Анализ и разработка предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка (на примере…) ( ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА )

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Кредитные организации, в частности банки, занимают значительную долю в банковской системе страны. При этом каждый банк, будучи вполне самостоятельным экономическим субъектом, функционирует по-разному, что связано с различиями в наборе предоставляемых услуг, кредитной политикой банка, использованием агрессивных и рискованных методов в управлении или же наоборот – консервативных, но менее доходных.

Объектом исследования в данной работе является ПАО «Промсвязьбанк», предметом – осуществление операций коммерческим банком, а также результаты его деятельности. Целью работы является разработка и экономическое обоснование направлений по улучшению финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк». В рамках этой цели устанавливаются следующие задачи:

1. изучить состояние банковской системы РФ;
2. осветить законодательные основы осуществления банковских операций в РФ;
3. ознакомиться с организацией деятельности ПАО «Промсвязьбанк»;
4. провести анализ и оценку финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк»;
5. разработать и экономически обосновать направления по улучшению финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк».

При проведении анализа финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» применяются следующие методы:

1. составление аналитических таблиц;
2. горизонтальный анализ (рассмотрение динамики показателей);
3. вертикальный анализ (рассмотрение структуры системного показателя);
4. метод сравнения показателей;
5. синтез, обобщение выводов и их последующее обоснование;
6. прогнозирование результатов.

Методики авторов, используемые при анализе финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк»:

1. методика Л. Ф. Суховой, основанная на расчёте нескольких групп показателей, учитывающих различные аспекты деятельности банка;
2. методика В. С. Кромонова, основанная на расчёте индекса надёжности и комплексной оценки;
3. американская система CAMEL, включающая пять подсистем показателей, характеризующих элементы финансового состояния банка.

Для получения наиболее достоверной оценки по результатам анализа деятельность объекта исследования рассматривается за ряд лет. Исследуемым периодом в данной работе являются 2015 – 2018 гг.

Источниками информации в данной работе являются учебные пособия и другие труды отечественных и зарубежных авторов, журнальные статьи. При изучении законодательной базы рассматриваются Положения, Инструкции, Указания и другие нормативные акты Центрального банка РФ. Источниками информации при оценке современного состояния банковской системы РФ служат данные Банка России, в частности, его статистические сборники и другие издания.

Информационной базой для анализа финансового состояния объекта исследования является его отчётность, в частности:

1. данные оборотной ведомости по счётам бухгалтерского учёта (форма 101) ПАО «Промсвязьбанк»;
2. отчёт о финансовых результатах (форма 102, квартальная) ПАО «Промсвязьбанк».

Данные финансовой отчётности объекта исследования доступны на официальном сайте Банка России [20].

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Понятие финансового состояния и анализа. Информационная база и выбор методики анализа финансового состояния банка

Для формирования мнения об эффективности деятельности коммерческих банков необходимо проводить системный и комплексный анализ их финансового состояния. При этом анализ должен носить достоверный и точный характер.

Финансовое состояние коммерческой организации – экономическая категория, представляющая собой степень способности коммерческой организации финансировать свою деятельность и характеризующаяся обеспеченностью коммерческой организации финансовыми ресурсами, необходимыми для её нормального функционирования, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования, устойчивостью положения на рынке ценных бумаг [4].

В содержание данного определения входят следующие основные положения:

1. обеспеченность организации финансовыми ресурсами;
2. целесообразность размещения финансовых ресурсов;
3. интенсивность использования финансовых ресурсов;
4. эффективность использования финансовых ресурсов;
5. устойчивость положения организации.

Финансовое состояние коммерческой организации включает две составляющие: статическую и динамическую. Статическое финансовое состояние отражает состояние активов, обязательств и собственного капитала в течение определённого временного периода, динамическое - движение указанных элементов.

Анализ деятельности коммерческого банка – это система специальных знаний, связанных с изучением финансовых результатов деятельности банка, выявлением факторов, тенденций хозяйственных процессов, обоснованием направлений развития [1].

Анализ – это комплекс процедур, с помощью которых оценивается текущее состояние организации, выявляются существенные связи и характеристики, прогнозируется будущее развитие организации. Этот инструмент, уменьшая степень неопределённости и являясь базой принятия управленческих решений, должен обеспечивать разработку рекомендаций по улучшению деятельности организации с целью повышения её финансовых результатов, снижения риска и увеличения рыночной стоимости [6].

Цель анализа состоит в оценке степени надёжности банка и выявлении основных проблем, которые могут возникнуть в процессе осуществления банковских операций. Под надёжностью понимается комплексная (интегральная) характеристика текущего финансового состояния банка и перспектив на будущее, полученная на базе глубокого анализа.

Понятие «надёжность банка» отражает взгляд на него извне, со стороны клиентов. Взгляд же самого банка на собственную надёжность и способы её обеспечения выражается понятием «устойчивость». Под устойчивостью понимается достижение банком равновесного состояния на каждый конкретный момент времени за счёт регулирования собственной деятельности, адаптации к внешним и внутренним условиям функционирования [2].

Финансовая устойчивость является одной из наиболее важных характеристик финансового состояния организации. Она отражает степень безопасности вложения средств в организацию, её способность выполнять свои основные функции в условиях меняющейся рыночной среды. Это итоговый показатель, характеризующий финансовое состояние организации в целом, который обладает признаками комплексности и системности, включая в себя экономические, финансовые, организационные аспекты деятельности [5].

В рамках основных направлений финансовой деятельности банка различают следующие виды анализа:

1. анализ динамики и структуры собственных средств;
2. анализ динамики и структуры активов;
3. анализ динамики и структуры доходов;
4. анализ динамики и структуры прибыли;
5. анализ ликвидности банка и его баланса;
6. анализ финансовой устойчивости.

При анализе применяются различные методы:

1. коэффициентный анализ;
2. трендовый анализ (анализ тенденций);
3. факторный анализ.

1.2 Оценка современного состояния банковской системы РФ

В банковской системе – важной составляющей экономики – сосредоточена значительная часть денежного обращения. Этот сектор экономики выполняет множество функций, снабжая рынок финансовыми ресурсами. С помощью этого института осуществляется привлечение и размещение средств различных экономических субъектов, а также их перераспределение.

Значительную долю в банковской системе занимают кредитные организации. Банки осуществляют кредитование субъектов экономики, операции с ценными бумагами, безналичные расчёты, выполняют посредническую функцию в финансовых отношениях и множество других операций. Успешность их функционирования оказывает значительное влияние на экономику страны в целом.

Своевременное выявление проблем в банковской системе не позволяет привести экономику страны в состояние глубокого экономического кризиса. Поэтому, в настоящее время точный и полный анализ деятельности коммерческих банков является неотъемлемым элементом контроля, по его результатам принимаются важные экономические решения. Проблема получения достоверной оценки в изменяющихся условиях рынка, а также проблема учёта всех факторов с различной степенью влияния весьма актуальны и привлекают внимание многих экономистов.

При проведении оценки современного состояния банковской системы Российской Федерации следует обращать внимание на ряд показателей:

1. структура кредитных организаций;
2. структура активов и пассивов кредитных организаций;
3. финансовые результаты деятельности кредитных организаций.

Для получения наиболее достоверной оценки указанные показатели следует рассматривать в динамике, а также обращать внимание на их изменения. Объектом анализа являются кредитные организации, предметом - результаты их деятельности, структура активов и пассивов.

Цель состоит в получении представления о состоянии банковского сектора РФ. В рамках этой цели устанавливаются следующие задачи: изучение и анализ структуры кредитных организаций; анализ активных и пассивных операций кредитных организаций; анализ финансовых результатов деятельности кредитных организаций.

При анализе применяются следующие методы:

1. составление аналитических таблиц;
2. горизонтальный анализ (рассмотрение динамики показателей);
3. вертикальный анализ (рассмотрение структуры системного показателя);
4. метод сравнения показателей;
5. синтез, обобщение выводов и их последующее обоснование.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК»

2.1 Общая характеристика деятельности ПАО «Промсвязьбанк»

ПАО «Промсвязьбанк» - кредитная организация, осуществляющая свою деятельность в форме публичного акционерного общества. Банк функционирует на рынке банковских услуг с 1995 года и осуществляет операции на основании [28]:

1. генеральной лицензии на осуществление банковских операций;
2. лицензии на осуществление банковских операций на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
3. лицензии профессионального участника ранка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности;
4. лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности;
5. лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами;
6. лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности.

В связи с соответствующей организационно-правовой формой систему управления ПАО «Промсвязьбанк» можно представить следующим образом [29].

В целом доходы банка имеют тенденцию к увеличению: за первый год они возросли на 21,48%, за второй – уменьшились на 12,79%, по результатам третьего года – резко увеличились на 289,76%, за четвёртый год – возросли на 54,42%. Положительная динамика доходов свидетельствует об эффективности деятельности банка, правильной политике привлечения и размещения ресурсов.

В структуре доходов от банковских операций и других сделок значительный удельный вес имеют другие доходы. Из них значительна доля доходов от купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах; при этом удельный вес указанных операций в структуре доходов на протяжении всего исследуемого периода то уменьшается, то увеличивается, что свидетельствует о некоторой нестабильности данного источника доходов.

Процентные доходы банка формируются в основном за счёт получения процентов по предоставленным кредитам. При этом следует отметить снижение доли процентных доходов банка за третий и четвёртый годы (в основном за счёт сокращения доходов по предоставленным кредитам в виде процентов).

В структуре операционных доходов значительный удельный вес имеет положительная переоценка ценных бумаг, средств в иностранной валюте, драгоценных металлов. Эта доходная статья в значительной степени формирует весь доход банка (на неё приходится более 50% от общей суммы доходов).

Доля прочих доходов банка (в основном состоящих из штрафов, пени и неустоек) в структуре всех доходов весьма незначительна и не превышает 1%, при этом удельный вес данной статьи баланса постоянно снижается. Исключением является лишь значение последнего года: наблюдается повышение доли прочих доходов до 1,15%, что связано с увеличением величины других доходов, относимых к прочим.

Наиболее существенные изменения (колебания) в структуре доходов наблюдаются по процентным доходам по предоставленным кредитам, по операциям по купле-продаже иностранной валюты, по операциям с приобретёнными ценными бумагами, а также по положительной переоценке.

Поступления доходов ПАО «Промсвязьбанк» во многом схожи с направлениями расходования средств банка. В свою очередь, расходы ПАО «Промсвязьбанк» обладают следующими характеристиками.

Процентные расходы ПАО «Промсвязьбанк» с каждым годом увеличиваются, при этом темп их роста становится значительнее. Существенно увеличиваются объёмы выплат процентов по полученным кредитам, по денежным средствам на банковских счетах, по депозитам и другим направлениям.

Существенна положительная динамика расходов по купле-продаже иностранной валюты в наличной и безналичной формах. При этом темп их роста с каждым годом становится значительнее; расходы по купле-продаже иностранной валюты за третий год возросли более чем в четыре раза. Исключением является лишь значение показателя за последний год: наблюдается снижение расходов по купле-продаже иностранной валюты на 16,59%. Тенденции в динамике данного показателя во многом схожи с динамикой по аналогичным доходным операциям.

Схожа динамика расходов по операциям с ценными бумагами и отрицательной переоценки. За первый год величина указанных статей расходов возросла, за второй - снизилась, при этом наиболее быстрыми темпами изменялись расходы по ценным бумагам (за счёт изменения величины расходов по приобретённым ценным бумагам). За третий год прирост расходов по ценным бумагам был незначителен; отрицательная переоценка ценных бумаг, средств в иностранной валюте, драгоценных металлов резко возросла (более чем в пять раз). За последний год наблюдается резкое падение расходов по операциям с ценными бумагами (на 94,38%); отрицательная переоценка сохранила тенденцию к повышению.

Другие операционные расходы банка за первый год снизились, в последующие годы – возрастали. При этом рост данного показателя происходил более быстрыми темпами, чем его снижение за первый год.

Расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной организации, за первый год возросли; в последующие годы – постоянно снижались, при этом спад становился значительнее. Следует отметить постоянный рост расходования средств на содержание персонала (за исключением последнего года), сокращение амортизации, а также повышение организационных и управленческих расходов.

Прочие расходы банка имеют тенденцию к увеличению. Однако с каждым годом темп их роста становится ниже (за исключением последнего года). В целом следует отметить постоянный рост расходов прошлых лет, а также снижение расходов в форме штрафов, пеней и неустоек.

В структуре процентных расходов значительный удельный вес имеют расходы по депозитам (вкладам) юридических и физических лиц; при этом их доля постоянно увеличивается. Исключением является лишь изменение за третий год, когда удельный вес указанных расходов существенно снизился.

Расходы по купле-продаже иностранной валюты осуществляются в существенных объёмах (до 15,90% от общей суммы расходов). При этом доля этих расходов то снижается, то увеличивается, что свидетельствует о нестабильности данного направления расходования средств. За последний год наблюдается снижение удельного веса данной статьи баланса до 8,66%.

Расходы по операциям с ценными бумагами в основном связаны с их приобретением, удельный вес расходов в связи с выпуском указанных инструментов существенно ниже.

Отрицательная переоценка ценных бумаг, средств в иностранной валюте, драгоценных металлов – самая значительная расходная статья банка (более 50% от общей суммы всех расходов). Её структурные изменения разнонаправлены: за первые два года доля расходов по данному разделу уменьшилась, за третий и четвёртый годы – резко возросла на более существенную величину.

Неоднозначны структурные изменения других операционных расходов и расходов, связанных с обеспечением деятельности кредитной организации. Наблюдаются разнонаправленные колебания их доли в структуре расходов. В целом за исследуемый период (последний год сравнивается с базисным) удельный вес расходов по данным направлениям уменьшился.

Прочие расходы банка имеют наименьший удельный вес в структуре всех расходов и не превышают 0,3%.

Наиболее существенные изменения (колебания) в структуре расходов наблюдаются по направлениям расходования средств, связанных с куплей-продажей иностранной валюты, ценными бумагами, отрицательной переоценкой.

Рассмотрение динамики и структуры доходов и расходов ПАО «Промсвязьбанк» позволяет сделать следующие выводы.

Доходы и расходы банка схожи в динамике и изменяются примерно равными темпами. Рост или снижение отдельной статьи дохода сопровождается изменением статьи расхода по соответствующему направлению. При этом управление построено так, что доходы банка превышают его расходы, способствуя получению положительного финансового результата – прибыли. Это свидетельствует о рациональности и эффективности размещения средств, правильном использовании привлечённых ресурсов, а также положительно характеризует деятельность банка в целом.

Наиболее динамичными как доходными, так и расходными статьями являются: операции по купле-продаже иностранной валюты, операции с ценными бумагами и переоценка. Структурные изменения этих статей также существенны по сравнению с остальными. Это свидетельствует о некоторой нестабильности данных статей баланса, их высокой динамичности.

В целом на конец 2014 – 2016 гг. доходы банка превышали расходы, что характеризует деятельность банка с положительной стороны. Однако на конец 2017 года объём расходов банка превысил величину полученных доходов, что привело к возникновению убытков. Этот негативный аспект отрицательно характеризует деятельность банка, а также свидетельствует о снижении эффективности его деятельности.

Напротив, на конец 2018 года наблюдается положительный финансовый результат – доходы банка превысили его расходы. Это свидетельствует о способности банка повышать эффективность своих операций, находить более эффективные направления размещения и привлечения средств, а также о готовности к различным экономическим ситуациям.

2.2 Анализ финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике Л. Ф. Суховой

Методика Л. Ф. Суховой предполагает анализ финансового состояния банка по нескольким группам показателей и включает в себя следующие этапы:

1. составление вспомогательной таблицы на основании данных оборотной ведомости;
2. составление аналитического баланса и сравнение его с оптимальной структурой;
3. анализ показателей по группам, характеризующим отдельные аспекты деятельности банка.

На первом этапе составляется вспомогательная таблица по данным, отражённым в оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учёта банка (форма 101, размещённая на официальном сайте Банка России) [21].

В структуре активов, полученной при расчёте, отклонения фактических значений от оптимальных весьма существенны. Доля высоколиквидных активов значительно ниже нормы, похожая ситуация наблюдается по статье вложений в ценные бумаги, а также основных средств; при этом удельный вес указанных статей баланса снижается. Доля прочих активов существенно превышает оптимальное значение. Такая ситуация связана с включением в прочие активы расходных статей оборотной ведомости. Следует учитывать, что величина прочих активов без учёта расходов может оказаться значительно ниже. Следует отметить несущественные отклонения предоставленных кредитов и размещённых депозитов на фоне отклонений остальных статей актива.

Существенные отклонения наблюдаются и в структуре пассива. Доля уставного капитала ниже оптимального значения, при этом собственные средства банка намного выше нормы. Доля резервов и обязательств до востребования мала и имеет тенденцию к снижению. Следует отметить несущественные отклонения привлечённых средств на фоне отклонений остальных статей пассива. Наиболее существенные отклонения значений от оптимальных наблюдаются по статье собственного капитала банка. Значительные объёмы собственных средств, выявленные на данном этапе, противоречат ранее сделанному выводу о недостаточности собственных ресурсов. Однако следует учитывать, что вспомогательная таблица представляет собой брутто-баланс, что не даёт достаточной уверенности в достоверности полученных результатов и не отражает реального финансового состояния банка. Для получения наиболее достоверных результатов следует чистить баланс и проводить анализ на основании нетто-показателей.

На следующем этапе проводится анализ показателей по группам. Рассматриваются следующие группы:

1. показатели активно-пассивных операций;
2. показатели деловой активности;
3. показатели финансовой устойчивости.

Показатели рассчитываются по данным аналитического баланса.

Первая группа показателей характеризует активно-пассивные операции банка. В данную группу входят следующие показатели:

1. уровень кредитной деятельности;
2. уровень инвестиционной деятельности;
3. уровень кредитной активности по использованию привлечённых средств;
4. уровень привлечённых средств;
5. уровень работающих (рисковых) активов;
6. уровень доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств.

Уровень кредитной деятельности банка ниже нормативного значения, однако, отклонения значений от допустимого на первые три даты составляют всего 4 – 7%; в связи с незначительными отклонениями банк можно признать достаточно активным в области кредитования. За третий и четвёртый годы значение показателя отклоняется существеннее (на 16 – 24%), что позволяет сделать вывод о снижении кредитования, недостаточной кредитной активности банка. Изменения в уровне кредитной деятельности отрицательные, за последние годы значение коэффициента значительно уменьшилось, банк существенно снизил свою активность в рамках выдачи кредитов.

Уровень инвестиционной деятельности банка ниже нормативного значения на 7 – 10%. Банк недостаточно активен в области инвестирования средств в ценные бумаги, что позволяет сделать вывод о некоторой консервативности в инвестиционной политике банка. Значения показателя за первых два года не изменялись, на конец 2017 года показатель уменьшился, на конец 2018 года – увеличился; отрицательные изменения в значениях коэффициента свидетельствует о снижении инвестиционной активности банка. В то же время, уменьшение объёмов инвестирования в ценные бумаги способствует уменьшению фондового риска.

Уровень кредитной активности по использованию привлечённых средств ниже нормативного значения (на 17 – 39%), при этом наблюдаются отрицательные изменения: с каждым годом значения показателя снижаются. Это свидетельствует о консервативности банка в рамках направления привлечённых средств на выдачу кредитов (консервативная кредитная политика). Банк не прибегает к агрессивным методам размещения привлекаемых ресурсов, что снижает его кредитные и процентные риски.

Уровень привлечённых средств несущественно отклоняется от нормы. Банк активен в области привлечения депозитов и средств на корреспондентские счета. Однако на конец 2017 – 2018 гг. отклонение от норматива составило 13 – 14%, что свидетельствует о замедлении развития базы привлечённых средств. Изменения показателя отрицательные: в течение исследуемого периода значения постоянно снижались. Доля привлечённых средств в валюте баланса существенно снизилась; это свидетельствует об увеличении другой пассивной составляющей – собственных средств, что повышает финансовую устойчивость банка и его независимость от внешних источников финансирования.

Для получения более достоверной оценки деятельности банка в области пассивных операций целесообразно рассчитывать соотношение межбанковских кредитов (пассива к активу). Рассчитанные значения показателей значительно превышают 1. Это свидетельствует о том, что банк привлекает кредиты других банков в гораздо больших объёмах, нежели размещает их по соответствующему направлению. Наблюдается положительная динамика показателя, при этом с каждым годом он растёт более быстрыми темпами. На конец 2017 года МБК по пассиву превысили МБК по активу более чем в 9 раз; это свидетельствует об активном привлечении средств путём межбанковского кредитования, что, с одной стороны, свидетельствует об активном развитии отношений с партнёрами, а с другой, о применении дорогих источников финансирования – межбанковских кредитов. На конец последнего года значение коэффициента несколько снизилось, что свидетельствует о сокращении объёмов межбанковского кредитования.

Уровень работающих активов на первые три даты отклоняется от норматива на 13 – 14%, на конец 2017 года – на 27%, на конец 2018 года – на 40%; при этом значения показателя ниже рекомендованного. Это свидетельствует об уменьшении размещения средств в доходные операции. Наблюдаются довольно незначительные изменения в значениях показателя за первые два года, за третий и четвёртый год имеется существенное уменьшение (на 7 – 14%), что свидетельствует о снижении величины работающих активов, вследствие чего – снижение рисков и доходности операций. Банк осмотрительно осуществляет размещение средств в рисковые активы, не прибегая к агрессивной политике, что уменьшает прибыльность проводимых им операций, но при этом значительно снижает риски.

2.3 Анализ финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике CAMEL

Американская методика CAMEL широко применяется в большинстве стран мира для оценки финансового состояния кредитных организаций. Элементами системы CAMEL являются:

1. Capital Adequacy (достаточность капитала);
2. Asset Quality (качество активов);
3. Management factors (факторы управления);
4. Earnings (доходы);
5. Liquidity (ликвидность).

Преимущество данной методики состоит в том, что многие показатели имеют нетто-представление, что даёт более полную и достоверную оценку реального финансового состояния банка. Для этого некоторые статьи баланса очищаются в соответствии с принятыми правилами. Фактические значения показателей сравниваются с рекомендованными (с диапазоном значений).

Для оценки достаточности капитала по системе CAMEL используются следующие показатели:

1. адекватность капитала;
2. финансовый леверидж;
3. уровень капитализации основных средств;
4. защита вкладов населения;
5. обеспеченность вексельных обязательств.

Рассчитанные значения показателей представлены в форме таблицы 2.1.

Таблица 2.1 – Показатели достаточности капитала ПАО «Промсвязьбанк» на конец 2014 – 2018 гг.

№ п/п	Название показателя	Условное обозначение показателя	Диапазон	Значение на конец года					Среднее значение
				2014	2015	2016	2017	2018
1	Адекватность капитала	CA1	0,25 - 0,30	0,12	0,12	0,12	0,12	0,19	0,14
2	Финансовый леверидж	CA2	0,20 - 0,25	0,13	0,12	0,13	0,12	0,18	0,14
3	Уровень капитализации основных средств	CA3	0,15 - 0,20	0,20	0,19	0,17	0,11	0,07	0,13
4	Защита вкладов населения	CA4	0,45 - 0,55	1,80	2,39	2,47	2,04	1,44	1,91
5	Обеспеченность вексельных обязательств	CA5	0,20 - 0,25	0,42	0,16	0,31	0,61	0,14	0,31

Адекватность капитала банка ниже рекомендованных значений. Работающие активы лишь на 12 – 19% обеспечены собственными средствами. Собственных средств банка недостаточно для покрытия рисковых активов. Следует отметить стабильность и неизменность значений показателя, что положительно характеризует деятельность банка, свидетельствует о его устойчивости и чётко разработанной стратегии управления банковскими операциями.

Финансовый леверидж несколько ниже рекомендованных значений. Это означает, что при имеющейся величине заёмных средств собственного капитала недостаточно. Однако наблюдается рост значения показателя на конец последнего года, приближение его к норме, что свидетельствует об улучшении положения.

Уровень капитализации основных средств на первые три даты входит в диапазон рекомендованных значений. Это означает, что собственный капитал банка в должной мере защищён материальными ценностями. На конец 2017 – 2018 гг. наблюдается несоответствие показателя нормативу (существенно ниже нормы), что уменьшает степень защищённости капитала банка основными средствами. При этом в течение всего периода исследования наблюдается отрицательная динамика показателя, степень обеспеченности собственного капитала основными средствами постоянно снижается.

Показатель защиты вкладов населения значительно превышает рекомендованные значения – при существенной величине средств граждан достаточного объёма собственных средств не сформировано. Это отрицательно характеризует работу банка – средства населения недостаточно защищены собственным капиталом.

Обеспеченность вексельных обязательств банка изменяется неоднозначно. В целом риск банка по выпущенным долговым обязательствам (векселям и акцептам) довольно велик, так как данные операции недостаточно защищены собственным капиталом (значения показателя выше диапазона). Существенное снижение значения наблюдается на конец последнего года, при этом оно стало существенно ниже диапазона, что свидетельствует о достаточной обеспеченности вексельных обязательств собственными средствами и снижении риска.

Для оценки качества активов по системе CAMEL используются следующие показатели:

1. контур доходных активов;
2. уровень потерь;
3. уровень резервов;
4. контур иммобилизации активов;
5. вложения в государственные долговые обязательства;
6. схлопывание активов.

Рассчитанные значения показателей представлены в форме таблицы 2.2.

Таблица 2.2 – Показатели качества активов ПАО «Промсвязьбанк» на конец 2014 – 2018 гг.

№ п/п	Название показателя	Условное обозначение показателя	Диапазон	Значение на конец года					Среднее значение
				2014	2015	2016	2017	2018
1	Контур доходных активов	AQ1	0,55 - 0,65	0,71	0,67	0,68	0,73	0,63	0,68
2	Уровень потерь	AQ2	0,00 - 0,02	0,05	0,04	0,03	0,04	0,09	0,05
3	Уровень резервов	AQ3	0,05 - 0,07	0,08	0,06	0,06	0,08	0,13	0,09
4	Контур иммобилизации активов	AQ4	0,15 - 0,17	0,14	0,12	0,12	0,06	0,11	0,10
5	Вложения в государственные долговые обязательства	AQ5	0,13 - 0,15	0,03	0,03	0,02	0,00	0,01	0,01
6	Схлопывание активов	AQ6	0,75 - 0,80	0,47	0,50	0,49	0,31	0,24	0,34

Контур доходных активов значительно выше рекомендованных значений. Удельный вес доходных активов в структуре всех активов банка весьма существенен, что способствует получению высокого дохода. Однако с увеличением доходов возрастают и риски банка, что может отрицательно отразиться на его деятельности.

Уровень потерь незначительно отклоняется от рекомендованных значений. Доля просроченных кредитов в активах невелика, что свидетельствует о качественно сформированном кредитном портфеле банка, а также о рациональной кредитной политике. Ухудшение ситуации наблюдается на конец последнего года – уровень потерь вырос, отклонение от диапазона значений стало существеннее.

Уровень резервов банка либо входит в диапазон рекомендованных значений, либо превышает их. Это свидетельствует о достаточной величине созданных резервов, достаточном уровне защищённости средств, а также о готовности банка управлять рисками при возникновении неблагоприятных ситуаций. Банк достаточно консервативен в области формирования резервов, не склонен к риску, что подтверждают значения коэффициента, несколько превышающие диапазонные. При этом прослеживается положительные изменения коэффициента, что свидетельствует об увеличении объёмов сформированных резервов.

Контур иммобилизации активов несколько ниже рекомендованных значений. При этом наблюдается отрицательная динамика показателя: доля иммобилизованных активов постоянно снижается. Это свидетельствует о низкой доле иммобилизованных активов в структуре баланса. Банк занимается свойственными ему видами операций, не отвлекает средства на иммобилизацию и не испытывает проблем при управлении активами.

Вложения в государственные долговые обязательства невелики, инвестиционная активность банка низкая. При этом прослеживается отрицательная динамика показателя, что свидетельствует о постоянном снижении активности при вложении средств в данные финансовые инструменты.

Показатель схлопывания активов ниже диапазона рекомендованных значений. Степень «раздутия» баланса-брутто по сравнению с балансом-нетто значительна. При этом прослеживается отрицательная динамика коэффициента, что означает увеличение «раздутия» баланса.

Для оценки факторов управления по системе CAMEL используются следующие показатели:

1. контур 1-дневных кредитов;
2. контур срочных кредитов;
3. контур спекуляций ценными бумагами;
4. контур инвестиций;
5. контур корпоративной активности (внутрикорпоративный контур).

Рассчитанные значения показателей представлены в форме таблицы 2.3.

Таблица 2.3 – Показатели факторов управления ПАО «Промсвязьбанк» на конец 2014 – 2018 гг.

№ п/п	Название показателя	Условное обозначение показателя	Диапазон	Значение на конец года					Среднее значение
				2014	2015	2016	2017	2018
1	Контур 1-дневных кредитов	MF1	0,02 - 0,03	0,02	0,02	0,02	0,02	0,01	0,02
2	Контур срочных кредитов	MF2	0,55 - 0,65	0,71	0,65	0,67	0,70	0,62	0,66
3	Контур спекуляций ценными бумагами	MF3	0,06 - 0,12	0,04	0,04	0,04	0,02	0,04	0,04
4	Контур инвестиций	MF4	0,04 - 0,08	0,09	0,07	0,08	0,03	0,09	0,07
5	Контур внутренней корпоративной активности	MF5	0,09 - 0,10	0,09	0,04	0,14	0,10	0,15	0,12

Контур однодневных кредитов входит в диапазон рекомендованных значений. При этом значения показателя отличаются стабильность и неизменностью. Банк придерживается строгих рамок в размещении мгновенных кредитов. При этом он достаточно активен в предоставлении мгновенных кредитов, но при этом не использует агрессивные методы. На конец последнего года значение показателя несколько ниже диапазона, что свидетельствует о сокращении мгновенной кредитной активности.

Контур срочных кредитов несколько выше рекомендованных значений либо соответствует им. Это свидетельствует об активности банка в предоставлении срочных кредитов. При этом отклонения значений от диапазона несущественны, изменения незначительны, что позволяет сделать вывод о том, что банк придерживается определённой кредитной политики.

Контур спекуляций ценными бумагами ниже диапазонных значений, что свидетельствует о некоторой степени консервативности банка на фондовом рынке, осторожности при размещении средств в ценные бумаги, низких рисках. При этом показатель практически не изменяется на протяжении всего периода исследования.

Контур инвестиций либо соответствует диапазону значений, либо его отклонения от нормы несущественны, банк имеет приемлемый уровень инвестиционной деятельности. На конец 2017 года наблюдается значение показателя ниже рекомендованного, что свидетельствует о снижении активности инвестирования.

Контур внутренней корпоративной активности соответствует значениям диапазона лишь на конец 2014 и 2017 гг. – банк активно взаимодействует с филиалами и осуществляет с ними расчёты в допустимых объёмах. На конец 2015 года наблюдается низкая доля расчётов в общем объёме активов; это свидетельствует о снижении активности банка по филиальным расчётам, что уменьшает «раздутие» валюты баланса. В остальных случаях наблюдается высокое значение показателя, увеличение активности банка по филиальным расчётам, что сильнее «раздувает» баланс.

В системе CAMEL, помимо расчёта показателей факторов управления, дополнительно рассчитываются коэффициенты стабильности управления ресурсами, что даёт более полную и точную оценку деятельности банка.

Для оценки стабильности управления ресурсами по системе CAMEL используются следующие показатели:

1. мгновенные кредиты/депозиты;
2. срочные кредиты/депозиты;
3. управление мобильными ресурсами;
4. управление расчётами;
5. текущая доходность.

Рассчитанные значения показателей представлены в форме таблицы 2.4.

Таблица 2.4 – Показатели стабильности управления ресурсами ПАО «Промсвязьбанк» на конец 2014 – 2018 гг.

№ п/п	Название показателя	Условное обозначение показателя	Диапазон	Значение на конец года					Среднее значение
				2014	2015	2016	2017	2018
1	Мгновенные кредиты/депозиты	S1	1,50 - 3,00	3,16	3,22	0,96	0,87	0,23	0,68
2	Срочные кредиты/депозиты	S2	3,60 - 5,10	1,00	0,94	1,03	1,04	0,91	0,98
3	Управление мобильными ресурсами	S3	0,60 - 1,20	0,64	0,66	0,58	0,56	0,42	0,54
4	Управление расчётами	S4	0,50 - 1,40	0,72	0,81	0,80	0,85	1,04	0,90
5	Текущая доходность	S5	0,80 - 1,10	1,01	1,02	1,02	1,00	1,00	1,00

На начало 2014 – 2015 гг. мгновенные кредиты/депозиты, размещённые банком, превышают величину средств, привлечённых по данному направлению; при этом значения показателя несколько выше диапазона. Это свидетельствует о преобладании активных операций банка над пассивными, что положительно характеризует его деятельность. В последующих годах наблюдается значения показателя ниже диапазона – мгновенные привлечённые средства превышают размещённые, что свидетельствует о преобладании пассивных операций. Кроме этого, прослеживается отрицательная динамика показателя, что свидетельствует о снижении активности банка при размещении мгновенных кредитов и ведении преимущественно пассивных операций.

Срочные кредиты/депозиты существенно ниже диапазона значений. При этом значения показателя стремятся к единице – срочные обязательства банка соответствуют его требованиям, что свидетельствует о сбалансированности между объёмами срочных портфелей, выравнивании размещённых и привлечённых средств. Динамика показателя неоднозначна, но существенных изменений не наблюдается.

Коэффициент управления мобильными ресурсами на конец 2014 – 2015 гг. соответствует диапазону значений, что свидетельствует о рациональности управления мобильными ресурсами как при размещении, так и при привлечении средств. В последующих годах данный показатель отклоняется от диапазона, при этом наблюдается отрицательная динамика, что свидетельствует о постепенном снижении эффективности управления ресурсами.

Коэффициент управления расчётами входит в диапазон рекомендованных значений. Данный показатель ниже единицы, что свидетельствует о «притоке» расчётных платежей в банк. При этом изменения показателя несущественны, что отражает некоторую стабильность и сбалансированность активных и пассивных платежей. Прослеживается положительная динамика показателя, что свидетельствует о некотором снижении «притока» банковских платежей, а также о приближении показателя к единице – оптимальному значению, отражающему сбалансированность потоков. На конец последнего года исследования наблюдается достижение оптимального соотношения.

Текущая доходность отражает эффективность (прибыльность) текущей деятельности банка. Значение показателя выше единицы, то есть доходы банка превышают его расходы, что свидетельствует об эффективности и прибыльности его деятельности; на конец 2017 – 2018 гг. показатель равняется единице – доходы банка равны расходам. Несущественные колебания в динамике свидетельствуют о стабильности работы банка, его правильно разработанной политике в управлении денежными средствами, активами в целом, а также о рациональном расходовании имеющихся ресурсов. В целом показатель приближён к единице, что свидетельствует о соответствии доходов расходам.

Для оценки доходов по системе CAMEL используются следующие показатели:

1. прибыль на активы;
2. прибыль на работающие активы;
3. мультипликатор капитала;
4. прибыль к капиталу;
5. маржа прибыли;
6. использование активов;
7. прибыль на уставный капитал.

Для получения более полного представления о деятельности банка рассчитываются дополнительные коэффициенты прибыльности:

1. чистая процентная маржа;
2. чистая маржа по ценным бумагам;
3. чистая маржа по валютным ценностям;
4. чистая маржа по прочим операциям.

Рассчитанные значения показателей представлены в таблицах 2.5 и 2.6.

Таблица 2.5 – Показатели доходов ПАО «Промсвязьбанк» на конец 2014 – 2018 гг.

№ п/п	Название показателя	Условное обозначение показателя	Диапазон	Значение на конец года					Среднее значение
				2014	2015	2016	2017	2018
1	Прибыль на активы	E1	> 0,01	0,01	0,01	0,02	0,02	0,02	0,02
2	Прибыль на работающие активы	E2	-	0,01	0,02	0,03	0,03	0,03	0,02
3	Мультипликатор капитала	E3	3 - 6	10	16	13,5	13	7	9
4	Прибыль к капиталу	E4	> 0,04	0,10	0,16	0,27	0,26	0,14	0,18
5	Маржа прибыли	E5	0,01 - 0,03	0,011	0,015	0,016	-0,005	0,004	0,004
6	Использование активов	E6	0,1 – 0,3	0,84	0,84	0,67	1,80	2,48	1,52
7	Прибыль на уставный капитал	E7	-	0,46	0,76	0,70	-0,80	0,98	0,42

Таблица 2.6 – Дополнительные коэффициенты прибыльности ПАО «Промсвязьбанк» на конец 2014 – 2018 гг.

№ п/п	Название показателя	Условное обозначение показателя	Значение на конец года					Среднее значение
			2014	2015	2016	2017	2018
1	Чистая процентная маржа	Eд1	0,046	0,048	0,046	0,038	0,026	0,039
2	Чистая маржа по ценным бумагам	Eд2	0,002	0,002	0,001	-0,002	0,008	0,002
3	Чистая маржа по валютным ценностям	Eд3	0,004	0,002	0,001	-0,014	0,004	-0,001
4	Чистая маржа по прочим операциям	Eд4	0,009	0,006	0,002	0,000	0,036	0,012

Прибыль на активы отражает уровень их рентабельности. Показатель равняется рекомендуемому значению, на один рубль активов приходится 1% прибыли. Это свидетельствует о прибыльности (эффективности) деятельности банка. При этом наблюдается положительная динамика показателя: за последние годы прибыль на активы составила 2%. Банк эффективно проводит активные операции, правильно размещает средства в доходные активы, при этом рентабельность (эффективность) растёт, что способствует увеличению его прибыли.

Похожая ситуация наблюдается по показателю прибыли на работающие активы. На один рубль работающих активов приходится 1 – 3% прибыли. При этом наблюдается положительная динамика показателя, что ещё раз подтверждает вывод о росте эффективности деятельности банка.

Высокие значения наблюдаются по показателю мультипликатора капитала. Это свидетельствует о финансовой мощи собственного капитала – значительный объём активов опирается на собственные средства. Однако прослеживается тенденция к снижению показателя, что несколько снижает значение собственного капитала.

Показатель прибыли на капитал отражает рентабельность (эффективность использования) собственных средств банка. Наблюдаются довольно высокие значения данного показателя, на один рубль собственных средств приходится 10 – 27% прибыли, что свидетельствует о высокой прибыльности и эффективности деятельности банка, эффективном использовании собственного капитала. При этом показатель имеет положительную динамику, что свидетельствует о росте эффективности осуществляемой банком деятельности; исключением является лишь значение показателя на конец последнего года – прибыльность операций существенно снизилась.

Маржа прибыли характеризуется положительно. На каждый рубль доходов приходится 0,4 – 1,6% прибыли, деятельность банка прибыльна. При этом наблюдается положительная динамика показателя, эффективность постоянно растёт. Однако на конец 2017 года наблюдается отрицательное значение – на каждый рубль доходов приходится 0,5% убытков, деятельность банка убыточна. Это свидетельствует о получении банком убытка в качестве финансового результата, что отрицательно характеризует его деятельность.

Использование активов характеризуется положительно. Доходы банка, полученные с активов, весьма высоки и значительно превышают диапазон значений. Наблюдается снижение показателя за второй исследуемый год, что свидетельствует о некотором снижении доходности активов, и резкий рост за последние годы, что свидетельствует о существенном повышении доходности. От использования активов банк получает значительные доходы, что, с одной стороны, свидетельствует о высокой доходности банковских операций, а с другой – о повышенных рисках.

Прибыль на уставный капитал отражает его рентабельность. Значения показателя являются положительной величиной, что свидетельствует об эффективном использовании уставного капитала, приносящем прибыль. Не смотря на это, прослеживается тенденция к снижению показателя, что свидетельствует о снижении рентабельности уставного капитала. Кроме этого, на конец 2017 года наблюдается отрицательное значение: на каждый рубль уставного капитала приходится 80% убытка. Это свидетельствует о снижении эффективности использования уставного капитала банка и убыточности его деятельности.

Дополнительные коэффициенты прибыльности предназначены для более детального анализа доходов. Они отражают прибыльность отдельных операций банка и рассчитываются путём соотношения доходных статей к работающим активам.

Чистая процентная маржа положительна: прибыльность кредитного портфеля банка составляет 2,6 – 4,8%. Показатель имеет отрицательную динамику, что свидетельствует о снижении прибыльности кредитного портфеля.

Чистая маржа по ценным бумагам положительна: прибыльность от фондового портфеля банка составляет 0,1 – 0,8%; исключением является лишь значение на конец 2017 года – убыточность фондового портфеля составила 0,2%. Данный показатель менее динамичен, наблюдается несущественные колебания. Тенденция к снижению данного показателя свидетельствует о снижении доходности по операциям банка с ценными бумагами.

Чистая маржа по валютным ценностям положительна: прибыльность от валютных операций банка составляет 0,1 – 0,4%; исключением является лишь значение на конец 2017 года – убыточность от валютных операций составила 1,4%. Тенденция к снижению данного показателя свидетельствует о снижении доходности по операциям с валютными ценностями.

Чистая маржа по прочим операциям положительна: прибыльность прочих операций банка составляет 0 – 3,6%. При этом данный показатель имеет чёткую тенденцию к снижению, что свидетельствует о снижении доходности от прочих операций. Это самая низкая статья доходов банка по сравнению с остальными, при этом с каждым годом полученные доходы от таких операций сокращаются. Исключением является лишь значение на конец последнего года, в котором показатель достиг 3,6%.

В целом наибольший чистый доход для банка приносят операции по размещению и привлечению кредитных ресурсов, связанные с получением процентного дохода, что свидетельствует об активности банка в области кредитования. Менее доходными являются прочие операции банка.

Для оценки ликвидности банка по системе CAMEL используются следующие показатели:

1. мгновенная оперативная ликвидность;
2. мгновенная ликвидность;
3. текущая ликвидность «пессимистическая»;
4. текущая ликвидность «оптимистическая»;
5. генеральная (общая) ликвидность.

Рассчитанные значения показателей представлены в форме таблицы 2.7.

Таблица 2.7 – Показатели ликвидности ПАО «Промсвязьбанк» на конец 2014 – 2018 гг.

№ п/п	Название показателя	Условное обозначение показателя	Диапазон	Значение на конец года					Среднее значение
				2014	2015	2016	2017	2018
1	Мгновенная оперативная ликвидность	L1	1,50 - 3,50	8,43	10,19	2,90	3,17	1,11	2,38
2	Мгновенная ликвидность	L2	0,15 - 0,25	2,55	3,02	1,62	1,50	0,86	1,42
3	Текущая ликвидность «пессимистическая»	L3	0,45 - 0,55	0,44	1,00	0,69	0,59	0,58	0,64
4	Текущая ликвидность «оптимистическая»	L4	0,55 - 0,70	0,59	1,17	0,86	0,68	0,91	0,84
5	Генеральная (общая) ликвидность	L5	0,35 - 0,45	0,51	1,21	0,59	0,73	2,15	0,94

Показатель мгновенной оперативной ликвидности банка либо превышает диапазон значений, либо входит в него. Банк обладает высокой оперативной мгновенной ликвидностью, что свидетельствует о высоком уровне покрытия однодневных привлечённых средств резервами первой очереди. Однако прослеживается отрицательная динамика показателя: покрытие однодневных привлечённых средств резервами первой очереди сокращается, ликвидность падает. Негативная тенденция в динамике показателя привела к снижению значения до отметки ниже диапазона.

Показатель мгновенной ликвидности характеризуется положительно: наблюдается существенное превышение значений над рекомендованными. Величина резервов первой очереди обеспечивает высокий уровень покрытия мгновенных обязательств банка. Однако прослеживается отрицательная динамика показателя, что свидетельствует об уменьшении покрытия мгновенных обязательств резервами первой очереди, а также о снижении ликвидности банка.

Показатель текущей ликвидности «пессимистической» либо входит в диапазон значений, либо превышает его. Это свидетельствует о высоком уровне покрытия текущих обязательств банка имеющимися у него резервами первой и второй очереди. При этом прослеживается отрицательная динамика показателя: степень покрытия текущих обязательств указанными резервами уменьшается, ликвидность банка снижается.

Показатель текущей ликвидности «оптимистической» либо входит в диапазон значений, либо превышает его. Это свидетельствует о высоком уровне покрытия текущих обязательств банка резервами первой и второй очереди, а также расширенными резервами второй очереди. При этом чёткой тенденции в динамике показателя не наблюдается, однако снижение значений свидетельствует об уменьшении степени покрытия текущих обязательств банка указанными источниками, а также о снижении ликвидности.

Генеральная (общая) ликвидность банка характеризуется положительно: имеющиеся у банка резервы обеспечивают высокий уровень покрытия его полных обязательств. При этом в отличие от других, данный показатель имеет тенденцию к повышению. Это свидетельствует о высоком уровне общей ликвидности, увеличении покрытия обязательств резервами и расширении возможностей банка погашать свои обязательства.

В целом по всем показателям ликвидности наблюдается либо соответствие диапазонным значениям, либо превышение над ними. Это свидетельствует о способности банка рассчитываться по своим обязательствам на любой момент времени. Такая ликвидность даёт уверенность в надёжности и устойчивости банка, отражает эффективность и перспективность его деятельности. Однако в течение исследуемого периода наблюдается снижение показателей ликвидности.

Таким образом, при анализе финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике CAMEL были сделаны следующие выводы.

Подтверждается вывод о наличии трудностей, сделанный при анализе с помощью предыдущих методик – некоторые показатели финансового состояния банка ухудшились. Выявлены следующие проблемы:

1. недостаточность собственных средств;
2. снижение защиты капитала банка материальными ценностями;
3. снижение защиты вкладов граждан собственным капиталом;
4. рост степени риска в связи со значительными объёмами доходных активов;
5. снижение уровня инвестиционной активности на фондовом рынке;
6. снижение показателей ликвидности.

Указанные проблемы требуют пересмотра некоторых моментов деятельности банка во избежание снижения эффективности его деятельности.

Несмотря на это, банк довольно перспективен в своём развитии, так как отличается стабильностью, устойчивостью работы, способностью погашать свои обязательства, осторожностью при размещении средств и отсутствием агрессивных методов в управлении, при этом некоторые его показатели лучше диапазонных значений. Банк характеризуется надёжностью, высокой степенью защиты вкладов, высокой доходностью по операциям, достаточным уровнем ликвидности, достаточностью сформированных резервов, низким уровнем потерь.

После анализа отдельных аспектов деятельности банка по группам показателей рассчитывается суммарный рейтинг CAMEL. Для этого используются значения следующих показателей:

1. финансовый леверидж (группа «Достаточность капитала»);
2. уровень потерь («Качество активов»);
3. управление мобильными ресурсами («Стабильность управления ресурсами»);
4. прибыль к капиталу («Доходы»);
5. текущая ликвидность «пессимистическая» («Ликвидность»).

Каждый показатель оценивается по пятибалльной шкале: 1 – хорошо; 2 – удовлетворительно; 3 – посредственно; 4 – плохо; 5 – неудовлетворительно. Для вычисления сводного рейтинга CAMEL оценки пяти перечисленных показателей складываются и делятся на пять. Показатели для вычисления суммарного рейтинга, а также присвоенные баллы представлены в таблицах 2.8 и 2.9.

Таблица 2.8 – Показатели вычисления суммарного рейтинга ПАО «Промсвязьбанк» на конец 2014 – 2018 гг.

№ п/п	Название показателя	УО показателя	Диапазон	Значение на конец года					Среднее значение
				2014	2015	2016	2017	2018
1	Финансовый леверидж	CA2	0,20 - 0,25	0,13	0,12	0,13	0,12	0,18	0,14
2	Уровень потерь	AQ2	0,00 - 0,02	0,05	0,04	0,03	0,04	0,09	0,05
3	Управление мобильными ресурсами	S3	0,60 - 1,20	0,64	0,66	0,58	0,56	0,42	0,54
4	Прибыль к капиталу	E4	> 0,04	0,10	0,16	0,27	0,26	0,14	0,18
5	Текущая ликвидность «пессимистическая»	L3	0,45 - 0,55	0,44	1,00	0,69	0,59	0,58	0,64

Таблица 2.9 – Присвоение баллов показателям ПАО «Промсвязьбанк» на конец 2014 – 2018 гг.

№ п/п	Название показателя	УО показателя	Присвоенный балл
			2014	2015	2016	2017	2018	Среднее значение
1	Финансовый леверидж	CA2	3	3	3	3	2	3
2	Уровень потерь	AQ2	2	2	2	2	3	2
3	Управление мобильными ресурсами	S3	1	1	2	2	2	2
4	Прибыль к капиталу	E4	1	1	1	1	1	1
5	Текущая ликвидность «пессимистическая»	L3	1	1	1	1	1	1
Сумма оценок показателей			8	8	9	9	9	9
Итоговый результат (получен путём деления суммы оценок на пять)			1,6	1,6	1,8	1,8	1,8	1,8

Таким образом, по результатам проведённого анализа ПАО «Промсвязьбанк» присваивается рейтинг «1». Деятельность банка оценивается как «хорошая».

ПАО «Промсвязьбанк» имеет незначительные отклонения от оптимальных значений, что свидетельствует о стабильности его финансового положения. Банк надёжен и устойчив к экономическим потрясениям, у него имеется работающая система управления, его деятельность эффективна. Также банк имеет высокие показатели ликвидности, активен в размещении своих средств, у него имеется чётко сформированная стратегия управления, сбалансированный кредитный портфель и разработанная кредитная политика, которой он определённо придерживается.

ГЛАВА 3 Направления улучшения финансового состояния ПАО «промсвязьбанк»

При оценке финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по структуре доходов и расходов обнаружено, что существенную долю в структуре доходов (расходов) имеют доходы (расходы) от купли-продажи иностранной валюты, а также от её положительной переоценки. В совокупности эти операции приносят банку более 65% от всех доходов (расходов).

Операции с валютными ценностями обладают высокой доходностью. При благоприятных изменениях курсов валют данный вид операций может приносить банку значительные объёмы прибыли. Однако такие операции характеризуются крупными валютными рисками: неблагоприятные, неопределённые изменения валютных курсов могут привести к потере банком существенных сумм средств либо вовсе повлечь убыточность его деятельности.

Это подтверждается значениями показателя чистой маржи по валютным ценностям, рассчитанными по методике CAMEL. На конец 2017 года по операциям с валютой в качестве финансового результата получен убыток, о чём свидетельствует отрицательное значение коэффициента.

Операциями с валютой сложно управлять, поскольку курсы валют постоянно колеблются и зависят не от самого банка, а от внешней среды: экономической ситуации, конъюнктуры валютного рынка, а также спроса на иностранную валюту.

Нестабильная экономическая ситуация в стране, в частности на валютном рынке, негативно сказалась и на деятельности объекта исследования. Ситуацию, сложившуюся на валютном рынке в конце 2017 года, многие эксперты-аналитики назвали «паникой».

Обесценение рубля, крупные процентные и другие риски, повышенный спрос на иностранную валюту способствовали возникновению непростой ситуации. Сильнейшее падение курса национальной валюты и произошедшая в декабре 2017 года паника на валютном рынке привели к решению Центрального Банка РФ о повышении ключевой ставки до 17% [15].

Данный метод Банка России подвергнут критике со стороны зарубежных аналитиков: такое решение только усилит давление на экономику, уже ослабленную падением цен на нефть, к тому же, не остановит падение рубля [32].

Действительно, такими методами снизить панику среди участников валютного рынка и населения не удалось; ни укрепления рубля, ни снижения инфляции не наблюдалось. Это нанесло серьёзный удар по экономике страны, в результате чего Банк России прибег к постепенному снижению ключевой ставки.

Указанные негативные моменты в экономике страны привели к недополучению прибыли многими российскими банками, отрицательным финансовым результатам деятельности, ухудшению функционирования банковского сектора в целом.

На фоне нестабильной экономической ситуации в стране и с учётом современного состояния банковского сектора РФ целесообразно предложить следующее.

Во избежание повышения расходов, связанных с валютными операциями, с целью сокращения убытков по ним ПАО «Промсвязьбанк» предлагается уменьшить объёмы операций с иностранной валютой. Свободные средства следует направить в менее рискованные операции. Такие операции будут приносить меньший доход, но при этом валютный риск уменьшится, вероятность получения убытков снизится.

Вложить имеющиеся у банка средства можно либо в ценные бумаги с высокой степенью надёжности (государственные), либо направить их на размещение кредитов. В первом случае возрастёт уровень инвестиционной деятельности, во втором – уровень кредитования.

Данные направления размещения средств целесообразны, так как по результатам анализа с помощью методики Л. Ф. Суховой обнаружено снижение уровня кредитной и инвестиционной деятельности. Данный вывод подтверждается значениями показателя контура инвестиций, рассчитанного по методике CAMEL. Указанные направления размещения средств не только снизят риски, но и будут способствовать повышению инвестиционной либо кредитной активности банка.

Таким образом, снизив валютный риск путём уменьшения валютных операций и направления средств в менее рискованные активы, можно улучшить некоторые показатели деятельности банка.

Немаловажной проблемой финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» является недостаточность собственных средств. В настоящее время в таких условиях функционируют многие кредитные организации РФ, что связано с современным состоянием российской экономики. Недостаточность собственного капитала отрицательно отражается на уровне надёжности банков, их финансовой устойчивости, относительной независимости от внешних источников финансирования и многих других показателях деятельности.

Путём увеличения собственного капитала можно укрепить финансовое положение банка, а также увеличить его конкурентоспособность, повысить привлекательность для инвесторов и клиентов.

Существует множество способов увеличения (наращивания) собственного капитала коммерческого банка. К ним относятся [33]:

1. использование внутренних возможностей (сокращение выплат собственникам и направление прибыли на приращение капитала, увеличение прибыли путём увеличения процентной маржи, снижение операционных издержек, увеличение непроцентных доходов);
2. эмиссия нового капитала (публичное предложение, инвестиции собственников, привлечение стратегических инвесторов);
3. трансформация активов (продажа активов, уменьшение кредитного портфеля, требование досрочного погашения кредитов, замедление темпов роста кредитных портфелей, а также замещение более рискованных активов менее рискованными).

Каждый из представленных методов имеет некоторые достоинства и недостатки. Неоспоримым достоинством любого метода является увеличение собственных средств, вследствие чего – улучшение финансовой устойчивости и повышение независимости от внешней среды. Однако следует учитывать и негативные моменты.

Например, сокращение выплат собственникам может привести к конфликту по поводу недостаточного удовлетворения интересов участников (акционеров). Увеличение процентной маржи путём предоставления дорогих кредитов может снизить количество клиентов банка.

Публичное предложение связано с дополнительными затратами на объявление эмиссионного проекта, к тому же увеличивает количество контролирующих (участвующих) лиц, что связано со сложностями в управлении. Привлечение инвесторов связано с поиском необходимой информации.

Продажа активов, имеющихся в наличии у банка, связана со снижением показателей ликвидности, что отрицательно отражается на его финансовом состоянии. Требование досрочного погашения кредитов способствует появлению недоверия к банку со стороны клиентов. Замещение рискованных активов менее рискованными приводит к снижению доходности банковских операций.

Поэтому при выборе способа наращивания величины собственного капитала необходимо учитывать многие факторы во избежание возможных негативных последствий, ухудшающих финансовое состояние банка ещё существеннее. Помимо этого, необходимо учитывать собственные возможности кредитной организации, внешнюю среду, а также возможности внедрения и позиционирования метода (его приемлемость) к условиям рынка банковских услуг.

Увязывая вышеизложенные выводы с результатами проведённого анализа, необходимо отметить следующее. При проведении анализа финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» различными методиками были выявлены отклонения некоторых показателей от их рекомендованных значений.

В результате анализа финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике CAMEL обнаружено, что банк имеет высокий уровень доходных (рискованных) активов равный 63-73%. При этом нормальным считается значение коэффициента 55-65%. Это свидетельствует о высоких рисках проводимых банком операций.

В то же время, в результате финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике Л. Ф. Суховой обнаружено, что банк имеет низкий уровень инвестиционной деятельности равный 2-5%. При этом нормальным считается значение коэффициента равное 12%. Это свидетельствует о низкой активности банка при вложении средств в ценные бумаги.

Данный вывод подтверждается значениями показателя вложений в государственные долговые обязательства, рассчитанного по методике CAMEL, равного 0-3%. При этом нормальным считается значение коэффициента равное 13-15%.

Кроме этого, на протяжении всего исследуемого периода наблюдается отрицательная динамика показателей ликвидности. Уровень ликвидности банка достаточен, однако отрицательная динамика в значениях коэффициентов может негативно сказаться на его финансовом состоянии.

В связи с этим предлагается разместить имеющиеся средства в государственные ценные бумаги – инструменты, характеризующиеся низкой доходностью и низкими рисками, но при этом более надёжные по сравнению с другими. В рамках данного мероприятия предполагается:

1. снижение уровня риска;
2. повышение уровня инвестиционной активности;
3. гарантия получения дополнительного дохода;
4. рост показателей ликвидности.

В результате анализа финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике CAMEL обнаружено, что банк имеет низкий уровень адекватности (достаточности) собственного капитала равный 12-19%. При этом нормальным считается значение коэффициента 25-30%. Недостаточность собственного капитала снижает финансовую устойчивость банка и делает его более зависимым от внешних источников финансирования.

В настоящее время в рамках антикризисного плана действует специальная программа, одобренная Правительством РФ, которая направлена на капитализацию коммерческих банков. Министерству Финансов РФ поручено осуществить эмиссию облигаций федерального займа (ОФЗ) на сумму 1 трлн. руб. и внести их в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) в качестве имущественного взноса [14].

Схема повышения капитализации банков предполагает следующие этапы [15]:

1. эмиссия облигаций федерального займа Министерством Финансов РФ и передача в капитал Агентства по страхованию вкладов;
2. передача облигаций федерального займа Агентством по страхованию вкладов на баланс банка;
3. оплата банком процентов по субординированным обязательствам Агентству по страхованию вкладов;
4. перечисление Агентством по страхованию вкладов в бюджет прибыли, полученной от предоставления банку займа.

Под субординированным займом понимается заём, одновременно удовлетворяющий следующим условиям [25]:

1. срок займа составляет не менее пяти лет либо не указан;
2. невозможность без согласования с Банком России досрочного возврата займа или его части, а также досрочной уплаты процентов;
3. невозможность без согласования Банка России расторжения договора займа и внесения в него изменений;
4. обязательства по займу удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов.

Таким образом, кредитной организации необходимо подать заявку на получение средств в Агентство по страхованию вкладов. При принятии положительного решения банку предоставляются облигации федерального займа, учитываемые в активах; в пассивах отражается получение субординированного займа.

Срок такого займа не превышает срок погашения облигаций, также имеется возможность конвертации обязательства в обыкновенные акции. Эти условия позволяют учитывать средства в капитале банка.

В связи с этим предлагается увеличить величину дополнительного капитала путём использования государственной поддержки. В рамках данного мероприятия предполагается:

1. увеличение дополнительного капитала;
2. повышение финансовой устойчивости и надёжности;
3. повышение активности взаимодействия с государством.

Данное мероприятие предполагает использование внешней поддержки государства, однако собственные средства банка могут быть увеличены другим путём – с помощью эмиссии нового капитала, то есть выпуска акций, предполагающего увеличение величины уставного фонда.

К тому же, в результате оценки финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по данным структуры активов и пассивов обнаружено, что уставный капитал банка не изменяется на протяжении всего периода исследования и составляет 11 133 855 тыс. руб. При этом валюта баланса объекта исследования постоянно растёт, банк развивается и расширяет масштабы своей деятельности. Неизменность уставного фонда на фоне постоянного развития снижает его долю в собственных средствах, что свидетельствует о незначительной доли участия учредителей в работе банка.

В связи с этим предлагается увеличить объём собственного капитала путём выпуска акций. При этом предполагается повышение уровня адекватности (достаточности) собственного капитала до рекомендованных значений, то есть до уровня 25%.

При размещении акций необходимо руководствоваться соответствующими нормами законодательства. Документами, регламентирующими данную процедуру, являются следующие нормативно-правовые акты:

1. Федеральный закон №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
2. Положение Банка России №428-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчётов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг»;
3. Положение Банка России №454-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»;
4. Налоговый кодекс РФ (часть вторая).

В Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» содержится информация об участниках, видах профессиональной деятельности, допуске к торгам и эмиссии ценных бумаг, информационном обеспечении и регулировании фондового рынка и некоторые другие положения [35].

Положение Банка России №428-П регламентирует процедуру эмиссии в зависимости от вида ценных бумаг (акции, облигации, депозитарные расписки, жилищные сертификаты), способа их размещения, конвертации и других особенностей.

Согласно Положению Банка России №428-П, для государственной регистрации выпуска ценных бумаг кредитной организацией в регистрирующий орган представляются следующие документы [36]:

1. заявление на государственную регистрацию;
2. анкета эмитента;
3. копия документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента;
4. решение о выпуске ценных бумаг;
5. копии документов, подтверждающих принятие решения о размещении и выпуске ценных бумаг;
6. копия устава (учредительных документов) эмитента;
7. документ, содержащий расчёт стоимости чистых активов, составленный по данным бухгалтерской (финансовой) отчётности;
8. платёжное поручение, которым подтверждается факт уплаты государственной пошлины и некоторые другие документы.

Положение Банка России №454-П содержит общие положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, предоставлении отчётов об итогах выпуска и финансовой отчётности [37].

Вторая часть Налогового кодекса РФ устанавливает размеры государственной пошлины за совершение уполномоченным органом действий, связанных с государственной регистрацией.

Согласно Налоговому кодексу РФ, за совершение уполномоченным органом действий, связанных с государственной регистрацией выпуска эмиссионных ценных бумаг, предусматривается уплата государственной пошлины [38].

Размещение акций кредитными организациями осуществляется на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Согласно правилам ММБВ, размещение ценных бумаг возможно только после их включения в Список ценных бумаг. Для этого необходимо предоставить следующие документы [39]:

1. анкета ценной бумаги;
2. уведомление о начале размещения;
3. документы, подтверждающие полномочия лица, подписавшего анкету, и некоторые другие документы.

Таким образом, размещение акций кредитной организацией предполагает следующие действия [38, 39]:

1. уплата государственной пошлины за государственную регистрацию выпуска акций в размере 35 тыс. руб.;
2. вознаграждение за размещение акций на ММВБ в размере 200 тыс. руб.

Условия выпуска акций следующие:

1. Номинальная стоимость одной акции выпуска – 0,01 руб.
2. Количество акций в выпуске – 5 000 000 000 000 штук
3. Сумма увеличения уставного капитала – 50 000 000 тыс. руб.

Таким образом, при размещении акций уставный капитал банка может быть увеличен на 50 000 000 тыс. руб. Новая величина уставного капитала составит 61 133 855 тыс. руб.

По данным расчётов при анализе финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике CAMEL на 1 января 2018 года собственные средства банка (в нетто-представлении) составили 158 520 018 тыс. руб.. Путём внедрения данного мероприятия предполагается увеличение собственного капитала на сумму 50 000 000 тыс. руб.

Целесообразно рассчитать новое значение коэффициента адекватности (достаточности) капитала по методике CAMEL. Данный показатель рассчитывается отношением собственных средств-нетто к активам-нетто, приносящим доход. Расчёт представлен в формуле (3.1) по данным последнего года исследования:

где - коэффициент адекватности (достаточности) капитала, в разах;

- собственные средства-нетто, тыс. руб.;

- активы, приносящие доход-нетто, тыс. руб.

С помощью внедрения данного мероприятия собственный капитал банка увеличился на 6% и составил 25%, что соответствует рекомендованному значению. Собственных средств банка достаточно для обеспечения работающих активов.

Таким образом, путём увеличения собственного капитала с помощью выпуска акций предполагается следующий эффект:

1. увеличение уставного фонда до 61 133 855 тыс. руб.;
2. увеличение собственного капитала до 208 520 018 тыс. руб.;
3. повышение уровня адекватности (достаточности) капитала до 25%;
4. повышение финансовой устойчивости и надёжности;
5. снижение зависимости от внешних источников;
6. повышение активности участия акционеров в работе банка.

Наглядно предложенные мероприятия, а также предполагаемый эффект от их внедрения, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Предполагаемый эффект от внедрения предлагаемых мероприятий в ПАО «Промсвязьбанк»

Мероприятие	Предполагаемый эффект от внедрения мероприятия
1. Размещение средств в государственные ценные бумаги	Снижение уровня риска Повышение уровня инвестиционной активности Гарантия получения дополнительного дохода Рост показателей ликвидности
2. Увеличение дополнительного капитала путём использования государственной поддержки	Увеличение дополнительного капитала Повышение финансовой устойчивости и надёжности Повышение активности взаимодействия с государством
3. Увеличение собственного капитала путём выпуска акций	Увеличение уставного капитала до 61 133 855 тыс. руб. Увеличение собственного капитала до 208 520 018 тыс. руб. Повышение уровня адекватности (достаточности) капитала до 25% Повышение финансовой устойчивости и надёжности Снижение зависимости от внешних источников Повышение активности участия акционеров в работе банка
ИТОГО	Снижение степени риска по проводимым операциям Повышение инвестиционной активности Рост показателей ликвидности Увеличение капитала банка Повышение финансовой устойчивости и надёжности Снижение зависимости от внешних источников Повышение активности взаимодействия с государством и акционерами

Путём внедрения указанных мероприятий ожидается снижение рискованных активов, повышение показателей ликвидности, увеличение собственного капитала, а также улучшение финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» в целом, укрепление его положения на рынке банковских услуг.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За последние годы влияние макроэкономических факторов на банковскую систему РФ было крайне негативным. Это связано с неблагоприятной конъюнктурой внешней торговли, снижением цен на сырьевые товары, ростом инфляционного давления. В связи с этим финансовое состояние кредитных организаций РФ и банковского сектора в целом значительно ухудшилось.

На фоне изменчивой экономической ситуации в стране, её крайней нестабильности, влекущей за собой высокие риски осуществления финансовой деятельности, особенно важен вопрос анализа финансового состояния коммерческих банков – основной составляющей банковской системы страны.

Качественно проведённый анализ позволяет выявить и обосновать пути улучшения финансового состояния кредитной организации, предотвратить возможное ухудшение ситуации, поэтому он особенно важен как для самого банка, так и для государства. На фоне сложившейся ситуации в стране анализ в соответствии с указанными целями особенно актуален.

При этом анализ должен удовлетворять требованиям полноты, точности, достоверности, комплексности, а формирование выводов о финансовом состоянии банка по результатам анализа должно производиться с учётом современного состояния банковского сектора и экономики в целом. В целях получения наиболее достоверной и полной информации о реальном финансовом состоянии коммерческого банка анализ следует проводить по разным методикам.

В данной работе проведён анализ деятельности ПАО «Промсвязьбанк» по нескольким методикам, каждая из которых предполагает расчёт ряда коэффициентов, характеризующих финансовое состояние объекта исследования. Рассмотрение их в комплексе позволяет охватить все аспекты деятельности банка, даёт более точное и достоверное представление о его финансовом состоянии.

По результатам анализа финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» сделаны следующие выводы.

Деятельность ПАО «Промсвязьбанк» за весь период исследования в целом характеризуется положительно. Банк работает стабильно и эффективно, способен погашать свои обязательства вовремя, имеет достаточный уровень ликвидности, разработанную политику и стратегию управления, что делает его достаточно устойчивым и перспективным в своем развитии. Несмотря на непростую ситуацию в банковском секторе экономики, он сохраняет свои позиции на рынке.

В перспективе деятельность ПАО «Промсвязьбанк» будет обусловлена намерением сохранить позиции на рынках присутствия банка и повысить операционную эффективность. Планируется развитие банка в качестве универсального финансового института [34].

Однако, на фоне экономической ситуации в стране финансовое состояние ПАО «Промсявзьбанк» характеризуется некоторыми негативными моментами, наблюдается ухудшение ряда показателей.

Основными проблемами, выявленными при анализе финансового состояния объекта исследования, являются:

1. высокий уровень доходных (рискованных) активов;
2. снижение уровня инвестиционной деятельности;
3. снижение показателей ликвидности;
4. недостаточность собственных средств.

Для улучшения финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» предложены следующие мероприятия:

1. размещение средств в государственные ценные бумаги;
2. увеличение собственного капитала путём использования государственной поддержки;
3. увеличение собственного капитала путём выпуска акций.

При размещении имеющихся средств в государственные ценные бумаги – низкорисковые, но менее доходные финансовые инструменты – ожидается снижение уровня рисков по проводимым операциям, повышение уровня инвестиционной активности, рост показателей ликвидности.

При использовании государственной поддержки в рамках программы по капитализации коммерческих банков ожидается увеличение дополнительного капитала банка, повышение его финансовой устойчивости и надёжности, а также активности взаимодействия с государством.

Предполагаемый эффект от внедрения мероприятия по повышению собственного капитала путём выпуска акций заключается в следующем:

1. увеличение уставного фонда до 61 133 855 тыс. руб.;
2. увеличение собственного капитала до 208 520 018 тыс. руб.;
3. повышение уровня адекватности (достаточности) капитала до 25%;
4. повышение финансовой устойчивости и надёжности;
5. снижение зависимости от внешних источников;
6. повышение активности участия акционеров в работе банка.

Предложенные мероприятия будут способствовать улучшению финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк», укреплению его положения на рынке банковских услуг, сделают его более привлекательным и конкурентоспособным, а также позволят удержать лидирующие позиции.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бондарь И.К. (2000) Производительность труда: вопросы теории и практики
2. Галиуллин, Х., Ермаков, Г., Симонова, М. (2017) Понятие эффективности труда // Экономика труда
3. Должностная инструкция клиентского менеджера ПАО «Сбербанк» (2018)
4. Криницына З. В. (2015) Диагностика проблем мотивации работой персонала в организации. Сетевой научно-практический журнал «Научный результат»
5. Aktar, S., Ali, M., Sachu, M. (2012). The impact of rewards on employee performance in commercial banks of Bangladesh: An empirical study. IOSR Journal of Business and Management
6. Appelbaum, E., Bailey, T., Berg, P., Kaileberg, A. (2000). Manufacturing advantage. Ithaca, NY: ILR Press
7. Appiah, C. (2010). Human Resource Strategies for International Growth. London: Routledge
8. Armstrong, M., Murlis, H. (2004). Reward management: A hanbook of remuneration strategy and practice. 5th edition. London: Kogan Page Limited
9. Aryan, R., Singh, A. (2015). Impact of motivation and recognition on employees’ performance: A study on public and private sector banks in Punjab and Haryana. Global Journal of Management and Business Research, 15(13), 1-7.
10. Athar, R., Shah, F.M. (2015). Impact of training on employee performance (banking sector Karachi). IOSR Journal of Business and Management
11. Bartram, T., Casimir, G. (2007). The relationship between leadership and follower in-role performance and satisfaction with the leaders: The mediating effects of empowerment and trust in the leader. Leadership and Organization Development Journal
12. Borges-Andrade, J., Pilati, R. (2015) Affective predictors of the effectiveness of training moderated by the cognitive complexity of expected competencies. International Journal of Training and Development, Blackwell Publishing Ltd
13. Briner, R., Carroll, P., Daniels, K., Guppy, A., Kelly, C., Perryman, S., Risk, J., Tyers, C. (2001) A Critical Review of Psychosocial Hazard Measures. The Institute for Employment Studies Mantell Building University of Sussex Brighton BN1 9RF United Kingdom
14. Carlsen, K. (2003), Sales motivation: one size does not fit all, Selling, October
15. Carrell, R., Elbert, N, Kuzmits, F. (1989). Personnel: Human Resource Management. Columbus: Merrill Publishing Company
16. Champathes, M. (2006). Coaching for performance improvement: The coach model. Development and Learning in Organizations
17. Challa, A. (2015). Factors affecting the performance of employees at banks in Andhra Pradesh. MERC Global’s International Journal of Social Science and Management
18. Danish, Q., Mehreen, S., Saeed, I., Shahid, A. (2014). Spirit at work and employee engagement in banking sector of Pakistan. The Journal of Commerce
19. Deal, T., Kennedy, A. (1982). Corporate Cultures. The Rites and Rituals of Corporate Life. Addison-Wesley, Reading, MA.
20. Denton, D. (1991). What’s wrong with these employees? Business Horizons
21. DuBrin, A. (2004). Leadership: Research findings, practice and skills. New York: Hougton Mifflin.Johnston, R./Jones, P. (2004): Service productivity: Towards understanding the relationship between operational and customer productivity, International Journal of Productivity and Performance Management
22. Geroy G., Wright, P. (2001). Human competency engineering and world class performance: a cross – cultural approach, Cross Cultural Management: An International Journal
23. Gordon, B. (1992). Are Canadian firms under investing in training? Canadian Business Economics
24. Grant, A. (2007). Relational Job Design and the Motivation to Make a Prosocial Diff erence. Academy of Management Review Does Intrinsic Motivation Fuel the Prosocial Fire? Motivational Synergy in Predicting Persistence, Performance, and Productivity. Journal of Applied Psychology Employees without a Cause: Th e Motivational Eff ects of Prosocial Impact in Public Service. International Public Management Journal
25. Grant Adam M., Elizabeth, M., Grace, C., Keenan, C., David, L., Karen, L. (2007). Impact and the Art of Motivation Maintenance: Th e Eff ects of Contact with Benefi ciaries on Persistence Behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes