Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Теоретические аспекты проведение финансового анализа предприятия)

Содержание:

Введение

Проблемы оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости относятся к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем, поскольку низкая финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств не только для развития производства, но и для возобновления текущей деятельности, а также к неплатёжеспособности и даже к банкротству. В то же время высокая финансовая устойчивость может свидетельствовать о неэффективном хозяйствовании вследствие отягощения предприятия излишними запасами и резервами. В этой связи определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических задач.

Платёжеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической дея­тельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платёжеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе по­ставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социаль­ные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиден­ды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что, перечисленные выше обстоятельства, детерминируют необходимость разработки методологии, методики и организации анализа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов с учётом их отраслевой специфики, современных методов его проведения для объективной комплексной оценки и прогнозирования стабильного развития в сложившейся экономической обстановке.

Цель данной курсовой работы – провести Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• исследовать теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;
• дать характеристику объекта исследования;
• провести анализ финансового состояния на исследуемом предприятии;
• выявить недостатки в финансовых показателях предприятия;
• разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «ТД Лодыгинский».

Предметом исследования является процесс управления платёжеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия.

Информационной базой курсовой работы послужила годовая бухгалтерская отчетность ООО «ТД Лодыгинский» за 2014-2016 годы, а именно: бухгалтерский баланс; отчет о финансовых результатах.

При проведении данного анализа использованы следующие приемы и методы: горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ; анализ коэффициентов (абсолютных и относительных показателей); классификация, наблюдение; системный, структурный, функциональный подход к изучению процессов формирования, использования, управления финансовыми ресурсами предприятия.

Методологической основой данной работы явились нормативно-правовые акты всех уровней, научная и учебная литература, материалы периодической печати.

Структура работы обусловлена ее целью и задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1 Теоретические аспекты проведение финансового анализа предприятия

1.1 Понятие, сущность финансового состояния предприятия

При организации деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами. Важнейшую роль в этой сфере занимает оценка финансовой устойчивости организации.

Финансовое состояние предприятия, по мнению большинства отечественных и зарубежных авторов [27, c.104], оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платёжеспособностью. Результаты анализа финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта являются важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризуют результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержат необходимую информацию для инвесторов, а также отражают способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах учредителей и других совладельцев.

Изучение соответствующей литературы позволяет сделать вывод о том, что несмотря на довольно глубокую проработку и наличие определенных предложений к настоящему времени не сложилось единого мнения не только относительно методики проведения анализа платёжеспособности организации, но и относительно понятий, используемых при оценке способности организации расплачиваться по своим обязательствам. В частности, понятие платёжеспособности часто отождествляется с понятием ликвидности, либо платёжеспособность рассматривается шире ликвидности или наоборот. Единство наблюдается лишь в выделении критерия разделения понятий. Как правило, основным критерием разделения понятий «ликвидность» и «платёжеспособность» называется срочность погашения обязательств [23, c.39].

Основными критериями оценки финансового состояния организации являются ее платёжеспособность и ликвидность. При этом понятие "платёжеспособность" шире понятия "ликвидность". Так, под платёжеспособностью понимают способность компании полностью выполнять свои обязательства по платёжам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств. Термин "ликвидность" означает легкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в денежные.

1.2. Информационная база оценки финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс - важнейшая форма бухгалтерской (финансовой) отчётности коммерческой организации (предприятия), позволяющая получить информацию о наиболее значимых характеристиках её финансового состояния: имущественном положении, финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности.

Основным инструментом анализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты - относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчётности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках [11, с. 25].

Коэффициентный анализ бухгалтерского баланса включает в себя расчет и сравнительную оценку финансовых коэффициентов, характеризующих имущественное положение, финансовую устойчивость, платёжеспособность и ликвидность коммерческой организации.

По мнению ряда авторов, финансовое равновесие организации достигается при условии формирования преобла­дающей доли нефинансовых активов за счет собс­твенного капитала, а финансовых - за счет немного капитала. Превышение собственного капитала над нефинансовыми активами или превышение финан­совых активов над заемным капиталом говорит об увеличении запаса финансовой устойчивости.

Применительно к консолидированному отчёту о финансовом положении деление имущества по форме представлено на рис. 1.

Предложенный метод представляет интерес при проведении анализа финансовой устойчивос­ти в части выявления факторов, влияющих на изменения показателей финансовой устойчивос­ти (факторный анализ). Такие показатели, как платёжеспособность, темпы роста собственного каптала, текущая лик­видность, структура активов и структура капиталов консолидированной группы, можно рассматривать как факторы первого порядка.

Рис.1. Деление имущества по форме применительно к бухгалтерскому балансу

Практика показывает, что в условиях инфля­ционной экономики применение для анализа фи­нансовой устойчивости абсолютных показателей не всегда оправданно. Чаще применяются методы. основанные на относительных показателях, которые характеризуют оптимальность структуры и соотношение отдельных статей пассивов и активов, поэтому используются для диагностики структуры источников финансирования консолидированной группы. Например, коэффициент платёжеспособ­ности определяет способность консолидированной группы отвечать по своим долгам и обязательствам за счет всех собственных (денежных и неденежных) средств и помогает акционерам контролировать достаточность собственных источников погашения долгов и обязательств, что является важнейшим оценочным показателем. Расчет платёжеспособ­ности группы может помочь и поставщикам, и покупателям, например, в определении надежности деловых связей [18, с. 117].

Финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение коммерческой организации, рассчитываются по данным актива бухгалтерского баланса и отражают структуру и динамику её имущества в учётной оценке.

Источниками финансирования оборотных акти­вов, а именно их постоянной и переменной частей, определяется и выбор модели финансирования оборотных активов (идеальная, агрессивная, консервативная, компромиссная). Выбор конкретной модели сводится к выделению соответствующей доли каптала, т. е. долго срочных пассивов, которые являются источниками покрытия оборотных акти­вов. Анализ возможных моделей финансирования оборотных активов дает возможность менеджерам обеспечивать ресурсами хозяйственную деятель­ность предприятия для бесперебой­ной работы на приемлемых условиях, т.е. помогает внутренним пользователям принимать правильные и экономически обоснованные управленческие решения [10, с. 54].

Поскольку практически все финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение, имеют отраслевую специфику, то у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения.

Выработка рекомендуемых значений для этих показателей возможна лишь в рамках конкретных отраслей.

Вследствие этого они анализируются в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми показателями. По итогам анализа делается вывод о рациональности структуры имущества коммерческой организации (наиболее рациональная, в целом рациональная, наименее рациональная), причинах её изменений.

Таким образом, бухгалтерский баланс — основная форма бухгалтерской отчётности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчётную дату.

Главной задачей финансового анализа бухгалтерского баланса является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

1.3 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия

В современных условиях эффективное функционирование и стабильное развитие предприятия преимущественно обусловлено их финансовой устойчивостью. Обозначение границ финансовой устойчивости для организаций является проблемным вопросом, поскольку результатом недостаточной финансовой устойчивости является нехватка собственных оборотных средств и неспособность полностью и в установленные сроки ответить по своим обязательствам, а избыточной – неэффективность использования собственных ресурсов, что отягощает предприятия излишними запасами и резервами.

Одной из важнейших характеристик финан­сового состояния является оценка финансовой устойчивости, которая позволяет понять, насколько консолидированная группа независима с финан­совой точки зрения и является ли её финансовое положение устойчивым.

Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и платёжеспособности компании является оценка степени близости организации к банкротству. Отметим, что показатели ликвидности не связаны с оценкой потенциала роста компании и отражают преимущественно сиюминутную ситуацию. Если же компания работает на перспективу, значимость показателей ликвидности существенно падает. Соответственно, оценку финансового состояния компании целесообразно начинать с анализа ее платёжеспособности [21, c.214].

Платёжеспособность коммерческой организации определяется наличием необходимых платёжных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими контрагентами.

Основными пользователями результатами анализа платёжеспособности и ликвидности компании являются:

- банки - при оценке условий кредитования компаний. На основании такого анализа они определяют степень риска кредитования конкретной организации;

- финансовые директора - при оценке финансовой отчетности других фирм. На основании полученных данных принимается решение о дальнейшем сотрудничестве;

- собственники компании либо внутренние службы, которые используют анализ для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния;

- налоговики - при предоставлении налогоплательщику отсрочки и рассрочки по уплате налогов. Контролеры, как правило, используют Методику проведения анализа финансового состояния налогоплательщиков (утв. Приказом Минэкономразвития России от 18.04.2012 N 175);

- арбитражные управляющие. Цель анализа рассматриваемых показателей в этом случае - определить эффективность проводимых мероприятий по выходу компании из неустойчивого финансового положения (в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)").

Для того чтобы оценить платёжеспособность, необходимо проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов [24, c.186].

В общем случае предприятие платёжеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства.

Платёжеспособность, прежде всего, есть следствие ликвидности активов предприятия, его бесперебойной и рентабельной деятельности, возможности свободного маневрирования денежными средствами и т.д. Гарантированная платёжеспособность предприятия предполагает, кроме всего прочего, сохранение платёжеспособности в условиях допустимого уровня предпринимательского риска, обусловленного как характером деятельности самого предприятия, так и колебаниями рыночной конъюнктуры.

Оценку бизнеса проводят в целях:

- повышения эффективности текущего управления организацией, фирмой;

- определения стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций организаций на фондовом рынке;

- определения стоимости организации в случае его купли-продажи целиком или по частям;

- реструктуризации организации;

- разработки плана развития организации;

- определения кредитоспособности организации и стоимости залога при кредитовании;

- страхования, в процессе которого возникает необходимость определения стоимости активов в преддверии потерь;

- налогообложения;

- принятия обоснованных управленческих решений;

- осуществления инвестиционного проекта развития бизнеса.

Целью анализа текущей и ретроспективной финансовой отчетности является определение реального финансового состояния организации на дату оценки, действительной величины чистой прибыли, финансового риска и рыночной стоимости материальных и нематериальных активов. Поскольку балансовая стоимость активов, как правило, отличается от их рыночной оценки, то проводится (как указывалось выше) корректировка данных бухгалтерской отчетности с целью определения рыночной стоимости активов.

Основным способом определения платёжеспособности и ликвидности организации является коэффициентный анализ. В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платёжеспособности или неплатёжеспособности организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности. На практике рассмотрения коэффициентного анализа часто недостаточно. Оценивая платёжеспособность компании, целесообразно анализировать показатели бухгалтерской отчетности в абсолютной динамике.

Для проведения финансового анализа деятельности предприятия и определения финансового состояния на момент принятия решения важным является определение видов источников информации. Основным источником выступает в данном случае бухгалтерская (финансовая) отчетность, регистры бухгалтерского и налогового учёта, а также вся статистическая и бухгалтерская информация, обобщающая структуру и объемы активов и пассивов, виды операций, осуществляемых предприятием, а также стоимостную результативность деятельности, затраты и выручку от ее осуществления.

Для оценки экономического состояния предприятия принято использовать коэффициентный анализ, включающий в себя анализ платёжеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

Поскольку при оценке потенциала восстановления платёжеспособности проблемного предприятия важным является определение причин наступления кризиса, коэффициентный анализ должен отражать не только текущее положение, но и ретроспективный анализ, т.е. динамику изменения показателей предприятия. Коэффициенты, прежде всего, дают возможность увидеть изменения в финансовом положении или результатах производственной деятельности, которые происходили до наступления финансовых трудностей. Также с помощью данного метода можно определить тенденции и структуру трансформации финансового положения, что, в свою очередь, может указать руководству предприятия на угрозы и возможности, которые были присущи организации, но которые, возможно, не были своевременно выявлены [10, c.16].

Таким образом, коэффициентный анализ позволяет охватить оценку таких показателей, как платёжеспособность, финансовая устойчивость и деловая активность, в динамике за период, предшествующий наступлению кризиса, и на момент принятия решения о возможности (невозможности) восстановления нормального функционирования проблемной компании.

Платёжеспособность предприятия - способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Основными признаками платёжеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредитной задолженности.

Высокая степень платёжеспособности оказывает положительное влияние на деятельность компании, поскольку способствует, к примеру, в производственной деятельности - выполнению производственных планов и обеспечению нужд производства необходимыми ресурсами; в деятельности, связанной с торговлей, - выполнению планов продаж и обеспечению предприятия запасами готовой продукции для перепродажи. Таким образом, платёжеспособность, как составная часть обеспечения хозяйственной (коммерческой) деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение установленных планов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и на более эффективное его использование.

Глава 2 Анализ бухгалтерского баланса ООО «ТД Лодыгинский»

2.1 Экономическая характеристика ООО «ТС ТД Лодыгинский»

ООО «ТД Лодыгинский» – крупнейший дистрибьютор продуктов питания в Пермском крае. Компания была основана в 1996 году. За 14 лет работы ООО «ТД Лодыгинский» стал обладателем самого большого портфеля известнейших мировых и отечественных брендов (более 70 контрактов), что позволило ему обеспечить максимальное покрытие пермского розничного рынка.

В основу деятельности Компании положен клиентоориентированный подход, учитывающий специфику и особенности работы каждого партнера, что дает возможность обеспечить оптимальный ассортиментный перечень, гибкую ценовую политику и удобное время доставки продукции.

ООО «ТД Лодыгинский» отличается отлаженной системой продаж. Каждый торговый представитель ООО «ТД Лодыгинский» может четко и ясно сформулировать основные достоинства каждого вида продукции, рассказать о его производителе, обосновать цену на продукт. Всему этому сотрудники торгового отдела обучаются на тренингах по технике продаж. Для повышения эффективности продаж и освещение последних событий в розничной торговле проводятся еженедельные собрания.

Отдел логистики Компании управляет грузопотоками и оптимизирует их распределение, принимает решения о том, как наиболее выгодно с точки зрения транспортно-экспедиционных расходов и временных затрат доставить груз до потребителя в максимально короткие сроки с минимальными рисками. Грамотные специалисты обеспечивают безопасное хранение продукции на складах, уделяя большое внимание качеству упаковки. После покупки в 2010 году нового складского комплекса логистическая система торгового дома вышла на новый уровень. Комплекс насчитывает 17000 палетто-мест и позволяет постоянно поддерживать необходимый товарный запас.

ООО «ТД Лодыгинский» уверен, что персонал – это основная ценность, бизнес-ресурс и конкурентное преимущество Компании. Акционеры, менеджеры и сотрудники рассматриваются как единый коллектив, объединивший свои усилия для достижения результатов в бизнесе. Компания осознает ценность и значимость каждого сотрудника в достижении общей цели независимо от должности, рассматривая его как неотъемлемую часть эффективно функционирующей организации. Сотрудники компании принимают на себя ответственность за результаты своей работы и осознают, что от их участия зависит успешная деятельность всего коллектива. Темпы роста компании создают широкие возможности для карьерного роста сотрудников. Подавляющее большинство менеджеров предприятия выросли из ее рядовых сотрудников. На данный момент в компании работает около 70 сотрудников.

Организационная структура общества приведена на рис. 2.

Финансовый отдел

Информационный отдел

Коммерческий отдел

кладовщик

Заместитель директора по организационным вопросам

Главный бухгалтер

Директор

Общее собрание учредителей

Заместитель директора по коммерческим вопросам

Рисунок 2 – Организационная структура ООО «ТД Лодыгинский»

Основанием для возникновения трудовых правоотношений между сотрудниками и фирмой служит индивидуальный трудовой договор (контракт), заключаемый в письменной форме на определенный срок, как правило, не превышающий трех лет. Лицом, полномочным заключать трудовые договора от имени фирмы, выступает ее директор.

Проведем анализ основных экономических показателей деятельности ООО «ТД Лодыгинский» за 2014 – 2016 год (Приложение 1).

Товарооборот является одним из основных показателей, по которому оценивается экономическая, социальная и другая деятельность предприятий торговли.

Анализируя таблицу можно сделать вывод, что за последние три года товарооборот увеличился на 47150 тысяч рублей, что составляет 89,81 % к фактическому товарообороту 2014 года. Наибольший темп роста произошел в 2015 году на 40 %, что в абсолютном выражении составило 21000 тысячу рублей. Этот прирост произошел за счет увеличения количества реализованных товаров и в связи с увеличением цен на товары. Следовательно, за счет ценового фактора (повышение цен на товары) увеличился товарооборот предприятия. Темпы роста физического объема товарооборота (количества товаров) в 2016 году отмечаются сравнительно высокие 27,90 %, тогда как в 2015 году рост товарооборота произошел именно за счет увеличения цен, а количество реализованных товаров заметно сократилось, а именно на 7,28 %. Среднегодовой темп роста, также свидетельствует об увеличении товарооборота среднем на 2,03 %.

В 2015 году заработная плата увеличилась на 20232 рублей или на 12,33 %, а выработка на одного рабочего увеличилась на 16,67 %, что в денежном выражении составило 250 тысяч рублей. В 2016 году снизилась выработка у всех работников и торгово-оперативного персонала в частности на 5,34 % или 106 тысяч рублей, заработная плата увеличилась на 1716 рублей. Таким образом, что в отчетном году был использован резерв для заработной платы, так как выработка снизилась. Также можно сделать вывод, что в 2014 году произошло необоснованное повышение заработной платы с целью материального стимулирования работников, результаты которого можно наблюдать в 2015 году.

В 2015 году на рост фонда оплаты труда повлияло, как и предыдущем году, увеличение численности на 7 человек, что в общей численности персонала составляет 16,67%. Фонд оплаты труда увеличился на 1289988 рублей. Также оказало влияние увеличение заработной платы на 12,33%, фонд оплаты труда увеличился на 708120 рублей.

Основная масса персонала организации за анализируемый период находится в возрасте от 18 до 30 лет. Меньшая доля персонала находится в возрасте от 41 до 50 лет. Можно сделать вывод, что по возрастному составу коллектив предприятия однородный, органичное сочетание молодых работников и работников среднего возраста, благодаря чему происходит передача опыта молодому поколению.

Проведем сравнительный анализ темпов роста заработной платы и производительности труда организации за 2014 – 2016 год (табл.1).

Таблица 1 – Сравнительный анализ темпов роста заработной платы и производительности труда ООО «ТД Лодыгинский» за 2014 - 2016 год

Показатели	2014 г.	2015 г.	Темп роста к предыдущему году, %	2016 г.	Темп роста к предыдущему году, %	Темп роста к базовому году, %
Розничный товарооборот, т. р.	52500	73500	140,00	99650	135,58	189,81
Численность работников, ч.	35	42	120,00	58	138,10	165,71
Средняя заработная плата 1 работника, р.	164052	184284	112,33	186000	100,93	113,38
Средняя выработка 1 работника, т. р.	1500	1750	116,67	1718	98,17	114,53
Численность ТОП, ч.	31	37	119,35	53	143,24	170,97
Средняя заработная плата 1 ТОП, р.	162000	180000	111,11	187208	104,00	115,56
Средняя выработка 1 ТОП, т. р.	1694	1986	117,24	1880	94,66	110,98

Как было выявлено, ООО «ТД Лодыгинский» успешно выполнило план по укомплектованию численности торговых работников, что положительно сказалось на развитии товарооборота. В розничной торговле производительность труда в стоимостном выражении характеризуется выработкой (суммой товарооборота) на одного торгового работника и выработкой на одного торгово-оперативного работника. Выработка работников торговли в стоимостном выражении во многом зависит от изменения розничных цен на товары. При повышении розничных цен растет товарооборот, а, следовательно, и производительность труда торговых работников в стоимостном выражении. В2014 году наблюдалась такая ситуация: заработная плата у рабочих выросла на 12480 рублей или на 8,23%, тогда как выработка одного рабочего сократилась на 9,97%, что в абсолютном выражении составляет 166 тысяч рублей. Таким образом, в данном году произошло необоснованное повышение заработной платы работникам.

В 2015 году заработная плата увеличилась на 20232 рублей или на 12,33%, а выработка на одного рабочего увеличилась на 16,67%, что в денежном выражении составило 250 тысяч рублей. В 2016 году снизилась выработка у всех работников и торгово-оперативного персонала в частности на 5,34% или 106 тысяч рублей, заработная плата увеличилась на 1716 рублей. Таким образом, что в отчетном году был использован резерв для заработной платы, так как выработка снизилась. Также можно сделать вывод, что в 2014 году произошло необоснованное повышение заработной платы с целью материального стимулирования работников, результаты которого можно наблюдать в 2015 году.

Розничный товарооборот является одним из основных показателей, по которому оценивается экономическая, социальная и другая деятельность предприятий торговли. Он включает продажу товаров населению для личного потребления, а также предприятиям и учреждениям за наличный расчет - для коллективного потребления и текущих хозяйственных нужд.

Рассмотрим более детально показатель розничного товарооборота. Анализ товарооборота помогает выявить положительные и отрицательные стороны в торговой деятельности организации и разработать меры по росту товарооборота, улучшению ассортимента реализуемых товаров, повышению качества обслуживания покупателей. Исследуем динамику товарооборота в действительных и сопоставимых ценах ООО «ТД Лодыгинский» за 2014 – 2016 годы (табл. 2).

Таблица 2 – Динамика товарооборота ООО «ТД Лодыгинский» за 2014 - 2016 год

Год	Фактический товарооборот, р.			Цепной темп роста, %		Базисный темп роста, %
	В действующих ценах	Индекс цен	В сопоставимых ценах	В действующих ценах	В сопоставимых ценах	В действующих ценах	В сопоставимых ценах
2014	52500	1,05	50000	100,00	100,00	100,00	100,00
2015	73500	1,51	46358	140,00	92,72	140,00	92,72
2016	99650	1,06	59293	135,58	127,90	189,81	118,59

Анализируя таблицу можно сделать вывод, что за последние три года розничный товарооборот увеличился на 47150 тысяч рублей, что составляет 89,81% к фактическому товарообороту 2014 года. Наибольший темп роста произошел в 2015 году на 40%, что в абсолютном выражении составило 21000 тысячу рублей. Этот прирост произошел за счет увеличения количества реализованных товаров и в связи с увеличением розничных цен на товары. Следовательно, за счет ценового фактора (повышение розничных цен на товары) увеличился товарооборот предприятия. Темпы роста физического объема товарооборота (количества товаров) в 2016 году отмечаются сравнительно высокие 27,90%, тогда как в 2015 году рост товарооборота произошел именно за счет увеличения цен, а количество реализованных товаров заметно сократилось, а именно на 7,28%. Среднегодовой темп роста, также свидетельствует об увеличении товарооборота среднем на 2,03%.

В поквартальном разрезе наблюдается следующее: товарооборот ООО «ТД Лодыгинский» распределяется по кварталам неравномерно. Наибольший товарооборот отмечается в четвертом и первом квартале (январь, февраль, март, октябрь, ноябрь, декабрь), так, например, удельный вес в общей сумме товарооборота в 2014 году составляет 29,90% и 40,19% соответственно. В 2015 году вес данных кварталов практически не изменяется и в первом квартале составляет 29,66% и в четвертом квартале 40,48%. В 2016 году удельный вес первого и четвертого квартала незначительно снизился до 28,41% и 25,80% соответственно.

В абсолютном значение товарооборот в первом и четвертом квартале 2016 года вырос на 6510 тысяч рублей и на 5930 тысяч рублей соответственно, таким образом можно судить о том, что фактор сезонности имеет тенденцию к сглаживанию. Менее напряженные кварталы это второй и третий (апрель, май, июнь, июль, август, сентябрь). В 2014 году удельный вес второго и третьего квартале в общей сумме товарооборота составляет 17,05% и 12,86% соответственно. В 2015 году удельный вес второго квартала незначительно возрастает до 18,30%, что в абсолютном значении составляет 4500 тысяч рублей, удельный вес третьего квартала снижается до 11,56%, но, тем не менее, значение абсолютное значение увеличилось на 1750 тысяч рублей. В 2016 году удельный вес увеличивается до 21,89% и 13,90% соответственно. Снижение товарооборота в данные кварталы связано с тем, что наступает летний период, когда начинается сезон отпусков у большинства потребителей. Таким образом, рассматривая товарооборот в поквартальном разрезе можно сделать вывод, что в организации имеет место такой фактор как сезонность, что неблагоприятно сказывается на чистой прибыли, также влечет за собой создание дополнительных резервов для заработной платы.

Как видим на рисунке 2 наблюдается тенденция роста в каждом квартале. Также следует отметить положительную тенденцию к сглаживанию сезонности в 2016 году, так можно отметить существенный рост товарооборота во втором и третьем квартале на 62,16% 62,94% соответственно, что в абсолютном значении составляет 12860 тысяч рублей и 7100 тысяч рублей. Таким образом, можно сделать вывод, что организация проводит мероприятия по увеличению товарооборота в «кризисные» кварталы, но, тем не менее, работу по стимулированию сбыта нельзя останавливать, а наоборот совершенствовать мероприятиями.

Затраты по доведению товаров от производства до потребителей (покупателей), выраженные в денежной форме, называются издержками обращения. К ним относятся расходы на транспортировку, подработку, упаковку, хранение и реализацию товаров, а также административно-управленческие расходы торговых предприятий и организаций. Согласно учётной политике ООО «ТД Лодыгинский» издержки обращения подразделяются на коммерческие и управленческие расходы.

Информация о составе коммерческих расходов ООО «ТД Лодыгинский» за 2014 – 2016 год по статьям представлена в приложении 3.

Как видим, наибольший удельный в структуре коммерческих затрат за весь анализируемый период занимают расходы на оплату труда 54,89%, 59,46% и 62,40% в 2014, 2015 и 2016 году соответственно. Далее в структуре коммерческих расходов выделяют такую статью расходов как амортизация основных средств, наибольший удельный вес в 2014 году 14,43%. Следует отметить, что за три года снижается удельный вес комиссионных сборов в 2014 году они составляли 1,91%, в 2015 году 1,63%, а в 2016 1,25% это связано с тем, что организация исключает из цепи товародвижения посредников и налаживает связи непосредственно с производителями продуктов.

В качестве возможного резерва снижения коммерческих расходов необходимо уделить внимание следующим статьям: транспортные расходы, комиссионные сборы посредникам, расходы на рекламу, так как при работе на более выгодных условиях возможно увеличение чистой прибыли за счет снижения коммерческих расходов.

Информация о составе управленческих расходов ООО «ТД Лодыгинский» за 2014 - 2016 год по статьям представлена (Приложение 4).

Наибольший удельный вес в структуре управленческих расходов занимает заработная плата административно-управленческого персонала, а именно 29,94% в 2014 году, 34,84% в 2015 году и 33,94% в 2016. Данная тенденция объясняется, тем, что принимается на работу в 2015 году новая штатная единица административно-управленческого персонала. Следующая статья расходов, занимающая весомую долю в структуре – амортизация нематериальных активов и основных средств в 2014 году 7,22%, в 2015 году 22,48, в 2016 году 16,41%. Увеличение доли в 2015 году связано с тем, что организация приобрела офис и новые нематериальные активы, а амортизация начисляется согласно учётной политике по способу уменьшаемого остатка. В связи с покупкой офиса сократились расходы по содержанию помещений, куда входила раньше аренда офиса. В 2014 году – 22,62%, в 2015 – 6,72% и в 2016 году – 9,39%. Возможные резервы снижения управленческих затрат: прочие управленческие расходы, в которые входят представительские расходы, охрана, расходы на содержание помещений.

На прибыль от продаж в 2015 году оказало огромное влияние увеличение валовой прибыли на 21,74%, что в абсолютном выражении составило 2625 тысяч рублей. Также существенное влияние на прибыль в отрицательную сторону оказало увеличение коммерческих расходов на 18,52% или на 2080 тысяч рублей и увеличение управленческих расходов на 18,50% или на 445 тысяч рублей. По сравнению с 2014 годом в 2015 году продолжается отрицательное влияние увеличения коммерческих и управленческих расходов.

В 2016 году чистая прибыль от продаж увеличилась на 17 % или на 110 тысяч рублей, существенное влияние оказало увеличение валовой прибыль, которая увеличилась по уже обозначенным выше причинам, то есть открытие новых магазинов, но если бы коммерческие и управленческие расходы не увеличились на 42 % и 16 % соответственно, то можно было наблюдать еще больший рост прибыли от продаж в 2016 году.

В 2016 году продолжается тенденция к снижению рентабельности продаж, это может быть связано с ростом коммерческих и управленческих расходов, которые сдерживают рост прибыли от продаж. Таким образом, чтобы рентабельность продаж приобрела тенденцию роста необходимо, чтобы увеличилась прибыль от продаж, а также, чтобы она росла пропорционально товарообороту.

2.2 Анализ баланса ООО «ТД Лодыгинский»

Первый этап финансового состояния организации подразумевает анализ состава, структуры имущества организации и источники его формирования (Приложение 2).

Наибольший удельный вес в структуре имущества за весь анализируемый период занимают запасы, это, прежде всего, связано с основной деятельностью организации. Наибольшее количество было в 2016 году, что на 486 тысяч больше, чем в 2015 году. Наименьшая величина товарных запасов наблюдалась в конце 2015 года.

Следующим по величине в общей структуре имущества выступает основной капитал. В данной организации сюда входят основные средства это офис, оборудование, транспорт, а также нематериальные активы, в данном случае программное обеспечение, которым пользуется организация для коммерческой деятельности.

В структуре источников формирования имущества ООО «ТД Лодыгинский» можно выделить следующие показатели собственный капитал и краткосрочные и долгосрочные обязательства. В 2014 году собственный капитал составлял 1195 тысяч рублей или 34,76% всех источников формирования имущества, 65,24% или 2243 тысячи рублей краткосрочные и долгосрочные обязательства. В 2015 структура источников формирования имущества несколько поменялась, так собственный капитал увеличился на 403 тысячи рублей и составил 43,97%, а обязательства наоборот уменьшили свою долю в структуре на 207 тысяч рублей или до 56,02%. В 2016 году структурный состав источников формирования имущества продолжает меняться. Собственный капитал увеличился на 486 тысяч рублей с удельным весом 54,63%, обязательства наоборот уменьшили свой удельный вес до 45,37%.

Проведем анализ источников формирования имущества. За весь анализируемый период величина уставного капитала не менялась и осталась на прежнем уровне 300 тысяч рублей. В структуре собственного капитала менялся только размер нераспределенной прибыли, полученный от основной деятельности организации. В 2016 году прибыль по сравнению с 2015 году выросла на 29,99 тысяч рублей, что в абсолютном выражении составило 535 тысяч рублей.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов (табл.3).

Таблица 3 – Баланс ликвидности ООО «ТД Лодыгинский» в 2015-2016 гг.

Активы	2015	2016	Пас­сивы	2015	2016	Платёжный излишек (+), недостаток (-)
						2015	2016
А1 А2 А3 А4	210 89 2092 1424	185 68 2578 1478	П1 П2 П3 П4	1201 - 530 2084	1210 - 480 2619	-991 89 1562 -660	-1025 68 1016 -1141
Баланс	3815	4309	Баланс	3815	4309	Х	Х

Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса – это анализ приближенный, более детальным является анализ платёжеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

В анализируемом периоде наблюдается отличная ситуация от абсолютно ликвидного баланса. Баланс ООО «ТД Лодыгинский» сохраняет ликвидность в ближайшей перспективе при условии своевременных расчетов дебиторов. Таким образом, для получения ситуации, когда баланс будет абсолютно ликвидным необходимо либо увеличить денежные средства на расчетном счете, либо уменьшить краткосрочную задолженность перед кредиторами. Так как увеличение денежных средств приведет к снижению оборачиваемости оборотных средств и увеличению оборотов в днях, соответственно организации необходимо сократить краткосрочную задолженность, т.е. не допускать длительной отсрочки перед своими поставщиками, данный факт может отрицательно сказаться не только на финансовой деятельность организации, но и также на деловой репутации организации.

2.3 Исследование коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости ООО «ТД Лодыгинский»

Рассмотрим показатели ликвидности ООО «ТД Лодыгинский» (табл. 4).

Таблица 4 – Динамика показателей ликвидности ООО «ТД Лодыгинский» за 2014-2016 гг.

Коэффициенты ликвидности	2014 г.		2015 г.		2016
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Абсолютной	0,092	0,175	0,175	0,175	0,175	0,153
Критической	0,126	0,228	0,228	0,249	0,249	0,209
Текущей	1,936	1,979	1,979	1,991	1,991	2,340

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платёжеспособность предприятия.

В рассматриваемом периоде коэффициент абсолютной ликвидности находится в интервале от 0,092 до 0,175, что ниже нормального уровня, что свидетельствует неплатёжеспособности в определенных критических ситуациях, которые могут произойти.

ООО «ТД Лодыгинский» имеет коэффициент критической ликвидности от 0,126 до 0,249 (при норме 0,7 - 1), что говорит о том, что погасить текущие обязательства, если положение станет критическим, будет невозможно, то есть не запаса ликвидных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. В данном случае коэффициент текущей ликвидности находится в интервале от 1,936 до 2,340, таким образом можно сделать вывод, что в последнем 2016 анализируемом году ситуация стабилизируется и при наступлении критического момента организация сможет ликвидировать все краткосрочные обязательства, но не долгосрочные.

В заключение анализа показателей ликвидности ООО «ТД Лодыгинский» можно порекомендовать организации либо сократить величину краткосрочных и долгосрочных займов, либо увеличить наличие быстро ликвидных оборотных средств, но не товарных запасов, так как в данном случае к быстро ликвидным их нельзя отнести.

Проведем анализ оборотных активов ООО «ТД Лодыгинский».

Таблица 5 – Анализ эффективности использования оборотных активов в ООО «ТД Лодыгинский» в 2014 – 2016 г.

Показатели	2014	2015	2016
Выручка от продаж, тыс. руб.	52500	73500	99650
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	2515	2498	2611
Оборачиваемость оборотных активов, оборотов	21	29	38
Продолжительность оборота, дней	17	13	10

При исследовании эффективности использования оборотных активов было выявлено, что за анализируемы период, количество оборотов оборотных средств увеличилось на 17. Если преобразовать этот показатель в дни, то можно сделать вывод, что благодаря увеличению оборотов, то продолжительность снизилась на 7 дней. Выручка в совокупности увеличилась на 43483 тысячи рублей.

Для более полного финансового анализа рассмотрим финансовые коэффициенты ООО «ТД Лодыгинский» (табл.6).

Таблица 6 – Финансовые коэффициенты ООО «ТД Лодыгинский» в 2014-2016 гг.

Коэффициенты	Годы			Отклонения
	2014	2015	2016	2015/2014	2016/2015
Коэффициент автономии	0,440	0,468	0,608	0,028	0,14
Коэффициент финансовой устойчивости	0,638	0,685	0,719	0,047	0,034
Плечо финансового рычага	1,274	0,831	0,645	-0,443	-0,186
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом	0,218	0,276	0,403	0,058	0,127
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	0,247	0,315	0,443	0,068	0,128
Коэффициент маневренности	0,355	0,317	0,436	-0,038	0,119
Индекс постоянного актива	0,645	0,683	0,564	0,038	-0,119

Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение для этого показателя более или равно 0,5.

В 2014 году коэффициент автономии не ответил бы критерию инвесторов, так как его величина 0,440, но к концу 2016 года можно сказать, что величина активов, находящихся в собственности увеличилась и коэффициент автономии равен 0,608, что является выше заявленной нормы и положительно сказывается на инвестиционном имидже организации.

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициент используется интервал значений 0,5 - 0,7.

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «ТД Лодыгинский» находится в пределах заявленных норм в 2014 году коэффициент равнялся 0,636, в 2016 году коэффициент равен 0,719.

Финансовый рычаг - это отношение заёмного капитала к собственным средствам. Также финансовым рычагом или эффектом финансового рычага называют эффект от использования заёмных средств с целью увеличить размер операций и прибыль, не имея достаточного для этого капитала. Размер отношения заёмного капитала к собственному, характеризует степень риска, финансовую устойчивость.

Нормой для данного показателя является все, что меньше 1. В данной организации данный показатель превышал норму в 2014 и 2015 году, в 2016 году ситуация стабилизировалась и коэффициент стал равен 0,831.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом в оптимальном состоянии должен быть равен 0,5. В данной организации коэффициент ниже заявленного уровня практически в два раза, таким образом можно сделать вывод, что оборотные активы недостаточно обеспечены собственным оборотным капиталом.

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов. Оптимальный уровень для данного коэффициента равен 0,3. В начале анализируемого периода, то есть в 2014 году коэффициент был намного меньше оптимального уровня 0,081, в 2016 году коэффициент достиг оптимального уровня 0,315.

Коэффициент маневренности (Км) является существенной характеристикой устойчивости финансового состояния компании. Величина этого коэффициента не должна быть меньше 0,5. В исследуемой организации коэффициент маневренности ниже нормального уровня 0,436. Данный коэффициент свидетельствует о том, что денежных средств у организации недостаточно в случае срочной иммобилизации для решения кризисной ситуации.

Рассмотрев наиболее распространенные финансовые коэффициенты, мы пришли к выводы, что в 2014 году положение организации было весьма неустойчивым и при наступлении кризисной ситуации она была бы на грани банкротства, но к 2016 году ситуация сюда по финансовым коэффициентам стабилизировалась и появился запас для преодоления кризисных ситуаций.

Проведем диагностику типа финансовой устойчивости ООО «ТД Лодыгинский» (табл.7).

Таблица 7 – Диагностика типа финансовой устойчивости ООО «ТД Лодыгинский» в 2015-2016 гг.

Показатели	2015	2016	Отклонения
1. Собственный капитал	2084	2619	535
2. Внеоборотные активы	1424	1478	54
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	660	1141	481
4. Долгосрочные кредиты и займы	530	480	-50
5. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	1190	1621	431
6. Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-
7. Общая величина источников средств	1190	1621	431
8. Запасы	2092	2578	486
9. Излишек (+), недостаток (–) СОС для формирования запасов и затрат	-1432	-1437	5
10. Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-902	-957	55
11. Излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-902	-957	55
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	0;0;0	0;0;0	Х

Для диагностики необходимы следующие показатели: собственный капитал, внеоборотные активы, долгосрочные займы и кредиты, краткосрочные займы и кредиты, запасы. Проанализировав три года, по общим параметрам был выявлен кризисный тип финансовой устойчивости. Тем не менее, нельзя утверждать, что ООО «ТД Лодыгинский» находится в кризисной ситуации, так как анализ был произведен для торговой организации и общие параметры финансовой устойчивости могут несколько отличаться, поэтому для полной картины проведем анализ банкротства организации.

Для более точной оценки вероятности банкротства воспользуемся моделью Альтмана. Пятифакторная модель Альтмана имеет следующий вид:

Z = 0,717*Х1 + 0,847*Х2 + 3,107*Х3 + 0,42*Х4 + 0,995*Х5,

где X1 - оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам;

X2 - нераспределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании;

X3 - прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании;

Х4 - балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;

Х5 - объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

Рассчитаем пятифакторную модель Альтмана для анализируемого периода.

Z=0,717*0,657+0,847*0,538+3,107*0,169+0,42*1,550+0,995*0,169=2,271

Согласно критериям, если Z <1, 23 предприятие признается банкротом, при значении Z в диапазоне от 1,23 до 2,89 ситуация неопределенна, значение Z более 2,9 присуще стабильным и финансово устойчивым компаниям.

Пятифакторная модель по данным ООО «ТД Лодыгинский» показала, что ситуация в организации неопределенная, но наблюдается тенденция к увеличению показателя Z, соответственно при благополучном развитии возможна финансово устойчивая ситуация в ООО «ТД Лодыгинский».

По итогам анализа показателей ликвидности ООО «ТД Лодыгинский» можно порекомендовать организации либо сократить величину краткосрочных и долгосрочных займов, либо увеличить наличие быстро ликвидных оборотных средств, но не товарных запасов, так как в данном случае к быстро ликвидным их нельзя отнести.

Глава 3 Пути улучшения финансового состояния ООО «ТД Лодыгинский»

3.1 Выявление неиспользованных резервов улучшения финансового состояния предприятия

В целях снижения уровня издержек, актуальным становится систематическое выявление и изучение источников закупки и поставщиков товаров, а также совершенствование организации хозяйственных связей с поставщиками.

Реализация данного мероприятия позволит: снизить себестоимость покупаемых товаров, снизить издержки обращения, увеличить чистую прибыль, увеличиться скорость доставки товара, возможно увеличение ассортимента. Совершенствованием методов управления закупочной деятельностью даст толчок для горизонтального и вертикального развития бизнеса.

Оценка эффективности хозяйственных связей характеризует результативность управления закупочной работой организации. Эффективность хозяйственных связей выражается в закупках товаров у изготовителей по более низким ценам за счет сокращения числа посредников, участвующих в торговом обороте, а, следовательно, уменьшения величины торговых надбавок, устанавливаемых каждым посредником, что повышает уровень экономической независимости деятельности предприятия.

Предприятие устанавливает связи в основном с местными поставщиками и снабженческо-сбытовыми посредниками. Поставщиками импортных товаров чаще всего являются перекупщики товаров - или посредники, или частные фирмы. При таких связях снижаются издержки предприятий, так как товар ввозится поставщиком в магазин, и предприятие не несет транспортных расходов, а оплата производится по мере реализации товара. Такой диверсифицирующий подход позволяет снизить уровень экономической зависимости от поставщиков и повысить финансовую устойчивость и прибыльность.

Особую актуальность приобретают прямые договорные связи организаций с производителями товаров отечественного производства. Под прямыми договорными связями подразумеваются непосредственные договорные взаимоотношения между изготовителями и покупателями товаров без участия других коммерческих посредников. При установлении прямых договорных связей с изготовителями товаров получает более высокие доходы, чем при поставке товаров через оптовое звено, за счет закупки товаров по более низким ценам в результате сокращения числа посредников, участвующих в торговом обороте, а, следовательно, и уменьшения величины торговых надбавок, устанавливаемых каждым посредником. Риски неоплаты и непоставок будут в этих условиях существенно влиять на укрепление показателей и характеристик экономической безопасности ООО «ТД Лодыгинский».

В таблице 8 представлены преимущества прямых договорных связей для ООО «ТД Лодыгинский».

Таблица 8 – Преимущества прямых договорных связей для ООО «ТД Лодыгинский»

Торговая организация	Поставщик
- снижение затрат; - снижение запасов; - ускорение товарных потоков; - удовлетворение покупателей; - увеличение объемов продаж; - усиление конкурентных преимуществ.	- снижение затрат; - более предсказуемые производственные циклы; - увеличение частоты заказов; - более тесные связи с торговой организацией; возможность отслеживать объемы продаж в торговле, следовательно, лучшее прогнозирование; усиление конкурентных преимуществ.

В результате все более усиливающейся конкуренции торговые организации значительно расширяют границы своего контроля над всей цепочкой поставок, понимаемой в широком смысле (от производителя до конечного клиента, а в случае применения частных торговых марок имеет смысл говорить даже о возможной интеграции поставщиков сырья в эту цепочку).

Для того чтобы поставщикам не быть вытесненными из своих цепочек поставок, в которых в настоящее время доминируют торговые организации, осуществляющие реализацию продукции конечным пользователям, а торговым организациям быть успешными в конкурентной борьбе, им необходимо принять происходящие изменения. В основном эти изменения касаются отношений в цепочке поставок.

Повысив экономическую эффективность своих логистических операций, организация пришла к необходимости более тесного сотрудничества со своими поставщиками. Внедрение систем управления цепочками поставок и эффективной реакции на потребителя позволяют максимизировать эффективность цепочки поставок товаров как единого целого. Обе этих концепции помогают организации и их поставщикам более эффективно координировать совместную деятельность.

Для изучения поставщиков и их возможностей коммерческий директор ООО «ТД Лодыгинский» должен принимать участие в работе ярмарок; выставок - продаж и выставок - просмотров образцов новых и лучших товаров, следить за рекламными объявлениями по радио и телевидению, в газетах и журналах, бюллетенях спроса и предложения, за проспектами, каталогами, прайс-листами.

Основные изменения отношений в цепочке поставок от поставщиков к организации приведены в таблице 9.

Таблица 9 – Основные изменения отношений в цепочке поставок от поставщиков к организации, влияющие на общий уровень экономической безопасности

Существующие отношения

Отношения, к которым надо стремиться

- отношения, построенные на соперничестве; - фокус на цене; - большое количество поставщиков; - четкое функциональное разделение; - частые смены поставщиков и краткосрочные закупки; - высокий уровень страховых запасов; - излишняя поспешность, вызванная наличием проблем в цепочке поставок; - наличие исторически сложившихся проблем; - краткосрочные договоры поставок; - недозагрузка мощностей.

- отношения, построенные на сотрудничестве; - всеобщий контроль затрат, фокус на уровне обслуживания; - ограниченный пул поставщиков; - взаимопересекающиеся функции; - долгосрочные закупки; - сокращенный цикл заказа и повышенная прозрачность спроса; - высококачественное и точное прогнозирование; - информация, доступная в режиме реального времени; высокая надежность цепочки поставок; - синхронизация операций.

После этого коммерческий директор ООО «ТД Лодыгинский» пытается выявить наиболее подходящих поставщиков. Для этого он может заняться изучением торговых справочников, организовать поиск информации с помощью ПК или запросить по телефону рекомендации от других фирм. Ряд поставщиков будут исключены из числа возможных кандидатов, поскольку их мощности не соответствуют количественной потребности в товаре или у них плохая репутация в смысле обеспечения поставок и обслуживания. В конце концов, у агента по закупкам останется небольшой список квалифицированных поставщиков. Чем новее задача, стоящая перед закупкой, и чем сложнее и дороже товар, тем больше времени занимает поиск квалифицированных поставщиков.

При оценке поставщика и продукции могут быть использованы следующие критерии оценки:

- постоянство ассортимента;

- качество продукции и его соотношение с ценой;

- условия оплаты (какие отсрочки могут иметь место);

- возможность скидок при оплате заказа наличными;

- соблюдение пунктов контракта;

- уровень обслуживания;

- удобство связи с компанией;

- контроль поставщиком выполнения заказа;

- скорость реагирования на предложения;

- скорость доставки товара;

- возможность доставки малых партий;

- возможность возврата продукции;

- готовность подписать протокол согласования цен;

- предоставление рекламных материалов;

- информирование об изменениях структуры поставок;

- качество упаковки;

- запас по срокам реализации;

- работа над ассортиментом, развитие новых линий продукции;

- возможность транспортировки до места.

В данном исследовании была проведена сравнительная характеристика поставщиков, по выше указанным критериям, выделяемым данной торговой организацией.

В ходе анализа поставщиков выявлено, что указанным критериям соответствуют два поставщика, но у ООО «Паритет» отсутствует возможность поставки товара до места. У ООО «Исток» небольшие отсрочки по оплате. Для ООО «ТД Лодыгинский» существенным критерием является доставка поставщика товара до места, поэтому в качестве нового поставщика необходимо выбрать ООО «Исток».

Был рассчитан эффект от смены поставщика. ООО «ТД Лодыгинский» будет осуществлять закупку сырья у ООО «Исток». Раннее поставщиком данных товарных групп был ООО «Кронверк», причина смены данного поставщика повышение отпускных цен и повышение комиссионных сборов. В отчетном году ООО «ТД Лодыгинский» приобрел товар у ООО «Кронверк» на сумму 2462 тысячи рублей, что от общего объема составляет 4,19%. При закупке такого же объема сырья у ООО «Исток», ООО «ТД Лодыгинский» потратит 2212 тысяч рублей с учётом комиссионных сборов.

Изменение себестоимости при смене поставщика:

∆С/б = С/ботч – С/бпл, (4)

где ∆С/б – изменение себестоимости;

С/ботч – себестоимость товаров в отчетном периоде;

С/бпл – себестоимость товаров в плановом периоде.

Подставим исходные значения в формулу для определения снижения себестоимости

∆С/б = 2462 – 2212 = 250 тыс. руб.

Определим плановую себестоимость:

С/бпл = 79720 – 250 = 79470 тыс. руб.

Таким образом в плановом периоде себестоимость товаров должна составить 79470 тысяч рублей, что на 250 тысяч рублей меньше, чем в отчетном периоде на 0,3%.

∆ИО = ИОотч – ИОпл, (5)

Изменение издержек обращения при снижении комиссионных сборов поставщику:

∆ИО = 19200 – 19198 = 2000 тыс. руб.

В отчетном году коммерческие сборы составили 19200 тысяч рублей, а сборы ООО «Кронверк» составляли 1%, при смене поставщика коммерческие сборы сократятся на 1980 рублей, а издержки обращения будут равны 19198 тысяч рублей.

Прибыль от продажи рассчитывается по следующей формуле:

Ппр = ТО – С/б – ИО, (6)

где Ппр – прибыль от продажи,

ТО – товарооборот,

С/б – себестоимость товаров,

ИО – издержки обращения.

По формуле была рассчитана прибыль от продажи в отчетном и плановом периоде.

Ппротч = 99650 – 79720 – 19200 = 730 тыс. руб.

Ппрпл = 99650 – 79470 – 19198 = 982 тыс. руб.

Рассчитано изменение прибыли от продаж:

∆Ппр = 982 – 730 = 252 тыс. руб.

Таблица 10 - Основные финансовые результаты от внедрения мероприятия

Показатель	2016 год	проект	Темп роста, %
Товарооборот, т.р.	99650	99650	100,00
Себестоимость, т.р.	79720	79470	99,69
Издержки обращения, т.р.	19200	19198	99,99
Прибыль от продаж, т.р.	730	982	134,52

Таким образом, в результате внедрения мероприятия прибыль от продаж вырастет на 252 тысячи рублей или на 34,52%.

Реализация данного мероприятия позволит снизить себестоимость товаров, снизить издержки обращения, увеличить чистую прибыль, увеличиться скорость доставки товара, возможно увеличение ассортимента.

В результате снизится ценовая зависимость и станет возможной более активная реализация продукции в других ценовых сегментах рынка, что обеспечит возможность совершенствования методов управления закупочной деятельностью, даст импульс для развития бизнеса.

3.2 Определение эффективных путей повышения ликвидности

Не все отделы компании (сотрудники предпринимателя) приносят прибыль, но при этом они необходимы для организации бизнеса и требуют финансовых затрат на содержание (аренду и оснащение рабочих мест, оплату труда сотрудников). К примеру, отделы администрирования сети, охраны, маркетинга, бухгалтерии, а также сотрудники, выполняющие эпизодически возникающую работу, - переводчики, юристы и т.д. Их функции можно передать на обслуживание или аутсорсинг сторонним организациям.

Вывод на аутсорсинг вспомогательных бизнес-процессов приведет к:

- экономии оборотных средств;

- уменьшению затрат и ремонтных средств на вспомогательные бизнес-процессы;

- снижению неучтенных затрат;

- сокращению издержек, связанных с незавершенным производством;

- снижению себестоимости функций, передаваемых аутсорсеру.

Таким образом, передав на аутсорсинг часть непрофильных функций, предприятие сможет покрывать наиболее срочные обязательства наиболее ликвидными активами, тем самым увеличивается степень платёжеспособности ООО «ТД Лодыгинский».

Рассчитаем эффективность мероприятия по выведению части функций в аутсорсинг.

На данный момент в ООО «ТД Лодыгинский» имеются главный бухгалтер и бухгалтер.

Заработная плата главного бухгалтера составляет 28 тыс. руб., бухгалтера 18 тыс. Итого ФЗП на данный момент составляет:

ФЗП=28*12*1,3+184*12*1,3=764,4 тыс. руб.

Услуги компании по ведению бухгалтерского учёта стоят 17000 руб. в месяц. Это объясняется тем, что один бухгалтер в такой компании ведет сразу 2-3 мелких предприятия, бухгалтеров в такой компании много, взаимозаменяемость налажена, и поэтому они могут позволить выставлять такую цену за ведение учёта для мелких предприятий.

При переходе на аутсорсинг затраты на ведение бухучёта составят:

Збу=17000*12=204000 руб.

Таким образом, экономия составит:

Эз=764,4 -204=560,4 тыс. руб.

Таким образом, увеличение по статье денежные средства составит 560,4 тыс. руб. (экономия).

Составим новый баланс ликвидности.

По итогам первого мероприятия запасы уменьшатся на 252 тыс. руб., на эту же сумму вырастут денежные средства.

По итогам второго мероприятия увеличение по статье денежные средства составит 560,4 тыс. руб., уменьшение по статье затраты на производство.

Баланс ликвидности будет выглядеть следующим образом:

Таблица 11 – Баланс ликвидности ООО «ТД Лодыгинский»

Активы	2016	Проект	Пас­сивы	2016	Проект	Платёжный излишек (+), недостаток (-)
						2015	2016
А1	185	997,4	П1	1210	1210	-1025	-212,6
А2	68	68	П2	-	-	68	-
А3	2578	1765,6	П3	480	480	1016	1285,6
А4	1478	1478	П4	2619	2619	-1141	-1141
Баланс	4309	4309	Баланс	4309	4309	Х	Х

Рассмотрим показатели ликвидности ООО «ТД Лодыгинский» после мероприятий.

Таблица 12 – Проект изменения показателей ликвидности ООО «ТД Лодыгинский»

Коэффициенты ликвидности	2016		Проект	Отклонение
	на начало года	на конец года
Абсолютной	0,175	0,153	0,82	0,67
Критической	0,249	0,209	0,88	0,67
Текущей	1,991	2,340	2,34	-

Таким образом, по итогам внедрения мероприятий коэффициент абсолютной ликвидности придет в норму, а коэффициент критической ликвидности будет почти в норме.

Заключение

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платёжеспособности или неплатёжеспособности организации.

В данной работе рассмотрена деятельность ООО «ТД Лодыгинский».

Анализируя финансовое состояние ООО «ТД Лодыгинский», мы сделали вывод, что положение недостаточно стабильно, причин тому несколько наличие большого объема кредитов, но без них невозможно дальнейшее развитие торговой деятельности, а также большая величина запасов, что опять, же обусловлено деятельностью организации. Тем не менее, за анализируемый период установилась положительная тенденция к росту некоторых финансовых показателей, что свидетельствует о том, что организация повышает рентабельность собственной деятельности.

Платёжеспособность предприятия может быть восстановлена посредством:

• обоснованного снижения суммы запасов и затрат;
• ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;
• пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Библиографический список

1. Налоговый кодекс РФ. – М.: Юрист, 2016
2. Гражданский кодекс РФ. – М.: Юрист, 2016
3. Федеральный закон от 06.12.2014 № 402-ФЗ "О бухгалтерском учёте"
4. Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 № 49 "Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств"
5. Приказ Минэкономразвития России от 21.04.2009 "Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учёта и анализа финансового состояния и платёжеспособности стратегических предприятий и организаций".
6. Абрютина М.С., Грачев В.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: ФКБ-Пресс, 2016. – 384 с.
7. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие для вузов / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - 2-е изд. -М. : Дело и Сервис, 2010. - 336 с.
8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 302с.
9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 480с.
10. Беспалов М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учёт. 2014. N 5. С. 10 - 18.
11. Беспалов М.В. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учёт. 2014. N 4. С. 24 - 28.
12. Бланк И.А. Управление использованием капитала. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2016.— 656 с.
13. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. -Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2014. - 340 с.
14. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2016. – 240с.
15. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 615 с.
16. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: Финпресс, 2016. – 346 с.
17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2016. – 336 с.
18. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2016. – 224с.
19. Киров А.В. Финансовая безопасность как условие финансовой устойчивости фирмы // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учёт. 2014. N 6. С. 23 - 27.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2016. – 462 с.
21. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2016. – 424 с.
22. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2015. – 471с.
23. Малкова О.А. Оценка платёжеспособности своей и чужой // Главная книга. 2016. № 4. С. 38 - 45.
24. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Приор, 2016. – 321 с.
25. Роженцова И.А., Решетникова А.И. Финансовая устойчивость и платёжеспособность компании // Аудиторские ведомости. 2014. N 3. С. 83 - 88.
26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 504 с.
27. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 479 с.
28. Сиваков А.С., Вологова Ю.В. Оценка потенциала восстановления платёжеспособности // Арбитражный управляющий. 2016. № 2. С. 30 - 34.
29. Сизенко Д.А. Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности позволяет спрогнозировать финансовую стратегию компании // Российский налоговый курьер. 2016. N 19. С. 50 - 56.
30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 574с.

Приложения

Приложение 1

Основные экономические показатели работы ООО «ТД Лодыгинский» за 2014 – 2016 год

Наименование показателя	2014 год	2015 год	Темп роста к предыдущему году, %	2016 год	Темп роста, к предыдущему году %		Темп роста к базисному году, %
1	2	3	4	5	6		7
1. Товарооборот т. р.	52520	73510	140,00	99650	135,58		189,81
2. Численность работников, чел.	35	42	120,00	58	138,10		165,71
3. В т. ч. торгово-оперативного персонала, чел.	31	37	119,35	53	143,24		170,97
4. Выработка (выручка) на 1 работника, т. р.	1500	1750	116,67	1718	98,17		114,53
5. В т. ч. выработка (выручка) на 1 ТОП, т. р.	1694	1986	117,24	1880	94,66		110,98
6. Фонд оплаты труда работников, т. р.	5742	7740	134,80	10788	139,38		187,88
7. В т. ч. фонд оплаты труда ТОП, т. р.	5022	6660	132,62	9922	148,98		197,57
8. Среднегодовая заработная плата 1 работника,р.	164052	184284	112,33	186000	100,93		113,38
9. Среднегодовая заработная плата 1 ТОП,р.	162000	180000	111,11	187208	104,00		115,56
10. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, т. р.	40425	58800	145,45	79720	135,58		197,20
11. Валовая прибыль, т. р.	12075	14700	121,74	19930	135,58		165,05
12. Коммерческие расходы, т. р.	9150	11230	122,73	15900	141,59		173,77
13. Управленческие расходы, т. р.	2405	2850	118,50	3300	115,79		137,21
14. Прибыль от продаж, т. р.	520	620	119,23	730	117,74	140,38
15. Товарные запасы, т. р.	2304	2092	90,80	2578	123,23	111,89
16. Время обращения товаров, дни	16	11	68,75	9	81,82	56,25
17. Скорость обращения товаров, оборотов	23	33	143,48	41	124,24	178,26
18. Прибыль (убыток) до налогообложения, т. р.	520	620	119,23	730	117,74	140,38
19. Чистая прибыль (убыток), т. р.	403	486	120,60	535	110,08	132,75
20. Затраты на 1 р. выручки от продаж, коп	0,99	0,99	100,00	0,99	100,00	100,00
21. Рентабельность продаж, %	0,99	0,84	84,85	0,73	86,90	73,74

Приложение 2

Состав, структура, динамика имущества и источники его формирования ООО «ТД Лодыгинский»

Показатели	2015				2016		Темп роста, %	Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %			тыс.руб.	уд. вес, %		тыс. руб.	уд. веса, %	в % к статье на начало года	в % к изменению итога баланса
Актив
1. Имущество, всего	3815	100,00		4309		100,00	112,95	494	-	12,95	100,0
В том числе 1.1. Основной капитал	1424	37,33		1478		34,30	103,79	54	-3,03	3,79	10,93
1.2 Оборотный капитал (активы)	2391	62,67		2831		65,70	118,40	440	3,03	18,40	89,07
1.2.1. Запасы с НДС	2092	54,84		2578		59,83	123,23	486	4,99	23,23	98,38
1.2.2. Дебиторская задолженность	89	2,33		68		1,58	76,40	-21	-0,75	-23,60	4,25
1.2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	210	5,50		185		4,29	88,10	-25	-1,21	-11,9	-5,06
Пассив
2.Источники имущества, всего	3815	100,00	4309			100,00	112,95	494	-	12,95	100,0
В том числе 2.1. Собственный капитал	2084	54,63	2619			60,78	125,67	535	6,15	25,67	108,30
2.2. Обязательства	1731	45,37	1690			39,22	97,63	-41	-6,15	-2,37	-8,30
2.2.1.Долгосрочные обязательства	530	13,89	480			11,14	90,57	-50	-2,75	-9,43	10,12
2.2.3.Кредиторская задолженность	1201	31,48	1210			28,08	100,75	9	-3,40	0,75	1,82

Приложение 3

Информация о составе коммерческих расходов ООО «ТД Лодыгинский» за 2014 - 2016 год

Статья коммерческих расходов	2014 год		2015 год		Отклонения к предыдущему году		2016 год		Отклонения предыдущему году		Отклонения к базовому году
	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %
Транспортные расходы, связанные с доставкой товаров	205000	2,24	250000	2,23	45000	121,95	365380	2,30	115380	146,15	160380	178,23
Расходы на оплату труда	5022000	54,89	6660000	59,31	1638000	132,62	9922000	62,40	3262000	148,98	4900000	197,57
Отчисления на социальные нужды	1506600	16,47	1998000	17,79	491400	132,62	2976600	18,72	978600	148,98	1470000	197,57
Расходы на аренду основных средств	119120	1,30	34600	0,31	-19000	29,05	1120	0,01	-33480	3,23	-118000	0,94
Расходы на содержание помещений	89000	0,97	101000	0,90	12000	113,48	178000	1,12	77000	176,24	89000	200,00
Амортизация основных средств	1320000	14,43	1186400	10,56	-133600	89,88	1290200	8,11	103800	108,75	-29800	97,74
Затраты на ремонт основных средств	145000	1,58	156000	1,39	11000	107,59	165000	1,04	9000	105,77	20000	113,79
Расходы на коммунальные нужды	195000	2,13	210000	1,87	15000	107,69	290850	1,83	80850	138,5	95850	149,15
Расходы на упаковку товаров	17500	0,19	16000	0,14	-1500	91,43	21000	0,13	5000	131,25	3500	120,00
Расходы на рекламу	195780	2,14	220000	1,96	24220	112,37	310900	1,96	90900	141,32	115120	158,80
Расходы за банковские услуги	160000	1,75	185000	1,65	25000	115,63	180950	1,14	-4050	97,81	20950	113,09
Комиссионные сборы посредническим организациям	175000	1,91	183000	1,63	8000	104,57	198000	1,25	15000	108,2	23000	113,14
Итого, тыс. руб.	9150000	100,00	11230000	100,00	2050	122,73	15900000	100,0	4670000	141,58	6750000	173,77

Приложение 4

Информация о составе управленческих расходов ООО «ТД Лодыгинский» за 2014 - 2016 год

Статья управленческих расходов	2014 год		2015 год		Отклонения к предыдущему году		2016 год		Отклонения предыдущему году		Отклонения к базовому году
	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %	сумма, руб.	в %
Расходы на оплату труда, руб.	720000	29,94	1080000	34,84	360000	150,00	1120000	33,94	760000	311,11	400000	155,56
Отчисления на социальные нужды, руб.	216000	8,98	324000	10,45	108000	150,00	347200	10,52	239200	321,48	131200	160,74
Амортизация НМА и основных средств, руб.	173600	7,22	696800	22,48	523200	401,38	541600	16,41	18400,00	103,52	368000	311,98
Расходы на содержание помещений, руб.	544000	22,62	208200	6,72	-335800	38,27	310000	9,39	645800	-92,32	-234000	56,99
Расходы на коммунальные нужды, руб.	135000	5,61	140000	4,52	5000	103,70	201600	6,10	196300	4026,00	66300	149,11
Расходы на канцелярские товары, руб.	46400	1,93	41000	1,32	-5400	88,36	85000	2,58	90400	-1574,07	38600	183,19
Прочие управленческие расходы, руб.	570000	23,70	610000	19,68	40000	107,02	695200	21,07	655200	1738,00	125200	121,96
Итого, руб.	2405000	100,00	3100000	100,00	695000	128,90	3300000	100,00	2605000	474,82	895000	137,21