Финансовая политика и её реализация в РФ (ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы является несомненной, так как финансовая политика России является составной частью ее экономиче­ской политики и должна быть направлена на обеспечение экономического роста и социального развития, безопасности национальной финансо­вой системы России и ее институтов.

Финансовая политика – это комплекс мероприятий государства по использованию финансовых отношений, мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию для реализации той или иной государственной программы экономического и социального развития. Политика охватывает все сферы функционирования государства. В свою очередь, финансовая политика – одно из главнейших средств осуществления политики государственными органами в любой сфере общественной деятельности, имеющая самостоятельное значение.  

Финансовая политика – это сознательная деятельность отдельных хозяйствующих субъектов или самого государства. Она является составной частью реализуемой в стране экономической программы, а ее основные направления и мероприятия полностью основываются на ней. Государственная финансовая политика во многом определяет, какими будут макроэкономические показатели страны через несколько лет, ведь только благодаря слаженным действиям происходит постоянное социально-экономическое развитие. Финансовая политика России представляет собой совокупность методологиче­ских принципов, форм организации и инструментов, используемых в финансовых отношениях или основан­ную на законодательстве целенаправленную деятельность государства в области мобилизации финансовых ресурсов, их распределения с целью выполнения государством своих функций.

Целью работы является исследование сущности финансовой политики.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

1) раскрыть понятие финансовой политики государства;

2) определить особенности современной финансовой политики государства;

3) рассмотреть проблемы и перспективы финансовой политики Российской Федерации.

Объект исследования – система отношений связанных с реализацией финансовой политики.

Предметом исследования являются особенности финансовой политики.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость работы состоит в развитии важного направления современных экономических исследований, связанных с изучением финансовой политики в российской экономике, формированием методологических подходов и методического инструментария для улучшение финансовой политики в России. Представленные в работе новые научные результаты могут послужить основой для дальнейших прикладных исследований в области обеспечения экономической стабильности в России.

Практическая значимость исследования состоит в том, что отдельные результаты исследования, рекомендации в области финансовой политики, могут быть использованы для разработки эффективной политики экономического роста в России.

Теоретические и практические основы исследования современных проблем финансовой политики разработаны такими учеными как: Егорцева Ю.Ю., Чумакова А.Т., Тарасов А.В., Гринь С.В., Сарвартдинов Р.Р., Глотова И.И., Еремина А.А., Рубачев В.А., Саргсян Э.Г., Тарасов А.В., Дроздова К.С., Арзуманова Л.Л., Малаева Е.А., Ширяева Н.В., Шарафутдинова Д.М., Ширяева Н.В., Базаева А.Р., Попов Е.М., Попова Т.Е., Глотова И.И., Бабаджанов А.А., Сергиенко О.В., Халяпин А.А., Кравцова Р.Е., Асеев О.В., Бесчастный И.В., Кохно П.А., Кохно А.П., Полтавченко А.А., Седых Н.В., Пучкова Л.М., Голубина Ж.И., Кузнецова Т.Б., Волков И.А., Магомедова П.М. и другими.

Теоретико-методологическую и информационную основу исследования составили работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам сущности финансовой политики.

Структурно работа включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА

Финансовая политика государства, как правило, направлена на построение финансового механизма, позволяющего с максимальной эффективностью обеспечивать достижение тактических и стратегических целей, которые заявлены в долгосрочной программе развития страны в перспективе.

Финансовая политика государства задействует все составляющие: бюджетную, налоговую, таможенную, валютную и денежно-кредитную политику. Финансовая политика государства представляет собой совокупность целенаправленных действий направленных на установление целей, а также определение средств их достижения [1, С. 4].

Таким образом, это экономическая государственная политика, которая проявляется в использовании финансовых государственных ресурсов, а также в налоговом регулировании, в регулировании расходов и доходов, в воздействии на национальный валютный курс, в исполнении и формировании государственного бюджета, в управлении денежным обращением. Основной субъект проводимой политики – государство [3, С. 34].

Именно им проводится разработка научно обоснованных концепций развития финансов; определяются основные направления их применения; разрабатываются меры, которые направлены на достижение конкретных целей.

Финансовая политика государства по своей сути - это стратегические направления, определяющие среднесрочную и долгосрочную перспективы использования финансов и предусматривающие решение основных задач, которые вытекают из особенностей функционирования социальной сферы и экономики страны [20, С. 15].

Наряду с этим государством осуществляется выбор текущих задач и целей применения финансовых отношений. Все перечисленные мероприятия взаимозависимы и тесно взаимосвязаны.

Финансовая политика государства - составная часть экономической политики. Финансовая стратегия - долгосрочная финансовая политика государства, рассчитанная на длительную перспективу, она предусматривает решение крупномасштабных задач [15, С. 42].

Таким образом, финансовые мероприятия и решения, преследующие достижение результатов за период времени от 12 месяцев, относят к долгосрочной политике.

Финансовая тактика – это решение задач на определенном этапе развития при помощи своевременной перегруппировки финансовых связей. Принципы формирования долгосрочной и краткосрочной политики взаимозависимы. Краткосрочные решения в финансовой области обязательно должны быть соотнесены к долгосрочным целям и способствовать их достижению.

Такое соотношение тесно связано со стратегией и тактикой в финансовой политике государства в целом. Стратегические решения и долгосрочная финансовая политика государства связаны с инвестициями, поэтому для их разработки анализируются инвестиционные процессы [18, С. 122].

Финансовый рынок представляет собой организованную институциональную структуру для создания финансовых активов для их последующего обмена.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставляются кредиты, осуществляются обменные денежные операции. Деятельность национального финансового рынка регулируется Центральным банком страны. Международные финансовые рынки располагают определенными областями, где происходит концентрация их активности [20, С. 15].

Международные финансовые рынки - это совокупность национальных финансовых рынков. Деятельность международных финансовых рынков регулируется разнообразными международными институтами и международными соглашениями.

Существуют разные типы финансовой политики, но все они соответствуют главным принципам:

1) зависимость всех отраслей хозяйствования;

2) удовлетворение потребностей всех слоев общества;

3) определяющую роль играют стратегические цели, а тактические должны служить их достижению;

4) подчинение нормам действующего законодательства страны [15, С. 43].

На макроэкономическом уровне финансовая политика – это инструмент, с помощью которого стабилизируется темп роста экономики, развиваются международные отношения. Ведь благодаря рациональному распределению средств у предприятия остается резерв, его можно направить на улучшение нынешнего положения организации, в частности, на развитие отношений с заграничными партнерами.

Выделяют следующие типы финансовой политики:

1) Классическая;

2) Неоклассическая;

3) Регулирующая;

4) Планово-директивная [18, С. 123].

Классическая политика базируется на суждениях таких политических деятелей, как Адам Смит и Давид Рикардо. Она предполагает полное отстранение государства от рыночных отношений, то есть правительство не вмешивается в делах торговцев, тем самым достигается свобода на рынке. Конечно, в связи с этим значительно ограничились полномочия государства и снизилась расходная часть. А доходы пополнялись за счет системы налогообложения и регулярных поступлений в бюджет [20, С. 15].

Разные типы финансовой политики были разработаны выдающимися экономическими деятелями. Одним из них является регулирующая политика Кейнса. Он утверждал, что государство обязано участвовать в рыночных отношениях и регулировать их, используя определенные финансовые инструменты. Впоследствии данный тип финансовой политики стал затрагивать и социальные аспекты государственного регулирования. Соответственно, изменились и принципы налогообложения. Например, ввелась прогрессивная ставка при расчете подоходного налога. Огромная роль отводилась сфере кредитования, причем кредитования государства, за счет чего достигалось равновесие платежного баланса [3, С. 35].

То есть образовавшийся дефицит бюджета покрывался за счет кредитов. Стоит отметить еще один важный факт, связанный с регулирующей политикой в области управления финансами: единый контролирующий орган был разделен на несколько самостоятельных единиц.

Неоклассическая концепция допускает государственное вмешательство и даже признает его нужным, но устанавливает границы. Предполагалось, что экономика и социальная сфера должны развиваться самостоятельно. На практике же получилось иначе, регулирование данных сфер только увеличилось, так как правительство начало использовать другие финансовые инструменты, помимо уже существующих, в том числе установление курса валют и корректировку цен на ценные бумаги и продукты первой необходимости. Делается это с целью облегчения налоговой нагрузки, особенно на малоимущих граждан [18, С. 123].

В странах с административно-командной экономикой применялся планово-директивный тип политики. Он предполагал полное регулирование и контроль со стороны правительства над всеми сферами жизни социума. Любые средства производства являлись собственностью государства. Таким образом, органы управления стремились сосредоточить все финансовые ресурсы в их распоряжении. А расходование средств осуществлялось в соответствии с жесткой сметой, которая составлялась на основе общего стратегического плана [20, С. 16].

Руководство финансовой частью полностью принадлежало Министерству финансов, определявшему потребности населения и выделявшему средства на социальные нужды. Монополия распространялась на все аспекты рыночных отношений, включая систему ценообразования и кредитования.

Можно выделить такие виды финансовой политики, как бюджетная, таможенная, налоговая, инвестиционная, кредитная, денежная, ценовая и прочие. Каждый вид претерпевает некоторые изменения в зависимости от выбора конкретного типа [3, С. 35].

В связи с вышесказанным можно сделать вывод о том, что существуют разные типы финансовой политики, и каждый из них задает определенные властные полномочия государства. Но главной их целью является стабилизация экономического положения в стране и улучшение благосостояния граждан.

Субъекты финансовой политики – органы законодательной (представительной) и исполнительной власти, определяющие и утверждающие основные курс развития финансовых отношений, разрабатывающие конкретные пути их организации.

Объекты финансовой политики образуют сферу и звенья финансовой системы государства. Финансовая политика делится на три типа: политика экономического роста, политика стабилизации и ограничения деловой активности [15, С. 44].

Политика экономического роста – это система финансовых мер, направленных на повышение фактического объема валового внутреннего продукта и занятости, включающая в себя:

- увеличение расходов в государстве;

- уменьшение налогового бремени [20, С. 16].    

Другими словами, если в настоящее время имеется в наличии сбалансированный бюджет, то финансовая политика должна быть направлена на бюджетный дефицит в период спада или депрессии. В случае если правительство использует меры фискальной политики и политики государственных расходов, пытаясь удержать объем производства страны и поддержать уровень цен, то считается, что государство осуществляет политику стабилизации. Было бы неправильно считать, что политика стабилизации заменяет стимулирующую и сдерживающую политику в их стремлении уравнять экономическую ситуацию в стране, а между тем эти понятия существенно отличаются.

Сдерживающая политика включает в себя:

- сокращение государственных расходов;

- увеличение налогов [3, С. 35].

Другими словами, фискальная политика должна быть направлена на профицит государственного бюджета, если перед экономикой стоит задача борьбы с инфляцией.

Реализация финансовой политики осуществляется в три этапа:

1. Создание научно обоснованных концепций финансового развития.

2. Определение основных целей финансирования в будущем и текущем периоде.

3. Принятие мер, способствующих достижению обозначенных целей [18, С. 123].

 Естественно, прямое действие финансовой политики на экономику начинается лишь на третьем этапе, но определено содержанием двух предыдущих этапов. Тем не менее, этот механизм верен лишь отчасти, потому что не принимает во внимание все возможности финансового регулирования.

Государство использует финансы для достижения своих задач и поставленных целей (в области социальной, экономической, экологической, оборонной, правоохранительной и т. п.). Важное место в этом процессе занимает финансовая политика. Она является составной частью, сегментом социально-экономической политики [20, С. 16].

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Долговременный курс финансовой политики, который рассчитывается на перспективу и предусматривает решение крупномасштабных задач называется финансовой стратегией [15, С. 44].

Финансовая тактика представляет собой выработку мер, которые направлены на решение задач конкретного (текущего) этапа развития общества, путем развития финансовых связей, перегруппировки финансовых ресурсов. Если финансовая стратегия относительно стабильна, то финансовая тактика должна быть достаточно гибкой [3, С. 36].

Финансовая политика преследует цели повышения объема и эффективности использования финансовых ресурсов. Рост финансовой отдачи является так называемой лакмусовой бумажкой, которая служит для проверки результативности финансовой политики. При отказе от учета повышения эффективного использования финансовых ресурсов во время разработки и проведения финансовой политики возможно распыление средств, сокращение источников удовлетворения постоянно растущих экономических и социальных потребностей общества.

Разрабатывая финансовую политику, следует учитывать конкретные исторические условия. Поскольку, на каждом этапе развития общества применяется определенная специфика особенностей как внутренней, так и международной обстановки, реальные экономические и финансовые возможности государства [18, С. 123].

Учитывая особенности моментов необходимо также тщательно изучить опыт предшествующего хозяйственного и финансового строительства, новые тенденции и прогрессивные явления, мировой опыт. Своевременно изменения финансовой политики на основе учета особенностей текущего момента, а также назревших потребностей экономического развития дает возможность в кратчайшие сроки и с наименьшими издержками решить стоящие перед государством задачи [20, С. 17].

Финансовая политика предполагает укрепление и развитие международных экономических связей, обеспечивая при этом условия для реализации совместных мероприятий. Эволюция производительных сил, научно-технического прогресса на сегодняшний день достигло такого уровня, что выполнять отдельные программы одно государство не в силах. Исходя из этого, страны сообща выполняя некоторые функции, помогают экономить средства. Только интернациональное партнерство способно обеспечить эффективную помощь развивающимся странам [18, С. 124].

 

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА

Объективные основы формирования особенностей финансовой политики конкретной страны, в том числе России, определяются спецификой исторического развития ее экономики в целом и финансовой сферы, в частности. В свою очередь специфика исторического развития национальной экономики зависит от наличия природных ресурсов, в том числе являющихся предметом экспорта, а также от уровня развития национальной промышленности и емкости внутреннего рынка [6, С. 553].

Эти факторы определяют интенсивность и устойчивость денежных потоков в национальной экономике, а также поступающих из международной экономической системы.

Предпосылкой формирования денежных потоков в национальной экономике является создаваемая в ней добавленная стоимость. Ее рост предполагает повышение интенсивности денежных потоков и, как следствие, увеличение денежного предложения центральным банком. Динамика доходов домашних хозяйств и корпораций обусловливает особенности национальной бюджетной политики как элемента финансовой политики [13, С. 985].

Высокие темпы роста доходов хозяйствующих субъектов позволяют повышать гибкость бюджетной политики, в частности, путем снижения государственного и муниципального долга и получения экономии за счет минимизации процентных платежей. Однако при проявлении макроэкономической нестабильности перед регулирующими органами возникает задача увеличения бюджетных расходов за счет роста государственного долга [4, С. 50].

Его повышение может быть также связано с необходимостью снижения налогов с доходов домашних хозяйств и компаний для стимулирования платежеспособного спроса.

Таким образом, формирование денежных потоков в национальной экономике в силу объективных причин не является устойчивым процессом и находится под сильным воздействием хозяйственной конъюнктуры, определяемой комплексом факторов. Колебания формирующихся в экономике денежных потоков оказывают непосредственное воздействие на такие показатели, как инфляция, процентная ставка, валютный курс, и тем самым предопределяют использование в целях регулирования макроэкономической ситуации мер финансовой политики [6, С. 553].

Спецификой финансовой политики конкретных стран являются степень стабильности денежных потоков, способность экономической системы противостоять внешним и внутренним шокам. Воздействие таких шоков на макроэкономическую ситуацию в целом и на интенсивность денежных потоков минимально в странах с диверсифицированной экономикой, высоким уровнем потребления домашних хозяйств и значительным инвестиционным спросом корпораций [11, С. 115].

Иная ситуация складывается в странах с сырьевой экономикой, в том числе и в России. В таких странах интенсивность денежных потоков зависит не столько от динамики доходов, генерируемых непосредственно в национальной экономике, сколько от доходов, получаемых от экспорта.

Соответственно эти доходы складываются под непосредственным влиянием мировых цен, в частности, цены нефти. Поэтому экономика стран с сырьевым экспортом находится под воздействием конъюнктуры мировых рынков. Для таких стран актуальна задача минимизации влияния мировой конъюнктуры на состояние их хозяйственных систем [4, С. 50].

В данном случае речь идет об эффективном противодействии переносу флуктуации мировых сырьевых рынков на макроэкономические показатели этих стран. Одним из инструментов национальной финансовой политики, используемых для достижения этой цели, является создание резервных фондов, аккумулирующих дополнительные доходы при высоких мировых ценах на ресурсы. Не менее важно регулирование валютного курса, обеспечивающее выравнивание торгового баланса при значительных изменениях мировых цен на сырьевые товары.

В условиях сырьевой экономики проявляется противоречивость целей финансовой политики. В частности, приток в страну иностранной валюты приводит к удорожанию национальной валюты и тем самым сдерживает экспорт [11, С. 115].

При значительном притоке иностранной валюты Центральный банк вынужден регулировать валютный курс путем ее скупки и эмиссии национальных денег. Это создает угрозу инфляционного процесса. Кроме того, в такой ситуации Центральный банк не в состоянии использовать процентную ставку как инструмент политики. Следовательно, сокращается число каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики [19, С. 51].

Значение субъективного фактора в проявлении особенностей финансовой политики состоит в обоснованности ее целей и задач, правильности выбора конкретных методов и инструментов, эффективности задействованных механизмов и каналов влияния на реальный и финансовый секторы экономики.

Особенностью проявления субъективного фактора при разработке и реализации финансовой политики является ее обоснованность современными теоретическими представлениями о характере процессов, протекающих в финансовой сфере, о взаимосвязях между конкретными элементами экономических механизмов, о взаимодействии денежного, кредитного, валютного и фондового рынков [6, С. 554].

Субъективный фактор проявляется в конкретных решениях национальных регуляторов: Центрального банка, Министерства финансов, мегарегулятора финансового рынка. Специфика решений каждого из них может определяться выбором конкретных информационных каналов для воздействия на рациональные ожидания хозяйствующих субъектов и их решения в операционной, инвестиционной, финансовой сферах деятельности. Согласованность действий трех указанных управленческих структур зависит от степени рациональности хозяйствующих субъектов и эффективности рынков. Принятие теоретических положений позволяет разрабатывать и реализовывать скоординированную финансовую политику [4, С. 51].

В ее рамках возможно обеспечение эффективного взаимодействия мер денежно-кредитной и бюджетной политики, а также мероприятий по регулированию финансового рынка. Однако в условиях макроэкономической нестабильности проведение скоординированной политики регуляторов сталкивается со значительными трудностями.

Они связаны прежде всего с нерациональностью поведения хозяйствующих субъектов, которое вызвано резкими изменениями макроэкономической среды, противоречивостью и недостаточностью информации, поступающей на рынки в кризисных условиях. Эти же причины порождают снижение эффективности рынков при формировании цен и котировок ценных бумаг [11, С. 116].

Финансовая политика, адекватная условиям макроэкономической нестабильности, должна учитывать не только широкий перечень факторов формирования макроэкономической среды, но и их разнонаправленность. Особенности финансовой политики во многом зависят от ее взаимосвязей с реальным сектором экономики. Эти связи являются как прямыми, так и обратными [6, С. 554].

Это вызвано тем, что макроэкономическая нестабильность непосредственно проявляется в реальном секторе экономики, в том числе в инфляционных тенденциях, снижении ВВП, безработице, неустойчивости платежного баланса, высоких процентных ставках, падении курса национальной валюты.

Традиционная мера воздействия финансовой политики на состояние реального сектора – снижение процентной ставки в целях увеличения объема кредитования и расширения на этой основе совокупного платежеспособного спроса. Как показывает практика реализации финансовой политики в развитых странах, эта мера далеко не всегда эффективна. В частности, ее использование в Японии в 90е гг. ХХ в. и в США, Великобритании и еврозоне в первом десятилетии XXI в. не привело к ожидаемым результатам.

Очевидно, что снижение процентной ставки как мера стимулирования платежеспособного спроса недостаточно действенна в условиях экономик с высоким уровнем потребления домашних хозяйств. Неэффективность этой меры стимулирования в развитых странах также связана с переносом крупными компаниями производств из указанных стран в Юго-Восточную Азию в целях минимизации затрат на рабочую силу [13, С. 986].

Вместе с тем в развивающихся странах, в том числе и в России, процентная ставка имеет важное значение в системе взаимосвязей финансовой политики и реального сектора. Существует объективное соотношение между процентной ставкой и рентабельностью реального сектора. Приближение уровня процента к показателю рентабельности фактически приводит к недоступности кредитов для компаний, поскольку в этом случае на процентные платежи используется практически вся получаемая прибыль. И наоборот, в случае, когда процентная ставка составляет около половины показателя рентабельности, создаются условия для активного привлечения заемного капитала [11, С. 116].

Важным каналом взаимодействия финансовой политики и реального сектора является курсообразование. Экспансионистская денежно-кредитная политика как элемент финансовой политики приводит к росту денежного предложения и соответственно снижению курса национальной валюты, расширяя экспортные возможности реального сектора [4, С. 51].

Обратные связи обеспечивают воздействие реального сектора на финансовую политику. Так, развитие инновационных производств обеспечивает рост экспортной выручки, а ее поступление на национальный рынок влияет на курс валюты и объем золотовалютных резервов. Устойчивое развитие компаний реального сектора также является условием повышательной динамики фондового рынка и притока иностранных инвестиций.

Особенности финансовой политики определяются состоянием финансового сектора. В частности, расширение этого сектора – важный фактор увеличения денежного предложения. В свою очередь такое расширение способно оказать заметное влияние на динамику процентной ставки [11, С. 117].

В большинстве развитых стран финансовый сектор находится под управляющим воздействием мегарегуляторов финансового рынка. Эти структуры уполномочены издавать нормативные документы по регулированию конкретных сегментов рынка.

Создание мегарегуляторов предопределено интеграционными процессами между секторами финансового рынка, в результате которых появились сложные инструменты. Сделки с такими инструментами могут проводиться в нескольких сегментах финансового рынка. Деятельность мегарегуляторов внесла упорядоченность в регулирование отдельных сегментов рынка. Проводимая данными структурами деятельность, стала важным элементом финансовой политики [4, С. 52].

Как показал глобальный кризис, большое значение для устойчивости финансового рынка имеют меры, реализуемые центральными банками. В этом состоит существенная особенность финансовой политики в условиях макроэкономической нестабильности. В частности, при расширении кризисных явлений центральные банки предпринимают меры по обеспечению поддержки национальных финансовых рынков, резко увеличивая денежное предложение [6, С. 555].

Такая поддержка позволила стабилизировать динамику биржевых котировок, обеспечить функционирование конкретных сегментов финансового рынка, на которых в кризисных условиях произошло резкое снижение операций. В условиях глобального кризиса центральные банки проявили себя как основные элементы финансового сектора, от действий которых в значительной степени зависит его устойчивое функционирование. Следует также учитывать, что взаимодействие центральных банков, бюджетных ведомств и мегарегуляторов с финансовым сектором имеет как прямые, так и обратные связи [13, С. 986].

Повышательная динамика объема операций в финансовом секторе является важным показателем роста потребности в денежной ликвидности. Кроме того, налоги, выплачиваемые структурами финансового сектора, составляют важный источник доходных поступлений бюджетной системы. Состояние финансового сектора при разработке и реализации финансовой политики предопределяет ее существенные особенности, проявляющиеся на конкретных фазах экономического цикла.

В частности, переход экономики от фазы подъема к фазам кризиса и депрессии предполагает смену моделей финансовой политики, переход от рестрикционной политики и экспансионистской (стимулирующей). Исследование особенностей финансовой политики должно опираться на методологию сопоставления [11, С. 117].

Она включает сопоставление теоретических основ, лежащих в основе реализуемой финансовой политики; сравнительный анализ целей, задач, показателей реализуемой политики; сопоставление структурных элементов финансовой политики в конкретных условиях макроэкономической среды и в конкретных странах, в том числе в сфере денежного предложения, инфляции, процентных ставок, валютного курса, налогов, бюджетных расходов, внутренних и внешних долгов; сравнение роли государственных регуляторов в реализации финансовой политики [4, С. 52].

Комплексное использование сравнительной методологии позволяет раскрыть эволюцию финансовых политик разных стран в условиях меняющейся макроэкономической среды, в том числе при возникновении макроэкономической нестабильности.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Финансовая стабилизация в России идет уже не один десяток лет и это объяснимо: двадцатый век для России – век экономических потрясений и великих экспериментов. Не так давно один из них – строительство социалистического общества провалился. Сейчас приходится часто слышать, что во всех бедах виноваты демократы, развалившие «хорошую» социалистичес­кую экономику. Это далеко не так.

Отставание экономики СССР было заметно уже в шестидесятые годы. К девяностым годам экономическая машина Советского Союза доехала по инерции. С начала 80-х годов было ясно, что без радикальных изменений в экономике не обойтись. В то время еще можно было, приняв разумные меры, перестроить плановую экономику, поставить ее на рыночные рельсы и обойтись без такого спада производства, инфляции, снижения уровня жизни. Некоторые экономические программы предоставляли такую возможность (например, «500 дней») [5, С. 343].

История сложилась иначе, и руководству России пришлось не перестраивать экономику, а воссоздавать заново. Это оказалось чрезвычайно сложной задачей: СССР представлял собой единый экономический организм, а хозяйственные связи были нарушены; контролировать командно-административными методами экономику ужу было невозможно, а новых механизмов еще не было [12, С. 143].

В этих условиях российские реформаторы выбрали концепцию диаметрально противоположную плановой экономике: экономический либерализм, а в качестве конкретной программы действий – концепцию монетаристов [2, С. 106].

По прошествии семи лет с начала реформ, представляется возможным оценить их результаты: успехи и провалы, какие действия дали положительный эффект, какие провалились из-за искажения их в российских условиях, и что было ошибочным с самого начала. Но в стране продолжается финансовая стабилизация, продолжаются реформы, в том числе реформы финансовой системы [8, С. 63].

Современная финансовая политика играет значительную роль в социально-экономическом развитии Российской Федерации. Также развитие индустрии определяется в зависимости от уровня ее рациональности [9, С. 39].

Поэтому, выступая одним из источников формирования науки о финансах, а, следовательно, и составной ее части, финансовая политика призывает найти ответы на такие вопросы: как в конкретных экономических и социально-политических условиях достигнуть поставленных целей и задач; как изменить экономическую структуру общества в рамках действующих финансовых механизмов; необходимо ли для этого изменения этих механизмов; в каком направлении должно развиваться финансовое строительство; как оптимально сочетать оперативные цели и задачи финансового развития экономики, с достижением краткосрочного и долгосрочного финансового успеха; каковы те внутренние пружины увеличения национального богатства в разных звеньях финансов, на которые следует опереться и каким образом [10, С. 413].

Кроме этого среди основных проблем финансовой политики России необходимо выделять: несбалансированность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов; несовершенство налоговой системы; низкие показатели инвестиционного финансирования; отсутствие единства денежно-кредитной и финансовой политики; нестабильность валютного курса рубля; неэффективное использование государственной собственности [17, С. 115].

Финансовая политика включает в себя ряд механизмов по регулирования социально-экономического состояния и ее основой является бюджетная политика. В настоящее время проблема сбалансированности бюджетов и внебюджетных фондов стоит особо остро, так как экономическая ситуация в стране и в мире в целом является крайне неблагоприятной. Государствам приходится прибегать к такому финансовому механизму как государственные займы, эмиссия ценных бумаг, с целю продажи их за рубеж. Однако, ситуация может измениться вследствие сокращения расходов и поднятия ставки налогообложения, увеличения базы эмиссионных и не эмиссионных источников покрытия бюджетного дефицита [16, С. 561].

Проблема недостатка средств Федерального бюджета кроится в его планировании на предстоящий период. Поэтому перед Министерством Финансов стоит глобальная задача — наиболее эффективное и грамотное планирование бюджета, с учетом всех прогнозов экономического состояния в Мире.

Федеральный бюджет Российской Федерации на 2016 г. для решения задачи сбалансированности бюджетов предусматривает первичный профицит, то есть превышение доходов над расходами без учета расходов на обслуживание государственного долга. Однако текущая тенденция в современных условиях является не столь оптимистичной как предполагалось. Дефицит бюджета на 2016 год вполне ощутимый, и прогнозируемый период 2017–2018 годов явно будет отличаться от планируемого [9, С. 39].

Корректировки на 2017 год уже вносятся в Федеральный бюджет. Уже на первом чтении по принятию Государственной Думой Федерального бюджета на предстоящий 2017 год будут рассмотрены основные положения и доходно-расходные статьи с учетом реального социально-экономического положения [7, С. 152].

Иная проблема финансовой политики это — максимизация доходов бюджета за счет сбора налогов. Основным инструментом регулирования является достижение с помощью увеличения и расширения налогооблагаемой базы, ликвидации просроченной задолженности, усиления финансового контроля, изменения порядка зачисления платежей по уровням бюджетной системы, введения государственной монополии на производство алкогольной продукции.

Особо важную роль играет корректировки в налоговом законодательстве. Низкий показатель сбора налогов — это не только укрывание прибыли налогоплательщиками, но и фактическое создание механизма уклонения от уплаты налогов через недостатки, содержащиеся в правовых актах, а главное — постоянное сжатие налогооблагаемой базы в результате сокращения реального валового внутреннего продукта[8, С. 63].

В настоящее время основная производительная сила общества — человеческий ресурс — не располагает возможностью удовлетворения социальных потребностей, а также своего нормального расширенного воспроизводства, тем самым образуется «порочный круг» где: нет спроса на продукцию, нет доходов, нет развития производства, нет накоплений нет инвестиций, неуклонно растет импорт.

Вследствие чего, растут долги, неплатежи, процентные ставки, спекулятивные сделки, падает курс национальной валюты, сокращается уровень жизни, увеличивается зависимость экономики от иностранного капитала. Это еще одна важная социально-экономическая проблема государства, оказывающая влияние на финансовую, бюджетную, налоговую и денежно-кредитную политику [12, С. 144].

Все возможности снижения расходов федерального бюджета практически исчерпаны. На современном этапе речь лишь может идти об оптимизации расходно-доходных статей бюджетов всей бюджетной системы. Необходимо не забывать об обязательстве обслуживания государственного долга. Существует крайняя необходимость решения вопроса о реструктуризации государственного долга и установлении жесткой верхней границы доходности по государственным заимствованиям [14, С. 50].

Покрытие бюджетного дефицита за счет выпуска ценных бумаг, имеющих низкую ликвидность, не дает способность эффективно управлять государственным долгом. Важнейшая задача всех ветвей государственной власти, это принятие эффективных, а главное незамедлительных решений по принятию конкретных статей бюджета, а также внесение и рассмотрение нормативных документов регулирующих финансовую политику в целом.

Реальный бюджет — это возможность исполнения и контроля за исполнением статей расходов бюджета, которая отражает реальное состояние экономики. Одной из главных причин внесения изменений в финансовую политику является повышение инфляции, рычагом для которой могут выступать ряд факторов, также снижается покупательная способность населения, ликвидность денег и долговых обязательств, а также падение национальной валюты по отношению к зарубежной [17, С. 116].

Активный рост совокупного предложения в настоящее время может обеспечить только инвестирование в финансовую сферу, за счет внутренних и внешних заимствований, сбережений средних слоев населения, а также лиц, получающих высокие и сверхвысокие доходы, средств нерезидентов. В процессе сокращения государственного сектора в экономике и увеличения частного, с дальнейшим расширением инвестиционной базы в малый бизнес и наукоемкое производство дает твердую опору для формирования стабильного экономического состояния Российской Федерации [8, С. 64].

Весь этот ряд факторов оказывает негативное влияние на восприятие уровня рубля и занижает его показатели валового внутреннего продукта по паритету покупательной способности, что выводит из равновесия национальную денежную систему и ряд механизмов по ее регулированию [9, С. 40].

Для решения возникшей проблемы государство вынуждено прибегать к конвертации иностранной валюты, которая принадлежит физическим лицам и хранится в виде сбережений вне банковской системы, в рублевые активы. Все это происходит для привлечения средств на счета коммерческих банков, а также гарантирования сохранности вкладов и их индексации. В основу финансовой политики также закладывается регулирование уровня процентных ставок, и уровень налоговой ставки. Ведь добросовестный налогоплательщик — это основа формирования государственного бюджета [12, С. 145].

Еще одна из важных проблем федерального бюджета, это повышение отдачи частной собственности. Необходимо повысить персональную ответственность представителей государства в органах управления корпораций, доля акций которых принадлежит государству, за эффективное использование активов, налаживание кооперационных связей и создание условий для привлечения инвестиций.

Настоящие положения могут быть закреплены в договорах, имеющих юридическую, а главное экономическую силу. Также существует необходимость обеспечения поступления дивидендов в федеральный бюджет от использования государственной собственности. В этом случае верным решением будет, организовать работу Центрального фонда хранения и обработки информации фондового рынка — Центрального депозитария и единой национальной депозитарной системы [2, С. 107].

А также, сформировать систему доверительного управления пакетами акций, создать полный перечень объектов недвижимости, в том числе незавершенное строительство на федеральном и региональном уровнях. Следует обеспечить подтверждение прав Российской Федерации на зарубежную собственность и максимизация эффективности от ее использования [17, С. 117].

В самом процессе формирования бюджета на всех уровнях особое значение имеет их кассовая активность. В ходе финансового менеджмента в денежных потоках государства возникают временные кассовые разрывы. Таким образом, снижение остатков на отдельных бюджетных счетах возможна только с переходом к единому счету Российской Федерации и государственных внебюджетных фондов, средства которых остаются в распоряжении коммерческих банков на достаточно длительное время. Совокупность подобных ресурсов могла бы эффективно использоваться на покрытие временных кассовых разрывов бюджета. Для всей казначейской системы требуется незамедлительное реформирование, с целью максимизации ее самостоятельности.

Следовательно, целью финансовой политики государства и, в частности, субъектов является увеличение или сохранение прежним, уровня реальных доходов на душу населения и на этой основе проводить обеспечение социальных нормативов уровня жизни в стране, в том числе и на уровне каждого региона в отдельности [12, С. 145].

При этом возрастает роль и значение разработки и принятия таких нормативов на уровне РФ, которые сегодня разработаны во многих ее субъектах. В то же время только централизованно их разрабатывать исключено, поскольку не могут быть одинаковыми нормативы наполняемости школьных классов в городах и в селах, нормативы выделения средств на строительство автомобильных дорог в центре России и на Дальнем Востоке. Однако без разработки и принятия нормативов на государственном уровне не обойтись.

Очень важно разобраться в том, от чего зависит реализация намеченных планов и что является резервами финансовой политики. Считать, что в их качестве выступают только поступившие в казну налоговые пошлины и сборы, не совсем правильно. Ведь в случае наличия запасов разведанных природных ресурсов, развитого индустриального производства и других благоприятных факторов возможно привлечь дополнительные финансы в виде банковских кредитов, облигационных займов и других заемных средств [9, С. 41].

Финансовая политика представляет собой совокупность методологических принципов форм организации и методов использования финансов, которые реализуются на основе принятия системы государственных мероприятий, разработанных на определенный период времени (год, три года и т. д.) [17, С. 117].

Опираясь на это можно сказать, что финансовая политика:

Во-первых, определяет главные цели, конкретизирует перспективные и ближайшие задачи, которые необходимо решать, чтобы достичь поставленных за определенный период времени результатов;

Во-вторых, разрабатывает методы, средства и формы отношений, которые помогут достичь поставленных целей в кратчайшие сроки, а ближайшие и перспективные задачи решаются оптимальным образом;

В-третьих, подбирает кадры, которые способны решать поставленные задачи, а так же следить за организацией их выполнения [2, С. 107].

Такие условия, как выделение интересов всего общества и отдельных групп населения, характеристика перспективных и близких задач с определением сроков и методов их решения помогут разработать механизм реализации финансовой политики и дать объективную оценку финансовой политике правительства и рекомендаций по ее корректировке [12, С. 145].

Что касается политики в области международных финансов, то в первую очередь, она направлена на интеграцию России в мировую финансовую систему; сокращение внешней задолженности; сотрудничество со странами центральной и юго-восточной Азии, укреплении позиции в МВФ и в МБРР; повышение устойчивости рубля по отношению к иностранным валютами и вступление в ВТО. К слову, по мнению президента Российской Федерации В. В. Путина вступление в ВТО еще раз подтвердило, что в России строится открытая экономика и руководство страны готово к самой тесной кооперации с партнерами во всем мире. Присоединение к этой организации резко повысило планку требований к национальной конкурентоспособности [8, С. 64].

В настоящее время в стране активно поддерживается политика сдерживания, которая применяется в отношении финансовой политики уже многие годы, можно сказать, что — столетиями, но именно в данный момент, она проводится особенно интенсивно, поскольку странами Евросоюза против России были введены санкции, которые, согласно зарубежным экспертам только укрепили российскую экономику. В то же время ведутся разговоры о том, чтобы провести отмену санкций, поскольку «западные» санкции против России не действуют, а лишь наносят взаимный вред. Но при всем этом, Россия не собирается сворачивать все связи с Европой и Америкой, пытаясь восстанавливать и расширять традиционные связи с югом Американского континента [12, С. 146].

Согласно мнению доктора экономических наук, Михаила Хазина, проблема современной финансовой политики в том, что план США по взятию мира под финансовый контроль натолкнулся на ограничение ресурсов. Эта идея зародилась несколько сотен лет назад и неуклонно реализовывалась сначала «через создание федеральной резервной системы США, потом через развал империй, где правление осуществлялось не по финансовым принципам, потом через Вторую мировую войну и, наконец, через разрушение СССР. В первую очередь, основатели этого плана ставили перед собой задачу сократить население для освобождения ресурсов. Но эта задача наткнулась на противоречие, поскольку экономическая модель, дающая ресурсы, была построена по принципу расширения рынка и, по этой причине, сокращение населения неминуемо вело бы к разрушению модели [17, С. 118].

На сегодня ситуация в стране не самая простая. Самой очевидной причиной тут можно назвать падение цен на нефть. Но более серьезная проблема состоит в том, что цена вряд ли восстановится в краткосрочной перспективе. А если посмотреть на ситуацию с валютным курсом, то ожидаемым становится падение объемов ВВП и налоговых отчислений в бюджет. Банки же попадут в непростую ситуацию из-за необходимости выплачивать долги в валюте [9, С. 42].

Стоит отметить и тот факт, что нет такого способа, с помощью которого Россия смогла бы оперативно получить достаточное количество валютных средств для борьбы с кризисом. Обычно государства в таком положении идут в Международном валютном фонде и берут большой кредит, но из-за конфликта с Западом это невозможно. Исходя из этого экономический спад усилится на фоне ускоряющейся инфляции: к середине года она может разогнаться почти до 20 %, невиданных с начала 2000-х гг. Прогнозы сулят снижение реальных доходов населения — впервые с 1990-х гг. — на 5–10 %, что обрушит товарооборот розницы и сектор услуг. Девальвация, запретительный уровень ставок по кредитам и, прежде всего, общая неопределенность ситуации и перспектив приведут к спаду инвестиций, сокращению промышленного выпуска. Предприятия начнут увольнять персонал, безработица вырастет. Крупным компаниям поможет государство, малые и средние ждет волна банкротств, так что кризис принесет социальные проблемы [2, С. 107].

Населению и предприятиям станет труднее обслуживать кредиты, доля плохих долгов в портфелях банков увеличится, а темпы прироста депозитов еще больше замедлятся, из-за того что домохозяйствам придется тратить накопления на текущее потребление. Сейчас Центробанк помогает затыкать дыры в банковских балансах — обязательства банков перед ним превысили 12 % их пассивов, но дальнейший рост может ослабить финансовую систему страны [8, С. 65].

Отказаться от новых масштабных вливаний ликвидности в банковскую систему Центральный Банк вряд ли сможет, поскольку это может привести к банкротству банков, что, так или иначе может спровоцировать панику. Если не начнется рост цен на нефть, то власти могут оказаться перед дилеммой — или удерживать инфляцию, или спасать банки [9, С. 43].

Немаловажным, а также необходимым считается обращение внимания финансовой политики и денежно-кредитной на современное геополитическое состояние соседних стран. А они, прежде всего, находятся в пределах стран СНГ. Для эффективной стабилизации всей экономической и финансовой системы необходимо:

а) обеспечить сбалансированность бюджетов и их утверждение на базе реального прогноза макроэкономических показателей;

б)реализовать комплекс мер по расширению налогооблагаемой базы;

в)установить верхние границы доходности по государственным заимствованиям, расширить операции Банка России на открытом рынке и другое [12, С. 146].

Крайне важно проводить согласованную финансовую, денежно-кредитную и социально-экономическую политику, направленную на интересы всех слоёв населения, создающих национальное богатство и обладающих огромным интеллектуальным и экономическим потенциалом [17, С. 118].

Преодоление финансового кризиса находится в поле зрения макроэкономической стабилизации на базе оживления, развития реального сектора экономики, приводящего к расширению налогооблагаемой базы, и укрепления геополитических и стратегических позиций России.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая политика государства занимает значительное место в государственной деятельности и является основополагающим элементом в системе управления финансами. Для правильного функционирования экономики государства необходимо проведение сбалансированной финансовой политики в рамках экономики страны. От степени ее рациональности зависят темпы развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и других отраслей, а также субъектов РФ. Поэтому важным и актуальным направлением является определение, анализ и исследование проблем финансовой политики, а также поиск оптимальных путей решения данных проблем.

Рассматривая финансовую политику Россию необходимо отметить, что ее формирование сопровождалось некоторыми особенностями, характерными только для нашей страны. Прежде всего, сюда можно отнести масштаб страны, определяющий расширенную банковскую структуру на территории всей страны. С их помощью государством осуществляется не только регулирование финансовых потоков, но и контроль, а также при необходимости перераспределение в те регионы страны или секторы экономики, в случае наличия острой потребности.

В последние годы для России характерно интенсивное развитие финансового права и создание новых финансово-правовых институтов, а также формирование новой законодательной базы для регулирования отношений в сфере финансов. Однако на пути проведения единой финансовой политики существуют препятствия структурно-организационного характера, а именно межведомственные барьеры.

В России помимо Министерства финансов РФ в качестве самостоятельных органов управления финансами, осуществляют деятельность Центральный банк РФ, Пенсионный фонд РФ, Счетная палата РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам, Государственный таможенный комитет РФ, Федеральная налоговая служба. Деятельность всех этих государственных учреждений направлена на реализацию единой цели, но такое количество ведомств снижает эффективность их совместной деятельности.

С помощью норм финансового права в современных рыночных условиях используется механизм финансов, функционирующий в соответствии с задачами государства и общества. Нормы финансового права и бюджетная система РФ являются источниками финансирования всех экономических потребностей государства, обороноспособности и развития социальной сферы.

Отдельное место занимают нормы, регулирующие налогообложение граждан и организаций, в связи с тем, что налоги – основной источник бюджетных средств. На финансовое право и уровень его значимости, влияют как различные кризисные ситуации, так и противоречие социально- экономических и политических процессов, негативно отражающихся на экономике страны. В зависимости от решаемых задач, периода времени, финансовая политика делится на финансовую тактику и финансовую стратегию.

В стратегическом управлении одним из важнейших составляющих является стратегия – долгосрочные качественно определенные меры или подходы по использованию финансов. В свою очередь, финансовая тактика направлена на достижение целей и решения задач в конкретных условиях. В отличие от стратегии, тактика отличается гибкостью и позволяет без значительных потерь реагировать на изменения структуры рынка.

Стратегия определяет тактику – в этом заключена их взаимосвязь. Тактика в свою очередь выявляет основные проблемы развития социально- экономической сферы страны, что способствует наиболее быстрому решению задач с меньшими затратами.

Существенное влияние на тактику и стратегию финансовой политики России в последнее время оказывает нестабильная обстановка в мире. Прямым призывом к противостоянию на уровне государств и официальному объявлению новой геополитической и экономической «холодной войны» против Российской Федерации. После введенных санкций, остро встал вопрос о необходимости создания собственной национальной платежной системы – независимой от иностранных валют. На современном этапе государство нуждается в новой финансовой и экономической политике, интересам которых должна служить налоговая, валютно-финансовая, денежно-кредитная и тарифная политики государства.

Для построения устойчивой кредитно-финансовой системы необходимо пересмотреть денежно-кредитную политику, ввести валютное регулирование и привлекать капиталы, способствующие техническому перевооружению страны. Также, существует необходимость в развитии налогового стимулирования производств, разработке программ налоговых льгот, поддержке инвестиций, повышение предпринимательской активности.

В настоящее, как и в любое другое время, в финансовой сфере стран, в том числе и России, существует немало проблем, но, тем не менее, достаточно и положительных моментов. Усилия, которые прилагаются в настоящее время позволяют надеяться на улучшение состояния финансовой сферы. 

Подводя итог всему вышесказанному, можно отметить, что проведение рациональной и ответственной финансовой политики - необходимое условие правильного функционирования экономики России и, следовательно, реализации стратегических приоритетов развития страны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. О новой финансовой политике в условиях структурного кризиса российской экономики. / Егорцева Ю.Ю. // Системное управление, 2015. - № 4 (29). - С. 4.
2. Российская финансовая политика: проблемы и пути решения. / Чумакова А.Т. // Успехи современной науки, 2016. - Т. 1. - № 6. - С. 106-108.
3. Сущность финансовой политики и ее место в системе государственной экономической политики регулирования экономических интересов. / Тарасов А.В. // Экономические науки, 2015. - № 129. - С. 34-38.
4. Современная финансовая политика как основа экономической стабильности государства. / Гринь С.В. // Экономика и управление: проблемы, решения, 2016. - Т. 2. - № 8. - С. 50-54.
5. Современная финансовая политика Российской Федерации. / Сарвартдинов Р.Р. // NovaInfo.Ru, 2016. - Т. 2. - № 48. - С. 343-345.
6. Современная финансовая политика: проблемы и перспективы. / Глотова И.И., Еремина А.А. // Экономика и социум, 2015. - № 6-2 (19). - С. 553-555.
7. Современная финансовая политика России. / Рубачев В.А. // Новая наука: От идеи к результату, 2016. - № 2-1 (66). - С. 152-154.
8. Современная финансовая политика России. / Саргсян Э.Г. // Новая наука: От идеи к результату, 2016. - № 2-1 (66). - С. 163-165.
9. Современная финансовая политика в России: единство интересов или клубок противоречий? / Тарасов А.В. // Вопросы новой экономики, 2016. - № 1 (37). - С. 35-45.
10. Современная финансовая политика России: проблемы и перспективы. / Дроздова К.С. // Молодой ученый, 2015. - № 12 (92). - С. 413-415.
11. Финансовая политика как составная часть государственной политики. / Арзуманова Л.Л. // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина, 2014. - № 4. - С. 115-119.
12. Финансовая политика Российской Федерации. / Малаева Е.А., Ширяева Н.В. // Экономика и социум, 2016. № 5-2 (24). - С. 143-146.
13. Финансовая политика. / Шарафутдинова Д.М., Ширяева Н.В. // Экономика и социум, 2016. - № 5-2 (24). - С. 985-986.
14. Финансовая политика Российской Федерации и ее перспективы. / Базаева А.Р. // Научные исследования, 2015. - № 1. - С. 50-51.
15. Финансовая политика в современных условиях, проблемы ее совершенствования. / Попов Е.М., Попова Т.Е. // Потребительская кооперация, 2016. - № 2 (53). - С. 42-47.
16. Финансовая политика Российской Федерации на современном этапе. / Глотова И.И., Бабаджанов А.А. // Экономика и социум, 2015. - № 6-2 (19). - С. 561-563.
17. Финансовая политика государства в условиях кризиса. / Сергиенко О.В. // Сибирский торгово-экономический журнал, 2016. - № 1 (22). - С. 115-120.
18. Финансовая политика государства. / Халяпин А.А., Кравцова Р.Е. // Новая наука: Современное состояние и пути развития, 2016. - № 1-1 (56). - С. 122-125.
19. Финансовая политика РФ в период санкций. / Асеев О.В., Бесчастный И.В. // Дельта науки, 2015. - № 1. - С. 51-54.
20. Финансовая политика как инструмент управления финансами государства. / Голубина Ж.И., Кузнецова Т.Б. // Kant: Экономика и управление, 2015. - № 1 (4). - С. 15-17.

ПРИЛОЖЕНИЕ