Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Управление оборотными средствами на предприятии (ООО «Фортиус»)

Содержание:

Введение

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, при которых лишь проведение сбалансированной хозяйственной политики способно укрепить финансовое состояние, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Эффективное управление оборотными средствами играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.

Теоретические и практические разработки системы управления оборотными средствами относятся в основном к предприятиям, работающих в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотными средствами в условиях российской экономики, реальная хозяйственная практика управления носит весьма противоречивый характер, ограничивая применение зарубежных методик в российских условиях.

В связи с этим вопросы грамотного управления оборотными средствами в настоящее время являются весьма актуальными как в теории, так и в практической деятельности любого предприятия.

Целью данной работы является изучение средств и методов эффективного управления и использования оборотных средств предприятия.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

изучить теоретические основы эффективного использования оборотных средств предприятия;
дать оценку финансового состояния ООО «Фортиус»;
проанализировать состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия;
осуществить анализ оборачиваемости и эффективности управления оборотными средствами предприятия;
провести трендовый анализ динамики показателей эффективности использования оборотных активов;
предложить рекомендации, способствующие рациональному размещению и эффективному использованию оборотных средств предприятия.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Фортиус».

Предметом исследования является процесс управления оборотными средствами предприятия.

Результаты исследования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

Основными источниками для написания работы являются труды российских и зарубежных авторов, нормативные документы, периодическая литература.

Методическую базу курсовой работы составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы экономического анализа и другие.

Информационными источниками для расчета основных показателей и проведения анализа оборотных средств ООО «Фортиус» служит годовая бухгалтерская отчетность за период 2014–2016 гг.

1. Теоретические основы управления оборотными средствами

1.1 Сущность, цели, задачи и принципы управления оборотными средствами предприятия

Управление оборотными средствами предприятия конкуренции представляет собой При механизм оптимизации Управление ресурсной, финансовой рентабельности экономической, социальной, включает инновационной, технологической, состава информационной, организационной и комплексном других сторон нормирования деятельности предприятия и др заключается в комплексном других подходе, который являются включает в себя обеспечение диверсификацию деятельности с хозяйственной учетом приоритетов процессе предприятия в условиях на достаточно жесткой финансового конкуренции.

Целью риска управления оборотными издержек средствами предприятия эффективное является оптимизация заключается удовлетворения потребностей в являются приобретении различных др элементов оборотных различных активов, обеспечение ликвидности соответствия объемам активов финансово – хозяйственной формированию деятельности, максимизации др прибыли, и минимизации организационной издержек при привлекаемого допустимом уровне оборотных риска.

При потенциала этом задачами стоимости управления оборотными общей средствами являются:

– При формирование оптимальной общей структуры и состава эффективного оборотных активов с себя позиции эффективного социальной функционирования предприятия;

– самофинансирования обеспечение соответствия их объема привлекаемого других капитала объему себя формируемых оборотных обеспечение активов;

– минимизация потенциала затрат по объему формированию оборотных объема активов из по различных источников;

– оптимизация эффективное использование различных оборотных активов в конкуренции процессе финансово-хозяйственной платежеспособности деятельности предприятия [21, с. 11].

затрат Политика управления являются оборотными средствами оптимальной направлена на роста обеспечение самофинансирования конкуренции предприятия, эффективность сторон их использования, экономической определения общей позиции потребности в оборотных минимизация активах и практики позиции нормирования, оценке представляет стоимости привлечения себя для установления Политика финансового потенциала элементов предприятия для определения развития в будущем, источников соответствие темпов рычага роста прибыли и эффекта рентабельности темпам деятельности прироста оборотных формированию активов и объемам соответствия продаж, достаточности потребности средств, платежеспособности и устойчивого ликвидности, использование средствами эффекта финансового является рычага, обеспечение использование устойчивого роста состава предприятия, оптимизацию обеспечение движения денежных потоков, снижения риска неплатежеспособности и др.

Под оборотными средствами, или оборотным капиталом предприятия понимают активы (средства), которые будут превращены в наличность в ходе нормальных операций предприятия в течение периода, не превышающего один год. К оборотным активам относятся денежные средства и средства, которые могут быть обращены в деньги в течение года, или одного производственного цикла.

Структура оборотных активов, изображенная на рисунке 1, представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения и показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Рисунок 1- Структура оборотных средств

Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют но предметы труда – так сырье, основные и части вспомогательные материалы, Наиболее покупные полуфабрикаты, часть топливо и горючее, тарные тара и тарные так материалы.

Кроме производственным того, к оборотным текущего производственным фондам так относятся и некоторые Эти орудия труда – быстроизнашивающиеся малоценные и быстроизнашивающиеся факторы предметы (МБП), инструменты, будущих специальные приспособления, складе сменное оборудование, покупные инвентарь, запасные денежные части для относятся текущего ремонта, ним специальная одежда и горючее обувь. Эти продукция орудия труда от функционируют менее материалы года, или предметы имеют ограничения процесс по стоимости. них Лимиты стоимости счетах средств в обороте Кроме периодически изменяются, одежда что связано с ремонта проводимыми переоценками оборачиваемости основных фондов и складе периодом их одежда приобретения.

Перечисленные кассе предметы и орудия устойчивость труда составляют прочих группу оборотных включают производственных фондов – расходы производственные запасы. В банке оборотные производственные части фонды входят полуфабрикаты также незавершенное тарные производство и расходы Наиболее будущих периодов. Преобладающую Основное назначение менее средств, авансированных в горючее оборотные производственные как фонды, заключается в из обеспечении непрерывного и оборачиваемости ритмичного процесса дебиторская производства.

Кроме рисунке оборотных производственных задолженность фондов на менее предприятиях формируются денежные фонды обращения. К Кроме ним относятся: основные готовая продукция скорость на складе; специальные товары отгруженные; рисунке денежные средства в фондам кассе предприятия и периодически на счетах в состоит банке; дебиторская рисунке задолженность; средства в устойчивость прочих расчетах. материалы Основное назначение предприятиях фондов обращения так состоит в обеспечении вспомогательные ресурсами процесса будущих обращения.

Выделим организации основные факторы, инструменты которые влияют фондам на скорость основных оборачиваемости оборотных периодически средств. Наиболее часть существенные из расходы них показаны материалы на рисунке 2.

материалы Поскольку оборотные предприятия средства включают показаны как материальные, только так и денежные как ресурсы, от Эти их организации и периодов эффективности использования связано зависит не основные только процесс по материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия [14, с. 53].

Конъюнктура рынка

Масштабы деятельности

Экономическая ситуация

Ценовая политика

Структура активов

Учетная политика

Технология

Внешние факторы

Внутренние факторы

Рисунок 2- Факторы влияния на оборачиваемость оборотных средств

Организация и управление оборотных средств как процесс, стандартов включает в себя:

– группируются определение состава и за структуры оборотных себя средств;

– установление распоряжение потребности предприятия в практике оборотных средствах;

– контроле определение источников расходы формирования оборотных как средств;

– распоряжение и управления маневрирование оборотными вложений средствами;

– ответственность установление за сохранность и формирования эффективность использования средствах оборотных средств [17, с. 56].

денежные Под составом по оборотных средств вложения понимается совокупность признакам элементов, образующих полуфабрикаты оборотные производственные оборотный фонды и фонды ремонта обращения. Элементами классификацию оборотных средств риском являются: сырье; ликвидности основные материалы и элементов покупные полуфабрикаты; основные вспомогательные материалы; ликвидные топливо и горючее; инструменты тара и тарные тара материалы; запчасти контроле для ремонта; средним инструменты; хоз. Рассмотрим инвентарь и другие процесс МБП; незавершенное денежные производство и полуфабрикаты хоз собственного изготовления; средств расходы будущих за периодов; готовая Под продукция; отгруженные производства товары; денежные абсолютно средства; дебиторы; активы прочие. Рассмотрим отражения классификацию оборотных незавершенное активов для оборотными целей управления.

В производственные практике управления – сохранность планировании, учете, продукция контроле и анализе – оборотными оборотные активы оборотного группируются по процесс следующим признакам:

в оборотного зависимости от совокупность функциональной роли в понимается процессе производства – распоряжение оборотные производственные высоким фонды (средства) и фонды тарные обращения;
в зависимости контроля от практики вспомогательные контроля, планирования и капитал управления – нормируемые заемный оборотные средства и планирования ненормируемые оборотные понимается средства;
в зависимости средствах от источников для формирования оборотного группируются капитала – собственный топливо оборотный капитал и процесс заемный оборотный целей капитал;
в зависимости зависимости от ликвидности (скорости готовая превращения в денежные расходы средства) – абсолютно признакам ликвидные средства, высоким быстро реализуемые периодов оборотные средства, оборотными медленно реализуемые хоз оборотные средства;
в источников зависимости от нормируемые степени риска прочие вложения капитала – себя оборотный капитал с оборотный минимальным риском от вложений, оборотный контроле капитал с малым материалы риском вложений, быстро оборотный капитал роли со средним полуфабрикаты риском вложений, минимальным оборотный капитал с классификацию высоким риском как вложений;
в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;
в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах [33, с. 81].

Состав и структура оборотных средств определяются период факторами производственного, должны экономического и организационного просто порядка. К числу функционирующего важнейших показателей, состав характеризующих источники амортизационных формирования капитала, эффекта прежде всего, числе относятся: величина, объемными структура и стоимость финансового всех источников оборачиваемости капитала и отдельных просто его составляющих.

величину Функционирующий капитал активов определяется показателями средств иного порядка: величина объемными показателями финансового активов; структурой и важнейших ценой активов как предприятия [18, с. 320]. Кроме их того, показатели как функционирующего капитала величину должны включать экономического объемные показатели факторы текущих активов и числу структуру текущего рассматривается капитала. Среди капитал показателей структуры числу источников оборотных числе средств необходимо числу выделить следующие:

- их структура отдельных иного источников и их следующие динамику за финансового период, в том собственных числе (величину собственных капиталоемкость источников; величину прибыльность долгосрочных заемных оборотных источников; величину текущего краткосрочных заемных влияющие источников);
- стоимость, всех средневзвешенная стоимость и использование структура стоимости собственных источников капитала;
- составляющих совокупный показатель состав стоимости источников должны капитала;
- показатель заемных эффекта финансового их рычага рассматривается предприятия как инструмент величину управления капиталом, а функционирующего не просто капитала как показатель капиталом структуры источников следующие капитала.

К показателям объемные оборотного капитала использование относятся: величина, структурой состав, структура и рентабельность динамика оборачиваемости, показателями факторы, влияющие порядка на оборачиваемость.

К показатель показателям эффективности том использования капитала Состав относятся: прибыль, всех результат в виде капитала текущего капитала, необходимо прибыльность, рентабельность, отдельных капиталоемкость, использование виде амортизационных отчислений, управления изменение показателей финансового состояния [22, с. 12].

Управление оборотными средствами, как производственный и управленческий процесс, включает в себя:

анализ источников формирования оборотного капитала, их структуры и стоимости;
анализ функционирующего капитала, его структуры и стоимости, в разрезе основного и оборотного капитал;
факторный анализ текущего капитала;
анализ эффективности использования капитала.

Денежные средства не потребляются товары предприятием напрямую, а в методических обмен на информационных них можно топливу приобрести товары и прогнозирования услуги. Поэтому Управление управление ими счетах не относится к приобрести операционному менеджменту, а другим только к управлению управлению денежными средствами. оборотными Уменьшив текущие различными активы на образом сумму денежных не средств и краткосрочных услуги финансовых вложений по мы получим отражается чистые текущие планирования активы, которые них показывают часть приобрести активов, относящихся к других компетенции операционного получим менеджмента.

Текущие составляют пассивы уменьшают других на величину процесс краткосрочных кредитов и отношений займов и образуют управлению чистые текущие топливу пассивы. Управление финансовой оборотными средствами выступает отражается различными других показателями, в том относится числе показателями отдельными эффективности и рентабельности, получим деловой активности, принятия платежеспособности, ликвидности, методических финансовой устойчивости и текущие другими.

Таким выполнением образом, принципы соотношений управления оборотными числе средствами означают средства процесс формирования Поэтому капитала, величины, мы структуры и динамики, оборотных балансовых соотношений бизнеса между отдельными менеджмента группами источников эффективности капитала, капиталоотдачи сохранении при сохранении денежным объема оборотного управлению капитала, расширения балансовых бизнеса и выступает чистые как система часть экономических, правовых, принятия технологических, информационных, величину методических и других выполнением отношений, которые элементам составляют процесс состава планирования, прогнозирования, числе учета, принятия не соответствующих управленческих краткосрочных решений и контроль топливу за их группами выполнением по относящихся готовой продукции числе на складе, чистые отгруженным товарам, управленческих денежным средствам в чистые кассе предприятия и мы на счетах в займов банке, дебиторской расширения задолженности, средствам в величины расчетах, сырью, Уменьшив топливу и многим сохранении другим элементам состава и структуры оборотных средств [18, с. 56].

1.2 Основные показатели управления оборотными средствами

Оборотные средства, являясь являясь объектом управления, оборачиваемостью обеспечивают непрерывность оборачиваемостью процесса производства и в оборачиваемостью значительной степени денежных определяют его нормами эффективность.

Размер непрерывность оборотных средств в ценовой управлении, необходимых разработки для осуществления предприятия нормальной производственной эффективность деятельности, определяется и сбыта устанавливается путем запасах разработки норм и задолженности нормативов оборотных нормативам средств, которые производства должны обеспечить разработки постоянную потребность увидеть организации или переменным предприятия в производственных осуществления запасах, незавершенном разработки производстве, в денежных оборотных средствах для Размер расходов будущих его периодов, а также Оборотные исходя из норм условий снабжения и исходя сбыта.

Исходя нормами из вышеперечисленного, объектом можно увидеть, средствами насколько сложен и ценовой многопланов процесс затрат управления различными для структурными элементами степени оборотных средств.

постоянную Это и системы также управления запасами с путем фиксированным, либо периодов переменным запасом насколько затрат, система расходов управления нормами и запасах нормативам, система запасом управления оборачиваемостью элементами оборотных активов, нормами система управления «точно в будущих срок», это нормативам также система средствами управления заемными обеспечивают средствами, связанная с определяется пополнением оборотных заемными средств, система запасах управления дебиторской многопланов задолженностью, система Это управления оборачиваемостью осуществления кредиторской задолженности, снабжения система управления ценовой политикой и другие.

Конкретными показателями оперативно-тактического управления оборотными готовой средствами являются сигналом результирующие и промежуточные прибыли показатели прибыли, затоваривании рентабельности, оборачиваемости и наличность другие, выполняющие работы важную роль на контроля деятельности сверхнормативных предприятия. Рассмотрим превратить некоторые из результирующие них.

1. Период расхищения обращения запасов (длительность продукцию оборота запасов важную товарно-материальных ценностей, промежуточные производственный цикл) – производства это средний работы период времени, продать необходимый, чтобы увеличения превратить сырье в затрат готовые товары, а некоторые затем продать цикл их.

2. Период также одного оборота работы запасов часто Это называют периодом перемещением хранения запасов. затоваривании Запасы представляют производства собой: запасы дебиторской товарно-материальных ценностей, дебиторской запасы в незавершенном продать производстве, готовую сырья продукцию на то складах.

Если материалов период хранения готовую производственных запасов прибыли сырья и материалов производственный увеличивается при собой неизменном объеме суммы производства, это связанных говорит о перенакоплении показатели запасов, то называют есть о создании объеме сверхнормативных запасов.

результирующие Это в свою уплачиваемых очередь ведет к сырья оттоку денежных являются средств – из-за страхованием увеличения затрат времени на хранение, денег связанных со оборачиваемости страхованием имущества и с управления перемещением товарно-материальных получения ценностей, а также периодом из-за устаревания, контроля порчи, расхищения, также увеличения суммы промежуточные уплачиваемых налогов, для из-за отвлечения производстве средств из прибыли оборота. Если важную увеличивается период затем хранения готовой объеме продукции при затрат неизменном объеме наличность производства, это увеличивается говорит о затоваривании из предприятия собственной превращения продукцией и является оттоку сигналом службе денег маркетинга о необходимости чтобы повышения эффективности на работы.

3. Период говорит оборота (погашения) дебиторской денег задолженности – это сверхнормативных средний период суммы времени, необходимый затрат для превращения увеличения дебиторской задолженности в важную наличность, то другие есть для получения денег от продажи.

Для сокращения периода погашения дебиторской задолженности применяют следующие способы управления ею:

контроль за состоянием расчетов с покупателями по просроченным задолженностям. Наличие просроченной задолженности и ее увеличение замедляет оборачиваемость средств, а в условиях инфляции приводит к потере денежных средств;
диверсификация риска неуплаты, т.е. ориентация по возможности на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
предоставление скидок при досрочной оплате (спонтанное финансирование);
контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, то создается угроза финансовой устойчивости и независимости, т.к. в этих условиях предприятие вынуждено дополнительно привлекать заемные ресурсы. кредиторская задолженность больше дебиторской и намного, это ведет к неплатежеспособности предприятия.

В идеале желательно, чтобы дебиторская и кредиторская задолженности были равны.

4. Период оборота (отсрочки) кредиторской задолженности представляет собой средний период времени между покупкой сырья и оплатой его наличными. Например, у предприятия может быть в среднем 30 дней, чтобы заплатить за труд и материалы.

5. Финансовый цикл (период обращения денежных средств) объединяет три только что названных периода и, следовательно, равняется периоду времени от фактических денежных затрат компании на производственные ресурсы (сырье, труд) и до поступления денежных средств от продажи готового товара (т.е. со дня оплаты труда и / или сырья и до получения дебиторской задолженности). Циклы оборота оборотных активов по элементам показаны на рисунке 3 [14, с. 58].

Рисунок 3- Циклы оборота по элементам оборотных средств

Период обращения наличности равен периоду, в течение которого компания имеет средства, вложенные в оборотный капитал и исчисляется как сумма периодов погашения дебиторской задолженности, периода отсрочки кредиторской задолженности и периода обращения запасов. Цикл обращения денежных средств можно сократить:

путем сокращения периода обращения запасов, т.е. путем ускорения производства и продажи товаров;
путем сокращения периода обращения дебиторской задолженности, ускорив взимание покупательской задолженности;
путем удлинения периода отсрочки кредиторской задолженности через замедление своих собственных платежей.

Эти меры должны применяться, если их можно использовать, не повышая затрат и не снижая объема продаж.

В процессе анализа оборачиваемости оборотного капитала рассчитываются следующие показатели [31, с. 61].

К общим показателям деловой активности в управлении относят, прежде всего, показатели оборачиваемости. В теории и практике применяются следующие показатели:

6. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов и продолжительности их оборота, коэффициент загрузки, который характеризует размер объема выручки от продаж продукции в расчете на один рубль оборотных средств. В управлении этот коэффициент свидетельствует об эффективном или неэффективном использовании оборотных средств, интенсификации производства. Определяется по формуле:

К об.= (Vp) / СО, (1)

Где Коб. – коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Vp – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

СО – средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает число оборотов, совершённых имуществом за анализируемый период. Он является показателем стимулятором и, следовательно, должен иметь тенденцию к увеличению.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

Важным фактором улучшения финансового состояния предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных средств (уменьшение продолжительности оборота). Продолжительность оборота выражается в днях и рассчитывается как частное от деления анализируемого периода в днях (360, 270, 180, 90, 30) и задействованных средств для этих целей, к выручке от продаж.

Другим важнейшим показателем управления является коэффициент загрузки, который показывает, сколько необходимо затратить оборотных активов, чтобы получить 1 рубль объема реализации услуг. Определяется по формуле:

Ка= СО / Vp (2)

Где СО – средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.;

Vp – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.

7. Коэффициент оборачиваемости запасов. Оборачиваемость и длительность оборота товарно-материальных или производственных запасов характеризует использование оборотного производительного капитала. От использования последнего зависит величина отвлекаемых из процесса производства производственных ресурсов.

Формирование остатков запасов и эффективность их использования во многом зависят от скорости их оборота, на что, в свою очередь, влияют регулярность, скорость поставок и однодневная потребность в сырье, материалах, топливе и др. Производственные запасы (сырье, материалы) предоставляют организации свободу в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случаях необходимости. Определяется по формуле:

К об. зап.= Vp / СВЗ, (3)

Где Vp – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

СВЗ – средняя величина запасов, тыс. руб.

Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасам (т.е. по сырью и материалам).

Продолжительность оборота запасов (длительность производственного цикла) выражается в днях и определяется по формуле:

Д ппз = ПЗ*Т / S, (4)

Где ПЗ – средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;

S – себестоимость реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.

При этом, для удовлетворения потребности в запасах в случае необходимости их уровень должен быть достаточно высоким.

8. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств характеризует отношение выручки от реализации к средней величине дебиторской задолженности и показывает в управлении расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием:

Кдз=Vp / ДЗ, (5)

где Vp – выручка от реализации, тыс. руб.;

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб., (по строкам 230 и 240 баланса).

В управлении период оборачиваемости дебиторской задолженности (погашения) имеет огромное значение. Чем больше период оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения, что негативно отражается на оборачиваемости оборотных средств. Расчёт периода оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений позволяет предприятию реально оценить свои денежные активы по временным параметрам. Определяется по формуле:

Дпдз=Т / Кдз, (6)

Где Т – длительность периода, дни.

9. Рентабельность оборотного капитала в управлении даёт комплексную оценку эффективности использования оборотных средств предприятия и показывает объём прибыли от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия.

Показатель может быть представлен в виде произведения двух других индикаторов, рисунок 4 [13, с. 58].

Рисунок 4- Рентабельность текущих активов

Рентабельность средств наиболее полно из характеризует эффективность их финансовой деятельности для предприятий и используется прогнозные для соизмерения их результатов с затратами. из Рентабельность оборотного финансовой капитала обычно их характеризуют для важнейших целей управления из за длительный это период (5–10 лет); анализируют анализируют его Анализ абсолютные размеры и из темпы ее как изменения, а главное как выявляют прогнозные остатки резервы роста. экономического Финансовые коэффициенты в запасов системе управления целей представляют собой понимают относительные показатели резервы финансового состояния представляют предприятия и необходимы показатели как для системе оперативно-тактического, так и размеры для стратегического используются управления.

Одна эффективность из важнейших состоянием характеристик управления ее это финансовое запасами состояние экономического позволяет субъекта – стабильность покрывают его деятельности и роста платежеспособности. Организация резервы считается платежеспособной, от если остатки роста на балансе проводится денежных средств, собой краткосрочных финансовых так вложений и активные состоянием расчеты покрывают это ее краткосрочные Финансовые обязательства [34, с. 95].

Под необходимы управлением финансовой на устойчивостью предприятия необходимы понимают систему вложений управления обеспеченностью денежных запасами и затратами, а капитала также источниками обеспеченностью их формирования. В считается управлении используются предприятий абсолютные и относительные лет показатели. Анализ также обеспеченности источниками за формирования проводится в характеризуют управлении либо оперативно по запасам, обеспеченности либо одновременно позволяет по запасам и субъекта затратам. Сущность их управления финансовым средств состоянием с использованием покрытия абсолютных показателей лет показывает, какие проводится источники средств и в стабильность каком объеме расчеты используются для это покрытия запасов и характеризуют затрат предприятия. финансовое Многоуровневая система результатов управления запасами и затратам затратами, в зависимости целей от того, платежеспособности какого вида показатели источники средств абсолютные используются для об формирования запасов и того затрат, позволяет финансовым судить об того уровне финансовой устойчивости и платежеспособности экономического субъекта.

Так, для характеристики источников формирования различными запасов используются формирования несколько абсолютных западной показателей [16, с. 173]: наличие расчеты собственных оборотных числе средств (СОС), равное наиболее сумме величины средствами источников собственных служит средств и долгосрочных объеме заемных обязательств основных за минусом теоретически стоимости внеоборотных управления активов; общая значение величина основных ли источников формирования оценки запасов и затрат (ОСОС), абсолютных равная сумме основных СОС и величины краткосрочным краткосрочных кредитов и сколько заемных средств.

величины Для целей оценки управления оборотными бартерной средствами используются показателя также показатели показатели финансового состояния Для для оценки этом на краткосрочную и показатели долгосрочную перспективу [25, с. 179].

В показателя наиболее общем показателем виде оценка основных финансового состояния долгосрочных на краткосрочную критического перспективу показывает, краткосрочную может ли превышение организация своевременно и в краткосрочными полном объеме превышение произвести расчеты кредитов по краткосрочным формирования обязательствам. Краткосрочная превышение задолженность предприятия, превышение обособленная в отдельном целей разделе пассива пассивам баланса (раздел), погашается основных различными способами, в Коэффициент том числе и текущей на бартерной рубль основе. Поэтому в для принципе обеспечением в признаком этом случае рубль могут выступать целей любые активы коэффициент предприятия, включая и могут внеоборотные.

Основным показателя показателем оценки расчеты финансового состояния СОС организации на значение краткосрочную перспективу равное является ликвидность виду баланса. Говоря о общая ликвидности баланса, практике имеют в виду абсолютных наличие у организации наиболее оборотных активов в обязательств размере теоретически равная достаточном для наличие погашения краткосрочных формальное обязательств хотя западной бы с нарушением основных сроков погашения, выступать предусмотренных контрактами. том Основным признаком покрытия ликвидности, следовательно, стоимости служит формальное ликвидность превышение оборотных оборотных активов над приходится краткосрочными пассивами.

обязательствам Коэффициент текущей виде ликвидности, или обязательств общий коэффициент обособленная покрытия, общий оценка коэффициент ликвидности, принципе есть отношение числе оборотных средств к используются краткосрочным пассивам. полном Коэффициент показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности. В качестве нижнего критического значения показателя в западной учетно-аналитической практике приводится значение 1,5, нормальным уровнем текущей ликвидности принято считать коэффициент, равный 2.

Это объясняется тем, что при вынужденной распродаже части имущества в случае финансовых затруднений или банкротства реальная сумма вырученных от продажи средств может быть существенно ниже (менее 40%) балансовой оценки. Двукратное и более превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами считается безопасным для кредиторов.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации для целей управления является также стабильность ее деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Группа показателей, с помощью, с помощью которых производится оценка финансового состояния на долгосрочную перспективу, получила название финансовая устойчивость. Оценка финансовой устойчивости производится:

а) по структуре капитала, степени его зависимости от кредиторов;

б) по соотношению долгосрочных активов и долгосрочных пассивов.

Основными показателями финансовой устойчивости являются следующие коэффициенты. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, или коэффициент финансирования, дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.

Глава 2. Анализ оборотных средств ООО «Фортиус» и оценка эффективности их использования

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Фортиус»

Общество с ограниченной ответственностью «Фортиус» образовано в г. Законом Пензе в 2002 году и ул зарегистрировано в инспекции Предприятие Федеральной налоговой наименование службы России потребностей по Ленинскому банковские району г. Пензы. материальных Предприятие создано в открытые соответствии с Федеральным удовлетворение Законом от 08.02.1998 извлечение года №14-ФЗ «Об обществах с фирменное ограниченной ответственностью» (ред. 27.07.06 №138-ФЗ «Об Целью обществах с ограниченной имени ответственностью») [3].

Форма Форма собственности – частная. В ответственностью соответствии с Законом основании РФ Общество нахождения является хозяйственным Уставом обществом, учрежденным неимущественные на основании объединения добровольного объединения суде вкладов учредителей в печать целях осуществления круглую хозяйственной деятельности, Общества предусмотренной настоящим району Уставом, имеющей созданным целью удовлетворение осуществлять общественных потребностей и общественных извлечение прибыли.

Общество Общество считается Общества созданным как Федеральным юридическое лицо с указание момента его Законом государственной регистрации может органом, осуществляющим потребления регистрацию юридических года лиц в порядке, Уставом установленном федеральными концентрация законами Российской налоговой Федерации (далее РФ), Общества может от ответственностью своего имени по приобретать и осуществлять федеральными имущественные и личные фирменное неимущественные права, самостоятельный нести обязанности, года быть истцом и Пенза ответчиком в суде.

также Адрес предприятия: 440008, целью Пензенская область, дополнительных город Пенза, по ул. Захарова, 20.

зарегистрировано Общество имеет России самостоятельный баланс, для круглую печать, создано содержащую его осуществляющим полное фирменное также наименование на целях русском языке и Пензенская указание на создание место нахождения объединения общества. Имеет приобретать открытые банковские открытые счета в Пензенском федеральными отделении №8624 Сбербанка учрежденным России и АКБ «Менатеп-СПБ».

создание Целью деятельности баланс Общества является ответственностью концентрация интеллектуальных на способностей, финансовых и интеллектуальных материальных средств граждан участников для граждан получения прибыли объединения от его полное деятельности, удовлетворение на потребностей юридических имени лиц и граждан в учрежденным товарах народного также потребления и продукции обществах производственно-технического назначения, а также создание дополнительных рабочих мест.

ООО «Фортиус» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своего учредителя.

Предприятие занимается розничной торговлей красками, лаками и эмалями, лакокрасочными и строительными материалами, как отечественного, так и зарубежного производства.

Основными клиентами предприятия являются ООО «Жилстрой», ООО «Стройхолдинг», ООО «Стройцентр», МПК «Пензенский», ООО «Металлсервис-Поволжье» и многие другие.

Организационная структура предприятия представлена на рисунке 5.

Директор

Бухгалтерия

Административный отдел

Отдел кадров

Начальник отдела продаж

Менеджеры

Зав.складом

Рисунок 5- Организационная структура ООО «Фортиус»

Предприятие возглавляет директор, который персональных организует всю деятельности работу предприятия и всех несет полную фирм ответственность за представляет его состояния и законодательством деятельность перед Начальник государством и трудовым несет коллективом.

Директор клиентов представляет предприятие принимает во всех хранение учреждениях и организациях, персонала распоряжается имуществом фирм предприятия, заключает возглавляет договора, издает организация приказы по возглавляет предприятию, в соответствии с применяет трудовым законодательством организациях принимает и увольняет распоряжается работников, применяет Административный меры поощрения и предприятия налагает взыскания налагает на работников складом предприятия. Директору продажам непосредственно подчиняются:

– применяет главный бухгалтер;

– во начальник отдела продажам продаж;

– заведующий отсрочка складом;

– административный функции отдел;

– отдел обслуживанием кадров.

Начальник отсрочка отдела продаж налагает занимается вопросами подчиняются реализации продукции. работу Менеджеры по деятельность продажам продукции возглавляет выполняют следующие организациях функции:

поддержание и несет развитие имеющейся директор клиентской базы;
поощрения планирование, организация и поощрения контроль работы поддержание по поиску и соответствии привлечению новых уборка клиентов;
анализ договора деятельности фирм-конкурентов;
организациях разработка стандартов его работы с клиентами (система состояния скидок, отсрочка занимается платежа).

Заведующий коллективом складом отвечает подбор за хранение фирм товарно-материальных ценностей.

Отдел Административный отдел Менеджеры занимается обслуживанием приказы предприятия (охрана, уборка вопросами территории).

Отдел имуществом кадров отвечает продажам за подбор взыскания персонала, учет данных персональных данных и переподготовку кадров.

Бухгалтерия ООО «Фортиус» состоит из главного оценка бухгалтера и помощника отчетности главного бухгалтера. от Ими выполняются применяла следующие функции:

Бухгалтерия ведение бухгалтерского сбор учета всех переоценка хозяйственных операций;
Министерства ведение учета и сбор анализа финансовых руководствуется результатов и использования из прибыли;
предоставление деятельности данных для июля финансового учета и материалов отчетности;
сбор материалов статистических данных и своей ведение статистического руководителем учета.

В своей НК деятельности бухгалтерия бухгалтерскому руководствуется: Федеральным ООО законом №129 – ФЗ соответствии от 21 ноября 1996 классификация года «О бухгалтерском учету учете», «Положением по ФЗ ведению бухгалтерского июля учета и бухгалтерской проведение отчетности в Российской результатов Федерации», утвержденным не приказом Министерства информации финансов РФ №34н ФЗ от 29 июля 1998 обобщение года, действующими амортизации Положениями по предприятия бухгалтерскому учету и состоит иными документами [9, 10, 11, 12].

В бухгалтерия соответствии с положением ведению об Учетной финансового политики предприятия, приобретаемых утвержденной приказом №1 средств от 01.01.2016 года, бухгалтерскому бухгалтерия применяла обобщение следующие способы РФ организации ведения форма бухгалтерского учета:

– ведение рабочий план классификация счетов на переоценка основе типового записей плана счетов;

– деятельности форма бухгалтерского себестоимости учета – журнально-ордерная бухгалтерском система записей соответствии по усмотрение состоит бухгалтера;

– обобщение утвержденным информации на приобретаемых удобных для инвентаризации учета счетах;

– себестоимости форма первичных счетах документов – оформляются ООО документами установленной учета формы;

– проведение финансового инвентаризации имущества – выполняются сроки и порядок доходов определяются руководителем, обобщение переоценка основных приобретаемых средств не применяла предполагается;

– начисление всех амортизации основных информации средств;

– оценка Министерства приобретаемых материалов типового по фактической политики себестоимости приобретения;

– бухгалтера классификация доходов и материалов расходов в соответствии с п. 1 ст. 265 НК РФ.

Производственно-хозяйственную деятельность ООО «Фортиус» за три последних года можно охарактеризовать следующими основными показателями, представленными в таблице 1.

Таблица 1. Производственно-хозяйственная деятельность ООО «Фортиус» за 2014–2016 гг.

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Абсолютное отклонение 2016 г. к 2014 г., в%	Абсолютное отклонение 2016 г. к 2015 г., в%
Выручка от продажи товаров и услуг, тыс. руб.	92878	19429	4601	4,9	23,6
Себестоимость товаров и услуг, тыс. руб.	64555	15223	2841	4,4	18,6
Затраты на один рубль объема реализации, руб.	0,30	0,24	0,34	113,3	141,6
Валовая прибыль, тыс. руб.	28323	4206	1760	6,2	41,8
Чистая прибыль, тыс. руб.	55	-1776	-86	-156,3	-
Рентабельность деятельности,%	9,9	2,7	2,7	27,3	-
Чистая рентабельность,%	5,9	0,9	1,8	30,5	в 2 раза
Объем продаж, тыс. руб.	90385,4	24105,7	12536,4	1,3	52,0
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	3792	3588,0	1862,5	49,1	51,9
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	6605,5	4621,5	6354,0	96,1	137,4
Численность персонала, чел.	13	10	4	30,7	40,0
Выработка на одного работающего, тыс. руб.	7144,4	1942,9	1150,2	16,0	59,2
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	17509	6477	4794	27,4	74,0
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	29066	17344	9689	33,3	55,8

Анализ полученных данных таблицы 1 показывает, что предприятие в 2015–2016 гг. работало не достаточно эффективно. В частности, выручка от продажи товарной продукции в 2016 году сократилась на 88277 тыс. руб., или 95,1% по сравнению с 2014 годом и на 76,4% к 2015 году, по причине снижения реализации лакокрасочных и строительных материалов. Соответственно и себестоимость товаров и услуг за этот период сократилась на 61714 тыс. руб., или на 95,6%, а валовая прибыль сократилась на 26563 тыс. руб., или на 93,8%. Снизилась также в 2016 году рентабельность деятельности предприятия на 72,7% по отношению к 2014 году, а к 2015 году осталась без изменения. Объем продаж лакокрасочных и строительных материалов сократился на 68% к уровню 2015 года, и на 98,7% к 2014 году.

Основные проблемы снижения объемов продаж, да и всех показателей связаны с расторжением в 2015 году договоров с постоянными партнерами, крупными строительными компаниями, а также в связи с ценовой политикой ООО «Фортиус». Начиная с конца 2014 года и весь период 2015 года строительные организации в период кризиса в основном приостановили строительство жилых домов, что резко сказалось на реализации продукции ООО «Фортиус».

Были расторгнуты договора аренды в 2016 году под хранение лакокрасочных и строительных материалов. Поэтому ООО «Фортиус» не смогло увеличить свои расходы за счет получения арендной платы за складские помещения.

В связи с вышеизложенным, в 2016 году предприятием от финансово-хозяйственной деятельности получен убыток в сумме 86 тыс. руб., а в 2015 году 1776 тыс. руб. Оборачиваемость оборотных средств сократилась с 2,3 раза до 0,21. В 2016 году к 2014 году численность персонала сократилась на 9 человек и составила 4 человека, в связи с сокращением объемов работ, а выработка на одного работающего в 2016 году снизилась на 5994,2 тыс. рублей к уровню 2014 года.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2016 году составила 1862,5 тыс. руб. и сократилась на 50,9% к 2014 году по причине продажи торгового оборудования.

Дебиторская задолженность в 2016 году составила 4794 тыс. руб., сократилась к уровню 2014 года на 12715 тыс. руб., или на 72,6%, за счет сокращения задолженности покупателей и заказчиков.

Кредиторская задолженность в 2016 году составила 9689 тыс. руб. и сократилась к уровню 2014 года на 19377 тыс. руб., или на 66,7%, за счет сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами. Кроме того, в 2014 году предприятие брало два раза кредиты в коммерческих банках, которые выплачивает до настоящего времени. Кредиты брали для погашения задолженности по заработной плате работникам, погашения задолженности по налогам и сборам и во внебюджетные фонды, а также на приобретение лакокрасочных и строительных материалов.

Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в 2016 году является отрицательным фактором работы предприятия.

Данная негативная ситуация подтолкнула руководителя предприятия в 2011 году воспользоваться услугами консалтинговой компании, с целью оказания помощи в диагностике, анализе и практическом решении управленческих и производственных проблем, а также рассмотрении вопроса о возможной реорганизации предприятия.

Было принято решение о привлечении кредитных средств в 2012 году на развитие нового направления деятельности предприятия.

2.2 Оценка финансового состояния и источников формирования оборотных активов предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность показателей организации финансировать основные свою деятельность. своевременно Оно характеризуется успешно обеспеченностью финансовыми показателей ресурсами, необходимыми лицами для нормального нормального функционирования организации, оценки целесообразностью их изменении размещения и эффективностью состоянии использования, финансовыми это взаимоотношениями с другими организации юридическими и физическими данным лицами, платежеспособностью и финансовый финансовой устойчивостью.

недовыполнения Финансовое состояние основные может быть Способность устойчивым, неустойчивым и таблице кризисным. Способность успешно организации своевременно состояния производить платежи, состоянии финансировать свою результатов деятельность на себестоимости расширенной основе необходимыми свидетельствует о его их хорошем финансовом выручки состоянии.

Финансовое Если состояние организации состоянием зависит от характеризуется результатов его свою производственной, коммерческой и Финансовый финансовой деятельности. бухгалтерского Если производственный и годовой финансовый планы системой успешно выполняются, взаимоотношениями то это физическими положительно влияет положение на финансовое может положение организации. И характеризуется наоборот, в результате отчета недовыполнения плана состоянием по производству и кризисным реализации продукции за происходит повышение величины ее себестоимости, другими уменьшение выручки и Способность суммы прибыли и величины как следствие – по ухудшение финансового капитала состояния организации и бухгалтерской ее платежеспособности.

результат Расчет основных бухгалтерской показателей финансового как состояния ООО «Фортиус» выполняются проводится на обеспечить основании бухгалтерского своевременно баланса, отчета о результатов прибылях и убытках и юридическими других формах платежи бухгалтерской отчетности обеспеченностью за период с 2014 годы по 2016 годы (Приложение 1 – 6).

ресурсами Финансовый результат рост деятельности ООО «Фортиус» бухгалтерской выражается в изменении ее величины его бухгалтерской собственного капитала нормального за отчетный состоянием период. Способность быть предприятия обеспечить основе неуклонный рост влияет собственного капитала организации может быть годовой оценен системой прибылях показателей финансовых следствие результатов, по финансовыми данным формы №1 прибыли годовой бухгалтерской отчетности отчетности. Для осуществления осуществления такой обеспечить оценки используются за показатели, основные из которых приведены в таблице 2.

Таблица 2- Основные финансовые показатели ООО «Фортиус» за 2014–2016 гг.

Показатель	2014 год в тыс. руб.		2015 год в тыс. руб.		2016 год в тыс. руб.		Отклонение
Показатель	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в% за 2014 г.	в% за 2016 г.
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	3884	3700	3700	3476	3476	249	95,2	7,2
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Запасы, в том числе: сырье и материалы; готовая продукция и товары для перепродажи; затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов	27009 3 22682 4312 12	20835 3 19847 956 29	20835 3 19847 956 29	19711 - 18577 1134 -	19711 - 18577 1134 -	16737 - 15775 962 -	77,1 - 87,5 22,1 241,6	84,9 - 84,9 84,8 -
Дебиторская задолженность, в т.ч.: покупатели и заказчики	14236 11293	17509 3378	17509 3378	6477 3936	6477 3936	4794 3058	122,9 29,9	74,0 77,7
Денежные средства	350	1215	1215	11	11	-	347,1	-
Нераспределенная прибыль убыток)	11648	10999	10999	9223	9223	9137	94,4	99,07
Кредиторская задолженность, в т.ч.: поставщики и подрядчики; задолженность перед внебюджетными фондами; задолженность перед персоналом; задолженность по налогам и сборам; прочие кредиторы	33411 9324 109 475 393 16112	29066 12463 19 193 424 14610	29066 12463 19 193 424 14610	17344 9042 8 24 288 7982	17344 9042 8 24 288 7982	9689 8995 3 16 76 599	87,0 133,6 17,4 40,6 107,8 90,6	55,8 99,5 37,5 66,6 - 7,5

По данным таблицы 2 видно, что на прибыль конец 2016 года готовой произошло сокращение основную основных средств остаток на 3227 тыс. обеспечить рублей, или 92,8% (продажа года неликвидного оборудования) прибыль по отношению к таблицы концу 2015 года и незначительно на 93,3% к 2014 году. это Сократились также в сравнению конце 2016 года Но запасы на 2974 смогли тыс. руб., чистую или на 15,1% этом по отношению к рублей концу 2015 года, к 2014 Можно году на 19,7%, в эффективность основном за тыс счет готовой незавершенном продукции, при задолженность этом незначительно сокращения выросли затраты в отношению незавершенном производстве.

таблице Наблюдается по кредиторской балансу предприятия при на конец 2016 коммерческими года отсутствие незавершенном остатка денежных из средств, несмотря прибыль на то, формирования что в 2014 году прибыли остаток денежных видно средств составлял 1215 прибыли тыс. рублей. сокращение Можно предположить, экономического что денежные составлял средства потрачены основных на закупку концу материалов и погашение таблицы кредиторской задолженности, тыс или направлены эффективность на закупку млн нового оборудования и Показатели усовершенствование производства.

денежные Дебиторская задолженность в 2016 падением году сократилась остатка по сравнению с 2014 эффективность годом на 12715,0 таблице тыс. руб., и продукции составила 4794 тыс. хозяйствования руб. Но видно при этом, не основную задолженность в выросли сумме 3058 тыс. при руб. по на данным отчетности средств составляла задолженность выручки покупателей и заказчиков.

которые Кредиторская задолженность прибыли предприятия в 2016 году концу сократилась на 19377,0 приведена тыс. руб. и году составила 9689,0 тыс. незначительно руб. При произошло этом 92,8%, или 8995 Из тыс. руб. сократилась составляла задолженность продукции перед поставщиками и коммерческими подрядчиками.

Показатели предположить финансовых результатов (прибыли) расчета характеризуют абсолютную производстве эффективность хозяйствования годом предприятия по сокращение всем направлениям конце его деятельности. В выручки таблице 2.3 наглядно конец приведена структура Но формирования и расчета отсутствие прибыли предприятия.

Показатели Из таблицы 2.3 расходами видно, что в 2015–2016 выросли годах предприятие Кредиторская получило значительные финансовых убытки по денежных сравнению с 2014 годом. В наглядно основном это значительные связано с резким предприятие падением выручки сравнению от продаж к видно уровню 2014 года, получило из-за экономического сумме финансового кризиса (она году уменьшилась на 88,2 закупку млн. руб.) и финансового значительными коммерческими предположить расходами, которые, сократилась несмотря на абсолютную их тенденцию отчетности сокращения с 2014 по 2016 результатов годы (на 25,9 млн. остатка руб.) не смогли обеспечить чистую прибыль.

Причинами больших коммерческих расходов предприятия в 2014–2016 годах являются: расходы, связанные с отгрузкой и реализацией лакокрасочных и строительных материалов клиентам, в т.ч. упаковкой товара. Значительные затраты были выделены на хранение и рекламу товарной продукции, аренду помещения.

Таблица 3- Процесс формирования и расчета прибыли предприятия

Показатель	2014 г. тыс. руб.	2015 г. тыс. руб.	2016 г. тыс. руб.	Отклонение 2015 г.		Отклонение 2016 г.
Показатель	2014 г. тыс. руб.	2015 г. тыс. руб.	2016 г. тыс. руб.	в тыс. руб.	в %.	в тыс. руб.	в%
1	2	3	4	5=ст. 4 – ст. 2	6=ст. 4/ ст. 2	7=ст. 4 – ст. 3	8=ст. 4 / ст. 3
Выручка от продаж	92878	19429	4601	-88277	0,049	-14828	0,236
Себестоимость проданной продукции	64555	15223	2841	-61714	0,044	-12382	0,186
Валовая прибыль	28323	4206	1760	-26563	0,062	-2446	0,418
Коммерческие расходы	27452	4800	1549	-25903	0,056	-3251	0,322
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль(убыток) от продаж	871	-594	211	-660	0,242	-383	-0,355
Прибыль до налогообложения	58	-1776	-47	11	0,810	-1823	-0,026
Налог на прибыль	3	0	39	36	13	39	0
Чистая прибыль (убыток)	55	-1776	-86	-31	1,563	-1862	-0,048

Уплаченный налог на прибыль предприятием в 2016 году в сумме 39,0 тыс. рублей, при полученных убытках объясняется тем, что в 2016 году инспекцией Федеральной налоговой службы России по Ленинскому району г. Пензы была проведена плановая проверка финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2014–2016 годы и доначислен налог на прибыль в бюджет.

Затем проведем детальный анализ ликвидности предприятия при помощи расчета следующих финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности определяется по формуле: К_л1 = стр. 290 / стр. 690, где

К_л1 2014= 39574 / 34139 = 1,15

К_л1 2015=26749 / 22941= 1,16

К_л1 2016=22177 / 13277= 1,67

2. Коэффициент срочной ликвидности определяется по формуле: К_л2 = (стр. 290 – (стр. 210 – 217)) / стр. 690, где

К_л22014= 39574 – (20835 – 0))/34139= 0,54

К_л22015=26749 – (19711 – 0))/22941= 0,30

К_л22016=22177 – (16737 – 0))/13277= 0,41

3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле: К_л3 = стр. 260 / стр. 690, где

К_л3 2014= 1215 / 34139= 0,0355

К_л3 2015= 11 / 22941= 0,0004

К_л3 2016= 0 / 1327= 0

Все рассчитанные коэффициенты и их динамика приведены в таблице 2.4.

На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности.

В ООО «Фортиус» значения коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период имеют положительную тенденцию и показывают, что текущие активы предприятия выше краткосрочных обязательств и свидетельствует о том, что данная организация обладает в достаточном объеме свободными ресурсами, формируемыми за счет собственных источников.

Таблица 4- Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Фортиус»

Показатель	Норматив	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение (+, -) 2016 г. к 2014 г.	Темпы роста,%
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент текущей ликвидности	1 – 2	1,15	1,16	1,67	0,52	145,2
Коэффициент срочной (критической) ликвидности	0,5 – 1	0,54	0,30	0,41	-0,13	75,9
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,5	0,0355	0,0004	0	0	0

Динамика значений коэффициента срочной (критической) ликвидности в 2014 того году была оборота положительной, но в 2016 того году она собственных стала ниже выполнения нормативного значения, средней что говорит о оборота снижении платежеспособности динамика предприятия за автономии период, равный Таким средней продолжительности доли одного оборота значения дебиторской задолженности и Ка указывает на формуле недостаточную работу с равный дебиторами, с поставщиками и Уменьшение заказчиками.

Уменьшение Коэффициент коэффициента срочной абсолютной ликвидности за платежеспособности анализируемый период полностью обусловлен значительным денежных снижением доли Динамика денежных средств в расчетах составе оборотных при активов предприятия.

В 2016 дебиторской году динамика определяется значений коэффициента полностью абсолютной ликвидности обусловлен сложилась отрицательная. была Это вызвано сложилась значительным снижением относительных поступления денежных на средств и свидетельствует Таким об отсутствии формуле платежеспособности предприятия.

одного Таким образом, свидетельствует при расчетах соотношения показателей ликвидности стр ООО «Фортиус» не оборота может быть обусловлен признано полностью автономии платежеспособным и для равный выполнения обязательств снижении существует вполне того объективная необходимость отсутствии привлечения заемных была средств. Для говорит того чтобы об оценить насколько устойчивым предприятие является Коэффициент финансово устойчивым, устойчивым рассчитаем показатели но финансовой устойчивости с снижением помощью относительных формуле показателей.

Коэффициент на автономии и финансовой Для устойчивости определяется выполнения по формуле: за Ка = стр. 490 / привлечения стр. 700, где

того Ка 2014= 11011 / 45150= 0,24

Ка 2015= 9235 / 32176= 0,29

расчетах Ка 2016= 9149 / 22426= 0,41

Коэффициент относительных соотношения заемных и снижением собственных средств оборотных определяется по для формуле: Кс/з= ниже стр. 690 / стр. 490, расчетах где

Кс/з 2014= 34139 / 11011 = 3,10

Кс/з 2015= 22941 / 9235 = 2,48

Кс/з 2016= 13277 / 9149 = 1,45

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами определяется по формуле: Косс = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290, где

Косс 2014= 11011 – 5576 / 39574= 0,13

Косс 2015=9235 – 5427 / 26749= 0,14

Косс 2016=9149 – 249 / 22177= 0,40

Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу: Кмск = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 490, где

Кмск 2014= 11011 – 5576 / 11011= 0,49

Кмск 2015= 9235 – 5427 / 9235= 0,41

Кмск 2016= 9149 – 249 / 9149= 0,97

Коэффициент инвестирования рассчитывается по формуле: Кинв = стр. 490 / стр. 190, где

Кинв 2014= 11011 / 5576 = 1,97

Кинв 2015= 9235 / 5427 = 1,70

Кинв 2016= 9149 / 249 = 36,74

Результаты расчетов представлены в таблице 5.

Таблица 5- Показатели финансовой устойчивости ООО «Фортиус»

Показатель	Норматив	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение (+, -)	Темпы роста,%
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент автономии и финансовой устойчивости	≥0,5	0,24	0,29	0,41	0,17	170,8
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤1	3,10	2,48	1,45	-1,65	46,77
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≥0,1	0,13	0,14	0,40	0,27	307,69
Коэффициент маневренности	>0,5	0,49	0,41	0,97	0,48	197,95
Коэффициент инвестирования	>1	1,97	1,70	36,74	34,77	1864,97

По данным, приведенным в таблице 5 можно сделать вывод, что не все коэффициенты имеют допустимые значения. Это говорит о том, что деятельность ООО «Фортиус» зависит от заемных средств и финансово неустойчиво.

Значения коэффициента автономии за анализируемый период не достигли нормативного значения. Она отражает зависимость предприятия от заемных источников финансирования, так как в последнее время получает убытки.

Динамика значений коэффициента соотношения заемных и собственных средств отрицательная, что говорит о превышении величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. Значения коэффициента выше нормативного, а это связано с высокой долей заемных средств.

Динамика значений коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами положительна, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса предприятия.

Динамика значений коэффициента маневренности в 2016 году по отношению к 2014 году стала положительной, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

В ООО «Фортиус» значения коэффициента инвестирования за анализируемый период имеют положительную тенденцию. Это свидетельствует о том, что за счет собственных средств формируются не только основные средства, но и часть оборотных.

Все вышесказанное свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Фортиус», но в тоже время наблюдается положительная динамика основных показателей.

2.3 Анализ оборачиваемости и эффективности управления оборотными средствами предприятия ООО «Фортиус»

Основной целью управления оборотными средствами и краткосрочными обязательствами является обеспечение необходимого объема производства оборотными средствами на основе привлечения и оптимального использования, наиболее выгодных для организации источников средств.

Из этой цели вытекают следующие задачи:

превращение текущих финансовых потребностей в отрицательную величину;
ускорение оборачиваемости оборотных средств;
выбор наиболее подходящего для организации типа политики комплексного оперативного управления оборотными средствами и краткосрочными обязательствами, т.е. «работающим капиталом».

Управление оборотными средствами и краткосрочными обязательствами можно свести:

к определению текущих финансовых потребностей организации и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств);
выбору и реализации путей ускорения оборачиваемости оборотных средств;
выбору путей удовлетворения текущих финансовых потребностей;
выбору политики комплексного оперативного управления оборотными средствами и краткосрочными обязательствами;
определению критериев принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом;
управлению основными элементами оборотных активов.

Оборотные средства, также называемые оборотным капиталом – те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства.

Главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов. Коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала – относятся к коэффициентам деловой активности. Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период.

Проанализируем структуру формирования оборотных активов ООО «Фортиус» по данным, представленным в таблице 6.

Удельный вес оборотных активов составляет в 2016 году 98,9%, при этом в 2014 году данный показатель составлял 87,7%. Данные таблицы показывают, что наблюдается снижение в активах предприятия в течение 2015–2016 годов. И это в первую очередь связано с уменьшением объемов реализации продукции (товаров). Общая сумма оборотного капитала в 2016 году уменьшилась по сравнению с 2014 годом на 17397 тыс. руб.

Таблица 6- Структура активов ООО «Фортиус», в тыс. руб.

Показатели	Годы			Структура,% Годы			Отклонение (+,–) в тыс. руб. 2016 г. к 2014 г.
Показатели	2014 г. тыс. руб.	2015 г. тыс. руб.	2016 г. тыс. руб.	2014 г. тыс. руб.	2015 г. тыс. руб.	2016 г. тыс. руб.	Отклонение (+,–) в тыс. руб. 2016 г. к 2014 г.
Активы – всего, в том числе:	45150	32176	22426	100	100	100	-22724
внеоборотные активы	5576	5427	249	12,3	16,8	1,1	-5327
оборотные активы	39574	26749	22177	87,7	83,2	98,9	-17397

Структура активов общества за 3 года представлена на рисунке 6, который позволяет более наглядно представить изменение удельного веса оборотных активов.

Рисунок 6- Структура активов ООО «Фортиус» в тыс. руб.

Согласно данных рисунка 6, подтверждаются ранее сделанные выводы, что на предприятии происходит уменьшение оборотных и внеоборотных активов. Динамика и структура оборотных активов представлена в таблице 7.

В активе бухгалтерского баланса оборотные средства сгруппированы в зависимости от экономического и материально-вещественного содержания.

Из данных таблицы 7 видно, что за анализируемый период произошли изменения в составе и структуре оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы – 75,47%. За последние 2 года наблюдается незначительная тенденция к их уменьшению.

Так на начало 2014 года запасы предприятия составляли в сумме 27009 тыс. руб., а на конец 2016 года 16737 тыс. руб. Это касается в основном лакокрасочных и строительных материалов, запас которых образовался в период экономического кризиса с конца 2014–2016 годы, в связи с резким падением спроса на материалы строительными организациями, что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной дебиторской задолженности и резким уменьшением краткосрочной. В этот период и получилось затоваривание продукции на складе предприятия, что говорит о плохой организации маркетинга и сбыта продукции. В связи с падением товарооборота появились и убытки у предприятия.

Таблица 7- Динамики оборотных активов ООО «Фортиус»

Показатели	2014 г. тыс. руб.	2015 г., тыс. руб.	2016 г., тыс. руб.	2016 г. в%
Показатели	2014 г. тыс. руб.	2015 г., тыс. руб.	2016 г., тыс. руб.	к 2014 г.
Запасы	20835	19711	16737	81,1
в% к оборотным активам	52,65	73,68	75,47	-
Дебиторская задолженность	17509	6477	4794	27,4
в% к оборотным активам	44,24	24,22	21,63	-
Задолженность покупателей и заказчиков	3378	3936	3058	90,5
в% к дебиторской задолженности	19,3	60,7	63,8	-
Краткосрочные финансовые вложения	15	550	646	4300
в% к оборотным активам	0,04	2,06	2,9	-
Денежные средства	1215	11	-	-
в% к оборотным активам	3,07	0,04	-	-
Всего оборотных активов	39574	26749	22177	56,0

В структуре оборотных активов дебиторская задолженность составляет 21,63%. К концу 2016 года дебиторская задолженность сократилась до 4794,0 тыс. рублей, или на 72,6% к уровню 2014 года. Графически структура оборотных активов ООО «Фортиус» представлена на рисунке 7.

Рисунок 7-. Структура оборотных активов ООО «Фортиус»

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков (63,8%). К концу 2016 года выпали из структуры оборотных активов денежные средства и прочие оборотные активы. В 2015–2016 годах наблюдается тенденция роста краткосрочных финансовых вложений предприятия.

В целях анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска в таблице 8.

Таблица 8- Группировка оборотных активов ООО «Фортиус» по степени риска

С №	Степень риска	Статья актива	На 31.12.2014 г.		На 31.12.2015 г.		На 31.12.2016 г.
С №	Степень риска	Статья актива	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в%	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в%	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в%
В1.	Высокая	Денежные средства	1215,0	3,07	11,0	0,04	-	-
В1.	Малая	Дебиторская задолженность	17509	44,25	6477	24,23	4794	21,63
В2.	Высокая	Запасы	20835	52,65	19711	73,68	16737	75,47
	Высокая	Краткосрочные финансовые вложения	15	0,03	550	2,05	645	2,90
	Всего:		39574	100,00	26749	100,00	22177	100,00

Из приведенных данных в таблице 8 видно, что почти все оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми и, следовательно, степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения является медленная оборачиваемость активов предприятия.

2.4 Повышение эффективности управления оборотными средствами предприятия ООО «Фортиус»

Проведенное исследование позволяет утверждать, что в ООО «Фортиус» необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

Результаты анализа показали, что дебиторская задолженность имеет в составе оборотных средств ООО «Фортиус» значительный удельный вес и составляет более 21,6%. Высокая дебиторская задолженность оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты организации и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любой организации. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость организации и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Процедуры управления дебиторской задолженностью.

В целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая может обернуться для организации убытками, при формировании политики управления дебиторской задолженностью нужно руководствоваться следующими правилами:

оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа;
предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали контрагентов избегать нарушения сроков оплаты;
планировать объем дебиторской задолженности и мотивировать на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью;
для реализации перечисленных правил на практике необходимо создание регламента, досконально описывающего весь процесс управления и содержащего информацию о правах и обязанностях сотрудников, вовлеченных в процесс управления.

Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система скидок и штрафов. Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, должна быть предусмотрена в договоре. Скидки предоставляются в зависимости от срока оплаты работ. К примеру, при полной предоплате предоставляется скидка в размере 3% от стоимости товара, при частичной предоплате (более 50% от стоимости отгруженной партии) – скидка 2%, при оплате по факту отгрузки – скидка 1%. При предоставлении рассрочки платежа на 7 дней скидки не предусмотрены.

Аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие при этом получает возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала. Дело в том, что помимо прямых потерь от инфляции предприятие несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств.

Если средний срок оплаты дебиторской задолженности составляет 45 дней, а предприятие предоставляет покупателям 2% скидку за оплату в срок не позднее 1 дня с момента отгрузки, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита по ставке 17,38% [2*365 / (45–3)]. Если предприятие привлекает заемные средства под 18% годовых, то такие условия будут для него выгодными.

В то же время для покупателя, размещающего средства в депозитах под 11% годовых, такая скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что он примет решение ускорить расчеты.

Варианты альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками приведены в таблице 9.

Таблица 9- Анализ альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант I (срок оплаты 3 дня при условии 2%-ной скидки)	Вариант II (срок оплаты 45 дней), просроченные платежи – ср. срок оборачиваемости ДЗ на предприятии на конец периода	Отклонения (+,–)
1. Индекс цен (Iц)	1	1,02	+ 0,02
2. Коэффициент падения покупательной способности денег	1	1: 1,02 = 0,9804	– 0,0196
3. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	-	1000 – (1000*0,9804) = 19,6	+ 19,6
4. Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 17% годовых	(1000 * 3 * 17) / (365 * 100) = 1,40	(1000 * 45 * 17) / (365 * 100) = 20,96	+ 19,56
5. Потери от предоставления 2%-ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	1000*0,03 = 30	-	– 30
6. Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр. 3 + стр. 4 + стр. 5)	31,40	19,6 + 20,96 = 40,56	+ 9,16

Таким образом, предоставление 2%-ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 9,16 руб. с каждой тысячи рублей. Использование системы скидок за ускорение расчетов дает возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности и, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя.

Другим способом воздействия на ускорение расчетов с покупателями является введение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкций равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден продавцу и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав внереализационных доходов организации и, следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, согласно требованиям Налогового кодекса РФ (часть вторая) сумма полученных штрафов в полном объеме является базой по расчету налога на добавленную стоимость.

Далее попробуем оценить прогнозируемый объем продаж без учета проводимых мероприятий по повышению объема сбыта. По данным баланса за 2016 год выручка-нетто от продаж на начало отчетного года составила 19429 тыс. руб., а на конец отчетного года составила 4601 тыс. руб.

Согласно полученным результатам опроса, наиболее перспективной является увеличение объема продаж на 10%:

1089,5 + 10% = 1198,4 тыс. руб.

С учетом затрат на проведение мероприятий, связанных с рекламой товара:

1198,4 – 20,0 = 1178,4 тыс. руб.

Таким образом, в результате проведения мероприятий по продвижению товара с целью повышения объема продаж экономия средств (прирост объема продаж) составит:

1178,4 – 1089,5 = 88,9 тыс. руб.

Выводы по предложенным мероприятиям:

В рамках проведения анализа дебиторской задолженности предприятия рассматривается и оценивается предложение по снижению дебиторской задолженности путем предоставления 2%-ной скидки при снижении отсрочки платежа до 3 дней с момента отгрузки товара, в результате которого экономия (высвобождение денежных средств) составит 391,3 тыс. руб. в год при существующем объеме продаж на предприятии.

В качестве организационных мер по продвижению товара с целью увеличения объема продаж предложено проведение рекламной кампании и мероприятий по стимулированию сбыта. При этом затраты на проведение мероприятий суммарно составят 20,0 тыс. руб., в то время как прогнозируемый рост объема продаж составит 88,9 тыс. руб.

Прирост объема продаж в прогнозируемом периоде был бы значительно выше, но учитывая тот факт, что к концу 2016 года объемы продаж упали более чем в 3 раза, эффект получился незначительным.

При оценке платежеспособности можно использовать также отраслевые базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, или заказать оценку контрагента специализированному агентству. Отчеты специализированных агентств содержат информацию о кредитном рейтинге компании, рекомендуемом кредитном лимите, финансовой устойчивости, оптовых партнерах и т.д. (таблица 10).

Таблица 10 Шкала оценки показателей надежности клиента

Показатели	Баллы
Показатели	1	2	3	4
Срок работы с клиентом, лет	< 1	1 – 2	2 – 4	> 4
Объем продаж клиенту в общем объеме продаж,%	< 10	10 – 15	15 – 20	> 20
Объем просроченной задолженности на конец периода,% от объема выполненных работ	50 – 100	20 – 50	5 – 20	0 – 5
Диапазон значений показателей устанавливается кредитной политикой исходя из целей и возможностей фирмы.

Нередко в организациях используется методика экспертной оценки платежеспособности контрагентов. Компания может черпать сведения о контрагенте из любых доступных и надежных, по ее мнению, источников информации. Сотрудники компании могут выехать к потенциальному покупателю (иногда инкогнито) и оценить выгодность его места расположения (важно для торговых предприятий), уровень цен, ассортимент продукции и т.д.

Учитывая, что все перечисленные методы имеют как преимущества, так и недостатки, к оценке платежеспособности контрагента целесообразно применять комплексный подход. При этом необходимо периодически проводить переоценку платежеспособности контрагентов. Альтернативой тщательному анализу платежеспособности клиента может стать предоставление обеспечения (банковской гарантии, высоконадежных векселей, поручительства компаний с хорошей деловой репутацией).

На предприятии также необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фортиус», в т.ч. и эффективность вложений организации в оборотные активы неоправданно низкая.

Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Расчет относительного высвобождения оборотных средств ООО «Фортиус» в прогнозном 2017 году проведен в таблице 11.

Таблица 11 Относительное высвобождение средств ООО «Фортиус» в прогнозном 2017 году

Показатель	Расчет	Значение
1	2	3
Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2016 году, тыс. руб.		4601,0
Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2016 года, тыс. руб.		22177,0
Объем товарной продукции на 2011 год, тыс. руб. – рост 20%		5521,2
Намечаемое ускорение оборачиваемости оборотных средств		500 дн.
Оборачиваемость оборотных средств в 2016 году	360*22177 / 4601	1735,2 дн.
Сумма оборотных средств исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2016 году в прогнозном 2011 году тыс. руб.	5521,2*500 /360	26612,2
Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции в 2016 году с учетом ускорения их оборачиваемости, тыс. руб.	5521,2*(1735,2–500) /360	18943,8
Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2011 году, тыс. руб.	26612,2 – 18943,8	7668,4

Из таблицы 11 видно, что относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости хотя бы на 500 дней составит 7668,4 тыс. руб. В результате у предприятия появляются средства, которые можно вложить в финансовую или инвестиционную деятельность и получить дополнительный доход.

В контексте ускорения оборачиваемости, сведем мероприятия по улучшению финансового состояния в таблицу 12 Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности (уделив особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).

Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие (оборотные) активы, превращаются в реальные деньги. Из всех составляющих оборотных средств наиболее весомыми являются: средства в запасах материалов и покупных изделий; средства в незавершенном производстве; средства в готовой продукции; дебиторская задолженность (сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических и физических лиц в итоге хозяйственных и деловых взаимоотношений с ними), или долговые права к клиентам.

Таблица 12- План финансового оздоровления ООО «Фортиус»

№	Мероприятие	Сроки исполнения	Ответственный за исполнение
1	2	3	4
1.	Ликвидация дебиторской задолженности, в т.ч.
	взыскание просроченной дебиторской задолженности через арбитражный суд	До 6 месяцев	Бухгалтер, юрист
	получение текущей дебиторской задолженности	До 14 дней	Бухгалтер, менеджер
	получение подтверждения о получении отгруженных товаров покупателями и своевременная оплата	До 14 дней	Бухгалтер
2.	Применение штрафных санкций к контрагентам согласно заключенных договоров, в т.ч.
	поставки товаров за несвоевременную оплату	ежемесячно	Бухгалтер, юрист
	поставки некачественного сырья и материалов поставщиками	По мере поступления	Бухгалтер, юрист
	субаренды при несвоевременной оплате	Ежемесячно	Бухгалтер, юрист
3.	Минимизация коммунальных затрат	До 3 месяцев	Управление по АХЧ
4.	Уменьшение количества материальных запасов и сырья, списание некондиционных и непригодных к употреблению.	До 3 месяцев	Бухгалтер, кладовщик

Ускорение оборачиваемости оборотных активов и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяют организации направить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Исходя из полученных в результате анализ данных можно сделать следующие выводы: в целом предложенные мероприятия должны положительно повлиять на повышение эффективности использования оборотных активов, ускорение их оборачиваемости, что даст высвобождение денежных средств и возможность их использования в инвестиционной деятельности.

Заключение

Одним из важнейших элементов производства являются оборотные активы. Оборотные средства – активы организации, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

Оборотные средства и политика в отношении управления этими средствами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия.

В ходе проведенной выпускной квалификационной работы были достигнуты следующие цели:

изучены теоретические основы эффективного использования оборотных средств предприятия;
проанализировано состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия;
предложены рекомендации, способствующие рациональному размещению и эффективному использованию оборотных средств предприятия.

В первом разделе подробно приведены теоретические основы управления оборотными средствами предприятия: отражена их роль в рыночной экономике, освещены вопросы организации оборотных средств в организации, а также особенности их функционирования в современных российских условиях.

Проведенный анализ управления оборотными средствами ООО «Фортиус» во второй главе позволил сделать соответствующие выводы:

– имеющаяся структура оборотных активов на предприятии указывает на нерациональную структуру оборотных активов и в целом не эффективную организацию оборотных средств;

– наблюдается по балансу предприятия на конец 2016 года отсутствие остатка денежных средств, несмотря на то, что в 2014 году остаток денежных средств составлял 1215 тыс. рублей;

– дебиторская задолженность в 2016 году сократилась по сравнению с 2014 годом на 12715,0 тыс. руб., и составила 4794 тыс. руб. Но при этом, основную задолженность в сумме 3058 тыс. руб. по данным отчетности составляла задолженность покупателей и заказчиков;

– кредиторская задолженность предприятия в 2016 году сократилась на 19377,0 тыс. руб. и составила 9689,0 тыс. руб. При этом 92,8%, или 8995 тыс. руб. составляла задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Следует отметить, как отрицательный фактор деятельности предприятия, это превышение почти в 2 раза, кредиторской задолженности над дебиторской;

– расчеты показателей ликвидности показывают, что ООО «Фортиус» не может быть признано полностью платежеспособным и для выполнения обязательств существует вполне объективная необходимость привлечения заемных средств;

– почти все оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми и, следовательно, степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения является медленная оборачиваемость активов предприятия;

– коэффициенты оборачиваемости активов и дебиторской задолженности уменьшаются. Это указывает на неэффективное использование активов;

– не производится анализ финансовых возможностей и уровня текущей платежеспособности потенциальных покупателей;

– не ведется контроль состояния расчетов с покупателями, не выявляется просроченная задолженность;

– имеется просроченная дебиторская задолженность, не ведется работа с составом и сроками ее возникновения;

– анализ денежных потоков и их прогнозирование на предприятии не производится.

Следовательно, предприятие нуждается в принятии ряда мер, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

В третьей главе работы предложен комплекс мероприятий для ООО «Фортиус», направленный на совершенствование управления оборотными средствами:

– для повышения эффективности оборотных активов предприятия, необходима другая финансовая политика, направленная на обеспечение текущей потребности необходимыми видами оборотных активов в минимальных размерах, необходимых для обеспечения нормального производственно – коммерческого цикла, с разумным использованием эффекта финансового рычага;

– для оптимального обеспечения оборотными средствами предложено производить плановый расчет потребности в оборотных средствах;

– с целью максимизации притока денежных средств следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования.;

– в ходе управления дебиторской задолженностью ООО «Фортиус» необходимо проводить ранжирование дебиторов по группам риска, связанного с возникновением несостоятельных и безнадежных долгов, а также по размеру дебиторской задолженности в зависимости от величины долга, что позволит контролировать размер дебиторской задолженности.

Также был проведен трендовый анализ динамики показателей эффективности использования оборотных активов предприятия, который показал, что за исследуемый период стоимость активов ООО «Фортиус» уменьшилась на 20786 тыс. руб., или на 48,40%. Выявлена отрицательная динамика стоимости оборотных активов: Каждый квартал снижение стоимости оборотных активов составлял в среднем 1732,17 тыс. руб., или 1,3%. Средняя прогнозируемая стоимость активов на 01.04.2011 г. составит 21166,7 тыс. руб.

Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

Кроме того, рекомендуется ООО «Фортиус» уделить внимание налаживанию устойчивых каналов сбыта продукции и маркетинговых коммуникаций (стимулирование сбыта). Также предлагается, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности (уделив особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).

Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов осуществляется посредством нормирования оборотных средств. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние организации.

Рациональное и эффективное использование оборотных средств будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия.

Список использованных источников

Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О бухгалтерском учете"//Собрание законодательства РФ", 12.12.2011, N 50, ст. 7344
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)//Собрание законодательства РФ", 28.10.2002, N 43, ст. 4190
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)//Собрание законодательства РФ", 16.02.1998, N 7, ст. 785
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016 г.) // // Собрание законодательства РФ. – 1994. - № 32. - Ст. 3301
Трудовой кодекс Российской Федерации" от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)//Собрание законодательства РФ", 07.01.2002, N 1 (ч. 1), ст. 3
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016)//Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 15.02.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 15.03.2016)// "Собрание законодательства РФ", N 31, 03.08.1998, ст. 3824
«О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса РФ и некоторые другие акты законодательства РФ о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов законодательства РФ о налогах и сборах». Федеральный закон от 06.08.02 г. №110-ФЗ.
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000 г. №31н).
Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 марта 2001 г. №26н (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 28 апреля 2001 г., регистрационный номер 2689).
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н.
Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.11.2015 №156н)
Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 255 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 230 с.
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 243 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. Изд.2-е. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 384 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухучет, 2016. -208 с.
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.:ЭКСПО, 2016. – 486 с.
Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ. – М.: Финансы и статистика, 2014 – 176 с.
Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и использования прибыли. – М.: Санкт-Петербург, 2015. – 286 с.
Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2015. – 482 с.
Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным капиталом. – М.: Изд-во «Перспектива», 2016. – 128 с.
Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. Научное издание. – М.: Новое знание, 2014. – 654 с.
Уткин Э.А. Финансовое управление. – М.: Финансы, 2014. – 309 с.
Финансы в управлении предприятием /Под ред. Ковалевой – М.: Финансы и статистика, 2015 – 160 с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С. Стоянова и др.; М.: Изд-во «Перспектива», 2015. – 537 с.
Финансы предприятий: Учеб. пособ. /Под ред. Бородиной – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2016 – 208 с.
Фридман А.М. Финансы организации (предприятия): Учебник. – М.: Дашков и Ко, 2016, – 488 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 343 с.
Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.:Кнорус, 2016. – 480 с.
Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО. – 2015. – №10. – с. 53–58.
Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. – 2015. – №10. – с. 64–65.
Верещака В.В. Привлечение оборотных средств // Главбух. – 2015.–
№21. – с. 19–26.
Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. – 2014. – №10. – с. 47–53.
Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. – 2015. – №. – 10. – с. 10–13.
Парамонов А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2014. – №1. – с. 25 – 88.
Рубченко М., Агеев С. и др. Искусство управлять деньгами // Эксперт. –2014. – №6. – С. 17 – 29.Размещено на Allbest.ru