Управление источниками финансовых ресурсов на предприятии(Понятие и виды финансовых ресурсов в деятельности предприятия)

Содержание:

Введение

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.

Общеизвестно, что в современных условиях в финансовой жизни предприятий происходят наиболее болезненные процессы. Столкновение старых подходов к организации финансовой работы с новыми требованиями жизни, с новыми функциями финансов предприятия.

Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами: выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, например, объем произведенной продукции, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции и появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как подсчитать истинную себестоимость вида продукции, как спланировать закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства и т. д. Рассмотрению этих вопросов посвящена эта работа.

Главная цель данной работы - проанализировать организацию и эффективность управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению финансовыми ресурсами.

Стратегическими задачами разработки рекомендаций являлись: максимизация прибыли предприятия, оптимизация структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.

Объектом исследования выступает предприятие г. Энска Открытое Акционерное Общество «Позитив» (далее - ОАО «Позитив»). Это предприятие пищевой отрасли, которое производит хлебобулочные изделия, реализуемые как через собственную сеть магазинов, так и оптовым покупателям. В настоящее время на предприятии работает около четырёхсот человек.

Информационной базой финансового анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2016, 2017, 2018 годы. При освещении теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты.

Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами

1.1. Понятие и виды финансовых ресурсов в деятельности предприятия

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъек­тов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения про­дукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Среди названных выше экономических категорий наиболее сложной является категория «Финансовые ресурсы». О сущности этой категории общепринятой точки зрения среди ученых-экономистов до настоящего времени нет. Однако многие из экономистов считают, что «финансовые ре­сурсы» - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предпри­ятий.

Однако денежные средства - это самостоятельная экономическая категория. В их понятие вкладываются средства предприятий, находящие­ся на счетах в учреждениях банков, в кассах и т.д. Учитываются они на активных счетах бухучета предприятий и отражаются в активе их баланса.

Финансовые же ресурсы - это источники средств предприятий, на­правляемые на формирование их активов. Эти источники бывают собст­венные, заемные и привлеченные. Отражаются они в соответствующих разделах пассива баланса.

Следовательно, финансовые ресурсы предприятий - это собствен­ный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления произ­водственно-финансовой деятельности в целях получения соответствую­щих доходов и прибыли.

Формирование финансовых ресурсов производится в процессе созда­ния предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществ­лении хозяйственно-финансовой деятельности.

Распорядителем финансовых ресурсов, денежных средств и товарно-материальных ценностей, принадлежащих предприятию, является его ру­ководитель, имеющий право первой подписи на всех денежных и расчетно-платежных документах.

1.2. Структура источников финансирования предприятия.

В качестве основных источников средств, используемых для финансирования хозяйственной деятельности предприятия выступают:

· собственные средства предприятия (прибыль, амортизация и пр.);

· кредитные ресурсы инвестиционных банков;

· бюджетные ассигнования;

· финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционные компании, коммерческие банки, страховые общества и т.п.);

· иностранные инвестиции;

· частные накопления физических лиц;

· прочие инвестиции.

При создании предприятий источники формирования финансовых ре­сурсов зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансо­вые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганиза­ции и др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юри­дических и физических лиц и т.д. Все эти взносы (средства) представляют собой уставный (первоначальный) капитал и аккумулируются в уставном фонде созданного предприятия.

Следовательно, уставный капитал - это зафиксированная в учреди­тельных документах общая стоимость активов, которые являются взноса­ми собственников в капитал предприятия. Уставный капитал является ос­новной частью собственного капитала и основным источником собствен­ных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий.

В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительно создаваемых собственных ис­точников, привлеченных и заемных средств. При этом в состав дополни­тельно формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) включают: резервный капитал, дополнительный вложенный ка­питал, прочий дополнительный капитал, нераспределенную прибыль, це­левое финансирование и др.

Резервный капитал - это сумма резервов, созданных за счет нерас­пределенной прибыли предприятия в соответствии с действующим зако­нодательством или учредительными документами.

Дополнительный вложенный капитал - сумма превышения стои­мости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью.

Прочий дополнительный капитал - сумма дооценки необоротных активов; стоимость активов, полученных бесплатно предприятием от дру­гих юридических или физических лиц, и прочие виды дополнительного капитала.

Нераспределенная прибыль - сумма прибыли, оставшаяся на пред­приятии и реинвестированная в его хозяйственную деятельность.

Целевое финансирование - сумма целевых поступлений, полученных из бюджета.

Таким образом, уставный капитал и дополнительно формируемые в процессе работы предприятия собственные источники финансирования (финансовых ресурсов) образуют его собственный капитал.

Кроме собственного капитала, финансовые ресурсы предприятий формируются за счет привлеченных и заемных источников.

В состав привлеченных финансовых ресурсов включают кредитор­скую задолженность за товары, работы, услуги, а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам:

• сумма авансов, полученных от юридических и физических лиц в счет последующих поставок продукции, выполнения работ, предоставле­ния услуг;

• сумма задолженности предприятия по всем видам платежей в бюд­жет, включая налоги, удерживаемые из доходов работников;

• задолженность по взносам во внебюджетные фонды (в фонд соци­ального страхования, в Пенсионный фонд, Фонд по страхованию имуще­ства предприятия и индивидуальному страхованию его работников);

• задолженность предприятия по выплате дивидендов его учредите­лям;

• сумма векселей, которые выдало предприятие поставщикам, под­рядчикам в счет обеспечения поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг и т.д.

В состав заемных финансовых ресурсов входят долгосрочные и крат­косрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обя­зательства, связанные с привлечением заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.

Собственный, заемный и привлеченный капитал, который формирует, с одной стороны, финансовые ресурсы предприятия и принимает участие в финансировании их активов, с другой стороны, он представляет собой обязательства (долгосрочные и краткосрочные) перед конкретными собст­венниками - государством, юридическими и физическими лицами.

Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объ­ем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффектив­ной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффек­тивность работы предприятия, тем больше величина собственных финан­совых ресурсов, и наоборот.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффектив­ное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвид­ность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эф­фективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Глава 2. Оценка управления финансовыми ресурсами.

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Позитив»»

Предприятие было основано вскоре после окончания Великой Отечественной войны, 17 октября 1949 года как государственное. ОАО «Позитив» является специализированным предприятием хлебопекарной промышленности по выпечке хлебобулочной и бараночной продукции, а также кондитерских изделий.

Уставной капитал ОАО «Позитив» в 2017 году составил 13 422 000 руб.

Количество акционеров - 304.

Выпущено 25202 шт. обыкновенных акций стоимостью 500 рублей за единицу и 1842 привилегированных акций стоимостью 600 рублей за единицу.

Структура управления ОАО «Позитив» приведена на схеме 1.

Схема 1. Структура управления ОАО «Позитив».

Данная управленческая структура используется на большинстве производственных предприятий. Так учетно-финансовый отдел управляет таким ресурсом как деньги, коммерческий отдел - учетом и продвижением продукции на рынок сбыта, производственная служба занимается непосредственно вопросами производства продукции.

Органами управления общества являются:

- общее собрание акционеров;

- совет директоров;

- генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

В подчинении директора находится главный инженер, занимающийся вопросами производства продукции. Главному инженеру непосредственно подчиняются механическая, технологическая и производственная служба. Так же главному инженеру подчиняются начальники следующих цехов, входящих в производственную службу:

- начальник кондитерского цеха;

- начальник макаронного цеха;

- начальник цеха хлебопечения.

Вопросами бухгалтерского учета, финансового планирования и прогнозирования занимается заместитель генерального директора по экономике в подчинение которого находится учетно-финансовый отдел.

ОАО «Позитив». имеет 5 производственных линий:

кондитерский цех:

- тортовая линия;

- пряничная линия.

хлебный цех:

- хлебная линия;

- булочные штучные изделия;

- сухарно-бараночная линия.

ОАО «Позитив». снабжает своей продукцией жителей города и близлежащих населенных пунктов. Предприятие имеет собственную сеть магазинов розничной торговли, а также поставляет свою продукцию сторонним организациям, список которых очень обширен. Планируется налаживание поставки продукции в страны СНГ.

Основную конкуренцию ОАО «Позитив» составляют мини-пекарни, которых в сентябре 2018 года в г. Энске насчитывалось около 22. Кроме того, крупным конкурентом является ОАО «Хлебопродукт», имеющий цех по производству макаронных изделий.

2.2. Анализ использования финансовых ресурсов на предприятии
ОАО «Позитив»

В настоящее время производственные мощности предприятия используются на 10-15%, что ведет к повышению себестоимости продукции. Предприятие уплачивает налоги в полном объеме. В связи с вышеперечисленным производство как кондитерских и макаронных изделий, так и хлеба, стало нерентабельным.

ОАО «Позитив». нуждается в усовершенствовании материально-технической базы для понижения себестоимости продукции, увеличения ассортимента и повышения конкурентоспособности.

Основные показатели деятельности ОАО «Позитив» приведены в таблице 1

Таблица 1 - Основные показатели деятельности ОАО «Позитив»

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Абс. отклон.	Темп роста, %
Реализованная продукция в действующих ценах, р.	21 575	25 777	24 779	3 203	114,8
Реализованная продукция в сопоставимых ценах к 1998 г., р.	21 575	13 033	10 106	-11 470	46,8
Себестоимость реализованной продукции в действующих ценах, р.	19 005	23 417	22 746	3 741	119,7
Себестоимость реализованной продукции в сопоставимых ценах, р.	19 005	11 480	8 902	-10 103	46,8
Товарная продукция, р.	15 852	18 441	15 908	56	100,4
Себестоимость товарной продукции, р.	14 891	18 054	15 432	541	103,6
Выпуск товарной продукции в натуральных показателях, т.	14 232	8 597	6 666	-7 566	46,8
Хлебобулочные изделия, т.	11 881	8 246	6 146	-5 735	51,7
Кондитерские изделия, т.	192	193	90	-102	46,9
Макаронные изделия, т.	2 159	159	430	-1 729	19,9
Прибыль от реализации, р.	896	406	195	-702	21,7
Балансовая прибыль, р.	709 062	166 948	-77 468	-786 530	-10,9
Среднегодовая стоимость ОФ, р.	4 565	6 497	6 375	1 809	139,6
Среднесписочная чис-ленность персонала, чел.	445	424	364	-81	81,8
в том числе по основной деятельности, чел.	337	316	272	-65	80,7
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р	0,88	0,91	0,92	0,04	104,2
Фондоотдача на 1 рубль ОФ, р.	4,73	3,97	3,89	-1	82,2
Фондовооруженность, р.	10,26	15,32	17,51	7	170,7
Производительность труда	48,48	30,74	27,76	-21	57,3
Рентабельность продаж, %	4,15	1,57	0,79	-3,37	18,9
Рентабельность продукции, %	5,65	2,20	1,22	-4,43	21,6

Как видно из таблицы, финансово-экономическое положение ОАО «Позитив» за последние 3 года значительно ухудшилось.

Произошло резкое снижение объемов производства, а именно:

- по хлебобулочным изделиям на 69%;

- по макаронным изделиям на 95%;

- по кондитерским изделиям на 80%.

Такое падение объема привело к тому, что производство кондитерских и макаронных изделий в составе ОАО «Позитив» стало нерентабельно. В следствие постоянного падения объемов производства хлебобулочных изделий, из-за неконтролируемого развития мелких пекарен, к концу 2018 года производство хлеба на таком предприятии как ОАО «Позитив», где производственные мощности используются на 10-15%, а налоги платятся в полном объеме, стало так же нерентабельно.

Впервые за историю существования ОАО «Позитив» в 2018 году отработало с убытком, составляющим 786530 тыс. руб.

Уменьшение среднесписочной численности персонала не отразилось на производительности труда, основным фактором снижения которой является уменьшение производства продукции в течении 3 лет в ценах сопоставимых с ценами 2016 года.

Прибыль от реализации неуклонно уменьшается и в 2018 году составила всего лишь 20% от прибыли базового периода (2016 год). Уменьшение прибыли от реализации сказалась на уменьшении такого показателя как рентабельность продаж, который в 2016 году составлял 4,15%, а в 2018 году уже 0,79%.

Темп роста себестоимости продукции в действующих ценах за анализируемый период составил 119,7%, в то время как темп роста реализованной продукции составил 114,8%. Это объясняется сокращением производства и, следовательно, уменьшением суммы переменных издержек при неизменной незначительно снизившейся сумме постоянных издержек.

Фондоотдача основных фондов так же заметно понизилась и составила 82% от показателя базового периода. Увеличение стоимости основных фондов в 1,5 раза в 2017 году произошло за счет их переоценки.

В тоже время темп роста фондовооруженности составил 170,7. Это не является положительным показателем, так как связано с уменьшением численности персонала и ростом основных фондов в денежной оценке, что связано лишь с переоценкой основных фондов, а не с увеличением материально-технической базы производства.

Внешние факторы, повлиявшие на ухудшение финансово-экономического положения ОАО «Позитив» следующие:

- хроническая задолженность бюджетных организаций;

- снижение планового уровня рентабельности с 15 до 10%;

- снижение торговой надбавки с 25 до 20%

Внутренний фактор ухудшения финансово-экономического положения - низкое качество и ассортимент продукции, несоответствующие новым требованиям рынка.

2.3. Источники формирования финансовых ресурсов ОАО «Позитив»

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 2 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ОАО «Позитив», а также их изменение за анализируемый период.

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 5781 тыс.р. в начале периода до 11624 тыс.р. - в конце периода, то есть темп роста составил 201%. При этом собственные источники увеличились на 2382 тыс.р. при темпе роста 145,75%, а заемные - на 3461 т.р. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 702,25%. Таким образом темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал несмотря на это составляет большую долю источников финансирования ОАО «Позитив».

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста добавочного капитала, который увеличился с 4933 тыс.р. в начале анализируемого периода до 7261 тыс.р. в конце. Темп роста добавочного капитала составил 147,2%. Увеличение добавочного капитала произошло в следствии переоценки основных фондов в 2017 году. Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно, увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.

Так же на увеличение суммы собственного капитала повлияло увеличение целевых финансирований и поступлений. Постоянно, в течение анализируемого периода, осуществлялось целевое финансирование ОАО «Позитив» администрацией г. Энска, выделялись средства на пополнение источников финансирования оборотных средств. На 1.01.2016 г. сумма целевого финансирования составила 75 тыс.р., а к концу анализируемого периода увеличилась до 310 тыс.р. Темп роста целевых финансирований и поступлений составил 416,2%.

Доля заемного капитала в общей сумме источников увеличилась с 9,94% на 1.01.2016 г. до 34,72% на 1.01.2019 г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 702,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.

Таблица 2 - Источники формирования финансовых ресурсов ОАО «Позитив»

Показатель	1.01.16 г. Сумма, тыс.р.	У.В.,%	1.01.17 г. Сумма, тыс.р	У.В.,%,	1.01.18 г. Сумма, тыс.р	У.В.,%,	1.01.19 г. Сумма, тыс.р	У.В.,%,	Абс. отклон.	Темп роста, %
1. Всего источников финансовых ресурсов, в т.ч.	5 781	100	7 171	100	10 852	100	11 624	100	5 843	201,1
2. Собствен-ный капитал, из них:	5 206	90,1	5 251	73,2	7 548	69,6	7 588	65,3	2 382	145,7
2.1.Устав-ный капитал	10,967	0,2	16,422	0,2	16,422	0,2	16,422	0,1	5	149,7
2.2.Добавоч-ный капитал	4 933	85,3	4 964	69,2	7 261	66,9	7 261	62,5	2 328	147,2
2.3.Целевые финансирования и поступления	75	1,3	270	3,8	270	2,5	310	2,7	236	416,2
2.4. Фонды накопления	97	1,7	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-97	0,0
2.5. Фонды потребления	90	1,6	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-90	0,0
2.6.Расчеты по дивидендам	0	0,0	0	0,0	0,46	0,0	0,46	0,0	0
3. Заемный капитал	575	9,9	1 920	26,8	3 304	30,4	4 036	34,7	3 461	702,2
3.1. Краткосрочные кредиты	153	2,6	200	2,8	1 305	12,0	1 288	11,1	1 135	841,1
3.2. Кредиторс-кая задолжен-ность, в т.ч.	422	7,3	1 720	24,0	1 999	18,4	2 748	23,6	2 327	651,8
поставщики и подрядчики	128	2,2	885	12,3	1 437	13,2	2 322	20,0	2 193	1808,3
по оплате труда	79	1,4	185	2,6	244	2,3	159	1,4	80	200,8
по социаль-ному стра-хованию и обеспече-нию	2	0,0	78	1,1	64	0,6	44	0,4	42	2068,8
задолженность перед бюджетом	112	1,9	321	4,5	43	0,4	132	1,1	19	117,3

прочие кредиторы

100

1,7

251

3,5

210

1,9

92

0,8

-8

92,3

Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии ОАО «Позитив» за анализируемый период увеличилась на 2327 тыс.р. и на 1.01.08г. составила 2748269 тыс.р. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемы период составил 651,83%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств уменьшилась с 73% в начале анализируемого периода до 68% в конце. Это связано с все нарастающими темпами роста краткосрочных заемных средств. В то же время доля кредиторской задолженности в общей суммы финансовых ресурсов увеличилась с 7% в начале анализируемого периода до 24% на 1.01.2019 г., что говорит о большом влиянии кредиторской задолженности на структуру источников финансовых ресурсов предприятия.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 128 тыс.р. на 1.01.2016 г. до 2322 тыс.р. на 1.01.2019 г. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в конце анализируемого периода составила 85%. Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 1808,34%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность. Следовательно, рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками - нормальное явление в деятельности предприятия ОАО «Позитив».

Задолженность по социальному страхованию и обеспечению возросла
с 2 тыс.р. в начале исследуемого периода до 44 тыс.р. - в конце. Темп роста задолженности по социальному страхованию и обеспечению составил 2068,8%. Так же увеличилась на 80 тыс.р. задолженность по выплате заработной платы работникам и на 19 тыс.р. задолженность предприятия перед бюджетом. Темп роста задолженности по заработной плате составил 200,8%, а темп роста задолженности предприятия перед бюджетом составил 117,3%. Темпы роста задолженности по этим статьям значительны, но, как видно из рисунка 3.1 изменение суммы задолженности по этим статьям баланса не повлекло за собой значительного изменения структуры источников финансовых ресурсов из-за небольшой доли этих статей в общей сумме источников: 1,4%, 0,4% и 1,1% на 1.01.2019 г. соответственно.

Сумма краткосрочных кредитов увеличилась с 153080 тыс.р. на начало анализируемого периода до 1287601 тыс.р. - в конце анализируемого периода, то есть на 1134521 тыс.р. Темп роста суммы краткосрочных кредитов составил 841,13%. Доля краткосрочных кредитов в общей сумме заемных средств на 1.01.05г. составила 27%, а к концу анализируемого периода увеличилась до 39%. Доля краткосрочных кредитов в сумме заемных средств довольно велика, но небольшая доля краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов снижает их влияние на изменение структуры источников средств. В то же время, темп роста краткосрочных кредитов самый большой среди остальных статей источников финансирования.

Задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась на 7 т.р. и составила на конец исследуемого периода 91977 т.р.

Структура заемных источников финансовых ресурсов нельзя охарактеризовать однозначно. Наблюдается рост задолженности по выплате заработной платы работникам, по социальному страхованию, задолженность перед бюджетом. Хотя задолженность по этим статьям баланса растет быстрыми темпами, сумма ее достаточно мала. Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия ОАО «Позитив» является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной, так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но, так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия, может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости.

Финансовые ресурсы не присутствуют в явном виде в балансе предприятия, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового состояния. Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат предприятия на производство продукции позволяет сделать вывод о их достаточности для обеспечения воспроизводственного процесса.

Глава 3. Предложения по управлению финансовыми ресурсами

Произведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии ОАО «Позитив» выявил практическое отсутствие системы управления. Следствием этого является снижение деловой активности, показателей рентабельности деятельности предприятия. За весь анализируемый предприятий у предприятия не оставалось прибыли, направляемой в фонд накопления. Кроме того, в 2018 году предприятие отработало с убытком. Увеличение сроков оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о понижении ликвидности предприятия и снижении его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Для улучшения финансового положения предприятия ОАО «Позитив» и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

1. Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарного ассортимента и снижения себестоимости выпускаемой продукции.

2. В организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел, разработать положение об отделе и должностные инструкции сотрудников отдела.

3. Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников, по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания.

4. Провести инвентаризацию основных средств с целю выявления технически непригодного оборудования.

5. Разработать график плановых предупредительных ремонтов основных средств. Ужесточить контроль за их использованием.

6. Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

7. Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.

8. Разработать амортизационную политику предприятия, включая самостоятельное определение сроков использования основных фондов и, соответственно норм амортизационных отчислений, выбора методов начисления амортизации, выбора сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами.

9. С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия, провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

10. Заключить договора с производителями сельскохозяйственной продукции на закупку сырья нового урожая.

11. Сдавать простаивающие производственные цеха в аренду.

Первоочередным мероприятием на предприятии ОАО «Позитив» должна стать оптимизация товарного ассортимента выпускаемой продукции и снижение ее себестоимости.

Заключение

Объектом исследования данной работы выступает Открытое Акционерное Общество «Позитив» г. Энска. Это предприятие пищевой промышленности, занимающееся выпуском и реализацией хлебобулочных изделий. В настоящее время находится в тяжелом финансовом положении, связанном с усилением конкуренции, устареванием материально-технической базы, неразумной налоговой политикой государства. Это проявляется в снижении практически всех основных показателей деятельности предприятия. Как видно из таблицы снижается выпуск реализованной продукции, возрастает себестоимость, уменьшается фондоотдача, производительность труда. В 2018 году предприятие впервые за все время своей деятельности сработало с убытком.

Оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов, проведенная в работе, выявила тенденцию увеличения доли привлеченных финансовых ресурсов при несущественном увеличении собственных источников. Высокая доля привлеченных финансовых ресурсов при одновременном сокращении выпуска продукции говорит о низкой рентабельности и финансовой устойчивости предприятия. Сумма самих финансовых ресурсов значительно превосходит затраты на воспроизводство. Это так же нельзя признать однозначно положительной тенденцией так как это связано с сокращением объемов производства, а, следовательно, и затрат на производство продукции. Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. Динамика активов свидетельствует о увеличении доли мобильных активов в составе имущества предприятия при соответствующем снижении доли внеоборотных активов. Увеличение доли мобильных активов произошло за счет роста кредиторской задолженности, которая в силу самого своего характера - ненадежный способ повышения мобильности имущества.

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как средняя, но более глубокий ее анализ на основе относительных показателей выявляет низкую обеспеченность предприятия собственными средствами для финансирования запасов и затрат. Платежеспособность предприятия очень низкая и не подлежит восстановлению до норматива в ближайшее время.

На основании выявленных в ходе анализа недостатков было разработано одиннадцать предложений.

В результате внедрения этих мероприятий значительно увеличится приток собственных финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на финансирование запасов и затрат, на выплату кредиторской задолженности. Это повысит финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. В следствии притока финансовых ресурсов повысится рентабельность предприятия.

Эти мероприятия невозможно эффективно внедрять без создания рациональной структуры управления финансовыми ресурсами. Поэтому, одним из первоочередных мероприятий на предприятии должна стать разработка рациональной структуры управления финансами. В работе проведено обоснование численности работников финансово-экономических служб. Проведение этих мероприятий повысит эффективность управления финансовыми ресурсами.

Список литературы

1. Финансы предприятий: уч. / под ред. проф. А.М. Поддерегина – 3-е изд. – К.: КНЭУ 2000 – 385 с

2. Финансы предприятий: Учеб. пособие/Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова и др.; под ред. Е.И. Бородина. – М.: Банки и биржи, Юнити, 1995 – 208 с.

3. Филимоненков А.С. Финансы предприятия / Учебное пособие. – К.: Ника-центр, Эльга, 2002. – 280 с.

4. Задковский И.В. Финансы предприятий: учеб. пособие – 2-е изд., перераб и доп. – К.: Кондор – 2003 – 364 с

5. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве­стиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 2001 - 512с.

6. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки». - М. ИКЦ «Дис», 1999- 224с.

7. Управление финансами на предприятии: практикум для студентов всех форм обучения по специальности 080105.65 – Финансы и кредит / Федер. агентство по образованию, Сиб. акад. гос. службы; сост: Н. М. Толкачев, Н. А. Толкачева. – 2-е изд. – Новосибирск: Изд-во СибАГС, 2009. – 126с.