Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Управление Финансами (Характеристика деятельности ООО «Навигатор»)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Задачей благополучного развития субъектов хозяйствования является эффективное управление их финансами, которое заключается в экономической оценке и обосновании их оптимального размера и структуры в соответствии с содержанием хозяйственной деятельности, выбор целесообразного способа их инвестирования и наращивания, а также учет стоимости и финансовых рисков. Актуальность темы исследования обусловлена также и тем фактом, что в условиях нестабильного характера развития отечественной экономики рост эффективности управления финансами хозяйствующего субъекта как результат успешного корпоративного управления является одним из основных индикаторов устойчивости развития и инвестиционной привлекательности бизнеса.

Целью курсовой работы является разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности методологии и инструментария управления финансами хозяйствующих субъектов.

В соответствии с поставленной целью обозначены следующие задачи:

- определение сущности, понятия и значения финансов предприятий;

- Ошибка! Закладка не определена.исследование основных эелементов системы управления финансами предприятий;

- обозначение показателей и методов оценки эффективности управления финансами предприятий;

- изучение финансово – экономической характеристики ООО «Навигатор»

- анализ эффективности управления финансами ООО «Навигатор»;

- разработка практических рекомендаций по совершенствованию управления финансами.

Объектом исследования выступают финансы и финансовые отношения хозяйствующих субъектов.

Предмет исследования – процесс управления финансами на предприятии.

Методологической и теоретической основой курсовой работы послужили труды отечественных ученых и зарубежных авторов, работы которых в определенной степени связаны с различными аспектами изучаемых вопросов.

Основным источником для аналитической части исследования стали данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Навигатор»

Теоретическая значимость курсовой работы состоит в том, что результаты исследования развивают теорию и практику управления финансами при построении эффективной системы корпоративного управления, способствуют развитию теории устойчивого развития бизнеса.

Практическая значимость исследования заключается в решении комплекса вопросов, связанных с внедрением научных и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления финансами предприятия, направленной на устойчивое развитие бизнеса.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, понятие и значение финансов предприятия

Финансы предприятий и других хозяйствующих субъектов, участвующих в экономических отношениях, являются основой как общерыночной, так и общегосударственной экономической системы. Эффективная система управления финансовыми ресурсами предприятия является основой высокой результативности финансово-хозяйственной деятельности и дает возможность для его дальнейшего развития и продвижения и укрепления позиции на рынке.

Финансы предприятий играют важнейшую роль в системе финансов государства. Эта роль состоит в том, что финансы предприятий непосредственно обслуживают процесс создания и распределения совокупного общественного продукта и национального дохода. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития государства и общества. От того, в каком состоянии находятся финансы предприятий, зависит степень наполнения централизованных денежных фондов (бюджетов) финансовыми ресурсами [7, С. 100].

В практической деятельности предприятий возникают разнообразные по характеру финансовые отношения, которые можно сгруппировать следующим образом:

- отношения, связанные с формированием первичных доходов, образованием и использованием в хозяйственных подразделениях целевых фондов внутрихозяйственного назначения: уставного фонда, фонда развития производства, фондов поощрения и др.;

- распределительные отношения, возникающие между предприятиями: уплата и получение штрафов, инвестирование средств в ценные бумаги и получение по ним дивидендов и процентов, долевое участие в деятельности других предприятий и др.;

- отношения предприятий со страховыми организациями, возникающие при создании различных страховых фондов;

- финансовые отношения, возникающие у предприятий с государством по поводу образования государственного бюджета, а также социальных (Пенсионный фонд, Фонд обязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования) и других внебюджетных фондов;

- финансовые отношения, возникающие у предприятий с местными органами власти по поводу образования и распределения местных бюджетов, покупки ценных бумаг и др.

- отношения, складывающиеся у предприятий с вышестоящими организациями по поводу перераспределения финансовых ресурсов по вертикали [19, С.138].

Таким образом, финансы хозяйствующих субъектов функционируют в процессе приобретения сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей, реализации продукции (работ и услуг), в процессе инвестирования, формирования акционерного (уставного) капитала и резервов, создания и использовании прибыли, при выплате дивидендов, в процессе уплаты налогов в бюджет и внебюджетные фонды, при получении и погашении кредитов и займов и т.п. Эти группы денежных отношений предприятий и составляют сущность финансов предприятий.

Понятие «финансы» одна из самых значимых, сложных и достаточно противоречивых экономических научных категорий. Правильное понимание сущности этой категории является важным, так как позволяет формировать финансовую сферу и осуществлять финансовое управление.

В таблице 1 приведены современные трактовки понятия «финансы», приведенные в экономической литературе.

Таблица 1. Современные трактовки понятия «финансы»

Автор	Трактовка определения
С.В.Федулова [19, C.139]	Финансы предприятий представляют собой систему денежных распределительных отношений, связанных с кругооборотом денежных средств, образованием и использованием денежных доходов, накоплений, фондов денежных средств.
Б. А. Райзберг [12, С.598]	Финансы – это совокупность всех денежных средств и прочих финансовых активов, которыми располагает субъект хозяйствования. Финансовые ресурсы формируются в результате взаимодействия поступления доходов и произведенных расходов, распределения денежных средств, их аккумулировании и использования
Г.Б.Поляк [18, С.25]	Финансы — это система денежных отношений, выражающихся в образовании доходов (финансовых ресурсов), осуществлении расходов (распределении и перераспределении фондов, финансовых ресурсов), контроле эффективности названных процессов, или контроле эффективности социально-экономического развития, поскольку таковое пронизано указанными денежными отношениями
В.В. Бочаров [2, С.44]	Денежные отношения, возникающие на всех стадиях создания, деятельности, реорганизации и ликвидации общества
В. М. Родионова [13, С.102]	Денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для исполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих
Н.Л.Савченко [15, С.7]	Совокупность экономических отношений, принципов и методов, возникающих в процессе формирования, распределения и использования финансовых ресурсов

В экономической литературе [7, С.124] выделяется ряд принципов организации финансов предприятий:

1. Принцип полной хозяйственной самостоятельности. Предусматривает самостоятельность в использовании собственных и заемных средств предприятия, благодаря чему обеспечивается необходимая маневренность ресурсов, которая, в свою очередь, позволяет концентрировать финансовые ресурсы на приоритетных направлениях операционной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия.

2. Принцип ответственности за результаты хозяйственной
деятельности. Итоговый финансовый результат деятельности
предприятия в виде чистой прибыли или убытка является абсолютным показателем деятельности как руководства предприятия, так и всего трудового коллектива. Ответственность возникает также и по поводу всей совокупности рисков, которые принимает на себя предприятие, функционируя в современных условиях неопределенности и нестабильности экономической среды.

3. Принцип финансового планирования. Определяет необходимость формирования системы финансового планирования, ее интеграцию в общую систему управления предприятием. Необходимость финансового планирования обусловлена тем, что в современных рыночных условиях предприятие может существовать только при стабильном получении прибыли, что, в свою очередь, предполагает планирование самой возможности ее получения и подтверждение этой возможности с помощью различных плановых ориентиров и показателей.

4. Принцип финансовой дисциплины. Предприятие должно
своевременно и в полном объеме обеспечивать выполнение своих финансовых обязательств перед бюджетами, государственными внебюджетными фондами, коммерческими банками, персоналом, поставщиками ресурсов и иными контрагентами.

5. Принцип самоокупаемости предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих текущих и капитальных расходов за счет результатов своей собственной хозяйственной деятельности. Благодаря этому обеспечивается возобновляемость производственных и финансовых циклов и кругооборот ресурсов предприятия.

6. Принцип создания финансовых резервов. Наличие финансовых резервов способствует устойчивому и эффективному функционированию предприятия в условиях перманентного негативного воздействия факторов внешней среды, в том числе, факторов рыночной конъюнктуры.

7. Принцип разделения собственных и заемных средств. Заключается в том, что источники финансовых ресурсов классифицируются в бухгалтерском балансе предприятия по указанному признаку, обеспечивая тем самым контроль за активами (имуществом) предприятия;

8. Принцип финансового контроля. Заключается в проверке законности, целесообразности и результативности принимаемых управленческих решений в рамках финансовой деятельности предприятия.

Подводя итоги следует отметить, что под финансами предприятий следует понимать не только и не столько сами деньги, финансовые средства и финансовые ресурсы, а скорее финансовые отношения, а также образующиеся в процессе этих отношений денежные потоки и денежные фонды [4, С.40]. Таким образом, под финансами предприятий следует понимать денежно-экономические отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся в процессе этого финансовых потоков, что тесно взаимосвязано с создаваемым в этот же период финансовыми фондами хозяйствующего субъекта.

1.2 Система управления финансами предприятия – основные элементы

Управление – это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, однако в финансовой сфере вместе с типичными признаками управление обладает особыми финансовыми приемами, методами и инструментами [6, с. 145].

Управление финансами предприятия – это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками. Одним из немаловажных элементов в общей системе управления хозяйствующего субъекта является управление финансами данного экономического субъекта. Сущность управления финансами предприятия заключается в поиске и распределении финансовых ресурсов, позволяющих обеспечить результативную и эффективную деятельность предприятия [21, С.89].

Финансово-хозяйственная деятельность организаций должна базироваться на эффективной системе управления, которое в экономической науке называется финансовым менеджментом.

Финансовый менеджмент — экономическое понятие, базирующееся на системе принципов, методов и приемов управления финансами хозяйствующего субъекта, характеризующее эффективность формирования определенного уровня дохода собственников (акционеров) в форме предпринимательской прибыли, дивиденда, процента или курсовой разницы, а также выполнения обязательств перед персоналом, государством и контрагентам [3, с. 18].

Система управления финансами предприятия, представляет собой организационную основу финансовой деятельности предприятия и состоит из определенных структурных элементов и взаимосвязей между ними (рис.1).

К основным структурным элементам системы управления финансами предприятия относятся субъект, объект и механизм управления. В качестве субъекта финансового управления выступает руководство предприятия в целом, его структурных подразделений, а также финансовые службы предприятия. Объект управления представлен совокупностью финансовых отношений, денежных потоков, имущества (активов) предприятия и источников его формирования (пассивов). Механизм управления финансами предприятия представляет собой совокупность форм, методов и рычагов управленческого воздействия, направленных на достижение целей финансовой политики предприятия. В состав механизма управления финансами предприятия входят следующие структурные элементы: финансовые методы; финансовые рычаги; нормативное и правовое обеспечение; информационное обеспечение.

Рисунок 1. Структура системы управления финансами предприятия

В научной литературе отмечают, что стратегической (основной) целью управления финансами компании является максимизация благосостояния собственников, что выражается в максимизации рыночной стоимости предприятия (максимизации рыночной стоимости акций или капитализации компании) [15, C.12]. Достижение основной цели управления финансами предприятия возможно решением следующих задач:

- формирования достаточного объема финансовых ресурсов;

- обеспечения наиболее эффективного использования финансовых ресурсов;

- оптимизации денежных потоков;

- максимизации прибыли при допустимом уровне финансового риска;

- обеспечения постоянного финансового равновесия предприятия;

- достижения устойчивых темпов роста экономического потенциала предприятия;

- минимизации затрат и др.

Применительно к управлению финансами предприятия выделяют следующие функции [9, С.13]:

1. Планирование — долгосрочное и текущее финансовое планирование;
составление бизнес-планов, смет, бюджетов; прогнозирование объемов сбыта
и т. д.

2. Организация — создание структуры управления финансами, отдельных
служб и подразделений; распределение полномочий между сотрудниками финансовых служб, формулировка их задач

3. Учет, контроль и анализ — выбор учетной политики, составление финансовой отчетности; проведение финансового анализа; сравнение фактических данных с запланированными; внутренний аудит.

4. Мотивация — разработка таких контрактов, систем заработной платы
и премирования для работников, элементов дивидендной политики для владельцев, которые побуждали бы работников к эффективной деятельности, а собственников побуждали бы лояльно относиться к предприятию.

1.3. Показатели и методы оценки эффективности управления финансами предприятия

Эффективное управление финансами предприятия строится на анализе финансово-хозяйственной деятельности, который позволяет найти наиболее рациональные способы использовать ресурсы и дает возможность сформировать оптимальную для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности структуры капитала [10, С.53].

Система аналитического обеспечения управления финансами предприятия представляет собой совокупность информационно-аналитической информации и комплекса аналитических процедур, ориентированных на ретроспективную оценку их движения и необходимых для принятия финансовых управленческих решений [5, С.36].

Необходимо отметить, что до настоящего времени в экономической литературе не выработан единый подход к созданию системы показателей оценки эффективности управления финансами организации. Но большинство авторов утверждают, что такая система должна быть конкретной, то есть соединяющей ряд определенных показателей, характеризующих конкретные явления и процессы, связанные с деятельностью организации. На рисунке 2 представлена система показателей, позволяющей провести оценку эффективности управления финансами предприятия.

Рисунок 2. Система показателей оценки управления финансами предприятия

Основная цель анализа эффективности управления финансами предприятия - предоставление эффективных инструментов управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, способных обеспечить предупреждение и преодоление кризисных ситуаций, способствующих повышению финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности.

Анализ управления финансами предприятия проводится на базе бухгалтерской (финансовой) отчетности организации.

Практика анализа управления финансовой деятельностью предприятия выработала основные методы анализа, среди которых можно отметить: горизонтальный; вертикальный; коэффициентный; трендовый; факторный и сравнительный анализы.

Горизонтальный анализ представляет собой исследование показателей в динамике по времени.

Вертикальный (структурный) анализ – это определение совокупной структуры итоговых показателей и оценка влияния каждой отдельной позиции совокупного итога на общий результат.

Сравнительный анализ – дает возможность оценить отдельные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия с показателями конкурентов, с общеэкономическими или среднеотраслевыми.

Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) – представляет расчет отношений отдельных данных финансовой отчетности, определение взаимосвязи выбранных показателей.

Факторный анализ дает возможность оценить влияние отдельного параметра на изменение совокупного итога в целом. При этом факторный анализ может быть прямым, который предусматривает дробление результативного показателя на его отдельные составные части, и обратным, при котором отдельные составляющие соединяются в общий итоговый показатель.

При анализе управления финансами предприятия основной упор делается на оценку ресурсов предприятия.

Экономические ресурсы предприятия – это составляющие его производственного и финансового потенциала: основные средства (фонды); оборотные активы (оборотные средства); персонал (кадровый состав); финансовые ресурсы и т.д. Общепринятая трактовка ресурсов предприятия полагает присутствие трех основных компонент: основные и оборотные средства, которые в совокупности образуют финансовые ресурсы и трудовые ресурсы, трактуемые в экономической литературе как кадры.

Кадры предприятия – совокупность работников различных профессионально-квалификационных групп, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав.

Основные средства (в натуральной форме – основные фонды, основной капитал) – часть имущества, используемая в качестве средств труда в процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг или для управленческих нужд в течение периода срока полезного использования, превышающего 12 месяцев, и переносящая свою стоимость на созданный продукт по частям. Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объеме представляет видовую структуру основных фондов. Чем выше доля активной части в стоимости основных фондов, тем при прочих равных условиях больше объем деятельности предприятия, выше показатель фондоотдачи. Поэтому улучшение структуры основных фондов рассматривается как условие экономического роста, снижения текущих затрат, увеличение его финансовых накоплений.

Оборотные средства – часть имущества предприятия, его наиболее мобильные активы, необходимые предприятию для формирования запасов, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п. Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. В составе оборотных средств выделяют: запасы; дебиторскую задолженность; НДС по приобретенным ценностям; финансовые вложения; денежные средства и денежные эквиваленты; прочие оборотные средства.

Показатели эффективности использования экономических ресурсов организации представлены в Приложении 1. В системе показателей предприятия особое место занимают показатели объемов деятельности – выручка и затраты, формирующие себестоимость продаж.

Заключительные показатели деятельности предприятия – показатели финансовых результатов деятельности, куда входят: прибыль от продажи (основного вида деятельности); прибыль до налогообложения; чистая прибыль; рентабельность предприятия. Существует большое количество различных показателей (коэффициентов) рентабельности. Наиболее универсальные и распространенные показатели, представлены в Приложении 2.

Одним из главных условий успешного управления деятельностью организаций является анализ ее финансового состояния, т. к. результаты в любой сфере хозяйствования зависят от наличия и эффективности использования имеющихся ресурсов, в частности, и финансовых [8, С.74]. Финансовое состояние как экономическая категория отражает структуру собственного и заемного капитала, а также его размещение между различными видами имущества и эффективность их использования (Рис.3).

Баланс организации, отчет о финансовых результатах

Исходные данные для анализа финансового состояния

Общий анализ финансового состояния

Активы

Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей организации

Пассивы

Имущество

Запасы изатраты

Анализ финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Оценка текущей и

перспективной ликвидности. Динамика коэффициентов платежеспособности

общей ликвидности

Анализ финансовых коэффициентов

Абсолютные значения коэффициентов в динамике и их нормальные ограничения

Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности организации

Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности

Рисунок 3. Показатели комплексного анализа финансового состояния предприятия [14, С. 118]

Подводя итоги следует резюмироваться следующее. Комплексный анализ оценки управления финансами предприятия представляет собой неотъемлемый процесс исследования и управления результатами финансовой деятельности предприятия. Анализ финансовой деятельности предприятия включает всестороннее исследование технического уровня производства, конкурентоспособности и качества конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами, а также эффективности их использования. Результаты такого анализа способствуют формированию заключения (постановке диагноза), на основании которого формируются управленческие решения, приводящие к корректирующим действиям по улучшению финансового состояния, внесению изменений в финансовую политику предприятия, формированию прогнозных решений, эффективность которых также подлежит анализу.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «НАВИГАТОР»

2.1 Характеристика деятельности ООО «Навигатор»

Общество с ограниченной ответственностью «Навигатор» учреждено 21.11.2003 г. в соответствии с Федеральным законом № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», действующим законодательством Российской Федерации.

ООО «Навигатор» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, отраженное на самостоятельном балансе, отвечает по своим обязательствам находящимися в его распоряжении денежными средствами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество создается в целях развития предпринимательства и извлечения прибыли. ООО «Навигатор» выполняет комплексную автоматизацию котельных, автоматизацию паровых и водогрейных котлов, ЦТП и ИТП, насосных станций. Автоматизация объектов теплоэнергетики производится на основе системы автоматики котельных собственного производства.

На виды деятельности, подлежащие лицензированию, предприятие получает лицензии в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, и может заниматься этими видами деятельности только после получения соответствующих лицензий.

Потребителями услуг ООО «Навигатор» являются вновь строящиеся и реконструируемые здания, а также объекты жилищно–коммунального хозяйства.

В настоящее время ООО «Навигатор» имеет площадь производственных помещений – 1551 м², служебно – бытовых помещений – 912 м².

Имущество общества составляют основные фонды и оборотные средства, а также ценности, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе общества. Имущество организации формируется за счет следующих источников: уставный капитал; доходы, полученные от предпринимательской деятельности; доходы от ценных бумаг; кредиты банков и других кредиторов; иные источники, не запрещенные законодательством РФ.

Управление предприятием реализовывается в соответствии с Уставом. Организационная структура управления построена по линейно–функциональному признаку, т.е. управление каждым структурным подразделением осуществляет ответственное лицо, полностью отвечающее за все показатели его работы (Рис. 4).

Собрание участников

Главный инженер

Инженер по ОТ

Директор

Юрист

Секретарь

Зам. директора по производству

Зам. директора по эконом. вопросам

Начальник отдела кадров

Зам. директора по снабжению и сбыту

Служба маркетинга

Главный технолог

Планово – скономиче-ский отдел

Производст-венный отдел

Отдел кадров

Служба главного энергетика

Административно – хозяйственная служба

Диспетчер-ская служба

Бухгалтерия

ОТК

Служба главного механика

Производственные участки

Рисунок 4. Действующая организационная структура управления ООО «Навигатор»

Директор действует на основе единоначалия, без доверенности представляет интересы организации, распоряжается имуществом организации в пределах, предоставленных учредителем, заключает договоры, в том числе трудовые, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и иные счета, пользуется правом распоряжения средствами. Для оказания помощи директору имеется заместитель, деятельность которого организуется по функциональному признаку, т.е. ему поручается выполнение функций, связанных с управлением только определенной стороной деятельности организации.

Основными преимуществами ООО «Навигатор» перед конкурентами являются: характеристики представленных на рынке услуг, имидж и репутация ООО «Навигатор»; организация логистики; маркетинг и система продвижения на рынке; организация обслуживания потребителей.

Основными факторами, влияющими на высокие результаты ООО «Навигатор» являются: активная маркетинговая политика; создание отлаженной системы логистики; выбор в качестве целевой аудитории наиболее широкого круга потребителей с доходами среднего и ниже среднего уровня.

2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Навигатор»

Проанализируем динамику валюты баланса ООО «Навигатор» за 2017 – 2019 гг.

Таблица 2 Динамика активов и пассивов ООО «Навигатор»

за 2017 – 2019гг.

Показатели	Суммам на конец года, тыс. руб.			Отклонение (+,–), тыс. руб.		Темп изменения, %
Показатели	2017	2018 г.	2019 г.	за 2018 г.	за 2019 г.	за 2018 г.	за 2019 г.
А	1	2	3	4	5	6	7
Активы
Основные средства	95780	88010	90315	–7770	2305	91,9	102,6
Незавершенное производство	10472	20197	15550	9585	–4507	191,5	77,5
Запасы	8986	9128	9097	142	–31	101,6	99,7
НДС по приобретенным ценностям	1618	1643	1638	25	–5	101,5	99,7
Дебиторская задолженность	17905	11784	12792		1008	65,8	108,6
Денежные средства	330	2	2	–328	0	0,6	100,0
Итого активов	135091	130624	129394	–4467	–1230	96,7	99,1
Пассивы
Собственный капитал	85447	68449	69415	–16998	966	80,1	101,4
Долгосрочные займы и кредиты	–	557	1098	–	541	–	197,1
Краткосрочные обязательства	2600	4861	16663	2261	11802	187,0	3,4 раза
Кредиторская задолженность	47044	56757	42218	9713	–14539	120,6	74,4
Итого пассивов	135091	130624	129394	–4467	–1230	96,7	99,1

Из данных таблицы 2 следует, что стоимость имущества организации за 2018 год снижается 135091 тыс. руб. до 130624 тыс. руб., т.е. на 4467 тыс. руб. или 3,3 %. Стоимость имущества организации на протяжении 2019 года продолжает снижаться: со 130624 тыс. руб. до 129394 тыс. руб., т.е. на 1230 тыс. руб. или 0,9 %.

В структуре активов баланса большая часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2019 года – 82,7 %, на конец 2019 года – 81,8 %. Снижение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к увеличению доли оборотных активов к концу 2019 года на 0,9 % по сравнению с началом 2019 года. В структуре оборотных активов наблюдается тенденция к росту доли дебиторской задолженности – с 9,0 % на начало года до 9,9 % на конец года. Доля дебиторской задолженности остается на уровне 8,3 %.

Из данных таблицы 2 следует, что сумма собственных средств организации за 2019 год увеличивается на 966 тыс. руб. и к концу 2019 года составляет 69415 тыс. руб. Снижение величины заемных средств на конец 2019 года по сравнению с началом 2019 года составило 2196 тыс. руб. или 3,5 %. По состоянию на конец 2019 года у организации имеется краткосрочная задолженность в сумме 16663 тыс. руб. и долгосрочные обязательства в сумме 1098 тыс. руб. За 2019 г. в структуре пассива баланса наибольшая часть приходится на собственные средства: 52,4 % – на начало 2018 года и 53,6 % – на конец 2019 года. Увеличение доли собственных средств соответственно означает снижение доли заемных средств с 47,6 % до 46,4 %. Краткосрочные обязательства к концу 2019 г. составили 12,9 % в общей сумме источниках финансирования организации.

Произведем анализ ликвидности и платежеспособности организации на основе финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. В таблице 3 представлены показатели финансовой устойчивости ООО «Навигатор» на 31.12.2017 – 2019 гг.

Таблица 3. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Навигатор» за 2018 – 2019 гг.

Показатели	Нормати-вное значение	На конец года			Отклонение (±)
Показатели	Нормати-вное значение	2017	2018	2019	за 2018 г.	за 2019 г.
А	1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	≥ 0,5	0,633	0,524	0,536	–0,109	0,012
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости)	≥ 1,0	0,581	0,908	0,864	0,327	–0,044
Коэффициент маневренности	≥ 0,5	–0,419	–0,579	–0,525	–0,160	0,054
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования	≥ 0,5	–0,510	–0,272	–0,295	0,238	–0,023

Из расчетных данных таблицы 3 следует, что организация обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как значение коэффициента автономии выше критериального. Однако к концу 2019 г. зависимость от внешних источников финансирования возрастает, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии с 63,4 % по состоянию на начало 2017 года до 53,6 % по состоянию на конец 2019 г. На начало 2018 г. наблюдается увеличение плеча финансового рычага с 0,581 до 0,864, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость организации от внешних инвесторов увеличивается.

Как видим, ООО «Навигатор» зависимо от внешних источников финансирования и значение коэффициента маневренности отрицательное. Это означает, что ООО «Навигатор» не имеет собственных оборотных средств. Так как коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования ниже 0, то полученные расчетные отрицательные значения коэффициентов свидетельствуют о том, что у организации нет собственных оборотных средств (величина капитала и резервов меньше внеоборотных активов), тип финансовой устойчивости – кризисный. При этом, за период 2017 – 2019 гг. финансовая устойчивость организации снижается.

Дадим оценку финансового состояния ООО «Навигатор» на конец 2019г. по типу финансовой устойчивости.

Таблица 4. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций ООО «Навигатор» на конец 2019 г.

Показатели	Тип финансовой ситуацииц
Показатели	абсолютная	нормальная	неустойчивое	кризисное
А	1	2	3	4
Ф^с = СОС–33	Ф^с >=0	Ф^с< 0	Ф^с<0	Ф^с<0
Ф^т = ФК–33	Ф^т >= 0	Ф^т >= 0	Ф^т < 0	Ф^т <0
Ф° = ВИ–33	Ф° >= 0	Ф°>=0	Ф°>=0	Ф°<0

Ф^с – излишек (недостаток) собственных оборотных средств;

Ф^т – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

Ф° – излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Таблица 5. Классификация типа финансового состояния

ООО «Навигатор» на конец 2019 г.

Показатели	На конец 2019 г.
А	1
Ф^с =СОС–ЗЗ	–45547
Ф^т =ФК–ЗЗ	–44449
Ф° =ВИ–ЗЗ	–9592
Трехкомпонентный показатель [S (Ф^С), S (Ф^Т), S (Ф°)]	(–45547, –44449, –9592)

Таким образом, финансовое состояние предприятия – кризисное. У ООО «Навигатор» наблюдается недостаток собственных средств для финансирования деятельности в размере 45547 тыс. руб., дефицит собственных средств и долгосрочных источников финансирования составил 44449 тыс. руб., дефицит заемных и собственных источников финансирования составил 9592 тыс. руб.

Платежеспособность организации характеризуется на основе коэффициентов ликвидности (табл. 6).

Таблица 6. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Навигатор» за 2017 – 2019 гг.

Показатели	Норматив–ное значение	На конец года			Отклонение (±)
Показатели	Норматив–ное значение	2017	2018	2019	за 2018 г.	за 2019 г.
А	1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2 – 0,5	0,007	–	–	–0,007	–
Коэффициент критической ликвидности	≥ 1	0,367	0,191	0,217	–0,176	0,026
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	0,581	0,366	0,400	–0,215	0,034

Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что организация на всем протяжении анализируемого периода 2017 – 2019 гг. не имеет текущую платежную способность. Если по состоянию на конец 2017 г. за счет наиболее ликвидных активов ООО «Навигатор» могло покрыть 0,7 % своих краткосрочных обязательств, то к концу 2019 г. значение коэффициента абсолютной ликвидности снижается практически до нуля. Даже при условии своевременных расчетов с покупателями и заказчиками платежные возможности анализируемого организации малы: коэффициент критической ликвидности снижается с 36,7 % (на конец 2017 г.) до 21,7 % (на конец 2019 г.).

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности (табл.7).

Таблица 7. Динамика показателей деятельности ООО «Навигатор»

за 2017 – 2019 гг.

Показатели	Годы			Отклонение (+;–)		Темп изменения, %
Показатели	2017	2018	2019	2018 г. от 2017 г.	2019 г. от 2018 г.	2018 г. к 2017 г.	2019 г. к 2018 г.	2019 г. к 2017 г.
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка, тыс. руб.	69336	89626	107149	20290	17523	129,3	119,6	154,5
Себестоимость продаж, тыс. руб.	66125	84204	101922	18079	17718	127,3	121,0	154,1
Прибыль от продаж, тыс. руб.	3211	5422	5227	2211	–195	168,9	96,4	162,8

Из таблицы 7 следует, что выручка за 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличилась на 20290 тыс. руб. или на 29,3%. За 2019 г. рост выручки составил по сравнению с 2018 г. 17523 тыс. руб. или 19,6%. Себестоимость продаж ООО «Навигатор» за 2017 г. составила 66125 тыс. руб., за 2018 г. – 84204 тыс. руб., за 2019 г. – 101922 тыс. руб., то есть наблюдается увеличение себестоимости на 18079 тыс. руб. или 27,3 % за 2018 г. по сравнению с 2017 г., на 17718 тыс. руб. или 21,0 % за 2019 г. по сравнению с 2018 г. Таким образом, в целом за период 2017 – 2019 гг. наблюдается тенденция основных показателей деятельности к росту.

Таблица 8. Оценка формирования чистой прибыли ООО «Навигатор» за 2017 – 2019 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Отклонение (+;–), тыс. руб.		Темп изменения, %
Показатели	2017 г.	2018 г.	2019 г.	за 2018 г.	за 2019 г.	за 2018 г.	за 2019 г.
А	1	2	3	4	5	6	7
Прибыль от продажи	3211	5422	5227	2211	–195	168,9	96,4
Проценты к уплате	–	517	1204	517	687	–	2,3 р.
Прочие доходы	382	3200	2715	2818	–485	8,4 р.	84,8
Прочие расходы	7186	24901	8825	17715	–16076	3,5 р.	35,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	–3593	–16796	–2087	–13203	–18883	–	–
Отложенные налоговые активы	–	373	3605	–	–	–	–
Отложенные налоговые обязательства	–	557	545	–	–	–	–
Налог на прибыль	1069	–33	7	–	–	–	–
Чистая прибыль (убыток)	–4662	–17013	966	–12351	17979	–

Как следует из таблицы 8, за 2018 г. по сравнению с 2017 г. в анализируемой организации произошло увеличение прибыли от продажи с 3211 тыс. руб. до 5422 тыс. руб., т.е. на 2211 тыс. руб. или 68,9%, за 2019 г. по сравнению с 2018 г. прибыль от продажи снизилась на 195 тыс. руб., или 3,6 %. Прочая деятельность за 2017 – 2019 гг. принесла организации убыток, так как сальдо прочих о доходов и расходов – отрицательное (расходы превышают доходы).

В таблице 9 приведены показатели рентабельности ООО «Навигатор» за 2017 – 2019 гг.

Таблица 9. Показатели рентабельности деятельности ООО «Навигатор» за 2017 – 2019 гг., %

Показатели	Годы			Отклонение (+;–)
Показатели	2017	2018	2019	за 2018 г.	за 2019 г.
А	1	2	3	4	5
Рентабельность основной деятельности	4,9	6,4	5,1	1,5	–1,3
Рентабельность внеоборотных активов	3,0	5,1	4,9	2,1	–0,2
Рентабельность оборотных активов	10,5	21,1	22,7	10,6	1,6
Рентабельность совокупных активов	2,4	4,1	4,0	1,7	–0,1

Рентабельность основной деятельности характеризует сумму прибыли от продажи, приходящиеся на каждый рубль выручки от продажи. За 2017 год на 1 рубль выручки организация получала 4,9 коп. прибыли от продажи, за 2018 год – 6,4 коп. Рентабельность основной деятельности увеличилась на 1,4 %, что свидетельствует о повышении рыночной эффективности деятельности организации. За 2019 год произошло снижение эффективности рыночной деятельности организации на 1,3% по сравнению с 2018 годом.

Рентабельность внеоборотных активов определяет величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы. Рентабельность внеоборотных активов за 2018 год по сравнению с 2017 годом повысилась с 3,0 % до 5,1 %, т.е. на 2,1 пункта., за 2019 год данный показатель снизился на 0,2%.

Рентабельность совокупных активов организации показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль капитала организации (основного и оборотного). Рентабельность капитала составила за 2017 год 2,4 %, за 2018 год – 4,1 %, т.е. увеличение составило 1,7 %. За 2019 год произошло снижение рентабельности совокупных активов организации на 0,1%.

Итак, оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия выявила, что за анализируемый период выручка увеличилась, однако темпы роста затрат на осуществление производства за 2019 г. превышают темпы роста выручки за аналогичный период, что вызвало снижение прибыли от основной деятельности организации на 195 тыс. руб. или 3,6 %.

Рассматривая структуру источников финансовых ресурсов организации можно сделать вывод, что, несмотря на то, что доля собственных финансовых средств достаточно высока, все же организация является зависимым от внешних источников финансирования, что подтверждают показатели ликвидности и платежеспособности. При этом стоит отметить, что на показатели ликвидности и платежеспособности организации повлияла система финансирования деятельности организации, применяемая в настоящий момент в ООО «Навигатор», т.е. руководство в большей степени использует собственные и привлеченные (кредиторская задолженность) средства, отдавая предпочтение долгосрочным займам и кредитам второстепенную роль.

Стоит отметить тот факт, что политика управления финансовыми активами ООО «Навигатор» не является эффективной, поскольку вложенные финансовые средства, как собственные, так и заемные и привлеченные не принесли ожидаемой прибыли (о чем свидетельствует снижение показателя прибыли от продажи), при этом поставив организацию в сильную зависимость от кредиторской задолженности, так как сроки погашения кредиторской задолженности значительно ниже сроков погашения долгосрочных займов и кредитов.

Поскольку у ООО «Навигатор» отрицательные показатели ликвидности и финансовой устойчивости за 2017 – 2019 гг., организация находится на грани банкротства и необходимы срочные меры по его устранению.

2.3 Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Как показали результаты анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности, в настоящее время состояние ООО «Навигатор» кризисное. Организация не платежеспособна и низкорентабельна. Таким образом, для ООО «Навигатор» в настоящий момент в целях повышения эффективности функционирования стоит задача повышения ликвидных активов и рост рентабельности и результативности деятельности. В практике антикризисного управления используются различные методические подходы, позволяющие решить проблемы оздоровления организаций. Рассмотрим наиболее эффективные мероприятия, которые подходят для ООО «Навигатор».

- оптимизация структуры оборотных активов за счет сокращения уровня материальных запасов;
- разработка резервов экономии материальных затрат за счет снижения затрат на хранение материальных запасов;
- перевод части краткосрочных обязательств в долгосрочные;
- увеличение доли собственного капитала.

В целях повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Навигатор» предлагается план, включающий следующие этапы:

Сокращение материальных запасов в структуре оборотных активов;
Сокращение уровня себестоимости за счет снижения затрат на хранение материальных запасов;
Увеличение доли собственного капитала;
Сокращение краткосрочных обязательств за счет перевода их части в долгосрочные.

Приведенные мероприятия позволят повысить уровень платежеспособности предприятия, т.е. обеспечить приток абсолютно ликвидных активов (денежных средств), сократить уровень медленно реализуемых активов (запасов), повысить долю собственного капитала, что положительно скажется на состоянии собственных оборотных средств, обеспечить отсрочку срочных платежей по части краткосрочных обязательств и сократить уровень себестоимости в результате снижения затрат на хранение высвобождаемых материальных запасов, что в свою очередь, приведет к росту рентабельности и прибыльности ООО «Навигатор».

Далее дадим оценку предлагаемых мероприятий:

1. Сокращение материальных запасов в структуре оборотных активов. Относительная экономия запасов организации способствует увеличению доли мобильных средств (денег и краткосрочных финансовых вложений). Для эффективного управления запасами организации необходимо нормирование и определение их оптимального уровня. Нормой запаса называется расчетное минимальное количество запасов, которое должно находиться у организации для обеспечения бесперебойного снабжения производства. При этом нормирование должно производиться по следующим группам запасов организации:

1) Запасы производственные — запасы, находящиеся в организации и предназначенные для производственного потребления. Цель создания производственных запасов — обеспечить бесперебойность производственного процесса.

2) Запасы текущие — основная часть производственных запасов. Эта категория запасов обеспечивает непрерывность производственного процесса между очередными поставками.

3) Запасы страховые — предназначены для непрерывного обеспечения материалами производственного процесса в случае различных непредвиденных обстоятельств, например, таких, как: отклонения в периодичности и величине партий поставок от предусмотренных договором; в случаях возможных задержек материалов в пути при доставке от поставщиков; в случае непредвиденного возрастания спроса.

Произведем расчет предложенных мероприятий:

25 дней – норма запаса; в году 360 дней

Запасы = 7648,5/360 = 21,24 тыс. руб.

Текущие запасы = 21,24 × 25 = 531,4 тыс. руб.

Страховые запасы = 265,57 тыс. руб.

Транспортные запасы = 265,57 тыс. руб.

Производственный запас = 1062,29 тыс. руб.

Эффект от снижения уровня запасов = 7648,5 – 1062,3 = 6586,2 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости = 107149 / 23043 = 4,6

Экономический эффект за счет сокращения оборачиваемости и нормы запасов:

∆В = 6586,2 × 4,6 = 30296 тыс. руб.

В1 = 107149 + 30296 = 137445 тыс. руб.

Индекс прироста выручки при снижении материальных запасов:

Iv = 137445/107149 = 1,28

Сокращение уровня себестоимости за счет снижения затрат на хранение материальных запасов. Снижение себестоимости за счет сокращения материальных запасов можно рассчитать по формуле:

, (1)

где Iyn – удельный вес условно – постоянных расходов в себестоимости.

Себестоимость = 101922 тыс. руб.

Накладные расходы составляют 50% от себестоимости:

101922 × 0,5 = 50961 тыс. руб.

Условно – постоянные затраты составляют:

50961 × 0,2 = 10192,2 тыс. руб.

Iуп = 10192,2/101922 = 0,1

Снижение себестоимости при нормировании запасов составит:

Э = С × ∆С = 101922 × 0,022 = 2242,3 тыс. руб.

3. Увеличение доли собственного капитала. Для увеличения доли собственных средств предприятия необходимо увеличение уставного капитала на сумму 19670 тыс. руб.

4. Сокращение краткосрочных обязательств за счет перевода их части в долгосрочные. В рамках реструктуризации источников финансовых средств ООО «Навигатор» следует договориться об отсрочке части кредиторской задолженности сроком на 13 месяцев в размере 5000 тыс. руб. Отсрочку по кредиторской задолженности можно добиться по задолженности по имущественному страхованию и расчетам по претензиям, а также перед поставщиками.

Далее необходимо дать оценку результативности и финансовой состоятельности предложенных мер оздоровления и укрепления финансового состояния ООО «Навигатор». Для оценки эффективности предложенных мероприятий проанализируем показатели деятельности предприятия по полученным значениям. Проанализируем структуру и динамику баланса ООО «Навигатор» после реализации предложенных мероприятий (табл. 10).

Таблица 10. Структура имущества ООО «Навигатор» и источников его формирования после внедрения мероприятий

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Отклонение, (+/–) тыс. руб.	Темп изменения, %
Показатели	На конец 2019 г. факт	План	Отклонение, (+/–) тыс. руб.	Темп изменения, %
А	1	2	3	4
Активы
Основные средства	90315	90315	–	–
Незавершенное строительство	15550	15550	–	–
Запасы	9097	6586	–2511	72,4
НДС по приобретенным ценностям	1638	1283	355	78,3
Дебиторская задолженность	12792	12792	–	–
Денежные средства	2	2 + 19700 + 2481+ 355 = 22538	22491	–
Итого активов	129394	149064	19670	128,3
Пассивы
Собственный капитал	69415	89085	19670	128,3
Долгосрочные займы и кредиты	1098	1098 + 5000 = 6098	5000	5,5 раза
Краткосрочные обязательства	16663	16663	–	–
Кредиторская задолженность	42218	42218 – 5000 = 37218	–5000	88,2
Итого пассивов	129394	149064	19670	128,3

Из представленных в таблице 10 данных видно, что по итогам оздоровления ликвидные активы организации увеличатся при снижении доли иммобилизованных активов организации, а также снижение краткосрочных обязательств при одновременном увеличении долгосрочных.

Далее представим динамику показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Навигатор» (табл. 11).

Таблица 11. Динамика финансовых результатов ООО «Навигатор» после внедрения мероприятий

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.		Отклонение (+,–)
Наименование показателя	2019 г. факт	План	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4
Прибыль от продажи	5227	5227 + 2242 = 7469	2242	142,9
Проценты к уплате	1204	1204	–	–
Прочие доходы	2715	2715	–	–
Прочие расходы	8825	8825	–	–
Прибыль (убыток) до налогообложения	–2087	155	2242	142,9
Отложенные налоговые активы	3605	3605	–	–
Отложенные налоговые обязательства	545	545	–	–
Текущий налог на прибыль	7	545	-	-
Чистая прибыль (убыток)	966	2670	1704	2,8 раза
Рентабельность продаж, %	5,1	7,0	1,9	-

Таким образом, при осуществлении предложенных направлений повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Навигатор» чистая прибыль составит 2670 тыс. руб. и увеличится на 1704 тыс. руб. или в 2,8 раза.

Таблица 12 Показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости при реализации разработанных направлений

Показатели	Норматив–ное значение	На конец года		Отклонение (+/-)
Показатели	Норматив–ное значение	2019 факт	План	Отклонение (+/-)
А	1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2 – 0,5	–	0,606	0,606
Коэффициент критической ликвидности	≥ 1	0,217	0,949	0,732
Коэффициент критической ликвидности	≥ 1	0,217	0,949	0,732
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	0,4	2,593	2,193
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	0,4	2,593	2,193
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	≤ 0,5	0,536	1,485	0,949
Продолжение таблицы 12
А	1	2	3
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости)	≥ 1,0	0,864	0,673	-0,191
Коэффициент маневренности	≥ 0,5	-0,525	0,236	0,761
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования	≥ 0,5	-0,295	0,532	0,827

Как видно из приведенных в таблице 12 данных, все показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости улучшили свои значения и полностью укладываются в критериальные параметры. Так, коэффициент абсолютной ликвидности будет иметь значение 0,606, т.е. срочные обязательства на 60 % будут покрываться собственными денежными средствами. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности составит 0,949 при фактическом его значении на конец 2019 г. 0,217.

Таким образом, в результате предложенного плана повышения эффективности деятельности ООО «Навигатор» обеспечит свою платёжеспособность и финансовую устойчивость. ООО «Навигатор» будет иметь удовлетворительный уровень рентабельности и будет относиться к платежеспособным.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью курсовой работы явилось на основе комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия разработать направления ее совершенствования. По результатам проведенного исследования были сделаны следующие выводы.

Под финансами предприятий следует понимать денежно-экономические отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся в процессе этого финансовых потоков, что тесно взаимосвязано с создаваемым в этот же период финансовыми фондами хозяйствующего субъекта.

Финансово-хозяйственная деятельность организаций должна базироваться на системе принципов, методов и приемов управления финансами хозяйствующего субъекта, характеризующее эффективность формирования определенного уровня дохода собственников (акционеров) в форме предпринимательской прибыли, дивиденда, процента или курсовой разницы, а также выполнения обязательств перед персоналом, государством и контрагентам, которое в экономической науке называется финансовым менеджментом.

Оценка показателей управления финансами предприятия выявила, что за анализируемый период выручка увеличилась, однако темпы роста затрат на осуществление производства за 2019 г. превышают темпы роста выручки за аналогичный период, что вызвало снижение прибыли от основной деятельности организации на 195 тыс. руб. или 3,6 %. Рассматривая структуру источников финансовых ресурсов организации можно сделать вывод, что, несмотря на то, что доля собственных финансовых средств достаточно высока, все же организация является зависимым от внешних источников финансирования, что подтверждают показатели ликвидности и платежеспособности. При этом стоит отметить, что на показатели ликвидности и платежеспособности организации повлияла система финансирования деятельности организации, применяемая в настоящий момент в ООО «Навигатор», т.е. руководство в большей степени использует собственные и привлеченные (кредиторская задолженность) средства, отдавая предпочтение долгосрочным займам и кредитам второстепенную роль.

Стоит отметить тот факт, что политика управления финансовыми активами ООО «Навигатор» не является эффективной, поскольку вложенные финансовые средства, как собственные, так и заемные и привлеченные не принесли ожидаемой прибыли (о чем свидетельствует снижение показателя прибыли от продажи), при этом поставив предприятие в сильную зависимость от кредиторской задолженности, так как сроки погашения кредиторской задолженности значительно ниже сроков погашения долгосрочных займов и кредитов. Поскольку у ООО «Навигатор» отрицательные показатели ликвидности и финансовой устойчивости за 2017 – 2019 гг., организация находится на грани банкротства и необходимы срочные меры по его устранению.

Исходя из полученных результатов, в целях роста основных финансовых показателей деятельности ООО «Навигатор» был разработан следующий план:

1. Для увеличения доли собственных средств ООО «Навигатор» необходимо увеличение уставного капитала организации по решению всех участников общества на 19700 тыс. руб. путем внесения дополнительного вклада учредителями. Для реструктуризации источников финансовых средств ООО «Навигатор» следует договориться об отсрочке части кредиторской задолженности сроком на 13 месяцев в размере 5000 тыс. руб. По итогам внедрения предложенных мероприятий ликвидные активы организации увеличат свою долю при снижении доли иммобилизованных активов, а также произойдет сокращение доли краткосрочных обязательств при одновременном увеличении долгосрочных и удельного веса собственного капитала. Это позволит повысить платежеспособность ООО «Навигатор».

2. Сокращение материальных запасов организации. При сокращении объема текущих материальных запасов произойдет снижение себестоимости продукции, работ и услуг на 2242,3 тыс. руб., что в свою очередь приведет к повышению прибыли от продажи. Чистая прибыль ООО «Навигатор» составит 2670 тыс. руб. и увеличится в 2,8 раза. Рентабельность продаж составит 7,0 %;

3. Оценка основных финансовых показателей деятельности ООО «Навигатор» (платёжеспособности и финансовой устойчивости) после реализации предложенных мероприятий свидетельствует об их соответствии нормативным требованиям. Т.е. в результате разработанных мероприятий ООО «Навигатор» имеет удовлетворительный уровень рентабельности, оно будет являться в целом платежеспособно и финансово устойчиво.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд. доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 374 с.

2. Бочаров В.В. Корпоративные финансы / В.В. Бочаров, В. Е. Леонтьев. — М.: Юрайт, 2014. – 456 с.

3. Воробьев Ю.Н. Управление финансами хозяйствующего субъекта /Ю.Н.Воробьев // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2019. - №2 (47). – С. 18-31 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-finansami-hozyaystvuyuschego-subekta

4. Воротынцева, А.В., Соломахина, Д.В. Система управления финансами предприятия/ А.В.Воротынцева, Д.В.Соломахина // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2017. - №4 (22). – С.40-48 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sistema-upravleniya-finansami-predpriyatiya

5. Дягель, О. Ю. Аналитическое обеспечение управления финансовыми ресурсами коммерческой организации : монография / О. Ю. Дягель. –Красноярск : Сиб. федер. ун-т, 2017. – 216 с.

6. Игнатова, М.А., Лукьянченко, А.В., Павлов, Д.С. Теория и практика управления финансами / М.А.Ипатова, А.В.Лукъянченко, Д.С.Павлов// Colloquium-journal.- 2020. - №8 (60). – С.145-149[Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoriya-i-praktika-upravleniya-finansami

7. Исакова, Н. Ю. Финансы и финансовая система государства: учебное пособие / Н. Ю. Исакова, Ю. А. Долгих, А. Г. Лачихина; под общ. ред.
канд. экон. наук, доц. Н. Ю. Исаковой; Мин‑во науки и высшего образования РФ. — 2‑е изд., перераб. и доп. — Екатеринбург: Изд‑во Урал. ун‑та, 2019. — 124 с.

8. Коков, Х.Р. Методический аспект анализа финансового состояния организации/ Коков Х.Р. // Научные известия. - 2017. - №8. – С. 74-77 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskiy-aspekt-analiza-finansovogo-sostoyaniya-organizatsii

9. Мусиенко, С.О. Развитие методов финансового управления в субъектах малого предпринимательства автореферат дис. ... кандидата экономич. наук ; спец. 08.00.10; / С.О. Мусиенко; - Москва, 2018. - 26 с. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://elib.fa.ru/avtoreferat/musienko_diss.pdf

10. Пронина, О.В. Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия/ О. В.Пронина // Инновационная наука. - 2020. - №1. – С.53-54 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/ metodika-analiza-i-otsenki-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya

11. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник для студ. учреждений сред. проф. образования / С. М. Пястолов. — 12-е изд., стер. — М.: Издательский центр «Академия», 2014. — 384 с.

12. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. – М.: Инфра – М, 2018. – 702 с.

13. Родионова В.М. / Финансы и статистика / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилова, Л.М. Гончаренко. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 486 с.

14. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В.Савицкая – 14–е изд., перераб. и доп. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2018. – 649 с.

15. Савченко, Н. Л. Управление финансовыми ресурсами предприятия: учеб. пособие /Н. Л. Савченко; М-во науки и высш. образования Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. — Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2019. — 164 с.

16. Синицкая, Н. Я. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Н. Я. Синицкая. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Юрайт, 2019. — 196 с.

17. Скамай, Л.Г. анализ деятельности предприятия: Учебник/ Л.Г. Скамай, М. И. Трубочкина. – М.: – М, 2014. – 296 с.

18. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / под ред. Г. Б. Поляка. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2017. — 456с.

19. Федулова, С.Ф. Теория и практика финансов: учебник / С.Ф. Федулова. – Ижевск, Изд-во Институт экономики и управления, ФГБОУ ВПО «УдГУ»,2018 – 580 с.

20. Шадрина, Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник и практикум для СПО/Г.В.Шадрина. – 2-е изд. перераб и доп. – М.: Юрайт, 2019 – 431 с.

21. Ялова, Т.В., Миненко, А.В. Сущность управления финансами предприятия /Т.В.Ялова, А.В.Миненко // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2019. - №10-2. – С.89-93 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-upravleniya-finansami-predpriyatiya

Приложение 1

Показатели эффективности использования ресурсов организации

Показатели	Формула	Пояснения
1. Показатели эффективности использования основных фондов
Фондоотдача	ФО= Выручка/ОС	- показывает, сколько руб. реализованной продукции получит предприятие с каждого руб., вложенного в основные средства.
Фондоемкость	ФЕ = ОС/Выручка	- показывает, сколько вкладывает предприятие в основные средства для получения 1 руб. выручки
Фондовооруженность	ФВ= ОС/ССЧ	- показывает оснащенность работников предприятия основными средствами
Фондорентабельность	ФР= Прибыль/ОС×100	- показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб., вложенных в основные средства
2. Показатели эффективности использования оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости	К_об.=Выручка/Об.ср	- показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за период
Коэффициент загрузки	К_з= Об.ср/выручка	- показывает, сколько вкладывается в оборотные средства для получения 1 руб. выручки
Оборачиваемость в днях	Обор.вдн.=Об.ср./Выручка_одн	-показывает, за сколько дней оборотные средства совершают один оборот
Рентабельность оборотных средств	Р_об.ср.=Прибыль/Об.ср	- показывает, сколько руб. прибыли получает предприятие со 100 руб., вложенных в оборотные средства
Сумма высвобождения (привлечения)	∑выс(привл)=∆Обор.в.дн × Выручка_одн.	- характеризует размер высвобождаемых (привлеченных) оборотных средств за счет изменения оборачиваемости
3. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
Производительность труда	ПТ=Vпроизв.прод./ССЧ	-показывает, какой объем продукции был произведен каждый день в течение определенного периода времени.
Средняя заработная плата	ЗП = РОТ/ССЧ	- характеризует мотивационную роль оплаты труда
Прибыль в расчете на одного работника	П=Прибыль/ССЧ	- характеризует размер прибыли в расчете на одного работника
4. Показатели эффективности использования совокупных ресурсов
Ресурсоотдача	РО=V_деят/Ресурсы	- показывает сколько руб. реализованной продукции получает предприятие с каждого рубля, вложенного в ресурсы.
Ресурсоемкость	РЕ=Ресурсы/ V_деят	-показывает, сколько надо вложить средств в ресурсы, чтобы получить 1 руб. реализованной продукции
Ресурсорентабельность	РР=Прибыль/Ресурсы × 100	-показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб., вложенных в ресурсы
II. Показатели эффективности понесенных затрат
Уровень издержек обращения	У_ио=∑ИО/ОРТ	-показывает сколько со 100 руб. реализованных товаров приходится на затраты
Затротоотдача	ЗО=Выручка/ИО	- характеризует отдачу расходов предприятия
Окупаемость затрат	РЗ=Прибыль/ Затраты × 100	-показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб., вложенных в затраты
Сумма экономии (перерасхода)	∑экон.(перер.)=∆У_ио× ОРТ₁/100	- показывает сумму экономии (перерасхода) в результате изменения уровня издержек

Приложение 2

Показатели рентабельности организации

Показатели	Формула	Пояснения
- рентабельность продаж	РП=Прибыль_{от продаж}/Выручка×100	-показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб. реализованных товаров
-рентабельность текущих затрат	Р_тз=Прибыль_{от продажи прд}/изделия	-показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб. затрат
-рентабельность основных фондов	РОФ=Прибыль_{до н/о}/ОФ	-показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб., вложенных в основные фонды
-рентабельность оборотных средств	РОС=Прибыль/ОС	-показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб., вложенных в оборотные средства.
-рентабельность РОТ	РРОТ=Прибыль/РОТ	-показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб. реализованных товаров.
-рентабельность совокупных ресурсов	Прибыль/Ресурсы_всего	-показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб. вложенных в ресурсы.
-рентабельность капитала	РК=Прибыль/ Капитал	-показывает сколько руб. прибыли получит предприятие со 100 руб., вложенных в капитал.
-расчетная рентабельность	РР=Прибыль_чистая/ Vдеят.	-показывает сколько руб. чистой прибыли получит предприятие со 100 руб. реализованных товаров.

Приложение 3

Продолжение приложения 3

Приложение 4

Продолжение приложения 4