Анализ показателей финансовой деятельности предприятия (Анализ финансовых показателей деятельности филиала в г. Череповце ОАО «Россельхозбанк»)

Введение

Актуальность темы. В условиях усиливающейся конкуренции на рынке банковских услуг особую актуальность приобретают перспективы развития коммерческого банка на основе создания конкурентного преимущества, способного сохраниться длительное время, укрепления имиджа банка и доверия к нему со стороны клиентуры и разнообразных партнеров. При этом повышается роль и значение анализа финансовой деятельности, как для него самого, так и для его собственников, клиентов, органов контроля и надзора и т.д.

В условиях усиливающейся конкуренции на рынке банковских услуг особую актуальность приобретают перспективы развития коммерческого банка на основе создания конкурентного преимущества, способного сохраниться длительное время, укрепления имиджа банка и доверия к нему со стороны клиентуры и разнообразных партнеров. При этом повышается роль и значение финансового анализа, как для него самого, так и для его собственников, клиентов, органов контроля и надзора и т. д..

Понятие финансовый анализ имеет довольно широкое толкование и в экономической теории нет единого мнения о его сути.

В теории экономического анализа финансовый анализ рассматривается как составная часть управленческого и финансового учета. При этом под управленческим учетом понимается не только собственно бухгалтерский учет, но и планирование, статистика, анализ хозяйственной деятельности, который, в свою очередь, и включает в себя финансовый анализ.

Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Достоверность представляемых банками отчетов, а также адекватность оценки принимаемых ими на себя рисков должна проверяться как в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа.

Объект исследования работы – анализ и оценка финансового состояния коммерческого банка.

Предмет исследования – финансовая оценка эффективности финансового состояния банка и разработка мероприятий по его повышению.

Цель работы – проведения анализа показателей финансовой деятельности предприятия

Исходя из актуальности и цели исследования необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические основы оценки финансового состояния коммерческого банка;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка за 2014 - 2016 гг.;

- предложить пути совершенствования финансового состояния филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк».

При написании работы использовались следующие методы исследования: методы теоретического обобщения информации современной литературы по исследуемой проблеме; методы финансового анализа, статистико-математические методы и проч.

Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния коммерческого банка

1.1 Понятие и сущность оценки финансового состояния банка

Понятие «финансовый анализ» имеет довольно широкое толкование, причем как в отечественной, так и в зарубежной экономической теории нет единого мнения о его сути. В отечественной науке разработку его проблем осуществляют в основном ученые двух экономических наук: экономического анализа и финансового менеджмента.[4]

В современном коммерческом банке финансовый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность, как известно, является преобладающей в банке. Управление ею немыслимо без анализа.

Содержание, место и роль финансового анализа в банковском бизнесе во многом зависят от специфики деятельности кредитных учреждений, связанной с производством услуг финансового характера, посредничеством между экономическими агентами; высокой степенью зависимости от клиентской базы; возможностью отсрочки неплатежеспособности по своим обязательствам путем повышения объемов заимствования.

Роль финансового анализа в управлении деятельностью коммерческих банков, повышении надежности и качества управления является не только ответственной, но и определяющей жизнеспособность, как отдельных коммерческих банков, так и банковской системы в целом. [1]

Важной особенностью финансового анализа в банках является то, что деятельность их неразрывно связана с процессами и явлениями, происходящими в той среде, где они функционируют. Поэтому проведению финансового анализа в банке должен предшествовать анализ окружающей его финансово-политической, деловой и экономической среды, суть которого состоит в изучении и оценке уровня планируемых поступлений инвестиций в банковский сектор, доступа банка к существующим инструментам рефинансирования, в анализе индикаторов состояния денежно-кредитной сферы, таких, как уровень номинальных и реальных процентных ставок, динамики валютного курса, кривых доходности различных финансовых инструментов. [9]

Анализу подлежат существующая сегментация рынка; эффективность банковского бизнеса в целом; характеристика ниши банка на рынке финансовых услуг; возможности поиска клиентов; конкурентная среда банка; демографические аспекты рыночной среды; опыт адаптации других коммерческих банков к рынку и его изменениям.

Эффективность большинства управленческих решений может быть оценена с помощью финансовых показателей, поэтому финансовый анализ является этапом, операцией и одним из основных условий обеспечения качества и эффективности принимаемых управленческих решений.

Финансовый анализ в коммерческом банке изучает и оценивает не только эффективность деятельности самого банка, но и экономическую эффективность управления им. [2]

В банках, где финансовое управление является преобладающим, а другие его виды не занимают значительного удельного веса в управлении в целом, такая оценка может осуществляться, с одной стороны, на основе системного анализа финансовых результатов и финансового состояния банка.

Анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска, масштабы предполагаемого ущерба, способы предупреждения риска, источники его возмещения.

Многие виды управления активами банка, в частности управление кредитами, инвестициями, коммерческими операциями с недвижимостью, соответствуют видам банковской деятельности. Поэтому ее финансовые показатели являются индикаторами качества управления данными видами активов.

Итак, финансовый анализ как практика, как вид управления предшествует принятию решений по финансовым вопросам, являясь этапом, операцией и условием их принятия (информационно – аналитическим обеспечением), а затем обобщает и оценивает результаты решений на основе итоговой информации.[7]

Сущность финансового анализа во многом определяется его объектами, которые в коммерческом банке отражают в совокупности содержание всей финансовой деятельности кредитного учреждения.

Объектами финансового анализа в банке, прежде всего, могут быть показатели финансовых результатов, результативности и финансового состояния в банке; показатели эффективности системы финансового управления; эффективности банковских услуг, операций, операций технологий, систем и т.д.

В настоящее время в мире происходит множество противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых экономико-политических процессов, и большинство банков оказываются в самых эпицентрах этих процессов. Проблемы в виде санкций, нехватки капитала, роста просрочки и повышенных отчислений в резервы остаются актуальными для банковского менеджмента на сегодняшний день. В связи с тем, что целевой аудиторией банков являются физические и юридические лица, то на протяжении всей работы банку необходимо подтверждать свою надежность и эффективность, то есть эффективно управлять своей финансовой деятельностью. В условиях "масштабнейшего банковского кризиса" и возрастающей конкуренции со стороны действующих и потенциальных поставщиков банковских услуг возрастают требования к управлению финансовой деятельностью в отечественных банках, к ее стабильности, устойчивости и бесперебойному функционированию [1, c. 21].

Управление финансовой деятельностью коммерческого банка подразумевает создание эффективного финансового организма кредитной организации, который позволит поддерживать оптимальное соотношение между отдельными группами пассивов/активов в заданных нормативами пределах [12, c.169] с целью обеспечение необходимого размера прибыли (приращения собственного акционерного капитала) при выбранном уровне риска посредством планирования, анализа, регулирования, контроля и реализации финансовых операций банка. На сегодняшний момент в России не существует единых методических рекомендаций к управлению финансовой деятельности коммерческих банков, поэтому следует говорить о наличии разнообразных методик определения надежности и устойчивости, которые содержат различные вариации финансовых коэффициентов. В настоящее время наиболее значимой и обязательной к применению является методика, содержащая экономические нормативы Центрального Банка России. Инструкция Банка России №110-И «Об обязательных нормативах банков» устанавливает порядок расчета всех показателей, входящих в расчет обязательных экономических нормативов, а также предельно допустимые значения самих экономических нормативов. Также распространённым подходом к управлению финансовой деятельности коммерческого банка можно отнести оценки, выполняемые российскими рейтинговыми агентствами. Рейтинги составляются на основе анализа основных финансовых показателей представленных в официальной отчетности кредитных организаций и представляют собой перечни банков.

Для расчета рейтинга финансового состояния банка анализируется 6 коэффициентов, которые в совокупности составляют формулу надежности Другим распространенным подходом к управлению финансовой деятельности, используемым в зарубежной практике, а именно в США, является комплексная оценке банка исходя из данных, поступающих в органы государственного надзора. Данный метод получил название CAMELS. Приоритетное направление стратегии – обеспечение максимальной сохранности активов и капитала Банка на основе минимизации подверженности рискам, которые могут привести к потерям. В Банке существует система управления следующими рисками: кредитный риск, риск ликвидности, рыночный риск (в том числе фондовый, валютный и процентный риски), операционный риск, правовой риск и риск потери деловой репутации. Отдел оценки рисков Управления экономического анализа и оценки рисков ежемесячно предоставляет внутреннюю отчетность по кредитному, операционному, процентному, валютному и фондовому риску на Комитет по активам и пассивам Банка, а также на Правление Банка, раз в полугодие информация о кредитном, операционном, процентном риске, а также правовом риске и риске потери деловой репутации предоставляется Совету директоров. [12]

Таким образом, финансовое состояние коммерческого банка представляет собой обобщающую, комплексную характеристику его деятельности. Параметры этого состояния не являются постоянной величиной, а непрерывно меняются. Финансовое состояние банка определяется общим уровнем эффективности управления его активами и пассивами (как балансовыми, так и забалансовыми) скоординированностью управления ими и отражается в основных показателях, характеризующих это состояние.

1.2 Основные методики оценки финансового состояния коммерческого банка

Методом анализа финансового состояния банка является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации. [3] Характерными особенностями метода анализа финансового состояния являются:

- использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность банка;

- изучение факторов и причин изменения этих показателей;

- выявление и измерение взаимосвязи между ними.

В анализе, как правило, используется система показателей, формируемая в процессе оперативного бухгалтерского учета и контроля. Часть недостающих показателей рассчитывается в ходе исследования. Посредством анализа устанавливаются наиболее существенные факторные показатели, оказывающие влияние на изменение результатов деятельности банка.

Выявление и измерение взаимосвязи между анализируемыми показателями обеспечивает комплексное, органически взаимосвязанное исследование работы коммерческого банка. [13]

Метод группировки позволяет изучать экономические явления в их взаимосвязи и взаимозависимости, выявлять влияние на изучаемый показатель отдельных факторов, обнаруживать проявление тех или иных закономерностей, свойственных деятельности банков.

При анализе банковского баланса в первую очередь применяют группировку счетов по активу и пассиву.

В зависимости от целей анализа проводят группировку статей актива и пассива по целому ряду признаков. Пассив группируется по форме собственности, при этом используются следующие признаки: стоимость, степень востребования, контрагенты, сроки, виды операций, гарантии использования, виды источников. Актив группируется по организационно-правовой форме образования, форме собственности, секторам экономики и виду деятельности. [15]

Значение метода группировок в анализе трудно переоценить. С его помощью решаются достаточно сложные задачи исследования.

В зависимости от специфики оформления и инструментов осуществления банковских операций балансовые статьи могут быть сгруппированы так: депозитно-ссудные, расчетные, инвестиционные, агентские.

При группировке статей баланса по субъектам сделки, как по активу, так и по пассиву, выделяют: межбанковские операции, внутрибанковские операции, операции с клиентурой, операции с прочими контрагентами.

В ходе анализа применяются важнейшие группировки счетов баланса с точки зрения выделения собственных и привлеченных ресурсов банка, долгосрочных и краткосрочных кредитных вложений, сроков активно-пассивных операций, видов доходов и расходов и др. Статьи актива баланса могут быть сгруппированы по степени ликвидности, уровню доходности, степени риска и т.д. [16]

Важно помнить, что критерии, степень детализации, а также другие особенности группировок статей актива и пассива определяются конкретными целями проводимой в банке аналитической работы.

Метод сравнения необходим для получения исчерпывающего представления о деятельности банка. Важно постоянно следить за изменениями отдельных статей баланса и расчетных показателей, при этом непременно сравнивая их значения.

Необходимо помнить, что условием применения метода сравнений является полная сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. наличие единства в методике их расчета. В связи с этим используют методы сопоставимости: прямого пересчета, смыкания, приведения к одному основанию.

Интерес для практической деятельности и управления банком имеет не только внутрибанковский сравнительный анализ, но и сопоставление основных важнейших показателей доходности, ликвидности, надежности с данными других банков. Рассматриваемый метод анализа называют межбанковским сравнительным анализом. [12]

Метод коэффициентов используется для выявления количественной связи между различными статьями, разделами или группами статей баланса. Параллельно с ним могут использоваться методы группировки и сравнения. С помощью метода коэффициента можно рассчитать удельный вес определенной статьи в общем объеме пассива (актива) или в соответствующем разделе баланса. Активные (пассивные) счета могут сопоставляться как с противоположными счетами по пассиву (активу), так и с аналогичными счетами балансов предыдущих периодов, т.е. в динамике.

Метод коэффициентов нужен для контроля достаточности капитала уровня ликвидности, размера рискованности операций коммерческих банков со стороны ЦБ России. Его можно использовать и при количественной оценке операций по рефинансированию.

Методы наглядного изображения результатов анализа, одним из которых является метод табулирования. При использовании данного метода очень важно определить виды и число таблиц, которые будут оформляться по итогам проведенного исследования. Большое значение при этом имеет и порядок оформления таблиц.

Другим методом наглядного изображения полученных результатов является графический метод, который позволяет в виде диаграмм, кривых распределения и т.д. сопоставлять итоговые данные анализа.

Индексный метод достаточно распространенный метод в статистике. В анализе банковской деятельности он применяется главным образом для исследования деловой активности коммерческого банка.

Метод системного анализа является наиболее эффективным методом анализа информации на современном этапе. Он позволяет решать сложные управленческие задачи, основываясь на обработке целых массивов данных, а не отдельных информационных фрагментов. Использование данного метода возможно только при условии применения ЭВМ. [10]

Метод элиминирования позволяет выявить влияние отдельных факторов на обобщающий показатель путем устранения влияния других факторов. Один из приемов элиминирования – метод цепных подстановок. Условием его применения является наличие мультипликативной формы связи, при которой факторы выступают сомножителями. Сущность метода заключается в последовательной замене базисной величины частных показателей фактической величиной и последовательном измерении влияния каждого из них. В заключение устанавливается алгебраическая сумма влияния всех факторов на результат.

Разновидностями метода цепных подстановок выступают методы абсолютных и относительных разниц. Их преимуществом является более компактная форма записи.

При методе абсолютных разниц измеряют изменения результативного показателя под влиянием каждого отдельного фактора. При этом величину отклонения фактического значения фактора от базового (бизнес-плана) умножают на фактические значения всех факторов, предшествовавших рассматриваемому, и на базисные – всех последующих факторов.

Т݀а݀к݀и݀м о݀б݀р݀а݀з݀о݀м݀, ݀рассмотренные методы позволяют выделить наиболее существенно влияющие на результат факторы, установить положительные и отрицательные моменты в деятельности банка, выявить резервы повышения его эффективности.

Глава 2. Анализ финансовых показателей деятельности филиала в г. Череповце ОАО «Россельхозбанк»

2.1 Общая характеристика деятельности ОАО «Россельхозбанк»

О݀А݀О «Р݀о݀с݀с݀и݀й݀с݀к݀и݀й С݀е݀л݀ь݀с݀к݀о݀х݀о݀з݀я݀й݀с݀т݀в݀е݀н݀н݀ы݀й б݀а݀н݀к݀» — о݀д݀и݀н и݀з к݀р݀у݀п݀н݀е݀й݀ш݀и݀х б݀а݀н݀к݀о݀в в Р݀о݀с݀с݀и݀и݀. С݀о݀з݀д݀а݀н݀н݀ы݀й в 2000 г݀о݀д݀у в ц݀е݀л݀я݀х р݀а݀з݀в݀и݀т݀и݀я н݀а݀ц݀и݀о݀н݀а݀л݀ь݀н݀о݀й к݀р݀е݀д݀и݀т݀н݀о݀-ф݀и݀н݀а݀н݀с݀о݀в݀о݀й с݀и݀с݀т݀е݀м݀ы а݀г݀р݀о݀п݀р݀о݀м݀ы݀ш݀л݀е݀н݀н݀о݀г݀о с݀е݀к݀т݀о݀р݀а и с݀е݀л݀ь݀с݀к݀и݀х т݀е݀р݀р݀и݀т݀о݀р݀и݀й Р݀о݀с݀с݀и݀й݀с݀к݀о݀й Ф݀е݀д݀е݀р݀а݀ц݀и݀и݀, с݀е݀г݀о݀д݀н݀я э݀т݀о у݀н݀и݀в݀е݀р݀с݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й к݀о݀м݀м݀е݀р݀ч݀е݀с݀к݀и݀й б݀а݀н݀к݀, п݀р݀е݀д݀о݀с݀т݀а݀в݀л݀я݀ю݀щ݀и݀й в݀с݀е в݀и݀д݀ы б݀а݀н݀к݀о݀в݀с݀к݀и݀х у݀с݀л݀у݀г и з݀а݀н݀и݀м݀а݀ю݀щ݀и݀й л݀и݀д݀и݀р݀у݀ю݀щ݀и݀е п݀о݀з݀и݀ц݀и݀и в ф݀и݀н݀а݀н݀с݀и݀р݀о݀в݀а݀н݀и݀и а݀г݀р݀о݀п݀р݀о݀м݀ы݀ш݀л݀е݀н݀н݀о݀г݀о к݀о݀м݀п݀л݀е݀к݀с݀а Р݀о݀с݀с݀и݀и݀. 100% а݀к݀ц݀и݀й б݀а݀н݀к݀а н݀а݀х݀о݀д݀и݀т݀с݀я в с݀о݀б݀с݀т݀в݀е݀н݀н݀о݀с݀т݀и г݀о݀с݀у݀д݀а݀р݀с݀т݀в݀а݀.

Р݀о݀с݀с݀е݀л݀ь݀х݀о݀з݀б݀а݀н݀к з݀а݀н݀и݀м݀а݀е݀т ч݀е݀т݀в݀е݀р݀т݀о݀е м݀е݀с݀т݀о в б݀а݀н݀к݀о݀в݀с݀к݀о݀й с݀и݀с݀т݀е݀м݀е Р݀о݀с݀с݀и݀и п݀о о݀б݀ъ݀е݀м݀у а݀к݀т݀и݀в݀о݀в݀, в݀х݀о݀д݀и݀т в т݀р݀о݀й݀к݀у л݀и݀д݀е݀р݀о݀в р݀е݀й݀т݀и݀н݀г݀а н݀а݀д݀е݀ж݀н݀о݀с݀т݀и к݀р݀у݀п݀н݀е݀й݀ш݀и݀х р݀о݀с݀с݀и݀й݀с݀к݀и݀х б݀а݀н݀к݀о݀в݀. К݀р݀е݀д݀и݀т݀н݀ы݀й п݀о݀р݀т݀ф݀е݀л݀ь б݀а݀н݀к݀а н݀а 1 я݀н݀в݀а݀р݀я 2017 г݀о݀д݀а п݀р݀е݀в݀ы݀ш݀а݀е݀т 1,1 т݀р݀л݀н݀. р݀у݀б݀л݀е݀й݀.

Ч݀и݀с݀л݀е݀н݀н݀о݀с݀т݀ь п݀е݀р݀с݀о݀н݀а݀л݀а ф݀и݀л݀и݀а݀л݀а в г.Череповец О݀А݀О «Р݀о݀с݀с݀е݀л݀ь݀х݀о݀з݀б݀а݀н݀к݀» г݀.Череповец݀, у݀л݀. Московский пр-т, 51-а н݀а 01.01.16. с݀о݀с݀т݀а݀в݀л݀я݀е݀т около 85 ч݀е݀л݀о݀в݀е݀к݀, б݀о݀л݀ь݀ш݀и݀н݀с݀т݀в݀о и݀з к݀о݀т݀о݀р݀ы݀х и݀м݀е݀е݀т в݀ы݀с݀о݀к݀о݀п݀р݀о݀ф݀е݀с݀с݀и݀о݀н݀а݀л݀ь݀н݀у݀ю с݀п݀е݀ц݀и݀а݀л݀и݀з݀а݀ц݀и݀ю и о݀б݀л݀а݀д݀а݀е݀т н݀е݀о݀б݀х݀о݀д݀и݀м݀о݀й к݀в݀а݀л݀и݀ф݀и݀к݀а݀ц݀и݀е݀й и б݀о݀г݀а݀т݀ы݀м о݀п݀ы݀т݀о݀м݀. Н݀а р݀у݀к݀о݀в݀о݀д݀я݀щ݀и݀х д݀о݀л݀ж݀н݀о݀с݀т݀я݀х н݀а݀х݀о݀д݀я݀т݀с݀я г݀р݀а݀м݀о݀т݀н݀ы݀е݀, к݀в݀а݀л݀и݀ф݀и݀ц݀и݀р݀о݀в݀а݀н݀н݀ы݀е с݀п݀е݀ц݀и݀а݀л݀и݀с݀т݀ы݀, и݀м݀е݀ю݀щ݀и݀е б݀о݀л݀ь݀ш݀о݀й о݀п݀ы݀т р݀а݀б݀о݀т݀ы݀.[16]

2.2 Оценка деловой активности и финансовой устойчивости филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк»

Одной из системных характеристик функционирования банка является деловая активность. Анализ деловой активности проводится на количественном и качественном уровнях.

Анализ на количественном уровне предполагает расчет ряда показателей, характеризующих деятельность банка.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников собственных средств банка (К1), значение которого должно быть больше нуля. Монотонные изменения показателя в сторону увеличения свидетельствуют об улучшении финансового положения, в то время как резкие его изменения в анализируемых периодах свидетельствуют о подверженности банка конъюнктурным изменениям рынка.

Дополнительным источником подтверждения правильности вывода о финансовой устойчивости банка, сделанного по результатам анализа динамики показателя К1, является анализ динамики показателя К2.

Различное повышение удельного веса доходных активов свидетельствует об эскалации деловой активности банка и расширении собственной рыночной ниши.

Снижение доли активов, приносящих доход ниже 70% - отрицательно характеризует перспективы деятельности банка. Резкие изменения тренда этого показателя свидетельствуют о несбалансированной структуре доходных операций коммерческого банка.

Оценку кредитной политики банка можно дать на основании анализа динамики использования привлеченных средств (К7). Резкие колебания данного показателя в пределах анализируемого периода свидетельствуют об изменчивости политики в области кредитования (более 75% - агрессивная высокоопасная кредитная политика, ниже 65% - неагрессивная и безопасная), если это не вызвано систематическими недиверсифицируемыми рисками. Тенденция незначительного роста К7 - подтверждает деловую активность в области кредитования и управления собственной ресурсной базой.

Оценку активности эффективного использования заемных средств можно дать на основании анализа динамики доходности средств (К8). Отсутствие каких-либо трендов, то есть скачкообразность динамики свидетельствует о потенциальном риске ликвидности и процентного риска. При плавно повышающемся и горизонтальном тренде можно говорить об эффективном менеджменте сбалансированного кредитно-депозитного портфеля банка.

Эффективность деятельности банка по развитию депозитной клиентской базы можно оценить с помощью анализа динамики активности привлечения средств (К10). Анализ этого показателя позволяет сделать вывод о надежности, сроках привлечения, стоимости депозитной базы, если банк не специализируется на рынке межбанковского кредитования. Снижение данного показателя говорит об отсутствии возможности или нежелании менеджмента банка разрабатывать технологии привлечения клиентов.

Показатели финансовой устойчивости О݀А݀О «Р݀о݀с݀с݀е݀л݀ь݀х݀о݀з݀б݀а݀нк݀» отражены в таблице 1. [16]

Таблица 1.

Расчет коэффициентов финансового состояния О݀А݀О «Р݀о݀с݀с݀е݀л݀ь݀х݀о݀з݀б݀а݀нк݀» за 2016 год

Структура показателя	Результат
Кн=0,5×Кн1+0,5×Кн2	0,24
Кн1=К/Активы, приносящие доход	0,48
Кн2=Защищенный капитал/К	0,00
Кл=0,35×Кл1+0,35×Кл2+0,3×Кл3	2,85
Кл1=Ликвидные активы/Обязательства до востребования	3,03
Кл2=(Ликвидные активы+Защищенный капитал)/Обязательства до востребования	3,03
Кл3=Ликвидные активы/Активы, приносящие доход	2,44
Кр=0,5×Кр1+0,5×Кр2	0,00
Кр1=(П+Текущий чистый доход)/К	0,01
Кр2=(П+Текущий чистый доход)/Активы, приносящие доход	0,00
Кка=0,5×Кка1+0,5×Кка2	0,57
Кка1=(Срочные депозитные инструменты+К)/Корпоративные кредиты	1,13
Кка2=Государственные ценные бумаги/Активы, приносящие доход	0,00
К1=Просроченная задолженность/Кредитный портфель	0,01
К2=МБК размещенные/МБК привлеченные	3,41
К3=Суммарные обязательства/Активы, приносящие доход	1,30
К4=(К / Уставный фонд)	1,18
Крб=0,5×Крб1+0,5×Крб2	0,68
Крб1=К/Суммарные обязательства	0,37
Крб2=Средства на расчетных счетах и кор. счетах/Суммарные обязательства	0,99

Анализируя данные из таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

• банк обладает финансовой устойчивостью (К1 и К2), осуществляет сбалансированное управление активными и пассивными операциями (К4) по срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов. Хотя следует отметить, что в течение рассматриваемых периодов банк вел агрессивную кредитную политику (К7), что повышает риск его деятельности;
• рост удельного веса доходных активов (К6) свидетельствует об эскалации деловой активности банка и расширении собственной рыночной ниши. Величина доходных активов до 2014г. была ниже 70%, поэтому банк принял меры по повышению эффективности использования активов, и в 2014г. доля доходных активов составила 74%;

- банк обладает высоким уровнем рентабельности деятельности. Рентабельность дохода (К11) составила в 2016г. 60% (это говорит о способности менеджмента банка контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор – рыночный уровень процентной ставки). Рентабельность общего капитала (К12) составляет 3% и ее значение не имеет резких колебаний, что говорит об оптимальной структуре активов банка. Колебание показателя рентабельности собственных средств (К14) было следствием образования излишних непроизводительных накоплений, а также влиянием рыночной конъюнктуры, но в 2016г. она возросла, что свидетельствует об увеличении мобильных средств, вовлекаемых банком в оборот.

Одним из важных блоков финансового анализа в банке является анализ показателей ликвидности банка. Поэтому следует провести анализ показателей ликвидности в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за период 2014-2016 гг. Для данного анализа используем данные бухгалтерской отчетности в в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за 2014-2016 гг. (табл. 2).

Таблица 2.

Анализ ликвидности в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за 2014-2016 гг., %

Показатели ликвидности	Нормативное значение	На 01.01.2014г.	На 01.01.2015г.	На 01.01.2016г.
Показатель мгновенной ликвидности	≥15,0	35,4	180,1	191,2
Показатель текущей ликвидности банка	≥50,0	75,6	193,2	221,4
Показатель долгосрочной ликвидности банка	≤120,0	98,5	111,2	106,2

Из таблицы 2 видно, что показатели мгновенной и текущей ликвидности в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» имеют тенденцию к росту и значительно выше норматива, установленного Центральным банком РФ. На 01.01.2016 г. в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» имеет возможность полностью покрыть свои обязательства по счетам до востребования за счет высоколиквидных активов, которые могут быть получены в течение ближайшего календарного дня или могут быть незамедлительно востребованы и реализованы в целях немедленного получения денежных средств.

Норматив текущей ликвидности свидетельствует, что на 01.01.2016 г. филиал в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» имеет возможность полностью покрыть свои обязательства по счетам до востребования и со сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней за счет высоколиквидных и ликвидных активов, включающих активы первой и второй категории качества. Показатели долгосрочной ликвидности банка за анализируемый период имеют уровень ниже максимального норматива вложения банка на длительные сроки соответствуют источникам формирования средств с такими же сроками (более года).

2.3 Анализ финансового состояния филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк»

Основой деятельностью банка является достижение баланса между привлеченными ресурсами, собственным капиталом банка и размещением этих средств, с целью обеспечения доходности, эффективности и надежности, поддержания на должном уровне ликвидности.

К собственным средствам относятся уставный фонд и резервный капитал, а также ресурсы фондов, формируемые за счет прибыли банка. В качестве привлеченных ресурсов используются кредиты и депозиты других банков, депозиты предприятий и организаций, вклады граждан на счетах и иные привлеченные средства. Собственные средства и обязательства банка отражаются в пассиве, а собственные вложения банка в активе баланса.

Рассмотрим анализ структуры активов в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за период 2014-2016гг. (табл. 3).

По данным таблицы 4 видно, что за анализируемый период совокупные активы банка существенно увеличились.

Основную долю в структуре активов занимает чистая ссудная задолженность (>80%), далее идут средства в кредитных организациях и в ЦБ РФ и чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. В 2014 году существенно возросла доля средств в кредитных организациях и составила 11957,7 млн. руб., а в 2015 году снова возрастает. Эти средства имеют относительно низкий риск и являются достаточно ликвидными активами. Увеличение доли этих средств позволит банку в любой момент использовать их в активных операциях. Высокий удельный вес чистой ссудной задолженности на протяжении с 2013 – 2015 года свидетельствует о вполне рациональной структуре активов в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк».

Доля вложений в ценные бумаги, удерживаемые до погашения не измененилась. Это финансовый инструмент, который используется в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» в разных целях - для получения спекулятивных или долгосрочных доходов, для поддержания необходимого уровня ликвидности, для участия в других организациях и контроля их деятельности, для минимизации всевозможных рисков, связанных с деятельностью банка.

Таблица 3

Структура активов ОАО «Россельхозбанк» за 2014-2016гг.

Виды активов банка	2014г., тыс. руб.	Уд. вес, %	2015г., тыс. руб.	Уд. вес, %	2016г., тыс. руб.	Уд. вес, %
1.Денежные средства	57 172,5	0,6	224 387	1,6	251 726	1,4
2.Средства кредитных организаций	378 447	4,1	518 751	3,6	399 445	2,3
2.1. Обязательные резервы	47 366,4	0,5	48 331,3	0,3	107 911	0,6
3. Средства в кредитных организациях	5 345,3	0,1	307 156,8	2,2	633951	3,6
4. Чистые вложения в ценные бумаги	202682,1	2,2	58255,6	0,4	0	0
5. Чистая ссудная задолженность	8368079	89,8	11957766,3	83,2	14237158	80,2
6. Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продаж	13590,6	0,2	602451,3	4,2	1280301	7,2
7. Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	96099,1	1,03	151262,6	1,1	266074	1,5
8.Основные средства, НМА и материальные запасы	148886,8	1,6	190760,9	1,3	400774	2,3
9.Требования по получению процентов	35014,5	0,4	271955,4	1,9	247887	1,4
10.Прочие активы	12429,4	0,13	240277	1,7	295436	1,7
11.Всего активов	9317654	100,0	14371765	100,0	17746681	100,0

Анализ динамики совокупных активов в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» и их структурный состав позволил оценить значительные масштабы деятельности банка, основной тенденцией деятельности которого является наращивание банковской деятельности в направлении кредитования.

Рассмотрим сравнительный анализ структуры пассивов в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за период 2014-2016гг. Расчет представим в таблице 4.

Таблица 4.

Анализ структуры пассивов в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за 2014-2016гг., млн. руб.

Виды пассивов банка	2014г.	Уд. вес, %	2015г.	Уд. вес, %	2016г.	Уд. вес, %
Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ	0	0	53,6	0,4	0	0
Средства кредитных организац.	4011,4	43	3292,5	23	2793,6	15,7
Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	3359,9	36	7872,6	55	11266,4	63,5
Вклады физических лиц	500,0	5,4	1744,6	12	1917,5	10,8
Финансовые обязательства,	0	0	0	0	0	0
Выпущенные долговые обязательства	1237,7	13	0	0	1674,3	9,4
Проч. обязательства	9,8	0,1	172,5	1,2	227,5	1,3
Резервы на возможные потери	4,6	0,1	1,97	0,1	7,4	0,04
Всего обязательств	9204,4	99	12757,0	89	15969,2	90
Средства акционеров	540,3	5,8	1505,7	10	1898,0	10,7
Эмиссионный доход	0	0	0	0	0	0
Резервный фонд	0	0	70,0	0,5	74,1	0,4
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг,	0	0	-7,6	-0,1	-13,6	-0,1
Переоценка основных средств	39,1	0,4	25,9	0,2	23,8	0,1
Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет	44,8	0,5	5,8	0,1	-221,3	-1,2
Всего пассивов	9317654	100,0	14371765	100,0	17746681	100,0

За анализируемый период можно сделать вывод, обязательства начиная с 2014 года на 2016 год составляют более 90% в структуре пассивов, но в сравнении с базисным 2014 годом произошло снижение их в структуре на 9%. Резервный фонд незначительно изменился. Доля источников собственных средств возросла и на 2016 год составила 10%. Доля средств акционеров в среднем за рассматриваемый период колеблется от 5,8% до 10,7%, а удельный вес нераспределенной прибыли - от -1,2% до 0,5%. Таким образом, капитал банка имеет несколько отличную от традиционной структуру собственных средств. Это обусловлено тем, что основным собственником является государство.

Далее проведем анализ состава и структуры прибыли в ф݀и݀л݀и݀а݀ле݀ в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за 2014-2016 гг. Для этого используем данные отчетов о финансовых результатах за анализируемый период (таблица 5).

Таблица 5.

Анализ состава и структуры прибыли в ф݀и݀л݀и݀а݀ле݀ в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за 2014-2016 гг.

Показатели	2014г., тыс. руб.	2015г., тыс. руб.	2016г., тыс. руб.
Чистые процентные доходы	276 661,2	321 344,4	381 425
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток	203,7	7 445,95	-931
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи	-	5 572	5 687
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения	-	-463,1	-84
Чистые доходы от операций с иностранной валютой	301	-2488,1	8 715
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	2554,9	800,1	6 925
Доходы от участия в капитале других юридических лиц	-	416,3	345
Комиссионные доходы	29327,2	65210,2	72988
Комиссионные расходы	9795,5	10951,5	13247
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи	-	-2825,1	0
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	-	0	0
Изменение резерва по прочим потерям	-56559,9	-11565,7	-47738
Прочие операционные доходы	-	8274,2	36757
Окончание таблицы 6
Показатели	2014г., тыс. руб.	2015г., тыс. руб.	2016г., тыс. руб.
Чистые доходы (расходы)	2340,6	380770,7	450843
Операционные расходы	-3158,3	326125	366237
Прибыль (убыток) до налогообложения	5901,6	54644,6	84605
Начисленные (уплаченные) налоги	25659,8	40517,9	68295
Чистая прибыль	33344,2	14126,7	16309

По данным таблицы 5 видно, что уровень чистой прибыли в ф݀и݀л݀и݀а݀ле݀ в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за анализируемый период имеет тенденцию к снижению. При этом чистые доходы банка увеличились. Это говорит о повышении эффективности деятельности банка.

Комиссионные доходы составили 72988 тыс. руб. и расходы составили 13247 тыс. руб.

Таким образом, анализируя состав прибыли в ф݀и݀л݀и݀а݀ле݀ в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк», можно сделать вывод о вполне качественном показателе прибыли на конец 2016 года.

Величина чистых доходов банка является достаточно большой, тем не менее, в 2016 году она практически полностью перекрыта операционными расходами банка. Увеличение показателя операционных доходов наблюдается на протяжении всего анализируемого периода.

Фи݀л݀и݀а݀л ݀ в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» предоставляет следующие кредиты юридическим лицам:

1. Кредит под залог оборудования или техники – кредит на покупку техники (оборудования), предоставляемый на срок до 3-10 лет (в зависимости от вида приобретаемого имущества) с первоначальным взносом 10-40%.

2. Кредит на инвестиционные цели – кредитование для реализации проектов по модернизации, строительству и реконструкции в сфере сельского хозяйства, а также для расширения производства. Кредиты предоставляются на 5 лет, возможна отсрочка погашения долга на 24 месяца. Требуется внести аванс – 25%.

3. Кредит на текущие цели – кредит для агропромышленных предприятий. Кредит предоставляется на 2 года. Возможно кредитование в форме кредитной линии либо овердрафта. Сумма кредитования, ставка и прочие условия определяются для каждого клиента в индивидуальном порядке.

4. Кредит Россельхозбанка на строительство жилья для граждан, работающих в сельской местности – кредитование для предприятий, которые осуществляют строительство жилых домов для своих работников. Кредитование осуществляется в размере до 85% от стоимости проекта, сроком до 8 лет, возможно кредитование в форме кредитной линии.

5. Кредиты сельскохозяйственным кредитным потребительским кооперативам – кредитование на покупку офисных помещений и обустройство кооператива. Сумма кредита – максимум 2 миллиона рублей. Выдается кредит на 8 лет, разово или в форме кредитной линии.

6. Кредитование сельскохозяйственных потребительских кооперативов – кредиты на покупку материалов, которые требуются для сезонных работ, а также на закупку сельскохозяйственных животных и другие нужды кооперативов. Сумма кредитования – максимум 40 млн. рублей в год. Кредит предоставляется на 8 лет.

Россельхозбанк РФ, его подразделения и филиалы предоставляют кредитные ресурсы предприятиям и организациям на следующие цели:

- кредитование на пополнение собственных оборотных средств и финансирование расходов по основной производственной деятельности;

- кредитование коммерческих операций, программ и контрактов;

- кредитование федеральных и муниципальных программ;

- кредитование внешнеторговых операций;

- овердрафтное кредитование.

Кредиты юридическим лицам предоставляются как в рублях, так и в иностранной валюте. Процентные ставки по кредитам индивидуальны и зависят от сроков кредитования и объемов сотрудничества с клиентом. Рассмотрим основные виды кредитования, предлагаемые банком своим клиентам.

Рассмотрим общую оценку состава и динамики ссудной задолженности по видам заемщиков (табл. 6).

Таблица 6.

Состав и динамика ссудной задолженности по видам заемщиков за 2014-2016гг.

Заемщики	Значение показателей				Изменение
	2014г.		2016г.
	сумма задолж-ти, тыс. руб.	Уд. вес, %	сумма задолж-ти, тыс. руб.	Уд. вес, %	сумма задолж-ти, тыс. руб.	Уд. вес, %
Юридические лица	12 946	31	117 690	31	104 744	0
ИП	20 807	50	32 789	9	11 982	-41
Физические лица	7 871	19	221 369	60	213 495	41
Итого	41 624	100	371 848	100	330 224	Х

За период с 2014 по 2016 гг. объем кредитования значительно вырос: общий размер выданных кредитов в 2016 г. составил 371848 тыс. руб., что почти в 9 раз больше, чем в 2014 г.

Такой рост связан он со стабильной экономикой и с развитием потребительского кредитования. Основное влияние на увеличение общей суммы ссудной задолженности оказал рост задолженности юридических лиц - предприятия и организации очень часто стали привлекать заемные средства для своей текущей деятельности.

Кредитный риск находится в прямой зависимости от качества кредитного портфеля. Кредитный портфель - это результат деятельности банка по предоставлению кредитов, который включает в себя совокупность всех выданных банком кредитов за определенный период времени. Качественная оценка риска кредитного портфеля становится особенно актуальной в связи с диверсификацией банками своих операций.

Анализируя качество кредитного портфеля, российские банки в последние годы осуществляют ранжирование кредитов, т.е. используют метод систематической и объективной классификации ссудного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска.

Чтобы обезопасить себя от заведомо безвозвратных ссуд, банк должен строить свою работу с клиентами, используя две аксиомы, проверенные временем:

1) Заниматься кредитованием преимущественно тех направлений, в кредитовании которых у банка уже накоплен значительный опыт;

2) Не выдавать ссуды за пределы обслуживаемого региона.

Рассмотрим динамику ссудной задолженности юридических лиц по формам собственности (табл. 7).

Таблица 7.

Объем и структура кредитов, выданных юридическим лицам по формам собственности за период 2014-2016 гг., тыс. руб.

Форма собственности	Значение показателей				Изменение
	2014г.		2016г.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Государственные предприятия	5 848	17,3	18 651	12,4	12 803	-4,9
ООО и АО	6 847	20,3	91 710	60,9	84 863	40,6
ИП	20 807	61,6	32 789	21,8	11 982	-39,8
Прочие	249	0,7	7 331	4,9	7 082	4,2
Итого	33 751	100	150 481	100	116 730	Х

Задолженность индивидуальных предпринимателей по кредитам увеличилась на 11982 тыс. руб. в 2016 г., по сравнению с показателями 2014 г., но ее удельный вес в структуре выданных банком кредитов уменьшился на 39,8%. Все это говорит о том, что популярность кредитов для индивидуальных предпринимателей в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» растет, но медленными темпами.

ООО и АО активно используют кредитные ресурсы в своей деятельности - сумма выданных средств увеличивается с каждым годом: в 2016 г. объем кредитов увеличился на 84 тыс. руб., по сравнению с 2014 г. Возрастает и удельный вес задолженности ООО и АО в общей сумме выданных банком кредитов. Это положительная тенденция, так как предприятия данной формы собственности более надежны в качестве заемщиков, чем предприниматели, и для банка проще осуществлять мониторинг в течение срока действия кредитных договоров.

При оценке кредитного портфеля важно проанализировать, на какой срок банк кредитует клиентов, так как это во многом влияет на определение степени кредитного риска.

Важными показателями, характеризующими движение выданных кредитов, являются скорость оборота кредитов и коэффициент погашения кредитов. Далее проведем анализ оборачиваемости кредитов выданных юридическим лицам, включая, ИП (табл. 8).

Таблица 8.

Анализ оборачиваемости выданных кредитов за период 2014-2016 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателей		Темп роста, %
	2014г.	2016г.
Начальный остаток задолженности	28 155	34 526	1,23 раза
Кредиты, выданные в отчетном периоде	36 181	262 225	7,25 раза
Погашено кредитов в отчетном периоде	30 582	146 273	4,78раза
Остаток задолженности на отчетную дату (стр1+стр2-стр3)	33 754	150 478	4,46 раза
Средний остаток задолженности ((стр1+стр4)/стр2)	30 955	92 502	2,99 раза
Коэффициент погашения кредитов,% (стр3/стр2*100)	84	59
Оборачиваемость кредитов, дни (стр5 * 365/стр3)	368	231	62,8 раза

За анализируемый период сумма кредитов выданных юридическим лицам возросла почти в 7 раз. Оборачиваемость кредитов ускоряется, что способствует более эффективному использованию кредитных ресурсов, а значит, повышению доходности кредитных операций.

Операции по формированию собственных ресурсов имеют первостепенное значение для образования и дальнейшего развития банка, являются основанием для привлечения чужих средств, определенной гарантией сохранности вкладов. За счет собственных ресурсов банки развивают свою материальную базу, создают запас резервных денежных средств, в основном формируют долгосрочные активы.

Основной объем банковских ресурсов формируется за счет привлеченных средств, аккумуляция которых осуществляется банком в процессе проведения депозитных и внедепозитных операций.

Негативным фактором является снижение погашаемости кредитов, т.к. является причиной увеличения риска кредитных операций. Снижение коэффициента может привести к замедлению оборачиваемости кредитов, и, как следствие, к ухудшению финансовых результатов деятельности банка.

Структуру ссудной и приравненной к ней задолженности, предоставленной юридическим лицам, по срокам кредитования можно оценить с помощью таблицы 9.

Таблица 9.

Структура ссудной задолженности, предоставленной юридическим лицам, по срокам кредитования за период 2014-2016 гг.

Сроки кредитования	Значение показателей				Изменение (+; - )
	2014г.		2016г.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Краткосрочные, всего	27 816	77,0	102 344	68,0	74 528	-9,0
- овердрафт	-	-	4 754	3,16	4 754	3,2
- в т. ч. от 91 до 180 дней	0	-	13 653	9,07	13 653	9,1
- от 181 до 1 года	27 816	77,0	83 939	55,78	56 123	-21,2
Среднесрочные (от 1 года до 3 лет), всего	5 679	15,7	46 535	30,9	40 856	15,2
- от 1года до 1,5 лет	2 615	7,7	22 376	14,9	19 761	7,2
Долгосрочные (более 3-х лет)	0	-	1 601	1,1	1 601	1,1
Итого	36 110	100,0	150 480	100,0	Х	Х

По данным таблицы 9 видно, что наиболее распространенными являются краткосрочные целевые кредиты. По срокам от 181 дня до 1 года. В 2014 году долгосрочным кредитованием банк не занимался. Причина в том, что это связано с большим риском, по сравнению с краткосрочным кредитованием, а ситуация в экономике, несмотря на некоторую стабилизацию, в долгосрочном периоде остается непредсказуемой.

В исследуемом периоде банк ориентирован на краткосрочное кредитование юридических лиц - ссудная задолженность по краткосрочным кредитам составляет более 80% от общей суммы кредитов. Начинает использоваться овердрафтное кредитование. По данным таблицы можно сделать вывод, что постепенно банк переходит к среднесрочному кредитованию. Сумма среднесрочных кредитов увеличилась на 40856 тыс. руб. в 2016 г., по сравнению с 2014 г., в основном за счет роста кредитов выданных на срок от 1,5 до 3 лет. Доля этих кредитов в общей сумме выданных кредитов увеличилась на 7%.

Одним из разновидностей риска, оцениваемым работниками банка при проведении качественного анализа, является отраслевой риск, поэтому при оценке кредитного портфеля банка очень важно рассмотреть ссудную задолженность в разрезе отраслей экономики (табл. 10).

По данным таблицы видно, что сумма выданных кредитов увеличилась по всем отраслям. Наибольший прирост наблюдается в сельском хозяйстве и торговле. Значительно возросло кредитование строительной отрасли: в 2016г. заключено на 8 кредитных договоров больше, чем в 2014г.

Таблица 10.

Динамика ссудной задолженности, предоставленной юридическим лицам, по отраслям экономики за период 2014-2016 гг.

Отрасль	Значение показателей				Изменение (+; - )
	2014г.		2016г.
	Задолжен ность, тыс. руб.	Кол-во догово ров, ед.	Задолжен ность, тыс. руб.	Кол-во догово ров, ед.	Задолжен ность, тыс. руб.	Кол-во догово ров, ед.
Сельское хозяйство	21 251	15	66 484	28	45 233	13
Транспорт	599	1	3 989	3	3 390	2
Строительство	499	1	18 625	9	18 126	8
Торговля, всего	11 402	5	46 544	23	35 142	18
в т. ч. Оптовая	5 087	2	23 938	12	18 851	10
Розничная	6 314	3	22 607	11	16 293	8
Прочие отрасли	-	-	14 840	7	14 840	7
Итого	33 751	22	150 482	70	116 731	48

В анализируемом периоде в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» предоставляет кредитные ресурсы в основном сельскохозяйственным и торговым предприятиям; но сумма задолженности предприятий данных отраслей экономики уменьшилась в 2016 г.

Причиной таких изменений является вложение отделением банка значительной суммы кредитных ресурсов в жилищное строительство. Но, несмотря на эту тенденцию, доля предприятий АПК и торговли занимает лидирующее место в общей сумме предоставленных банком кредитных ресурсов юридическим лицам.

Также в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» стала пользоваться популярностью и строительная отрасль.

Качество обеспечения кредитов можно проанализировать с помощью данных таблицы 2.10, в которой представлены сведения о кредитах и формах их обеспечения за период 2014-2016 гг., тыс. руб. (таблица 11).

Таблица 11.

Сведения о кредитах и формах их обеспечения за период 2014-2016 гг.

Наименование показателей	Значение показателей				Изменение (+; - )
	2014г.		2016г.
	сумма задолж-ти, тыс. руб.	Уд. вес, %	сумма задолж-ти, тыс. руб.	Уд. вес, %	сумма задолж-ти, тыс. руб.	Уд. вес, %
Ссудная задолженность - всего,	33 754	100	150 478	100	116 724	Х
в т. ч наличие обеспечения:
-поручительство юридических лиц	-	-	8 001	5	8 001	5
-залог недвижимости	10 966	32	29 977	20	19 011	-12
-залог оборудования	1 519	4	23 508	16	21 989	11
-залог транспортных средств	7 891	23	22 080	15	14 189	-8
-залог товаров в обороте	13 375	40	60 762	40	47 387	-
-прочие виды обеспечения	-	-	1 402	1	1 402	1
-без обеспечения,в т.ч.:	-	-	4 754	3	4 754	3
- овердрафтные кредиты	-	-	4 754	3	4 754	3

Из данных таблицы 11 видно, что в отчетном году качество обеспечения кредитов немного ухудшилось, т.к. сократилась доля наиболее ликвидного имущества предоставляемого в залог.

В частности, увеличилась доля кредитов выдаваемых под залог оборудования в обороте в 2016г., а доля транспортных средств, выступающих в качестве обеспечения, уменьшилась за период с 2014г. по 2016г. - на 8 %. Доля кредитов выдаваемые под залог товаров в обороте не изменилась.

Предоставление клиенту заемных средств производится на основании дополнительного соглашения об овердрафте, являющегося приложением к договору банковского счета.

И, в заключение анализа кредитного портфеля в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк», рассмотрим ссудную задолженность предприятий и организаций по размеру их бизнеса (табл. 12).

Таблица 12.

Динамика ссудной задолженности, предоставленной юридическим лицам, по размеру бизнеса и обязательств заемщика за период 2014-2016 гг.

Размер бизнеса и обязательств заемщика в млн. руб.	Значение показателей				Изменение (+; - )
	2014г.		2016г.
	сумма, тыс. руб.	кол-во договоров, шт.	сумма, тыс. руб.	кол-во договоров, шт.	сумма, тыс. руб.		кол-во договоров, шт.
Крупный бизнес:	12 946	18	-	-	-12 947	-18
до 1 млн. руб.	-	-	-	-	-	-
Окончание таблицы 13
Размер бизнеса и обязательств заемщика в млн. руб.	Значение показателей				Изменение (+; - )
	2014г.		2016г.
	сумма, тыс. руб.	кол-во договоров, шт.	сумма, тыс. руб.	кол-во договоров, шт.	сумма, тыс. руб.		кол-во договоров, шт.
от 1 до 5 млн. руб.	7 597	16	-	-	-7 597	-16
от 5 до 10 млн. руб.	-	2	-	-	-	-2
свыше 10 млн. руб.	5 348	-	-	-	-5 348	-
Средний бизнес:	-	-	57 685	10	57 685	10
до 1 млн. руб.	-	-	1 261	3	1 261	3
от 1 до 5 млн. руб.	-	-	14 151	3	14 151	3
от 5 до 10 млн. руб.	-	-	18 651	3	18 651	3
свыше 10 млн. руб.	-	-	23 625	1	23 625	1
Малый бизнес:	-	-	60 006	34	60 006	34
до 1 млн. руб.	-	-	21 460	20	21 460	20
от 1 до 5 млн. руб.	-	-	38 547	14	38 547	14
от 5 до 10 млн. руб.	-	-	-	-	-	-
свыше 10 млн. руб.	-	-	-	-	-	-
ИП:	20 807	7	32 789	28	11 982	21
до 1 млн. руб.	4 918	4	8 464	17	3 546	13
от 1 до 5 млн. руб.	7 329	2	12 159	9	4 830	7
от 5 до 10 млн. руб.	8 558	1	12 168	2	3 610	1
свыше 10 млн. руб.	-	-	-	-	-	-
Всего:	33 753	25	150480	64	116722	39
до 1 млн. руб.	4 918	4	31 185	37	26 267	33
от 1 до 5 млн. руб.	14 926	18	64 857	23	49 931	5
от 5 до 10 млн. руб.	8 558	3	30 819	3	22 261	-
свыше 10 млн. руб.	5 348	-	23 625	1	18 277	1

Из таблицы 13 видно, что в 2016 году отсутствует кредитная задолженность крупных компаний, хотя в 2014 г. такая задолженность была. В настоящее время наблюдается ситуация, когда крупные заемщики для получения кредита обращаются в другие коммерческие банки, так как в них более выгодны условия получения кредита. Предприятия малого предпринимательства предпочитают кредиты от 1 до 5 млн. рублей.

Дальнейшая оценка кредитного портфеля в филиле в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» свидетельствует о наличии значительного числа переоформленных кредитных договоров (табл. 13).

Таблица 13.

Оценка кредитного портфеля по количеству пролонгаций за 2014-2016 гг.

Дата	Количество кредитных договоров, заключенных с юридическими лицами, ед.	в т. ч. Пролонгированных
		Количество договоров, ед.	удельный вес, %
на 01.01.15г.	26	7	27
на 01.01.16г.	65	30	46

Так, в 2014 г. доля пролонгированных договоров составила 27%, а в 2016 г. этот показатель достиг 46%. Таким образом, у ф݀и݀л݀и݀а݀ла݀ в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» на 01.01.2016 г. просроченной задолженности нет, однако фактически налицо невыполнение своих обязательств заемщиками, но с разрешения банка.

Таким образом, в целом деятельность О݀А݀О «Р݀о݀с݀с݀е݀л݀ь݀х݀о݀з݀б݀а݀нк݀» можно считать эффективной. Банк строго придерживается выбранной стратегии деятельности и отвечает общим требованиям финансовой устойчивости и прибыльности деятельности. Следует, тем не менее, отметить, что существует и риск текущей ликвидности, но банк выполняет все требования ЦБ РФ к ликвидности и имеет необходимый запас. Проблему текущей ликвидности О݀А݀О «Р݀о݀с݀с݀е݀л݀ь݀х݀о݀з݀б݀а݀нк݀» может решить увеличением доли вторичных ликвидных активов (например, облигации ЦБ РФ). Банк может значительно активизировать деятельность без ущерба для финансовой устойчивости и значительно повысить свои доходы, поскольку обладает значительным потенциалом.

Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк»

Главной задачей в области совершенствования финансового состояния филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» должно стать увеличение качественного и высокодоходного кредитного портфеля на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков. Для этого Банк должен продолжить кредитование основных групп клиентов – корпоративных клиентов, предприятий малого и среднего бизнеса.

В филиале г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» необходимо проводить процентную политику, основанную на экономической эффективности кредитных операций и поддержании необходимого уровня процентной маржи, учете рыночной конъюнктуры.

За счет повышения гибкости условий кредитования, расширения продуктового ряда, учета индивидуальных потребностей клиента повысится конкурентоспособность кредитных продуктов Банка. Будет обеспечена доступность кредитов для максимального числа платежеспособных заемщиков при эффективной рекламной поддержке. При предоставлении кредита особое внимание будет уделяться консультированию и оказанию дополнительных услуг клиентам Банка.

Приоритетом кредитной политики филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» на сегменте рынка кредитования юридических лиц должно стать развитие взаимоотношений со средними по величине предприятиями реального сектора экономики, а также эффективно работающими малыми предприятиями.

Определяющими факторами при принятии решений о кредитовании должно оставаться эффективность бизнеса заемщика, рентабельность финансируемого проекта, а также поддержание стабильных оборотов по счетам в Банке.

Кредитование клиентов должно осуществляться по следующему основному направлению: краткосрочное и среднесрочное коммерческое кредитование. Кроме того, в целях учета особенностей денежного оборота клиентов и их потребностей в оптимизации расчетов с контрагентами и расходов по обслуживанию кредитов дальнейшее развитие должно получить овердрафтное кредитование.

Необходимость оптимизации структуры привлеченных и размещенных денежных средств по срокам, снижения процентного, валютного и кредитного рисков требуют от Банка наращивания доли краткосрочного кредитования в рублях и в иностранной валюте в кредитном портфеле корпоративных заемщиков.

Краткосрочное кредитование корпоративных клиентов в рублях и иностранной валюте на срок до одного года должно выть ориентировано на удовлетворение потребностей клиентов в оборотных средствах. В качестве целевых групп по данному виду кредитования выделяются клиенты с наиболее высокой оборачиваемостью средств, которые представлены предприятиями легкой промышленности, торговыми и торгово-посредническими предприятиями.

По мере стабилизации экономической ситуации и роста платежеспособности населения следует увеличить долю кредитов физическим лицам в кредитном портфеле Банка за счет наращивания объемов предоставляемых кредитов и услуг, позволяющих удовлетворить возрастающие потребности населения.

Банку необходимо продолжить работу по поиску новых банков-контрагентов. Межбанковское кредитование будет осуществляться в основном в целях оптимального управления ликвидностью Банка, с учетом рисков и стоимости, и не рассматривается Банком как инструмент размещения существенных объемов ресурсов.

При установлении корреспондентских отношений Банк должен анализировать финансовое положение банка-контрагента, его деловую репутацию, оценивает все возможные риски.

В целом качество кредитного портфеля можно оценить как удовлетворительное, что говорит об эффективности проводимой кредитной политики филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за анализируемый период. Однако банку необходимо уделить особое внимание на рост просроченной задолженности заемщиков в общем ссудном портфеле.

В обучение специалистов банка необходимо внедрять различные тренинги, например «Эффективная продажа», где затрагиваются важные аспекты работы как:

Установка контакта с потенциальным клиентом;

Выявление потребности или сути запроса клиента;

Работа с возражениями;

Завершение продажи.

Такой тренинг поможет специалисту банка определить потребность клиента (пришел в магазин, чтоб просто посмотреть ассортимент и цены, либо целенаправленно идет за покупкой товара в кредит). Положительный момент – специалист затратит меньше времени на работу с клиентом, зная, что он хочет, больше времени останется на качественную работу.

В целом качество кредитного портфеля можно оценить как удовлетворительное, что говорит об эффективности проводимой кредитной политики филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» за анализируемый период. Однако банку необходимо уделить особое внимание на рост просроченной задолженности заемщиков в общем ссудном портфеле.

Таким образом, в качестве мероприятия для совершенствования работы и снижения уровня кредитного риска филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» предлагается применение методики стресс-тестирования и использования новых технологий интеллектуального анализа данных Data Mining.

Заключение

Оценка финансового состояния коммерческого банка проводится на основе балансовых обобщений, среди которых выделяют: капитальное уравнение баланса, уравнение динамического бухгалтерского баланса, модифицированное балансовое уравнение, основное балансовое уравнение, которым соответствуют конкретные модели анализа.

На основе изложенных в работе методов была проведена оценка финансового состояния филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк», которая показала, что в целом деятельность О݀А݀О «Р݀о݀с݀с݀е݀л݀ь݀х݀о݀з݀б݀а݀нк݀» можно считать эффективной. Банк строго придерживается выбранной стратегии деятельности и отвечает общим требованиям финансовой устойчивости и прибыльности деятельности. Следует, тем не менее, отметить, что существует и риск текущей ликвидности, но банк выполняет все требования ЦБ РФ к ликвидности и имеет необходимый запас. Проблему текущей ликвидности О݀А݀О «Р݀о݀с݀с݀е݀л݀ь݀х݀о݀з݀б݀а݀нк݀» может решить увеличением доли вторичных ликвидных активов (например, облигации ЦБ РФ). Банк может значительно активизировать деятельность без ущерба для финансовой устойчивости и значительно повысить свои доходы, поскольку обладает значительным потенциалом.

Качество кредитного портфеля филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» можно оценить как удовлетворительное, что говорит об эффективности проводимой кредитной политики за анализируемый период. Однако банку необходимо уделить особое внимание на рост просроченной задолженности заемщиков в общем ссудном портфеле.

В качестве мероприятия для совершенствования финансового состояния и снижения уровня кредитного риска филиала в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» было предложено применение методики стресс-тестирования и использования новых технологий интеллектуального анализа данных Data Mining. Вследствие отслеживания уровня кредитного риска с помощью эконометрических методов банк может прогнозировать свой кредитной портфель и минимизировать риски, что позволит повысить его доходность.

В качестве рекомендаций по совершенствованию финансового состояния в филиале в г.Череповец ОАО «Россельхозбанк» были предложены следующие мероприятия:

1. Для удержания доли рынка кредитования юридических лиц необходимо расширить круг кредитования юридических лиц до предприятий малого и среднего бизнеса и предпринимателей.

2. Для снижения уровня просроченной кредиторской задолженности и до уровня 2010 года, необходимо снизить годовую процентную ставку для предприятий МСБ и индивидуальных предпринимателей в пределах 18%.

Таким образом, предложенные мероприятия по совершенствованию финансового состояния позволят банку проводить более продуманную политику привлечения и удержания клиентов, а также повысить эффективность операций кредитования и улучшить политику управления риском.

Список использованной литературы

1. Кузнецова, Е.И. Деньги: учебное пособие / Е.И. Кузнецова.- М.: Юнити, 2014. – 561 с.
2. Тۤурбанов Аۤ., Бۤанковсۤкоۤе дۤелۤоۤ, оۤпۤерۤаۤцۤиۤиۤ, тۤеۤхнۤоۤлۤоۤгۤиۤи уۤпۤрۤаۤвۤлۤеۤнۤиۤя / Тۤуۤрۤбۤаۤнۤоۤвۤ, Аۤ. Тۤюۤтۤюۤнۤнۤиۤкۤ. – Мۤ.: Аۤлۤьۤпۤиۤнۤа Пۤаۤбۤлۤиۤшۤеۤрۤзۤ, 2010. – 302 сۤ.
3. Фۤоۤкۤиۤнۤ, Нۤ.Иۤ. Эۤкۤоۤнۤоۤмۤиۤчۤеۤсۤкۤиۤй сۤлۤоۤвۤаۤрۤь / Нۤ.Иۤ. Фۤоۤкۤиۤнۤ. - Мۤ.: Эۤкۤоۤнۤоۤмۤиۤкۤаۤ, 2015. - 155 сۤ
4. Шۤиۤшۤкۤоۤвۤаۤ, Тۤ.Вۤ, Мۤеۤжۤдۤуۤнۤаۤрۤоۤдۤнۤыۤе сۤтۤаۤнۤдۤаۤрۤтۤы фۤиۤнۤаۤнۤсۤоۤвۤоۤй оۤтۤчۤеۤтۤнۤоۤсۤтۤиۤ: уۤчۤеۤбۤнۤиۤк / Тۤ.Вۤ. Шۤиۤшۤкۤоۤвۤаۤ, Еۤ.Аۤ. Кۤоۤзۤеۤлۤьۤцۤеۤвۤаۤ. – Мۤ.:КۤНۤОۤРۤУۤСۤ, 2015. – 589 сۤ.
5. Иۤгۤнۤаۤтۤьۤеۤвۤ, Сۤ.Мۤ. Мۤеۤтۤоۤдۤиۤчۤеۤсۤкۤиۤе рۤеۤкۤоۤмۤеۤнۤдۤаۤцۤиۤи о пۤоۤрۤяۤдۤкۤе сۤоۤсۤтۤаۤвۤлۤеۤнۤиۤя кۤрۤеۤдۤиۤтۤнۤыۤмۤи оۤрۤгۤаۤнۤиۤзۤаۤцۤиۤяۤмۤи фۤиۤнۤаۤнۤсۤоۤвۤоۤй оۤтۤчۤеۤтۤнۤоۤсۤтۤи / Сۤ.Мۤ. Иۤгۤнۤаۤтۤьۤеۤв // Вۤеۤсۤтۤнۤиۤк бۤаۤнۤкۤа Рۤоۤсۤсۤиۤиۤ. - 2014гۤ. - № 12-13. - Сۤ. 3-6.
6. Мۤаۤмۤоۤнۤоۤвۤ, Мۤ. Еۤ. Бۤаۤнۤкۤоۤвۤсۤкۤаۤя сۤиۤсۤтۤеۤмۤа Рۤоۤсۤсۤиۤи нۤа вۤыۤхۤоۤдۤе иۤз кۤрۤиۤзۤиۤсۤа / Мۤ. Еۤ. Мۤаۤмۤоۤнۤоۤвۤ, Аۤ. Аۤ. Пۤеۤсۤтۤоۤвۤаۤ, Оۤ. Гۤ. Сۤоۤлۤнۤцۤеۤв // Бۤаۤнۤкۤоۤвۤсۤкۤоۤе дۤеۤлۤоۤ. - 2011. - № 5. - Сۤ. 21-28.
7. Мۤаۤнۤуۤйۤлۤеۤнۤкۤоۤ, Вۤ. Вۤ. Сۤоۤвۤеۤрۤшۤеۤнۤсۤтۤвۤоۤвۤаۤнۤиۤе сۤиۤсۤтۤеۤмۤы уۤпۤрۤаۤвۤлۤеۤнۤиۤя бۤаۤнۤкۤоۤвۤсۤкۤиۤмۤи рۤиۤсۤкۤаۤмۤи кۤаۤк оۤсۤнۤоۤвۤы оۤпۤрۤеۤдۤеۤлۤеۤнۤиۤя эۤкۤоۤнۤоۤмۤиۤчۤеۤсۤкۤоۤгۤо кۤаۤпۤиۤтۤаۤлۤа / Вۤ. Вۤ. Мۤаۤнۤуۤйۤлۤеۤнۤкۤо // Фۤиۤнۤаۤнۤсۤы и кۤрۤеۤдۤиۤтۤ. - 2015. - № 37. - Сۤ. 18-20.
8. Оۤсۤтۤаۤпۤчۤуۤкۤ, Кۤ. Лۤ. Оۤцۤеۤнۤкۤа сۤоۤвۤоۤкۤуۤпۤнۤоۤгۤо рۤиۤсۤкۤа кۤрۤеۤдۤиۤтۤнۤоۤгۤо пۤоۤрۤтۤфۤеۤлۤя бۤаۤнۤкۤа / Кۤ. Лۤ. Оۤсۤтۤаۤпۤчۤуۤк // Эۤкۤоۤнۤоۤмۤиۤчۤеۤсۤкۤиۤе нۤаۤуۤкۤиۤ. - 2010. - № 10. - Сۤ. 239-243.
9. Пۤиۤтۤеۤрۤсۤкۤаۤяۤ, Лۤ. Юۤ. Пۤаۤрۤаۤдۤиۤгۤмۤа сۤтۤрۤаۤтۤеۤгۤиۤчۤеۤсۤкۤоۤгۤо бۤаۤнۤкۤоۤвۤсۤкۤоۤгۤо мۤеۤнۤеۤдۤжۤмۤеۤнۤтۤа в кۤоۤнۤтۤеۤкۤсۤтۤе оۤбۤеۤсۤпۤеۤчۤеۤнۤиۤя уۤсۤтۤоۤйۤчۤиۤвۤоۤгۤо рۤаۤзۤвۤиۤтۤиۤя кۤоۤмۤмۤеۤрۤчۤеۤсۤкۤиۤх бۤаۤнۤкۤоۤв / Лۤ. Юۤ. Пۤиۤтۤеۤрۤсۤкۤаۤяۤ, Дۤ. Яۤ. Рۤоۤдۤиۤн // Фۤиۤнۤаۤнۤсۤы и кۤрۤеۤдۤиۤтۤ. - 2015. - № 43. - Сۤ. 2-10
10. уۤсۤлۤоۤвۤиۤяۤх / Гۤ. Гۤ. Фۤеۤтۤиۤсۤоۤв // Фۤиۤнۤаۤнۤсۤы и кۤрۤеۤдۤиۤтۤ. - 2016. - № 5. - Сۤ. 22-27.
11. Хۤаۤкۤиۤмۤоۤвۤаۤ, Еۤ. Аۤ. Вۤоۤпۤрۤоۤсۤы уۤпۤрۤаۤвۤлۤеۤнۤиۤя бۤаۤнۤкۤоۤвۤсۤкۤиۤмۤи рۤиۤсۤкۤаۤмۤи / Еۤ. Аۤ. Хۤаۤкۤиۤмۤоۤвۤа // Кۤаۤзۤаۤнۤсۤкۤаۤя нۤаۤуۤкۤаۤ. - 2016. - № 2. - Сۤ. 141-145.
12. Цۤуۤрۤеۤлۤиۤн Аۤ. Гۤоۤсۤуۤдۤаۤрۤсۤтۤвۤеۤнۤнۤаۤя пۤоۤдۤдۤеۤрۤжۤкۤа мۤаۤлۤоۤгۤо и сۤрۤеۤдۤнۤеۤгۤо пۤрۤеۤдۤпۤрۤиۤнۤиۤмۤаۤтۤеۤлۤьۤсۤтۤвۤаۤ// Эۤкۤоۤнۤоۤмۤиۤсۤтۤ.- 2012.- №12.- Сۤ. 8-12.
13. Шۤеۤвۤчۤеۤнۤкۤоۤ, Еۤ. Сۤ. Пۤрۤоۤбۤлۤеۤмۤы иۤсۤпۤоۤлۤьۤзۤоۤвۤаۤнۤиۤя рۤеۤйۤтۤиۤнۤгۤоۤвۤыۤх мۤоۤдۤеۤлۤеۤй в сۤиۤсۤтۤеۤмۤе оۤцۤеۤнۤкۤи сۤоۤвۤоۤкۤуۤпۤнۤоۤгۤо кۤрۤеۤдۤиۤтۤнۤоۤгۤо рۤиۤсۤкۤа / Еۤ. Сۤ. Шۤеۤвۤчۤеۤнۤкۤо // Бۤиۤзۤнۤеۤс и бۤаۤнۤкۤиۤ. - 2016. - № 47. - Сۤ. 4-6.
14. Сۤаۤйۤт пۤрۤо бۤаۤнۤкۤи [Эۤлۤеۤкۤтۤрۤоۤнۤнۤыۤй рۤеۤсۤуۤрۤсۤ]: иۤнۤфۤ.-сۤпۤрۤаۤвۤ. сۤиۤсۤтۤеۤмۤа / Иۤнۤфۤоۤрۤмۤаۤцۤиۤоۤнۤнۤаۤя кۤоۤмۤпۤаۤнۤиۤя «Кۤоۤдۤеۤкۤсۤ». – СۤПۤбۤ.: Кۤоۤдۤеۤкۤсۤ, 2012. – Рۤеۤжۤиۤм дۤоۤсۤтۤуۤпۤаۤ: http//www/ bankru.
15. Фۤиۤнۤаۤнۤсۤиۤсۤт [Эۤлۤеۤкۤтۤрۤоۤнۤнۤыۤй рۤеۤсۤуۤрۤсۤ]: иۤнۤфۤ.-сۤпۤрۤаۤвۤ. сۤиۤсۤтۤеۤмۤа / Иۤнۤфۤоۤрۤмۤаۤцۤиۤоۤнۤнۤаۤя кۤоۤмۤпۤаۤнۤиۤя «Кۤоۤдۤеۤкۤсۤ». – СۤПۤбۤ.: Кۤоۤдۤеۤкۤсۤ, 2014. – Рۤеۤжۤиۤм дۤоۤсۤтۤуۤпۤаۤ: http//www.finansist.ru.
16. Оۤфۤиۤцۤиۤаۤлۤьۤнۤыۤй сۤаۤйۤт ОۤАۤО «Рۤоۤсۤсۤеۤлۤьۤхۤоۤзۤбۤаۤнۤкۤ» [Эۤлۤеۤкۤтۤрۤоۤнۤнۤыۤй рۤеۤсۤуۤрۤсۤ]: Рۤеۤжۤиۤм дۤоۤсۤтۤуۤпۤаۤ: http://www.rshb.ru/.Оۤфۤиۤцۤиۤаۤлۤьۤнۤыۤй сۤаۤйۤтۤ: http// www. bankir. ru