Финансовая политика и ее реализация в РФ (Сущность и функции финансовой политики)

Содержание:

Введение

Актуальность исследования. В России в последние годы, отмечается интенсивное развитие финансового права, появились новые финансово-правовые институты, сформирована новая законодательная основа регулирования финансовых отношений. Важную роль финансовая политика играет в развитии производительных сил и рациональном размещении их на территории всех регионов России, при этом она способствует стимулированию роста эффективности промышленности, обеспечению финансовыми ресурсами всех новых целевых программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономического и социального развития страны.

Основной целью финансовой политики является повышение эффективности использования финансовых ресурсов, необходимых для дальнейшего развития общества и достижение более высокого уровня жизни населения на основе развития отраслей промышленности и сельского хозяйства. На современном этапе одним из важных требованием к финансовой политике, является соблюдение комплексного подхода при её выработке и проведении в жизнь. Это означает обязательное согласование мероприятий, проводимых во всех звеньях финансовой системы, с ориентацией их на выполнение главной задачи данного этапа развития. Не маловажным будет и обеспечение тесной взаимосвязи между финансовой, кредитной, политикой в области ценообразования и заработной платы, как составными частями общей экономической политики.

Стратегия долгосрочного развития Российской Федерации выдвигает в качестве базовой цели региональной экономической политики обеспечение социальной и экономическойтрансформации субъектов РФ. Важнейшим механизмом решения этих задач выступаетрегиональная финансовая политика, определяющая направления использования финансовыхресурсов для функционального развития регионов. Авторы акцентируют внимание на том, чтофинансовая политика региона выступает в качестве базы осуществления его экономическойполитики и основы повышения качества жизни населения, проживающего на его территории.

Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач.

Изучению вопросов становления эффективной системы финансовой политики были посвящены труда таких экономистов как: Громова А.С., Кожар В.В., Ларкина И.В., МиржакыповаС.Т., Сайфиева С.Н., Хлутков А.Д. и пр^[1].

Сравнение терминов «финансовая политика» и «государственная финансовая политика»показывает, что понятие «финансовая политика» отражает распределительные иперераспределительные мероприятия, или формы и методы использования финансов, а«государственная финансовая политика» – это проведение государством мероприятий поорганизации финансов с целью обеспечение экономического и социального развития.

Предметом исследования являются теоретические и практические вопросы формирования и реализации финансового механизма государственного регулирования экономики.

Объект исследования – Финансовая политика РФ.

Цель исследования – проанализировать состояние финансовой политики в современной России.

Нами были поставлены следующие цели:

– рассмотреть цели, задачи, типы, финансовой политики государства, механизмы ее реализации;

– проанализировать состояние финансовой политики современной России;

– предложить пути повышения эффективности государственной финансовой политики в РФ.

Глава 1. Теоретические основы финансовой политики в РФ

1.1 Сущность и функции финансовой политики

Финансы контролируют образование и использование фондов денежных средств. Они являются неким экономическим инструментом, благодаря которому осуществляется распределение и перераспределение валового внутреннего продукта и национального дохода.

Финансовая политика отображает как финансы используются в экономике государства^[2].

Финансы появились вместе с возникновением государства. Государству требовались средства, чтобы выполнять свои главные функции (контроль ,управление, оборону, охрану общественного порядка и др.). Именно для этого государства начали создавать фонды денежных средств, после чего и возникли налоги. Появление налогов в государстве обуславливает возникновение финансов и финансовой политики.

Финансовой системой является:

1. Совокупность финансовых институтов, каждый из которых способствует образованию и использованию денежных фондов;
2. Совокупность государственных органов и учреждений, осуществляющих в пределах совей компетенции финансовую деятельность.

Финансовая политика состоит из множества звеньев, благодаря которым она становится более гибкой и эффективной. Каждое звено включает в себя определенные финансовые отношения, благодаря которым образуются и используются денежные фонды. Они создаются, чтобы удовлетворять общественные потребности. Такие фонды делятся на централизованные и децентрализованные.

Централизованным фонды включают в себя денежные средства государства, которые используются для обеспечения общественного воспроизводства и удовлетворения потребностей общества. К таким фондам относится государственный бюджет и внебюджетные фонды^[3].

Децентрализованные фонды денежных средств являются собственными средствами предприятий и граждан, которые используются для производственных и социальных нужд.

Финансовая политика имеет множество функций:

1. Финансовая политика отвечает за перемещение денежных средств внутри страны;
2. Обеспечение экономической безопасности. Чтобы люди были готовы заниматься рискованной экономической деятельностью, была создана система страхования. Благодаря этой системе физическое лицо может возместить свои потери.
3. Создание удобных способов оплаты, которые используются в актах купли-продажи;
4. Финансовое информирование. Предоставление достоверной информации о финансовых показателях помогают ускорить процесс принятия решений, например, куда лучше вложить накопленные деньги.
5. Превращение активов в денежные средства, т.е. их ликвидность. Эта функция предполагает обмен валют одной страны, на валюты другой.
6. Фискальная функция. Обеспечивает финансирование расходов государства через взимание налогов с населения.

Налоговая система является основным регулятором финансовой политики государства. Налоги являются обязательным платежом, который взимает с физических и юридических лиц в виде определенной денежной суммы. За неуплату налогов может следовать как налоговая, так и уголовная ответственность.

В процессе хозяйственной деятельности создается продукт, совокупность стоимостей продуктов представляет собой валовой внутренний продукт. Часть своего дохода, которая пойдет в государственный бюджет, субъекты экономики обязаны отдать государству. Поэтому уплата налогов является перераспределением валового внутреннего продукта.

Налоги можно рассматривать с двух сторон: как доходы - со стороны государства, и как расходы - со стороны налогоплательщика.

Налоги обладают несколькими функциями:

1. Благодаря налогам функционирует и пополняется государственный бюджет любой страны. Если налогов недостаточно для стабильного функционирования финансовой политики, государство обычно возлагает на себя бремя должника. Но для его погашения государственного долга также требуются средства, которые государство получает от увеличения налоговой ставки или ввода новых налогов.
2. Функция регуляции доходов как физических, так и юридических лиц. Она заключается во влиянии налогов на весь воспроизводственный процесс.
3. Функция контроля связана с отслеживанием всех налоговых операций между субъектами экономики. Эта функция помогает выявить степень эффективности каждого налогового канала.

Налоги дифференцируются на прямые и косвенные.

Прямыми считаются те налоги, величина которых зависит от платежеспособности плательщика. Они взимаются на доходы и имущество с каждого физического лица.

Косвенные налоги платятся с учетом расходов плательщика. Они являются надбавкой к цене товара или услуги.

Налоговая система следует пяти главным принципам:

1. Принцип экономической эффективности. Стремление к уменьшению налоговой ставки;
2. Принцип административной простоты. Снижение затрат на поддержание налоговой системы;
3. Принцип гибкости. Быстрая реакция на любые перемены;
4. Принцип политической ответственности.;
5. Принцип справедливости.

Главной задачей государства является стабилизация и контроль налоговой системы. Денежные средства, получаемые с налогов, должны обеспечивать государство стабильным доходом. Но налоги не должны быть слишком большими, потому что в этом случае они начнут пагубно влиять на предпринимательскую деятельность и население в целом. Государство должно устроить налоговую политику так, чтобы она побуждала к высокой предпринимательской активности и влияла на улучшение экономики.

Как уже говорилось, Финансовая политика делится на^[4]:

1. Централизованные финансы: бюджетная система, внебюджетные фонды, государственный кредит.

2. Децентрализованные финансы: финансы хозяйствующих субъектов.

Бюджетная система является совокупностью бюджетов государства, административно-государственных образований, самостоятельных в бюджетном отношении государственных учреждений, и фондов, основанная на экономических отношениях, государственном устройстве и правовых нормах.

Звеньями бюджетной системы являются:

1. Федеральный бюджет. В него входят средства, которые регулируют всю экономическую жизнь страны. Они направлены на удовлетворение потребностей всех граждан.

2. Бюджеты субъектов РФ. Это денежные средства,

обеспечивающие выполнение задач и функций регионов страны.

1. Местные бюджеты. Эта средства административно­

территориальных единиц, которые управляются местными органами власти.

Благодаря бюджетной системе осуществляется распределение финансовых ресурсов, субсидирование одних и обложение налогами других предприятий, что способствует поддержке равновесия всей экономики страны.

Внебюджетные фонды. Это финансовые средства, предназначенные для конкретных целей. Такие фонды не относятся к федеральному бюджету или к бюджету субъектов РФ. В Российской Федерации существует Пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования и фонд социального страхования. Внебюджетные фонды позволяют справедливо распределить денежные средства между слоями населения.

Государственный кредит. Это заимствованные денежные средства, служащие для покрытия дефицита бюджетной системы государства. Долг может быть внешним (задолженность иностранным организациям и гражданам) и внутренним (долг своим гражданам и предприятиям). Большое количество заимствованных денежных средств приводит к увеличению налогов страны, ограничению роста предпринимательства, перераспределению доходов в пользу владельцев ценных бумаг государства.

Финансы хозяйствующих субъектов (предприятий, учреждений, организаций). Это денежные средства, которые формируются и накапливаются у экономических субъектов, после чего идут на финансирование затрат по расширению производства, поощрение рабочих и др.

Именно деятельность хозяйствующих субъектов образует финансовые ресурсы государства. К ним относятся такие показатели как ВВП и национальный доход.

Все звенья финансовой политики тесно взаимосвязаны между собой, каждое из них представляет собой определенную сферу отношений, а в совокупности они отражают финансовую систему государства.

У каждого из звеньев системы свои отличительные свойства, функции, которые не присущи другим но все звенья являются частью одного целого.

Бюджет - форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства.

Различают государственный бюджет и бюджет государства^[5].

Бюджет государства (консолидированный бюджет) не утверждается законодательными органами власти, поэтому не является юридическим документом. Эта статистические бюджетные показатели по доходам и расходам как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов РФ^[6].

А государственный бюджет представляет собой числовой показатель доходов и расходов государства за определенный период. Эти денежные средства используются для финансирования социальных программ, вооруженных сил, науки, культуры, образования финансовых запасов.

Если доходы будут превышать расходы, то в стране может наблюдаться снижение налоговой ставки или увеличение государственных вложений в развитие народного хозяйства. Если же расходы будут превышать доходы, то бюджет будет являться дефицитным, и придется сокращать государственные расходы. Также в этом случае государство может взять займы.

Государственный бюджет обладает несколькими важными функциями:

1. Бюджет образует фонд денежных средств, которые были получены в результате распределения валового внутреннего продукта и национального дохода.

2.Использование по конкретным целевым направлениям,

осуществление социальной политики государства. Благодаря этому учитываются интересы всех участников воспроизводственного процесса.

1. Контрольная функция, позволяющая контролировать использование всех ресурсов.

Основными источниками дохода государственного бюджета являются: налоги с физических и юридических лиц, внешние и внутренние займы государства, продажа государственных запасов и государственной собственности, выпуск и продажа ценных бумаг, доходы от использования имущества, находящегося в государственной собственности, также сюда можно отнести штрафы и конфискации имущества.

Основу дохода государства составляют налоги, которые взимаются с организаций и физических лиц в обязательном порядке. Налоги дифференцируются на прямые (те налоги, которые взимаются с доходов и имущества) и косвенные (это налоги на расходы и потребление, которые включаются в стоимость товара).

Расходы государственного бюджета состоят из расходов на: оборону, расходы на управление, содержание бюджетных учреждений, на социальные нужды (здравоохранение, социальное страхование) , субсидии, субвенции, дотации, предоставление кредитов другим государствам.

Расходы государственного бюджета можно дифференцировать на две большие группы:

- Капитальные расходы. Это денежные средства, направленные на расширение воспроизводства, вследствие чего создает и увеличивается имущество государства;

- Текущие расходы. Это денежные средства, которые направлены на обеспечение функционирования органов государственной власти и оказание поддержки населения.

Государственный бюджет является важнейшей частью финансовой политики государства. Благодаря ему осуществляется регулирование денежных потоков внутри страны, контроль над деятельностью правительства. Государство должно стремиться к стабилизации доходов, т.е. должен быть сохранен баланс между доходами и расходами государства, чтобы не возникло ситуации дефицита или профицита бюджета.

1.2 Виды финансовой политики и ее инструментарий

Современная финансовая политика - это сложное, развивающееся по своим законам образование, предпосылкой возникновения которого явился опережающий рост движения капитала по отношению к движению товаров, формирование мирового финансового рынка. Развитие мирового финансового рынка становится все менее предсказуемым, и дело даже не в невозможности регулирования стихийности рыночного механизма в мировом масштабе, а в частичной неподконтрольности частного капитала государственному регулированию.

Государства теряют контроль над финансовыми процессами, которые не ограничены национальными рамками. Основными игроками и регуляторами экономических процессов являются транснациональные корпорации и банки, зачастую руководствующиеся в своей деятельности корыстными целями без учета принципов международного права и идей экономического гуманизма. Такие наднациональные образования, утратившие свою государственную принадлежность, нуждаются в наднациональном регулировании в целях оптимизации интересов частного транснационального капитала и сохранения стабильности на национальном уровне.

В Российской Федерации Финансовая политика включает в себя федеральный бюджет, местный бюджет и бюджет субъектов Федерации^[7].

Федеральный бюджет способствует перераспределению валового внутреннего продукта по всему государству. В состав этого бюджета включены Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. Средства Резервного фонда состоят из доходов нефтегазового производства и могут быть использованы для погашения внешнего долга государства. Фонд национального благосостояния входит в состав федерального бюджета и направлен на обеспечение устойчивой работы механизма пенсионного обеспечения населения РФ^[8].

Так как Российская Федерация является федеративным государством, то помимо федерального бюджета в стране существует и бюджет субъектов Федерации. Денежные средства из этих бюджетов используются для поддержки и усиления тех отраслей экономики, которые являются первенствующими для определенного региона.

Органы местного самоуправления не входят в систему органов государственной власти ,но, несмотря на это, они вправе формировать местные бюджеты. Средства из таких бюджетов направляются на оплату расходов для решения задач местного значения, например, на благоустройство территорий города.

Сейчас в Российской Федерации существует три государственных внебюджетных фонда социального назначения: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования и фонды обязательного медицинского страхования.

Пенсионный фонд РФ формируется за счет страховых взносов, добровольных взносов, федерального бюджета, штрафов по взносам. Это самый большой внебюджетный фонд страны.

Фонд социального страхования существует для предоставления гарантий по социальному обеспечению граждан, если они являются инвалидам, временно нетрудоспособными, в случае рождения ребенка и т.п. Этот фонд формируется за счет: страховых взносов, добровольных взносов, средств из федерального бюджета.

Фонды обязательного медицинского страхования предоставляют бесплатные услуги по медицинской помощи (помощь при родах, скорая медицинская помощь, амбулаторная помощь). Они формируются из: части страховых взносов на обязательное медицинское страхование, денежных средств из федерального бюджета, добровольных взносов.

Также важным звеном финансовой политики являются финансы предприятий. В Российской Федерации финансы предприятий занимают в финансовой системе значимое место, так как в производственной сфере создаются истоки финансовых потоков, валовой внутренний продукт и национальный доход, которое подлежат дальнейшему перераспределению через налоговую и бюджетную системы.

Функции финансов предприятий^[9]:

1. Распределительная функция. Благодаря этой функции происходит процесс перераспределения ВВП. Предприятие получает выручку за реализацию своей продукции и использует ее для возмещения убытков в процессе производства и образования валового дохода.
2. Контрольная функция. Эта функция позволяет объективно отражать и контролировать состояние экономики предприятия, тем самым способствуя выбору наиболее эффективного режима производства. Благодаря этой функции осуществляется контроль за перечислениями средств в денежные фонды по всем источникам финансирования, также контроль за целенаправленным и эффективным использованием ресурсов.

Банковская система - еще одно важное звено финансовой политики РФ. Под ней понимается совокупность кредитных организаций и органов банковской инфраструктуры, которые имеют общие цели и задачи, а также способны к саморазвитию и саморегулированию.

В Российской Федерации банковская системы включает в себя Центральный Банк РФ, коммерческие банки и другие кредитно-расчетные организации.

Функцией Центрального банка является проведение эмиссионной и валютной политики. К услугам коммерческих банков относятся: кредитование (предоставление кредитов физическим и юридическим лицам), осуществление денежных переводов, инкассация (сбор и перевозка денежных средств между организациями), эмиссия (выпуск) банковских карт, открытие и ведение банковских счетов.

Банки разделяют на частные и государственные. Государственным считает тот банк, доля государственных вложений которого составляет не менее пятидесяти процентов.

В Российской Федерации к основным государственным банкам относятся: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк. Частные банки: Альфа-банк, Московский Кредитный Банк (МБК), Росбанк.

К функциям банковской системы можно отнести: функцию контроля (надзор за кредитной системой), информационную функцию (консультирование, снабжение информацией о состоянии кредитной системы), функция обслуживания.

Бюджет состоит из экономического, материального и правового аспектов.

С экономической стороны проявление бюджета можно наблюдать в отношениях между людьми, которые возникают при использовании различных денежных фондов.

Материальная сторона бюджета показывает, что он является денежным фондом; такие фонды формируются на определенных территориальных уровнях государства. Величина денежных фондов зависит от: состояния экономики, ее развития, уровня решения важных общественных задач, от методов управления и хозяйствования.

С правовой стороны бюджет является законом, который принят в установленном законном порядке Правительством РФ.

Государственный бюджет имеет следующие признаки:

1. Является фондом денежных средств, которые используют для покрытия расходов государства;
2. Является планом, содержащим в себе доходы и расходы;
3. Является самым основным планом в государстве, т.к. существуют финансовые планы предприятий. Учреждений и организаций.

Государственный бюджет универсален, потому что к нему относятся все сферы и области экономики. Также он обладает координирующей функцией, которая проявляется во взаимосвязи показателей всех финансовых планов государства. Существует такое понятие как «консолидированный бюджет». Такой бюджет включает в себя все бюджеты определенных территориальных образований и используется для полного анализа финансовой деятельности государства.

Бюджетное устройство - это организация бюджетной системы и взаимосвязь всех ее звеньев^[10].

Бюджетная система РФ состоит из четырех уровней:

1. Первый уровень. В него входит федеральный бюджет и государственные внебюджетные фонды. На этом уровне распределяются средства на реализацию основных функций государства.
2. Второй уровень. Он состоит из бюджетов субъектов РФ и территориальных государственных внебюджетных фондов. Этот уровень отвечает за средства, которые используют для решения задач определенных субъектов РФ.
3. Третий уровень. В него входят бюджеты муниципальных районов, городских округов, бюджеты городов федерального значения (Москва, Санкт-Петербург, Севастополь).
4. Четвертый уровень. Бюджеты городских и сельских населений.

Каждое из звеньев имеет свои свойства и функции, но все они взаимодействуют друг с другом, поэтому бюджетная система является целостной.

Принципы бюджетной системы показывают, как взаимодействуют между собой бюджеты всех территориальных образований и каким образом они влияют на бюджетное устройство государства. Исходные начала бюджетной системы отражают объективные связи и закономерности развития финансовой политики государства.

Принципы бюджетной системы РФ:

1. Принцип единства. Он означает, что бюджеты всех уровней взаимодействуют между собой; бюджетная отчетность и документация составляется в одинаковом для всех порядке; для всех существует одинаковые меры принуждения за нарушение статей Бюджетного Кодекса РФ.
2. Принцип разграничения доходов, расходов и источников

финансирования дефицитов бюджетов между бюджетами бюджетной системы РФ. Благодаря этому признаку частные предприятия защищаются от произвольных действий органов государственной власти.

1. Принцип самостоятельности бюджетов. Значение принципа: каждое территориальное образование самостоятельно осуществляет бюджетные расчеты, может иметь собственные источники дохода и т.п. Не допускается за счет бюджетных средств других уровней компенсировать прочие расходы.
2. Принцип равенства бюджетных прав субъектов и муниципальных образований РФ. Данный принцип служит для образования равноправных взаимоотношений между субъектами и муниципальными образованиями РФ.
3. Принцип полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования бюджетов. Принцип означает, что все его составляющие в обязательном порядке должны быть отражены в соответствующих бюджетах. Денежные средства, которые не зафиксированы в доходах бюджета, не могут использоваться в целях покрытия бюджетных расходов.
4. Принцип сбалансированности бюджета. Принцип предусматривает, что расходы бюджетов должны равняться его доходам. В основном это зависит от развития экономики страны.
5. Принцип эффективности использования бюджетных средств. Для достижения поставленных целей или для решения определенных задач средства, выделенные из бюджетов, должны использоваться в меньшем объеме. Или использоваться в полном объеме, но только при достижении самого высокого результата. Это значит, что все средства должны использоваться эффективно и экономно.
6. Принцип совокупного покрытия расходов. Принцип означает, что сумма расходов, должна покрываться соответствующей суммой доходов и денежных средств, поступающих из источников финансирования его дефицита.
7. Принцип открытости. Он предполагает, что средства массовой информации в обязательной форме должны публиковать всю информацию о бюджетах: об их исполнении, показатели бюджета на определенные периоды.
8. Принцип единства кассы означает, что все бюджетные учреждения должны перечислять средства в определенный кассовый орган, который исполняет соответствующий бюджет.

1.3 Проблемы и перспективы развития финансовой политики РФ

Главной целью финансовой политики РФ является стабилизация многоуровневой финансовой политики государства. Все ее звенья должны быть организованными и взаимосвязанными.

Даже если рассматривать довольно высокие темпы роста производства отдельных отраслей, Финансовая политика Российской Федерации отличается низкими темпами развития. В основном этому способствует высокий уровень инфляции и большая доля теневой экономики^[11].

Проблемами финансовой политики Российской Федерации можно считать:

1. Инфляция. На протяжении многих лет Российская Федерация сталкивается с данной проблемой. Причинами роста инфляции могут служить:

- Увеличение цен на зарубежную (импортируемую) продукцию. Если в странах мира растет стоимость сырья или готовой продукции, тогда и стоимость этих ресурсов в импортируемой стране будет расти;

- Падение национальной валюты;

- Государственный долг или дефицит государственного бюджета;

- Увеличение объема выплат пенсий и заработных плат.

Существует несколько способов по борьбе с инфляцией.

Проведение денежных реформ, целью которых является стабилизация национальной денежной единицы:

- Нуллификация, благодаря которой старые деньги признаются недействительными и в обращение идут новые денежные единицы.

- Девальвация, которая ведет к снижению стоимости денежных единиц, понижению в них золотого содержания или снижению их курса по отношению к иностранной валюте. (Обратным процессом является ревальвация)

- Деноминация используется для изменения стоимости денежной единицы с обменом на новые деньги с меньшей номинальной стоимостью.

Следующим способом является дефляционная политика. Главнаязадача данного метода - уменьшить денежный спрос в государстве. В период дефляции государство повышает процентные ставки в банках и увеличивает налоговые обязательства. Но этот способ ведет страну к быстрому замедлению экономического роста.

Политика доходов - еще один способ борьбы с инфляцией. На этой стадии государство контролирует все цены и дифференцирует доходы всех слоев населения. В данном способе устанавливаются определенные пределы заработной платы.

Также существует политика индексации, которая предполагает защиту населения от пагубного воздействия инфляционных процессов в государстве. Благодаря такой политике поддерживается покупательная способность и доходы населения. Государство увеличивает доходы населения (заработную плату, пенсии, стипендии, пособия) в соответствии с ростом цен на товары и услуги.

2. Теневая экономика. В Российской Федерации теневая экономика охватывает примерно 45% общественного производства. Из-за роста темпов развития теневой экономики, поступает все меньше средств в государственный бюджет. Начинает развиваться дефицит бюджета и государство не может надлежащим образом исполнять свои функции.

1. Санкции. В настоящее время эта проблема является особо важной для финансовой политики Российской Федерации. Санкции предполагают ограничения импортируемой продукции в государство. Наше государство в больших количествах импортирует сырье, машины и оборудование, продукцию химической промышленности. Из-за санкций уменьшится привлечение иностранных инвестиций, а экономика России в значительной мере зависит от иностранного капитала.

На финансовом секторе экономике России в значительной мере отразились санкции, которые были введены для многих Российских банков и компаний. Все санкции, которые были введены странами Запада и США, негативно сказываются как на темпах роста ВВП, так и на стабильности финансовых рынков.

Многие банки и компании перестали иметь доступ к мировым рынкам капитала. Их деятельность теперь осуществляется только посредствам внутреннего финансирования, т.е. благодаря привлечению средств по более высоким ставкам, что ведет к увеличению стоимости кредитов и понижению доходов банка. Более масштабное значение имеют санкции, из-за которых ограничилось участие банков и компаний России в трансграничных операциях. Также были заморожены многие зарубежные активы Российских банков, и введен запрет на внешние заимствования^[12].

Таким образом, санкции прямо влияют на финансовый сектор экономики Российской Федерации. Резко растет процентная ставка по кредитам и депозитам для населения и хозяйствующих субъектов, что ведет к снижению экономического потенциала страны.

1. Зависимость от нефтегазового сектора. В Российской Федерации экспорт нефтегазовой продукции является главным доходом в государственный бюджет. То есть при снижении темпов прироста добычи нефти и газа доход Федерального бюджета резко сократится. Поэтому для стабилизации финансовой политики Россия должна стремиться уменьшить зависимость притока денежных средств от экспорта сырьевых ресурсов.
2. Нестабильность рубля. Быстрые скачки рубля зависят от дешевеющей нефти, введения санкций, инфляции. Сильное снижение стоимости рубля приводит к увеличению цен на импортные технологии, которыми пользуются почти все Российские предприятия, уменьшению уровня зарубежных инвестиций, к снижению количества денежных средств в государственном бюджете. А быстрое увеличение стоимости рубля приводит к удешевлению импортных товаров и услуг, что, в свою очередь, приводит к моментальному снижению спроса на экспорт продукции.

Перспективы развития финансовой политики Российской Федерации противоречивы, потому что во многом зависят от внешних факторов.

Если говорить о внутреннем реформировании финансовой политики, то можно выделить следующие меры по ее улучшению:

Во-первых, государство должно создать все необходимые условия, которые будут способствовать притоку инвестиций в страну. Для начала государство должно эффективно распределять те средства, которые находятся внутри страны. Финансовая политика должна быть целостной и легко контролируемой, чтобы уменьшить риск потери вкладываемых денежных средств.

Во-вторых, стоит обратить особое внимание на поддержку малого и среднего бизнеса. Благодаря поддержке со стороны государства, на рынке будет появляться все больше компаний, что приведет к росту конкуренции. А благодаря конкуренции каждое предприятие старается улучшить свой товар, привнести какие-либо новшества, что будет способствовать эффективному развитию экономики страны. Также это поможет решить проблему безработицы в государстве.

В-третьих, как считают многие исследователи данной области, государство должно инвестировать деньги в инновационную сферу деятельности. Это позволит улучшить научно-технический потенциал страны. С одной стороны, улучшится оборудование на предприятиях, что благоприятного скажется на качественных характеристиках товаров. С другой, это отличная возможность увеличить долю импорта технологий и уменьшить зависимость государства от экспорта нефтегазовой продукции.

Финансы проникли во все сферы общественной жизни, поэтому государство должно приложить максимум усилий для их контроля и стабилизации. Для контроля бюджетов всех уровней в государстве должна вестись строгая документация о всех доходах и расходах на всех уровнях экономики. Если после проверки бюджетов становится ясно, что уменьшился объем поступлений доходов, то государство должно ввести режим снижения расходов.

Глава 2. Финансовая политика как часть социально-экономической политики государства

2.1. Результаты проверки и анализа государственного долга Российской Федерации и расходов на его обслуживание, внешних долговых требований

В соответствии со статьей 165 Бюджетного кодекса Российской Федерации Минфин России осуществляет управление государственным долгом и государственными финансовыми активами Российской Федерации на основании полномочий, предоставленных Правительством Российской Федерации.

В соответствии с отчетом о состоянии государственного внешнего и внутреннего долга Российской Федерации на начало и конец отчетного финансового года, подтвержденным результатами проверки, общий объем государственного долга Российской Федерации в рублевом эквиваленте на 1 января 2018 года составлял 11 559 701,4 млн. рублей, на 1 января 2019 года – 12 591 328,2 млн. рублей, и увеличился на 1 031 626,8 млн. рублей, или на 8,9 %, за счет роста государственного внутреннего долга на 486 757,7 млн. рублей, или на 5,6 %, государственного внешнего долга в рублевом эквиваленте – на 544 869,1 млн. рублей, или на 19 %.

Сведения об изменении величины государственного долга Российской Федерации за 2018 год представлены в следующей таблице.

Таблица 1

(млн. рублей)

Показатели	На 1 января 2018 года	На 1 января 2019 года	Изменение за 2018 год (+, -)
			сумма	%
Государственный долг Российской Федерации	11 559 701,4	12 591 328,2	1 031 626,8	8,9
в % к ВВП	12,6	12,1
в том числе:
государственный внутренний долг	8 689 638,5	9 176 396,2	486 757,7	5,6
в % к ВВП	9,4	8,8
государственный внешний долг	2 870 062,9	3 414 932,0	544 869,1	19,0
в % к ВВП	3,1	3,3
Справочно: ВВП, млрд. рублей	92 101,3	103 875,8

Объем государственного внутреннего и внешнего долга Российской Федерации в рублевом эквиваленте с 2015 по 2018 годвырос в 1,2 раза.Структура государственного долга изменилась следующим образом: в 2015 году внешний долг составлял 33,3 %, внутренний долг – 66,7 %, в 2018 году – 27,1 % и 72,9 % соответственно.

Динамика объема и структуры государственного долга Российской Федерации в 2015 – 2018 годах представлена на диаграмме 1 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

Государственный внутренний долг Российской Федерации на 1 января 2018 года составлял 8 689 638,5 млн. рублей (9,4% ВВП за 2017 год), за 2018 год государственный внутренний долг увеличился на 486 757,7 млн. рублей, или на 5,6 %, и на 1 января 2019 года составил 9 176 396,2 млн. рублей (8,8 % ВВП за 2018 год) и не превышает установленный статьей 1 Федерального закона № 362-ФЗ (с изменениями) верхний предел государственного внутреннего долга в сумме 9 821 290,3 млн. рублей.

Информация об изменении объема и структуры государственного внутреннего долга Российской Федерации в 2018 году приведены в таблице 1 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах Российской Федерации, на 1 января 2018 года составлял 7 247 123,9 млн. рублей, за отчетный год его объем увеличился на 502 350,2 млн. рублей, или на 6,9 %, и на 1 января 2019 года составил 7 749 474,1 млн. рублей (в 2017 году увеличился на 18,8 %, в 2016 году – на 9,5 %, в 2015 году – на 1,8 %, в 2014 году – на 23,5 %).

Информация об изменении структуры государственного внутреннего долга Российской Федерации, выраженного в государственных ценных бумагах Российской Федерации, в 2018 году приведена в таблице 2 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

В 2018 году изменение объема государственного внутреннего долга Российской Федерации, выраженного в государственных ценных бумагах Российской Федерации, произошло, в результате увеличения объема облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом на 645 812,6 млн. рублей, или на 15,1 %, объема облигаций федерального займа для физических лиц на 16 485,4 млн. рублей, или на 42,1 %, объема облигаций федерального займа с индексируемым номиналом
на 84 932,3 млн. рублей, или на 50,4 %, а также уменьшения объема облигаций федерального займа с амортизацией долга на 122 970,0 млн. рублей, или на 22,8 %, объема облигаций федерального займа с переменным купонным доходом на  16 660,2 млн. рублей, или на 1 %, облигаций внутренних облигационных займов на 90 000,0 млн. рублей, или на 100 %, государственных сберегательных облигаций с постоянной процентной ставкой купонного дохода на 15 250,0 млн. рублей, или на 6,2 %.

Наибольшую долю в объеме государственного внутреннего долга, выраженного в государственных ценных бумагах Российской Федерации, на 1 января 2019 года составляли ОФЗ-ПД – 63,6 % (на 1 января 2018 года – 59,1 %, на 1 января 2017 года – 50 %, на 1 января 2016 года – 48,6 %, на 1 января 2015 года - 46,6 %).

Приоритетным направлением проводимой Минфином России в 2018 году эмиссионной политики, как и в предыдущие годы, являлся выпуск долгосрочных государственных ценных бумаг. Темпы прироста долгосрочных обязательств составили в 2014 году 34,4 %, в 2015 году – 11,2 %, в 2016 году - 14,9 %, в 2017 году – 23,8 %, в 2018 году – 5,2 %. В 2018 году Минфин России в основном осуществлял долгосрочные государственные заимствования на российском внутреннем рынке на срок от 5 до 16 лет.

В соответствии с пунктом 12 статьи 21 Федерального закона № 415-ФЗ, распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 августа 2017 г. № 1832-р и приказом Минфина России от 18 декабря 2017 г. № 1151 «О принятии в казну Российской Федерации облигаций федерального займа с целью уменьшения имущественного взноса Российской Федерации в имущество государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» 29 декабря 2017 г. ОФЗ-ПК выпусков № 29006RMFS в количестве 9 712 999 штук, № 29007RMFS в количестве 9 712 999 штук, № 29008RMFS в количестве 9 712 999 штук, № 29009RMFS в количестве 9 712 999 штук, № 29010RMFS в количестве 9 712 999 штук совокупной номинальной стоимостью 48 565,0 млн. рублей были зачислены на казначейский счет депо Минфина России в Небанковской кредитной организации акционерном обществе «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД).

В соответствии с приказом Минфина России от 16 февраля 2018 г. № 86 «О прекращении обязательств по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом» обязательства по ОФЗ-ПК четырех из пяти указанных выпусков (№ 29007RMFS, № 29008RMFS, № 29009RMFS, № 29010RMFS) совокупной номинальной стоимостью 38 852,0 млн. рублей признаны исполненными. Указанные облигации были переведены 22 февраля 2018 года с казначейского счета «депо» Минфина России в НКО АО НРД на раздел «Погашено» эмиссионного счета Минфина России в НКО АО НРД.

Государственный долг по государственным гарантиям Российской Федерации в валюте Российской Федерации на 1 января 2018 года составлял 1 442 514,6 млн. рублей, за отчетный год уменьшился на 15 592,5 млн. рублей, или на 1,1 %, и по состоянию на 1 января 2019 года составил 1 426 922,1 млн. рублей.

По результатам проверки фактический объем государственного внутреннего долга по государственным гарантиям Российской Федерации в валюте Российской Федерации на 1 января 2019 года не превысил показатель верхнего предела, установленный на указанную дату частью 3 статьи 13 Федерального закона № 362-ФЗ (с изменениями) в сумме 1 896 726,3 млн. рублей.

В 2018 году Минфином России предоставлено 3 государственные гарантии по 3 целям гарантирования из 5 запланированных на общую сумму 323 500,0 млн. рублей. Фактически Программа государственных гарантий в валюте Российской Федерации на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов по состоянию на 1 января 2019 года выполнена на 90,8 %, подробная информация о выполнении Программы представлена в таблице 3 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

По 2 целям гарантирования - по кредитам на реализацию инвестиционных проектов на территории Северо-Кавказского федерального округа, а также по кредитам либо облигационным займам на реализацию инвестиционных проектов по созданию туристического кластера в Северо-Кавказском федеральном округе общим объемом 19 000,0 млн. рублей государственные гарантии не предоставлены. Следует отметить, что принципалы и инвестиционные проекты систематически не проходят отбор для оказания гарантийной поддержки по указанным двум целям гарантирования. Несмотря на включение данных видов государственной гарантийной поддержки в программы государственных гарантий Российской Федерации на очередной финансовый год, государственные гарантии по данным целям гарантирования в период с 2014 года по 2018 год не предоставлялись. Программа государственных гарантий в валюте Российской Федерации на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов указанные цели не предусматривает.

В отчетном году, как и в предыдущие годы, отмечалась неравномерность предоставления государственных гарантий в течение года. Так, в период с января по ноябрь 2018 года государственные гарантии не предоставлялись. В декабре 2018 года предоставлено 3 государственные гарантии, которые выданы 27 и 29 декабря 2018 года^[13].

17.3. Государственный внешний долг Российской Федерации

17.3.1. Государственный внешний долг Российской Федерации составил по состоянию на 1 января 2018 года 49 827,3 млн. долларов США, или 2 870 062,9 млн. рублей, на 1 января 2019 года – 49 156,5 млн. долларов США (42 976,5 млн. евро), или 3 414 932,0 млн. рублей и не превысил установленный статьей 1Федерального закона № 362-ФЗ (с изменениями) уточненный верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации (61,7 млрд. долларов США, или 52,3 млрд. евро).

Информация об объеме и структуре государственного внешнего долга Российской Федерации за 2018 год представлена в таблице 4 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

За 2018 год государственный внешний долг сократился на 670,8 млн. долларов США, или на 1,3 %. Уменьшение долга в долларовом эквиваленте связано с сокращением долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте (на 1 641,9 млн. долларов США, или на 4,3 %), а также долга по кредитам правительств иностранныхгосударств, займам МФО и прочей задолженности (на239,0 млн. долларов США, или на 19 %) при увеличении долга по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте (на 1 210,2 млн. долларов США, или на11,7 %).

В рублевом эквиваленте внешний долг увеличился на 544 869,1 млн. рублей, или 19 %, что связано с увеличением курсов иностранных валют к рублю^[14].

17.3.1.1.  Государственный внешний долг по займам МФО за 2018 год сократился на 168,9 млн. долларов США, или на 24,9 %, в рублевом эквиваленте
на 3 691,5 млн. рублей, или на 9,5 %, и по состоянию на 1 января 2019 года составил
508,7 млн. долларов США, или 35 337,6 млн. рублей. Сокращение долга в значительной степени обусловлено завершением погашения основной суммы долга по шести займам МФО.

Государственный внешний долг Российской Федерации по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте за 2018 год увеличился на 1 210,2 млн. долларов США, или на 11,7 %, в рублевом эквиваленте на 207 015,1 млн. рублей, или на 34,7 %, и по состоянию на 1 января 2019 года составил 11 567,4 млн. долларов США, или 803 592,5 млн. рублей. Указанное изменение сложилось в связи с увеличением суммы фактически имеющихся у принципала обязательств, обеспеченных государственными гарантиями Российской Федерации в иностранной валюте.

По результатам проверки фактический объем государственного внешнего долга по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте на 1 января 2019 года не превысил показатель верхнего предела, установленный на указанную дату частью 3 статьи 14 Федерального закона № 362-ФЗ (с изменениями) в сумме 22,9 млрд. долларов США, или 19,4 млрд. евро.

В структуре государственного внешнего долга Российской Федерации по государственным гарантиям Российской Федерации, выраженным в иностранной валюте, по состоянию на 1 января 2019 года числились 9 гарантий номинированных в долларах США.

В 2018 году Минфином России предоставлена одна государственная гарантия Российской Федерации в иностранной валюте на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов по одной цели гарантирования. Программа государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов по состоянию на 1 января 2019 года выполнена на 94,3 %, подробная информация о выполнении Программы представлена в таблице 5 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

Информация об изменении в 2018 году государственного внешнего долга Российской Федерации по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте представлена в таблице 6 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

Расходы федерального бюджета на обслуживание государственного долга Российской Федерации в 2018 году с учетом норм статьи 113 Бюджетного кодекса Российской Федерации^[15] составили 805 974,6  млн. рублей, или 99 % показателя, утвержденного Федеральным законом № 362-ФЗ (с изменениями) и сводной росписи с изменениями (814 310,9 млн. рублей), что на 96 817,2 млн. рублей, или 13,7 % больше, чем в 2017 году (709 157,4 млн. рублей), в том числе: расходы на обслуживание государственного внутреннего долга – 570 558,2 млн. рублей, или 99,1 % показателя сводной росписи с изменениями (575 510,4 млн. рублей); расходы на обслуживание государственного внешнего долга – 235 416,4 млн. рублей, или 98,6 % показателя сводной росписи с изменениями (238 800,5 млн. рублей), или 3 757,2 млн. долларов США.

Неисполненные бюджетные ассигнования на обслуживание государственного внутреннего долга составили 4 952,2 млн. рублей, или 0,9 % показателя сводной росписи с изменениями, и обусловлены тем, что фактическое размещение государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации, осуществлено в 2018 году в меньшем объеме, чем планировалось, на обслуживание государственного внешнего долга – 3 384,1 млн. рублей, или 1,4 % показателя сводной росписи с изменениями, что связано в основном с фактически сложившимися курсами иностранных валют.

Динамика объема расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации за 2015 - 2018 годах представлена на диаграмме 2 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

Доля расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации в общем объеме расходов федерального бюджета в 2015 – 2018 годах последовательно возрастала с 3,3 % в 2015 году до 4,8  % в 2018 году (в 2017 году – 4,3 %).

Анализ расходов федерального бюджета на обслуживание государственного долга Российской Федерации за 2018 год представлен в таблице 7 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

Анализ расходов на обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации в 2017 - 2018 годах представлен в таблице 8 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

Расходы на обслуживание облигаций федеральных займов с учетом статьи 113 Бюджетного кодекса Российской Федерации составили в 2018 году 540 413,4 млн. рублей, что на 47 137,8 млн. рублей, или на 9,6 %, больше показателя 2017 года. Доля расходов на обслуживание ОФЗ в общем объеме расходов на обслуживание государственного внутреннего долга возросла с 93,5 % в 2017 году до 94,7 % в 2018 году, при этом доля расходов на обслуживание облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) увеличилась с 45,6 % до 58,8 %, доля расходов на обслуживание облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) сократилась с 39,2 % в 2017 году до 28,1 % в 2018 году.

Увеличение в 2018 году доли расходов на обслуживание ОФЗ-ПД в общем объеме расходов на обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации связано с увеличением объема эмиссии ОФЗ-ПД в общем объеме эмиссии государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации, с 86 % в 2017 году до 88,9 % в 2018 году. Уменьшение доли расходов на обслуживание ОФЗ-ПК связано с уменьшением объема эмиссии ОФЗ-ПК в общем объеме эмиссии государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации, с 11,8 % в 2017 году до 2,1 % в 2018 году.

Уменьшение расходов на обслуживание государственного внутреннего долга с учетом статьи 113 Бюджетного кодекса Российской Федерации (на сумму полученного накопленного купонного дохода и поступлений, превышающих номинальную стоимость облигаций) в 2018 году составило 19 507,7 млн. рублей (46 679,8 млн. рублей в 2017 году).

Расходы на обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации с учетом статьи 113 Бюджетного кодекса Российской Федерации в 2018 году составили 570 558,2 млн. рублей и увеличились по сравнению с 2017 годом на 42 949,9 млн. рублей, или на 8,1 %, в основном в связи с ростом государственного внутреннего долга, выраженного в государственных ценных бумагах (ОФЗ-ПД, ОФЗ-ИН, ОФЗ-н). Объемы и структура расходов на обслуживание государственного внутреннего долга в 2017 - 2018 годах с учетом статьи 113 Бюджетного кодекса Российской Федерации по видам государственных ценных бумаг представлены в таблице 9 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

Расходы на обслуживание государственного внешнего долга Российской Федерации.

В рамках внесения изменений в сводную бюджетную роспись федерального бюджета на основании пункта 7 статьи 217 Бюджетного кодекса Российской Федерации^[16] бюджетные ассигнования на обслуживание государственного внешнего долга были увеличены на 15 000,0 млн. рублей, или на 6,7 %, и составили 238 800,5 млн. рублей за счет соответствующего уменьшения бюджетных ассигнований на обслуживание государственного внутреннего долга.

Указанное увеличение вызвано, главным образом, некассовыми расходами в сумме 24 769,4 млн. рублей, связанными с проведением в марте 2018 года обмена государственных ценных бумаг Российской Федерации в иностранной валюте, поскольку данные некассовые расходы не были предусмотрены при формировании федерального бюджета на 2018 год.

Увеличение в соответствии со статьей 113 Бюджетного кодекса Российской Федерациирасходов на обслуживание государственного внешнего долга по итогам обмена связано с выкупом облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации выпуска № SK-0-CM-128 по цене, превысившей номинальную стоимость указанных облигаций (с учетом осуществленного до обмена частичного погашения) на 353,2 млн. долларов США, или 20 382,9 млн. рублей, а также с выплатой накопленного купонного дохода по указанным облигациям на сумму 98,0 млн. долларов США, или 5 654,4 млн. рублей.

Объемы и структура расходов на обслуживание государственного внешнего долга Российской Федерации в 2017 - 2018 годах в разбивке по видам долговых обязательств представлены в таблице 10 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

В 2018 году расходы на обслуживание государственного внешнего долга увеличились по сравнению с 2017 годом на 628,7 млн. долларов США (20,1%), или на 53 867,3 млн. рублей (29,7%), что связано с ростом расходов на обслуживание облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации (еврооблигаций) на 624,4 млн. долларов США (20,1%), или на 53 422,4 млн. рублей (29,7%), которые составили 3 727,3 млн. долларов США, или 233 490,1 млн. рублей.

Увеличение в 2018 году расходов на обслуживание еврооблигаций по сравнению с 2017 годом связано, главным образом, с учетом в составе расходов дисконта (на сумму 906,2 млн. долларов США, или 57 532,6 млн. рублей) при погашении 23 июля 2018 года облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации выпуска
№ МК-О-СМ-126, размещенного 24 июля 1998 года.

Расходы на обслуживание займов МФО (Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития, Северного инвестиционного банка и Европейского инвестиционного банка) составили в 2018 году 15,6 млн. долларов США, или 1 001,9 млн. рублей, что больше аналогичных показателей за 2017 год (14,0 млн. долларов США, или 813,9 млн. рублей) на 1,6 млн. долларов США (11,4%), или на 188,0 млн. рублей (23,1 %), что обусловлено ростом процентной ставки, досрочным погашением по проекту № MIL 99/2 «Реконструкция системы водоснабжения и охраны окружающей среды г. Калининграда», а также изменением курса доллара США и евро к рублю.

Расходы на обслуживание кредитов правительств составили в 2018 году 14,1 млн. долларов США, или 910,9 млн. рублей, и увеличились на 2,6 млн. долларов США (22,6%), или на 248,7 млн. рублей (37,6%) по сравнению с аналогичными показателями в 2017 году (11,5 млн. долларов США, или 662,2 млн. рублей), что обусловлено увеличением шестимесячных ставок ЛИБОР, а также курса доллара США к рублю.

17.5. Совокупный внешний долг Российской Федерации

Сведения об объеме и структуре совокупного внешнего долга Российской Федерации в 2017 – 2018 годах представлены в таблице 11 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

По данным Банка России, за 2018 год совокупный внешний долг Российской Федерации уменьшился на 63,5 млрд. долларов США, или на 12,3 %, и на 1 января 2019 года составил 454,7 млрд. долларов США^[17], что меньше объема международных резервов Российской Федерации на 13,8 млрд. долларов США, или на 2,9 %. Следует отметить, что международные резервы Российской Федерации за 2018 год увеличились на 35,8 млрд. долларов США, или на 8,3 %, и составили 468,5 млрд. долларов США.

При этом без учета средств Фонда национального благосостояния совокупный внешний долг Российской Федерации превышает объем международных резервов Российской Федерации на 44,3 млрд. долларов США, или на 10,8 %.

Анализ объема совокупного внешнего долга Российской Федерации и международных резервов в 2015 – 2018 годах представлен в таблице 12 приложения к подразделу 17 Заключения Счетной палаты.

Необходимо отметить, что в 2015 - 2018 годах существенным образом изменилось соотношение между совокупными объемами международных резервов Российской Федерации и объемами долговых обязательств, образующих совокупный внешний долг Российской Федерации. По состоянию на 1 января 2015 года совокупный внешний долг Российской Федерации увеличился до 599,9 млрд. долларов США, объем совокупных международных резервов Российской Федерации составил 219,55 млрд. долларов США. В результате превышение объема долговых обязательств Российской Федерации на 1 января 2015 года сложилось в сумме 214,44 млрд. долларов США, или в 1,6 раза больше совокупного объема международных резервов Российской Федерации. По результатам 2018 года объем совокупных требований к Российской Федерации меньше совокупного объема международных резервов Российской Федерации на 13,8 млрд. долларов США, или на 2,9 %.

2.2 Государственный долг в России: проблемы и прогнозы

За последние 10 лет прослеживается умеренный рост совокупного объема государственного долга Российской Федерации с нарастанием его темпов начиная с 2014 года. Это связано с ухудшением мировой конъюнктуры на сырьевых рынках, началом торможения российской экономики, постепенным исчерпанием суверенных резервов и необходимостью финансировать дефицит федерального бюджета. С 2013 по 2017 год государственный долг увеличился на 3,7 трлн рублей, или на 3,6 п.п. к ВВП.

Рисунок 1. Государственный долг РФ 2010 – 2021 гг.

Тенденция к росту сохраняется даже в периоды утверждения федерального бюджета с профицитом. Более того, этот рост с 2018 года имеет ускоренную динамику. Согласно федеральному закону «О федеральном бюджете на 2019 год и плановый период 2020 и 2021 годов» государственный долг вырастет на 5,4 трлн рублей (на 3% к ВВП). Причиной такого роста является необходимость расширения финансирования национальных проектов за счет государственных займов, а не за счет дополнительных нефтегазовых доходов, создающих этот профицит. Это обусловлено действующим бюджетным правилом, которое используется при составлении и исполнении федерального бюджета.

Несмотря на рост государственного долга, общая долговая нагрузка Российской Федерации остается на безопасном уровне (менее 20%).

Таблица 2

Основные показатели долговой нагрузки Российской Федерации в 2016–2021 годах

Наименование показателя	2016	2017	2018 (оценка)			2019 (прогноз)		2020 (прогноз)		2021 (прогноз)		Пороговое значение
Государственный долг РФ, % ВВП	12,9	12,6	13,6			14,9		15,9		16,5		<50%
Доля государственного внутреннего долга в общем объеме госдолга РФ, %	72,0	75,2	71,4			73,8		76,6		77,7		>50%
Доля расходов на обслуживание госдолга в общем объеме расходов федерального бюджета, %	3,8	4,3	4,7			4,7		5,2		5,8		<10%
Отношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию госдолга к доходам федерального бюджета, %	9,2	9,6	8,0			9,9		9,0		10,1		<10%
Отношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга к годовому объему экспорта товаров и услуг, %	1,4	1,8	1,4			2,1		1,7		0,7		<25%

Прогноз на 2019–2021 годы. Российская Федерация будет иметь значительный запас как по объему государственного долга, так и по возможностям его погашения и обслуживания. Рост долга будет происходить преимущественно за счет внутренних займов, что снижает валютные риски для суверенного заемщика и экономики в целом. Одновременно в два раза сократится отношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга к годовому объему экспорта товаров и услуг.

Сохранение долговой нагрузки федерального правительства на безопасных уровнях является одним из преимуществ бюджетной системы РФ в период нарастающих внутренних и глобальных рисков. Это позволяет Российской Федерации сохранять значительный запас как по объему государственного долга, так и по возможностям его погашения и обслуживания, а также дает возможность в случае возникновения трудностей с привлечением необходимой суммы государственных займов на внутреннем рынке компенсировать дефицит ресурсов с внешнего рынка заимствований.

Заключение

Учитывая анализ обработанных источников по теме, предлагается трактовать финансовую политику как элемент экономической государственной системы функционирования экономики, при условии которой происходит наиболее эффективное использование финансовых ресурсов и одновременно снижаются имеющиеся потенциальные угрозы, в результате чего достигается максимально положительный эффект в экономике государства. Системное управление в сфере обеспечения экономической безопасности должно быть двухуровневым общегосударственным и индивидуальным для субъектов хозяйствования.

Финансовый механизм управления экономикой государства является сложной многоуровневой системой. В некоторых случаях изменения настолько интенсивные, что вызываюткризисные явления для ведения финансово-хозяйственной деятельности.

Показатель доли налоговых поступлений в валовом внутреннем продукте зависит от условий развития экономики, выбранной социально-экономической модели и институциональнойсреды общества. Финансовая политика является действенным инструментом регулированиясоциально-экономического развития общества.

Разрабатывая финансовую политику, государство определяет ее цели и задачи на долгосрочную перспективу, а также соответствующие средства их достижения. Глобализациярынков и развитие информационных технологий в финансовом секторе все в большей степениспособствуют и усиливают конкуренцию, поэтому успех финансовой политики определяется нетолько высокими финансовыми результатами в краткосрочной перспективе, а, в первую очередь,стратегической эффективностью достижения уровня развития безопасности экономики, которыйобеспечивает уровень жизни в соответствии с мировыми стандартами.

Среди приоритетных мероприятий совершенствования финансовой политики следует выделить дальнейшее реформирование системы государственных финансов.

Государственная финансовая политика включает не только разработку теоретических положений финансовой политики, законодательного ее обеспечения, но и предусматривает такжеее реализацию через государственное регулирование и государственную поддержку. Реализациягосударственной финансовой политики предполагает, во-первых, теоретическую разработкунаучно-обоснованной концепции, которая опирается на экономические законы и закономерности,во-вторых, определение стратеги и тактики финансовой политики. Стратегия и тактика выступаюткак различные временные горизонты, так и неодинаковые по масштабам цели и средства ихдостижения.

Список использованной литературы

Нормативные правовые акты и другие официальные документы:

1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12.12.1993 (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N6-ФКЗ, от 30.12.2008 N7-ФКЗ, от05.02.2014 N2-ФКЗ, от 21.07.2014 N11-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ.- 2014. - № 31. - Ст. 4398.
2. О Конституционном Суде Российской Федерации: Федеральный конституционный закон от 21.07.1994 № 1-ФКЗ (ред. от 28.12.2016) // Собрание законодательства РФ. - 1994 г. - № 13. - Ст. 1447.
3. О Правительстве Российской Федерации: Федеральный конституционный закон от 17.12.1997 № 2-ФКЗ (ред. от 28.12.2016) // Российская газета. - 1997. - № 245.
4. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 27.11.2017) // Собрание законодательства РФ.- 1998. - № 31. - Ст. 3823.
5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 27.11.2017) // Собрание законодательства РФ.- 1998. - № 31. - Ст. 3824.
6. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 05.12.2017) // Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301.
7. О стратегическом планировании в Российской Федерации: Федеральный закон от 28.06.2014 № 172-ФЗ (ред. от 31.12.2017) // Российская

газета. - 2014. - № 146.

1. Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации: Федеральный закон от 06.10.1999 № 184-ФЗ (ред. от 04.06.2018) // Российская газета. - 1999. - № 206.
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России):Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 23.04.2018) // Российская газета. - 2002. - № 127.
3. О приостановлении действия отдельных положений Бюджетного кодекса Российской Федерации: Федеральный закон от 08.03.2015 № 25-ФЗ (ред. от 30.09.2015) // Российская газета. - 2015. - № 49.
4. О федеральном бюджете на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов: Федеральный закон от 05.12.2017 № 362-ФЗ «// Российская газета. - 2017. - № 279.
5. Об исполнительном производстве: Федеральный закон от 02.10.2007 № 229-ФЗ (ред. от 23.04.2018) // Российская газета. - 2007. - № 223.

Научная и специальная литература:

1. Абрамова М.А. Национальная денежная система: теория, методология исследования, концепция развития в условиях модернизации современной экономики: Монография. – М.: КУРС: ИНФРА-М, 2014. - 380 с.
2. Бабич А. М. Государственные и муниципальные финансы / А. М. Бабич. – М.: Юнити, 2016. – 687 с
3. Балихина Н.Э. Финансы и кредит: учеб.пособие / Н.В.Балихина, М.Е.Косов.-2-е изд., перераб. и доп.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2013.
4. Врублевская О.В. Финансы. -М.: Изд-во Юрайт.-2013.-599с.
5. Громова А.С. Значение бюджетно-финансовых фондов в обеспечении экономическойбезопасности бюджетной политики // Современные проблемы науки и образования. 2015. № 1-1. С. 702.
6. Дадашев А.З., Мешкова Д.А. К вопросу о финансах и финансовой системе // Финансы. – М., 2015. - № 11. - С.44-51
7. Деева А. И. Финансы: учеб. пособие / А. И. Деева. – 2-е изд., перераб. и доп .– М.: Экзамен, 2016. – 416с
8. Дроздова К. С. Современная финансовая политика России: проблемы и перспективы // Молодой ученый. — 2015. — №12. — С. 413-415.
9. Кашшай Ш. Предприятие и предпринимательство. Т.2: Экономика и финансы. Взаимосвязь макроэкономических и макроэкономических
10. Ковалев В.В. Основы финансового менеджмента. М.: ПРОСПЕКТ,2013.-533с.
11. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика.- М.: Изд-воПРОСПЕКТ.-2013.-1104с.
12. Кожар В.В. Экономическая безопасность и кредитно-финансовая политика в кризисный период // Банковская система: устойчивость и перспективы развития. Пинск: Полесский государственный университет, 2016. С. 83-88.
13. Ларкина И.В. Эффективная финансовая политика и экономическая безопасность государства // Финансово - экономические аспекты международных интеграционных процессов. Уфа: агентство международных исследований, 2016. С. 20-22.
14. Левчаев, П.А. Инновационное и энергоэффективное развитие экономики России: проблемы и перспективы. / П.А. Левчаев, И. Н. Крутова - Германия, «Palmarium Academic Publishing», 2012. – 74 с.
15. Лобанова Е.Н. и др. Финансовое обоснование стратегических решений вроссийских корпорациях. -М.: Дело.-2013.-520с.
16. Маркина Е.В., Финансы : учебник / коллектив авторов ; под ред. Е.В. Маркиной. — 2-еизд., стер. — Ф59 М.: КНОРУС, 2014. — 432 с. — (Бакалавриат).
17. Миржакыпова С.Т. Экономическая модель зависимости финансовой политики безопасности и результатов деятельности финансовых организаций // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. Серия: Экономика и право. 2015. № 1-2. С. 85-89.
18. Молчанова Н.П. Финансовые основы эффективной региональной инвестиционной политики // Аудит и финансовый анализ. 2014. - № 6. - С. 232-238.
19. Молчанова Н.П., Молчанов И.Н. Федеральный округ как ведущее звено в системе государственного управления региональным развитием // Экономика. Налоги. Право. 2011. - № 6. - С. 72-80.
20. Молчанова Н.П., Молчанов И.Н. Финансовая система в национальной экономике России: становление и развитие // Аудит и финансовый анализ. 2016. - № 1. - С. 217-225.
21. Никитина Н.В. Корпоративные финансы.- М.: Изд-во КноРус.-2013.-512с
22. Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика. -М.: Изд-во ИНФРАМ.- 2013.-332с.
23. процессов в социально-экономическом развитии общества. -М.: Наука.-2012.- 654с.
24. Сайфиева С.Н. Современная финансовая политика и экономическая безопасность // Региональные проблемы преобразования экономики. 2016. № 12 (74). С. 164-173.
25. Хлутков А.Д. Национальная финансовая политика в обеспечении экономической безопасности России // Финансовый бизнес. 2012. № 2 (157). С. 73-80.
26. Официальный сайт Министерства Финансов РФ [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.minfin.ru

1. Громова А.С. Значение бюджетно-финансовых фондов в обеспечении экономической

   безопасности бюджетной политики // Современные проблемы науки и образования. 2015. № 1-1. С. 702. Кожар В.В. Экономическая безопасность и кредитно-финансовая политика в кризисный период // Банковская система: устойчивость и перспективы развития. Пинск: Полесский государственный университет, 2016. С. 83-88. Ларкина И.В. Эффективная финансовая политика и экономическая безопасность государства // Финансово - экономические аспекты международных интеграционных процессов. Уфа: агентство международных исследований, 2016. С. 20-22. Миржакыпова С.Т. Экономическая модель зависимости финансовой политики безопасности и результатов деятельности финансовых организаций // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. Серия: Экономика и право. 2015. № 1-2. С. 85-89. Сайфиева С.Н. Современная финансовая политика и экономическая безопасность // Региональные проблемы преобразования экономики. 2016. № 12 (74). С. 164-173. Хлутков А.Д. Национальная финансовая политика в обеспечении экономической безопасности России // Финансовый бизнес. 2012. № 2 (157). С. 73-80. ↑

2. Балихина Н.Э. Финансы и кредит: учеб.пособие / Н.В.Балихина, М.Е.Косов.-2-е изд., перераб. и доп.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2013. ↑

3. Бабич А. М. Государственные и муниципальные финансы / А. М. Бабич. – М.: Юнити, 2016. – 687 с ↑

4. Деева А. И. Финансы: учеб. пособие / А. И. Деева. – 2-е изд., перераб. и доп .– М.: Экзамен, 2016. – 416с ↑

5. Абрамова М.А. Национальная денежная система: теория, методология исследования, концепция развития в условиях модернизации современной экономики: Монография. – М.: КУРС: ИНФРА-М, 2014. - 380 с. ↑

6. Левчаев, П.А. Инновационное и энергоэффективное развитие экономики России: проблемы и перспективы. / П.А. Левчаев, И. Н. Крутова - Германия, «Palmarium Academic Publishing», 2012. – 74 с. ↑

7. Маркина Е.В., Финансы : учебник / коллектив авторов ; под ред. Е.В. Маркиной. — 2-еизд., стер. — Ф59 М.: КНОРУС, 2014. — 432 с. — (Бакалавриат). ↑

8. Дадашев А.З., Мешкова Д.А. К вопросу о финансах и финансовой системе // Финансы. – М., 2015. - № 11. - С.44-51 ↑

9. Дроздова К. С. Современная финансовая политика России: проблемы и перспективы // Молодой ученый. — 2015. — №12. — С. 413-415. ↑

10. Молчанова Н.П. Финансовые основы эффективной региональной инвестиционной политики // Аудит и финансовый анализ. 2014. - № 6. - С. 232-238. ↑

11. Молчанова Н.П., Молчанов И.Н. Финансовая система в национальной экономике России: становление и развитие // Аудит и финансовый анализ. 2016. - № 1. - С. 217-225. ↑

12. Молчанова Н.П., Молчанов И.Н. Федеральный округ как ведущее звено в системе государственного управления региональным развитием // Экономика. Налоги. Право. 2011. - № 6. - С. 72-80. ↑

13. Аналогичная ситуация отмечалась также в 2017 году: 17 гарантий, или 85 % общего количества выданных гарантий, были предоставлены в декабре 2017 года, из них 7 гарантий – 30 декабря 2017 года. ↑

14. Курсы доллара США и евро при расчете долга на 1 января 2018 года составили соответственно 57,6002 рубля за 1 доллар США и 68,8668 рубля за 1 евро, при расчете долга на 1 января 2019 года – 69,4706 рубля за 1 доллар США и 79,4605 рубля за 1 евро. ↑

15. В соответствии со 113 статьей Бюджетного кодекса Российской Федерации поступления в бюджет от размещения государственных ценных бумаг в сумме, превышающей номинальную стоимость, поступления в бюджет, полученные в качестве накопленного купонного дохода, а также разница, возникшая в случае выкупа ценных бумаг по цене ниже цены размещения, относится на уменьшение расходов государственного долга в текущем финансовом году. ↑

16. Внесение изменений в сводную бюджетную роспись федерального бюджета без внесения изменений в федеральный закон о федеральном бюджете в случае перераспределения бюджетных ассигнований на обслуживание государственного долга Российской Федерации в пределах общего объема бюджетных ассигнований, предусмотренных на его обслуживание. ↑

17. По данным Банка России, по состоянию на август 2019 года. ↑