃. Долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 590
+ 640 + 650).

П₄. Постоянные пассивы или устойчивые = Капитал и резервы (стр. 490).
для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > или = П1; А2 > или =П2;
А3 > или = П3; А4 < или = П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность (ТЛ) = (А1 + А2) (П1 + П2);

- перспективную ликвидность (ПЛ) = А3 — П3.

Результаты расчетов, сгруппированных показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое
значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Составим таблицу коэффициентов, характеризующих платежеспособность.

Таблица 2- Коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	Способ расчета	Нормальное ограничение
Общий показатель ликвидности	А₁+0,5А₂+0,3А₃ L1=---------------------- П₁+0,5П₂+0,3П₃	L1>или = 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	250+260 L1= --------------------- 610+620+630+660	L2>или0,1- 0,7
Коэффициент «критической оценки»	250+260+240 L1=--------------------- 610+620+630+660	допустимое 0,7-0,8; желательное L3=1
Коэффициент текущей ликвидности	290 L1=--------------------- 610+620+630+660	Необходимое значение 1,5; оптимальное L4=2,0-3,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	210+220+230 L5= --------------------- 290-б10-620-630-660	Желательно уменьшение показателя в динамике
доля оборотных средств в активах	290 L6= ------- 300	Lб>или =0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	490— 190 L7= --------------- 290	L7>или = 0,1

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы, для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали оборотные активы, покрывали краткосрочные пассивы. На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал * 2— Внеоборотные активы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике применяют различные методики и одна из них расчет показателей финансовой устойчивости.

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости

Наименование	Способ расчета	Ограничение
Коэффициент капитализации (U1)	590+690 U1=---------- 490	Не выше 1,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U2)	490-190 U2=----------- 290	Нижняя граница 0,1; орt U2> или = 0,5
Коэффициент финансовой независимости (U3)	490 U3= ---------- 700	0,4< U3<0,6
Коэффициент финансирования (U4)	490 U4= -------- 590+690	U4 > или = 0,7; орt. = 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	490+590 U5= ---------- 700	U5> или = 0,6

Существует еще одна методика оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Для характеристики источников формирования запасов
и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Если S (Ф)=1, если Ф > или = О или S (Ф) = О, если Ф < О.

При этом возможны четыре типа финансовой ситуации:

Абсолютная независимость: S (Ф) = { 1, 1, 1 };
Нормальная независимость: S (Ф) = {О, 1, 1 };
Неустойчивое финансовое состояние: S (Ф) = {О, 0, 1 };
Кризисное финансовое состояние: S (Ф) = {О, О, О}.

Анализируя динамику показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, следует обратить внимание на тенденцию их изменения. Если их значения ниже или выше нормативных, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации. Выделяют несколько состояний исследуемых показателей:

1) Состояние 1.1 — значение показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений, но у его границ. Анализ динамики свидетельствует, что движение показателей свидетельствует, что движение происходит в сторону наиболее приемлемых значений. Оценка «отлично».

2) Состояние 1.2 — значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ показывает их устойчивость. Оценка «отлично» или «хорошо».

3) Состояние 1.3 — значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение. Оценка «хорошо».

4) Состояние I.I 1 — значения показателей за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В зависимости от отклонения от нормы, оценка состояния «хорошо» или «удовлетворительно».

5) Состояние II.2 — значения показателей находятся вне рекомендуемых значений. Оценка — «удовлетворительно» или «неудовлетворительно».

6) Состояние II.3 — значения показателей находятся за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка — «неудовлетворительно».

2.2. Использование методики проведения финансового анализа предприятия

Анализ финансовой отчетности – это инструмент управления организацией, с помощью которого выявляются основные проблемы управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия в цели выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей деятельности. Бухгалтерская (финансовая) отчетность – это связующее звено между предприятием и субъектами современных рыночных отношений. Недостатки раскрытой информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности могут стать серьезным недостатком и препятствием для развития деятельности организации, т.е. в прогнозировании притока дополнительных финансовых средств для расширения деятельности организации. Достоверность результатов анализа зависит, прежде всего, от достоверности информации в отчетности, чем детальнее раскрыта информация в отчетности, тем наиболее полно будет проведен анализ. [32 с.66].

Таблица 4 – Экспресс-характеристика финансового состояния

Наименование показателя	Соответствие нормативу	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
L1	Соответствует нормативу	Улучшение	1.1	Отлично
L2	Не соответствует нормативу	Улучшение	11.1	Удовлетворительно
L3	Значительно превышает	движение в сторону оптимального значения	11.1	Хорошее
L 4	Соответствует	Улучшение	1.1	Отлично
L 6	Соответствует	Устойчивое	1.2	Отлично
L 7 (U2)	Соответствует	Устойчивое	1.2	Отлично
U1	Соответствует	Устойчивое	1.2	Отлично
U3	Немного выше критической точки	Устойчивое	11.1	Хорошее
U4	Выше оптимального значения	Улучшение	11.1	Хорошее
U5	Соответствует	Устойчивое	1.2	Отличное

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровнях критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, можно провести балльную оценку финансового состояния.

Сущность данной методики в классификации организаций по
уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация, может
быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного»
количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых
коэффициентов.

1 класс — организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.

2 класс — организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели очень близки к оптимальным, но есть отставание.

3 класс — финансовое состояние среднее, «слабость» показателей.

4 класс — организация с неустойчивым финансовым состоянием.

5 класс — организация с кризисным финансовым состоянием, убыточные.

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность. Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости.

Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике дебиторская задолженность должна превышать кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов
деятельности предприятия представлены в форме № 2 отчетности [11 с. 58].

Показателями финансовых результатов по итогам года являются
прибыль или убыток. Прибыль — это положительный финансовый результат деятельности организации, тогда как отрицательный — это убыток.

Анализ каждого слагаемого прибыли позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:
1. Абсолютное отклонение:

+ или - П = П₁— П₀, где П₀ — прибыль базисного периода;

П1 — прибыль отчетного года.

2. Темп роста:

Темп роста = П₁ : П₀ * 100%;

3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи

Уровень показателей относительно выручки от продаж в отчетном году = П₁ * 100%;

Уровень показателей относительно выручки от продаж в базисном году = П₁ : П₀* 100%.

4. Изменение структуры (колонка 8 таблицы 9):

+ или — У = УП₁ — УПо (уровень отчетного периода — уровень базисного).

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути, это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации.

Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели (внешние и внутренние факторы).

К внешним относят: состояние рынка; цены и тарифы на топливо и электроэнергию; и нормы амортизации; ставки налогов; объем и качество природных ресурсов и т.д.

К внутренним: объем и качество проданной продукции; политику ценообразования на предприятии; уровень себестоимости и других затрат; уровень образования и квалификации кадров; технический уровень производственных фондов; материальное положение и экономическую заинтересованность работников.

Величину воздействия таких факторов определить можно только с большой дозой вероятности, но на сумму чистой прибыли оказывают влияние все показатели-факторы определяющие ее.

В отчете о прибылях и убытках дается схема факторной модели аддитивного вида, где чистая (нераспределенная) прибыль формируется как разность факторов, оказывающих влияние на величину чистой прибыли. На факторы, формирующие чистую прибыль, в свою очередь, оказывают влияние другие факторы.

Основными факторами, влияющими на прибыль предприятия, являются, прежде всего, выручка от продажи продукции, товаров (работ, услуг) или доход от основной деятельности и расходы (себестоимость и прочие). Что качается выручки, то на ее объем влияют такие показатели, как количество реализованной продукции (товаров) и цена продажи.

Себестоимость продукции — это выраженные в денежном измерении расходы предприятия (за определенный период времени) на изготовление продукции, на различных стадиях готовности. Себестоимость — это текущие расходы конкретного производителя.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Затраты — это выраженная в денежном измерении стоимость каких- либо ресурсов (материальных, трудовых, финансовых), использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства[17].

Об интенсивности использования ресурсов организации, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение организации, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственным капиталом [12 с.57].

По данным формы №2 можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (Rп) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Кп=В—С—КР—УР :В * 10О% = Пп :В * 100%.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на Rп:

Rп(в)=((В₁ — С_о — КР_о — УР_о) : В₁ — (В_о — С_о — КР_о — УР_о):В_о)*100%,

где В₁ и В_о — отчетная и базисная выручка соответственно;

С₁и С_о — отчетная и базисная себестоимость;

КР₁ и КР_о — отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР₁ и УР_о— управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

2. Влияние изменения себестоимости продажи на Rп:
Rп (С) = ((В₁ — С₁ — КРо— УРо): В₁ —(В₁ — Со— КРо— УРо) : В₁) * 100%

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж Rп:

R_П(КР)= ((В₁ —С₁ —КР₁ —УР₀) : В₁ —(В₁ —С₁ —КР₀—УР₀): В₁)* 100%

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж Rп:

R_П(УР)= ((В₁ —С₁ —КР₁ —УР₁) : В₁ —(В₁ —С₁ —КР₁—УР₁): В₁)* 100%

Совокупное влияние факто Rп ров составляет:

Rп = +(-) Rв +(-) Rс +(-) Rкр +(-) Rур

В результате проведенного анализа мы будем представлять финансовое положение предприятия.

Глава 3. Интерпретирование результатов финансового анализа предприятия при прогнозировании банкротства

Всесторонняя привлекательность бизнес-начинаний заставляет многих людей, не слишком хорошо разбирающихся в экономике, открывать свои предприятия и терпеть убытки в силу своей низкой квалификации. Особенно опасным является запущенный регресс, когда предприятие на протяжении длительного периода не приносит прибыли и уже не сможет ее приносить, но владелец этого еще не осознал. Для решения таких ситуаций и существует диагностика банкротства, которая позволяет правильно рассчитать все шансы и вовремя остановить пустую трату денег на заведомо убыточное дело. Понятие и условия банкротства понятие банкротства Любое собственное дело начинается со значительных вливаний денежных средств со стороны основателя или неких партнеров, однако предполагается, что в будущем предприятие сможет обеспечивать себя самостоятельно и давать прибыль. Речь идет о создании полноценного субъекта хозяйствования, который имеет собственные производственные возможности и способно приносить доход. При этом такое предприятие имеет владельца, от которого в любом случае зависит, но подразумевается, что оно могло бы обходиться и без него – главный смысл заключается в том, чтобы предприятие это не требовало дотаций. Как сама организация, так и её собственник, могут быть признаны банкротами. Ни одно предприятие не обходится без услуг или сырья от поставщиков.

Диагностика вероятности банкротства обычно состоит из таких пунктов: оценка экономического состояния предприятия; выявление признаков возможного банкротства; обнаружение основных причин, ведущих к несостоятельности; поиск возможного решения проблемы. Правильное и своевременное проведение всех четырех этапов может спасти незадачливого предпринимателя от очень больших проблем в будущем В экономике нельзя давать стопроцентно верных прогнозов на будущее, поэтому об уже существующем предприятии никогда не говорят, что оно обязательно будет банкротом – оно ведь как-то существовало до этого. Вместо этого производится оценивание риска банкротства, которое зависит от баланса двух коэффициентов – нынешнего финансового положения предприятия с учетом динамики развития.

Главным признаком потенциального банкротства является накопление у предприятия долгов, которые по той или иной причине вовремя не погашаются. Помимо этого, риск банкротства растет также и тогда, когда финансовое состояние предприятия ухудшается, например, в силу ухудшения отдельных параметров, приведенных выше. Примерами такого ухудшения могут быть: Сокращение стоимости активов предприятия в силу их устаревания, изношенности, повреждений – снижается производственная мощность предприятия, а в случае угрозы банкротства ему будет нечего продать. Сокращение количества реализованных товаров или услуг, и, как следствие, прибыли – в условиях снижения прибыли предприятие либо не сможет закрыть старые долги, либо не будет прибыльным. Сокращение количества выплаченных налогов – причиной задержки с выплатой может стать нехватка у предприятия денег, а рост налогового долга может стать непосредственной причиной банкротства. Если признаки возможного банкротства обнаружены, нелишним будет разобраться в причинах того, почему некогда успешное предприятие оказалось на грани краха. Обнаружение основных факторов Увеличение риска банкротства для предприятия всегда продиктовано некими факторами, которые вызваны высокой конкуренцией на рынке, изначально непродуманным бизнес-планом, форс-мажорными ситуациями в экономике или банальным наплевательским отношением к предприятию и производимой им продукции со стороны как владельца, так и сотрудников. Факторы, способствующие потенциальному банкротству, обычно неразрывно связаны с его же признаками. Можно привести такие примеры факторов, которые в итоге отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия: Неблагоприятная ситуация в экономике, невнимательность руководства к потребностям модернизации производства, использование недостаточно квалифицированной рабочей силы и форс-мажорные обстоятельства приводят к снижению стоимости активов предприятия. Неправильный выбор высококонкурентного рынка, целевой аудитории, снижение качества производимых товаров или услуг, элементарная экономия на рекламе приводят к снижению спроса на продукцию предприятия и его прибыли. Слишком позднее осознание всех вышеприведенных факторов и попытка срочно все исправить приводят к экономии на налоговых платежах в расчете, что это единственные затраты, которые «подождут». Чаще всего предприятие не становится банкротом из-за какого-то одного фактора – обычно их присутствует сразу несколько.

Методы и модели диагностики методы и модели диагностики банкротства Разные уровни угрозы потенциального банкротства обусловливают разные способы проведения диагностики. Так, успешному предприятию не нужна глубокая оценка возможных рисков, его нынешнее благополучие говорит само за себя, однако поверхностная экспресс-диагностика способна помочь в достижении еще большего успеха и предотвратить малейшие риски на том этапе, когда они еще ничтожно малы.

Различные экономические системы, как и различный подход к изучению экономики, обусловили возникновение сразу нескольких моделей диагностики вероятности банкротства. Каждая из моделей использует особенные методы, принимая во внимание одни факты и игнорируя другие, поэтому результат проверки одного и того же предприятия разными методиками может несколько различаться. При всей проверенности, каждая из них имеет свои недостатки, обусловленные отличием тех экономических условий, в которых они создавались здесь и сейчас. Преимущественное модели основываются на опыте американских аналитиков, а в связи с экономической спецификой и условиями развития бизнеса в России, они не соответствуют бухгалтерской системе и налоговым законам.

В зарубежных моделях не принимаются во внимание некоторые важные составляющие российского бизнеса, например, доля наличных в выручке. В условиях нестабильности длительный период прогнозирования не годится, здесь нужны более короткие сроки. Поэтому указанные методы дают возможность предсказать только приближение кризиса, но не его дальнейшее развитие. Двухфакторная математическая модель двухфакторная модель Самый простой вариант, учитывает только стоимость ликвидов и долю долгов в ней. Она основана на двух показателях – показатель текущей ликвидности (Ктл) и показатель доли заемных средств (Кфз). Эти индексы умножаются на значения коэффициентов, и суммируются с постоянной величиной.

Американские экономисты рассчитали коэффициенты для такой модели, с учетом особенности собственной экономики. Организации США применяют такую формулу: X = –0,3877 – 1,0736 х. Коэффициент текущей ликвидности + 0,0579 х Доля заемных средств в пассивах. Величина показателя Х указывает на вероятность банкротства: Значение показателя Х - Вероятность банкротства больше 0,3 Более 85%; от –0,3 до 0,3 30-85%; меньше –0,3 10-30%, равен 0 50%.

Пятифакторная модель Альтмана Используется в основном для оценивания рисков больших компаний. Здесь наиболее часто используется «Зет-счет» Альтмана. Показатель «Зет» рассчитывается за счет пяти показателей:

Z-счёт = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 (1),

где: К1 – доля чистого капитала;

К2 – соотношение доходов к активам;

К3 — реализуемость:

К4 – отношение рыночной цены акций к заемным средствам;

К5 – оборот активов.

Из модели следует, что величина Z указывает на финансовую устойчивость предприятия, и чем данный показатель выше, тем больше шансов у субъекта добиться успеха в коммерческой деятельности.

Модель Бивера модель Бивера Эта система показателей для оценки вероятности банкротства имеет такие индикаторы: реализуемость активов; количество заёмных средств в пассивах; коэффициент текущей реализуемости ; доля активного оборотного капитала; Коэффициент Бивера = сумма чистой прибыли и амортизации / заемный капитал. Чем выше значение данного коэффициента, тем меньше вероятность состояния неплатежеспособности. списание безнадежной дебиторской задолженностиЗаимодатели не всегда могут возместить долги. Необходимо проводить списание дебиторской задолженности в связи с ликвидацией должника. Ликвидация фонда должна быть зарегистрирована в Едином государственном реестре. Больше информации здесь. Назначается ли досрочная пенсия при ликвидации предприятия? Смотрите разъяснения в статье.

Модель Коннана-Гольдера основана на методе Альтмана и имеет вид:

KG = -0,16Х1 – 0,22Х2 + 0,87Х3 + 0,10Х4 – 0,24Х5 (2),

где Х1 — деньги и дебиторская задолженность/баланс;

Х2 — собственные активы и долговременные пассивы/баланс;

Х3 — цена заемного капитала/доходы после уплаты налогов;

Х4 — расходы на оплату труда/чистый доход предприятия;

Х5 – прибыль : кредитный капитал.

Диагностика как способ профилактики банкротства. Диагностика вероятности банкротства является одновременно и средством профилактики, и способом лечения. Правда, процедура в двух случаях выглядит по-разному. Диагностика как лечение позволит сэкономить средства – теоретически, если удастся создать действительно успешный проект, тратиться на него не придется вообще. Важно помнить, что детальный анализ не всегда предлагает решения, позволяющие удержать предприятие с запущенными проблемами на плаву. Зато диагностика как средство профилактики позволяет своевременно обнаружить проблемы и устранить их без особых усилий. Такой результат не является исключительно сиюминутным – успешность сейчас позволит минимизировать риск потенциального банкротства в будущем. Таким образом, диагностика банкротства – это комплекс мер, направленный на обнаружение потенциальных проблем и их устранение. Процедура не является обязательной, однако ее своевременное проведение не помешает ни одному предприятию. Для определения степени риска используется комплексный подход, который учитывает все факторы, влияющие на ситуацию.

Заключение

Качество проведения экспресс-анализа в организации зависит от качества показателей, отраженные в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Необходимо отметить, чем больше количество регламентирующих документов, являющиеся базой проведения аудита, тем выше вероятность, что аудит будет проведен качественнее и данные, отраженные в бухгалтерской отчетности и в учетных регистрах соответствуют действительности.

Основная цель бухгалтерской (финансовой) отчетности при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности организации является достоверное и полное представление информации о финансовом положении предприятия и о его изменениях.

Основными факторами признания финансовой отчетности пользователями как источника для проведения финансового анализа являются:

- полнота;

- существенность;

- уместность;

- понятность;

- своевременность;

- правдивость;

- применимость для целей прогнозирования;

- осмотрительность [5, c. 28].

Таким образом, основная цель экспресс-диагностики лежит в основе концепции и отчетности, предопределяя методологию и методику формирования данных, совершенствование которых должно осуществляться через призму интересов пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (в ред. от 30.11.2011);
Беликова Т.Н. Бухгалтерский учет и отчетность: от нуля до баланса. – СПб.: Питер, 2012. – 256с.
Букач Е.Б. Пояснительная записка в составе отчетности // Бухгалтерское приложение. – 2012. – №3. – с. 13-15.
Бухгалтерский учет и отчетность / Под общей ред. В.В. Семенихина. – М.: Изд-во Эксмо, 2013. – 192с.
Бухгалтерский учет и отчетность: основные нормативные акты / Сост. Т.А. Стяжкина. – М.: Издательство «Экзамен», 2012. – 496с.
Бухгалтерский учет: учеб. / И.И. Бочкарева [и др.]; под ред. Я.В. Соколова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 776с.
Власова В.М. Первичные документы – основа бухгалтерской отчетности. – 3-е изд., перераб. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 400с.
Все положения по бухгалтерскому учету. – М.: ГроссМедиа Ферлаг, 2014. – 208с.
Годовой отчет за 2010 год: сдаем в срок и без ошибок, с учетом практики налоговых проверок. – М.: Изд-во Эксмо, 2010. – 816с.
Кислов Д.В. Как читать баланс? – М.: ГроссМедиа, 2015. – 416с.
Квартальная и годовая отчетность/ О.А. Курбангалеева. – М.: ГроссМедиа, 2015. – 336с.
Назарян Е.Н. Комментарии к формированию бухгалтерской отчетности. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2014. – 120с.
Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации: Учеб. пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2014. – 376с.
Самойлов И.В. Годовая бухгалтерская отчетность. Практическое руководство. – М.: «Налоговый вестник», 2015. – 336с.

15. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. — М.: Ид ФБКПРЕСС, 2015 г. – 238 с.

16. Феоктистов И.А. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). — М.:
Главбух, 2015 г. – с.26.

17. Финансовый менеджмент. Под ред. Соколовой Е.С. — М.: Перспектива,
2012 г. – 468 с.

18. Экспресс-диагностики финансового положения предприятия/ под ред. Савицкой Г.В. - Практические рекомендации. — М.: изд-во Эксмо, 2013 г. – 469 с.

19. http://eup.ru/- Экономика и управление на предприятиях: научно-образовательный портал.

20. http://www.finbook.biz/- Электронный Портал по бизнесу, финансам, экономике и смежным темам

21. http://minfin.rinet.ru/- Министерство финансов РФ

22. www.aup.ru - Административный Управленческий Портал

23. http://www.finanalis.ru/ - материалы по экономике предприятия, кредитованию, финансовому анализу, оценке бизнеса

24. http://seminars.ru/free/- материалы в свободном доступе по анализу, эффективности, управлению, финансовому состоянию и т.п.