Теоретические аспекты кредитования юридических лиц

Содержание:

Введение

В настоящее время, в _вдвое условиях _ввод быстро _ядро развивающегося _жито мира, _банк характеризуемого _темп усилением _автор процесса _фонд глобализации, _вычет необходимо _врозь совершенствование _везде российской _чуть экономики: _вновь создание _будто объективных и _биржа субъективных _ласт предпосылок для _бремя развития _бремя рыночных _брать отношений во _взять всех _крах сферах _вовсе хозяйствования, _будни условий для _вновь промышленного _вроде роста, _вести обеспечение _вновь поддержки _реле реального _ввиду сектора _везде экономики.

Банковским институтам принадлежит _время важная _учет роль в _банк стабилизации _реле функционирования и _вовсе становлении _ядро цивилизованной _ниже рыночной _бремя экономики _вновь России. _трут Однако в _всюду последнее _ласт время _дерг банковские _трут институты _заем находятся под _архив воздействием глобализационных процессов, не _пора всегда _пора положительных для _бремя банковской _вслед системы _кила России.

Становится очевидным, что _время степень _учет открытости _банк национальных _реле экономик _вовсе должна _ядро соответствовать _ниже уровню _бремя развития их _вновь банковских _трут институтов и _всюду качеству _ласт функционирования _дерг институтов _трут внутреннего _заем регулирования.

Цель работа состоит в _герб выявлении _звук особенностей _кипа функционирования _взнос факторинга как особой формы кредитования юридических лиц.

Исходя из поставленной _герб цели, в _звук работе _кипа решались _взнос следующие задачи:

• исследовать сущностные характеристики _герб процесса _звук факторинга;
• изучить особенности проявления _тяга финансовых _вызов аспектов _тара факторинга;
• выявить роль банковских _тяга институтов в _вызов развитии факторинга;
• определить роль факторинга на банковском рынке России;
• проанализировать тенденции развития факторинга в России.

Предметом исследования является _тяга факторинг.

Объектом исследования выступает банковские _тяга институты РФ.

В работе используются разные методы исследования, чтобы достичь поставленной цели.

Таким образом, применяются:

‒ метод изучения, при котором изучаемый предмет рассматривается с разных сторон и делится на определенные составляющие;

‒ метод сопоставления, при котором получение информации происходит путем нахождения общих и различных признаков;

‒ расчётный метод, с помощью которого рассчитываются показатели функционирования и развития объекта исследования;

‒ метод сравнения, с его помощью проводится сопоставление данных за различные периоды, по различным объектам.

Теоретической и методической базой исследования послужили нормативно-правовые акты и работы отечественных специалистов в области финансов и банковского дела, таких как: Лаврушин О.И., Коробкова Г.Г., Глушкова Н.Б., Жуков Е.Ф., Жарковская Е.П., Варла-мова Т.П., Белоглазова Г.Н., Ковалев П.П., Тавасиев А.М., Коробов Ю.И. ,Батракова Л.Г. Шеремет А.Д ,Щербакова Г.Н и др.

Статьи из периодических изданий «Банковское право», «Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке» и др., а также электронные ресурсы сети Интерне, а так-же данные официальных сайтов кредитных организаций.

1 Теоретические аспекты кредитования юридических лиц

Понятие и виды кредитов для юридических лиц

Банковская кредитная организация (банк) - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет (на условиях возвратности, платности, срочности), открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Коммерческие банки являются одним из основных составных элементов современной экономики. Они традиционно относятся к категории финансовых посредников, чья роль проявляется в удовлетворении потребностей различных экономических субъектов в денежных средствах. С помощью банков происходят аккумулирование временно свободных денежных средств и их дальнейшее перераспределение между экономическими субъектами в соответствии с потребностями воспроизводственного процесса [6, с.91].

Система кредитных учреждений Российской Федерации существует в виде структуры, состоящей из двух уровне.

Структура кредитной системы РФ выглядит следующим образом.

Во главе угла находится центральный банк Российской Федерации, которому подчиняются:

• коммерческие банки со своими представительствами и филиалами. Подразделяются на специализированные и универсальные учреждения или компании с иностранным капиталом;
• небанковские кредитные организации;
• ассоциации коммерческих банков, которые, в свою очередь, подразделяются на специализированные, региональные и Ассоциацию российских банков национального масштаба.

Основными видами деятельности банка является предоставление услуг корпоративным и розничным клиентам по кредитованию, а также услуги по сбережению и переводу средств.

В ст. 5 Закона о банках и банковской деятельности приведен исчерпывающий перечень банковских операций кредитной организации(таблица 1)

Таблица 1 - Характеристика банковской деятельности (услуг)

Признак	характеристика
Сущность	Банковские услуги осуществляются в трех основных направлениях: привлечение и (или) размещение средств (денежных средств и иных ценностей) юридических и физических лиц, а также осуществление расчетов между ними. Указанные направления соответствуют трем функциям банковской системы: сберегательной, кредитной и расчетной.
виды	- операции 1) размещение средств 2) привлечение средств 3) факторинг - сделки 1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; 2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме; 3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

Анализ активных операций коммерческих банков становится актуально в связи с кризисными явлениями в экономике страны коммерческим банкам необходимо подходить к особенно внимательно и осторожно к выбору видов активных операций. Перед банками постоянно стоит задача выбора вида активных операций, поскольку именно в рамках их осуществления происходит размещение имеющихся у коммерческого банка своих и привлеченных денег, чтобы получить прибыль.

Изучением активных операций кредитных организаций занимались такие авторы, как Лаврушин О.И., Коробкова Г.Г., Глушкова Н.Б., Жуков Е.Ф., Жарковская Е.П., Варламова Т.П., Белоглазова Г.Н., Ковалев П.П., Кутафьева Л.В., Тавасиев А.М., Коробов Ю.И., Батракова Л.Г., Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н и др. [11, с.108]

Активные правоотношения - правоотношения, в которых банк, выполняя активные банковские операции, участвует как кредитор.

Активные операции банка - это операции по размещению собственных и привлеченных денежных ресурсов (банковских пассивов) в целях получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения работы банка. Ярким примером здесь служит договор банковского кредита.

Посреднические правоотношения - правоотношения, которые возникают при осуществлении кредитной организацией безналичных расчетов.

Кредитные отношения подразумевают движение ссудных капиталов от банковской структуры к заёмщику ссуды и наоборот. При этом акционерные предприятия и компании выступают заёмщиками. В масштабе одной компании итогом воспроизводства в нарастающем размере является погашение заёмщиком долга банку. Подобное положение определяет значимую роль кредита, а также служит важнейшим условием получения прибыли банком от кредитной операции. В ситуации, когда потребление значительно сокращается в сравнении с прошлым периодом, задолженность по кредиту погашается посредством уменьшения накопления. При этом увеличение потребления обеспечивается кредитованием. Также кредитование позволяет стимулировать спрос на продукцию. Уровень дохода определяет возможность получения банковской структуры прибыли.

Банковские ссуды взаимосвязаны с накоплением свободных финансовых средств и предоставлением их хозяйствующему субъекту с условием возврата. Под банковскими ссудами необходимо понимать виды активных банковских операций, которые применяются в ходе кредитования физических и юридических лиц. Различные классификации банковских ссуд строятся на определённых критериях. Значимость подобной классификации заключена в том, что кредитная главная функция банковской структуры есть основной экономической функцией. Банковские суды классифицируются в соотношении с целью кредитования, видом заёмщика и определёнными функциями [17, c.42].

Основной доход приносят банку именно ссудные операции. Экономическое значение данного вида операций заключается в превращении временно бездействующих денежных фондов в действующие. При этом стимулируется процесс производства и потребления. Большую часть в банковских активах занимают именно кредитные операции.

1.2 Факторинг как особая форма кредитования

Факторинг - это одна из древнейших форм торгового кредитования. Его отдельные черты можно найти и в Римской Империи, и в эпоху царя Хаммурапи, 4000 лет до н.э., когда торговцы применяли его в своей деятельности.

Факторинг начал активно развиваться в Англии в 14 веке, что было непосредственно связано с развитием текстильной промышленности. В то время рынки сбыта были удалены от мест производства продукции, факторы играли роль связующего звена между производственными предприятиями и конечными покупателями продукции. Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки[10, c.91].

В Европе факторинг получил развитие начиная с 50-х годов XX века. Именно в этот период предприятия стали все активнее применять рассрочку платежа при поставках товаров своим контрагентам. Такая практика была обусловлена двумя основными причинами. С одной стороны, постепенно по ряду товарных групп начал формироваться устойчивый "рынок покупателя", где покупатели стали определять основные условия торговых сделок, настаивая на использовании рассрочки платежа. С другой стороны, многие покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (или превратить закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с собственными поставщиками. Таким образом, покупатели предпочитали пользоваться коммерческим кредитом, а не брать кредит в банке, что связано с множеством формальностей, носит ограниченный характер (т.е. каждый раз при возникновении потребности в дополнительных заемных средствах нужно обращаться за новым кредитом) и не всегда возможно.

Основное отличие между факторингом того времени и сегодняшним заключается, пожалуй, лишь в том, что фактор перестал нести функцию дистрибутора товаров.

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования. В статье виды факторинга, преимущества и недостатки, отличия от кредита. А также образцы договора факторинга и отчета о затратах на него, которые можно скачать.

Факторинг – это вид финансовых услуг, который может быть интересен компаниям, занимающимся реализацией товаров, работ илиуслуг. Такие компании часто оказываются перед дилеммой: если продавать свою продукцию только по предоплате, можно отпугнуть многих потенциальных покупателей, а если на условиях отсрочки платежа, то можно лишиться значительного объема оборотных средств, необходимых для финансирования текущей деятельности. Эту проблему можно решить с помощью факторинга, либо краткосрочного кредита.

Простыми словами факторинг – это финансирование под уступку денежного требования (ч. 1 ст. 824 ГК РФ). С 2009 года финансовым агентом, который может заключать договор финансирования под уступку денежного требования, может выступать коммерческая организация (ст. 825 ГК РФ) – это факторинговая компания.

Обычно подобные факторинговые операции осуществляются по отработанной схеме (см. рисунок).

Рисунок 1 – Схема факторинга

Компания-клиент заключает договор факторинга с Фактором. Фактор – это факторинговая компания агент, посредник (от англ. factor).

Факторинг хорошо подходит для компаний, работающих по отсрочке платежа. Это финансовая услуга, с помощью которой продавец может получать деньги за реализуемые товары и услуги в тот же день. Дебиторская задолженность покупателя передается факторинговой компании.

Различают регрессный и безрегрессный факторинг. При регрессном в случае неплатежа дебитора поставщик должен вернуть фактору сумму в размере полученного финансирования и уплатить комиссию. Безрегрессный предполагает, что фактор не направляет требования по возврату финансирования поставщику, то есть полностью принимает на себя риск неоплаты. Он особенно выгоден тем компаниям, которые выходят на неизвестный рынок или начинают работу с новыми покупателями.

Открытый факторинг – в этом случае продавец сообщает покупателю о том, что право требования оплаты по сделке купли-продажи передано фактору. Закрытый подразумевает, что покупателя не информируют об участии в сделке третьей стороны. Он платит поставщику, а тот перечисляет деньги фактору.

Банк изучает предприятие, прежде всего, с точки зрения стандартов банковского риск-менеджмента, анализируя финансовую устойчивость поставщиков. Именно такой подход определяет продуктовое предложение банков – доля факторинга с регрессом в их продажах существенно доминирует над безрегрессным.

Специализированные факторинговые компании проводят оценку иначе – они в первую очередь смотрят на покупателей, а не на поставщика. При обращении к такому Фактору компания должна быть готова к тому, что объем финансирования, который может быть получен, в большей степени зависит от результатов проверки покупателей. С другой стороны, в данном случае увеличивается вероятность полностью снять с себя риск неполучения выручки по поставкам с отсрочкой платежа, используя факторинг без регресса [14, с.102].

Довольно сложно предложить универсальный рецепт, гарантирующий правильный выбор партнера по этому виду финасирования. Тем не менее, существуют критерии, которые помогают систематизировать процесс выбора и сфокусироваться на тех моментах, которые будут важными при дальнейшей работе. Для начала, стоит определиться, какой из продуктов Фактора вам необходим – не все компании предлагают факторинг без регресса в виде покупки дебиторской задолженности или, предположим, экспортный факторинг, который позволяет грузить товар с отсрочкой за границу, в том числе в страны СНГ и получать финансирование сразу в момент отгрузки. Также стоит обратить внимание на порядок управления дебиторской задолженностью фактором – подробно изучив данную схему, вы сможете:

- во-первых, убедиться в действительности и регулярности проводимых мер,

- во-вторых, понять, как сделать эту процедуру максимально комфортной для своих покупателей.

Следующим важным фактором выбора является география – а именно то, с дебиторами из каких регионов работает факторинговая компания или банк, напрямую влияет на перспективы развития продаж в данных регионах. Еще один важный атрибут для оценки – наличие электронного документооборота, позволяющего передать информацию о поставках и получать финансирование в течение одного часа. Это важно особенно для тех компаний, у которых покупатели находятся в других региона и оригиналы документов по отгрузкам приходят через неделю, а то и через две. В пользу того или иного Фактора также будут такие параметры как опыт работы на рынке, специализация только на этом виде финансирования и оперативность, которую можно оценить уже на этапе переговоров и предварительного согласования условий обслуживания.

2 Анализ факторинговых операций в России

2.1 История развития факторинга в России

В России операции по факторингу регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

История развития факторинга в России насчитывает лет 20, из которых лишь 5 последних лет можно по настоящему считать годами развития рынка.

Первые попытки внедрить факторинг были предприняты Промстройбанком и Жилсоцбанком СССР в 1988 г. Содержание факторинговых операций в те годы было далеко от международной практики и от того продукта, который предоставляется на российском рынке сейчас. Факторинговым отделам переуступалась только просроченная дебиторская задолженность, соглашение заключалось как с поставщиком, так и с покупателем, причем поставщику гарантировались платежи путем кредитования покупателя. Факторинговое обслуживание носило характер разовых сделок.

В 1989 г. появилось письмо Госбанка СССР №252 "О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги". В 1992 г. Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" факторинг был включен в состав банковских операций и сделок.

Позднее факторинговые операции начали осуществлять и коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись с полным отсутствием цивилизованных факторинговых технологий и отвратительной платежной дисциплиной дебиторов, что приводило к немалым потерям. Но уже в 1994 г., набравшись опыта и намереваясь выйти на рынок международного факторинга, первым российским банком, принятым в FCI, стал "Тверьуниверсалбанк", позже был принят "Мосбизнесбанк". На протяжении ряда лет факторингом в России занимались и АКБ "Менатеп", и "Международный московский банк", и многие другие. Безусловным лидером рынка тогда был "Международный московский банк" с объемом факторинговых сделок 70 млн. долл. США в год. После кризиса 1998 года был определенный всплеск факторинга, поскольку появилось очень много проблемных долгов, которые переуступались банкам с большим дисконтом.

Изначально факторинг находит свое применение в международной торговле. Но в настоящее время эта услуга предлагается и на внутреннем рынке такими компаниями и банками, как «ВТБ Факторинг», Газпромбанк, Металлинвестбанк, СМП Банк, НОМОС-Банк и другие. По итогам 2010 года, например, оборот Газпромбанка по факторинговым операциям составил 18,5 млрд рублей.

Проблема дебиторских задолженностей компаний в России очевидна: такие риски практически не застрахованы, а споры по ним рассматриваются судом неохотно.

2.2 Современное состояние факторинга в России

Текущие тенденции развития мировой экономики характеризуются угасанием потенциала циклического подъема и дальнейшим смещением балансов риска в сторону ухудшения. Прогнозные оценки МВФ, Мирового банка и ОЭСР сходятся в том, что в ближайшие два года преобладающим трендом может стать снижение темпов экономического роста, особенно в странах, вносящих основной вклад в мировой объем производства. На пороге технической рецессии находятся Италия и Германия, где в последнем квартале 2018 г. отмечены нулевые темпы роста. Ввиду прекращения эффекта бюджетного стимулирования, связанного с налоговой реформой, намечается торможение экономики США. Более высокие темпы роста ВВП показывает Китай. Однако и они замедляются и входят в зону 30-летнего минимума.

Кредитно-банковская система безусловно может нормально развиваться и функционировать только в том случае, если все её элементы находятся безусловно во взаимодействии друг с другом.

Далее проведём анализ динамики количества кредитных организаций в России за 2011- 2018 гг. (табл. 2)

Таблица 2 - Количество кредитных организации в России

Регион	На начало года количество действующих банков и НКО в России
	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
По Российской Федерации в целом	1 136	1 108	1 058	1 012	978	956	923	834

Из представленной таблицы видно, что максимальное количество кредитных организаций в рассматриваемом периоде было зафиксировано в 2011 г. в количестве 1136 единиц.

В 2019‑2020 годы при сохранении асинхронности деловых циклов в различных группах стран наметится общее ослабление динамики мирового ВВП и смещение баланса рисков в сторону ухудшения.

В случае эскалации внешнеторговых ограничений может усилиться тенденция к снижению инвестиционной активности и объемов выпуска в нефинансовом секторе национальных экономик, ориентированных на экспорт товаров и услуг.

Ожидаемое, но более умеренное, чем предполагалось ранее, повышение базовой ставки ФРС будет содействовать усилению волатильности курсовых ожиданий и оттоку капитала из стран с формирующимся рынком.

В 2018 году объем выплаченного Факторами финансирования увеличился на 42%, до 2,63 трлн рублей, что во многом обусловлено крупными сделками с компаниями нефтегазового сектора (без их учета рост рынка составил бы 28%). При этом опережающий рост крупных Факторов привел к усилению концентрации на рынке, что способствовало сохранению высокого уровня ценовой и технологической конкуренции. На фоне увеличения привлекательности факторинга, в том числе из-за сокращения разрыва факторинговых и кредитных ставок мы ожидаем дальнейшего расширения его применения в клиентском, отраслевом и, как следствие, географическом разрезах, что обеспечит прибавку объема финансирования в 2019-м на 25–30%.

Совокупный объем финансирования вырос на 780 млрд рублей, до 2 630 млрд, а темпы прироста (42%) в 2 раза превысили результаты 2017-го. Положительная динамика рынка была во многом обеспечена увеличением сделок безрегрессного факторинга (их доля выросла с 46% в 2017-м до 65% в 2018-м). При этом как традиционно лидирующие участники («ВТБ Факторинг», «АЛЬФА-БАНК», группа «ГПБ», «РБ Факторинг»), так и относительно новые игроки («Райффайзенбанк» и «Сбербанк Факторинг») показали опережающий рынок рост объемов бизнеса. В результате по итогам 2018 года сохраняется тенденция к увеличению концентрации рынка на крупнейших Факторах (доля топ-5 игроков в общем объеме финансирования выросла с 55% в 2017-м до 65% в 2018-м) при преобладании игроков с госучастием (на них приходится 58% рынка), что способствует поддержанию конкурентной борьбы как в ценовом, так и в технологическом аспекте.

Популяризация факторинга, обусловленная в том числе снижением его стоимости, способствовала увеличению его проникновения в новые отраслевые сегменты. На фоне сдержанного риск-аппетита банков по кредитованию подрядчиков ввиду авансового характера ссуд и ограниченных возможностей контроля исполнения обязательств компании-подрядчика перед заказчиком наблюдался существенный рост доли сделок в сфере добычи полезных ископаемых (в 2018 году их доля равнялась 13%, в 2017-м учитывалась в составе прочих отраслей, на которые приходилось лишь 3% сделок). При этом доли традиционно лидирующих отраслей – производства и торговли – сократились с 49% в 2017-м до 35% в 2018-м и с 40% до 36% соответственно, что обусловлено как изменением состава респондентов, так и отрицательной динамикой объемов выплаченного Факторами финансирования по данным сегментам. В частности, в сфере обрабатывающих производств отмечается снижение доли сделок в металлургии (с 44 до 36%) и пищевой промышленности (с 19 до 16%) при росте прочих производств (с 21 до 27%), а также машин и оборудования (с 7 до 13%). Структура финансирования оптовой и розничной торговли характеризуется сокращением доли продуктового сегмента (с 29 до 17%) и увеличением сделок с клиентами, специализирующимися на производстве бытовой техники (с 16 до 20%) и транспортных средств (с 1 до 9%), при сохранении высокой доли финансирования прочих производств (36% в 2018 году).

2.3 Проблемы развития факторинга в России

Одна из проблем развития рынка факторинга в РФ — низкий уровень правового регулирования. Имеется ряд противоречий и в отношении лицензирования деятельности факторинговых компаний.

В статье 825 Гражданского Кодекса РФ сказано, что в качестве финансового агента для заключения договора финансирования под уступку денежного требования могут выступать коммерческие организации и банки в том числе [1].Однако, статья 13 Федерального закона № 395–1 ФЗ «О банках и банковской деятельности», в соответствии с которой лицензирование должно производиться для осуществления лишь банковских операций, освобождает от необходимости в получении лицензии для осуществления факторингового обслуживания, которое относится к банковским сделкам рынка [2].

Таким образом, неточности в законодательстве относительно приобретения прав денежного требования приравнивают факторинговые компании и банки в вопросе лицензирования, и, как следствие, негласно наделяют их правом на осуществление факторинговой деятельности после их государственной регистрации.

Рост интереса к международному факторингу обусловил необходимость приведения законодательства РФ в соответствии с международными стандартами предоставления факторинговых услуг, поскольку в настоящее время факторинговая деятельность в РФ регулируется лишь косвенно, общими нормами обязательственного права (гл. 43 ГК РФ).

Ограничения валютного законодательства РФ, согласно которым совершение факторинговых сделок между финансовыми агентами и их клиентами резидентами-экспортерами не относятся к числу разрешенных валютных операций, препятствует предоставлению международного факторинга российским потребителям.

Все вышеперечисленные факторы выявили необходимость присоединения России к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям и 5 мая 2014 года Президент РФ Путин В. В. подписал Федеральный закон № 86-ФЗ «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям» [3].

Конвенция УНИДРУА от 28 мая 1988 года четко определяет понятие факторинга, регулирует соблюдение интересов трех сторон факторинговой сделки и их права и обязанности по договору. Планируется внести ряд изменений в ГК РФ, в Федеральный закон № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» [5, с.33].

Присоединение России к указанной УНИДРУА Конвенции и последующее совершенствование российского законодательства в отношении предоставления факторинговых услуг увеличит долю факторинга в ВВП страны за счет увеличения спроса на использование международного факторинга, поддержки малого и среднего бизнеса и повышения конкурентоспособности российских банков на рынке.

Главная проблема банковского факторинга в РФ заключается в отличной от кредитных подразделений системе принятий решений. Так, наличие скоринговой системы оценки факторинговых рисков во многих банках отсутствует, вместо нее используются системы оценивания рисков, близкие к кредитным, что по определенным параметрам не соответствует особенностям предоставления факторингового обслуживания.

В 2018-м продолжилась трансформация структуры рынка факторинга в разрезе географии и объема бизнеса клиентов. На фоне усиления отраслевой диверсификации рынка наблюдалось динамичное проникновение факторинга в Уральском (на 30%, до 360 млрд рублей), Приволжском (на 25%, до 280 млрд рублей) и Сибирском федеральных округах (на 21%, до 120 млрд рублей), что не позволило 2 столицам существенно увеличить доли в относительном выражении: на Москву и Санкт-Петербург пришлось порядка 43% выплаченного финансирования в 2018-м против 42% в 2017-м. Вместе с тем в структуре рынка по объему бизнеса клиентов отмечается рост доли сделок, приходящихся на сегмент МСБ, на 8 п. п., до 32%, или до 470 млрд рублей. Лидерами по обслуживанию клиентов малого и среднего бизнеса являются «ВТБ Факторинг», «Металлинвестбанк» и «МСП Факторинг», при этом сегмент МСБ в качестве ключевого направления факторингового бизнеса можно выделить лишь у 8 из 15 раскрывших соответствующие данные игроков (доля предоставленного ими финансирования малому и среднему бизнесу превышает 70%).

Еще одной проблемой предоставления факторинговых услуг в банке является нарастающая конкуренция внутри банка. Так, факторинговые отделы зачастую являются прямыми конкурентами кредитного подразделения банка, соответственно, развитие факторинга внутри банка весьма проблематично.

Благодаря объективным неблагоприятным условиям предоставления банковского факторинга, дальнейшее его развитие должно происходить в рамках небанковского факторинга — в специализированных компаниях, неаффилированных с банками. Однако это приводит к следующей проблеме предоставления факторинговых услуг в России: необходимость постоянного фондирования и управления ликвидностью факторинговой компании.

Прогнозирование оборачиваемости финансирования в факторинговой компании затруднительно, что влияет на увеличение риска потери ликвидности. При этом собственного капитала недостаточно для предоставления финансирования клиентам — лишь около 10 % оборота финансируются фактор-фирмами за счет собственных средств, оставшаяся часть может быть получена или у материнских банков, или в качестве займа. Для самостоятельного функционирования факторинговой компании необходима значительная доля высоколиквидных, зачастую низкодоходных, активов, что, однако, будет способствовать увеличению себестоимости факторинговых услуг.

Таким образом, предоставление факторинговых услуг в банке, для которого факторинг не является основным направлением, минимизирует появление риска потери ликвидности, покрывая его высоколиквидными активами банка.

3. Перспективы развития факторинга для кредитования юридических лиц в России

Кризис и годы финансовой нестабильности сделали бизнесменов умнее и осторожнее, заставили многих ответственно относиться к кредитным рискам. Рост информированности о других, отличных от кредитов, способах привлечения ресурсов делает факторинг все более популярным среди МСБ.

Особенно привлекательна эта услуга для предприятий сферы торговли и услуг, ведь большинство из них работает на арендованных площадях, а зачастую и на арендованном оборудовании. Это значит, что они не могут ничего предложить в обеспечение по кредиту. Но зато клиентами многих являются крупные предприятия и торговые сети, чья дебиторская задолженность вполне может быть использована в качестве залога.

По сложившейся практике, крупные торговые компании и супермаркеты рассчитываются с партнерами-поставщиками товаров не сразу. Но поставщик не может ждать месяц-два (а у наиболее крупных сетей отсрочки доходят и до 90 дней), деньги нужны ему сейчас. На помощь приходит факторинг.

Компания-поставщик продает банку (или специальной факторинговой компании) дебиторскую задолженность торговой фирмы, куда она поставила товар. Банк перечисляет ей аванс в размере 75—90% стоимости товара. Когда наступает срок платежа, дебитор перечисляет оговоренную за поставку товара сумму на факторинговый счет компании в банке. После чего банк отправляет деньги поставщику за вычетом ранее предоставленного аванса и процентов.

Сделка выгодна всем: поставщик быстро получает оборотные средства, торговая сеть — возможность растянуть выплату задолженности за поставленный товар на больший срок, банк — комиссионный и процентный доход.

Кроме того, у торговых сетей благодаря факторингу появляется возможность увеличить объемы закупок, они могут расширять ассортимент, формировать запасы товаров на складе и быть уверенными, что поставщики будут и впредь регулярно поставлять товар на склад, не опасаясь просрочек. Более длительная отсрочка платежа позволяет сетям проводить более гибкую политику по отношению и к своим покупателям.

Для компаний МСБ факторинг — это минимизация рисков в работе с дебиторами. С его помощью поставщики, работающие на условиях отсрочки платежа, решают проблему пополнения оборотных средств, получения денег на развитие бизнеса, привлечения новых клиентов. Поэтому сегодня этот инструмент становится одним из основных в финансовой политике компаний малого и среднего бизнеса.

Можно выделить два _более основных _врозь направления, по _едва которым _бремя должно _звук происходить _едва качественное _плат совершенствование _кила банковской _более сферы и ее _анонс деятельности.

Первое - развитие _банк процессов _адрес концентрации в _пора банковском _трут деле. Это _синь связано с _есть тем, что _чтоб банки _кипа должны _будни сыграть _факт ключевую _дата роль в _лады финансовом _ядро обеспечении _жито подъема _нате экономики, _вовсе который в _вовсю свою _сбой очередь _втрое невозможен без _плат существенного _плат повышения _актив инвестиционной _анонс активности. _вкруг Подобная их _есть роль _ноша предопределена _вести реальным _вновь состоянием _трут различных _озон финансовых _вовсю институтов в _выбор России. Ни _фонд пенсионные и _виток страховые _кила фонды, ни _лады финансовые _факт инвестиционные _везде компании не _брать могут _мода пока _чуть иметь _всего достаточно _биржа весомого _бинт значения в _всего подъеме _торг инвестиционной _заем активности: _крах первые не _пора набрали _ласт необходимой _трут финансовой _озон мощи, _вроде деятельность _герб вторых _измы затруднена _темп тем, что не _бремя развит _брать рынок _пест ценных _дата бумаг, _ласт особенно _вдоль вторичный. Только крупные банки, _вновь имеющие _реле традиционные _виток связи с _рапс промышленностью, _вслед развитую _виток филиальную _вроде сеть в _бинт различных _плат регионов _врозь страны, _виток способны _вовсю сегодня _везде удовлетворять _ядро инвестиционные _ввиду потребности _агент производственных _вдвое структур _время через _есть долгосрочные _вовсю кредиты. _учет [3,с.207]

Учитывая, что в _анонс условиях _сбой высокой _заем инфляции _учет желание _адрес банков _кила сохранить _автор инвестиционную _вновь направленность _учет деятельности _вовсе наталкивается на ее _вдоль экономическую _вывод невыгодность, _вечно государство _адрес должно _заем подкрепить его _звук соответствующими _факт стимулами. _чуть Арсенал их _лады известен: _ядро прежде всего это снижение _архив размера _жито резервных _этап требований для _есть таких _время банков и _чтоб освобождение от _опак налогообложения _врозь доходов _троп банков, _звук получаемых от _ввод долгосрочных _едва кредитов. _тара Создание _ввиду условий для _адрес активизации _нате инвестиционной _торг деятельности _вызов отвечает _биржа государственным _взять интересам _адрес России, _внизу поэтому _аванс общественность _рапс вправе _архив ждать _впору здесь от _звук высших _вычет органов _вывод власти _трут решительных _врозь действий.

Второе направление совершенствования _темп банковской _вновь деятельности, _будни имеющее _более перспективный _синь характер, - _озон расширение _ниже круга _опак услуг, _пора оказываемых _плат банками их _вновь клиентам, то _будто есть _заем диверсификация _торг банковской _биржа деятельности в _этап самом _вновь широком _везде смысле.

Необходимость совершенствования банковской _темп деятельности в _вновь этом _будни направлении _более связана с _синь тем, что в _озон рыночной _ниже экономической _опак системе _пора потребности _плат хозяйствующих _вновь субъектов в _будто финансовых _заем услугах _торг постоянно _биржа развиваются. _этап Безусловно, _вновь диверсификация _везде банковской _базис деятельности _плат станет _анонс настоятельной _везде потребностью в _ввод самом _рапс недалеком _кила будущем.

Следует отметить, что уже и _темп сейчас _вновь наиболее _будни дальновидные _более банки _синь готовятся к _озон тому, _ниже чтобы _опак необходимость _пора широкой _плат диверсификации _вновь банковской _будто деятельности не _заем застала их в _торг врасплох и _биржа начинают _этап активно _вновь разрабатывать _везде новые _базис банковские _плат продукты. Сравнивая ассортимент банковских _анонс услуг, _везде которые _ввод сегодня _рапс предлагаются _кила клиентам _звук российскими _кипа банками, с _крах тем, _аванс который _маяк характерен для _адрес банков в _герб странах с _темп развитой _пест рыночной _вволю экономикой, где по _вывод разным _везде оценкам _герб клиенты _маяк получают от _упор нескольких _есть сотен до _бинт нескольких _едва тысяч _веха услуг, _чтоб можно _впрок представить _нрав сколь _заем масштабную _сбой работу _троп предстоит _базис развертывать _маяк банкам по _бремя совершенствованию их _вовсю деятельности по _архив мере _адрес становления _вдоль развитого _озон рынка.[7,с.31]

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок факторинга сохранит двузначные темпы прироста в 2019-м, однако ввиду эффекта высокой базы они снизятся относительно 2018-го до 25–30%. Объем финансирования при этом достигнет порядка 3,35 трлн рублей. Сохранение разрыва между факторинговыми и кредитными ставками на низком уровне наряду с повышением технологичности факторинговых сделок и, как следствие, скорости и качества обслуживания будет стимулировать устойчивый спрос на факторинг со стороны как традиционно пользующихся данной услугой, так и новых клиентов, в особенности из нефтегазового и производственного секторов. Кроме того, все еще не охваченным пластом клиентской базы остается сегмент МСБ, доля которого в 2019-м имеет шансы вырасти на фоне снятия законодательных ограничений в сфере госзаказа и более привлекательных условий по факторингу по сравнению с кредитованием. В случае реализации крупных сделок (например, в сфере добычи полезных ископаемых или госзаказа) либо появления новых крупных игроков темпы прироста рынка могут оказаться заметно выше прогнозируемых.

В заключение отметим, что рынок факторинга в России находится в процессе переформатирования и имеет перспективы роста в процессе дальнейшего развития финансовой системы и всей экономики страны. В свою очередь перспективы развития факторинга в России в большей степени связаны со стабилизацией валютного курса, а также повышением ресурсной обеспеченности финансовых институтов, включая банки

Заключение

Таким образом, отметим, что _внизу быстрое и _тяга постоянное _вовсю совершенствование _бинт банковских _ноша продуктов и _автор услуг, а _трут также _кипа каналов их _вести продвижения на _втрое базе _озон современных _реле информационных и _рапс коммуникационных _будто технологий _синь придали _пора банковскому _внизу бизнесу _маяк инновационный _вывод характер. _плат Внедрение _всюду финансовых _вслед инноваций и _тара финансового _взять инжиниринга _впрок облегчается за _мода счет _аванс получивших _выбор распространение в _торг последние _есть годы _ввод процессов деконструкции, т.е. разделения _чуть единого _ввод процесса _пест оказания _факт банковской _рапс услуги на _упор отдельные _темп самостоятельные _выбор звенья - _актив производство, _чтоб сбыт и _озон собственно _вдоль оказание _трут услуги, в _лады результате _вечно чего _если производство _агент услуги _опак отделяется от ее _вроде продажи _вычет клиенту.

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования (ч. 1 ст. 824 ГК РФ). С 2009 года финансовым агентом, который может заключать договор финансирования под уступку денежного требования, может выступать коммерческая организация (ст. 825 ГК РФ) – это факторинговая компания.

Факторинг хорошо подходит для компаний, работающих по отсрочке платежа. Это финансовая услуга, с помощью которой продавец может получать деньги за реализуемые товары и услуги в тот же день. Дебиторская задолженность покупателя передается факторинговой компании.

В России операции по факторингу регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

Проблема дебиторских задолженностей компаний в России очевидна: такие риски практически не застрахованы, а споры по ним рассматриваются судом неохотно.

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок факторинга сохранит двузначные темпы прироста в 2019-м, однако ввиду эффекта высокой базы они снизятся относительно 2018-го до 25–30%. Объем финансирования при этом достигнет порядка 3,35 трлн рублей. Сохранение разрыва между факторинговыми и кредитными ставками на низком уровне наряду с повышением технологичности факторинговых сделок и, как следствие, скорости и качества обслуживания будет стимулировать устойчивый спрос на факторинг со стороны как традиционно пользующихся данной услугой, так и новых клиентов, в особенности из нефтегазового и производственного секторов.

В заключение отметим, что рынок факторинга в России находится в процессе переформатирования и имеет перспективы роста в процессе дальнейшего развития финансовой системы и всей экономики страны. В свою очередь перспективы развития факторинга в Россиив большей степени связаны со стабилизацией валютного курса, а также повышением ресурсной обеспеченности финансовых институтов, включая банки

Список использованных источников

1. Конституция РФ от 12.12.1993г. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1: Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016 №7-ФЗ)
3. О Центральном банке Российской Федерации [Электронный ресурс] (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (в ред. от 29.12.2014). (Дата обращения 01.04.2018)
4. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 02.12.1992 г. № 395-1 (ред. от 29.12.2014). (Дата обращения 01.04.2018)
5. Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И (ред. от 30.11.2015) «Об обязательных нормативах банков»
6. О потребительском кредите (займе): Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ (ред. от 21.07.2015) (21 декабря 2013 г.)
7. Бюллетени банковской статистики Банка России.- [Электронный ресурс].- режим доступа http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/ - дата обращения 01.03.2019.
8. Гражданский кодекс. 4.2. // _вновь Собр. _взять Закон, _выбор актов РФ. _фаза 1996. - 29 _время января _брать (№5).
9. Акулов В. Б., _вновь Акулова О. В. _взять Экономическая _выбор теория. _фаза Учебное _время пособие для _брать студентов-экономистов, _биржа аспирантов, _всего преподавателей _вкруг экономической _кила теории -Петрозаводск: Изд-во ПетрГУ, 2018. – с.
10. Акулов В.Б., Рудаков _вновь М.Н. _взять Теория _выбор организации _фаза Учебное _время пособие. _брать Петрозаводск: ПетрГУ, 2017. - 132 с.
11. Алескеров С.И., Землин А.И., Ольховская _вновь Н.П. _взять Банковское _выбор право. - М.: _фаза Экономика, _время 2018. с.
12. Андрианов В.Д. Россия в _вновь мировой _взять экономике. М., _выбор 2018. – 193 с.
13. Балобанов А. Банки и _вновь банковское _взять дело: - _выбор СПб.: _фаза Питер, _время 2017. с.
14. Банки и банковское _вновь дело/ под _взять ред. _выбор Балабанова _фаза И.Т. _время СПб.: _брать Питер, _биржа 2016. с.
15. Банковская система России: _вновь проблемы и _взять перспективы _выбор развития: _фаза Аналитическое _время исследование. М.: РАН _брать ИНИОН, _биржа 2015. с.
16. Банковская система России: _брать проблемы и _пест перспективы _маяк развития: _будет Проблемно-тематический _фонд сборник / _вдоль РАН. _сбой ИННОН. _плат Центр _аванс социальных _время научно-информационных _взнос исследований, _мода отделение _возле экономики. М., _кипа 2018. – 102 с.
17. Банковское дело. Организация _брать деятельности _пест коммерческого _маяк банка: моногр. . - М.: Юрайт, 2017. – 608 c.
18. Банковское дело: учеб. / под ред. Белоглазовой Кроливецкой Л. П. _брать Изд. _пест 5-е, персраб. и доп. М.: _маяк Финансы и _будет статистика, _фонд 2016. – 415 с.
19. Банковское дело: Учеб. для _брать вузов / Под ред. Т.Н. _пест Белоглазовой, _маяк Л.П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: _будет Финансы и _фонд статистика, _вдоль 2016. – _сбой 591с.
20. Банковское дело: Учебник для _брать студенческих _пест вузов / Под . ред. О.И. Лаврушина. 2-е _маяк изд., перераб. и доп. - М.: _будет Финансы и _фонд статистика, _вдоль 2017. – 667 с.
21. Батракова, Л. Г. _брать Банки _пест России. _маяк Учебное _будет пособие / _фонд Л.Г. Батракова. - М.: _вдоль Логос, 2016. – 152 c.
22. Белоглазова, Г. Н. _брать Банковское _пест дело. _маяк Организация _будет деятельности _фонд коммерческого _вдоль банка / _сбой Г.Н. _плат Белоглазова, _аванс Л.П. Кроливецкая. - М.: Юрайт, Высшее образование, 2017. – 424 c.
23. Зименков Р.И. Россия: _брать интеграция в _пест мировую _маяк экономику. _будет Учебник. М.: _фонд Финансы и _вдоль статистика, _сбой 2018. с.
24. Иванов А.И. Банковские _вдруг услуги. _банк Зарубежный и _темп российский _дата опыт / _время А.И. _вовсю Иванов. — М.: _агент Финансы и _синь статистика, _ядро 2017. с.
25. Иванов, Н. Глобализация и _вдруг проблемы _банк оптимальной _темп стратегии _дата развития / Н. _время Иванов // _вовсю Мировая _агент экономика и _синь международные _ядро отношения. _брать 2017. - № _аванс 2-3.
26. Климанов В., Лузанов А. Особенности _вдруг регионального _банк развития _темп банковской _дата системы// _время Экономист. _вовсю 2018. – 80 c.
27. Коробкова Г. Банковское _вдруг дело.- Экономистъ, 2017. – 341 с.
28. Кроливецкая Л. П., _вдруг Белоглазова Г. Н. _банк Банковское _темп дело. - _дата СПб.: _время Питер, _вовсю 2018. с.
29. Лаврушин О.И., Афанасьева _вдруг О.Н., Корниенко С.Л. Банковское _банк дело. КноРус, 2018. – 147 с.
30. Мишкин Ф. Экономическая _вдруг теория _банк денег, _темп банковского _дата дела и _время финансовых _вовсю рынков: _агент Учеб. пособие для студ. _синь вузов / Ф. _ядро Мишкин, _брать пер. с _аванс англ. _вслед Д.В. _возле Виноградова. Науч. ред. пер. _ядро М.Е. _измы Дорошенко. М ,: Аспект-Пресс, 2018. – _бремя 820с.
31. Семенюта О.Г. Основы _вдруг банковского _банк дела. -М.: Феникс, 2016. – 254 с.