Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Россия в системе международных кредитных отношений (международные кредитные отношения Российской Федерации)

Содержание:

Введение

В современном развитии международного товарооборота кредит играет важную роль, так как обеспечивает прежде всего увеличению объемов мировой торговли. При этом следует отметить, что важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта являются именно условия кредитования экспорта.

Развитие процесса глобализации оказывает влияние на уровень и тенденции экономического сотрудничества между странами с развитой и переходной экономикой. Для государств, вставших в последние десятилетия на путь рыночного развития характерной особенностью выступает ограниченная способность их национальных банковских систем к долгосрочному кредитованию. Прежде всего такое положение можно объяснить дефицитом внутренних инвестиционных ресурсов. В связи с такой ситуацией привлечение иностранных кредитов с международного рынка капиталов или государственных внешних заимствований приобретает особую актуальность, так как основную часть их в последние годы составляют именно международные кредиты.

На сегодня в области международного кредитования огромную роль играют международные и региональные финансово-кредитные институты: Международный Валютный Фонд, Международный банк Реконструкции и Развития, Европейский банк Реконструкции и Развития и др. Данные организации формируют как на международном, так и на национальных рынках капитала существенную часть своих ликвидных ресурсов.

Целью курсовой работы является исследование роли России в системе международных кредитных отношений.

В соответствии с поставленной целью в процессе исследования решались следующие основные задачи:

- дать понятие международного кредита;

- изучить основные функции и классификацию международного кредита в экономике;

- определить формы международного кредитования;

- рассмотреть международные кредитные отношения Российской Федерации.

Основными методами исследования, что были применены в данной работе являются обработка, анализ научных источников; анализ научной литературы, учебников и пособий, различных законодательных и нормативных документов по исследуемой проблеме.

Объект исследования – международный кредит.

Предмет исследования – место и роль России в системе международного кредита на современном этапе развития.

В работе использовались научные, информационно-публицистические, статистические, нормативно-законодательные источники и материалы Интернет-ресурсов.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1 Международный кредит: сущность, функции и классификация

1.1 Международный кредит как экономическая категория

В современное экономической литературе международный кредит рассматривается как движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное, прежде всего, с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. С одной стороны, международный кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он также способствует углублению международного разделения труда и интернационализации производства и обмена. С другой стороны, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства. Международный кредит является важным финансовым инструментом, который используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в существующей конкурентной борьбе субъектов кредитных отношений.

Говоря о субъектах международного кредита, следует отметить, что в осуществлении кредитных отношений ими могут быть:^{^[1]}

- государство или группы государств;

- фирмы;

- банки;

- страховые компании;

- транснациональные компании;

- международные организации;

- государственные учреждения (министерства, ведомства).

По мнению Саркисяна Т. А. международный кредит - это совокупность экономических отношений, которые возникают между кредиторами и заемщиками разных стран по поводу предоставления, использования и погашения займа.

Экономическая сущность международного кредита состоит в том, что одни страны предоставляют во временное пользование другим странам определенную сумму денежно-материальных ресурсов на условиях возвратности и уплаты процента с целью укрепления внешнеэкономических связей.

В целом основная цель международного кредита сводится к получению максимального дохода в виде процента.

Необходимо отметить, что международный кредит возник как один из рычагов первоначального накопления капитала. Основой его развития являются выход производства за национальные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, а также кооперирование и специализация производства. Интенсификация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили возрастание масштабов и удлинение сроков международного кредита.

Привлечение международных кредитов в условиях развития экономических субъектов способствует ускорению процесса капитализации прибавочной стоимости, что обеспечивает увеличение капиталов страны за счет полученных средств других стран.

Международный кредит, с одной стороны, является продуктом роста производства, а с другой – необходимым его условием и катализатором. Он служит источником финансирования внешней торговли государства, способствует бесперебойному проведению международных расчетов, ускоряет оборачиваемость средств во внешней торговле, а также усиливает конкуренцию между странами.

В то же время в некоторой степени международный кредит обостряет противоречия, что существуют в рыночной экономике. Прежде всего ускоряет перепроизводство товаров.

Международный кредит, как и любая другая экономическая категория функционирует, руководствуясь определенными принципами:

срочность - международный кредит выдается на определенный срок, что обусловленный определенным кругооборотом капитала и периодом окупаемости проекта;

возвратность - это тот принцип, который отличает кредит от безвозмездного финансирования. Он предполагает, что переданные во временное пользование средства должны быть возвращены;

платность - этот принцип предполагает, что процентная ставка как цена кредита должна обеспечить кредитору возмещение затрат и получение прибыли;

обеспеченность кредита является гарантией возврата средств, предоставленных во временное пользование;

целевой характер, что подразумевает, кредит предоставляется на финансирование конкретного объекта, сделки.

Таким образом, можно сделать вывод, что международный кредит – важная экономическая категория, функционирование которой предполагает привлечение соответствующих ресурсов для укрепления позиций иностранных кредиторов в существующей конкурентной борьбе субъектов кредитных отношений.^{^[2]}

1.2 Функции международного кредита

Существование и действие какой-либо экономической категории обеспечивается путем выполнения ее определенных функций.

В современной экономической теории функции кредита – проявление сущности кредита, выражение его общественного назначения. Функции кредита относятся к кредитным отношениям в целом, а не к отдельным взаимоотношениям заемщика и кредитора.^{^[3]}

Говоря о международном кредите следует выделить следующие функции:

Перераспределительная функция.

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов используется для перераспределения временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, для обеспечения более высокой прибыли. В различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макро-регулятора экономики, обеспечивая развитие объектов путем привлечения дополнительных финансовых ресурсов. В некоторых случаях, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что влияет на перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения. Перераспределительная функция помогает реализовать важные задачи государственного регулирования кредитной системы, что связаны с рациональным определением экономических приоритетов и стимулированием привлечения кредитных ресурсов в отрасли или регионы, которые наиболее нуждается в данных кредитных ресурсах. Это способствует ускоренному развитию соответствующих отраслей и регионов и тем самым обеспечивает стабилизацию позиции национальных интересов. При этом не исключена текущая выгода отдельных субъектов хозяйствования, что непосредственно приминают финансовую помощь в виде займов международного значения.

Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе, финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Достаточно широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала

Необходимым условием стабильности развития экономики является процесс концентрации капитала. Помощь в решении этой задачи оказывают именно заемные средства, которые позволяют не только существенно расширить масштаб производства, но и тем самым обеспечивают дополнительную массу прибыли. По мнению современных экономистов и финансистов, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация производства или другой какой-либо деятельности исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада, а тем более в условиях перехода к рыночной экономике, не позволяет их активно использовать именно дороговизна таких ресурсов. Тем не менее, в отечественных условиях, рассматриваемая функция обеспечила определенный положительный эффект, что способствовало существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.^{^[4]}

Обслуживание товарооборота

Кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения. Он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями вводя в сферу денежного обращения новые финансовые инструменты: векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., использование которых существенно упрощает и ускоряет механизм экономических отношений как на внутреннем, так и на международном рынках. Особо активную роль в обслуживании товарооборота играют коммерческие кредиты как необходимый элемент современных рыночных отношений.

Ускорение научно-технического прогресса

Прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования в послевоенные годы научно-технический. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий также необходимы кредиты, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Так, по данным Министерства финансов до 2015 года уровень государственных затрат на развитее инновационные сектора экономики РФ должен составить 318 миллиардов рублей, и при этом по прогнозам объем продаж продукции в наноиндустрии нашего государства должен достичь 700 миллиардов рублей.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет как положительную, так и отрицательную роль в развитии производства. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Говоря об управлении и государственном регулировании международного кредита в современных условиях развития России, следует заметить ,что в данных отношениях важной и можно сказать очень весомой является проблема объективного урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиц.

Все функции международного кредита взаимосвязаны между собой и дополняют друг друга.

Международный кредит в условиях рыночной экономики является действующим финансовым инструментом, который используется как средство взаимовыгодного сотрудничества стран, но с другой стороны – способствует развитию между ними конкурентной борьбы.

В целом международный кредит имеет огромное значение в вопросах решения программ структурной перестройки экономики отдельных стран и повышает экономическую эффективность внешней торговли.^{^[5]}

Глава 2 Формы и виды международного кредита. Место РФ в системе международного кредита

2.1 Международные кредиты

Для анализа форм международного кредита существует ряд характерных признаков. В обеспечении стабильности экономики страны важно иметь четкое представление о сроках предоставления международных кредитов, которые соответственно классифицируются на:

– краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

– среднесрочные (от одного года до пяти лет);

– долгосрочные (свыше пяти лет).

Также международные кредиты по видам подразделяются на товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа) и валютные (в денежной форме). В зависимости от валюты займа они могут быть предоставлены в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах.

Особое значение в предоставлении международных кредитов имеет наличие обеспечения. В качестве обеспечения кредитов, как правило, используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

Различают формы международного кредита по категории кредитора. К ним относятся:^{^[6]}

– фирменные (частные);

– банковские;

– брокерские;

– правительственные;

– смешанные, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

– межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При оформлении кредита векселем импортер акцептует переводной вексель при получении коммерческих документов, который выставляет экспортер.

В случае предоставления фирменного (частного) кредита по открытому счету подписывается сторонами (экспортером с импортером) соглашение о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой вид кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

У фирменных кредитов есть особенность, которая состоит в том, что в соблюдении таких внешнеторговых отношений может быть использован авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и некой гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.). Данная форма может быть использована для товаров, которые трудно продать.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. На сегодня с целью мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска общепринято создавать банковские синдикаты, пулы или консорциум. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера. В таких случаях выигрывает экспортер, так как своевременно получает иностранную валютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Брокерский кредит считается промежуточной формой между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Особенностью предоставления межгосударственных кредитов является то, что такие финансово-кредитные отношения оформляются на основе межправительственных соглашений. При этом отметим, что международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

Различаются следующие формы долгосрочных межгосударственных кредитов за счет ассигнований из госбюджета, которые выдаются но 10-15 лет и более.

Двухсторонние правительственные. Такие кредиты появились во время Первой мировой войны и получили развитие в послевоенный период. Однако в период Второй мировой войны межправительственные займы не играли существенной роли. Использовали в ХХ веке этот вид кредитов при поставках оружия или прочих военных материалов.

2. Кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

3. По линии предоставления помощи, которая наряду с технической помощью, безвозмездными дарами, субсидиями включает займы на льготных условиях.

В современной практике сегодня применяется также смешанный вид международного кредита.

Совершенно новой формой международного кредитования стало совместное финансирование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов. Такое финансирование преимущественно наблюдается в отраслях инфраструктуры. Как правило, инициаторами совместного финансирования выступают международные финансовые институты, которые привлекают к этим операциям частные коммерческие банки, которые обычно кредитуют наиболее прибыльную часть проекта на льготных условиях, что подразумевает применение так называемой сниженной процентной ставки.

Существует две формы совместного финансирования:^{^[7]}

-параллельное финансирование, при котором проект делится на составные части и эти части в пределах установленной квоты могут кредитоваться разными кредиторами;

-софинансирование, при котором в ходе выполнения проекта все кредиторы предоставляют ссуды. Однако один из кредиторов (его еще называют в практике «банк-менеджер») осуществляет координирование проекта и контролирует все его подготовку.

Совместное финансирование дает определенные выгоды заемщику, открывая ему доступ к льготным кредитам. Кредиторы при этом получают главные выгоды, так как такое кредитование дает дополнительную гарантию не только своевременного погашения ссуды должником, но и усиливает зависимость развивающихся стран от кредиторов.

Среди банковских кредитов по импорту выделяют следующие виды.

Акцептный кредит — что выдается в форме акцепта. В данном случае оформляется юридически согласие банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом импортер вносит в банк сумму долга перед наступлением срока платежа, а банк в этот установленный заранее срок погашает его обязательство перед экспортером.

Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В данном случае до истечения срока тратты импортер должен внести средства в свой банк. Банк в свою очередь переводит (рамбурсирует) эти средства акцептовавшему тратту, иностранному банку. На следующем этапе осуществляется ее оплата в установленный срок экспортеру.

Как правило, акцептные кредиты предоставляются крупными банками не только своим, но и иностранным экспортерам. Например, до первой мировой войны, когда Лондон был мировым финансовым центром, крупнейшие лондонские банки обслуживали не только внешнюю торговлю Англии, но и других стран. После второй мировой войны приобрели большие масштабы акцептные операции американских банков.

В настоящее время между банковским и фирменным кредитованием происходит своеобразное разделение функций: первое сосредотачивается главным образом на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора; второму отводится сфера краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы.

Необходимо отметить, что в развитии механизма прямого банковского кредитования заметно активизировалась роль государства. Банки увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков опираясь на систему определенных государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам. При этом они осуществляют рефинансирование своих заграничных активов в государственных кредитных институтах по льготным ставкам.

Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем «связывания» кредита с разовой внешнеторговой сделкой. Однако, в последнее время получило широкое распространение открытие банками так называемых кредитных линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок.

Помимо фирменного и банковского кредита к формам кредитования экспорта можно отнести:^{^[8]}

1.Факторинг, что представляет собой покупку банком или специализированной факторинговой компанией права требования в отношении выплат по обязательствам финансового основном в форме дебиторских счетов за поставленные товары или услуги. При этом правом получения платежей от плательщиков за поставленные товары экспортер уступает факторинговой фирме, которая в свою очередь обязуется возвращать ему деньги по мере их поступления от должников или оплатит ему всю сумму сразу. При этом все условия такого рода операций прописываются в соответствующем договоре. Сам процесс осуществления факторинговых операций предусматривает внесение экспортером определенной платы. В большинстве случает эта плата может быть несколько выше процентов за кредит. Факторинг удобен для финансирования экспорта товаров потребления со сроком кредитования от 90 до 180 дней.

2. Форфейтинга предусматривает кредитование экспортера путем покупки векселей, акцептованных импортером, или других долговых требований. При этом банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными в обмен на приобретенные ценные бумаги за вычетом разового сбора за обязательство купить векселя экспортера, фиксированной учетной ставки, премии за риск неоплаты обязательств.

Форфейтинг появился как одна из новых форм кредитования внешней торговли, что было обусловлено быстрым ростом экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усиления конкурентной борьбы на мировых рынках и ростом роли кредита в развитии мировой торговли. Такой вид кредитования, какфорфейтинг используется при финансировании экспорта товаров производственного назначения со сроком кредитования до нескольких лет. Во многих странах пришли к выводу, что форфейтирование может быть относительно недорогим, вторым альтернативным формам экспортного финансирования, что применяются сейчас.

3. Лизинг представляет собой долгосрочную аренду. Как правило он используется для кредитования покупки машин, оборудования, сооружений производственного назначения. При этом оформляется и заключается арендная сделка, при которой арендатор платит арендную плату частями и арендодатель сохраняет право собственности на товары до конца срока лизинга. При лизинге основой отношений является кредитная операция, что предполагает отношения купли - продажи и аренды. Однако с финансовой точки зрения лизинговая компания оказывает арендатору финансовую услугу.

4. Компенсационные соглашения - это форма долгосрочного кредитования, что предусматривает погашение кредита в счет осуществляющихся встречных поставок продукции.

По сути, международные кредиты, предоставляемые в валюте, это форма трансформации коммерческого кредита в банковский, в результате которой экспортер получает ряд преимуществ. Прежде всего, ускоряется получение им денежных средств за товар, а значит и оборот всего капитала. Экспортер освобождается от риска неплатежа и валютного риска, а также риска, связанного с колебанием ставок процентов. Упрощает баланс предприятия за счет частичного освобождения от дебиторской задолженности.

Широко применяются в международном кредитовании синдицированные кредиты, которые предоставляются несколькими банками одному заемщику. Синдикаты банков создаются для проведения крупных кредитных операций путем объединения ресурсов его участников. Объемы синдицированного кредита, как правило, достигают нескольких миллиардов долларов, а сроки достаточно длительные - в среднем 7-10 лет. Такие условия кредитования позволяют с одной стороны, собрать такую сумму кредита, которая не под силу одному банку, а с другой - распределить кредитный риск между всеми его участниками пропорционально их доли в сумме кредита.

В данном случае один банк выступает в роли менеджера и организовывает создание синдиката. Он полностью регулирует весь процесс предоставления кредита и также отвечает за распределение процентов между участниками.

В России широко распространено использование международных кредитов. Так, по официальным данным Министерства финансов РФ Россия направила 25 иностранным банкам заявки на организацию размещения государственных облигаций в 2016 году.

В список вошли в основном крупнейшие банки США, Европы и Китая: Barclays, BNP Paribas, Societe Generale, Scotiabank, TD Securities, Bank of America Merrill Lynch, Landesbank Baden-Wuerttemberg, Morgan Stanley, Mizuho Financial, RBC Capital Markets, Bank of China, Wells Fargo, Deutsche Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Crédit Agricole, Credit Suisse, Nomura, Citigroup, China Construction Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, Agricultural Bank of China, HSBC, UBS, UniCredit.

В целом можно отметить, что в РФ используются различные формы международного кредита, что подтверждается ее уровнем международной значимости как развитого государства.

2.2 Международные кредитные отношения Российской Федерации, их характеристика и значение

Россия на протяжении многих веков выступала как одна из мировых держав, формируя не только внешнеторговые, но и политические отношения. Известно, например, что именно СССР предоставлял странам-участницам Варшавского договора огромные кредиты как в деньгах, так и в товарах.

После распада СССР Россия продолжала выдавать солидные кредиты другим государствам и на сегодняшний день около 25 стран являются должниками РФ. По официальным данным, в крупнейших должниках России по-прежнему проходят: Куба - около 28 млрд. долл., Монголия - 18 млрд., Вьетнам - 17 млрд., Индия - около 16 млрд., Сирия - более 10 млрд., Ирак - 7 млрд., Эфиопия и Йемен - 6,5 млрд., Алжир - 3,5 млрд., Ливия и Мозамбик - по 2,5 млрд. долл. Кроме вышеперечисленных, должниками также являются Ангола, Словакия, Марокко, Тунис.

2014 год стал переломным для России как в политическом, так и в экономическом плане. Толчком к фактической изоляции РФ в мире стали нестабильная ситуация в Украине и присоединение Крыма. Ответом стало введение США и ЕС нескольких пакетов экономических санкций, что к концу года серьезно усугубило ситуацию в стране.

На сегодня большая часть кредитов иностранным государствам уже погашена. Несмотря на свое тяжелое положение Россия, не перестала кредитовать другие страны. Но на сегодня денежные средства уже направляются в большей мере в бывшие союзные республики.

Обобщенная статистика по задолженности стран СНГ на 1 января 2012 года составляла 6491,4 млн. долл., в т.ч. основной долг - 5783,2, проценты - 708,2. При этом просроченная задолженность составляла 1912,2 млн. долл., из них 1608,2 - Казахстан, 179,2 - Узбекистан, 73,1 - Молдавия, 21,1 - Киргизия, 5,1 - Белоруссия, 1,0 - Армения, 0,8 - Грузия.

За данными Единого государственного портала Российской Федерации в структуре внешнего долга страны по видам государственных ценных бумаг на 1.02.2016 года 49,9 % составили облигации федерального займа (с постоянным доходом), 25,8 % - облигации федерального займа (с переменным крупным доходом), 14,7 % облигации федерального займа (с амортизацией дохода), 6,7 % государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой купонного дохода, 2,4 % облигации с фиксированной процентной ставкой купонного дохода.

Общая задолженность перед РФ (иностранных государств и стран СНГ) составляет сейчас около 91,9 – 95,9 млрд. долларов. По другим данным 150 - 160 млрд. долларов.

Буквально в июле 2014 года Владимир Путин перед визитом на Кубу подписал закон о списании 90 % долга Острова Свободы перед Россией, что составляло около 32 млрд. долларов. Это рекордный показатель. Немногим ранее была также списана задолженность Афганистана, Северной Кореи, Монголии, которые были должны примерно по 11 млрд. долл. Каждая. Сирия и Вьетнам задолжали России по 10 млрд. долл., а Ирак приблизительно 8 млрд. долл., которые также были списаны по закону Президента РФ. Алжиру списали 4,7 млрд. долл., а Ливии – 4,5 млрд. долл. Также был списан долг Кипру в размере 2,5 млрд. долл., при том, что в 2013 году кипрские власти самостоятельно обращались к России с просьбой о реструктуризации долга и предоставлении очередного займа в 5 миллиардов евро.

В условиях глобализации экономики в России происходит постепенная интеграция в мировую экономику, что предполагает ее участие в межгосударственных финансовых институтах, которые созданы на основе межгосударственных соглашений. Целью функционирования такого рода международных организаций - регулирование валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, а также всяческое содействие их экономическому развитию, а также оказание кредитной помощи.

В число таких организаций входят Международный валютный фонд, Банк международных расчетов, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

В настоящее время, Россия заинтересована в расширении сотрудничества с группой Всемирного банка, несмотря на существенное улучшение макроэкономических и финансовых показателей, что может помочь развитию национальной экономики страны, особенно таким отраслям как промышленность и сельское хозяйство. В целях осуществления инвестиционных проектов, а также проектов в области образования, здравоохранения, экологии и институциональных преобразований Россия очень нуждается в дополнительных денежных ресурсах, которые может при определенных условиях также предоставить Всемирный банк.

Так, например, в 2011-2012 гг. Всемирный банк начал финансирование двух совместных проектов – по сохранению и использованию культурного наследия России с Администрацией Новгородской области. Для этого проекта было выделено 100 млн. долл. сроком на 17 лет, также данным договором было предусмотрено отсрочку выплат на 6 лет), что является позитивным фактором для развития данной области. Второй проект - по повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации, Сумма обязательств по официальным данным составляет 25 млн. долл.

В декабре 2011 г. Совет директоров Всемирного Банка одобрил новую Стратегию партнерства с Россией на 2012 – 2016 гг. Во многом данная стратегия совпадает с приоритетами Правительства РФ в сфере социально-экономического развития, улучшения качества государственного управления, повышения глобальной роли страны. При этом, индикативный объем кредитования России со стороны Банка, что уже заложен в Стратегии составил 5 млрд. долл.

Таким образом, в условиях развития рыночной экономики Россия все активнее участвует в международных валютно-кредитных отношениях. Однако, вместе с тем мы сталкиваемся с большим количеством проблем.

Самой актуальной проблемой в международном кредитовании РФ на сегодня является низкая экономическая эффективность связанных кредитов под государственные гарантии РФ. Это связано с тем, что привлечение таких кредитов налагает обязанность закупать услуги или товары у стран, которые эти кредиты предоставляют. Однако, при условии наведения порядка в заимствованиях, а также обеспечении особого государственного контроля над указанным процессом и соответственно добросовестного отношения заемщиков к своим обязательствам относительно своевременного погашения обязательств, может быть обеспечено эффективное использование иностранных связанных кредитов.

В настоящее время международные кредиты имеют довольно высокую стоимость. Ежегодное сокращение расходов федерального бюджета по обслуживанию государственного долга может быть достигнуто при досрочном погашении части задолженности, но в большинстве случаев кредиторы не поддерживают эту инициативу.

Кроме того, не обеспечивается контроль над эффективным использованием закупаемых в счет иностранных кредитов оборудования и услуг для модернизации и развития российских предприятий, а также товаров и сырья.

И наконец, анализируя исполнение законодательно-нормативных документов, необходимо отметить, что изложенные в них требования выполняются не в полном объеме. Не выполняются постановления и в части регистрации подписанных правительством РФ межправительственных соглашений в Государственной книге внешнего долга РФ: некоторые из них не имеют регистрационных номеров.

Итак, без международных вливаний экономика России развиваться не может. Выход один: обеспечить эффективность использования международных кредитов. Для этого необходимо совершенствование и повышение институциональных механизмов регулирования.

Таким образом, мы рассмотрели современные тенденции развития международных кредитных отношений и этапы внешних заимствований, представили Россию как международного должника и кредитора, изучили участие России в международных финансовых институтах, описали долговую стратегию в области государственного долга, проблемы внешних заимствований и пути их решения.

Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом не только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Степень вмешательства государства в международные кредитные отношения различна, но формы его в большинстве стран одинаковы. Государство является активным участником международных кредитных отношений, выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика. Используя часть национального дохода, аккумулированного через госбюджет, государство предоставляет правительственные или смешанные кредиты, субсидии, помощь другим странам. Сейчас государственные кредиты в основном выдаются по линии помощи развивающимся странам.

Как свидетельствует мировой опыт, государство поощряет внешнеэкономическую деятельность предприятий. Для этого используются субсидии, кредиты, налоговые и таможенные льготы, гарантии, субсидирование процентных ставок, т. е. бонификации (возмещения банкам за счет госбюджета разницы между рыночными и льготными процентными ставками по экспортным кредитам).

Государство, способствует снижению цен вывозимых товаров через освобождение экспортеров от уплаты косвенных и некоторых прямых налогов.

Такая политика существенно повышает их конкурентоспособность. В соответствии с международной практикой товары, пересекающие границу, могут также освобождаться от косвенных налогов.

В России функции регулирования международного кредита выполняют Банк внешней торговли и Банк внешнеэкономической деятельности, специализирующиеся на обслуживании внешнего долга.

Межгосударственное регулирование международного кредита осуществляется в различных формах:

- координация условий экспортных кредитов и гарантий;

- согласование размера помощи развивающимся странам;

-регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций;

- рециклирование нефтедолларов и др.

Важной формой межгосударственного регулирования международного кредита являются международные совещания в верхах, на которых делаются попытки выработать совместные мероприятия по этим проблемам. На встречах на высшем уровне вопросы экспортных кредитов, передачи технологии, торговли зерном приобрели политическое значение в свете отношений Восток - Запад.

Своеобразной формой сотрудничества банков на многосторонней основе стали международные банковские клубы. Например, Форекс-клаб объединяет 1600 банкиров, представляющих мировые финансовые центры, и ежегодно проводит совещания по актуальным проблемам международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Ведущие корпорации и банки активно используют государственное регулирование международного кредита, когда им это выгодно. Иначе они конфликтуют с ним и бесконтрольно осуществляют международные кредитно-финансовые операции.

Регулирование международных кредитных отношений должно являться основной составляющей стратегии социально-экономического развития Российской Федерации на сегодня.

По официальным данным в 2013 году россияне на международном рынке получили кредитов на сумму 59,2 млрд. долл.

В марте 2011 года было подписано соглашение о предоставлении кредита МБРР в размере 25 млн. долларов США на срок 14 лет, включая пятилетний льготный период.

Согласно данным ЦБ на 1 января 2015 года, внешний долг РФ составляет $599 млрд. Долларов США. При этом стоит отметить, что доля ЦБ РФ в нем составляет всего лишь 10,4 млрд. долл. (1,7 %); доля банков – 171 млрд. долл. (28%).

Внешний долг РФ состоит из двух секторов: государственного и частного.

Анализируя данные за период 2012-2014 гг., можно сделать вывод, что в общей сумме внешнего долга РФ государственного сектора в 2014 году часть внешнего долга ЦБ составила 4,4 %, других банков этого же сектора – 35,0 %. По сравнению с данными 2012 года, в 2014 уровень внешнего долга ЦБ РФ увеличился на 34,9 %. А уровень внешнего долга других банков государственного сектора - на 68,1 %.

Анализируя данные за период 2012-2014 гг., можно сделать вывод, что в общей сумме внешнего долга РФ частного сектора в 2014 году часть внешнего долга банков составила 20,9 %. По сравнению с данными 2012 года, в 2014 уровень внешнего долга банков частного сектора уменьшился на 23,1 %.

В целом можно отметить позитивную тенденцию, что проявляется в том, что темп роста общей суммы внешнего долга РФ выше темпа роста внешнего долга, что относится к ЦБ РФ и банкам.

Исследования показали, что в 2014 году ЦБ России значительно сократил свою задолженность. Так, в конце 2013 года Россия полностью рассчиталась по долгу на сумму свыше $3,6 млрд с Чехией, Финляндией и Черногорией. Интересно, что вместе с оплатой своих обязательств.

Однако, по аналитическим данным за 1 квартал 2015 года несмотря на снижение внешнего долга РФ с начала года на 6,3%, или на $37,895 млрд. ,резервы для погашения внешнего долга существенно сократились.

На начало февраля 2015 года Международные резервы ЦБ оцениваются в $376 млрд. и состоят из монетарного золота ($49 млрд.) и валютных резервов ($327 млрд.). К валютным резервам относятся:

1) резервная позиция в МФВ ($3,3 млрд.;);

2) счет в СДР ($8 млрд.);

3) лимит на валютное рефинансирование ($30 млрд. – операции валютного РЕПО, по которым из лимита в $50 млрд. на 2015 год на конец 2014 года банки выбрали $20 млрд.).

Анализируя всю сложившуюся ситуацию в стране с учетом наложенных санкций странами ЕС и США в 2014 года, аналитики утверждают, что несмотря на сокращение резервов для оплаты внешнего долга валютная переоценка рубля, евро и т.д. способствовала рефинансированию 50 % долга.

При исследовании внешнего долга России в сравнении с другими странами необходимо также проанализировать соотношение государственного долга к ВВП страны.

В настоящее время бюджетная политика, политика регулирования государственного долга направлена не только на обеспечение сбалансированности федерального бюджета при сохранении достигнутой в последние годы высокой степени долговой устойчивости, но и на развитие национального рынка государственных ценных бумаг и в целом активное использование государственных гарантий Российской Федерации.

Заключение

В современном развитии международного товарооборота кредит играет важную роль, так как обеспечивает прежде всего увеличению объемов мировой торговли. Международный кредит – важная экономическая категория, функционирование которой предполагает привлечение соответствующих ресурсов для укрепления позиций иностранных кредиторов в существующей конкурентной борьбе субъектов кредитных отношений.

Говоря о международном кредите следует выделить следующие функции: перераспределительная, экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота, Ускорение научно-технического прогресса.

Международные кредиты достаточно разнообразны и имеют множество форм и видов. Наиболее распространенные формы международного кредита в России – фирменный и банковский кредит, которые имеют на сегодня свои преимущества и недостатки в применении. Однако тщательное изучение форм международного кредита мы пришли к выводу, что в России также имеют развитие в последнее время лизинг, факторинг и форфейтинг как формы кредитования.

В работе нами также были исследованы международные кредитные отношения Российской Федерации, а также рассмотрена структура государственного внешнего долга РФ.

На начало февраля 2015 года Международные резервы ЦБ оцениваются в $376 млрд. и состоят из монетарного золота ($49 млрд.) и валютных резервов ($327 млрд.).

Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Международный кредит, как и любая другая экономическая категория функционирует, руководствуясь определенными принципами

Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом не только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Степень вмешательства государства в международные кредитные отношения различна, но формы его в большинстве стран одинаковы. В настоящее время бюджетная политика, политика регулирования государственного долга направлена не только на обеспечение сбалансированности федерального бюджета при сохранении достигнутой в последние годы высокой степени долговой устойчивости, но и на развитие национального рынка государственных ценных бумаг и в целом активное использование государственных гарантий Российской Федерации.

В международных кредитах Россия сегодня нуждается особенно, так как наличие необходимых финансовых ресурсов создают экономическую активность и реальное богатство страны.

Список используемой литературы

Бабич А. М. Государственные и муниципальные финансы [Электронный ресурс] / А. М. Бабич, Л. Н. Павлова - Москва : ЮНИТИ, 2010. - 703 с.
Банковское дело: учебник / [О. И. Лаврушин, Н. И. Валенцева и др.]; под ред. О. И. Лаврушина. — 10-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2013. — 800 с.
Исаев Р. А. Основы менеджмента: Учебник / Р. А. Исаев. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2010. — 264 с.
Клипов В. Т. Особенности современной диагностики мирового хозяйства // Вопросы экономики. – 2010. - № 9.
Концепция создания международного финансового центра Российской Федерации. [Электронный ресурс] — режим доступа. — URL:http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/finances/creation/conceptmfc.
Ломакип В.К. Мировая экономика. –М.: Юнити-Дана, 2012.
Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / под. Ред. Л.Н. Красавиной. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2014. – 543 с.
Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2009. – 576 с.
Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367
Официальный сайт Центрального Банка РФ. – URL: http://ww.cbr.ru
Пономарева Е.С., Кривенцова Л.А., Томилова П.С. Мировая экономика и международные экономические отношения: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 287 с.
Саркисян Т. А. Международные кредитные отношения Российской Федерации: проблемы и перспективы [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://sci-article.ru/stat.php?i=1416750915
Слепов В. А. Финансы: Учебник/ В.А. Слепов, А.Ф. Арсланов, В.К.Бурлачков и др. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 336 с.
Столяров Ю.С. Международные валютно-финансовые отношения Российской Федерации. М.: КРАСАНД, 2012. — 104 с.
Фролова Т.А. Мировая экономика Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2010. – Режим доступа: http://www.aup.ru/books/
Шимко, П. Д. Международная экономика [Текст] : рек. УМО по образованию в обл. финансов, учета и мировой экономики в качестве учеб. пособия для студентов, обучающихся по специальностям "Мировая экономика", "Финансы и кредит", "Бухгалт. учет, анализ и аудит
", "Налоги и налогообложение" / П. Д. Шимко, Н. И. Диденко; под ред. П. Д. Шимко. - М. : Юрайт, 2010. - 752 с.

Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2009. – 76 с.

↑
Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2009. – 101 с. ↑
Клипов В. Т. Особенности современной диагностики мирового хозяйства // Вопросы экономики. – 2010. - № 9. ↑
Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2009. – 134 с. ↑
Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2009. – 158 с. ↑
Клипов В. Т. Особенности современной диагностики мирового хозяйства // Вопросы экономики. – 2010. - № 9. ↑
Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367 ↑
Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367 ↑