Финансовое состояние: анализ и оценка (ОАО «Альфа-Банк»)

Содержание:

Введение

Функционирование предприятий при условиях конкурентной рыночной среды предопределяет необходимость систематического анализа финансового состояния и оценки финансовых результатов их деятельности. Финансовый анализ осуществляют по системе специальных показателей, которые вычисляют на основе данных финансового учета и финансовой отчетности предприятий. По результатам финансового анализа определяют имеющиеся резервы предприятия относительно улучшения его финансового состояния. Информацию, полученную в процессе финансового анализа, используют при разработке финансового плана предприятия, а также для принятия многих управленческих решений.

На современном этапе развития для банковской системы характерны трансформацией условий функционирования коммерческих банков и масштабные институциональные преобразования. В последние десятилетия в мировой экономической теории и практики особое значение уделяется проблемам усиления устойчивости кредитно-финансовых институтов, самой важной из которых выступает проблема эффективного управления ликвидностью коммерческих банков.

Отсутствие единого подхода к исследованию процесса управления ликвидностью среди российских и зарубежных экономистов и практиков, большая социальная и экономическая значимость эффективного управления ликвидностью коммерческих банков определили актуальность темы работы.

Однако много положений трудов указанных исследователей носят противоречивый и дискуссионных характер. В частности, исследование прогнозных оценок финансового состояния России сосредоточенно лишь на прогнозировании вероятности банкротства и бухгалтерского баланса предприятия. До этого времени не определен объект и направления прогнозирования финансового состояния, отсутствуют методические подходы, которые определяют последовательность прогнозирования.

Актуальность, научно-теоретическая и практическая значимость указанных проблем, необходимость их решения обусловили выбор темы курсовой работы, определили цель и основные задания.

В процессе написания курсовой работы необходимо провести анализ деятельности, необходимо ознакомиться с организационный структурой предприятия, отраслевой спецификой, ассортиментом выпускаемой продукции и оказываемых услуг, поставщиками и клиентами, основными функциями управленческих подразделений, учредительными документами, финансовой отчетностью, проведение необходимых аналитических расчетов для оценки эффективности работы предприятия, выяснить причины отклонения отдельных показателей от предыдущего или среднеотраслевого уровня, сформулировать выводы и предложения по устранению имеющихся недостатков и повышению результатов финансово – хозяйственной деятельности.

Курсовая работа написана на материалах Открытого акционерного общества «Альфа-банк» (ОАО «АЛЬФА-Банк»).

Цель работы состоит в разработке и предложений по результатам анализа финансового состояния предприятия.

Цель, поставленная в данной работе, обусловила необходимость решения следующих задач:

-рассмотреть теоретические основы финансового состояния предприятий;

-изучить финансовые показатели оценки деятельности предприятия;

-проанализировать деятельности ОАО «АЛЬФА-Банк»;

-исследовать причины финансового состояния ОАО «АЛЬФА-Банк»

-сделать выводы по результатам анализа финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является ОАО «АЛЬФА-Банк».

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия ОАО «АЛЬФА-Банк».

С целью решения задач, поставленных в работе, были применены стандартные математико-статистические методы, а также, а также графики, метод цепных подстановок, табличный метод.

Источниками информации послужили нормативные документы, научные труды ведущих отечественных и зарубежных банковских аналитиков по проблеме управления ликвидностью коммерческих банков, публикации в периодической печати, материалы научных семинаров и конференций, а также отчетные материалы ОАО «Альфа-Банк».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1 Теоретические основы финансового состояния предприятий

1.1 Экономическая сущность и виды анализа финансового состояния

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, которые отображают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Основными информационными источниками для оценивания финансового состояния предприятия являются: показатели финансовой отчетности предприятия.

Финансовое состояние предприятия анализируют за такими группами показателей: имущественного состояния, прибыльности и рентабельности, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и стабильности предприятия, деловой активности и движению денежных средств предприятия.

Под ликвидностью предприятия понимают его способность рассчитаться за своими текущими финансовыми обязательствами за счет своих текущих активов, которые могут быть использованы для погашения долгов. Такие активы называют ликвидными. Ликвидными являются оборотные активы, которые можно сравнительно быстро и без финансовых потерь реализовать и получить наличность, : производственные запасы, запасы готовой продукции на составах, дебиторская задолженность (кроме безнадежной), ликвидные ценные бумаги и тому подобное. В практике финансового анализа выделяют три уровни ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, достаточно денежных средств ли, ликвидных ценных бумаг и дебиторской задолженности для погашения текущих обязательств за платежами при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) характеризует, какую часть своих текущих обязательств предприятие способно немедленно погасить.

Важными показателями оценки финансового состояния являются показатели финансовой стойкости, которые определяют на основе сопоставления суммы собственного и привлеченного капиталов предприятия. Самым распространенным через них является коэффициент автономии. Уменьшение этого показателя к единице указывает на снижение финансовой стабильности предприятия и усиление зависимости от привлеченного капитала, который может повлечь к негативным последствиям производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Обобщенными показателями оценки финансового состояния предприятия являются показатели доходности и рентабельности его деятельности.^[1]

Организация финансового анализа - это одна из важных ланок финансовой работы на предприятии. Оценивания финансового состояния предприятия осуществляют по системе показателей, основными из которых являются показатели имущественного состояния, рентабельности, ликвидности, платежеспособности, финансовой стойкости и стабильности, деловой активности и тому подобное. Информационной основой для финансового анализа даны финансовой отчетности предприятия.

Результаты финансового анализа используют для текущего управления предприятием, выявления возможных резервов улучшения его финансового состояния, планирования и прогнозирования деятельности предприятия на будущие периоды.

1.2 Основные требования и показатели финансового состояния предприятия

Ликвидность — это способность активов компании быстро и с наименьшими издержками быть проданными на рынке.

От ликвидности коммерческих банков зависит стабильность денежно-кредитной системы. Нарушение ликвидности и банкротство одного из банков может повлечь за собой потерю ликвидности и неплатежеспособность других банков и клиентов. Этим объясняется важность регулирования деятельности коммерческих банков в области ликвидности со стороны центральных банков.^[2]

Наиболее широким понятием является ликвидность банковской системы, которая характеризует способность всей банковской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства и обеспечивать запланированные объемы внутреннего кредитования экономики и правительства. Достигается это за счет перераспределения средств между банками через денежный рынок.

Российскими авторами, такими как Диченко М.Б., Иванов В.В., Киселев Д.А., Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Лаврушин О.И., Ларионова И.В., Левина Ю.Б., Масленченков Ю.С., Усоскин В.М., а также зарубежные – Бессис Дж., Брайович-Братанович С., Волошин И.В., Грюнинг Х., Кох Т., Матц Л., Миллер Р., Роуз П. в научных работах детально рассмотрены теоретические аспекты управления ликвидностью. Также в работах этих авторов содержатся исследования и трактование различных теоретических методов оценки риска ликвидности и управления ликвидностью (коэффициентный метод, метод анализа активов и пассивов по срокам, стресс- тестирование), описаны порядок и последовательность действий банковского персонала при управлении ликвидностью и при возникновении кризисных ситуаций.

Одним их исторических примеров оценки потребности банка в ликвидных средствах явился подход теорий спроса на деньги, который первоначально разрабатывался для определения наличия запасов товаров, необходимых для функционирования предприятия. В дальнейшем в работах ведущих учёных таких как - У. Баумоля, Дж. Тобина, М. Миллера, Д. Орра и Е. Уолена этот подход был адаптирован к теории спроса на деньги.

На протяжении всей истории изучения ликвидности коммерческих банков, зарубежными и отечественными учеными и экономистами неоднократно делались попытки научного обоснования критерий определения банковской ликвидности.

Понятие ликвидных средств банка (но не его ликвидности) первыми применяют немецкие экономисты.

Немецким экономистом Б. Бухвальд в своих исследованиях используется термин «ликвидитет (liquiditat) банковского баланса». Под ликвидитетом баланса банка он понимал активы кредитного учреждения, которые возможно было быстро трансформировать в наличность для своевременного выполнения обязательств и платежей банка. По словам профессора Бухвальда, к «легкореализуемым» статьям актива относятся средства в кассе, иностранные деньги, купоны, кредитовые остатки в других банках, ссуды под обеспечение государственных ценных бумаг, векселя первоклассных векселедателей, репортные бумаги, а также государственные бумаги и городские облигации.

Другой немецкий экономист, профессор В. Лексис, в своей книге «Кредит и банки» говорил, что кредитные учреждения «всегда должны заботиться о достаточной ликвидности своих средств».

Таким образом, понимание ликвидности банка на тот исторический момент развития общественных отношений связано с определением ликвидности его баланса и рассмотрением его с позиции запаса средств банка.

Проблема поддержания необходимого уровня ликвидности коммерческого банка обостряется во время политических и экономических кризисов. В моменты таких потрясений в целях обеспечения ликвидности кредитных учреждений большинство экономистов предлагает банкам не только воспользоваться запасом ликвидных средств, находящихся на его балансе, но и применять на практике.^[3]

Компания может быть ликвидной и в зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы представляют собой - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы, к которым относятся дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.^[4]

Медленно реализуемые активы включают материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Обеспечение оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия является наиболее рациональным. Так, что в большинстве случаев достижение высокой степени ликвидности предприятия не соответствует обеспечению его более высокой прибыльности.

Для проведения анализа финансового состояния используются определенные методы и инструментарий.

Метод сравнения представляет собой метод, при котором осуществляется сравнение финансовых показателей отчетного периода либо с плановыми показателями, либо с показателями базисного периода (предыдущего периода).

Метод группировки предполагает группирование показателей в сводные таблицы, что позволяет проводить аналитические расчеты, выявлять тенденции развития отдельных явлений и их взаимосвязь, а также выявлять факторы, которые влияют на изменение показателей.

Метод цепных подстановок заключается в том, что отдельные отчётные показатели заменяются базисными показателями, при этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить, какое влияние на совокупный финансовый показатель оказывают отдельные факторы.

В современной экономике управление финансовым состоянием компании и методы его оценки являются наиболее важными элементами успешной организации бизнеса и повышения эффективности его функционирования. Недостаточное внимание к данной проблеме может привести к убыточной деятельности компании и даже к ее банкротству.

Благополучное финансовое состояние - важнейшее условие эффективного функционирования бизнеса. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, ликвидность баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования. Финансовое состояние предприятия, отражает его способность к финансированию текущей деятельности и развитию, постоянному поддержанию своей платежеспособности и инвестиционной привлекательности. С этой целью оно должно обладать достаточным объемом капитала, оптимальной структурой активов и источниками финансирования. Для предприятия важным является использование средств при котором обеспечивается превышение доходов над расходами, способствует стабильности платежеспособности и росту рентабельности.

Финансовое состояние предприятия напрямую зависит от результатов его деятельности: производственной, финансовой и коммерческой. Успешное выполнение производственного и финансового планов оказывает положительное влияние на финансовое состояние предприятия в целом. В то время как невыполнения плана по производству и реализации продукции влечёт за собой рост ее себестоимости, и, уменьшение выручки и суммы прибыли, следствием чего становится ухудшение финансового состояния и платежеспособности, что может в отдельных случаях привести к банкротству. В тоже время основой для увеличения прибыли предприятия, формирования финансовых ресурсов в объемах, необходимых для расширенного воспроизводства, является наращивание объемов производства и реализации продукции, снижение ее себестоимости, эффективное использование производственных ресурсов.^[5]

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, которые отражают его реальные и потенциальные финансовые возможности, как объекта инвестиционных капиталовложений, и как налогоплательщика. Благополучное финансовое состояние предприятия характеризуется эффективным использованием ресурсов, способностью в полной мере и в установленные сроки ответить по своим обязательствам, достаточной обеспеченностью собственными средствам для стабильного получения прибыли и исключения высокой степени риска. Неудовлетворительное финансовое состояние выражается в низкой эффективности использования ресурсов, в неприбыльном размещении средств. Крайним случаем плохого финансового состояния компании является угроза банкротства, неспособность компании отвечать по своим обязательствам.

В свою очередь неэффективное управление активами и недостаток или отсутствие денежных средств, вызывают перебои в обеспечении производства необходимыми ресурсами и, как следствие, снижение объемов продаж и уменьшению прибыли.

Поэтому финансовая деятельность предприятия направляется на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рационального соотношения собственного и заемного капиталов с целью повышения эффективности его использования.

Главной целью финансовой деятельности предприятия является решение, где, когда и каким образом использовать финансовые ресурсы максимально эффективно для развития производства и максимизации прибыли.

Финансовое состояние предприятия относится к важнейшим характеристикам, которые определяют его деловую активность и надежность. Этот показатель влияет на определение конкурентоспособности предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, а также является гарантом эффективной деятельности предприятия и его партнеров. В современных условиях реальная оценка финансового состояния имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для акционеров, потенциальных инвесторов. Поэтому серьезное значение приобретает аналитическая работа, связанная с изучением и прогнозированием финансового состояния компании. Своевременное и полноценное выявление "болевых точек" финансов компании позволит осуществлять комплекс мер, предотвращающих ее возможное банкротство. Особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как именно по неудовлетворенности его структуры принимаются решения о несостоятельности фирмы.

Финансовое состояние характеризуется размещением и использованием средств компании. Эти сведения представляются в балансе. К основным факторами, которые определяют финансовое состояние предприятия, можно отнести: выполнение финансового плана и пополнение, при возникновении необходимости, собственного капитала за счет полученной прибыли, скорость оборачиваемости оборотных средств.

Финансовое состояние предприятия не только отражает его способность к финансированию текущей деятельности на расширенной основе, но и к постоянному поддержанию собственной платежеспособности и инвестиционной привлекательности. С этой целью предприятие должно обладать достаточным объемом капитала, а также оптимальной структурой активов и источников их финансирования. Также важным является возможность использования средств, при котором обеспечивается постоянное превышение доходов над расходами, что способствует обеспечению стабильной платежеспособности и роста рентабельности.

Финансовое состояние предприятия характеризует конечные результаты его деятельности, которые являются основной целью собственников (акционеров), деловых партнеров, налоговых органов. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Оценка финансового состояния - это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения компании, но и измерить вероятность ее банкротства.

Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния компании создает реальные предпосылки для эффективного управления финансовым состоянием, позитивного влияния на основные показатели ее деятельности в целях улучшения финансового климата компании.

Анализ финансового состояния предприятия является гибким инструментом в руках руководителей компании. Цель анализа состоит в оценке финансового состояния и в проведении работы по его улучшению. Результаты анализа дают возможность определит наиболее эффективные способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период ее деятельности.

Анализ финансового состояния компании (или финансовый анализ) является важнейшим условием успешного управления ее финансами. В рыночных условиях роль управления финансовым состоянием предприятия и его оценки качественно изменилась и значительно возросла. Это, прежде всего, вызвано тем, что финансовый анализ перешёл в основной метод управления финансовым состоянием предприятия из рядового звена экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта.

Целями финансового анализа являются:^[6]

1. Определение факторов, которые влияют на финансовое состояние.

2. Выявление изменений показателей финансового состояния.

3. Определение оценки количественных и качественных изменений финансового состояния предприятия.

4. Определение оценки финансового положения предприятия на определенную дату.

5. Определение тенденций и перспектив изменения финансового состояния компании.

6. Разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости предприятия, обеспечению его платежеспособности и росту рентабельности.

При реализации указанных целей выделяются два основные направления анализа финансового состояния предприятия.

В ходе анализа структуры капитала, при котором изучаются ликвидность, а именно обеспеченность денежными средствами как для осуществления текущих затрат, которые связанны с производством и реализацией, так и для расчётов с бюджетом и с кредиторами. В связи с этим особое значение отводится анализу состава и структуры активов, эффективности их использования и выявлению причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла. Также на этом этапе изучаются вопросы, связанные с достаточностью финансирования и оптимальностью структуры его источников. Особое внимание в ходе анализа уделяется изучению состава и структуры источников средств предприятия, обоснованию и разработке мер по снижению финансовых рисков.

Особое отражение на сумме полученной прибыли находит эффективность использования производственных и финансовых ресурсов, так как она является одним из основных источников средств, которые направляются на расширение производства о обеспечение привлекательности предприятия как объекта инвестиций. Ни один хозяйствующий субъект не может осуществлять длительное функционирование в условиях отсутствия прибыли, вследствие чего, мера эффективности деятельности предприятия определяется ростом прибыли с каждого рубля авансированного капитала.

Анализ финансового состояния компании включает несколько этапов:^[7]

1) предварительной (общей) оценки финансового состояния компании и изменений ее финансовых показателей за отчетный период;

2) анализ платежеспособности и финансовой устойчивости компании;

3) анализ кредитоспособности и ликвидности баланса;

4) анализ оборачиваемости активов;

5) анализ финансовых результатов деятельности компании;

6) анализ угрозы банкротства компании.

Для проведения анализа финансового состояния используются определенные методы и инструментарий.

Метод сравнения осуществляется путём сравнения финансовых показателей отчетного периода с плановыми, либо с показателями базового периода (предыдущего периода). Метод группировки представляет собой метод, при котором показатели группируются по отдельным признакам и заносятся в сводные таблицы, что дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений, их взаимосвязи, а также выявления факторов, которые вызывают изменение показателей. Метод цепных подстановок состоит в замене базисным показателем отдельного отчетного показателя, при неизменных остальных показателях. Этот метод способствует определению влияния на совокупный финансовый показатель отдельных факторов.

Одной из важных целей анализа финансового состояния предприятия является своевременное выявление признаков банкротства, которое как правило связано с неплатежеспособностью предприятия. В Российской Федерации процесс признания предприятия неплатежеспособным регулируется ФЗ от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" .

Одной из функций финансового менеджера предприятия является необходимость постоянного контроля финансового состояние компании и признаки возможного банкротства. Также на контроле менеджера должны находиться вопросы, которые свидетельствуют о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия, и к которым можно отнести: наличие убытков от основной хозяйственной деятельности предприятия; уменьшение денежных средств, полученных от хозяйственных операций; недостаток оборотных средств; затруднения, связанные с получением коммерческих кредитов; падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных этим предприятием; неспособность предприятия к погашению срочных обязательств.

В целях осуществления анализа финансового состояния по вышеуказанным направлениям предприятиями используются различные источники информации, как внутренние, так и внешние.

К основным источникам информации о финансовом состоянии предприятия, его финансовых результатах, а также изменениях в его финансовом положении можно отнести бухгалтерскую (финансовую) отчетность, которая оставляется на базе данных бухгалтерского учета.

Информация в условиях рынка является одним из важнейших ресурсов оценки финансового состояния компании. От достоверного, надежного, объективного, своевременного и комплексного получения информации зависит деятельность любой компании.

Информация о финансовом состоянии компании является важной для многих групп пользователей. Однако каждой группой пользователей преследуются различные цели и задачи при оценке финансового состояния компании. Прежде чем приступить к проведению анализа финансового состояния организации, необходимо определиться, с чьей точки зрения будет выполняться оценка. Среди заинтересованных в получении информации о финансовом состоянии предприятия и его объективном анализе, выделяют следующие группы:

1.Собственники предприятия, которые заинтересованы в сохранении и увеличении размеров собственных капиталовложений в предприятие и получении доходов от его деятельности.

2. Среди наемных работников выделяют группу менеджеров, имеющих личную заинтересованность в укреплении финансового состояния и позиций компании на всех направлениях ее деятельности, которым доступен максимальный объем информации о состоянии и деятельности компании, которые могут быть источником для принятия управленческих решений в производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Кроме того, руководители предприятий часто, являются и их совладельцами предприятия, что увеличивает их потери в случае банкротства.

3.Область интересов работников предприятий состоит в перспективе сохранения их рабочих мест на данном предприятии, увеличение оплаты труда, обеспечение пакета социальных льгот и т.д.

4.Кредиторы заинтересованы в поддержании устойчивого финансового состояния компании, позволяющего своевременно погасить кредиты. В группу кредиторов относятся следующие субъекты хозяйственной деятельности:

- Банки, которые выдают ссуды. Оценка финансового состояния предприятия заёмщике осуществляется банками самостоятельно на основании данных финансовой отчетности с привлечением дополнительных источников информации.

- Кредиторами могут являться поставщики в случае отсутствия предоплаты со стороны покупателя, при этом ссуда выдается не в денежной, а в товарной форме, что отличает её от банковской.

- Покупатели продукции, которые кредитуют компанию-продавца на сумму предоплаты ее товаров.

- Участники рынка ценных бумаг.

5. Государство. Его заинтересованность в получении информации о финансовом состоянии предприятия и его объективном анализе состоит:

- в росте производства товаров и услуг для удовлетворения потребностей населения;

- в сохранении и росте экономического потенциала региона и страны в целом;

- в поступлении доходов в бюджет;

- в обеспечении необходимого уровня занятости населения.

Одним из основных инструментов, используемых, для финансового анализа широко применяется, система финансовых коэффициентов, которая представляет относительные показатели финансового состояния компании, выражающие отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются с целью: во-первых - для определения количественной характеристики финансового состояния; во-вторых - для проведения сравнительного анализа показателей финансового состояния предприятия с аналогичными показателями других компаний или среднеотраслевыми показателями; в-третьих - для определения динамики развития показателей финансового состояния предприятия и тенденций его изменения; в-четвертых - для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.^[8]

Финансовое состояние предприятия характеризуется определенной структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, то есть пассивов). Эта информация содержится в бухгалтерском балансе и других формах бухгалтерской отчетности.

Расчет финансовых коэффициентов является одним из наиболее известных и часто используемых приемов анализа финансовой отчетности. Данный прием позволяет увидеть взаимосвязи между показателями и оценить тенденции их изменения.

Финансовое состояние предприятия определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, так как зависит от выполнения финансового плана и от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом. В связи с этим для анализа финансового состояния наряду с балансом также используются отчет о финансовых результатах и другие формы отчетности, предусмотренные на предприятии.

Задачи финансового анализа заключаются в исследования динамики финансовых показателей, как абсолютных, так и относительных. Анализ финансового состояния разбивается на несколько этапов:

1.Проведение структурного анализа активов и пассивов предприятия.

2.Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия, которая характеризуется удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражает финансовые результаты хозяйственной деятельности.

3. Проведение анализа ликвидности предприятия, путём определения степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства (ликвидность активов) соответствует сроку погашения обязательств.

4. Проведение анализа платежеспособности предприятия, определение его способности к удовлетворению платежных требований поставщиков, возвращению кредитов и займов (кредитоспособность) и других платежей.

В ситуации, когда анализ финансового состояния осуществляется в условиях инфляции и частых переоценок основных фондов целесообразным является использование относительных величин.

Основной целью финансового анализа предприятия является получение объективной и чёткой информации о его финансовом состоянии. При этом осуществляется анализ как текущего финансового положения, так и его проекций на перспективу, то есть ожидаемых параметров. К методам работы с финансовой отчётностью выделяют следующие:

1. Горизонтальный анализ осуществляется путём сравнения показателей каждой позиции отчетности с показателями предшествующих периодов.

2. Вертикальный (структурный) анализ, даёт возможность определить структуру итоговых показателей финансовой деятельности.

3. Трендовый анализ, при котором сравнивается каждая позиция отчетности с рядом предшествующих периодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателей, очищенных от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. Трендовый анализ позволяет осуществлять прогнозирование показателей и проводить их прогнозный анализ.

4. Метод финансовых коэффициентов или относительных показателей осуществляется при помощи отношений и взаимосвязей абсолютных показателей.

5. Сравнительный (пространственный) анализ осуществляется путём внутрихозяйственного сравнения отдельных показателей, а также межхозяйственного сравнения показателей анализируемого предприятия с аналогичными предприятиями субъектами или со среднеотраслевыми показателями экономической деятельности.

6. Факторный анализ осуществляется с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования влияния на результативный показатель отдельных факторов. Этот анализ проводится как прямым способом, который заключается в раздроблении основного показателя на составные части, так и обратным (синтез), при котором отдельные элементы объединяются в единый результативный показатель.

В зависимости от характера сведений, которые содержатся в отчетности, она может подразделяется на управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности. Учитывая, что информационной базой финансового анализа выступает внешняя отчетность, анализ, который проводится на основании только публичной бухгалтерской отчетности можно отнести к внешнему финансовому анализу.

В соответствии с законодательство РФ коммерческие предприятия представляют бухгалтерскую отчетность следующим пользователям: государственной налоговой инспекции, органам государственной статистики, другим государственным органам, на которые возложены функции проверки и контроля отдельных сторон деятельности предприятия, а также в соответствии с учредительными документами собственникам (участникам, учредителям).

Баланс предприятия является основной отчётной формой, в которой отражается его финансовое состояние на конкретный момент времени, а также основным источником информации для проведения его финансовой диагностики. Результаты движения финансовых потоков предприятия отражаются в структуре его капитала, размерах целевых фондов и активов, а также начисленной амортизации. Учитывая, что в балансе отражается зависимость предприятия от внешних и заемных источников финансирования, состояние отношений с покупателями и поставщиками, направления инвестиционной деятельности и источники ее финансирования, баланс представляет интерес для всех пользователей финансовой информации. Данные баланса содержат информацию о том, чем располагает компания, о задолженности перед кредиторами и поставщиками, о состоянии собственного капитала. Каждая хозяйственная операция приводит к изменению показателей баланса, то есть при возможности его ежедневного составления прослеживалась полная зависимость между проводимыми мероприятиями и финансовым состоянием предприятия. В балансе предприятия отражается соотношение денежных средств и имущества, с обязательствами компании по отношению к его владельцам и кредиторам, то есть сопоставление его активов и пассивов.

Важнейшим инструментом изучения и диагностики финансового состояния предприятия, наблюдения за потенциальными факторами его ухудшения выступает баланс, роль которого незаменима в управлении предприятием. При помощи ликвидных активов предприятия осуществляют погашение своих долгов в установленные сроки, а также поддержание функционального равновесия между источниками и обязательствами, при этом обеспечивается стабильность первых и целевая направленность вторых. Этим требованием обусловливается наличие двух различных подходов в финансовом анализе: анализ ликвидности и функциональный анализ. При анализе ликвидности, в качестве информационной базы используется традиционный бухгалтерский баланс, который отражает имущественное состояние предприятия в данный момент. При функциональном анализе используется функциональный баланс, который показывает источники средств предприятия, а также направления их использования в его деятельности.

Получение достаточно полной и достоверной информации о деятельности предприятия, о тенденциях его функционирования и развития способствует выбору оптимальных управленческих решений, разработке перспективных программ его развития. Исходя из этого можно утверждать, что при управлении любым объектом требуется прежде всего знание его исходного состояния, сведений о том, как существовал и развивался объект в предыдущих периодах. Высказанное положение относится к предприятиям, фирмам, организациям вне зависимости от их роли, масштаба, вида деятельности, формы собственности.^[9]

Глава 2 Экономическая оценка деятельности предприятия ОАО «Альфа-Банк»

2.1 Общая характеристика банка ОАО «Альфа-Банк»

Альфа-Банк был основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, который на сегодня обеспечивает осуществление всех основных видов банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание корпоративных и частных клиентов, банковский инвестиционный бизнес, торговое финансирование и управление активами. Головной офис Альфа-Банка находится в Москве. Всего в регионах России и за рубежом открыто и функционирует 444 отделений и филиалов банка, в том числе дочерний банк в Нидерландах и финансовые дочерние компании в Великобритании, США, и на Кипре.

Работа Альфа-Банка обеспечивается около 17 тысяч человек сотрудников. Прямыми акционерами Альфа-Банка являются российская компания ОАО «АБ Холдинг», владеющая пактом акций банка более 99% , и кипрская компания «ALFA CAPITAL HOLDINGS (CYPRUS) LIMITED», которая распоряжается которой менее 1% акциями банка. Бенифициарными акционерами Альфа-Банка в составе Консорциума «Альфа-Групп» являются несколько физических лиц.

На сегодня Альфа-Банк – один из крупнейших российских частных банков как по размеру совокупных активов, так и по совокупному капиталу и размеру депозитов. Состоянием на конец 2015 года клиентская база Альфа-Банка составила около 5,8 миллионов физических лиц и 49 тысяч корпоративных клиентов. В 2015 году Альфа-Банком было продолжено развитие как универсального банка по основным направлениям: корпоративный и инвестиционный бизнес (в том числе малый и средний бизнес, структурное и торговое финансирование, лизинг и факторинг), розничный бизнес (в том числе система банковских филиалов, ипотека и автокредитование). В настоящее время особое внимание уделяется развитию банковских продуктов корпоративного бизнеса в массовом сегменте и в малом и среднем бизнесе, а также развитию современных форм обслуживания клиентов, удаленных каналов самообслуживания и интернет-эквайринга. К стратегическим приоритетам Альфа-Банка относятся поддержание его статуса лидирующего частного банка России, укрепление стабильности, повышение прибыльности, установление отраслевых стандартов технологичности, эффективности, качества обслуживания клиентов и слаженности работы всех структурных подразделений.

Альфа-Банк относится к самым активным российским банкам на мировых рынках капитала. В сентябре 2013 года Альфа-Банк разместил среднесрочные еврооблигации участия в займе на сумму 1 миллиард долларов США с последующим погашением в 2017 году, при этом он стал первым российским частным банком, который разместил эти бумаги в таких объемах. В феврале 2014 года Альфа-Банком были выпущены рублевые облигации номиналом 5 миллиардов рублей, сроком обращения 5 лет с офертой через 3 года. В апреле 2014 года Альфа-Банк стал первым частным российским банком, который разместил десятилетние еврооблигации, при этом общая сумма сумма выпуска составила 1 миллиард долларов США.

Альфа-Банку ведущими международными рейтинговыми агентствами присваиваивается одни из самых высоких рейтингов среди частных российских банков. В декабре 2014 года агентством Standard & Poor’s был повышен кредитный рейтинг Альфа-Банка с «ВВ-» до «ВВ», прогноз стабильный. В ноябре 2013 года агентством Moody’s был подтверждён установленный ранее рейтинг на уровне «Ва1» и изменён прогноз с негативного до стабильного. В июле 2014 г. агентством Fitch был повышен собственный, установленный ранее кредитный рейтинг до «ВВ+», прогноз стабильный.

Альфа-Банком в течение 2014 года были подтверждены собственные лидирующие позиции в банковском секторе России. Четыре раза подряд банк занимал первое место по результатам исследования «Индекс впечатления клиента – 2013». Сектор розничных банковских услуг после «финансового кризиса», проведенного компанией Senteo совместно с PricewaterhouseCoopers. Также в этом году Альфа-Банк был признан лучшим интернет-банком по версии журнала Global Finance, за лучшую аналитику награжден Национальной Ассоциацией Участников Фондового Рынка, по индексу доверия, стал лучшим частным российским банком, по расчётам исследовательского холдинга Ромир.

В ноябре 2014 Альфа-Банк объявлен победителем в номинации «Коммерческий банк года» по результатам ежегодной банковской премии «Большие деньги», учрежденной деловым еженедельником «Итоги».

Этой высшей банковской награды Альфа-Банк удостоен уже во второй раз. В 2007 году Альфа-Банк стал победителем в номинации «Банк года в сфере IT-технологий».

Одним из приоритетных направлений культурно-просветительской деятельности Альфа-Банка является поддержка национального искусства. При содействии Альфа-Банка в России прошли концерты многих всемирно известных зарубежных музыкантов. При поддержке Альфа-Банка в разных регионах России проводятся концерты камерного ансамбля «Солисты Москвы» под руководством Ю. Башмета, артистов Большого театра, балетной труппы Мариинского театра, лучших джазовых коллективов страны, многочисленные выставки, ежегодные театральные фестивали с участием лауреатов национальной премии «Золотая Маска»,.

Альфа-Банк является членом Корпоративного клуба WWF России, в рамках которого осуществляется реализация образовательных программ для российских школьников «Альфа-Шанс», оказывается финансовая поддержка благотворительной программы спасения жизни тяжелобольных детей «Линия жизни».

Банк осуществляет деятельность во всех секторах российских финансовых рынков, включая межбанковские и розничные депозиты, валютообменные операции и биржевые операции с долговыми инструментами и облигациями, обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами. Кроме этого, банк предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг в российских рублях и иностранной валюте. ОАО Альфа-Банк является одним из наиболее конкурентоспособных частных банков России.

Банк входит в число 7-и крупнейших российских банков по величине активов (923 285 млн. руб.) и собственного капитала (110 868 млн. руб.). По итогам 2015 года прибыль Банка после налогообложения составила 9 410 млн. руб.

Советом Директоров Банковской группы «Альфа-Банк» в декабре 2014 года была утверждена стратегия развития банка на 2015-2015 гг.

Стратегической целью банка есть лидирующие позиции в банковском секторе, а также устойчивость, прибыльность и ежегодный ростом активов.

Стратегией еще определены приоритеты развития ОАО «Альфа-Банк» (инвестиционная стратегия, а также операционные модели и управлении персоналом).

Корпоративно-Инвестиционный Бизнес:

- развитие отраслевой экспертизы в целях создания специализированных продуктов и сервиса для клиентов;

- развитие транзакционного бизнеса для обеспечения удобства проведения ежедневных операций клиентами банка;

- развитие структурированных продуктов для обеспечения потребностей клиентов в сложных видах финансирования;

- развитие электронных каналов инвестиционного бизнеса в целях предоставления клиентам новых видов сервисов и услуг;

- развитие массового бизнеса для предоставления клиентам данного сегмента специально разработанных продуктов и услуг в городах присутствия ОАО «Альфа-Банк».

В 2014 году стратегическое планирование дальнейшего развития банка совмещалось с серьезной и кропотливой ежедневной работой, направленной на дальнейшее повышение показателей его деятельности. Это позволило банку в 2014 году практически полностью вернуть себе ту долю рынка, которая была утрачена в годы финансового кризиса, что полностью соответствовало стратегическим планам ОАО Альфа-Банк. Корпоративный портфель банка демонстрировал уверенный рост, несмотря на некоторое снижение доходности коммерческих операций по сравнению с планируемыми на 2014 год показателями. Активно развивался в регионах не только коммерческий бизнес банка, но и транзакционный бизнес. По всем основным направлениям деятельности банка в 2014 году произошел значительный рост бизнеса. Банку удалось показать стабильный рост инвестиционного направления на уровне 10-15 процентов за счет значительного объема сделок и успешного ведения бизнеса.

2.2 Анализ финансового состояния деятельности банка

При рассмотрении баланса важно отметить значительный рост всех активов. Пассивы выросли по сравнению с 2014 г.: ст.12 «Средства кредитных организаций» (96 033 154 тыс. руб. в 2015г., 78156 134 тыс. руб. в 2014 г., рост на 22,87%). Ст. 13 «Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями» ( 556 807 302 тыс. руб. в 2015 г., 395 319 112 тыс. руб. в 2014 г., рост на 40,85%).ст.15 «Выпущенные долговые обязательства» ( 56 911 231 тыс. руб. в 2015г., 18 196 799 тыс. руб. в 2014г., рост на 212.75%).

Источники собственных средств в среднем остались неизменными. Можно отметить рост ст. 22 «Резервный фонд» (2 979 381 тыс. руб. в 2015г., 234 861 тыс. руб. в 2014 г.). Уменьшение ст. 25 «Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет» ( 6 835 429 тыс. руб. в 2015г., 15 547 645 тыс. руб. в 2014 г.).

Сущность проблемы управления финансовой деятельностью заключается в достижении увеличения экономических результатов на каждую единицу затрат реализованную в процессе использования имеющихся ресурсов. К основным показателям, которые определяют эффективность финансовой деятельности относятся рентабельность производимых операций, а также возможность получения максимальной прибыли при соблюдении необходимого уровня рисков. Анализ, сложившейся практики, показывает, что к основным критериям финансовой деятельности банка относятся: эффективность, достаточность капитала, ликвидность, качество активов.

Основным методом, который применяется при анализе финансовой деятельности банка является метод коэффициентов, которым предусмотрено использование относительных показателей, а не абсолютных. С помощью метода коэффициентов осуществляется оценка показателей рентабельности и доходности банка, качества операций, его ликвидности.

Основным показателем оценки финансового состояния коммерческого банка является, прежде всего, его платежеспособность, которая отражает способность банка осуществлять оплату по своим долгам и обязательствам в каждый конкретный период времени. Банк считается неплатежеспособным, в случае, если банк он не способен отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, предусмотренному договорами.

КФУ 2013 = 94,613 / 940,53 = 0,1;

КФУ 2014 = 97,622 / 1160,6 = 0,08;

КФУ 2015 = 88,201 / 1211,06 = 0,07.

Рассчитаем коэффициенты для ОАО «Альфа-Банк» и сравним их с пруденциальными нормативами:

К1 = Оборотный капитал / Активы (2)

К12013 = (134,222 + 10,383 + 7,884 + 7,232 + 5,641) / 882,103 = 0,1875;

К12014 = (123,283 + 20,697 + 4,435 + 38,116 + 7,29) / 940,528 = 0,2061;

К12015 = (245,429 + 10,404 + 0,7 + 164,536 + 8,061) / 1160,575 = 0,3698;

К2 = Нераспределенная прибыль / Активы (3)

К22013 = 34,922 / 882,103 = 0,0396;

К22014 = 40,389 / 940,528 = 0,0429;

К22015= 44,239 / 1160,575 = 0,0381;

К3 = Операционная прибыль / Активы (4)

К32013 = (10,224 – 0,694) / 882,103 = 0,0108;

К32014= (12,435 – 0,877) / 940,528 = 0,0123;

К32015 = (13,564 – 1,199) / 1160,575 = 0,0107;

К4 = Собственный капитал / Задолженность (5)

К4 2013 = 72,971 / 809,132 = 0,0902;

К4 2014 = 94,613 / 845,915 = 0,1118;

К4 2015 = 97,622 / 1062,953 = 0,0918;

Определяем индекс кредитоспособности:

Z-счет2013 = 1,2 · 0,1875 + 1,4 · 0,0396 + 3,3 · 0,0108 + 0,6 · 0,0902 + 0,1095 = 0,4797;

Z-счет2014 = 1,2 · 0,2061 + 1,4 · 0,0429 + 3,3 · 0,0123 + 0,6 · 0,1118 + 0,1215 = 0,5366;

Z-счет2015 = 1,2 · 0,3698 + 1,4 · 0,0381 + 3,3 · 0,0107 + 0,6 · 0,0918 + 0,0962 = 0,684.

Анализ, коэффициентов, позволяет сделать вывод, что в анализируемом периоде отношение обязательств к активам снизилось приблизительно на 1%, что свидетельствует о примерном равенстве, темпов роста обязательств и активов. Отношение заемных средств к собственным средствам банка увеличилось в 2,6 раза, что свидетельствует о том, что темпы роста заёмных средств значительно опережают темпы роста собственных средств банка. При этом индекс покрытия имеет тенденцию к снижению. Банк остаётся платежеспособным, при снижении этого показателя.

При расчётном индексе предприятия выше критического (Z > 2,675),его финансовое положение определяется как достаточно устойчивое. При индексе ниже критического (Z < 2,675), вероятность банкротства существенна. Степень вероятности банкротства на основании индекса Альтмана может быть детализирована в зависимости от его уровня. Если значение Z < 1,81, то предприятие станет банкротом с определённой степенью вероятности:

– вероятность 95% - через год

–вероятность 48% - через 3 года

– вероятность 30% - через 4 года

– вероятность 30% - через 5 лет

Модель подходит для АО открытого типа. Далее представлен Z-показатель Е. Альтмана для ОАО «Альфа-Банк».

В 2013г. отмечалось снижение на 0,4232 процентных пунктов и Z-счет составил 0,2608. Но, несмотря на рост Z-счета с 2013 по 2015 г., остаётся очень высокой вероятность банкротства, особенно с учетом последствий мирового финансового кризиса.

Таким образом, в результате расчетов модели, предложенной Альтманом, за последние три года вероятность банкротства ОАО «Альфа-Банк» остаётся очень высокой (менее 1,81). Однако при относительной простоте использования модели для оценки угрозы банкротства, применение модели Альтмана в изложенном виде не позволяет получить объективный результат. Прежде всего необходимо отметить, что при расчетах показателей уровня доходности, рентабельности и оборачиваемости активов (соответственно Х2, Х3, Х5) в условиях инфляции балансовую стоимость активов нельзя использовать, т.к. в этом случае все рассматриваемые показатели будут искусственно завышены. Поэтому при расчетах используется восстановительная (рыночная) стоимость активов. Также и при расчете коэффициентов соотношения используемого капитала (Х4) собственный капитал может быть оценен по восстановительной (рыночной) стоимости с учетом его авансирования в различные активы (основные фонды, нематериальные активы, запасы товарно-материальных ценностей и т.п.). При расчете отношения чистого рабочего капитала к активам (X1) корректировке подлежат оба показателя. Сумма чистого рабочего капитала уменьшается на сумму внутренней кредиторской задолженности, носящей стабильный характер, и не может служить угрозой банкротства. Сумма активов корректируются с учетом вышеизложенных требований. И наконец, сама система коэффициентов значимости отдельных факторов должна быть пересмотрена. Так, нельзя согласиться с тем, что уровень доходности активов (особенно при условии высокого уровня монополизации отдельных рынков) более чем в пять раз превосходит по значимости коэффициент соотношения различных видов используемого капитала, который определяет финансовую устойчивость предприятия. Также, значения каждого из этих коэффициентов должны быть дифференцированы с учетом отраслевых особенностей деятельности предприятий (в зарубежной практике отсутствует высокая степень необходимости такой дифференциации, что связано со свободным межотраслевым переливом капитала в целях выравнивания нормы прибыли). Наиболее настоятельным требованием при использовании модели Альтмана для объективной оценки угрозы банкротства предприятия является корректировка коэффициентов значимости отдельных факторов.

Значимость методики Альтмана определяется собственно техникой оценивания, не приведенным в ней критериальным значением показателя Z. Применение критерия Z для Российских банков возможно, но с очень большими оговорками.

По итогам проведённого анализ, можно сделать следующие выводы:

ОАО «Альфа-Банк» относится к числу ведущих банков России. Являясь коммерческим институтом, этот банк в полной мере структурно ориентирован на рынок и потребности своих клиентов. Реализация основных направлений развития позволяет создать банку имидж надежного финансового партнера, который способен обеспечивать устойчивое функционирование и получение стабильных доходов, а также укреплять позиции банка во всех сегментах финансового рынка. Расчеты по данной модели свидетельствуют, что коэффициент Z = 0,684 находится в пороге Z < 1,8. Следовательно это свидетельствует об очень высокой степени вероятности банкротства.

Так, модель Альтмана показывает вероятность банкротства банка. Учитывая прямое влияние банковского сектора на экономическое состояние страны, целесообразным является рассмотрение государственного регулирования банковского сектора.

Финансовая устойчивость и надежность банка определяется достаточностью собственного капитала. Для банка, являющегося участником банковского холдинга, значение коэффициента достаточности собственного капитала к1-1 не должно быть менее 0,05. Так, в 2013 г. коэффициент к1-1 был равен 0,073, в 2014 г. – 0,103, в 2015 г. – 0,088. Коэффициент к1-2 появился лишь в 2013 г. Величина коэффициента достаточности капитала к1-2 в течение 2013 г. перевыполнялась с превышением нормы на 258% и состоянием на 1 января 2013 г. составила 0,129, а на 1 января 2014 г. этот коэффициент снизился до 0,106. Для банка, который является участником банковского холдинга, значение коэффициента достаточности собственного капитала банка к2 не должно быть менее 0,10. Значение коэффициента к2 составило: 0,128 - в 2013 г., 0186 – в 2014г. и 0,196 – в 2015 г., а перевыполнение с превышением норматива соответственно: 128, 186, 196 и 163%

Отношение размера риска банка на одного заёмщика по его обязательствам к собственному капиталу банка не может превышать:

- для заёмщиков, которые являются лицами, связанными с банком особыми отношениями (к3), – 0,10.

- для прочих заёмщиков (к3) – 0,25.

Коэффициент максимального размера риска на группу взаимосвязанных заёмщиков или на одного заёмщика, которые не связаны с банком особыми отношениями, – к3' на 1 января 2013г. Составил - 0,044. Коэффициент максимального размера риска на группу взаимосвязанных заёмщиков или одного заёмщика, которые связаны с банком особыми отношениями (к3), по состоянию на 1 января 2015г. составил 0,122, а по состоянию на 1 января 2013 г. – 0,157.

В 2013 г. коэффициент текущей ликвидности к4 сложился на уровне - 1,297, а в 2014 г. – 1,1953. Ликвидность также характеризуется коэффициентами срочной ликвидности к4-1, к4-2 и к4-3 и коэффициентами срочной валютной ликвидности к4-4, к4-5 и к4-6. Минимальное значение коэффициентов срочной ликвидности и срочной валютной ликвидности устанавливается в размере: к4-1 – 1; к4-2 – 0,9; к4-3 – 0,8; к4-4 – 1; к4-5 – 0,9; к4-6 – 0,8. Так, в 2015 г. к4-1 составил 8,078; к4-2 – 7,603; к4-3 – 5,39; к4-4 – 24,318; к4-5 – 15,238; к4-6 – 6,54,к4-2 – 18,444; к4-3 – 6,306; к4-4 – 13,910; к4-5 – 22,322; к4-6 – 3,514. Отношение размера инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы к собственному капиталу (к6) не должно превышать 0,5. Коэффициент инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы к6 на 1 января 2013 г. сложился на уровне 0,139, на 1 января 2015 г. достиг величины 0,239. Капитализация банка к обязательствам перед нерезидентами определяется коэффициентами к7, к8 и к9. Коэффициент к7 определяет максимальный лимит краткосрочных обязательств перед нерезидентами – устанавливается в размере 1 и определяется отношением суммы обязательств перед нерезидентами к собственному капиталу банка. Величина коэффициента к7 составила 0,159 на 1 января 2013 г., а на 1 января 2015 г. – 0,201 при норме меньшей или равной 1. Коэффициент к8 в 2013 г. составил 1,726, что не превышает максимальное нормативное значение, равное 2,5, в 2014 г. к8 был равен - 0,883, в 2015г. – 0,646. Коэффициент к9 в 2013 г. составил 3,859, в 2014г. – 2,02, а в 2015 и 2013гг. – 1,638 и 1,833, что не превышает максимально нормативное значение, равное - 4,5.

В результате анализа отмечается рост коэффициента краткосрочной ликвидности (к5) (с незначительными колебаниями значений в течение анализируемого периода) от 0,938 до 1,095, что носит положительный характер, так как по норме значение этого показателя не должно быть менее 0,5.

Проводим анализ коэффициентов валютной ликвидности: текущей, краткосрочной и среднесрочной. Анализ показывает, что значения коэффициентов валютной ликвидности подверглись незначительным изменениям, при этом коэффициенты имеют тенденцию стабильного роста. Ликвидность характеризуется такими коэффициентами, как: коэффициенты срочной ликвидности к4-1, к4-2 и к4-3 и коэффициенты срочной валютной ликвидности к4-4, к4-5 и к4-6. Значение минимальных коэффициентов срочной ликвидности и срочной валютной ликвидности установлены в следующих размерах: к4-1 – 1; к4-2 – 0,9; к4-3 – 0,8; к4-4 – 1; к4-5 – 0,9; к4-6 – 0,8. Нормативными являются выполнение требований к уровням коэффициентов: они должны быть не менее: к4-1 – 1, к4-2 – 0,9, к4-3 – 0,8. Анализ коэффициентов срочной валютной ликвидности (к4-4, к4-5, к4-6) показал, что темпы роста (со значительными колебаниями значений в течение анализируемого периода) находятся в рамках нормативных требований по данным коэффициентам. Так значение коэффициентов в 2014 г. Составило: к4-1 - 8,962; к4-2 – 7,313; к4-3 – 5,203; к4-4 – 23,269; к4-5 – 10,668; к4-6 – 4,896. Коэффициенты капитализации к8 и к9 соответственно составляли 0,592 и 1,633.

Коэффициент к8 рассчитывается как отношение суммы совокупных обязательств банка перед нерезидентами, необеспеченных гарантий и поручительств банка, которые были выданы при привлечении внешних займов дочерними предприятиями, аффилированными с банком юридическими лицами, а также в рамках сделок банка по секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств должника по этим займам, кроме гарантий и поручительств банка, которые выданны при привлечении займов, включаемых в расчет норматива к8, к собственному капиталу банка.

Коэффициент к9 рассчитывается как отношение суммы совокупных обязательств банка перед нерезидентами, необеспеченных гарантий и поручительств банка, которые выданы при привлечении внешних займов дочерними предприятиями банка, аффилированными с банком юридическими лицами, а также в рамках сделок банка по секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств должника по этим займам. В анализируемом периоде наблюдается выполнение ОАО «Альфа-Банк» всех пруденциальных требований.

Дать достаточно полную оценку финансовой устойчивости коммерческого банка позволяет использование системы коэффициентов, которые предложены методикой анализа. Подходы, предложенные методикой, основываются на оценке совокупных критериев финансово-экономической стабильности банков и направлены на осуществление экспресс-анализа финансового состояния банка. Конечной целью проведения анализа является выявление проблем функционирования коммерческих банков, связанных с их устойчивостью на стадии. При проведении анализа основной задачей является получение достоверной информации о текущем финансовом положении коммерческих банков, существующих тенденциях его изменения и прогнозов на перспективу, в том числе при возникновении неблагоприятных изменений во внешних условиях. С этой целью оценка коммерческих банков проводится в динамике, что даёт возможность выявить как положительные, так и отрицательные стороны их деятельности. Основное значение имеют показатели развития банков, так как в отличии от показателей, характеризующих состояние на определенный момент, они дают значительно больший объём информации о финансово-экономической стабильности. Практика показывает, наиболее достоверным и реальным является анализ финансово-экономической стабильности банка с позиции его развития.

Таким образом, предлагаемая методика экспресс-оценки финансовой устойчивости может использоваться как для совокупности коммерческих банков, так и для оценки отдельно взятого банка.

Глава 3 Пути повышения финансового состояния ОАО «Альфа-Банк»

Кредитная политика банка - важнейший инструмент обеспечения его финансовой устойчивости. Какой должна быть кредитная политика, адекватная внешним условиям и внутренним возможностям кредитной организации? Рассмотрим цели, содержание кредитной политики, принципы организации кредитного процесса, соответствующие требованиям Банка России и законодательства, а также миссии и задачам банка, его концепции по управлению рисками.

До недавнего времени считалось, что финансовая устойчивость банков обеспечивается на общегосударственном уровне. Однако в условиях либерализации банковского регулирования, перехода на новые принципы Базельского комитета по банковскому надзору достаточности капитала (Базель III) сфера ответственности за устойчивое функционирование банковской системы постепенно перемещается на уровень самих кредитных организаций.

Обеспечение устойчивости является в настоящее время частью их современной стратегии и политики, необходимым условием выживания. Это заставляет банки со всё возрастающей степенью ориентироваться на достижение положительных результатов деятельности на долгосрочную перспективу, внедрять эффективные системы управления и соответственно более рационально вести бизнес.

Как обеспечить финансовую устойчивость банка в условиях финансовой нестабильности?

Немаловажная роль при этом отводится кредитной политике, в основе которой лежит приемлемое для банка соотношение "риск - доходность" проводимых операций.

Грамотная кредитная политика способствует оптимизации кредитного риска, предоставлению высококачественных и наиболее подходящих для клиента кредитных продуктов, генерирующих основной доход банка.

Очевидно, что одной из целей оптимизации кредитного портфеля является рост прибыли, которая с течением времени увеличивает собственный капитал банка, способствуя повышению капитализации и инвестиционной привлекательности кредитной организации. Однако банковские сотрудники должны соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности и управлять факторами, влияющими на кредитный портфель банка, в частности:

-диверсификацией по различным критериям (отраслевому, региональному, сумме, срокам кредитов и др.);

-системой риск-менеджмента в области управления кредитным риском;

-текущим уровнем проблемной и просроченной ссудной задолженности;

-квалификацией кредитных аналитиков банка.

Кредитная политика считается важным индикатором кредитной культуры банка. Она определяет не только основные задачи и приоритеты кредитной деятельности, средства и методы их реализации, но также принципы и порядок организации кредитного процесса. На наш взгляд, это совокупность стратегических и текущих мероприятий, которые направлены направленны на создание условий для эффективного размещения привлеченных средств в кредитные продукты банка с целью обеспечения стабильного роста прибыли и создания финансовой устойчивости кредитной организации.

Кредитная политика коммерческого банка обычно разрабатывается и совершенствуется всеми сотрудниками банка и утверждается уполномоченным органом (например, собранием акционеров (советом директоров)) или кредитным комитетом. Кредитная политика формулирует ведущие направления кредитной деятельности предприятия: объективные стандарты и критерии, которыми руководствуются в своей деятельности банковские работники; основные действия должностных лиц, которые принимают стратегические решения в области кредитования; принципы осуществления контроля над качеством управления кредитной деятельностью банка, работой служб внутреннего и внешнего аудита.

К кредитная политика банка представляет собой совокупность его кредитной стратегии и тактики. Кредитная стратегия банка определяется основными принципами, приоритетами и целями конкретного банка на кредитном рынке. Тактика же представляет собой систему конкретных инструментов, которые используют банки для реализации их целей при проведении кредитных сделок, а также правила их совершения и порядок организации кредитного процесса.

Цель кредитной политики выражает конечный результат деятельности банка, вытекает из его назначения - удовлетворять потребности клиентов в получении дополнительных денежных средств, получая при этом прибыль и обеспечивая устойчивость кредитной организации. Задачи кредитной политики имеют более конкретный характер: они могут быть связаны с улучшением состава кредитных продуктов, качества кредитного портфеля, снижением удельного веса просроченной задолженности, повышением удельного веса обеспеченных ссуд, снижением риска по ссудам и т.д.

Разработка и проведение банком кредитной политики должны быть направлены на достижение следующих целей:

1) формирование высококачественного кредитного портфеля, обеспечивающего постоянный целевой уровень доходности при допустимом уровне риска;

2) соблюдение разумного баланса между доходностью и риском проводимых операций;

3) установление единых подходов, определяющих общие принципы кредитования клиентов, типы предоставляемых кредитов (ссуд), полномочия различных подразделений банка при решении этих вопросов, некоторые операционные детали кредитных процедур;

4) создание высококвалифицированного, профессионального коллектива кредитных менеджеров, которые способны обеспечивать высокое качество кредитного портфеля, предоставляют ссуды для финансирования перспективных в экономическом отношении, рентабельных проектов, что соответствует основным стратегическим целям банка, и в свою очередь способствует развитию долгосрочных отношений с клиентами, которые приносят доход предприятиям.

Основу кредитной политики банка составляют два основных принципа, к которым можно отнести: надежность и доходность размещения средств на счетах банка. Консервативная кредитная политика, которая проводится банком и его опыт работы на рынке кредитных услуг позволяют банку рационально сочетать увеличение объёмов кредитного портфеля и высокого уровня его надежности.

Принципы кредитной политики банка условно подразделяются на две группы: общие, которые присущи различным элементам банковской политики, и специфические, которые отличают кредитную политику от других элементов банковской политики.

К общим функциям можно отнести:

- Коммерческая функция, которая заключается в получении банком прибыли от проведения различных операций, в том числе и кредитных;

- Стимулирующая функция проявляется в стремлении банка к привлечению наиболее дешевых ресурсов на рынке на относительно длительный срок и размещении их с максимальной для себя выгодой;

- Контрольная функция даёт возможность осуществлять контроль процесса привлечения и использования кредитных ресурсов банком и его клиентами, учитывая приоритет, предусмотренные кредитной политикой;

- Специфическая функция является очень важной и представляет собой возможность осуществления оптимизации кредитного процесса, её действие направлено на достижение целей всей банковской политики.

Рассмотрим факторы кредитной политики влияющие на финансовую устойчивость банка.

Для любого банка разработка кредитной политики зависит от целого ряда факторов, которые обычно подразделяют на внешние и внутренние. Внешние факторы влияют на формирование и успешное развитие кредитной политики банка, на которые сам банк не может оказывать непосредственное влияние. Банк может прямо влиять на внутренние факторы и регулировать их, самостоятельно формировать и по мере необходимости совершенствовать кредитную политику.

В зависимости от стратегии банка, его целей и финансовых возможностей кредитная политика может быть разной. Она может зависеть от уровня профессионализма сотрудников, ситуации на кредитном рынке, размера собственного капитала банка и многих других параметров.

Кредитная политика определяется:

1) нормами и правилами, регламентирующими банковскую деятельность. Внешние правила - Положение Банка России от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности", внутренние - такими документами банка, как методика оценки кредитоспособности заемщика; положение о предоставляемых банком кредитных продуктах и др.;

2) сегментированием (приоритетами в выборе клиентов и кредитных инструментов);

3) уровнем квалификации и знаний сотрудников банка.

Обычно кредитная политика оформляется в виде документа и включает в себя положения, регламентирующие кредитный процесс.

Кредитной политикой устанавливаются:

1) количество и размер кредитов, диверсификация кредитного портфеля по типам заемщиков (предприятия, организации, физлица, другие банки и т.д.), отраслевой принадлежности клиентов (в разных отраслях разный риск), формам собственности клиентов, срокам и т.д.;

2) лимиты кредитования, критерии предоставления кредитов, процедура предоставления кредита применительно к разным категориям заемщиков (перечень документов, оценка их достоверности, принципы оценки кредитоспособности заемщика);

3) уровни компетенций сотрудников банка (предельные суммы кредитования, по которым могут принимать решения сотрудники разных должностных категорий). Кредитная политика банка принимается его высшим руководством (советом директоров или правлением банка). Одним из значительных пунктов этого документа является делегирование полномочий исполнителям - сотрудникам кредитных подразделений. Кредитной политикой банка регулируется разграничение уровня принятия решений, уровня полномочий на проведение определенных действий, операций;

4) формы контроля за выданными ссудами, процедура взыскания просроченной задолженности, критерии классификации ссуд по уровню риска.

Особое место в учете объективных факторов занимают выявление предстоящих рисков, правильная оценка их уровней, а также разработка методики управления ими. Еще одна серьезная проблема кредитного менеджмента связана с разработкой и утверждением лимитов кредитования в отраслевом разрезе с учетом реальных потребностей клиентуры и задач, стоящих перед экономикой региона, а также с разработкой требований к заемщикам.

Учитывая отечественный и мировой опыт и требования к оптимизации кредитной политики, рекомендуется следующая схема ее формирования.

Работа по организации кредитного процесса в банке включает следующие этапы:

1) формирование портфеля кредитных заявок;

2) проведение переговоров с потенциальным клиентом;

3) принятие решения о целесообразности выдачи кредита и форме его предоставления;

4) оформление кредитного досье;

5) работа с клиентом после оформления и получения им ссуды (проведение мониторинга финансового состояния, переговоров, встреч, изменение кредитных ковенант и т.д.);

6) возврат кредита с процентами и закрытие кредитного дела.

1. Первый этап представляет собой сбор информации о спросе на кредитные ресурсы, анализ этой информации и предварительный набор заявок. Задача кредитного менеджер состоит в подготовке к проведению переговоров с клиентом и в получении наиболее полной информации о потенциальном заёмщике. До переговоров он знакомится с финансовыми и справочными документами клиента, предоставленными в соответствии с перечнем, разработанным и утвержденным положением о кредитовании. Для различных групп клиентов могут разрабатываться различные перечни необходимых документов.

2. На втором этапе окончательно определяются кредитоспособность и финансовое положение клиента, главной целью чего является заключение кредитного договора на условиях наиболее выгодных для банка. В результате переговоров с заёмщиком кредитный менеджер должен обеспечить получение четкого представления о степени обдуманности решения о займе, проанализировать, обоснованность сумма ссуды, выявить возможные внешние факторы, которые могут оказать неблагоприятное влияние на возврат ссуды.

3. Затем банк принимает решение о возможности и форме предоставления кредита. Перед этим оценивается заявка клиента и собирается информация о нем, анализируются цели получения средств и соответствие их заявке, определяется структура ссуды, изучаются источники ее погашения, оцениваются риски, затрудняющие погашение ссуды. На этом же этапе ответственный исполнитель кредитного отдела должен осуществить комплексный анализ предоставленных документов, определить обеспечение.

4. При положительном решении вопроса о предоставлении кредита ответственный исполнитель подготавливает проект кредитного договора в соответствии с условиями, согласованными с заемщиком.

5. Далее банк проводит работу с клиентом уже после получения тем кредита. Он контролирует исполнение кредитного договора и ищет новые формы сотрудничества. В процессе контроля менеджеры кредитного отдела банка вправе использовать различные источники информации: данные от самого клиента, информацию из СМИ, сведения банка, других контрагентов заемщика. Банк принимает меры по возврату долга, следит за регулярностью уплаты процентов, проводит плановые и внеплановые проверки, контролируя целевое назначение использования ссуды, её фактическое расходование, которое предусмотрено кредитным договором, проверются накладные, договоры купли-продажи товарно-материальных ценностей и т.д.

Банк пользуется своим правом контроля за финансовым положением заемщика и тем, как он использует кредит, и при нарушении заемщиком условий договора или возникновении обстоятельств, повышающих уровень риска, он вправе изменить условия (повысить процентную ставку, реализовать залог, применить штрафные санкции и пр.).

6. На завершающем этапе осуществляется возврат кредита с процентами. Задолженность погашается в соответствии с условиями кредитного договора и по согласованию сторон.

Кредитная политика должна соответствовать текущей рыночной ситуации, поэтому необходима регулярная актуализация положений, изложенных в ней. Также кредитная политика банка должна соответствовать действующему законодательству и общим направлениям экономического развития государства. Размещая кредитные ресурсы банк должен следовать требованиям Банка России и российского законодательства, миссии и целям деятельности банка, кредитной культуре банка, его концепции управления рисками.

Кредитная политика должна быть риск-ориентированной. Качественная кредитная политика банка должна способствовать осмысленной координации его действий на кредитном рынке, обеспечивать взаимодействие всех подразделений, которые участвуют в кредитном процессе; обладать необходимым "стержнем" и эффективными технологиями, способствующими уменьшению риска принятия неверных управленческих решений; давать руководству банка важные критерии оценки качества управления кредитными подразделениями и организации кредитного процесса в целом.

Механизмы реализации кредитной политики банка определяются системой практических мероприятий, которые рассматриваются и утверждаются на уровне руководства банка, и соответственно носят характер документов внутреннего пользования. Среди этих мер особое место занимают меры, дающие возможность: определения необходимых объемов и доступных (в т.ч. с учётом цены) источников пополнения кредитных ресурсов; расширения ресурсной базы; установления и при необходимости пересмотра значения уровня приемлемых рисков и лимитов кредитования (по отраслям, видам производств, категориям заёмщиков, на одного заёмщика и т.д.), определения необходимого уровня ликвидности; разнообразить виды кредитных услуг и повысить их качество, расширить клиентскую базу заёмщиков (при включении в кредитную политику такой цели); проверки кредитоспособности заёмщиков, добиваться повышения уровня возвратности ссуд; своевременно и в необходимом объеме формирование резервов покрытия возможных убытков от кредитной деятельности; совершенствования организационного, информационно-аналитического и методического обеспечения кредитного процесса и т.д.

Кредитная политика должна быть документально подтверждена. Каждый банк, наряду с нормативными законодательными актами и официальными документами Банка России, должен быть обеспечен комплектом циркулярных документов: инструкций и методических материалов, которые регламентируют все основные аспекты работы банка, в том числе на рынке кредитных ресурсов. К этим документам можно отнести: решения руководства банка, которые относятся к кредитной деятельности банка и его кредитного подразделения (положение о порядке разработки и утверждения кредитной политики банка, кредитная политика банка на текущий период и другие документы); положение о кредитном подразделении; должностные инструкции сотрудников подразделения; руководство по организации процесса проведения кредитных операций, которое содержит определение полномочий кредитных менеджеров банка, методические указания по проведению финансового анализа и т.д.

Кредитная политика коммерческого банка уже много лет рассматривается в качестве необходимого документа для управления кредитным бизнесом. Однако отношение к ней чаще всего формальное: как к документу, необходимому для предоставления аудиторам, рейтинговым агентствам, а в рамках надзора - Банку России. Кредитная политика нечасто раскрывается банками, за исключением ее "кратких принципов".

Представляется, что в современных условиях отношение к кредитной политике должно меняться. При высокой волатильности финансовых рынков и по-прежнему определяющем значении процентных доходов по ссудным операциям в формировании финансового результата банка кредитная политика должна быть реальной основой кредитного процесса. Важным является и обязательное раскрытие основных параметров кредитной политики банка, что позволило бы инвесторам, кредиторам, другим участникам рынка лучше оценивать эффективность управления коммерческим банком, в том числе его рисками.

Но, наряду с позитивными тенденциями, детальный анализ финансовых показателей, которые используются для оценки финансовой устойчивости коммерческих банков на макроуровне, даёт возможность выделить ряд существующих диспропорций, в том числе в кредитной политике, приводящих в дальнейшем потере финансовой и общей устойчивости коммерческих банков:

- в ресурсной базе и структуре капитала, в концентрации банков по структуре собственности, территориальному распределению кредитных организаций, объёмам активов и капиталу;

- между политикой коммерческих банков по формированию ресурсной базы и ее использованием (по источниками формирования ресурсов, по направлениям использования, по срокам, по отраслевому признаку, по валюте);

- между темпами роста доходов и расходов и в самой структуре доходов банка.

Данные условия порождают и внутренние проблемы кредитных организаций, которые негативным образом сказываются и на кредитовании, и в конечном итоге на устойчивости банков. Основные среди них:

-слабость систем управления рисками;

-недостаточность капитала и ресурсной базы банка (особенно долгосрочных пассивов);

-неоправданно агрессивная политика менеджмента и владельцев в погоне за прибылью, долями рынка в ущерб финансовой устойчивости;

-низкая диверсификация рисков на объекты инвестиций, эмитентов ценных бумаг, экономически связанных заемщиков, отдельные отрасли, сегменты рынка;

-недостоверность учета и отчетности кредитных организаций.

Таким образом, вопрос о необходимости совершенствования кредитной политики российских коммерческих банков остается острым. Большинство кредитных организаций часто к разработке собственной стратегии развития подходят формально, определяя в основном текущие цели в области кредитования, не формулируют стратегические задачи банка и не проводят соответствующих исследований рынка кредитных ресурсов.

Кредитная политика российских банков далека от идеала, практически она основывается на соблюдении нормативов, которые рассчитываются на основании методик Банка России. В связи с этим необходимы изменения в стратегии и тактике: развитие и расширение состава кредитных инструментов, формирование более четкого порядка определения лимитов кредитования, совершенствование классификации кредитов по группам риска с учетом качества обеспечения и порядка обслуживания долга, совершенствование организации техники кредитования различными методами, методического, нормативного и кадрового обеспечения деятельности банков.

Заключение

Обеспечение финансовой устойчивости коммерческих банков - основа эффективной работы всего банковского сектора. Поэтому основная задача руководства банков, так же как и Банка России, заключается в формировании системы управления финансовой устойчивостью, которая была бы способна покрыть риски, обеспечить прибыльность и реализовать социально-экономическое значение банков в модернизации экономики России. Важная роль при этом принадлежит кредитной политике банка, которая определяет эффективность его функционирования, способствуя оптимизации кредитного процесса и в конечном итоге росту прибыли.

Комплексный экономический анализ, проведенный по данным отчетности, составленной в соответствии с РПБУ и МСФО, позволил получить следующие факты:

- проявились отклонения в значениях ключевых показателей финансового состояния предприятия медной промышленности;

- по всем показателям величина отклонений незначительна и не способна повлиять на перевод показателя из одного класса надежности в другой;

- консолидированное изменение значений всех показателей не приводит к какому-либо изменению рейтинговой группы, характеризующей степень финансовой устойчивости.

Наиболее основательным представляется подход рейтинговых агентств Moody's и Capital Intelligence. Многие их решения в отношении градации и критериев могут учитываться органами надзора или банками (для операций на рынке межбанковского кредитования) для обобщения и разработки новых методик оценки финансовой устойчивости, а также центральным банком - при рассмотрении решений о рефинансировании.

После планирования Банком России с 1 октября 2013 года ввода дополнительных нормативов: достаточности базового и основного капиталов банков РФ - в рамках требований Базеля III, норматив достаточности капитала (Н1) по отдельным группам кредитных организаций может опуститься ниже критического порога в 10%, что может повлечь применение санкций к нарушителям - вплоть до отзыва лицензии.

Экспертным сообществом был предложен ряд вариантов снижения рыночных рисков. Одним из вариантов может быть установление предельных уровней обременения активов (в том числе ценных бумаг и собственного имущества), приближение к которым сигнализировало бы о повышенной опасности.

В качестве критерия могут выступать два условия:

• более 40% активов банка имеют обременение;

• банком заложены более 80% активов, потенциально способных выступать в качестве залога (бумаги из ломбардного списка и иные ликвидные бумаги, ликвидное имущество, в т.ч. ликвидные основные средства).

В последние годы государством в лице Центрального Банка сформирован достаточно эффективный механизм регуляции кредитных учреждений, в частности регулирования законодательной базы.

Следовательно, кредит является необходимым условием непрерывности и эффективности финансового состояния банка. Концентрация производства и капитала предопределяют образование банков, роста среди них больших и мощных банков. Необходимо учитывать, что коммерческий кредит ограничен размерами индивидуального капитала, а банковский кредит опирается на капитал банков, которые сосредоточивают много индивидуальных капиталов или их частей. Это, бесспорно, увеличивает масштабы и усиливает влияние на развитие экономики.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 06.04.2014)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 19.10.2014)
3. Трудовой кодекс Российской Федерации (часть третья) от 30.12.2001 N 197-ФЗ
4. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 11.07.2014, с изм. 29.09.2014) "О банках и банковской деятельности"
5. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с учетом изменений и дополнений).
6. Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) (утв. Банком России 31.08.1998 N 54-П)  (ред. от 27.07.2001) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.09.1998 N 1619)
7. Положение "Об обязательных резервах кредитных организаций" утв. ЦБ РФ 29.03.2004. № 255-п.
8. Положение Банка России №273-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций".
9. Положение Банка России «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июня 1998 г. N 39-П (в ред. от 24 декабря 1998 г. N 64-П).
10. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-и "Об обязательных нормативах банков".
11. Указание ЦБ РФ от 31.03.2000 № 766-у "О критериях определения финансового состояния кредитных организаций. (с учетом изменений и дополнений).
12. Указание ЦБ РФ от 14.04.2003 № 1270-у "О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских / консолидированных групп".
13. Письмо Центрального Банка РФ от 25 марта 2013 г. N 48-Т «Об использовании информации для оценки кредитного риска по выданной ссуде»
14. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Флинта, 2014. – 264 с.
15. Ачкасов А.Н. Банковский бизнес М.: Финансы и статистика, 2006. - 712 с.
16. Балабанов А.И. Банки и банковское дело. Санкт-Петербург, Питер, 2007
17. Банковское дело [Текст] / Под. ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., – М.: Финансы и статистика, 2006. – 400 с.
18. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: Инфрам-М., 2014 г. – 240 с.
19. Батраков Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Логос, 2014. – 356 с.
20. Банковское дело [Текст] / Под. ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2009. – 768 с.
21. Банковское дело [Текст]: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2006. - 766 с.
22. Белоглазова Г.Н. и Кроливецкая Л.П. Банковское дело, СПб.: Питер, 2014. С– 384 с.
23. Буевич С.Ю., Экономический анализ деятельности банка – М.: Экономистъ, 2013. – 240 с.
24. Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М. П. Владимирова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2007
25. Воронин В.П., Федосова СП. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. - М.: Юрайт-Издат, 2006
26. Глушкова, Н.Б. Банковское дело [Текст] : Учеб. пособие. - М.: Академический Проект; Альма Матер, 2007. -432 с.
27. Голубович, А.Д. Создание системы кредитных карточек для коммерческих банков / А.Д. Голубович [и др.]. – М.: АО «Менатеп-Информ», 2009.
28. Деньги, кредит, банки: учебник [Текст] / кол.авт.; под ред. О.И. Лаврушина. – 5 изд.. – М.:КНОРУС, 2007. – 560с.
29. Ефимова, Л.Г. Банковское право [Текст] / М.: Статут, 2013. – 194 с.
30. Жарковская, Е.П. Банковское дело [Текст]: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит»/ Омега-Л. - 2013. – 480 с.
31. Жуков, Е.Ф. Банковское дело [Текст]./ Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашввили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 575 с.
32. Зверев, О.А. Инновационные технологии в розничном банковском бизнесе [Текст]: монография / Издательство: Палеотип. – 2008. – 163 с.
33. Зверев, О.А. Современные инновации в области организационно-экономического развития коммерческого банка [Текст]: монография / Издательство: Палеотип. – 2008. – 159 с.
34. Зелевич Е.П. Пластиковые карты: толковый англо-рус. слов. основных терминов, принятых в обл. стандартизации, защиты, технологии пр-ва и применения пластиковых карт различ. типов в системах безналич. оплаты и в телекоммуникац. системах /Е. П. Зелевич, В. И. Каледин. - М.: Медиа Паблишер, 2008.- 255 с.
35. Иванов Н.В. Управление карточным бизнесом в коммерческом банке - Москва, БДЦ-пресс, 2006
36. Лаврушин О.И. и др. Банковское дело - Москва, КноРус, 2008 г.
37. Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008
38. Каджаева М.Р. Банковские операции - Москва, Академия, 2007 г.
39. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / Климович В. П.. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. -490 с.
40. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Александрова Н.Г.; Под. ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П., Банковское дело . – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 459 с.
41. Казимагомедов, А.А. Деньги, кредит, банки. Курс лекций [Текст]: учебное пособие для вузов / Издательство: Экзамен. – 2008. – 255 с.
42. Рубинштейн Т.Б., Мирошкина О.В. Развитие банковской системы и инновационные банковские продукты - Москва, Гелиос АРВ, 2007г.
43. Рубинштейн Т.Б., Мирошкина О.В. Пластиковые карты - Москва, Гелиос АРБ, 2005 г.
44. Рудакова,О.С. Банковские электронные услуги [Текст] / Издательство:Вузовский учебник,Инфра-М. – 2014.- 400 с.
45. Румак Е.Х. Учет и контроль пластиковых карт в коммерческом банке: учеб. пособие /Е. Х. Румак, В. Г. Румак, Л. Ф. Мартемьянова; С.-Петерб. ин-т внешнеэкон. связей, экономики и права, О-во "Знание" Санкт-Петербурга и Ленингр. обл.. - СПб.; СПб.: СПбИВЭСЭП; о-во "Знание", 2008.- 124, с.
46. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ: Учеб. пособие. - М: Контур, 2008
47. Ануреев С.В. Проблемы сущности безналичных денег – М: Бизнес и банки. № 24 - 2008. - с. 1-3
48. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. 1. М.: ТОО Инжиринго-консалтинговая компания "ДеКА", 2009. – 372 с.
49. Березина М.П. Система расчетов и центральный банк // Банковское дело. - 2005. - №1. - с.5-6
50. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. - М.: Консалтбанкир, 2006. - 236 с.
51. Березина М.П. Безналичные расчеты в России: особенности организации и направления развития. – М: Финансы 2006. - №4. - с.19
52. Косой А.М. Принципы безналичных расчетов//Деньги и кредит.- 2007, №6. - С. 54-64.
53. Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - М., Финансы и статистика, 2009. - 210с.
54. Лаврушина О.И., Деньги. Кредит. Банки: учебник – 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2014. –569с.
55. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И.; Под. ред. Лаврушина О.И., Банковское дело: Учебник для вузов по экономическим специальностям М.: Финансы и статистика, 2014. – 573 с.
56. Лаврушина О.И., Деньги. Кредит. Банки: учебник – 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2014. – 560 с.
57. Лукашок, Ю.В. Российский рынок пластика: тенденции развития и перспективные продукты [Текст] // Банковский ритейл, 2008, № 3
58. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И.; Под. ред. Лаврушина О.И., Банковское дело: Учебник для вузов по экономическим специальностям М.: Финансы и статистика, 2013. – 573 с.
59. Муравьев М., М.Правовая природа безналичных денег – М: Бухгалтерия и банки. 2006. № 9, 15-19 с.
60. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 208 с.
61. Материала с сайта: www.cbr.ru – Центральный Банк России

1. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Александрова Н.Г.; Под. ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П., Банковское дело . – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2014. –48с. ↑

2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: Инфрам-М., 2014 г. –45с. ↑

3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: Инфрам-М., 2014 г. –93с. ↑

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 108 с. ↑

5. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Александрова Н.Г.; Под. ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П., Банковское дело . – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2014. –125с. ↑

6. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Александрова Н.Г.; Под. ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П., Банковское дело . – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2014. –188с. ↑

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 188 с. ↑

8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 201с. ↑

9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 232 с. ↑