Системный подход при анализе потенциала организации (Экономическая сущность и содержание понятия экономический потенциал фирмы)

Содержание:

Введение

Коммерческий потенциал фирмы является комплексным поня­тием и характеризуется системой показателей, которые отражают нали­чие и размещение средств, реальные и потенциальные коммерческие возможности фирмы.

Для компаний, которые работают в сфере гостеприимства, все­гда было важно обладать высокими показателями коммерческого по­тенциала, это обусловлено необходимостью оказания высокого сервиса для гостей на протяжении длительного периода. Грамотное использова­ние коммерческого потенциала может рассматриваться как конкурент­ное преимущество, так как результат деятельности развития предприя­тия имеет тесную взаимосвязь с качеством оказания услуг для потреби­телей. Чем эффективней и надежней фирма использует свой коммерче­ский потенциал, тем ниже вероятность возникновения проблем на рынке.

В современной экономической литературе не сформировалась однозначная трактовка понятия «коммерческий потенциал», отсут­ствует единый подход к определению сущности коммерческого потен­циала фирмы и его составных элементов.

В современных условиях для обеспечения эффективной дея­тельности фирмы, ее руководству требуется реальная оценка коммерче­ского потенциала своей фирмы.

Актуальность данной темы обуславливается тем, что существу­ющие условия деятельности фирм определяют необходимость проведе­ния анализа коммерческого потенциала организаций и их оценки, поз­воляющих определить особенности их деятельности, недостатки в ра­боте, причины их возникновения, а также определить наиболее рацио­нальные направления перераспределения финансовых ресурсов, разра­ботать конкретные рекомендации по улучшению деятельности, отра­зить уровень конкурентоспособности фирмы. Итоги анализа коммерче­ского потенциала фирм позволяют обнаружить слабые места, которые требуют разработки мероприятий по их исправлению. Будущее фирмы, во многом, определяется наличием должного объема финансовых ре­сурсов и правильно подобранной структурой их привлечения. В связи с этим, основной задачей управления коммерческим потенциалом фирмы является грамотное распределение финансовых потоков с целью макси­мизации положительного результата.

Целью курсовой работы является анализ коммерческого потенциала фирмы ООО "КонТурБалт" и разработка направлений его совершенствования.

Для достижения поставленной цели определён ряд задач, кото­рые были решены в процессе работы:

-рассмотреть экономическое содержание и показатели оценки коммерческого потенциала фирмы ООО «КонТурБалт»;

-провести анализ финансового состояния фирмы ООО «Кон­ТурБалт» и дать оценку уровню ее коммерческого потенциала;

Объектом исследования является ООО «КонТурБалт» - органи­зация, основное направление деятельности которой является оказание туристских услуг.

Предмет исследования - финансово-хозяйственная деятель­ность ООО «КонТурБалт».

Выполнение этих задач поможет сохранить структуру работы, углубиться в проблемы компании, а также сформулировать рекоменда­ции, способные благоприятно повлиять на деятельность по созданию работающей системы коммерческого потенциала компании.

Теоретической и аналитической базой исследования послу­жили научные труды ведущих специалистов в области оценки совер­шенствования финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

Основными из них являются работы следующих авторов: А. И. Ковалева, М. Петровской, М. И. Баканова, В.В. Бочарова и других вы­дающихся авторов.

Курсовая работа состоит из введения, двух разделов, заключения, списка литературы.

Глава 1. Теоретические основы и показатели оценки потенциала организации

1.1 Экономическая сущность и содержание понятия экономический потенциал фирмы

Общепринятого определения совокупного экономического по­тенциала в современных исследованиях не выработано. По мнению уче­ных, это может быть связано многозадачностью данного определения. На текущий момент существует множество определений экономиче­ского потенциала фирмы.

Проводя изучение и анализ коммерческого потенциала фирмы, необходимо соединить это понятие с более обширным понятием сово­купного экономического потенциала фирмы. Который обуславливает потенциал предприятия в различных сферах деятельности.

Велибекова М.В., Краснюк Л.В., дают следующее определение экономического потенциала. Экономический потенциал — это совокуп­ный навык экономики фирмы осуществлять производственно-хозяй­ственную деятельность, изготавливать товары, утолять общественные потребности, определяемые привлекаемыми природными ресурсами, трудовым, научно-техническим потенциалом, скопленным капиталом.[2, С. 121]

Калашников Г.М., Балян Э.В., Матросов М.Е., считает, что экономический капитал - отражает способность предприятия выполнять поставленные цели и задачи, ис­пользуя имеющиеся у него ресурсы (материальные, трудовые и финан­совые) [7, с. 94]. Он разграничивает экономический потенциал на две ос­новные части: актуальное финансовое положение и имущественный по­тенциал организации. В своих работах часто встречается сопоставление имущественного потенциала, как части экономического потенциала с величиной заимствованных средств. В результате - это дает определе­ние финансового состояния, которое обуславливает дальнейшую веро­ятность развития его финансово-хозяйственной деятельности. По мнению Колчин Е.В., имущественный потенциал - это те ре­сурсы, которые получила фирма, в следствие событий прошедших пе­риодов, от которых в будущем ожидается экономическая выгода. Объем заимствованных средств - источники финансирования [9, с. 102].

Рассматривая потенцию в научных источниках, можно встре­тить следующее определение. Потенция - это способность владеть до­статочной мощью для выражения необходимых действий и/или дея­тельности; это то, что существует в закрытом виде и может обнару­житься в отдельных условиях. Потенциал определяется, как возмож­ность, достаточные в наличие силы, способные быть задействованы в любой момент времени. Данные определения составляют из себя поня­тие потенциала (величина мощности возможностей чего-либо, которые скрыты, а также сумма необходимых средств)

В иных источниках и научных работах, есть другое определе­ние понятия "потенциал" - это средства, запасы, источники, имеющиеся в наличии, которые имеют возможность быть мобилизованы, приве­дены в действие, применены для достижения обусловленных целей, ис­полнения плана; разрешения всякой задачи; возможностей конкретного человека, общества, государства в установленной области.

Общая сумма показателей и факторов возможностей, ресурсов, производственных возможностей, средств, запасов, способностей, про­изводственных запасов, которые могут быть использованы в хозяй­ственной деятельности имеется в виду под понятием потенциал в про­чих источниках [22, с. 201].

Что следует отнести к специфике потенциала предприятия? Вероятностный характер, так-как величина потенциала является зави­симой от наиболее «слабого звена» (составляющей, которая наиболее малоразвита), от изменений в качестве и пропорциях ресурсов и усло­вий среды работающего предприятия.

Это говорит нам о том, что экономический потенциал — это достаточно обширное понятие, которое зависит как от внутренних, так и от внешних факторов. Поэтому, вовремя оценки экономического по­тенциала любой компании, следует проводить комплексный анализ, включающий в себя, анализ показателей финансовой деятельности ком­пании, таких как, финансовая устойчивость, ликвидность, рентабель­ность, а также анализировать ситуацию на рынке, котором работает компании.

Данная информация позволяет нам формулировать определе­ние совокупного экономического потенциала и выразить сущность оного более полно и обширно. В таком случае, совокупный экономиче­ский потенциал предприятия необходимо понимать, как уровень мощ­ности и возможностей для гарантии конкурентоспособности фирмы. Конкурентоспособность фирмы обусловлена ресурсами, которые име­ются в наличие у предприятия, а также способностью организации ис­пользовать и производить их максимально эффективно. Совокупный экономический потенциал можно оценить по: размерам производствен­ной мощности, количеству и качеству экономических и трудовых ре­сурсов, доступу к природным ресурсам, новым технологиям и образо­вательным наработкам развития, также по другим запасам и источникам простого и более расширенного воспроизводства.[18, С. 65]

Совокупный экономический потенциал предприятия - это ин­тегрированность в систему, представляющая собой сумму взаимосвя­занных, взаимозависимых: производственных, финансовых, трудовых, инновационных, природных и образовательных потенциалов. Пра­вильно проанализировав экономический потенциал компании, можно понять объективное положение компании на рынке. Данный анализ мо­жет показать, какие стороны у компании являются конкурентными пре­имуществами, а какие могут поставить вопрос о дальнейшем выжива­нии.

Прямую зависимость от финансового потенциала, его эффек­тивности и величины имеет производственный потенциал. Производ­ственную мощность определяет: наличие материальных факторов про­изводства, величина капитала предприятия, то есть возможным объе­мом производства продукции, вероятными возможностями основных средств, вероятными возможностями использования сырья и материа­лов. Во многом это обусловлено тем, что уровень развития трудового потенциала влияет на возможности увеличения производительности труда, именно это открывает потенциал для повышения производствен­ной мощности и прибыли фирмы [4, С. 95].

Трудовой потенциал используя знания квалификации персо­нала компании, необходимых при поиске и решении возникающих про­блем, взаимодействуя с иными элементами совокупного экономиче­ского потенциала, создает условия для повышения уровня мощности предприятия и гарантирования его конкурентоспособности.

В зависимости от объема и качества финансового потенциала фирмы и как следствие получения непрерывного доступа к ресурсам - производственный потенциал может увеличиваться. Рост совокупного экономического потенциала фирмы, в свою очередь, определяется воз­можностями привлекать в производство денежные и природные ре­сурсы, то есть природным и финансовым потенциалом.

Экономический потенциал, как и конкурентоспособность во многом сопряжены с качеством взаимодействия производственного, коммерческого, трудового, образовательного и инновационного потен­циала [17, с. 54].

В зависимости от структуры ресурсов, которые вместе обра­зуют совокупный экономический потенциал и структуры вложений в его формирование, а также по самому часто встречаемому фактору раз­вития, можно выделить следующие группы совокупного экономиче­ского потенциала:

• совокупный экономический потенциал с высокой долей затрат на формирование производственного потенциала;
• совокупный экономический потенциал с высокой долей затрат на формирование коммерческого потенциала, (холдинги);
• совокупный экономический потенциал с высокой долей затрат на формирование трудового потенциала, (трудоемкое производство);
• совокупный экономический потенциал с высокой долей затрат на формирование научно-технического и образовательного потенциала, (высокие технологии);
• совокупный экономический потенциал с высокой долей затрат на вовлечение природных ресурсов в производство.

В следующем подходе, который мы рассмотрим, к разновидно­стям потенциала фирмы, следует отнести:

• производственный потенциал: потенциальный объем произ­водства продукции, потенциальные возможности главных средств, по­тенциальные возможности применения сырья и материалов, потенци­альные возможности высококвалифицированных кадров;
• рыночный потенциал: предполагаемый спрос на продукцию и доля рынка, занятая предприятием, предполагаемый объем спроса на продукцию предприятия, предприятие и рынок труда, предприятие и рынок факторов производства;
• коммерческий потенциал: потенциальные финансовые пока­затели производства (прибыльности, ликвидности, платежеспособно­сти), потенциальные инвестиционные возможности [6, с. 187].

Оценка рыночного потенциала исследована и описана очень подробно. Во многих экономических источниках времен перехода Рос­сийской федерации к рыночной экономике различными авторам дается целый ряд определений данного понятия. При этом вопрос эффектив­ного анализа и оценки производственного и коммерческого потенциала фирмы так до конца и не решен.

Однако, в экономической литературе встречаются методики, способные помочь в объективной оценке коммерческого потенциала. Факторы, которые формируют коммерческий потенциал:

• финансовая стабильность компании;
• способность быстро и четко закрывать свои финансовые обя­зательства;
• инвестиционный потенциал предприятия;
• возможность привлечения различных дополнительные ресур­сов;
• эффективность применения собственного, а также заемного капитала;
• эффективность управления активами;
• политика, применяемая в области управления рисками.

Финансовые, инвестиционные и кредитные ресурсы являются основными источниками создания коммерческого потенциала.

Финансовые ресурсы - денежные доходы, накопления и по­ступления, которые находятся под управлением главного субъекта. Они предназначены для погашения коммерческих обязательств, осуществ­лению широкому круга затрат, и финансовому стимулированию дея­тельности компании [7, с. 96].

При основании организации возникают финансовые ресурсы, которые обязательно должны быть зафиксированы в уставном фонде. Их формирование состоит из личных и заимствованных средств.

Также для организации необходимы кредитные ресурсы, так- как при различных изменениях потребностей финансовых ресурсов их присутствие может не равняться, также нужно провести оценку возмож­ностей для организации, покрыть заемные средства в установленный срок с возмещением процентов, при существовании такой возможности, так-как происходит увеличение затрат.

Эффективное применение коммерческого механизма, это то, в чем заключается суть управления коммерческим потенциалом. Умение организации восстанавливать нужные активы - один из самых главных аспектов коммерческого потенциала. Данный аспект является значи­мым, так-как при высокой конкуренции, организации приходится за­действовать все ресурсы в производстве, и они должны быть макси­мально действенны в использовании. В связи с этим, фирма не имеет возможности иметь какие-либо значимые ресурсы для возможных из­менений в деловой активности. Не иметь в наличие, но уметь создавать суть понятия потенциала.

Формирование коммерческого потенциала, это сложный про­цесс, который задействует множество различных направлений деятель­ности компании. В области финансов, задача собственников и руково­дителей компании состоит в том, чтобы создавать благоприятные усло­вия для развития коммерческого потенциала. Для долгосрочного роста и развития, компания должна обладать достаточным количеством лю­бых ресурсов, в том числе и финансовых. Во многом, именно от пра­вильной работы в области управления финансовых ресурсов зависит перспективы развития коммерческого потенциала. В рамках этой ра­боты стоит уделять особое внимание структуре капитала в компании. В том случаи, если большая часть средств не являются средствами соб­ственников фирмы, существует угроза финансовой стабильности фирмы.

Условия, при которых вероятно существование коммерческого потенциала:

Существование коммерческого потенциала предприятия воз­можно при следующих условиях:

• имение капитала в собственности, которого достаточно для осуществления настоящей деятельности при условии реализации мини­мума необходимых условий ликвидности, а также финансовой устойчи­вости;
• возможность мобилизации заимствованного капитала, как по­казателя развития организации
• рентабельность вложенного капитала.

Сумма ресурсов, которые есть в наличие у организации отобра­жают коммерческий потенциал. Ресурсы определяют возможности и рамки успешного существования в рыночных условиях.

Самые вероятные причины, которыми определяется неустойчи­вое финансовое положение:

• плохая структуру имущества фирмы;
• снижение уровня ликвидности;
• выпуск товаров и услуг низкого качества;
• высокая часть задолженностей (дебиторских и кредиторских) неоплаченных вовремя
• низкий уровень собственных источников;
• нарушение финансового равновесия, а соответственно неста­бильность;
• обеспечения финансовыми ресурсами предприятия;
• неправильная структура и пропорция активов и пассивов;
• невысокая степень применения производственных мощно­стей.

Большинство авторов современных публикаций отождеств­ляют коммерческий потенциал с финансовыми ресурсами. Но эти два понятия не идентичны, хотя близки по содержанию.

Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денеж­ных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необ­ходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений. Сегодня в формировании финансовых ресурсов важную роль играют привлеченные средства в виде банков­ского кредита, займов, кредиторской задолженности, долевого участия и т. п. Предприятие должно руководствоваться общими принципами максимизации доходности и минимизации рисков.

Таким образом, опираясь на предложенное определение, под коммерческим потенциалом в данной работе подразумевается способ­ность предприятия достигать поставленные перед ним цели максимиза­ции коммерческих результатов деятельности, эффективно оперируя и используя имеющиеся у него финансовые ресурсы.

• 1. Классификация методов и приемов, используемых в оценке коммерческого потенциала фирмы

Одним из методов, о котором стоит упомянуть, говоря об оценке потенциала предприятия, является SWOT-анализ.

SWOT - анализ -анализ сильных и слабых сторон организации, изучение среды и прогнозирование потенциальных угроз, разработка компенсационных мер (предотвращение убытков), анализ стратегиче­ских и тактических возможностей организации, разработка мероприя­тий по «нейтрализации» угроз, минимизации слабых сторон, укрепле­ние сильных сторон организации и расширение возможностей

Поэтому проведение SWOT анализа на предприятии также мо­жет способствовать оценке его адаптивного потенциала, так как, по сути, комплексный анализ текущего положения включает в себя адап­тивные способности предприятия и становится основой для определе­ния возможных путей его развития. Н.В. Шаланов попытался сделать модель оценки коммерческого потенциала математическим образом. В его модели предприятие является многомерным динамическим объек­том. Также он вводит понятие потенциальной функции, которая зависит от данных показателей системы и эталонных значений этих же показа­телей. Чтобы построить потенциальную функцию следует определить носителя потенциала (эталонный объект). Поскольку под наблюдением оказывается один объект в динамике, то следует определить эталонные значения показателей системы. Следовательно, подставив эталонные значения показателей и фактические значения показателей системы, можно оценить потенциал всей системы. Помимо этого, потенциальная функция дает возможность сделать прогноз потенциала.

По своей сути эта методика похожа на индуктивный метод оценки параметров. Данный метод заключается в расчете отклонений фактических экономических параметров производства от нормативных. А.В. Улезько считает, что данный метод позволяет оценить «узкие ме­ста» и возможности более широкого использования ресурсов предпри­ятия. Но также он отмечает, что главным недостатком индикативного метода является некоторая субъективность самих нормативов, так как от точности выбранных нормативов, будет зависеть вектор поиска ре­зервов

Этим же недостатком обладает и методика, которую предложил Н.В. Шаланов- субъективность эталонных значений существенно сни­жает достоверность результатов, которые можно получить в результате оценки. Д. В. Джагмаидзе, В. Г. Росс, Д. Н. Петров выделяют такие ме­тоды оценки потенциала, как метод построения зависимостей «затраты эффективность» и метод параметрической оценки потенциала пред­приятия по выбранному критерию. По своей сути, данные методы явля­ются разновидностью ресурсно - регрессионного метода.

Ресурсно - регрессионный метод оценки потенциала предпола­гает использование корреляционно - регрессионных моделей, которые дают возможность описать зависимость конечных результатов произ­водства от изменения отдельных факторов и условий. Этот метод поз­воляет оценивать влияние структурных изменений потенциала, опреде­лять нормативы отдачи ресурсов, выявлять вклад отдельных ресурсов в формирование потенциала.

Метод построения зависимостей «затраты -эффективность» це­лесообразно использовать, когда потенциал предприятия представлен в виде нескольких возможных проектов развития предприятия. Для каж­дого проекта оценивается его эффективность по отдаче на единицу за­трат. Затем все проекты упорядочиваются по мере убывания их эффек­тивности. [13, С.207]

Решение задачи с помощью параметрической оценки потенци­ала предприятия по выбранному критерию сводится к построению за­висимости «затраты - эффект», а также с сопоставлению ее уровня с требуемым целевым уровнем, что ведет или к увеличению потенциала, или к снижению целевой установки.

Данный метод хорошо применим при оценке нескольких про­ектов. Но помимо имеющихся проектов, для данного метода необхо­димо определить целевой уровень потенциала, относительно которого будут оценены проекты, что также вносит субъективность в результат оценки.

1.2 Система показателей оценки коммерческого потенциала фирмы

Одним из основных параметров деятельности фирмы является оценка и анализ эффективности формирования и применения ее ком­мерческого потенциала. Отсутствие научно обоснованных для рыноч­ных условий хозяйствования экономических механизмов контроля и оценки состояния предприятий в сфере эффективности формирования и использования экономических ресурсов снижает инвестиционную ак­тивность и конкурентоспособность субъектов хозяйствования.

Такая ситуация определяет поиск новых способов для оценки коммерческого потенциала, что предопределяет хозяйственную само­стоятельность как систему разрабатываемых управленческих воздей­ствий на коммерческое состояние и развитие фирмы. В зависимости от того, на сколько качественно обоснованы эти показатели, определяется дальнейшая судьба компании.[20, С. 303]

Главным достоинством методики оценки финансовой деятельно­сти предприятия является то, что она содержит оценку обеих составля­ющих коммерческого потенциала предприятия - ресурсов (имуще­ственный потенциал) и результатов (финансовое положение). Тем не менее есть и недостатки: - имущественная и финансовая составляющие оцениваются обособлено, без учета факторов взаимодействия; - оцени­вается только фактический потенциал, без учета перспективного. На наш взгляд, основной задачей, при оценке коммерческого потенциала фирмы, является его исследовании как целостного комплекса, включа­ющего в себя не только наличные ресурсы и текущие имущественные и финансовые возможности, но и потенциальные возможности.

Невозможно осуществить целостный анализ коммерческого по­тенциала фирмы на основе какой-либо его обособленной части. Для до­стижения указанной цели необходимо построение модели коммерче­ского потенциала фирмы, как единой и взаимосвязанной системы. Это даст возможность решить такие задачи как выявление неиспользуемых резервов и эффективное управление формированием и использованием коммерческого потенциала фирмы. К сожалению, традиционные ме­тоды оценки не дают такой возможности. Основным отличием совре­менных исследований является то, что ряд ученых ставит вопросы оценки использования коммерческого потенциала предприятия через сравнение его потенциального уровня с фактическим значением.

Кроме того, анализ последних публикаций свидетельствует о по­иске блоков управления экономическим потенциалом при его диффе­ренциации на отдельные составляющие (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Структурные составляющие экономического потенциала предприятия

Структурные составляющие экономического потенциала предприятия	Суть методики оценки экономического потен­циала предприятия
Рыночный; производствен­ный; финансовый	Проведение экспресс - оценки по отдельным составляющим экономического потенциала предприятия, затем применение бального ме­тода
Кадровый; производствен­ный; инновационный; орга­низационно-управленческий	Экспресс-оценка отдельных подсистем эконо­мического потенциала предприятия в т. Ч. Определение пороговых значений показателей. Величина суммарного экономического потен­циала определяется как сумма локальных по­тенциалов
Производственный потен­циал (производственная, ма­териальная, кадровая состав­ляющие); финансовый	Проведение оценки отдельных составляющих экономического потенциала предприятия с по­мощью финансовых показателей, а также баль­ным и экспертным методами
Основной капитал; производ­ственный персонал; энергети­ческие ресурсы; технология реализации услуг; информа­ционный ресурс	Применение нормативных величин различных составляющих экономического потенциала предприятия, необходимых для производства одной условной единицы конкретного вида продукта или оказываемых услуг. Исходя из чего, рассчитываются потенциальные возмож­ности каждой составляющей экономического потенциала предприятия
Трудовой; производствен­ный; финансовый; транспорт­ный; инженерный; научно­инновационный	Проведение оценки экономического потенци­ала при использовании технологии агрегирова­ния показателей
Имущественный; финансо­вый	Экономический потенциал предприятия опре­деляется суммарной величиной имуществен­ного потенциала предприятия, финансового по­ложения и финансовых результатов
Финансовые ресурсы; хозяй­ственный потенциал; произ­водственный потенциал	Оценка использования экономического потен­циала предприятия проводится на основе алго­ритма применения структурно-целевого ана­лиза и системы расчета структурных коэффи­циентов хозяйственной деятельности с исполь­зованием форм бухгалтерской отчетности. Оценка эффективности использования эконо­мического потенциала проводится методом сравнения фактически достигнутых значений показателей хозяйственной деятельности пред­приятия с их потенциальными значениями

Далее перечислим основные категории, образующие струк­туру финансовых коэффициентов.

• Прибыльность (рентабельность). Любая фирма преследуют главную цель - создание благосостояния своих владельцев, за счет эф­фективного использования ресурсов. Коэффициенты рентабельности измеряют степень успешности в достижении этой цели. Они выражают полученную прибыль по отношению к другим основным величинам, со­держащимся в финансовых отчетах, или к определенным ресурсам фирмы.
• Эффективность. Коэффициенты, измеряющие эффективность, с которой используются определенные ресурсы фирмы: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств. Эти коэффици­енты также называются коэффициентами деловой активности.
• Ликвидность. Показатели этой группы позволяют проанали­зировать способность фирмы отвечать по своим текущим обязатель­ствам [10, с. 515].
• Финансовая устойчивость. С помощью этих показателей оце­ниваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Это отношение между суммами, которые инвестируются владельцами компании, и суммами, вкладываемыми сторонними ли­цами, что оказывает существенное влияние на степень риска, связан­ного с ведением бизнеса. Структура источников финансирования - это то, что менеджеры должны принимать в расчет при принятии финансо­вых решений [11, с. 115].

Выбор и обоснование системы показателей, характеризующих финансовую деятельность фирмы, является важным вопросом анализа. От того, насколько полно и точно показатели отражают сущность изу­чаемых явлений, зависят результаты анализа.

Разные авторы предлагают разные методики оценки коммерче­ского потенциала.

Исходя из поставленных целей в данной работе анализ и оценка коммерческого потенциала фирмы ООО «КонТурБалт» будут прове­дены по методике, предлагаемой В.В. Бочаровым с использованием сле­дующих показателей:

• оценка состава и структуры имущества фирмы;
• показатели оценки ликвидности и платёжеспособности;
• показатели оценки устойчивости фирмы;
• показатели оценки деловой активности;
• показатели оценки рентабельности.

1. Оценка состава и структуры имущества имеет первостепен­ное значение при определении коммерческого потенциала фирмы, т. к. он в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирова­ния фирмы величина активов и их структура постоянно изменяются.

Характеристику качественного изменения в структуре средств и их ис­точников можно получить при помощи вертикального и горизонталь­ного анализа данных бухгалтерского баланса за ряд периодов.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении ана­литических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели до­полняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позво­ляет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения. Аналогично может быть выполнен гори­зонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств фирмы и их источников. Показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые су­щественно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в дина­мике.

На практике вертикальный и горизонтальный анализ часто объ­единяют, т. е. строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств фирмы и их источников, так и динамику отдельных ее показателей.

1. Показатели оценки ликвидности и платёжеспособности. Об­щая платежеспособность фирмы - это способность полностью покры­вать долго - и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами. Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность фирмы рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Спо­собность фирмы платить по своим краткосрочным обязательствам ха­рактеризует текущую платежеспособность.

Ликвидность фирмы - это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент.

Информационной базой для оценки платежеспособности и лик­видности фирмы является бухгалтерский баланс.

При проведении оценки ликвидности проводится анализ по аб­солютным и относительным показателям.

Анализ по абсолютным показателям называется анализом лик­видности баланса. Ликвидность баланса предусматривает способность фирмы погашать свои обязательства - активами, срок превращения ко­торых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвид­ность активов - это способность активов трансформироваться в денеж­ные средства. Чем короче период трансформации, тем выше ликвид­ность активов. Каждому виду ликвидных активов противостоит в ба­лансе определенный вид обязательств (пассивов).

В таблице 1.2 приве­дено сопоставление групп активов и пассивов баланса фирмы и даны условия абсолютной ликвидности баланса. Если какое-то из неравенств не выполняется, то баланс считается неликвидным по данному показа­телю

Таблица 1.2

Сопоставление групп активов и пассивов баланса фирмы

Активы	Условное обозначение	Пассивы	Условное обозначе­ ние	Условие абсо­лютной ликвид­ности баланса
Абсолютно лик­видные активы: денежные сред­ства, краткосроч­ные финансовые вложения	А1	Срочные обязатель­ства: креди­торская за- должен- ность	П1	А1 > П1
Быстрореализуе­мые активы: де­биторская задол­женность, про­чие активы	А2	Краткосроч­ные кредиты и займы	П2	А2 > П2
Медленно реали­зуемые активы: запасы, товарно­материальные ценности	А3	Долгосроч­ные кредиты и займы	П3	А3 > П3
Т руднореализуе­мые активы: вне­оборотный актив	А4	Собствен­ный капитал	П4	А4 < П4

Если выполняется три первых условия (т. е. текущие активы превышают внешние обязательства фирмы), то обязательно выполня­ется и последнее неравенство (А4 < П4), которое подтверждает наличие у фирмы собственных оборотных средств [12, c.117].

В финансовой литературе приводится рекомендуемое значе­ние коэффициента абсолютной ликвидности 0,25-0,30. Т.е. если фирма в текущий момент может на 25-30% погасить все краткосрочные долги, ее платежеспособность считается нормальной.

1. Показатели оценки финансовой устойчивости. Для ведения хозяйственно-финансовой деятельности большинство фирм исполь­зуют заемные средства. Одна из причин этого - недостаточность соб­ственных средств у владельцев бизнеса. Также может быть, что про­центы по кредиту являются допустимой платой за дополнительные фи­нансовые ресурсы, в то время как дивиденды акционеров, не являются приемлемой платой. Кроме того, возможно, что доходы, получаемые от использования заемных средств, превышают стоимость выплаты про­центов, и это разумный шаг для увеличения доходов фирмы [23, с. 131].

Однако высокая финансовая зависимость от внешних источни­ков финансирования может привести к потере платежеспособности фирмы. Поэтому нахождение оптимального соотношения между заем­ными и собственными средствами, оценка финансовой устойчивости является важной задачей анализа финансового состояния фирмы.

Финансовая устойчивость фирмы характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью фирмы маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходи­мой суммы собственных средств для обеспечения основных видов дея­тельности.

Для оценки финансовой устойчивости фирмы используют аб­солютные и относительные показатели.

Относительные показатели характеризуют общий уровень фи­нансовой устойчивости фирмы, рассчитываются по данным баланса фирмы. Анализ финансовых коэффициентов заключается в изучении их динамики за отчетный период и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами.

Оценку финансовой устойчивости производят при помощи большого числа коэффициентов, перечислим некоторые из них:

• коэффициент автономии (финансовой независимости; кон­центрации собственного капитала или коэффициент собственности);
• коэффициент концентрации заемного капитала;
• коэффициент финансовой зависимости;
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска).

Алгоритм расчета данных показателей и их экономический смысл представлен в таблице 1.3.

Таблица 1.3

Алгоритм расчета коэффициентов, характеризующих об­щий уровень финансовой устойчивости фирмы

Показатели	Норма­ тив	Алгоритм рас­чета по строкам баланса	Экономический смысл
Коэффициент автономии	>0,50	Стр.1300 / стр. 1700	Показывает долю собственных средств в общей сумме совокуп­ного капитала фирмы
Коэффициент концентрации заемного капи­тала	<0,50	(стр.1400 + стр. 1500)/стр. 1700	Характеризует долю заемных и привлеченных средств в совокуп­ном капитале фирмы
Коэффициент финансовой за­висимости	1,00	Стр.1700 / стр. 1300	Характеризует сколько единиц со­вокупного капитала приходится на единицу собственного капитала
Коэффициент соотношения заемных и соб­ственных средств	<1,00	(стр. 1400 + стр. 1500)/стр. 1300	Плечо финансового рычага. Пока­зывает сколько заемных средств привлекла фирма на рубль вложен­ных в активы собственных средств

Анализ финансовых коэффициентов заключается в изучении их динамики за отчетный период и сравнении их значений с базисными или нормативными. Нужно сказать, что единых нормативных крите­риев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитова­ния, сложившейся структуры источников средств и др.

Приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных фирм. Единственное правило, которое “рабо­тает”: владельцы фирм (инвесторы и учредители) предпочитают разум­ный рост в динамике заемных средств, если доход от использования за­емных средств выше уровня процентных ставок. Кредиторы отдают предпочтение фирмам с высокой долей собственного капитала, с боль­шей финансовой автономностью.

Глава 2 Анализ потенциала организации ООО «КОНТУРБАЛТ»

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «КОНТУРБАЛТ»

ООО «КонТурБалт» является предприятием, оказывающим де­ятельность туристических агентств. Организационно-правовая форма туристического агентства - общество с ограниченной ответственно­стью.

Общество с ограниченной ответственностью «КонТурБалт» со­здано в соответствие с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с огра­ниченной ответственностью».

Общество является юридическим лицом и строит свою деятель­ность на основании Устава и действующего законодательства Россий­ской Федерации.

Место нахождения общества: Российская Федерация, г. Санкт- Петербург, линия 9-я В.О., 34 литера а, офис 714.

Основной целью деятельности общества является извлечение прибыли. В настоящее время Общество с ограниченной ответственно­стью «КонТурБалт» оказывает туристские услуги. Согласно уставу ООО «КонТурБалт», турфирма вправе осуществлять любые виды дея­тельности, не запрещенные законом, включая, но не ограничиваясь сле­дующим:

• турагентская деятельность;
• деятельность по организации конференций и выставок;
• иная деятельность по организации путешествий;
• организация культурного досуга населения;
• организация массовых зрелищных, культурных и спор­тивных мероприятий;
• другие виды деятельности, не запрещенные действую­щим законодательством.

В соответствии с ГОСТ Р 50690-2000 Услуги турагента.

Компания была зарегистрирована в 2011 году, сумма уставного капитала составила 10 000 рублей.

Генеральным директором компании «КонТурБалт» является Чайкун Татьяна Александровна.

Предметом деятельности Общества является оказание ком­плекса услуг, связанных с туризмом, в том числе международным. Ос­новные услуги, которые предоставляет компания: оформление виз, страховок, загранпаспортов, зеленых карт, помощь при иммиграции в ЕС. Также компания «КонТурБалт» занимается организацией туров по России, приемом гостей в СПб и представляет услуги по яхтингу. По­мимо этого, предприятие оказывает услуги по отправке детей в детские лагеря, организует экскурсии, выпускные и квесты.

Управление ООО «КонТурБалт» осуществляется в соответ­ствии с законодательством РФ и его Уставом. Организационная струк­тура - линейно-функциональная. Она встречается в большинстве схо­жих компаний. Характерна тем, что в структуру организаций включа­ются подразделения выполняющие узкопрофильные функции на высо­ком профессиональном уровне.

Основными плюсами данной структуры являются, четкое раз­деление обязанностей при управлении звеньями структуры, стабиль­ность предприятия или проекта в долгосрочной перспективе, оператив­ность при принятии решений, а также качественное обслуживание каж­дого отдела. Возможным минусом данной структуры является наличие большой нагрузки руководителя и его помощников по базовым вопро­сам управления и производства. Каждый отдел возглавляется этими ру­ководителями и их решения являются обязательными к выполнению нижестоящими звеньями. Рассмотрим структуру организаций на ри­сунке 1.

Рисунок 1. Организационная структура ООО «КонТурБалт»

Права, обязанности и ответственность директора определяются законодательными и правовыми актами, Уставом и договором (контрак­том), заключенным между ним и ООО «КонТурБалт».

Каждый департамент имеет свои функции и задачи, выполне­нием которых занимаются менеджеры:

Визовое агентство: прием клиентов; продажа услуги оформления визы («под ключ» - клиент приносит документы и забирает готовую визу, подготовка документов к подаче самим клиентом); заполнение электронных анкет; оформление страховок; подготовка и подача доку­ментов в консульства; оповещение клиентов о готовности виз, выдача; напоминание клиентам о скором окончании действия страховок и виз; внесение данных в систему «Мои туристы»

Детский' лагерь: поиск площадки для детского лагеря; разра­ботка концепции смен; поиск преподавателей' и вожатых, проведение собеседований; поиск клиентов; заключение договоров; консультирова­ние клиентов; напоминания о своевременной' оплате; занесение данных в систему «Мои туристы»; организация доставки и размещение детей' в лагере.

Департамент приема групп и экскурсий: поиск клиентов; про­дажа туров; организация экскурсий, проживания и питания; контроль оплат; заключение договоров; консультирование; сбор информации об­ратной' связи о турах.

Рассмотрим нескольких основных поставщиков предприятия ООО «КонТурБалт»:

• Транспортная компания «Абсолют», которая предоставляет свои услуги по перевозке целых групп людей по направлению приема групп и экскурсий. Данный контрагент является очень важным для ком­пании, так как от его бесперебойной работы зависит оперативность пе­ремещения клиентов компании.
• Хостел «Аква Хостел» и сеть отелей' «Station» предоставляют свои услуги по размещению туристических групп, которые принимает компания.
• Типография «Раст» является крупным поставщиком, кото­рый' предоставляет свои услуги печати промо-материалов для компа­нии.
• Городской' центр гидов от компании «Интурист» предостав­ляет своих экскурсоводов для проведения экскурсия.
• Музей «Эрмитаж» является частым поставщиком предостав­ления услуг по проведению экскурсий, так как это один из самых глав­ных и востребованных в городе Санкт-Петербург.
• Компания «Радио Райт» предоставляет свое оборудование для проведения экскурсий.
• Авиакомпания «Аэрофлот» и «S7» предоставляют услуги по закупке авиабилетов.

Далее рассмотрим основных конкурентов компании по суще­ствующим направлениям и проанализируем преимущества и недо­статки этих фирм:

• «Петербургские сезоны», основная сфера деятельности -
• проведение эвентов. Преимуществом данной компании явля­ется организация мероприятий «под ключ», свои технические отделы: звуковая и световая аппаратура, фото-видео съемка, монтаж видео, де­кор, мобильные сцены и пиротехника. Очевидных недостатков найдено не было.
• «Невские сезоны» оказывают конкуренцию в области приема групп и экскурсий. Для клиентов этой компании основным преимуще­ством является большой выбор различных туров, зависимости от се­зона, от интересов клиентов и их возрастной группы. Недостатком же является сравнительно высокая цена.

2.2 Анализ потенциала ООО «КОНТУРБАЛТ»

Анализ основных показателей финансового состояния фирмы ООО «КонТурБалт» будет состоять из пяти этапов.

Первый этап включает в себя оценку состава и структуры иму­щества фирмы. Для этого по данным годового бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица.

Таблица 2.1

Динамика и структура активов фирмы ООО «КонТур- Балт»

Наименование позиции	На 31.12.2016		На 31.12.2017		Абсолютное измене- ние,тыс. руб.	Темп приро­ста, %
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные сред­ства	49	3,67	49	1,58	0	0
Итого по разделу I	49	3,67	49	1,58	0	0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская за­долженность	1159	86,75	2696	87,05	1537	132,61
Денежные сред­ства и денежные эквиваленты	128	9,58	352	11,37	224	136,83
Итого по разделу II	1287	96,33	3048	98,42	1761	131,81
ИТОГО АКТИ­ВОВ	1336	100	3097	100	1761	131,81

Прежде всего, следует отметить из таблицы, что у фирмы ООО «КонТурБалт» за анализируемый период внеоборотные активы состав­ляют всего 1,58 - 3,67% удельного веса всех активов. Это говорит о том, что фирма практически не имеет в составе своего имущества результаты научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологиче­ских работ, так как она не инвестирует в эти области.

Общая стоимость имущества фирмы ООО «КонТурБалт» на ко­нец 2016 года составляла 1336 тыс. руб. Из нее наибольшая часть при­ходилась на дебиторскую задолженность и составляла 1159 тыс. руб. (86,75 %)

На конец 2017 года общая стоимость имущества увеличилась на 1761 тыс. руб. (на 131,81 %) по сравнению с концом с 2016 года и составила 3097 тыс. руб.

В 2017 году прослеживается увеличение дебиторской задол­женности на 1537 тыс. руб. (на 132,61%), а также увеличении денежных средств на 224 тыс. руб. (на 136,83 %). Это является положительной тен­денцией для ликвидности баланса.

В 2016 - 2017 годах наибольшую долю в структуре активов со­ставляет дебиторская задолженность - 86,75 - 87,05 %. Это означает, что большинство дебиторов ООО «КонТурБалт» не погасили свою задол­женность перед фирмой, вследствие чего денежные средства и их экви­валенты существенно не увеличились.

После оценки состава и структуры имущества фирмы, исполь­зуя данные приложения 1, был проведен анализ динамики и структуры пассивов фирмы.

Таблица 2.2

Динамика и структура активов фирмы ООО «КонТурБалт»

Наименование по­зиции	На 31.12.2016		На 31.12.2017		Абсолют­ное изме­не- ние; тыс.руб.	Темп приро­ста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
ПАССИВ
I. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Итого по разделу III	1088	81,44	2743	88,57	1655	152,11
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	0	0	0	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочная кредиторская за­долженность	248	18,56	354	11,43	106	42,47
Итого по разделу V	248	18,56	354	11,43	106	42,47
ИТОГО ПАССИ­ВОВ	1336	100	3097	100	1761	131,81

В таблице 2.2 мы видим, что на конец 2016 года в структуре пассивов доля собственного капитала составляла 81,44 % (1088 тыс. руб.), а на конец 2017 года увеличилась до 88,57 % (8580).

Долгосрочные обязательства отсутствовали у компании ООО «КонТурБалт» как в 2016 году, так и в 2017г..

Заемный капитал фирмы состоит только из краткосрочных обя­зательств. За рассматриваемый период долгосрочные обязательства от­сутствуют.

Кредиторская задолженность в 2016 году составляла 248 тыс. руб. и 18,56 % всех пассивов фирмы. В 2017 году она увеличилась на

1. %, составив на конец отчетного периода 354 тыс. руб. и 11,43 % всех пассивов.

Таким образом, в динамике доля собственного капитала увели­чилась на 152,11 процентных пункта, а доля заемного капитала увели­чилась всего на 42,47%. То есть темп прироста собственного капитала значительно опережает темп прироста заемного капитала. Это является положительной тенденцией и говорит о том, что у фирмы ООО «Кон-ТурБалт» стабильная финансовая устойчивость.

Необходимыми критериями в оценки финансового положения предприятия являются ликвидность и платежеспособность.

Соответственно, следующий этап - оценка ликвидности и пла­тёжеспособности.

Компания является платежеспособной, если она способна во­время погашать свои обязательства, то есть суммарное количество ее оборотных активов превышает или равняется ее внешней задолженно­сти (обязательств).

Под ликвидностью компании понимают, что она имеет доста­точные ликвидные активы для совершения требуемых расходов в лю­бой момент времени. Эти два понятия взаимосвязаны друг с другом.

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса фирмы ООО «КонТурБалт»

Показатель	На конец 2016 г.		На конец 2017 г.		Откло­ нение, тыс. руб.	Темп при­ роста, %	Отклоне- ние уд. Веса, %
	сум ма, тыс. руб.	удель­ный вес, %	сумма, тыс. руб.	удель­ный вес, %
Абсолютно ликвидные ак­тивы: денеж­ные средства, краткосрочные финансовые вложения (А1) краткосрочные финансовые вложения (А1)	128	9,58	352	11,37	224	136,83	1,79
Быстрореали­зуемые ак­тивы: дебитор­ская задолжен­ность, прочие активы (А2)	1159	86,75	2696	87,05	1537	132,61	0,3
Медленно реа­лизуемые ак­тивы: запасы, товарно-мате­риальные цен­ности (А3)	-	-	-	-	-	-	-
Труднореали­зуемые ак­тивы: внеобо­ротный актив (А4)	49	3,67	49	1,58	0	0	-2,09
ИТОГО АК­ТИВОВ	1336	100	3097	100	1761	131,81	0
Срочные обя­зательства: кредиторская задолженность (П1)	248	18,56	354	11,43	106	42,47	-7,13
Краткосроч­ные кредиты и займы (П2)	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные кредиты и займы (П3)	-	-	-	-	-	-	-
Собственный капитал (П4)	1088	81,44	2743	88,57	1655	152,11	7,13
ИТОГО ПАС­СИВОВ	1336	100	3097	100	1761	131,81	0

Из данных приведенного выше анализа можно сделать вывод, что:

1. Активы:

• абсолютно ликвидные активы (А1) возросли на 224 тысячи рублей (на 136,83 %), также, как и их удельный вес увеличился на 1,79%;
• быстро реализуемые активы (А2) увеличились на 1537 тысячи рублей (на 132,61%), удельный вес увеличился на на 0,3%;
• Труднореализуемые активы (А4) остались без изменений - 49 тысяч рублей, а их удельный вес сократился на 2,09%.

1. Пассивы:

-срочные обязательства (П1) возросли на 106 тысяч рублей (на

%), а их удельный вес снизился на -7,13%;

• собственный капитал (П4) увеличился на 1655 тысяч рублей (на 152,11 %), а их удельный вес на 7,13%.

Используя формулы, представленные в 1 главе, в пункте 1.3. данной работы и данные приложения 1, была выполнена оценка выпол­нения условий абсолютной ликвидности баланса и отражена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Выполнение условий абсолютной ликвидности баланса ООО «КонТурБалт»

Номер усло­ вия	Условие абсолютной ликвидности баланса	Выполнение условия, "+" или "-"
		2016 г.	2017 г.
1	А1 > П1	-	-
2	А2 > П2	+	+
3	А3 > П3	+	+
4	А4 < П4	+	+

Анализируя данные таблиц, можно сделать вывод: ба­ланс фирмы ООО «КонТурБалт» не является абсолютно ликвидным по всем показателям как в 2016 году, так и в 2017 году. Баланс является неликвидным по первому показателю, так как не выполняется условие: А1 > П1, что означает нехватку денежных средств для погашения наибо­лее срочных обязательств, а по остальным условиям является абсо­лютно ликвидным.

Выполнение второго условия абсолютной ликвидности ба­ланса в обоих периодах, означает, что на ближайший период компания является платежеспособной.

Выполнение третьего условия - (А3 > П3) выполняется за счет отсутствие как медленно реализуемых активов, так и долгосрочных кре­дитами и займов говорит о ликвидности в перспективе, а выполнение четвертого условия (А4 < П4), говорит о наличии у фирмы собственного оборотного капитала.

Применяя данные из приложения 1 и формулы, указанные в 1 главе, в пункте 1.3. данной работы, были подсчитаны коэффициенты ликвидности ООО «КонТурБалт». Их значения и нормативы отражены в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Коэффициенты ликвидности ООО «КонТурБалт»

Коэффициент	Значение коэффициента		Абсо­ лютное измене­ ние	Норма­ тивные значения
	на конец 2016 г.	на конец 2017 г.
Коэффициент текущей ликвидности (Кт „)	5,2	8,6	3,4	1,5 - 2
Коэффициент срочной ликвидности (Кср)	5,2	8,6	3,4	0,8 - 1,0
Коэффициент абсолют­ной ликвидности (Кал)	0,5	0,99	0,49	0,25 - 0,30

Исходя из анализа таблицы можно сделать вывод, что зна­чения коэффициентов текущей ликвидности за каждый год из рассмат­риваемого периода выше рекомендуемого значения. Это свидетель­ствует о том, что уровень платежеспособности (ликвидности) компании в коротком периоде находится выше нормативного, следовательно, фирма в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение коэффициента срочной ликвидности в 2016 и 2017 гг. также превышает нормативные значения. Это свидетельствует о ста­бильно высокой платежеспособности компании, в случаи наступления кризиса, при условии своевременного проведения расчетов с дебито­рами (ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства).

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за отчетный период увеличилось вдвое. Это несомненно положительная тенденция. В 2017 году этот коэффициент превысил норматив почти в 3 раза и со­ставил 0,99.

На конец 2016 года все коэффициенты удовлетворяет норма­тиву и даже превышают его. В 2017 году все коэффициенты увеличи­лись, при этом коэффициент абсолютной ликвидности увеличился практически в два раза в сравнении с прошлым годом. Также значи­тельно превысили нормативные значения коэффициенты срочной и те­кущей ликвидности.

Третьим этапом анализа основных показателей коммерческого потенциала ООО «КонТурБалт» является оценка ее финансовой устой­чивости.

Финансовая устойчивость компании во многом обуславлива­ется стабильностью ее финансового состояния, которая обеспечивается достаточной долей собственного капитала в составе источников финан­сирования.

Используя данные приложения 1 и формулы, представленные в

1. главе, в пункте 1.3. данной работы, были подсчитаны значения пока­зателей оценки финансовой устойчивости и отражены в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Кон- ТурБалт»

Показатели	Нор­ матив	Алгоритм расчета по строкам ба­ланса	Значение коэффици­ента		Абсолютное изменение
			2016 г.	2017 г.
Коэффициент автономии	>0,50	стр.1300 / стр. 1700	0,81	0,9	0,09
Коэффициент концентрации заемного капи­тала	<0,50	(стр.1400 + стр. 1500)/ стр. 1700	0,18	0,11	-0,07
Коэффициент финансовой за­висимости	1	стр.1700 / стр. 1300	1,22	1,12	-0,1
Коэффициент соотношения заемных и соб­ственных средств	<1,00	(стр. 1400 + стр. 1500)/ стр. 1300	0,22	0,12	-0,1

Из таблицы можно сделать вывод, что все показатели оценки финансовой устойчивости удовлетворяют рекомендуемым зна­чениям. Это свидетельствует о том, что стабильность финансового по­ложения фирмы ООО «КонТурБалт» обеспечивается достаточным объ­емом собственного капитала в составе источников финансирования. То есть финансовая устойчивость фирмы высока.

Соответствие нормативу коэффициента автономии и концен­трации заемного капитала говорит о том, что фирма имеет достаточно собственного капитала, чтобы не быть зависимой от внешних обяза­тельств. Это также является положительным фактором для инвесторов и кредиторов, так как это означает низкий риск потери инвестиций, вло­женных в фирму и предоставленных ей кредитов.

Также за рассматриваемый период эти коэффициенты улуч­шили свои значения, относительно норматива, укрепив финансовую устойчивость ООО «КонТурБалт». Это является положительной тен­денцией и, если она будет продолжаться, то в перспективе это будет по­ложительно влиять на решения кредиторов и инвесторов.

Коэффициент финансовой зависимости в 2016 году равнялся 1,22. Это означает, что фирма ООО «КонТурБалт» привлекла 0,22 рубля заемных средств на 1 рубль собственного капитала. Следовательно, фирма в значительной степени зависит от внутренних источников фи­нансирования. Это является положительным фактом для компании. К концу 2017 года этот коэффициент снизился по отношению к 2016 году (на 0,1 пункта) и равнялся 1,12, что указывает на положительную тен­денцию.

В свою очередь, коэффициент соотношения заемных и соб­ственных средств существенно ниже нормативного значения и состав­ляет 0,22 в 2016 году, что означает, у фирмы собственные средства намного превышают заемные. В 2017 году этот коэффициент также был ниже норматива, сохранил положительную динамику и достиг значения 0,12

Четвертый этап анализа - оценка деловой активности.

Оценка деловой активности состоит из исследования уровней и динамики показателей оборачиваемости.

Таблица 2.7

Коэффициенты оборачиваемости ООО «КонТурБалт»

Коэффициент	Значение коэффициента		Отклонение
	на конец 2016 г.	на конец 2017 г.
Коэффициент оборачивае­мости оборотных средств (Ко.)	6,22	4347,03	4340,81
Коэффициент загрузки обо­ротных средств (к ч)	0,16	0,0002	-0,16
Коэффициент оборачивае­мости дебиторской задол­женности (К„,дз)	6,93	4998,81	4991,87

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 4340,81 пунктов и составил в 2017 году 4347,03 (4347,03 руб. вы­ручки приходится на 1 рубль оборотных средств). Увеличение этого по­казателя является положительным для фирмы и говорит о том, что она эффективно использует имеющиеся свои ресурсы.

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте явля­ется обратным коэффициенту оборачиваемости оборотных средств и характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки. Этот коэффициент уменьшился на 0,16 пунктов и составил в 2017 году 0,0002. Уменьшение этого коэффициента является положи­тельным для фирмы и также отражает, что она использует эффективно свои ресурсы.

Последним этапом оценки финансового состояния фирмы явля­ется оценка рентабельности фирмы.

Рентабельность - показатель экономической эффективности компании, который отражает эффективность использования материаль­ных, трудовых, денежных и других ресурсов.

Используя данные приложения 1, приложения 2 и формулы, представленные в первом разделе, в пункте 1.3. данной работы, были подсчитаны показатели оценки рентабельности фирмы ООО «КонТур­Балт» и отображены в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Показатели оценки рентабельности ООО «КонТурБалт»

Коэффициент	Значение коэффициента		Абсолютное из­менение
	2016 г. | 2017 г.
1. Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства
Рентабельность затрат (R.)	5,37	23,05	17,68
2. Показатели, характеризующие рентабельность продаж
Рентабельность продаж (прибыль от продаж) ( ^пр)	5,10	18,73	13,64
Рентабельность продаж (прибыль до налогообло­жения)	4,18	18,14	13,96
Рентабельность продаж (чистая прибыль) (Rijn)	3,17	17,18	14,01
3. Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей
Рентабельность всего имущества (R,)	26,04	78872,91	78846,86
Рентабельность соб­ственного капитала (Ro)	23	86418	86395

При оценке рентабельности, в отличии от большинства других аспектов анализа, отсутствуют нормативные значения показателей. Анализирую рентабельность для любого предприятия, можно принять к сведению лишь один критерий, отражающий положительную тен­денцию: повышение рентабельности по сравнению с предыдущими пе­риодами.

Данные таблицы свидетельствует, что абсолютно все показатели оценки рентабельности, характеризующие рентабельность издержек производства, рентабельность продаж и доходность капитала и его ча­стей выросли в 2017 году по сравнению с предыдущим периодом.

Исходя из этих данных, можно сделать вывод, что в фирме ООО «КонТурБалт» эффективно используются ресурсы, потребляемые в процессе производства.

Увеличение рентабельности затрат на 17,68 пунктов говорит о том, что уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств, увеличился на 17,68 рублей.

Повышение значения всех видов рентабельности продаж также свидетельствует об увеличении прибыли.

Рентабельность имущества увеличилась очень существенно - на 78846,86 пунктов и составила 78872,91 в 2017 году. Это означает, наряду с увеличением прибыли от вложенного капитала, повысилась эффективность использования средств фирмой.

Рентабельность собственного капитала, составлявшая 23% в 2016, увеличилась 86395 пунктов. Это является положительной тенден­цией, в первую очередь, для собственников фирмы и инвесторов, так как этот показатель отражает насколько эффективно был использован капитал, вложенный в дело.

Очевидно, что все коэффициенты рентабельности возросли в 2017 году по сравнению с 2016 годом.

Таким образом, в результате проведенного анализа коммерче­ского потенциала фирмы ООО «КонТурБалт» во второй главе, были по­лучены следующие выводы:

Проведен анализ динамики и структуры активов и пассивов. Стоимости имущества возросла на 131.81 %. В составе активов у фирмы имеются как оборотные, так и внеооборотные активы. Доля внеооборот- ных активов в 2017г. составила всего 1,58% от общего объема активов фирмы. В структуре пассивов фирмы отсутствуют долгосрочные обяза­тельства, в их состав входят только собственный капитал и краткосроч­ные обязательства. На конец 2017 года доля собственного капитала уве­личилась на 152,11 процентных пункта и составила 88,57 %.

Также был проведен анализ ликвидности баланса фирмы. В структуре активов 2016 и 2017 гг. наибольшая доля приходится на быст­рореализуемые активы (86,75 % - 87,95 %). В составе пассивов наиболь­шую долю на конец 2016 и 2017 годов составляет собственный капитал (81,44 % и 88,57 % соответственно). Тем не менее, баланс фирмы не яв­ляется абсолютно ликвидным в 2016 - 2017 гг. Были подсчитаны коэф­фициенты ликвидности. Их значения увеличились к концу 2017 года и составили: коэффициент текущей ликвидности - 8,6, коэффициент срочной ликвидности - 8,6 коэффициент абсолютной ликвидности -0,99 Судя по значениям этих показателей, платежеспособность фирмы находится на высоком уровне. Компания имеет высокие платежные воз­можности при условии своевременного проведения расчетов с дебито­рами (ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства).

Проводя оценку финансовой устойчивости фирмы, были под­считаны коэффициенты финансовой устойчивости. Все коэффициенты к концу 2017 года улучшили свои значения по сравнению с прошлым годом: коэффициент автономии составил 0,9, коэффициент концентра­ции заемного капитала - 0,11, коэффициент финансовой зависимости -0,12 и коэффициент соотношения заемных и собственных средств со­ставил 0,12. Судя по значениям коэффициентов, финансовая устойчи­вость компании находится на высоком уровне, так как внутренние ис­точники финансирования значительно превышают заемный капитал.

Заключение

В первой главе данной работы была выявлена экономическая сущность и содержание коммерческого потенциала фирмы, определено что из себя представляет оценка коммерческого потенциала фирмы. Также были рассмотрены показатели, которые характеризуют коммер­ческий потенциал фирмы, субъекты, которых интересуют данные оценки коммерческого потенциала фирмы, источники информации, на основе которых проводится оценка коммерческого потенциала фирмы и определены цели и задачи его оценки. В этой же главе приведена клас­сификация методов и приемов, используемых в оценке коммерческого потенциала фирмы и рассмотрена система показателей его оценки.

Во второй главе была дана общая характеристика деятельности фирмы ООО «КонТурБалт», был проведен анализ основных показате­лей ее коммерческого состояния, состоящий из оценки состава и струк­туры имущества и пассивов фирмы, оценки ее ликвидности и платеже­способности, оценка ее финансовой устойчивости, оценки ее деловой активности и рентабельности. В результате были сделаны следующие выводы:

На конец 2017 года общая стоимость имущества увеличилась на 1761 тыс. руб. (на 131,81 %) по сравнению с концом с 2016 года и составила 3097 тыс. руб. В состав пассивов фирмы входят только соб­ственный капитал и краткосрочные обязательства. Наибольшую долю в структуре источников финансирования занимают капиталы и резервы.

Анализ ликвидности баланса фирмы показал, что в структуре активов на конец 2016 года наибольшая доля приходится на быстроре­ализуемые активы (86,75 %), на конец 2017 года - на абсолютно лик­видные активы (87,05 %). В составе пассивов наибольшую долю на ко­нец 2016 и 2017 годов составляю собственный капитал (81,44 и 88,57 % соответственно). Но было выявлено, что баланс не является абсолютно ликвидным, как на конец 2016 года, так и на конец 2017 года.

Значения коэффициентов ликвидности увеличились к концу

1. года и составили: коэффициент текущей ликвидности равнялся 8,6, коэффициент срочной ликвидности также составил 8,6, коэффици­ент абсолютной ликвидности - 0,99. Их значения отражают, что плате­жеспособность фирмы находится на высоком уровне. В то же время фирма не способна стабильно оплачивать счета в коротком периоде, но она имеет высокие платежные возможности при условии своевремен­ного проведения расчетов с дебиторами (ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства).

Все коэффициенты финансовой устойчивости к концу 2015 года стали соответствовать нормативным значениям: коэффициент ав­тономии составил 0,9 (увеличился на 0,09 процентных пунктов), коэф­фициент концентрации заемного капитала - 0,11 (уменьшился на 0,07 процентных пунктов), коэффициент финансовой зависимости - 1,25 (уменьшился на 0,1 пункта) и коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил 0,12 (снизился на 0,1 пункта). Судя по значениям коэффициентов, финансовая устойчивость фирмы находится на высоком уровне, так как внешние источники финансирования значи­тельно превышают собственный капитал.

Последним этапом оценки коммерческого потенциала ООО «КонТурБалт» была оценка рентабельности. Рентабельность затрат уве­личилась на 17,68 процента; рентабельность продаж по прибыли от про­даж увеличилась на 13,64, по прибыли до налогообложения - повыси­лась на 13,96, по чистой прибыли - увеличилась на 14,01; рентабель­ность всего имущества увеличилась на 78846,86; рентабельность соб­ственного капитала уменьшилась на 86395. Увеличение данных показа­телей говорит об эффективности использования материальных, трудо­вых, денежных и других ресурсов и, за счет этого, об увеличении полу­чаемой прибыли.

Список использованных источников

1. Баранова Ю.В. Анализ методики эффективной оценки потенциала ресурсов организации//Инновационная наука. 2016. № 5-1 (17). С. 25-27.
2. Велибекова М.В., Краснюк Л.В. Исследование понятийных аспектов анализа экономического потенциала организации//В сборнике: Молодежь в современной экономической науке Материалы V Всероссийской научно-практической заочной конференции. 2017. С. 120-122.
3. Дасени В.Б., Самолина С.А. Анализ ресурсного потенциала как важнейшая процедура в деятельности организации//В сборнике: взаимодействие финансового и реального сектора экономики в контексте становления экономики знаний сборник статей Международной научно-практической конференции. 2017. С. 65-68.
4. Деминова С.В., Карпова Е.А. Сравнительный анализ элементов экономического потенциала организации//В сборнике: Перспективы развития науки и образования Сборник научных трудов по материалам XVI международной научно-практической конференции. Под общей редакцией А.В. Туголукова. 2017. С. 95-99.
5. Доценко А.Н., Павленко А.В. Экономическая сущность имущественного потенциала организации и необходимость его анализа//В сборнике: Экономика. Общество. Человек межвузовский сборник научных трудов. Белгород, 2016. С. 256-264.
6. Злыднева К.М., Волкова А.А. Состав и оценка прοизвοдственного пοтенциала οрганизации//В сборнике: Разработка стратегии социальной и экономической безопасности государства Сборник статей по материалам V Всероссийской (национальной) научно-практической конференции. Под общей редакцией С.Ф. Сухановой. 2019. С. 185-189.
7. Калашников Г.М., Балян Э.В., Матросов М.Е. Анализ экономического потенциала организации//Научное обозрение: теория и практика. 2018. № 3. С. 93-100.
8. Карпенко Ю.А., Малых Н.И., Чванов Р.А. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации//Вестник университета. 2016. № 11. С. 126-133.
9. Колчин Е.В., Рогалева Н.С. Анализ ресурсного потенциала предприятия//Молодежь и наука. 2016. № 6. С. 102.
10. Корсаков М.А. Теоретические аспекты анализа стратегического потенциала организации//Вестник молодых ученых Санкт-Петербургского государственного университета технологии и дизайна. 2019. № 2. С. 514-519.
11. Куандыкова К.В. Стратегический анализ потенциала организации//В сборнике: Основные направления развития агробизнеса в современных условиях Сборник статей по материалам II Всероссийской (национальной) научно-практической конференции. Под общей редакцией С.Ф. Сухановой. 2018. С. 130-135.
12. Куркова Е.С., Мороз Н.Ю. Анализ и оценка эффективности экономического потенциала коммерческой организации//В сборнике: проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа сборник статей международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и преподавателей. 2016. С. 112-117.
13. Ларкина А.А., Баннова С.Е. Содержательный аспект конкурентного анализа//В сборнике: Традиции и инновации в строительстве и архитектуре. Социально-гуманитарные и экономические науки Самарский государственный технический университет. Самара, 2018. С. 205-208.
14. Лукиных М.И. Стратегический потенциал организации//Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2018. Т. 8. № 3A. С. 118-125.
15. Макарова М.В., Бараш М.Д. Анализ ресурсного потенциала организации в целях повышения эффективности ее деятельности//В сборнике: молодежь и наука: шаг к успеху сборник научных статей 2-й Всероссийской научной конференции перспективных разработок молодых ученых: в 3 томах. 2018. С. 109-113.
16. Мисенева Т., Пальчик А.В., Сидорчукова Е.В. Оценка ресурсного потенциала организации//В сборнике: проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализА сборник статей международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и преподавателей. 2016. С. 173-177.
17. Подлепа В.А. Анализ и оценка частных потенциалов коммерческой организации//Аудитор. 2017. Т. 3. № 7. С. 53-57.
18. Рейхерт А.А. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятий//Интернаука. 2019. № 16 (98). С. 65-67.
19. Рознина Н.В., Карпова М.В., Овчинникова Ю.И. Стратегический анализ потенциала организации//В сборнике: современные проблемы финансового регулирования и учета в агропромышленном комплексе Материалы II Всероссийской (национальной научно-практической конференции с международным участием). Под общей редакцией Сухановой С.Ф.. 2018. С. 408-413.
20. Сафина Л.И., Шайдуллина Ч.Р. Экономический потенциал как анализ финансового состояния организации//Вестник современных исследований. 2018. № 6.4 (21). С. 302-304.
21. Сенько А.Н. Сравнительный анализ методических подходов к определению потенциала развития организации в стратегическом менеджменте//В сборнике: современные проблемы экономики и менеджмента материалы международной научно-практической конференции : выпуск сборника посвящен 100-летию МОТ, 100-летию ВГУ. ФГБОУ ВО «Воронежский государственный университет»; АНОО ВПО «Воронежский институт высоких технологий», Воронежское региональное отделение «Академия труда и занятости». 2017. С. 343-346.
22. Сычев М.И. Методика анализа рисков использования стратегического потенциала организации//Инновационное развитие экономики. 2017. № 4 (40). С. 199-205.
23. Тойменцева А.А. Финансовый потенциал коммерческих организаций//В сборнике: Наука Промышленность Оборона Труды XX Всероссийской научно-технической конференции, посвященной 150-летию со дня рождения С.А. Чаплыгина. В 4-х томах. под редакцией С.Д. Саленко. 2019. С. 130-132.