Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Анализ показателей финансовой деятельности предприятия (Методы проведения анализа финансовых показателей деятельности предприятия)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Финансовая деятельность предприятия является важнейшим критерием его деловой активности и надежности. Анализ финансовой деятельности проводится с целью выявления имеющихся недостатков в управлении финансами и разработкой необходимых мер по их устранению и дальнейшему совершенствованию.

В условиях рыночных отношений предприятия стали свободны от опеки со стороны государства, но резко повысилась их ответственность за экономические и финансовые результаты работы. Предприятия начали осуществлять свою деятельность на началах коммерческого расчета, при котором расходы должны покрываться за счет собственных доходов. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов стала прибыль.

Разгосударствление финансов Российской Федерации имело двоякие последствия: с одной стороны, у предприятий появилось больше возможностей для коммерческой и творческой деятельности, они освободились от заботы государства и стали стремиться к удовлетворению потребностей своих клиентов путем повышения качества продукции и снижения цен на нее; с другой стороны возник резкий дефицит финансовых ресурсов, без привлечения которых невозможна нормальная деятельность хозяйствующего субъекта.

Управление финансами предприятия стало невозможно без эффективной финансовой политики и планирования его производственной деятельности. Ограниченность материально-финансовых ресурсов усиливает роль правильного выбора приоритетов деятельности хозяйствующего субъекта.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия.

Финансовый рынок и его структура – достаточно популярная и интересная тема на сегодняшний день. Финансовый рынок планеты включает в себя национальные и международные рынки, которые обеспечивают аккумуляцию, направление и перераспределение денег между субъектами рыночных отношений посредством различных финансовых учреждений для того, чтобы достичь оптимального соотношения спроса и предложения на капитал. Финансовый рынок и его структура играют важнейшую роль в мировой экономике. Денежный сектор, в который входит финансовый и кредитный сектор, представляет собой довольно специфическую формацию с доходами и оборотами. Финансовый рынок предназначен для оказания обществу финансовых услуг и снабжения его деньгами в нужном месте в нужный момент. Можно сказать, что на финансовом рынке специфическим товаром являются деньги. Рынок финансов представляет собой систему некоторых отношений и определенный механизм сбора и последующего перераспределения на основе конкуренции финансовых ресурсов между государствами, районами, отраслями и отдельными единицами. Финансовый рынок и его структура достаточно сложна. Разделяют его на ряд секторов, среди которых фондовый, страховой, инвестиционный, валютный, кредитный. Объектом купли-продажи являются финансовые ресурсы. Однако следует заметить, что имеются некоторые различия сделок в разных секторах рынка финансов. Если, к примеру, на рынке кредитов деньги продаются и покупаются как таковые, то на фондовом продают права на уже созданные или будущие денежные доходы. Финансовый рынок и его структура может быть рассмотрена с различных точек зрения. Рынок финансов – это не только средство для перераспределения денег в экономике, но и показатель общего состояния экономики государства и мира. Суть его не только в перераспределении финансов, но и в определении разных направлений этого самого перераспределения. Именно на рынке финансов можно определить самые эффективные сферы, куда можно применить денежные ресурсы. Структуру финансового рынка обычно представляют в виде совокупности рынка денег, капиталов и кредитного рынка. Под денежным подразумевают область финансовых инструментов, которые имеют срок обращения до года. Рынком капиталов называют рынок долгосрочных и среднесрочных активов, то есть облигаций, акций и ссуд. Кредитный же – это рынок и долгосрочных, и среднесрочных, и краткосрочных ссуд. Практически между ними нельзя провести четкую границу. Работа рынка финансов очень тесно связана с таким понятием, как процентная ставка, то есть цена товара "деньги", который был продан в форме кредита. Именно формирование рациональной системы процентных ставок является одной из наиболее важных функций финансового рынка, так как оказывает большое влияние на эффективность экономики. Функции финансового рынка достаточно обширны. К ним относится, в первую очередь, перелив и перераспределение капиталов. Также функциями являются следующие: межвременная торговля, которая снижает издержки циклов экономики, ускорение централизации и концентрации капиталов, содействие процессу воспроизводства без перерыва. Финансовый рынок России на современном этапе развития имеет свои особенности. Во-первых, это достаточно резкая дифференциация уровня развития по регионам. Во-вторых, ограничение используемых инструментов по номенклатуре. Также следует отметить, что именно коммерческие банки являются на финансовом рынке основными агентами и имеют преимущественное положение. Одной из особенностей является узость финансового рынка, которая обусловлена двумя секторами – эмиссионных бумаг и зарубежной валюты.

У каждой страны есть свои определённые финансовые учреждения, которые могут отличаться по многим признакам: роду деятельности, размеру, комплексу предоставляемых услуг. Но вместе с тем, у всех учреждений такого вида есть ряд общих функций, который не зависит от расстояний и местной специфики: с их помощью развивается экономика и устанавливаются международные связи. Рынок ссудных капиталов или финансовый рынок – это своеобразный механизм, который обеспечивает перераспределение капитала между заемщиками и кредиторами с помощью посредников. Финансовый рынок имеет организационную форму – комплекс кредитных учреждений, которые перенаправляют денежные средства от заёмщиков собственникам и наоборот. Play Current Time 0:01 / Duration Time 0:20 Loaded: 0%Progress: 0%0:01 Fullscreen 00:00 Mute ПЕРЕЙТИ НА САЙТ На правах рекламы Финансовый рынок: сущность и функции Ссудный капитал – это базис, на котором покоится финансовый рынок, поскольку основным «товаром» на финансовом рынке служат деньги, их продают, покупают и берут в виде займов. Финансовый рынок состоит из денежного рынка (который, в свою очередь, включает межбанковский рынок, учётный рынок и валютный рынок) и рынка капитала (он состоит из рынка ценных бумаг, и рынка среднесрочных и долгосрочных кредитов). Денежный рынок представлен краткосрочными кредитными операциями (до года). Рынок капитала «занимается» акциями, облигациями, средне- и долгосрочными кредитами. Кредитный рынок поставляет для правительства, банков и корпораций долгосрочные инвестиционные ресурсы. Межбанковский рынок – это составная часть рынка ссудных капиталов; на этом рынке временно свободные деньги размещаются между банками в виде межбанковских депозитов на небольшие сроки. На учётном рынке главные инструменты обращения очень мобильны и ликвидны – это векселя и краткосрочные обязательства. Валютые рынки имеют дело с международным платёжным оборотом и денежными обязательствами лиц (юридических и физических) разных стран. Главная функция финансового рынка: перевод временно бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Финансовый рынок, как и все рынки, выполняет ряд других функций: - мобилизация и аккумуляция временно свободных денежных средств. Финансовый рынок предлагает различные пути вложения денег Для получения дохода от временно свободных денежных средств можно вложить их в ценные бумаги или открыть депозитный счёт в банке. В дальнейшем для мобилизации средств достаточно продать ценные бумаги или взять кредит в банке. - распределение свободных финансовых средств. Финансовый рынок обеспечивает перемещение капитала между различными отраслями. Рынок обеспечивает инвестиции капиталом, необходимым по срокам и структуре. Свободные деньги объединяются в большие суммы, достаточные для инвестиций, и затем превращаются в ссудный капитал. - перераспределительная функция. Как только все деньги мобилизованы и распределены, для финансового рынка основной задачей становится задача обеспечения постоянного движения и распределения средств. - повышение эффективности экономики. Экономика может нормально функционировать только при постоянном движении денежных средств между фирмами, частными лицами, банками, предприятиями и государством. Основным механизмом, обеспечивающим это постоянное переливание капитала, является финансовый рынок. Помимо перераспределения денежных средств, на финансовом рынке обязательно происходит и перераспределение рисков. К примеру, если вы дадите своему знакомому в долг, и он вам его не вернёт, риск невозврата будет ваш целиком и полностью, и вы не получите не только никакой прибыли, но и своих собственных денег. А вот если вы положите деньги на депозитный счёт в банке, и ваш знакомый возьмёт в этом банке кредит, то риск невозврата распределится ещё и на банк. А вы дополнительно получите доход в виде процентов от размещения временно свободных денежных средств.

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Финансовый анализ позволяет не только оценить финансовое состояние компании, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие. Однако менеджерам необходимо очень внимательно отнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценки компании: их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкий финансовый анализ не принесет предприятию никакой пользы.

Финансовое положение может рассматриваться не только как качественная, но и как количественная характеристика состояния финансов предприятия.

Большинство методик анализа позволяют в конечном итоге получить некоторый показатель, позволяющий ранжировать предприятия в порядке изменения их финансового положения. Таким образом получают классификацию предприятий по их рейтингу.

Большой вклад в развитие методологии комплексного анализа хозяйственной деятельности внесли такие ученые-экономисты, как Артеменко В.Г., Беллендер М.В., Большаков С.В., Виниаминов П.Л.. Краснова В.И. и многие другие.

В связи с актуальностью темы целью работы является проведение финансового анализа деятельности предприятия.

Целью данной работы является анализ показателей финансовой деятельности предприятия.

Объект исследования: ООО "Бастион".

Предмет исследования - финансовая деятельность предприятия и основные пути ее повышения.

Для достижения данной цели предполагается решить ряд взаимосвязанных частных задач:

- рассмотреть теоретические основы роли и значения анализа финансовых показателей предприятия;

-провести оценку и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

Теоретико-методологическую основу исследования составили работы российских и зарубежных авторов посвященные финансовому состоянию предприятий: Парушиной Н. В., Рылеева Р.К., Шеремета А.Д., Лебедева А.А. и других авторов.

В работе были использованы материалы периодической, специальной литературы и данные бухгалтерской отчетности.

1. Теоретические основы финансовых показателей деятельности предприятия

1.1. Сущность и роль показателей финансовой деятельности предприятия

Финансовая деятельность - движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использованием прибыли, долго- и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей корпоративных ценных бумаг, получением долго- и краткосрочных кредитов, займов под финансовые вложения, включая оплату процентов за пользование заемными средствами, погашением дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (перемена лиц в обязательстве, новация, отступное и т.п.). [10, с. 99]

Прочие виды деятельности и хозяйственные операции - движение денежных средств, связанных с получением и использованием целевого финансирования и поступлений на цели не инвестиционного характера, использованием резервов предстоящих расходов и платежей, а также связанных с расчетами по операциям. [12, с. 105]

С управлением финансовой деятельностью связаны такие задачи, как

- увеличение активов предприятия; это позволяет продлить полнокровную зрелость и отодвинуть неизбежную старость. Таким образом, хорошее управление должно приводить к приросту активов. Однако, чтобы этот прирост был постоянным, предприятие должно непрерывно поддерживать платежеспособность и рентабельность. Прирост активов может быть получен как путем самофинансирования, так и привлечением заемного капитала. Самофинансирование достигается увеличением капитала посредством выпуска дополнительных акций, политикой распределения прибыли и выбором методов амортизации. [9, с. 17]

Заемный капитал привлекается путем получения различных кредитов, распространением облигаций и посредством лизинга. [15, с. 55]

Понятие финансовое состояние представляет комплексную оценку, состоящую из определенного множества существенных частных показателей. Проблема заключается в определении и выборе наиболее значимых индивидуальных показателей. [16, с. 74]

Анализ финансового состояния – это комплексная процедура, показатели которой в отдельности не могут дать полное представление о финансовой деятельности предприятия, как в настоящее время, так и в ближайшей перспективе.

Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии является финансовый анализ и оценка финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - состояние финансов предприятия, характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Финансовый анализ включает блоки: общий (предварительный) анализ; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности баланса; анализ показателей деятельности; комплексный анализ и оценка деятельности.

Основной целью финансового анализа является установление и определение финансового положения предприятия.

Задачами анализа выступают: выявление произошедших за период изменений значений финансовых показателей; определение наиболее вероятных тенденций изменения финансового состояния предприятий; определение факторов влияющих на финансовое состояние предприятия; установление мер и рычагов воздействия на финансы предприятия с целью достижения желаемого финансового результата. [14, с. 22]

Результаты анализа необходимы для внутренних (службы предприятия, руководство) и внешних пользователей (менеджеров предприятия, собственники, кредиторы, инвесторы, поставщики). Информационной базой финансового анализа выступает главным образом бухгалтерская документация.

Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом. [10, с. 37]

Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия».

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении. [13, с. 271]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения. [14, с. 85]

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. [16, с. 37]

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются: общая оценка финансового положения и факторов его изменения; изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования; соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины; определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения. [12, с. 58]

Для решения этих задач изучаются: наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения; состояние, структура и изменение долгосрочных активов; наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения; ликвидность и качество дебиторской задолженности; наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения; платежеспособность и финансовая гибкость.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. [8, с. 107]

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: c общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения ФСП.

1.2. Методы проведения анализа финансовых показателей деятельности предприятия

Анализ ряда наиболее известных и цитируемых работ по финансовому анализу деятельности предприятий следующих авторов Шеремета А.Д., Патрова В.В., Ковалева В.В., Андреева В.Д. позволил отметить два основных типа различий в методиках: [13, с. 71]

− во включаемых в общую оценку финансового состояния характеристиках;

− в составе используемых показателей.

Среди характеристик, включаемых в методику анализа финансового состояния, общими у всех авторов являлись оценки:

− сравнительного аналитического баланса-нетто;

− платежеспособности предприятия;

− финансовой устойчивости.

В некоторых разработках отмечались также имущественное положение, эффективность управления, деловая активность и рентабельность предприятия. [7, с. 85]

Характеристики имущественного положения, деловой активности, рентабельности, эффективности управления также важны для получения полной и достоверной картины финансово-хозяйственного состояния предприятия. Их значимость объясняется тем, что выполнение финансового плана (которое определяет состояние платежеспособности предприятия) в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом. Поэтому представляется необходимым включить указанные характеристики в общий анализ финансового состояния предприятия. [21, с. 107]

Методом экономического анализа является диалектический способ исследования:

- изучение хозяйственных процессов и явлений в становлении, движении, развитии, изменении;

- хозяйственным процессам свойственны переходы количества в качество, появление нового качества, отрицание отрицания, борьба противоположностей;

- выявление положительных и отрицательных сторон, внутренних противоречий;

- определение причинно-следственных взаимосвязей явлений и процессов;

- исследование количественных характеристик этих взаимосвязей;

- оценка объектов анализа как сложных систем с детализацией факторов и причин развития;

- использование системы показателей, которые всесторонне характеризуют хозяйственную деятельность;

- изучение причин изменения этих показателей. [31, с. 55]

Методика анализа – это совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения исследования. Любая методика содержит наказ или методологические советы по проведению экономического анализа и включает: [13, с. 105]

- определение задач и формулировка целей анализа;

- определение объектов анализа и потребителей информации;

- выбор системы показателей и моделирование их взаимосвязей;

- советы по последовательности проведения анализа;

- выбор способов исследования, технических приемов и средств.

Схематически последовательность проведения анализа финансового состояния представлена на рис. 1. [14, с. 96]

Финансовый анализ

Информационная

база

Методы проведения

Построение аналитического баланса

Расчет и анализ показателей,

характеризующих

Ликвидность

Финансовую

устойчивость

Эффективность

производства

Прогноз вероятности

банкротства

Оценка

кредитоспособности

Оценка финансового состояния

предприятия и установления

неудовлетворительной

структуры баланса согласно

методике

Расчеты коэффициентов:

- ликвидности

- обеспеченности

собственными средствами;

- восстановления

( утраты)

платежеспособности

Рисунок 1 – Анализ финансового состояния [19, с. 77]

Аналитики предлагают методику анализа на основе общего и детализированного анализа финансового состояния предприятия:

- экспресс-анализ финансового состояния;

- детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс- анализа является оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа предлагается рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

По мнению аналитиков экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Последовательность проведения финансового анализа выглядит следующим образом. [19, с. 28]

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

1.2. Выявление «больных» статей отчетности

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

2.1. Оценка имущественного положения

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто

2.1.2. Вертикальный анализ баланса

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса

2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

2.2. Оценка финансового положения

2.2.1. Оценка ликвидности

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности

3.2. Анализ рентабельности

Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность.

По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности.

К финансовой отчетности предъявляется ряд требований. [24, с. 19]

Основные из них: уместность и достоверность информации; значимость данной отчетности. [16, с. 26]

Финансовая бухгалтерская отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов: бухгалтерского баланса, форма № 1;отчета о прибылях и убытках, форма № 2; отчета о движении капитала, форма № 3; отчета о движении денежных средств, форма № 4; приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5.

Предприятия по итогам года кроме вышеназванных документов обязаны представлять дополнительную информацию, включающую мнение аудиторов, примечания к финансовым отчетам и др. Следует отметить, что аудиторы не подтверждают точность финансовых отчетов, а представляют профессиональное заключение о том, что отчетность составлена в соответствии с установленными правилами. [24, с. 56]

2. Анализ финансовых показателей хозяйственной деятельности на примере ООО «Бастион»

2.1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бастион»

Деятельность организации: торговля итальянской мебелью.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Бастион». ООО «Бастион» работает на рынке 15 лет, начав свою деятельность в апреле 1994 года.

Компания «Бастион» предлагает полный комплекс услуг по прямым поставкам мебели из Италии и комплектации интерьеров любой сложности итальянской мебелью.

Целью деятельности ООО «Бастион» является удовлетворение спроса на качественную стильную итальянскую мебель.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчётный счёт в банке, круглую печать и штамп со своим наименованием, свой торговый знак, ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность. Основным обобщающим показателем финансовых показателей финансовой деятельности предприятия является чистая прибыль. [17, с. 88]

ООО «Бастион» осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом и законодательством Российской Федерации и обладает полной финансовой самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта продукции, установления цен на товары и услуги, оплаты труда, распределения прибыли, то есть самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей. [17, с. 56]

ООО «Бастион» имеет право на осуществление следующих видов деятельности: реализация непроизводственных товаров, в том числе мебели;

выполнение коммерческой, торгово-закупочной и торгово-посреднической деятельности; оптовая и розничная торговля; оказание услуг по транспортировке и перевозке грузов, обслуживание, хранение и ремонт автомобильной техники; осуществление экспортно-импортных операций; сотрудничество с зарубежными фирмами, организациями и частными лицами в соответствии с предметом деятельности общества; создание собственных и совместных предприятий в различных отраслях производственной деятельности, а также в непроизводственной сфере, в том числе в торговле.

Управленческий и торговый персонал представлен высококвалифицированными специалистами, имеющими большой практический опыт работы. [13, с. 69]

Особое внимание руководство компании ООО «Бастион» уделяет дальнейшему профессиональному росту сотрудников.

Клиентами являются торговые, посреднические и прочие предприятия любых форм собственности и масштаба, а также физические лица. В организации обеспечивается индивидуальный и комплексный подход к каждому клиенту.

Основным документом, регламентирующим деятельность и правой статус общества, является Устав предприятия.

Высшим органом управления ООО «Бастион» является собрание участников. В его компетенции вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др. [12, с. 98]

Согласно Уставу предприятия Высшим руководящим органом (исполнительным органом ООО «Бастион») является генеральный директор, выбираемый общим собранием учредителей. Он решает вопросы по разработки, реализации и достижения поставленных перед предприятием и его руководящим составом целей, политики предприятия, а также организация и руководство текущей деятельности фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала. [18, с. 98]

Трудовые отношения с работниками ООО «Бастион» регулируются нормами трудового законодательства и оформляются трудовыми договорами. Общество обеспечивает сотрудникам стабильную оплату труда (размеры оплаты труда установлены в штатном расписании), гарантированную законом, условия труда и меры социальной защиты.

Оптимальная организационная структура создает благоприятные условия для процесса принятия управленческих решений, ее стабильность делает организацию устойчивой и в то же время позволяет успешно реагировать на изменения внутренней и внешней среды.

В практике управления ООО «Бастион» используется линейно-функциональная организационная структура. Для нее характерно то, что всю полноту власти берет на себя возглавляющий коллектив линейный руководитель (директор). При разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений ему содействует специальный аппарат в составе функциональных подразделений. [28, с. 39]

Линейный персонал — работники аппарата ООО «Бастион» и управлений, выполняющие специализированные функции в подготовке и управлении производством. Функциональный персонал — торговый персонал, сборщики мебели.

Используемая линейно-функциональная организационная структура предполагает строгую подчиненность управленческого персонала, которая находит отражение в занимаемых сотрудниками должностях. (Приложение 3).

Управление ООО «Бастион» осуществляется генеральным директором и подчиненным ему аппаратом – администрацией.

Генеральный директор является лицом, уполномоченным на основе единоначалия организовать всю работу ООО «Бастион», без доверенности действовать от его имени, представлять ООО «Бастион» во всех организациях, распоряжаться его имуществом и средствами, заключать договоры, выдавать доверенности, открывать в банке счета предприятия.

Коммерческому директору подчинены отдел логистики и отдел продаж.

Финансовый директор экономической работой, работой по учету, финансовой работой ООО «Бастион». В порядке перераспределения обязанностей ему поручают экономический отделы и бухгалтерия.

ООО «Бастион» самостоятельно планирует показатели и направление своей деятельности, исходя из реального спроса, путем заключения договоров с заказчиками, поставщиками, потребителями, и вправе совершать все действия, не запрещенные законодательством.

Финансовая деятельность в «Бастион» осуществляется на основе принятой финансовой политики. Целью финансовой политики «Бастион» является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Для проведения финансовой политики в «Бастион» создана отдельная структура.

На анализируемом предприятии для организации финансовой работы создан финансовый сектор, представленный финансовым отделом и бухгалтерией, которые находится в непосредственном подчинении у финансового директора.

Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. На основании данных бухгалтерского баланса (см. Приложение 1) имеем следующую структуру активов.

Таблица 1– Анализ активов баланса за 2013-2015 гг. ООО "Бастион"

Наименование показателя	Значение показателя			Горизонтальный анализ, %		Трендовый анализ, %
Наименование показателя	2013	2014	2015	14/13	15/14	14/13	15/13
Активы – всего, руб., в том числе:	501	8740	10600	1744,5	121,3	1744,5	2115,8
Внеоборотные активы	17	980	1210	5764,7	123,5	5764,7	7117,6
Оборотные активы	484	7760	9390	1603,3	121,0	1603,3	1940,1

Данные таблицы 1 свидетельствуют о росте активов и указывают на расширение производства и соответственно на спрос данной продукции на рынке.

Графически динамика структуры активов имеет следующий вид.

Рисунок 2 –Динамика структуры активов

Рассмотрим динамику внеоборотных активов ООО "Бастион", используя данные таблицы 2.

Таблица 2– Динамика структуры внеоборотных активов ООО "Бастион" за 2013-2015 гг. в руб.

Наименование показателя	Значение показателя			Горизонтальный анализ, %		Трендовый анализ, %
Наименование показателя	2013	2014	2015	14/13	15/14	14/13	15/13
Основные средства	17	980	1210	5764,7	123,5	5764,7	7117,6
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов	17	980	1210	5764,7	123,5	5764,7	7117,6

На основании данных таблицы 2 можно сделать следующий вывод: в целом по внеоборотным активам наблюдается рост 2015 к 2013 году за счет основных средств, которые были введены в 2014 и 2015 гг., что свидетельствует о расширенном воспроизводстве и наличии заказов на производимую продукцию.

Таблица 3–Динамика состава оборотных средств ООО "Бастион" за 2013-2015 гг. в руб.

Наименование элементов оборотных средств	годы			Изменения в %
Наименование элементов оборотных средств	2013	2014	2015	14/13	15/14
Оборотные активы	484	7760	9390	1603,3	1940,1
Запасы	373	5750	6200	1541,6	1662,2
НДС по приобретенным ценностям	64	910	1180	1421,9	1843,8
Дебиторская задолженность	16	650	1640	4062,5	10250,0
Денежные средства и расчеты:	31	450	370	1451,6	1193,5
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Прочие оборотные активы	0	0
Итого	484	7760	9390	1603,3	1940,1

За анализируемый период на ООО "Бастион" произошел рост оборотных средств, который возрос в 19 раз (2015 г./2014 г.). При этом произошло увеличение дебиторской задолженности, а именно: в 2015 году рост составил 102,5 раза по отношению к 2014 году, также рост денежных средств в 11,9 раз. Данные свидетельствует о замораживании денежных средств анализируемого предприятия в оборотных средствах и негативно характеризует его деятельность.

Проанализируем структуру пассива баланса ООО "Бастион".

Таблица 4 – Структура пассивов ООО "Бастион" за 2013-2015 гг.

Наименование показателя	Значение показателя			Горизонтальный анализ		Трендовый анализ
	Значение показателя			изменения, %		изменения, %
	2013	2014	2015	14/13	15/14	14/13	15/13
1.Источники собственных средств	250	1170	1630
В том числе:
- уставный капитал	100	100	100	100,0	100,0	100,0	100,0
- добавочный капитал
- резервный капитал
- нераспределенная прибыль	150	1070	1530	713,3	143,0	713,3	1020,0
2. Кредиты и заемные средства	6133	7850	9220	128,0	117,5	128,0	150,3
В том числе:
- краткосрочные кредиты и заемные средства	1373	1059	1988	77,1	187,7	77,1	144,8
- кредиторская задолженность	4760	6791	7232	142,7	106,5	142,7	151,9
-
Итого пассивов	5010	8740	10600	174,5	121,3	174,5	211,6

Данные таблицы 4 свидетельствуют об увеличении имущества анализируемого предприятия, что позитивно характеризует его с позиции финансовой деятельности и указывает на увеличение его производственного потенциала. Кроме того, следует отметить о привлечении долгосрочных кредитов и заемных средств, а следовательно об участии в инвестиции в производство предприятия заемных средств.

Отрицательным моментом является увеличение кредиторской задолженности, особенно в 2015 году по сравнению с 2013 годом, которое составило 144.8% или увеличилась на 2472 тыс. руб.

Данные свидетельствует о недостаточной работе с заказчиками и требует более активной деятельности, т.к. данная статья указывает на замораживание денежных средств.

Графически динамика структуры пассивов имеет следующий вид.

Рисунок 3 – Динамика структуры пассивов

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы можно подразделить на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

Таблица 5–Распределение по степени ликвидности активов ООО «Бастион»

Наименование	Код строки баланса	На начало года, тыс. руб.
Наименование	Код строки баланса	2013	2014	2015
А1. Наиболее ликвидные активы	250+260	310	450	370
А2. Быстро реализуемые активы	240	160	650	1640
А3.Медленно реализуемые активы	210+220+ 230+270	4370	6660	7380
А4. Трудно реализуемые активы	190	170	980	1210
Итого активов	300	5010	8740	10600

Пассивы баланса делятся по степени срочности их оплаты на следующие группы:

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы (устойчивые) – это статьи раздела баланса «Капитал и резервы» (уменьшенные на сумму убытков).

Таблица 6 – Распределение по степени ликвидности пассивов ООО «Бастион»

Наименование	Код строки баланса	На начало года, тыс. руб.
Наименование	Код строки баланса	2013	2014	2015
П1. Наиболее срочные обязательства	620	4760	7570	8970
П2. Краткосрочные пассивы	610+660	-	-	-
П3. Долгосрочные пассивы	590+630+ 640+650	-	-	-
П4. Постоянные пассивы	490	250	1170	1630
Итого пассивов	300	5010	8740	10600

Проведем расчет коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Ка.л. = Д / Кt, (1)

где Д – денежные средства;

Кt – текущие пассивы (краткосрочные обязательства)

2013 год Ка.л. = 31/4760 = 0,007

2014 год Ка.л. = 450/6991= 0,064

2015 год Ка.л. = 370/7232= 0,051

Коэффициент критической (срочной) ликвидности рассчитывается по формуле:

Ккл = (Д + rа) / Кt, (2)

где rа – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

2013 год Ккл = 31/4760 = 0,007

2014 год Ккл =450/6991=0,064

2015 год Ккл =370/7232=0,051

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) рассчитывается по формуле:

Кп = Rа / Кt, (3)

где Rа – текущие активы (оборотные средства).

2013 год Кп = 484/4760 = 0,102

2014 год Кп =7760/6991=1,11

2015 год Кп =9390/7232=1,3

Данные расчета внесем в таблицу 8.

На основании определенных выше групп активов и пассивов рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 7).

Таблица 7 – Расчет показателей платежеспособности ООО «Бастион»

Наименование	Код строки баланса	На начало года			Нормат. значение %
Наименование	Код строки баланса	2013	2014	2015	Нормат. значение %
1. Запасы	210+220+ 230+270	4370	6660	7380	-
2. Дебиторская задолженность	240	160	650	1640	-
3. Денежные средства	260	310	450	370	-
4. Краткосрочные обязательства	690	4760	7570	8970	-
5. Коэффициент абсолютной ликвидности, (стр.3/стр4)х100	-	0,007	0,064	0,051	0,20… 0,25
6. Коэффиицент критической ликвидности, ((стр.3+стр.2) / стр4)х100	-	0,007	0,064	0,051	>0,70
7. Коэффициент текущей ликвидности, ((стр.3+стр.2+стр.1)/ стр4)х100	-	0,102	1,11	1,3	1,00

На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод о текущей ликвидности анализируемого предприятия и общей платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности анализируемого предприятия не соответствует нормативному, что указывает на снижение платежеспособности данного предприятия.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности за весь анализируемый период не соответствует нормативному и указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) в 2013 не соответствовал нормативному, но в 2014 -2015 гг. соответствовал нормативному, и указывает на то, что оборотных средств стало достаточно для того, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Бастион».

Таблица 8 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Бастион» за 2013-2015 гг. в руб.

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год
1. Уставный капитал.	100	100	100
2. Внеоборотные активы (итог раздела I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 раздела II).	17	980	1210
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1–п.2).	83	-880	-1110
4. Долгосрочные пассивы (итог раздела IV баланса + стр. 460 раздела V баланса).	-	-	-
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4).	83	-880	-1110
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздел IV баланса).	4760	7570	8970
7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6).	4843	6690	7860
8. Общая величина запасов (стр. 210 - 220 раздела II баланса).	373	5750	6200
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8).	-290	-6630	-7310
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8).	-290	-6630	-7310
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8).	4470	880	1110
12. Критерии типов финансовой устойчивости	Неуст. финанс.полож.	Неуст. финанс.полож.	Неуст. финанс.полож.

На основании данных таблицы 8 можно сделать вывод о том, за анализируемый период ООО «Бастион» имело неустойчивое финансовое состояние.

Данное обстоятельство указывает на необходимость анализируемого предприятия принять срочные меры по укреплению финансового положения.

Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности по ООО «Бастион» за три года.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К1)

К1 = стр.290 (форма N 1) / В (4)

где В – выручка от реализации

2013 год К1 = 8286 / 3749=0,605

2014 год К1 = 50618 / 39998 = 0,469

2015 год К1 =107921/69003 =0,169

Коэффициент оборотных средств а производстве (К2)

К2 = (стр.210 + стр.220) - стр.215 (форма N 1)/ В (5)

2013 год К2 = 4989 +63-0 / 3749= 0,019

2014 год К2 =12342 +5-0 / 39998 = 0,12

2015 год К2 =17984+0-0 / 69003 = 0,040

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К3)

К3 = (стр.29О - стр.210 - стр.220 + стр.215) (форма N 1)/В (6)

2013 год К3 = 8286 -4989 -63 / 3749= 0,009

2014 год К3 =50618 -12342-5 / 39998 = 0,10

2015 год К3=107921-17964-0 / 69003 = 0,038

Рентабельность оборотного капитала (К4)

К4 = стр.160 (форма N 2)/стр.290 (форма N 1) (7 )

2013 год К4 = -55/ 8286= 0,10%

2014 год К4 = -5352 50618= 4,62%

2015 год К4 = -457/107921= 15,82%

В таблице 9 проведём оценку текущей производственной деятельности ООО «Бастион» с помощью показателей оборачиваемости и определим уровень эффективности использования собственных и заёмных средств предприятием.

Таблица 9 – Расчет коэффициентов оборачиваемости ООО «Бастион» за 2013-2015 гг.

Показатели	годы
Показатели	2013	2014	2015
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	0,605	0,469	0,169
Коэффициент оборотных средств а производстве	0,019	0,12	0,040
Коэффициент оборотных средств в расчетах	0,009	0,10	0,038
Рентабельность оборотного капитала, %	0,10	4,62	15,82

На основе рассчитанных данных можно сделать следующие выводы об оборачиваемости:

- Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2015году снизился до 0,169, что указывает на снижение скорости обращения средств, вложенных в оборотные активы, что негативно влияет на результаты деятельности анализируемого предприятия.

- Коэффициент оборотных средств а производстве также уменьшился до 0,040 в 2015 году. Данный коэффициент характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя за анализируемый период указывают на неэффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

- Коэффициент оборотных средств в расчетах имеет тенденцию снижения и свидетельствует о сокращении скорости обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве.

Далее проведем расчет и анализ следующих коэффициентов деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Км = В / (Зср. + Дср.) (8)

где:

Зср. - средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

Дср.- средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов;

В - выручка от реализации продукции (работ, услуг).

2013 год Км = 21156 / (373 + 31) = 21156 / 404 = 52,4

2014 год Км =28740 / (5750 + 450)= 28740 / 6200 = 4,64

2015 год Км =34140 / (6200 +370) = 34140 / 6570 = 5,20

Рост Км характеризуется положительно, если сочетается с ростом Ко.м. и — отрицательно, если Ко.м. уменьшается

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов

Ко.м. = В / Зср. (9 )

2013 год Ко.м. = 21156 / 373 = 56,7

2014 год Ко.м. = 28740 / 5750 = 5,00

2015 год Ко.м. =34140 / 6200 = 5,51

Снижение Км свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию в случае уменьшения Ко.м..

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кд.з. = В / Здеб. (10)

где:

Здеб. - средняя за период дебиторская задолженность.

2013 год Кд.з. = 21156 / 16 = 1322,3

2014 год Кд.з. =28740 / 650 = 44,22

2015 год Кд.з. =34140/ 1640 = 20,82

Кд.з. показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, рост Кд.з. означает сокращение продаж в кредит. Снижение в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Средний срок оборота дебиторской задолженности

Од.з. = 365 / Кд.з. (11 )

2013 год Од.з. = 365 / 1322,3 = 0,276

2014 год Од.з. =365 / 44,22 = 8,25

2015 год Од.з. =365 / 20,82 = 17,53

Од.з. характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение Од.з. и наоборот

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Ккр.з. = В / Зкред. (12)

Зкред. - средняя за период кредиторская задолженность.

2013 год Ккр.з. = 21156 / 4760= 4,44

2014 год Ккр.з. = 28740 / 6991 = 4,11

2015 год Ккр.з. = 34140 / 7232 = 4,72

Ккр.з. по аналогии с Кд.з. показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост Ккр.з. означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение Ккр.з. — рост покупок в кредит.

Средний срок оборота кредиторской задолженности

Окр.з. = 365 / Ккр.з. (13 )

2013 год Окр.з. = 365 / 4,44 = 82,21

2014 год Окр.з. =365 / 4,11 = 88,81

2015 год Окр.з. =365 / 4,72 = 77,33

Внесем данные расчета в таблицу 11.

Таблица 10 – Расчет коэффициентов деловой активности

Коэффициенты	годы
Коэффициенты	2013	2014	2015
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	52,4	4,64	5,20
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	56,7	5,00	5,51
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1322,3	44,22	20,82
Средний срок оборота дебиторской задолженности	0,3	8	18
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4,44	4,11	4,72
Средний срок оборота кредиторской задолженности	82	89	77

Как видно из таблицы 10, коэффициент оборачиваемости мобильных средств на протяжении анализируемого периода снижается: в 2014 г. по сравнению с 2013 г. – на 47,76, в 2015 г. по сравнению с 2014 г. возрос на 0,56, что свидетельствует о значительном снижении скорости оборота мобильных средств предприятия в 2014 году и незначительном повышении в 2015 году.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств также на протяжении всего анализируемого периода имеет ту же тенденцию, что и коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет ту же тенденцию, что и коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

При этом средний срок погашения дебиторской задолженности в 2015 году увеличился.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на протяжении всего исследуемого периода имеет тенденцию колебания. Так, в 2014 г. по сравнению с 2013 г. он снизился на 0,33, в 2015 г. по сравнению с 2014 г. – незначительно увеличился. Колебание данного коэффициента говорит о колебании срока возврата кредиторской задолженности. Так, средний срок погашения кредиторской задолженности в 2013 г. равен 82 дня, в 2014 г. -89 дней и в 2015 г. – 77 дней.

В целом проведенный анализ позволяет сказать о снижении деловой активности предприятия.

2.2. Анализ прибыли и рентабельности

Основу информационного обеспечения экономического анализа ООО «Бастион» составляют данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма 1, Приложение 2), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма 2, Приложение 2).

Обобщим основные показатели финанасовой деятельности ООО «Бастион» за 2013-2015 гг. в таблице 11.

Таблица 11–Основные экономические показатели финансовой деятельности ООО «Бастион»

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменения за 2013-2015 гг.
Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	21156	28740	34140	12984	161,4
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	1119	1200	1321	202	118,1
3. Чистая прибыль, тыс. руб.	1067	1104	1179	112	110,5
4. Численность персонала, чел	14	15	18	4	128,6
5. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	4300	6880	9670	5370	224,9
6. Рентабельность активов по чистой прибыли, % (стр. 3/ стр. 5)	24,8	16,0	12,2	-12,6	49,1
7. Производительность труда, тыс. руб. (стр. 1/ стр. 4)	1511,1	1916,0	1896,7	385,5	125,5

Данные таблицы 12 позволяют сделать вывод об устойчивом росте выручки от реализации товаров и полученной чистой прибыли: к 2015 году выручка от реализации продукции ООО «Бастион» выросла по сравнению с 2013 г. на 161,4% или на 12984 тыс. руб., чистая прибыль за 2013-2015 гг. выросла на 110,5% или увеличилась на 112 тыс. руб. и составила в 2015 году 1179 тыс. руб.

Наблюдающееся на протяжении анализируемого периода увеличение выручки от реализации обусловлено ростом объема реализованных товаров, связанных с проводимой маркетинговой политикой организации, направленной на изучение рынка сбыта.

Рост значений рентабельности активов по чистой прибыли ООО «Бастион» за 2013-2015 гг. (в 2013 году рентабельность активов по чистой прибыли составила 24,8 %, а в 2015 году – 12,2%) свидетельствует о том, что темпы чистой прибыли отстают от темпов роста среднегодовой стоимости активов предприятия.

Производительность труда работников ООО «Бастион» за 2013-2015 гг. выросла на 125,5% (386 тыс. руб.) и составила в 2015 году 1896,7тыс. руб.

Графически динамика основных экономических показателей финансовой деятельности ООО «Бастион» имеет следующий вид.

Рисунок 4 – Динамика основных экономических показателей финансовой деятельности ООО «Бастион»

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств, анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относят коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Анализ динамики затрат, приходящихся на 1 рубль реализованных товаров представим в таблице 12.

Таблица 12 – Анализ динамики затрат ООО «Бастион»

Наименование показателя	Формула расчета	Значение показателя
Наименование показателя	Формула расчета	2013 г.	2014 г.	2015 г.
1. Выручка от реализации, т.р.	На основе отчетных данных	21156	28740	34140
2. Себестоимость реализованной продукции, т.р.	На основе отчетных данных	18454	25455	30341
3. Затраты на 1 руб. реализованной продукции	Себестоимость/ Выручка	0,872	0,886	0,889

Оценивая динамику затрат, приходящихся на 1 руб. реализованных товаров «Бастион», можно заметить, что затраты на 1 рубль реализованной продукции оставались практически неизменными в течение периода 2013- 2015 г. При этом отмечается некоторое увеличение данного показателя в динамике. Сложившаяся ситуация обусловлена большой зависимостью предприятия от материальных расходов на производимую продукцию и неиспользованием резервов по повышению эффективности деятельности.

Коэффициенты рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Проведем анализ динамики и структуры прибыли ООО «Бастион» за 2013-2015 гг., используя данные таблицы 13.

Таблица 13– Анализ динамики и структуры прибыли ООО «Бастион» за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2013 год	2014 год	2015 год	Изм. за 2013-2015
Выручка (нетто) от продажи товаров	21156	28740	34140	161,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	18454	25455	30341	164,4
Валовая прибыль	2702	3285	3799	140,6
Коммерческие расходы	1583	2085	2478	156,5
Прибыль (убыток) от продаж	1119	1200	1321	118,1
Прочие расходы	26	48	75	288,5
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки	1093	1152	1246	114,0
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	26	48	67	257,7
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	1067	1104	1179	110,5
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки	1067	1104	1179	110,5

На основании данных таблицы 14 можно сделать следующий вывод:

- прибыль от продаж выросла на 118,1% за период с 2013 г. по 2015 г.;

- рост чистой прибыли за аналогичный период составил 110,5%.

Данные указывают на прибыльную деятельность анализируемого предприятия.

Однако рост коммерческих расходов свидетельствует о необходимости их анализа с целью недопущения необоснованного их роста.

Данная статья оказывает значительное влияние на результат финансовой деятельности.

Для оценки эффективности работы ООО «Бастион» за 2013-2015 гг. в целом, доходности различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной) были рассчитаны показатели рентабельности, характеризующие относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к себестоимости продукции (таблица 14).

Таблица 14 – Расчет показателей рентабельности ООО «Бастион»

Наименование показателя	2013 год	2014 год	2015 год	Изм. за 2013-2015
1. Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	21156	28740	34140	12984
2. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	18 454	25 455	30 341	11887
3. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	4300	6880	9670	5370
4. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	200	710	1400	1200
5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб	160	580	1100	940
6. Валовая прибыль, тыс. руб.	1 702	2 285	2 799	1097
7. Балансовая прибыль, тыс. руб.	1093	1152	1246	153
8. Чистая прибыль, тыс. руб.	1067	1104	1179	112
9. Рентабельность затрат ((стр.6:стр.2)х100%)	9,2	9,0	9,2	0,0
10. Рентабельность продаж ((стр.6:стр.1)х100%)	8,0	8,0	8,2	0,2
11. Общая рентабельность активов ((стр.7:стр.3)х100%)	25,4	16,7	12,9	-12,5
12.Фондорентабельность ((стр.7:стр.5)х100%)	683,1	198,6	113,3	-569,9

Как видно из данных таблицы 15, за 2013-2015 гг. у ООО «Бастион» наблюдается снижение значений показателей рентабельности активов и основного капитала. Рентабельность деятельности остается на неизменном уровне.

Показатель рентабельности затрат показывает, сколько валовой прибыли (в процентах) приходится на 1 руб. себестоимости реализованной продукции. Если в 2013 и 2015 годах значение показателя рентабельности затрат ООО «Бастион» составило 9,2 %, то в 2014 этот показатель незначительно снижался и составил 9,0 %, что свидетельствует о небольшом снижении себестоимости реализуемой продукции, повышении наценки.

Показатель рентабельности продаж (показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько валовой прибыли (в копейках или в процентах) имеет предприятие с рубля продаж)), свидетельствует о том, что в 2013 и 2014 году с каждого рубля продаж ООО «Бастион» получило 8 копеек прибыли, а в 2015 году – 8,20 копейки (значение показателя выросло на 0,2 %).

Общая рентабельность активов по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли (копеек) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 рубля) независимо от источников привлечения средств.

Значение показателя рентабельности активов ООО «Бастион» свидетельствует о том, что с 1 рубля стоимости активов в 2013 году было получено 25,4 копейки прибыли, а в 2015 году – 12 копеек (значение показателя снизилось).

Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. В 2015 году фондорентабельность ООО «Бастион» составила 113%, следовательно, на 1 рубль, вложенный в основные средства, приходится 113 копеек балансовой прибыли. Рассчитанные показатели фондорентабельности ООО «Бастион» свидетельствуют о снижении за 2013-2015 гг. эффективности использования основных фондов.

Данные об объемах продаж продукции в разрезе основных товарных групп представлены в таблице 15.

Таблица 15–Динамика реализуемой продукции ООО «Бастион»

Товарная группа	2013 год	2014 год	2015 год	Темп роста
Товарная группа	2013 год	2014 год	2015 год	2014/2013	2014/2015
Мягкая мебель	10009	14680	17172	146,7	117,0
Кухни	2886	3365	3711	116,6	110,3
Корпусная мебель	5283	7447	8433	141,0	113,2
Детская мебель	2979	3248	4827	109,0	148,6
Общий объем продаж	21156	28740	34140	135,8	118,8

Общий объем реализуемой продукции по видам продукции ООО «Бастион» в 2015 г. по сравнению с 2013 г. вырос на 46,7%., а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. – на 17% т.р. При этом, наибольший прирост достигается за счет группы продукции мягкая мебель.

Структуру реализуемой продукции ООО «Бастион» приведем в таблице 16.

Таблица 16 – Структура реализуемой продукции ООО «Бастион»

Товарная группа	2013год	2014год	2015год	Темп роста
Товарная группа	2013год	2014год	2015год	2014/2013	2014/2015
Мягкая мебель	47,31	51,08	50,3	3,77	-0,78
Кухни	13,64	11,71	10,87	-1,93	-0,84
Корпусная мебель	24,97	25,91	24,70	0,94	-1,21
Детская мебель	14,08	11,30	14,14	-2,78	2,84
Общий объем продаж	100	100	100	-	-

Как видно из таблицы 16, основную долю в структуре продаж ООО «Бастион» занимают мягкая мебель.

Существенных изменений в структуре продаж за период 2013-2015 гг. не произошло. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась доля мягкой мебели на 3,77%, незначительно корпусной мебели – на 0,94, в 2014 г. по сравнению с 2015 г. – доля продукции для детской мебели на 2,84%.

В 2014 г. по сравнению с 2013 г. снизилась доля в общем товарообороте кухонной мебели – на 1,93% и детской мебели – на 2,78, а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. – доля мягкой мебели – на 0,78%, кухонь – на 0,84.

Все это говорит о смещении потребительских предпочтений в сторону увеличения спроса на мягкую мебель и корпусную мебель.

2.3. Факторный анализ прибыли

С целью выявления резервов роста финансовых показателей ООО «Бастион» проведем факторный анализ финансовых показателей. Информационной базой для проведения факторного анализа является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 17– Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс.руб.

Показатель	2014год	2015год	Изменение
Показатель	2014год	2015год	+,-	%
Выручка от продаж	28740	34140	12984	18,8
Себестоимость проданных товаров	27540	32819	5279	19,2
Прибыль от продаж	1200	1321	121	10,1
Затраты на рубль реализованной продукции	0,958	0,961	0,003	0,3

Изменение прибыли от реализованной продукции, тыс.руб.

ΔП = П1 – П0, (14)

где

ΔП – прирост прибыли от реализованной продукции в отчетном году по сравнению с базовым годом;

П1 - величина прибыли в отчетном году;

П0 - величина прибыли в базовом году;

ΔП = 1321-1200 =121

Изменение прибыли от реализованной продукции в зависимости:

- от прироста объема реализации

ΔПрп =П0 х К1 –П0 (15)

где

К1-рост объема реализации в отчетном году по сравнению с базовым.

ΔПрп = 1321 х 1,188 – 1200 = 369

- От снижения себестоимости реализованной продукции

0 1

ΔПс = (Зрп – Зррп ) х РП1 (16)

где

0 1

Зрп , Зррп - затраты на рубль реализованной продукции в базовом и в отчетном году, руб.;

РП1 – объем реализованной продукции в отчетном году, тыс.руб.

ΔПс = (0,958 -0,961) х 34140 = -102

Анализ факторов, влияющих на изменении прибыли от реализованной продукции свидетельствует о том, что:

- от прироста объема реализации прирост прибыли составил 369 тыс.руб.

- от увеличения себестоимости реализованной продукции снижение прибыли составило 102 тыс.руб.

Всего прирост прибыли составил: 369-102 = 267 тыс.руб.

Факторный анализ показал, что за счет роста себестоимости прибыль снизилась соответственно на 267 тыс. руб.Данные факторного анализа отрицательно характеризуют деятельность ООО «Бастион» за 2013-2015 годы, можно говорить о неудовлетворительном качестве получаемой прибыли, так как получение прибыли главным образом произошло за счет увеличения себестоимости продукции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся анализа и оценки финансовых показателей деятельности ООО «Бастион».

Анализ финансовых показателей деятельности является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Прибыль или убыток организации являются главным показателем, отражающим финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственной операции.

Существенное влияние на финансовые результаты оказывают следующие факторы: объем выручки (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг); структура реализации; себестоимость проданных товаров (работ, услуг); коммерческие расходы; управленческие расходы.

Процесс управления прибылью включает в себя осуществление ряда функций, таких как планирование конечных финансовых показателей, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Таким образом, результаты анализа используются для принятия решений в области управления прибылью. В ходе анализа разрабатывается несколько вариантов принятия решения, на основе которых принимается решение, оптимальное для предприятия в данной ситуации.

Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.

Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

– оценка и динамики финансовых показателей;

– изучение состава и структуры прибыли;

– выявление и количественное изменение влияния факторов формирования прибыли;

– анализ и оценка качества прибыли;

– изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;

– выявление резервов роста прибыли;

– разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования для выявления резервов с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

Информационной базой экспресс-анализа финансовых показателей выступают бухгалтерский баланс (ф. № 1), отчет о прибылях и убытках (ф. № 2), учетная политика предприятия на анализируемый период, бизнес-план, информация о финансовых результатах предприятий данной отрасли (по возможности). При этом необходимо учесть, что отчет о прибылях и убытках составляется по правилам бухгалтерского учета в организациях на территории РФ, т. е. по начислению. По данным отчета о прибылях и убытках можно получить представление как о величине и динамике, так и о структуре начисленной прибыли.

В процессе анализа финансовых показателей деятельности предприятия необходимо учитывать следующие существенные моменты:

1. В составе реализованной за отчетный год продукции может быть не только продукция, произведенная в отчетном году и реализованная по фактически действующим ценам, но и продукция выпуска прошлых лет, которая может быть реализована по решению руководства предприятия как в ценах периода ее выпуска, так и в действующих ценах.

2. Анализ прибыли от продаж отчетного года в сравнении с предыдущим годом должен проводиться в сопоставимых ценах, соответственно, или в среднегодовых ценах предыдущего года, или в фактически действующих в отчетном году ценах.

Объект исследования - ООО «Бастион».

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Бастион».ООО «Бастион» работает на рынке 15 лет, начав свою деятельность в апреле 1994 года.

За анализируемый период на ООО "Бастион" произошел рост оборотных средств, который возрос в 19 раз (2015 г. /2014 г.). При этом произошло увеличение дебиторской задолженности, а именно: в 2015 году рост составил 102,5 раза по отношению к 2014 году, также рост денежных средств в 11,9 раз. Данные свидетельствует о замораживании денежных средств анализируемого предприятия в оборотных средствах и негативно характеризует его деятельность.

За анализируемый период ООО «Бастион» имело неустойчивое финансовое состояние. Данное обстоятельство указывает на необходимость анализируемого предприятия принять срочные меры по укреплению финансового положения.

Данные анализа позволяют сделать вывод об устойчивом росте выручки от реализации товаров и полученной чистой прибыли: к 2015 году выручка от реализации продукции ООО «Бастион» выросла по сравнению с 2013 г. на 161,4% или на 12984 тыс. руб., чистая прибыль за 2013-2015 гг. выросла на 110,5% или увеличилась на 112 тыс. руб. и составила в 2015 году 1179 тыс. руб.

Прибыль от продаж выросла на 118,1% за период с 2013 г. по 2015 г.

Рост чистой прибыли за аналогичный период составил 110,5%.

Данные указывают на прибыльную деятельность анализируемого предприятия.

Факторный анализ показал, что за счет роста себестоимости прибыль снизилась соответственно на 267 тыс. руб.

Данные факторного анализа отрицательно характеризуют деятельность ООО «Бастион» за 2013-2015 годы, можно говорить о неудовлетворительном качестве получаемой прибыли, так как получение прибыли главным образом произошло за счет увеличения себестоимости продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа".
Приказ Минэкономразвития России от 21.04.2006 "Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций".
Приказ ФСФО России от 23.01.2001 N 16 "Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".– п.2 ст.3, п.2 ст.6.

Абрютина М.С. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: учебник для вузов / под ред. М.С. Абрютиной, А.В. Грачева; М.: Дело и сервис, 2015.- 256 с.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко А.Е., Л.А. Овчиникова и др.; Под ред. П.П. Табурчака.-Ростов н/Д: Феникс, 2012. – 352 с.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2012. – 576 с.
Артеменко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие. Издательство: Кнорус, 2013 г.- 288 с.
Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие для вузов. Издательство: Инфра-М.2013г.- 222 с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. Издательство: Инфра-М. 2013г.- 215с.
Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник для вузов / под ред. А.Д. Шеремета, М.И. Баканова; М.: Финансы и статистика, 2015.-.365с.
Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учебник для вузов / под ред. И.Т. Балабанова; М.: Финансы и статистика, 2012.- 254с.
Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. И.А. Бланка; Киев: Ника-Центр Эльга, 2015.- 128с.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2012. -396с.
Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии: Учебное пособие. / Под науч. ред. Э.Н. Кузьбожева. –Курский факультет МГУК, 2012. – 120с.
Бикмухаметов С.К. Теоретические аспекты финансовой устойчивости коммерческой организации// Сб. Инновационная стратегия Российской экономики. Материалы международной научно-практической конференции. – М.:МЭФИ. – 2015. –429с.
Волкова О.Н. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. Издательство: Велби Проспект.2012г.-424с.
Губина О.В. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельностити: Практикум: Учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования. Издательство: Инфра-М Форум.2012г.-192с.
Ермолович, Головач, Зарецкий: Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Издательство: Современная школа, 2012 г.-800с.
Ефимова, О.В, Анализ финансовой отчетности: 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2015. — 451 с.
Зороастрова И.В. Розанова Н.М. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник. Издательство: ЮНИТИ-ДАНА. 2015г.-279с.
Ионова А. Ф., Селезнева Н.Н. М.: ТК Велби. Финансовый анализ. Учебник. Изд-во Проспект, 2015. — 624 с.
Колб Р.В., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. /Пер. 2-го англ. издания; предисл. к русск. изданию к. э. н. Драчёвой Е.А. – М.: Изд-во «Финпресс», 2012. – 496 с.
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2012. – 576 с.
Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. В. В. Ковалева; М.: Финансы и статистика, 2015.- 768 с.
Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / под ред. Л.Л. Ермоловича; Мн.: БГЭУ, 2012.- С.218
Ефимова, О.В, Финансовый анализ: учебник для вузов / под ред. О.В. Ефимовой; М.: Бухгалтерский учет, 2015. – С. 314
Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп.: учебник для вузов / под ред. А.И. Ковалева, В.П. Привалова; М.: Центр экономики и маркетинга, 2015. – С.216
Колчина, Н. В. Финансы предприятий: учебник для вузов / под ред. проф. Н. В. Колчиной; М-во образования РФ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. –576 с.
Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. М.Г. Миронова, Е.А. Замедлиной, М.: «Экзамен», 2012. –224 с.
Протасов В.Ф., Протасова А.В. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, управленческий персонал. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 521 с.
Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа: учебник для вузов / под ред. Ф.Б. Риполь-Сарагоси М.: Издательство Приор, 2015.- С. 287
Рыбалкин, В.Е. Анализ экономики: учебник для вузов / под ред. В.Е.Рыбалкина; М.: Международные отношения, 2015.- С. 125
Пласкова Н.С. Экономический анализ. Издательство: Эксмо. 2015г.-704 с.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд. испр. и доп.– Минск: ООО «Новое знание», 2012 – 688с.
Осмоловский, В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник для вузов / под ред. В.В.Осмоловского, Л.И. Кравченко, Н.А. Русака; Мн.: Новое знание, 2015. – С. 318
Хэлферт Э. Техника финансового анализа. — М.: Аудит, ЮНИТИ, 2015. -346с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С,, Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.:ИНФРА-М, 2015. – 398 с.
Шредер Н.Г. Швам Ю.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Издательство: Экзамен 2015 г.- 48 с.

Приложения

Приложение 1

Баланс ООО «Бастион», тыс. руб.

АКТИВ	Код показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.
1		2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110
Основные средства	1120	17	980	1210
ИТОГО по разделу I	1100	17	980	1210
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	373	5750	6200
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности			20
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве			20	30
готовая продукция и товары для перепродажи		367	5670	6150
товары отгруженные
расходы будущих периодов		6	40	20
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	64	910	1180
Дебиторская задолженность	1230	16	650	1640
Краткосрочные финансовые вложения	1240
Денежные средства	1250	31	450	370
Прочие оборотные активы	1260
ИТОГО по разделу II	1200	484	7760	9390
БАЛАНС	1600	501	8740	10600

ПАССИВ	Код показателя	2013г.	2014г.	2015г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310 Финансовый рынок и его структура – достаточно популярная и интересная тема на сегодняшний день. Финансовый рынок планеты включает в себя национальные и международные рынки, которые обеспечивают аккумуляцию, направление и перераспределение денег между субъектами рыночных отношений посредством различных финансовых учреждений для того, чтобы достичь оптимального соотношения спроса и предложения на капитал. Финансовый рынок и его структура играют важнейшую роль в мировой экономике. Денежный сектор, в который входит финансовый и кредитный сектор, представляет собой довольно специфическую формацию с доходами и оборотами. Финансовый рынок предназначен для оказания обществу финансовых услуг и снабжения его деньгами в нужном месте в нужный момент. Можно сказать, что на финансовом рынке специфическим товаром являются деньги. Рынок финансов представляет собой систему некоторых отношений и определенный механизм сбора и последующего перераспределения на основе конкуренции финансовых ресурсов между государствами, районами, отраслями и отдельными единицами. Финансовый рынок и его структура достаточно сложна. Разделяют его на ряд секторов, среди которых фондовый, страховой, инвестиционный, валютный, кредитный. Объектом купли-продажи являются финансовые ресурсы. Однако следует заметить, что имеются некоторые различия сделок в разных секторах рынка финансов. Если, к примеру, на рынке кредитов деньги продаются и покупаются как таковые, то на фондовом продают права на уже созданные или будущие денежные доходы. Финансовый рынок и его структура может быть рассмотрена с различных точек зрения. Рынок финансов – это не только средство для перераспределения денег в экономике, но и показатель общего состояния экономики государства и мира. Суть его не только в перераспределении финансов, но и в определении разных направлений этого самого перераспределения. Именно на рынке финансов можно определить самые эффективные сферы, куда можно применить денежные ресурсы. Структуру финансового рынка обычно представляют в виде совокупности рынка денег, капиталов и кредитного рынка. Под денежным подразумевают область финансовых инструментов, которые имеют срок обращения до года. Рынком капиталов называют рынок долгосрочных и среднесрочных активов, то есть облигаций, акций и ссуд. Кредитный же – это рынок и долгосрочных, и среднесрочных, и краткосрочных ссуд. Практически между ними нельзя провести четкую границу. Работа рынка финансов очень тесно связана с таким понятием, как процентная ставка, то есть цена товара "деньги", который был продан в форме кредита. Именно формирование рациональной системы процентных ставок является одной из наиболее важных функций финансового рынка, так как оказывает большое влияние на эффективность экономики. Функции финансового рынка достаточно обширны. К ним относится, в первую очередь, перелив и перераспределение капиталов. Также функциями являются следующие: межвременная торговля, которая снижает издержки циклов экономики, ускорение централизации и концентрации капиталов, содействие процессу воспроизводства без перерыва. Финансовый рынок России на современном этапе развития имеет свои особенности. Во-первых, это достаточно резкая дифференциация уровня развития по регионам. Во-вторых, ограничение используемых инструментов по номенклатуре. Также следует отметить, что именно коммерческие банки являются на финансовом рынке основными агентами и имеют преимущественное положение. Одной из особенностей является узость финансового рынка, которая обусловлена двумя секторами – эмиссионных бумаг и зарубежной валюты. У каждой страны есть свои определённые финансовые учреждения, которые могут отличаться по многим признакам: роду деятельности, размеру, комплексу предоставляемых услуг. Но вместе с тем, у всех учреждений такого вида есть ряд общих функций, который не зависит от расстояний и местной специфики: с их помощью развивается экономика и устанавливаются международные связи. Рынок ссудных капиталов или финансовый рынок – это своеобразный механизм, который обеспечивает перераспределение капитала между заемщиками и кредиторами с помощью посредников. Финансовый рынок имеет организационную форму – комплекс кредитных учреждений, которые перенаправляют денежные средства от заёмщиков собственникам и наоборот. Play Current Time 0:01 / Duration Time 0:20 Loaded: 0%Progress: 0%0:01 Fullscreen 00:00 Mute ПЕРЕЙТИ НА САЙТ На правах рекламы Финансовый рынок: сущность и функции Ссудный капитал – это базис, на котором покоится финансовый рынок, поскольку основным «товаром» на финансовом рынке служат деньги, их продают, покупают и берут в виде займов. Финансовый рынок состоит из денежного рынка (который, в свою очередь, включает межбанковский рынок, учётный рынок и валютный рынок) и рынка капитала (он состоит из рынка ценных бумаг, и рынка среднесрочных и долгосрочных кредитов). Денежный рынок представлен краткосрочными кредитными операциями (до года). Рынок капитала «занимается» акциями, облигациями, средне- и долгосрочными кредитами. Кредитный рынок поставляет для правительства, банков и корпораций долгосрочные инвестиционные ресурсы. Межбанковский рынок – это составная часть рынка ссудных капиталов; на этом рынке временно свободные деньги размещаются между банками в виде межбанковских депозитов на небольшие сроки. На учётном рынке главные инструменты обращения очень мобильны и ликвидны – это векселя и краткосрочные обязательства. Валютые рынки имеют дело с международным платёжным оборотом и денежными обязательствами лиц (юридических и физических) разных стран. Главная функция финансового рынка: перевод временно бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Финансовый рынок, как и все рынки, выполняет ряд других функций: - мобилизация и аккумуляция временно свободных денежных средств. Финансовый рынок предлагает различные пути вложения денег Для получения дохода от временно свободных денежных средств можно вложить их в ценные бумаги или открыть депозитный счёт в банке. В дальнейшем для мобилизации средств достаточно продать ценные бумаги или взять кредит в банке. - распределение свободных финансовых средств. Финансовый рынок обеспечивает перемещение капитала между различными отраслями. Рынок обеспечивает инвестиции капиталом, необходимым по срокам и структуре. Свободные деньги объединяются в большие суммы, достаточные для инвестиций, и затем превращаются в ссудный капитал. - перераспределительная функция. Как только все деньги мобилизованы и распределены, для финансового рынка основной задачей становится задача обеспечения постоянного движения и распределения средств. - повышение эффективности экономики. Экономика может нормально функционировать только при постоянном движении денежных средств между фирмами, частными лицами, банками, предприятиями и государством. Основным механизмом, обеспечивающим это постоянное переливание капитала, является финансовый рынок. Помимо перераспределения денежных средств, на финансовом рынке обязательно происходит и перераспределение рисков. К примеру, если вы дадите своему знакомому в долг, и он вам его не вернёт, риск невозврата будет ваш целиком и полностью, и вы не получите не только никакой прибыли, но и своих собственных денег. А вот если вы положите деньги на депозитный счёт в банке, и ваш знакомый возьмёт в этом банке кредит, то риск невозврата распределится ещё и на банк. А вы дополнительно получите доход в виде процентов от размещения временно свободных денежных средств.	100	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	150	1070	1530
ИТОГО по разделу III	1300	250	1170	1630
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		1373	1059	1988
Кредиторская задолженность	1520	4760	6991	7232
в том числе: поставщики и подрядчики		4380	6451	6882
Векселя к уплате				50
задолженность перед персоналом организации		40	30
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		20	10
задолженность по налогам и сборам		170	220	250
Авансы полученные
прочие кредиторы		150	280	50
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства	1550
ИТОГО по разделу V	1500	4760	7570	8970
БАЛАНС	1700	5010	8740	10600

Приложение 2

Данные о прибылях и убытках, тыс. руб.

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в том числе от продажи:	21156 Финансовый рынок и его структура – достаточно популярная и интересная тема на сегодняшний день. Финансовый рынок планеты включает в себя национальные и международные рынки, которые обеспечивают аккумуляцию, направление и перераспределение денег между субъектами рыночных отношений посредством различных финансовых учреждений для того, чтобы достичь оптимального соотношения спроса и предложения на капитал. Финансовый рынок и его структура играют важнейшую роль в мировой экономике. Денежный сектор, в который входит финансовый и кредитный сектор, представляет собой довольно специфическую формацию с доходами и оборотами. Финансовый рынок предназначен для оказания обществу финансовых услуг и снабжения его деньгами в нужном месте в нужный момент. Можно сказать, что на финансовом рынке специфическим товаром являются деньги. Рынок финансов представляет собой систему некоторых отношений и определенный механизм сбора и последующего перераспределения на основе конкуренции финансовых ресурсов между государствами, районами, отраслями и отдельными единицами. Финансовый рынок и его структура достаточно сложна. Разделяют его на ряд секторов, среди которых фондовый, страховой, инвестиционный, валютный, кредитный. Объектом купли-продажи являются финансовые ресурсы. Однако следует заметить, что имеются некоторые различия сделок в разных секторах рынка финансов. Если, к примеру, на рынке кредитов деньги продаются и покупаются как таковые, то на фондовом продают права на уже созданные или будущие денежные доходы. Финансовый рынок и его структура может быть рассмотрена с различных точек зрения. Рынок финансов – это не только средство для перераспределения денег в экономике, но и показатель общего состояния экономики государства и мира. Суть его не только в перераспределении финансов, но и в определении разных направлений этого самого перераспределения. Именно на рынке финансов можно определить самые эффективные сферы, куда можно применить денежные ресурсы. Структуру финансового рынка обычно представляют в виде совокупности рынка денег, капиталов и кредитного рынка. Под денежным подразумевают область финансовых инструментов, которые имеют срок обращения до года. Рынком капиталов называют рынок долгосрочных и среднесрочных активов, то есть облигаций, акций и ссуд. Кредитный же – это рынок и долгосрочных, и среднесрочных, и краткосрочных ссуд. Практически между ними нельзя провести четкую границу. Работа рынка финансов очень тесно связана с таким понятием, как процентная ставка, то есть цена товара "деньги", который был продан в форме кредита. Именно формирование рациональной системы процентных ставок является одной из наиболее важных функций финансового рынка, так как оказывает большое влияние на эффективность экономики. Функции финансового рынка достаточно обширны. К ним относится, в первую очередь, перелив и перераспределение капиталов. Также функциями являются следующие: межвременная торговля, которая снижает издержки циклов экономики, ускорение централизации и концентрации капиталов, содействие процессу воспроизводства без перерыва. Финансовый рынок России на современном этапе развития имеет свои особенности. Во-первых, это достаточно резкая дифференциация уровня развития по регионам. Во-вторых, ограничение используемых инструментов по номенклатуре. Также следует отметить, что именно коммерческие банки являются на финансовом рынке основными агентами и имеют преимущественное положение. Одной из особенностей является узость финансового рынка, которая обусловлена двумя секторами – эмиссионных бумаг и зарубежной валюты. У каждой страны есть свои определённые финансовые учреждения, которые могут отличаться по многим признакам: роду деятельности, размеру, комплексу предоставляемых услуг. Но вместе с тем, у всех учреждений такого вида есть ряд общих функций, который не зависит от расстояний и местной специфики: с их помощью развивается экономика и устанавливаются международные связи. Рынок ссудных капиталов или финансовый рынок – это своеобразный механизм, который обеспечивает перераспределение капитала между заемщиками и кредиторами с помощью посредников. Финансовый рынок имеет организационную форму – комплекс кредитных учреждений, которые перенаправляют денежные средства от заёмщиков собственникам и наоборот. Play Current Time 0:01 / Duration Time 0:20 Loaded: 0%Progress: 0%0:01 Fullscreen 00:00 Mute ПЕРЕЙТИ НА САЙТ На правах рекламы Финансовый рынок: сущность и функции Ссудный капитал – это базис, на котором покоится финансовый рынок, поскольку основным «товаром» на финансовом рынке служат деньги, их продают, покупают и берут в виде займов. Финансовый рынок состоит из денежного рынка (который, в свою очередь, включает межбанковский рынок, учётный рынок и валютный рынок) и рынка капитала (он состоит из рынка ценных бумаг, и рынка среднесрочных и долгосрочных кредитов). Денежный рынок представлен краткосрочными кредитными операциями (до года). Рынок капитала «занимается» акциями, облигациями, средне- и долгосрочными кредитами. Кредитный рынок поставляет для правительства, банков и корпораций долгосрочные инвестиционные ресурсы. Межбанковский рынок – это составная часть рынка ссудных капиталов; на этом рынке временно свободные деньги размещаются между банками в виде межбанковских депозитов на небольшие сроки. На учётном рынке главные инструменты обращения очень мобильны и ликвидны – это векселя и краткосрочные обязательства. Валютые рынки имеют дело с международным платёжным оборотом и денежными обязательствами лиц (юридических и физических) разных стран. Главная функция финансового рынка: перевод временно бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Финансовый рынок, как и все рынки, выполняет ряд других функций: - мобилизация и аккумуляция временно свободных денежных средств. Финансовый рынок предлагает различные пути вложения денег Для получения дохода от временно свободных денежных средств можно вложить их в ценные бумаги или открыть депозитный счёт в банке. В дальнейшем для мобилизации средств достаточно продать ценные бумаги или взять кредит в банке. - распределение свободных финансовых средств. Финансовый рынок обеспечивает перемещение капитала между различными отраслями. Рынок обеспечивает инвестиции капиталом, необходимым по срокам и структуре. Свободные деньги объединяются в большие суммы, достаточные для инвестиций, и затем превращаются в ссудный капитал. - перераспределительная функция. Как только все деньги мобилизованы и распределены, для финансового рынка основной задачей становится задача обеспечения постоянного движения и распределения средств. - повышение эффективности экономики. Экономика может нормально функционировать только при постоянном движении денежных средств между фирмами, частными лицами, банками, предприятиями и государством. Основным механизмом, обеспечивающим это постоянное переливание капитала, является финансовый рынок. Помимо перераспределения денежных средств, на финансовом рынке обязательно происходит и перераспределение рисков. К примеру, если вы дадите своему знакомому в долг, и он вам его не вернёт, риск невозврата будет ваш целиком и полностью, и вы не получите не только никакой прибыли, но и своих собственных денег. А вот если вы положите деньги на депозитный счёт в банке, и ваш знакомый возьмёт в этом банке кредит, то риск невозврата распределится ещё и на банк. А вы дополнительно получите доход в виде процентов от размещения временно свободных денежных средств.	28740	34140
продукции собственного изготовления
покупных товаров
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	18454	25455	30341
Валовая прибыль	2702	3285	3799
Коммерческие расходы	1583	2085	2478
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж	1119	1200	1321
Прочие расходы	26	48	75
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки	1093	1152	1246
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	26	48	67
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	1067	1104	1179
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки	1067	1104	1179