Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансовые ресурсы (Теоретические и методические аспекты управления формированием финансовых ресурсов организации)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Выбор данной темы обоснован ее практической значимостью. Материалы, представленные в практической части, служат основой для разработки рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми ресурсами организации.

Актуальность курсовой работы состоит в том, что являясь материальными носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям.

Теоретической основой работы стали труды ученых по вопросам, непосредственно относящимся к теме курсовой работы, таких как Крысин Л.П., Родионова В.М., Федотова М.А., Гаврилова А.Н. и др.

Целью работы является изучение управления формированием финансовых ресурсов организации и разработка рекомендаций по его совершенствованию. Выполнение поставленной цели потребовало глубокого и всестороннего освещения основных исследовательских задач:

1. Ознакомиться с сущность и видами финансовых ресурсов организации.

2. Рассмотреть источники и порядок формирования финансовых ресурсов организации.

3. Изучить понятие и методы управления финансовыми ресурсами организации.

4. Рассмотреть организационно - экономическую характеристику организации.

5. Проанализировать динамику и структуру финансовых ресурсов организации.

6. Выполнить анализ эффективности управления формированием финансовых ресурсов организации.

7. Составить рекомендации по совершенствованию управления финансовыми ресурсами организации.

Объектом исследования является управление формированием финансовых ресурсов.

Предмет: финансовые ресурсы организации.

Теоретической и методологической базой исследования служат концепции и положения, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых в области экономики и финансов, исследовавших различные аспекты избранной темы, материалы периодической печати и научно-практических конференций, законодательные и нормативные документы.

Методы исследования, которые были использованы в работе – теоретический и научный подход к изучению темы, группировка полученной информации, описание основных аспектов и анализ, а также специальные методы исследования финансовый, статистический, экономико-математический анализ, моделирование, экспертные оценки.

В качестве информационно-эмпирической базы были использованы монографии, научные статьи и иные публикации российских и зарубежных авторов по данной теме, а также статистические данные, которые опубликованы в экономической литературе и периодической печати, методические материалы и данные финансовой отчетности анализируемого предприятия ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР».

Структура курсовой работы обуславливается целью и задачами его написания. Исследование включает в себя введение, две главы, каждая из которых разделена на параграфы, заключения, списка использованных источников и литературы.

1 Теоретические и методические аспекты управления формированием финансовых ресурсов организации

1.1 Сущность и виды финансовых ресурсов организации

Финансовые ресурсы — это денежные средства, которыми предприятие может распоряжаться после отчуждения на текущие затраты по покрытию расходов и оплаты заработной платы. Основной источник формирования финансовых ресурсов — это прибыль. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: прибыль; выручка от реализации выбывшего имущества; амортизация; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы. Предприятие может располагать финансовыми ресурсами, которые находятся в различных секторах финансового рынка.^[1]

Финансовый рынок располагает значительной массой финансовых ресурсов. Основной вклад финансовых средств — инвестирование в расширенное воспроизводство.

Современные объекты хозяйствования действуют в условиях рынка. Для рыночной среды характерна свобода действий каждого субъекта, наличие конкуренции, влияния потребительского спроса на изменение предложения. Целью работы предприятия является получение наибольшего дохода при существующих условиях, кроме того, каждый предприниматель стремится к занятию наиболее выгодной позиции. Для того чтобы заработать прибыль большинство компаний занимаются производством благ, а именно, товаров или услуг. Создание блага подразумевает наличие определенного набора ресурсов. Ресурсы создают производственный потенциал предприятия. Они могут использоваться для экономического развития, обеспечения финансовой устойчивости или повышения уровня конкурентоспособности.^[2]

Основным видом финансовых ресурсов на предприятии является собственный капитал. Он составляет большую часть всех средств. Этот фонд формируется из нескольких источников. Основным из них является уставный капитал. Это база, которая позволяет компании организовать все процессы для получения прибыли. Количество уставного капитала определяется в соответствии с формой организации предприятия. Когда компания функционирует более года, к ее собственным источникам присоединяется часть чистой прибыли, которая остается на предприятии после уплаты долей акционерам и собственникам. В некоторые годы вся чистая прибыль может быть направлена на дальнейшее развитие компании. Однако выплаты дивидендов и долей все же должны иметь место. В противном случае стоимость организации может снижаться. Также значимым фондом являются амортизационные отчисления. Этот фонд создается с целью компенсировать износ оборудования, нематериальных активов. Это необходимо для проведения модернизации технической базы, использования современного оборудования. Этот доход компания получает в ходе продаж. Амортизация включается в себестоимость продукции.

Заемные источники. Существующие виды финансовых ресурсов организации могут быть не только собственными, но и заемными. Они могут поступать от кредитных организаций, инвесторов, а также из бюджетных фондов. Последний из названных источников получают не все компании. Государство финансирует только стратегически важные отрасли и предприятия. Заемный капитал получают от разных организаций на платной основе. Компания обязуется вернуть этот капитал с процентами. Это вознаграждение за пользование заемными средствами. Получить подобное финансирование может далеко не каждая компания. Инвесторы заинтересованы вкладывать капитал только в прибыльные направления, стабильные компании. Количество заемных средств в структуре капитала должно соответствовать особенностям работы предприятия. Оно рассчитывается отдельно для каждой организации. При этом учитывают возможные риски и предполагаемый размер прибыли от привлечения подобных инвестиций.

Соотношение финансовых источников

Все формы и виды финансовых ресурсов предприятия отображаются в его финансовой отчетности. Они представлены в форме № 1 «Баланс». Все финансовые источники находятся в пассиве. Они разделены на 3 раздела. Это собственный капитал, а также долгосрочные и краткосрочные займы. В активной стороне баланса отражается информация о том, какое имущество было профинансировано за счет этих средств. Это необоротные и оборотные фонды. От правильности организации структуры баланса во многом зависит эффективность работы предприятия. Поэтому в ходе анализа деятельности организации эти показатели постоянно оцениваются. В компании должны присутствовать собственные источники финансирования. Они должны составлять большую часть баланса. Однако без заемного капитала деятельность организации считается недостаточно эффективной. Считается, что организация, которая работает только за счет собственных средств, теряет определенные выгоды. Привлекая платные ресурсы, она может развивать новые направления производства, стимулируя увеличение чистой прибыли.

Таким образом, основным видом финансовых ресурсов на предприятии является собственный капитал. Под капиталом компании обычно понимается его финансовый резерв и количество денежных средств, безналичных активов. Сюда же относят инвестиционные портфели, ценные бумаги, различного рода обязательства и любые другие активы с разной степенью ликвидности, которые могут быть использованы для финансовой деятельности предприятия.

1.2 Источники и порядок формирования финансовых ресурсов организации

Обеспечение хозяйствующего субъекта в достаточном объеме финансовыми ресурсами - ключевая задача финансового менеджмента. В противном случае, субъект не сможет удовлетворить возникающие потребности для текущей деятельности и развития. Воспроизводство финансовых ресурсов происходит в момент учреждения организации и создания уставного капитала, и продолжается при осуществлении ею хозяйственно-финансовой деятельности. Источниками уставного (первоначального) капитала, в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования, могут выступать: акционерный капитал (акционерные общества), паевые взносы членов производственных кооперативов, взносы учредителей и участников, бюджетные средства. Безусловно, потребность в источниках финансирования не заканчивается на стадии учреждения. Каждой организации финансовые ресурсы необходимы на всех стадиях её жизненного цикла. Поэтому перед руководителями встает еще одна важная задача - выбор источников, способов и форм мобилизации финансовых ресурсов. В бухгалтерском балансе источники формирования финансовых ресурсов представлены в пассиве.^[3]

Менеджеры при управлении фирмой должны учитывать, что, как правило, не бывает бесплатных финансовых источников — поставщику финансовых ресурсов нужно платить. В связи, с чем возникает единственный вариант - оптимизация структуры источников финансирования, как в долгосрочном, так и в краткосрочном периоде.^[4] Помимо разделения на долгосрочные и краткосрочные, источники финансирования предприятия можно разделить на собственные и заемные. Кроме того, в практике финансирования предприятий выделяют еще одну группу - привлеченные. Рассмотрим более подробно собственные средства как источник финансовых ресурсов. Собственные средства представляют собой финансовые ресурсы, вложенные владельцами предприятия (внешние источники) и заработанные менеджментом предприятия в процессе финансово-хозяйственной деятельности (внутренние источники). К собственным источникам финансовых ресурсов относятся:

уставный капитал;
прибыль;
амортизационные отчисления;
резервные и ремонтные фонды;
страховые резервы и прочие источники;
дивиденды по акциям.^[5]

Чистая прибыль является основой собственных финансовых ресурсов. Собственный капитал является частью собственных финансовых ресурсов, которая мобилизуется на финансовом рынке. Заемные средства — это финансовые ресурсы, полученные организацией по договору кредита (на условиях срочности, платности и возвратности) на правах собственности, но с обязательством последующего их возврата. Все формы заемных средств, предполагают их погашение в четко установленные договором сроки и, как правило, плату за их использование. Заемные средства позволяют предприятию увеличивать объемы финансовых ресурсов и, как следствие, величину оборотных и внеоборотных активов, т.е. увеличивать объемы хозяйственных операций, сокращать незавершенное строительство, наращивать инвестиционные возможности предприятия.

К заемным источникам финансовых ресурсов относятся:^[6]

кредиты и займы финансовых учреждений;
бюджетные кредиты;
коммерческие кредиты и займы;
облигационные займы.

Привлеченные средства - финансовые ресурсы, которые не являются собственностью организации. Они образуются в результате действующей системы расчета, а именно за счет временного разрыва между моментом поступления (притока) денежных средств и их выбытия (оттока) по определенным обязательствам предприятия. К привлеченным источникам финансовых ресурсов относятся:

средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности;
средства от эмиссии ценных бумаг;
страховое возмещение;
поступление платежей по франчайзингу и аренде.^[7]

Помимо вышеперечисленных к привлеченным средствам относятся средства, полученные предприятием в порядке перераспределения, например, средства, поступающие от головных компаний. Все рассмотренные виды источников финансовых ресурсов участвуют в формировании активов предприятия и, как следствие, в осуществлении производственно-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Финансовые ресурсы организации весьма разнообразны и могут быть классифицированы по различным признакам.

В теории финансового менеджмента считается, что основной капитал состоит из основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и инвестиций. Рассмотрим подробнее каждый из них.

Основные средства — это средства труда, участвующие в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. К основному капиталу относят также затраты в незавершенных капитальных вложениях в основные средства и на приобретение оборудования, не установленного в отчетном периоде.

Нематериальные активы — долгосрочные затраты на приобретение объектов промышленной и интеллектуальной собственности, и др. аналогичных прав, приносящих доход хозяйствующему субъекты. Долгосрочные финансовые вложения и инвестиции представляют собой инвестирование финансового актива в уставный капитал других субъектов хозяйствования и ценные бумаги на долгосрочных условиях. Вторая группа активного капитала - оборотный капитал состоит из материальных оборотных средств, средств в текущих расчетах, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Все приведенные составные элементы способны осуществить цикл обращения и превратиться в денежные средства.^[8]

Материальные активы – это капитал, который вкладывается в текущие операции на период каждого операционного цикла. К таковому относятся: предметы труда, заготовки, производственные запасы, сырьё, полуфабрикаты, топливо, строительные материалы, готовая продукция, отгруженные товары и т.п.

Краткосрочные финансовые вложения — это инвестиции организации в определенные финансовые инструменты на период до года. Это может быть: приобретение облигаций, сберегательных сертификатов и векселей на краткосрочных условиях, размещение денежных средств на депозитном вкладе на срок до одного года. Средства в расчетах (дебиторская задолженность) представляют собой долги других предприятий или лиц данному предприятию.

Денежные средства – это средства физических или юридических лиц в объекты, от которых в будущем ожидается прибыль. Например, кассовая наличность, депозиты в банках, вложения в ценные бумаги и т.п.^[9] Стоит отметить, что данные средства имеют самую высокую ликвидность.

Приведенный обзор отображает, что эффективное управление источниками финансовых ресурсов позволяет формировать активы хозяйствующего субъект - основу экономического потенциала фирмы. Вместе с тем, состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот.^[10]

В заключение стоит отметить, что наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

1.3 Понятие и методы управления финансовыми ресурсами предприятия

Правильное управление финансовыми ресурсами - залог успешной деятельности организации, т.к. управление заключает в себе как мобилизацию финансовых ресурсов, так и рациональное и эффективное использование относительно выбранной финансовой стратегии. В основном акцент сконцентрирован на управлении финансовыми ресурсами, ведь эффективность формирования в большинстве зависит от эффективности управления этими же ресурсами.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, который вкладывают (инвестируют) в разного рода предприятия, дабы получить прибыль и права на управление предприятием.

Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставляемый в долг при условии возврата и платности. В отличие от предпринимательского капитала, ссудный не вкладывается в фирму, он используется ей временно для того, чтобы получить процент. Данным видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и т.д.).

Абсолютно все финансовые ресурсы организации, в зависимости от времени их нахождения в распоряжении фирмы, подразделяются на краткосрочные (сроком до одного года) и долгосрочные (срок службы свыше одного года). Это деление вполне условно, а масштабы интервалов зависят от финансового законодательства определенной страны.^[11]

Динамичность - один из основных признаков финансовых ресурсов, т.е. финансовые ресурсы организации напрямую меняются как в величине, так и в составе.

На сегодняшний день процесс управления денежными средствами в бизнесе усложнен развитием множества традиционных и нетрадиционных источников финансирования. В ходе управления финансовыми ресурсами нужно стремиться к максимальной сохранности финансовых ресурсов.

Цель управления финансовыми ресурсами затрагивает решение большого спектра задач. Любая максимизация или минимизация должны быть адекватными, рациональными, оптимальными, соответствующими внутренней и внешней ситуации на предприятии.^[12] Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многообразия его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы. Для крупной и большинства средних компаний наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой финансовым директором, и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На малых организациях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер.^[13] В большинстве случаев, отсутствие разработчика финансовой стратегии является результатом того, что у организации нет финансового менеджера. Не до конца оцененная роль финансового отдела, в том числе и его представителей, может послужить толчком к некачественной работе организации, а также сложным финансовым последствиям. Значимость такого рода отдела заключается в том, что он несет в себе главную роль в создании и реализации финансовой стратегии; выполняет оперативное управление активами и пассивами; создает и дает оценку стратегическим проектам касаемо финансовой целесообразности; разрабатывает бизнес-планы, финансирование и занимается другими видами управленческих анализов; проводит анализ и мониторинг финансовых показателей организации и др.

На практике основную часть рабочего времени финансового менеджера малого и среднего бизнеса занимает оперативная (текущая) финансовая деятельность. Он несет ответственность за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования какого-либо способа их решения и, в некоторых случаях, даже за принятие конечного решения относительно выбора наиболее приемлемых решений. Учитывая все это, а также значимость финансовой службы, рекомендуется использовать модель эффективного управления. Функционирование финансиста направлено на будущее, где значимое место имеет риск.^[14]

В то время, как идет реализация функций финансового планирования, организацией может быть использован стратегический метод, необходимый для повышения инвестиционного потенциала.^[15]

Стратегический метод – программа, применяемая для того, чтобы реализовать финансовые цели с уже имеющимися у организации ресурсами, которая характеризуется долгосрочным интервалом (стратегия должна быть долгосрочной по определению). Это объясняется тем, что план не требует детального описания и в дальнейшем ориентирован на достижениях финансовых целей. Основные моменты такой программы должны содержать в себе многообразие решаемых задач, или иначе оценку степени риска невыполнения планового бюджета; оценку эффективности влияния финансовых решений на итоговые результаты деятельности.

Информацией для анализа, на которую опираются при принятии решений, является финансовая отчетность организации, ее аналитическая обработка, составление на ее основе планов и прогнозов. В рамках этого анализа можно сделать выводы об основных источниках финансирования; о направлении использования основных источников финансирования; о величине и составе имущества; о кредитной политике фирмы; о проблемных статьях баланса.

Финансовый контроль над реализацией выполнения плана служит неотъемлемой частью управления. Благодаря реализациям задач финансового контроля происходит укрепление финансовой дисциплины. Понятие финансовой дисциплины характеризуется четким соблюдением установленных требований и порядка образования, распределением, а также умением рационально использовать финансовые ресурсы организации. Финансовые менеджеры, в свою очередь, должны иметь возможность наблюдать за ключевыми показателями процесса выполнения финансовой стратегии с целью выявления отклонений, обоснованной корректировки стратегических планов или их пересмотра. Управленческие решения по формированию структуры источников финансовых ресурсов основываются на результатах анализа финансовой отчетности организации.

Подводя итог, всему выше сказанному, сделаем вывод, что основным видом финансовых ресурсов на предприятии является собственный капитал. Под капиталом компании обычно понимается его финансовый резерв и количество денежных средств, безналичных активов.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность.

2. Анализ управления формированием финансовых ресурсов ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» и рекомендации по его совершенствованию

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР»

Общество с ограниченной ответственностью «ЭСКОМ КРАСНОДАР» — это юридическое лицо, которое действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Основанием для его создания послужили Гражданский кодекс Российской Федерации и закон Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» на основании действующего законодательства и зарегистрировано 12 февраля 2010 г. Регистрационной палатой г. Краснодара. Предприятие располагается в г. Краснодар, ул. Кирова, д. 126. Предприятие занимается оптовой торговлей фармацевтической продукции.^[16]

Для анализа используется бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств организации ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» с данными за 3 года (2016, 2017, 2018 гг.). (Приложение 1, Приложение 2)

Общее собрание участников, которое может быть очередным и внеочередным, ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» является высшим органом. Руководит деятельностью предприятия исполнительный орган, которым является директор, подотчетный в своей деятельности общему собранию участников общества. Единоличный исполнительный орган без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.

ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» может выполнять решения, по добровольной реорганизации согласовываясь с решением общего собрания участников. Возможны любые виды реорганизации: слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации могут быть урегулированы вопросы, которые не отражает Уставная политика.

Основные экономические показатели предприятия ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» и их анализ представлен в таблице 1.

Таблица 1 – Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР», млн. руб.

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Измене-ние, 2018 г. к 2016 г. (+, -)	Измене-ние, %
1	2	3	4	5	6
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1044,67	872,13	729,11	-315,57	69,79
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	898,02	750,40	644,05	-253,97	71,72
Валовая прибыль	146,66	121,73	82,64	-64,02	56,35
Коммерческие расходы	124,03	130,54	106,76	-17,27	86,07
Прибыль (убыток) от продаж	22,62	-8,80	-24,12	-46,74	-106,62
Внереализационные расходы	22,36	9,67	7,55	-14,81	33,76
Прибыль (убыток) до налогообложения	9,15	2,01	3,42	-5,74	37,33
Текущий налог на прибыль	2,03	0,76	0,89	-1,14	43,94
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	7,04	1,23	2,51	-4,53	35,70
Рентабельность продаж, %	0,02	-0,01	-0,03	0,15	-
Чистые активы	154,15	175,67	14,43	-139,73	9,36
Оборачиваемость чистых активов, %	2473,57	1812,05	18446,23	15972,65	-
Рентабельность чистых активов, %	0,01	0,00	0,00	-0,01	-
Собственный капитал	10,68	11,91	14,43	3,74	135,05
Рентабельность собственного капитала, %	65,92	10,32	17,43	-48,49	26,44
Кредиты и займы	45,763	54,419	45,116	0,65	-98,59

Из таблицы 1 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно уменьшилась с 1044,67 млн. руб. в 2016 году до 729,11 млн руб. в 2018 г. За анализируемый период изменение объема продаж составило -315,57 млн руб. Темп роста отрицательный и составил 69,79%.

Валовая прибыль в 2016 г. составляла 146,66 млн руб. За анализируемый период она уменьшилась на 64,02 млн руб., что следует рассматривать как отрицательный момент и в 2018 г. составила 82,64 млн руб.

Прибыль от продаж в 2016 г. составляла 22,62 млн руб. За анализируемый период она, также как и валовая прибыль уменьшилась на 46,74 млн руб., и в 2018 году составила отрицательное значение -24,12 млн руб.

Причиной низкой эффективности деятельности предприятия можно считать высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки, который составил 71,72% по сравнению с ростом выручки 69,79%.

Отрицательным моментом являются низкий показатель по прочим доходам и расходам – в 2018 г. сальдо по ним установилось на уровне 2,514 млн руб., также наблюдается отрицательная тенденция – за период с 2016 г. по 2018 г. сальдо по прочим доходам и расходам уменьшилось на 4,528 млн руб.

Как видно из таблицы 1, чистая прибыль за анализируемый период уменьшилась на 4,53 млн руб., и в 2018 г. установилась на уровне 2,51млн руб. (темп роста составил 35,7%). [18]

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» в целом за анализируемый период ее можно назвать отрицательной. И при этом следует обратить внимание на увеличение сальдо по прочим доходам и расходам.

Таким образом, следует признать финансово-хозяйственную деятельность исследуемого предприятия за период с 2016 г. по 2018 г. экономически не эффективной.

2.2 Анализ динамики и структуры финансовых ресурсов ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР»

Анализ деятельности предприятия ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР», который основывается на данных бухгалтерской отчетности, где отражается стоимость капитала, прибыли, кредитов и займов, фондов, кредиторской задолженности.

Финансовое состояние предприятия характеризует себя средствами, которые имеются в своем распоряжении и куда они вложены. Исходя из этого анализ капитала необходимо изучить, начиная с актива баланса, где размещен внеоборотный и оборотный капитал предприятия, также необходимо рассмотреть пассив баланса, где размещен собственный и заемный капитал.^[17]

Анализ проводится за период 2016 – 2018 годов. Состав всего капитала предприятия ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» представлен в таблице 2, где видно, что оборотные активы на протяжении анализируемого периода составляют наибольшую долю (96,2%), в общем объеме активов, а внеоборотные активы всего 3,8%.

Таблица 2 – Состав всего капитала ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР», млн руб.

Статьи баланса	2016 г.		2017 г.		2018 г.		Отклонения 2018 г. к 2016 г.
Статьи баланса	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
Внеоборотные активы	0,639	0	0,475	0	0,396	0	-0,243	0
Оборотные активы	164,195	51	187,111	52	174,245	52	10,050	1
Всего активов	164,834	52	187,586	52	174,641	52	9,807	0
Капитал и резервы	10,683	3	11,913	3	14,427	4	3,744	1
Долгосрочные обязательства	0,000	х	0,000	х	0,000	х	0,000	х
Краткосрочные обязательства	154,151	48	175,673	48	160,214	48	6,063	0
Всего пассивов	318,985	100	363,259	100	334,855	100	х	х

По данным таблицы рассчитаем чистый оборотный капитал (ЧОК), по формуле 1.

ЧОК = ОА – ТП, (1)

где ОА – оборотные активы;

ТП – текущие пассивы.

ЧОК 2016 = 164 195 – 154 151 = 10 044 млн. руб.

ЧОК 2017 = 187 111 – 175 673 = 11 438 млн. руб.

ЧОК 2018 = 174 245 – 160 214 = 14 031 млн. руб.

Анализируя показатели чистого оборотного капитала можно сказать, что происходит увеличение этого показателя. Рассмотрим динамику собственного и заемного капитала ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» по данным таблицы 3.

Таблица 3 - Собственный и заемный капитал предприятия ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» за 2016–2018 гг., млн руб.

Статьи баланса	2016 год		2017 год		2018 год		Отклонение 2018 по отношению к 2016 гг.
Статьи баланса	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Весь капитал предприятия, в т.ч.	164,834	100	187,586	100	174,64	100	9,807	х
Собственные средства, из них:	10,683	х	11,913	х	14,427	х	3,744	3,744
-уставный капитал	0,01	0,006	0,01	0,005	0,01	0,006	0	0
-резервный капитал	0	х	0	х	0	х	0	х
-нераспределенная прибыль прошлых лет	10,673	6,475	11,903	6,34536	14,417	8,255221	3,744	3,744
Заемные средства	154,151	х	175,673	х	160,21	х	6,063	х
-долгосрочные займы	0	х	0	х	0	х	0	х
-краткосрочные займы	45,763	27,763	54,419	29,0102	45,116	25,83357	0,647	0,647
-кредиторская задолженность	108,388	65,756	119,445	63,6748	113,77	65,14564	5,383	5,383
- прочие краткосрочные обязательства	0	0	1,809	0,96436	1,327	0,759844	1,327	1,327

Анализируя табличные данные можно сказать, что капитал предприятия состоит из собственных средств: уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет; а также из заемных средств краткосрочных и долгосрочных.

Собственный капитал за анализируемый период возрастает с 10,683 млн. руб. до 14,427 млн. руб.

Итак, предприятие ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и увеличению доли заемного капитала.

2.3 Анализ эффективности управления формированием финансовых ресурсов ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР»

Стабильность деятельности в сфере долгосрочной перспективы является одной из главных характеристик финансового состояния. [2]

Основными показателями, характеризующими эффективность распоряжения финансовыми ресурсами, являются:

- коэффициент оборачиваемости, который показывает отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине стоимости оборотных средств;

- коэффициент загрузки, который рассчитывается как отношение средней за период величины стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции;

- продолжительность одного оборота в днях, который рассчитывается как отношение произведения средней за период величины стоимости оборотных средств на количество дней в периоде к выручке от реализации продукции;

- средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности в днях, который рассчитывается как отношение средней суммы дебиторской задолженности к среднедневной выручке от реализации.

- рентабельность имущества, рассчитываемая как отношение чистой прибыли к средней за период величине активов;

- рентабельность собственного капитала, рассчитываемая как отношение чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала.

Данные, характеризующие эффективность использования финансовых ресурсов представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели эффективности использования финансовых ресурсов ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» 2016-2018 гг., %

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Отклонение 2018 к 2016 гг.
Коэффициент оборачиваемости	8,85	6,40	6,21	-2,64
Коэффициент загрузки	0,11	0,16	0,16	0,05
Продолжительность одного оборота в днях	67	91	99	32
Средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности	41	57	59	18
Рентабельность имущества	0,06	0,01	0,02	-0,04
Рентабельность собственного капитала	65,92	10,32	17,43	-48,49

Коэффициент оборачиваемости отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в оборотные активы предприятия. Этот коэффициент за 2016 - 2018 гг. снизился на 2,64%. Данные говорят о снижении эффективности использования оборотных активов, поэтому усилия руководства в любом случае должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Коэффициент загрузки, соответственно, имеет обратную тенденцию. Средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности в днях отражает скорость, с которой покупатели расплачиваются по счетам. Значение данного показателя в 2018 г. составило примерно 59, что свидетельствует об не очень эффективной работе предприятия по сбору денег с дебиторов. Рентабельность имущества на протяжении всего анализируемого периода имела низкие показатели и в 2018 г. она составила 0,02, т. к. предприятие в этом году работало с убытком. Рентабельность собственного капитала - в 2018 г. относительно 2016 г. составила 48,49 рублей. Руководству ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» необходимо срочно принимать меры по увеличению показателей рентабельности, иначе они могут снижаться и дальше, что может привести к банкротству предприятия.

Таким образом, наиболее эффективно ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» работало в 2016 г., а 2018 г. наблюдаются слишком низкие показатели. Следовательно, в последнем году предприятие нерационально и неэкономно использовало финансовые ресурсы.

2.4 Рекомендации по совершенствованию управления финансовыми ресурсами организации

В 2018 году по отношению к 2016 году снизился коэффициент оборачиваемости на 2,64 %, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных активов. На основании чего можно порекомендовать улучшить работу с дебиторской задолженностью, для этого необходимо привлекать в качестве партнеров надежных плательщиков.

Для того чтобы оборотные средства использовались эффективней можно предоставить скидки дебиторам при досрочной оплате. Это будет способствовать снижению краткосрочной дебиторской задолженности, следовательно, повышению ее оборачиваемости. Это приведет к снижению общей суммы оборотных активов, ускорению их оборачиваемости, а также высвобождению средств, что поспособствует увеличению рентабельности капитала. В среднем данные мероприятия, как показывает опыт крупнейших российских компаний, приведут к снижению дебиторской задолженности на 20 %. Следовательно, ее прогнозируемая величина в 2019 году составит – 91077 *20 % = 72 861,6 млн руб.

Если в 2018 году коэффициент оборачиваемости составил 6,21%, то прогнозируемые показатели составят 6,73%, что увеличится на 0,52%, но в сравнении с 2016 годом будет по-прежнему не высоким.

Прибыль до налогообложения возрастет за счет уменьшения дебиторской задолженности, а активы баланса уменьшатся. В связи с этим рентабельность имущества вырастет до 0,53%.

Экономический эффект от внедряемых мероприятий отражен в таблице 5.

Таблица 5 - Экономический эффект от внедряемых мероприятий

Показатель	2017 г. (факт)	2018 г. (факт)	2019 г. (прогноз)	Изменения (+/-)
Показатель	2017 г. (факт)	2018 г. (факт)	2019 г. (прогноз)	абс.	отн.
Рентабельность имущества	0,01	0,02	0,53	0,52	5300
Дебиторская задолженность, млн руб.	143,89	128,85	72,86	-71,03	50,6376
Общая сумма оборота активов	176,35	181,11	54,21	-122,14	30,7409

В заключении главы подведем итог:

деятельности предприятия ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и увеличению доли заемного капитала;

наиболее эффективно ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» работало в 2016 г., а 2018 г. наблюдаются слишком низкие показатели, что говорит о том, что в последнем году предприятие нерационально и неэкономно использовало финансовые ресурсы;

для эффективного использования оборотных средств необходимо представить скидки дебиторам при досрочной оплате, что будет способствовать снижению краткосрочной дебиторской задолженности, следовательно, повышению ее оборачиваемости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения данной курсовой работы были выполнены поставленные задачи: ознакомились с сущностью и видами финансовых ресурсов организации, рассмотрены источники и порядок формирования финансовых ресурсов организации, изучены понятие и методы управления финансовыми ресурсами организации, рассмотрена организационно - экономическая характеристика организации, проанализирована динамика и структура финансовых ресурсов организации, проанализирована эффективность управления формированием финансовых ресурсов организации, составлены рекомендации по совершенствованию управления организацией ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР».

Таким образом, следует признать финансово-хозяйственную деятельность исследуемого предприятия за период с 2016 г. по 2018 г. экономически не эффективной. Предприятие ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и увеличение доли заемного капитала. Наиболее эффективно ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» работало в 2016 г., а 2018 г. наблюдаются слишком низкие показатели. Следовательно, в последнем году предприятие нерационально и неэкономно использовало финансовые ресурсы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНЫХ ИСТОЧНИКОВ

Берзон Н., Финансовый менеджмент. Практикум/М.: Отдельное издание, 2015.- 240 с.
Богаченко В., Бухгалтерский учет. Учебник/М.: Феникс, 2016.- 544 с.
Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.: КНОРУС, 2014.- 242 с.
Герасименко А., Финансовый менеджмент — это просто. Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов/М.: Альпина, 2018.- 482 с.
Дараева Ю., Бухгалтерский учет. Конспект лекций/М.: Феникс, 2017.-128 с.
Дмитриева И., Бухгалтерский финансовый учет/М.: Юрайт-М, 2016.- 496 с.
Дугин, А.Г. Конец экономики / А.Г. Дугин. - СПб.: Амфора, Торгово-изд. дом, 2015. - 497 с.
Исламутдинов, В.Ф. Синтез институционального и эволюционного подходов к обоснованию инновационных процессов / В.Ф. Исламутдинов. - Ханты-Мансийск: ИИЦ ЮГУ, 2017. - 148 с.
Катасонов, В.Ю. Мировая кабала. Ограбление по … / В.Ю. Катасонов. - М.: Алгоритм, 2015. - 384 с.
Крысин Л.П. Современный словарь иностранных слов / Л. П. Крысин. М.: АСТ-ПРЕСС КНИГА, 2016. - 944 с.
Мельник М., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие/М.: Форум, Инфра-М, 2017.- 208 с.
Найденова Р. Финансовый менеджмент/М. КноРус, 2017.- 208 с.
Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Родионова, М.А. Федотова. М.: Перспектива, 2015.- 98 с.
Савицкая Г., Анализ хозяйственной деятельности предприятия/М.: Инфра-М, 2017.- 384 с.
Соколов Я., Бухгалтерский учет - веселая наука/М.: 1С-Паблишинг, 2015.- 640 с.
Туктарова Л., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/М.: КноРус, 2018.- 506 с.
Данные об организации ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» [Электронный ресурс] URL: https://www.rusprofile.ru/id/185885 (дата обращения 02.02.2019)
Методы управления финансовыми ресурсами предприятия [Электронный ресурс] URL: https://mydocx.ru/11-57369.html (дата обращения 02.02.2019)
Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих [Электронный ресурс] URL: https://scienceforum.ru/2015/article/2015014524 (дата обращения 02.02.2019)
Порядок формирования финансовых результатов организации [Электронный ресурс] URL: http://www.grandars.ru/student/buhgalterskiy-uchet/finanasovye-rezultaty-organizacii.html (дата обращения 02.02.2019)

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» за 2016 – 2018 гг.

Наименование показателя	Код строки	На 31 декабря 2018 года	На 31 декабря 2017 года	На 31 декабря 2016 года
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1150	0	68	208
Отложенные налоговые активы	1180	396	407	431
Итого по разделу I	1100	396	475	639
II. Оборотные активы
Запасы	1210	75 924	42 785	33 831
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	427	0	289
Дебиторская задолженность	1230	91 077	143 889	128 845
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	6 817	437	1 230
Итого по разделу II	1200	174 245	187 111	164 195
БАЛАНС	1600	174 641	187 586	164 834
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	10	10	10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	14 417	11 903	10 673
Итого по разделу III	1300	14 427	11 913	10 683
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	45 116	54 419	45 763
Кредиторская задолженность	1520	113 771	119 445	108 388
Оценочные обязательства	1540	1 327	1 809	0
Итого по разделу V	1500	160 214	175 673	154 151
БАЛАНС	1700	174 641	187 586	164 834

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о движении денежных средств ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» за 2016 - 2018

Наименование показателя	Код строки	За 2018 год	За 2017 год	За 2016 год
Денежные потоки от текущих операций
Поступления - всего в том числе:	4110	879 167	918 751	986 443
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	4111	770 193	784 958	944 683
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	4112	1 835	143	0
от перепродажи финансовых вложений	4113	0	0	0
прочие поступления	4119	107 139	133 650	41 760
Платежи - всего в том числе:	4120	(949 872)	(952 661)	(1 039 180)
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	4121	(901 824)	(872 190)	(969 984)
в связи с оплатой труда работников	4122	(24 238)	(12 121)	(24 061)
процентов по долговым обязательствам	4123	(5 785)	(5 605)	(5 297)
налога на прибыль организаций	4124	(335)	(828)	(1 692)
прочие платежи	4129	(17 690)	(61 917)	(38 146)
Сальдо денежных потоков от текущих операций	4100	-70 705	-33 910	-52 737
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления - всего в том числе:	4210	0	30	1 602
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	4211	0	0	0
от продажи акций других организаций (долей участия)	4212	0	0	0
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	4213	0	300	1 510
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	4214	0	0	0
прочие поступления	4219	0	0	92
Платежи - всего в том числе:	4220	(0)	(0)	(1 540)
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	4221	(0)	(0)	(0)
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)	4222	(0)	(0)	(0)
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	4223	(0)	(0)	(1 540)
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	4224	(0)	(0)	(0)
прочие платежи	4229	(0)	(0)	(0)
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	4200	0	30	62
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления - всего в том числе:	4310	341 223	401 953	385 821
получение кредитов и займов	4311	341 223	401 953	385 821
денежных вкладов собственников (участников)	4312	0	0	0
от выпуска акций, увеличения долей участия	4313	0	0	0
Продолжение приложения 2
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.	4314	0	0	0
прочие поступления	4319	0	0	0
Платежи - всего в том числе:	4320	(264 138)	(368 866)	(355 692)
собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников	4321	(0)	(0)	(0)
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)	4322	(0)	(0)	(0)
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	4323	(264 138)	(368 866)	(355 692)
прочие платежи	4329	(0)	(0)	(0)
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	4300	77 085	33 087	30 129
Сальдо денежных потоков за отчетный период	4400	6 380	-793	-22 546
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	4450	0	0	0
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода	4500	0	0	0
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	4490	0	0	0

Берзон Н., Финансовый менеджмент. Практикум/М.: Отдельное издание, 2015.- 240 с. ↑
Катасонов, В.Ю. Мировая кабала. Ограбление по … / В.Ю. Катасонов. - М.: Алгоритм, 2015. - 384 с. ↑
Дмитриева И., Бухгалтерский финансовый учет/М.: Юрайт-М, 2016.- 496 с. ↑
Крысин Л.П. Современный словарь иностранных слов / Л. П. Крысин. М.: АСТ-ПРЕСС КНИГА, 2016. - 944 с. ↑
Найденова Р. Финансовый менеджмент/М. КноРус, 2017.- 208 с. ↑
Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Родионова, М.А. Федотова. М.: Перспектива, 2015.- 98 с. ↑
Дараева Ю., Бухгалтерский учет. Конспект лекций/М.: Феникс, 2017.-128 с. ↑
Савицкая Г., Анализ хозяйственной деятельности предприятия/М.: Инфра-М, 2017.- 384 с. ↑
Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.: КНОРУС, 2014.- 242 с. ↑
Соколов Я., Бухгалтерский учет - веселая наука/М.: 1С-Паблишинг, 2015.- 640 с. ↑
Мельник М., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие/М.: Форум, Инфра-М, 2017.- 208 с. ↑
Дугин, А.Г. Конец экономики / А.Г. Дугин. - СПб.: Амфора, Торгово-изд. дом, 2015. - 497 с. ↑
Туктарова Л., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/М.: КноРус, 2018.- 506 с. ↑
Герасименко А., Финансовый менеджмент — это просто. Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов/М.: Альпина, 2018.- 482 с. ↑
Исламутдинов, В.Ф. Синтез институционального и эволюционного подходов к обоснованию инновационных процессов / В.Ф. Исламутдинов. - Ханты-Мансийск: ИИЦ ЮГУ, 2017. - 148 с. ↑
Порядок формирования финансовых результатов организации [Электронный ресурс] URL: http://www.grandars.ru/student/buhgalterskiy-uchet/finanasovye-rezultaty-organizacii.html (дата обращения 02.02.2019) ↑
Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих [Электронный ресурс] URL: https://scienceforum.ru/2015/article/2015014524 (дата обращения 02.02.2019) ↑