Страхование и его роль на финансовом рынке (О СОВРЕМЕННЫХ ПРОБЛЕМАХ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ В РФ)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность Страховая отрасль имеет большое значение для национальной экономики в связи с тем, что страховые компании, являясь важным элементом финансовой системы в развитых странах, вносят заметный вклад в развитие национальной экономики, выступают в качестве институциональных инвесторов, способствуя развитию финансового рынка, а также выполняют функцию финансовой защиты физических и юридических лиц.

При этом ситуация на отечественном рынке страховых услуг вызывает обоснованные опасения вследствие замедления темпов его роста, которое согласно прогнозам может продолжиться и дальше.

Исследование современных проблем системы обязательного страхования имеет сегодня особое значение в условиях развивающегося страхового законодательства, экономических проблем и сложной политической ситуации.

Неблагоприятные тенденции развития рынка страховых услуг обусловлены применяемыми в настоящее время методами государственного финансового регулирования, что требует корректировки используемой модели государственного финансового регулирования страховой индустрии.

Цель: рассмотреть страхование и его роль на финансовом рынке.

Задачи:

1.  Изучить состояние системы страхования.
2. Рассмотреть страхование и финансовый рынок.

Объектом исследования является страхование.

Предметом исследования является роль страхования на финансовом рынке.

Теоретической и методологической основой исследования стали книги и статьи следующих авторов работают Бородин А.И., Новикова Н.И., Шаш Н.Н. и др.

Структура данной работы включает в себя: введение, двух глав, заключение и список использованной литературы.

Во введении рассмотрены: актуальность темы, определяются предмет, объект, цели и задачи.

В первой главе будут рассмотрено состояние системы страхования.

Во второй главе показана роль страхования на финансовом рынке.

В заключении проведены итоги.

ГЛАВА 1. СОСТОЯНИЕ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ

• 1. О СОВРЕМЕННЫХ ПРОБЛЕМАХ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ В РФ

Обязательное страхование сегодня все еще является главным катализатором развития российского страхового рынка, что полностью соответствует обычным способам на развивающихся рынках.

Механизм страхования является важной системой поддержки экономической стабильности в стране, так как снижает уровень стресса на государственный бюджет в плане снижения госрасходов, в том числе возмещение ущерба жертвам стихийных и других бедствий. ^[1]

Исследование современных проблем системы обязательного страхования имеет сегодня особое значение в условиях развивающегося страхового законодательства, экономических проблем и сложной политической ситуации. ^[2]

Сегодня систему обязательного страхования в РФ составляют следующие виды, каждый из которых обеспечивает определенную сферу общественной жизни граждан: страхование медицинских расходов и помощи, социальное страхование, пенсионное страхование, страхование собственности, страхование автогражданской ответственности, страхование ответственности за ущерб, причиненный при эксплуатации опасных производственных объектов, страхование гражданской ответственности перевозчика. ЦБ РФ проводит сегодня жесткую политику в отношении страховых организаций.

Это связано с политикой усиления контроля за всем финансовым сектором страны, а также повышением надежности и стабильности страхового сектора. Количество страховых организаций сокращается из-за отзыва лицензии, процессов слияния и поглощения на страховом рынке.

Значительную долю страховых премий и выплат по обязательному страхованию приносит страхование ответственности. Доля от общего объема страховых премий для этого типа в конце 2013 года составила 82,4% или 134.2 млрд руб.. ^[3]

Чтобы покрыть убытки, были произведены выплаты за счет средств страховщиков 77,43 млрд. рублей.или 81,9% от общего объема страховых премий ОСАГО. Анализируя страхование в Российской Федерации в 2014 году, можно отметить, что премии и выплаты составили 490,6 млрд руб. и 274,5млрд руб., соответственно.

То есть темпы роста составили 104,0% и 94,1%, соответственно. В 2014 году произошел рост страховых премий по всем видам страхования в среднем на 24,5%, что составило 610,6 млрд руб. (

Однако такого же роста премий в 2015 году ждать не стоит в связи с экономическим кризисом. ^[4]

В 2013 году доля добровольного страхования практически не изменилась. Страховые взносы по обязательному страхованию составили 44,7%, что объясняется выросшей долей ОМС на 4%. Однако по ОСАГО наблюдался незначительный спад сборов (24% против 27%).

Большую долю сегмента обязательного страхования в РФ занимает два вида – это обязательное медицинское страхование и страхование ОСАГО, поскольку эти виды страхования являются массовыми.

В целом, по рынку страхования доля премий по обязательным видам постоянно увеличивается, что указывает на экстенсивный путь развития страхового рынка в РФ. По рынку страхования ОСАГО можно отметить следующие изменения.

В 2015 году были дважды значительно подняты базовые ставки, что увеличит показатель страховых премий. Однако доля выплат по данному виду страхования также увеличилась, так как это связано с общим увеличением уровня цен, в том числе и повышением стоимости ремонта автомобиля после ДТП. ^[5]

Начиная с 3 квартала 2013 года и до 4 квартала 2014 года, квартальные темпы прироста выплат заметно превышали темпы прироста взносов.

Уровень выплат по ОСАГО за 2014 год составил 58%. Это на 7% выше, чем значение показателя за 2013 год.

Страховые компании относят часть судебных расходов к прочим, так как их невозможно учесть при расчете убыточности. За 2014 год комбинированный коэффициент убыточности составил 85,2%.

При развитии системы обязательного и добровольного страхования в РФ в условиях экономического кризиса необходимо также особое внимание уделять оценке финансового состояния страховщиков и разработке мер по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости.

По данным Росстата, в ближайшем будущем количество поступлений от продажи страховых продуктов может сравняться с выплатами по страховым случаям, что неизбежно приведет к неплатежеспособности страховой компании.

Существует несколько мероприятий, которые могут способствовать восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной страховой и финансовой деятельности компании:

- оптимизация дебиторской задолженности;

- продажа дочерних компаний и долей в капитале иных учреждений;

- инвентаризация собственности;

- снижение затрат на управление организацией и ведение дела;

- продажа незавершенных строительством объектов, если таковые имеются;

- оптимизация числа персонала;

- продажа неприменяемого оснащения, если таковое имеется;

- избавление от обязанностей путем реорганизации краткосрочных задолженностей в долгосрочные займы и кредиты;

- смена руководства страховой компании, как крайний случай. ^[6]

Для развития платежеспособности компании необходимо разработать план по экономическому оздоровлению на длительную перспективу, в котором нужно рассмотреть динамику прибыли и изменения страховых тарифов.

В данном плане должны быть предусмотрены и альтернативные варианты на случай форс-мажорных обстоятельств.

Выбирают только один вариант, который является самым эффективным для данной страховой компании с точки зрения обеспечения потребностей страхового рынка, который входит в основу плана по оздоровлению компании. ^[7]

В современных условиях это может быть сокращение управленческих затрат и оптимизация численности персонала. В целом можно отметить, что в сегменте обязательного страхования существует ряд проблем, требующих разрешения.

В частности, проблемы государственного регулирования обязательных видов страхования.

В целях совершенствования государственного регулирования обязательных видов страхования необходимо:

- в долгосрочной перспективе установить дифференцированные минимальные и максимальные ставки страховых тарифов по обязательным видам страхования, ранжированные по рискам, по регионам и другим показателям, которые должны определяться Правительством Российской Федерации;

- разработать процедуру мониторинга применяемых страховых тарифов, их обоснованность и доводить результаты до сведения общественности;

- унифицировать порядок определения суммы ущерба и страхового возмещения по обязательным видам страхования.

Также необходимо продолжить работу по совершенствованию порядка формирования органов управления профессиональных объединенийстраховщиков, участвующих в обязательных видах страхования, и способствовать исключению создания неравных условий для членов объединений, поддерживать баланс между интересами членов.

Совершенствование обязательного медицинского страхования в РФ должно идти по пути поэтапного перехода системы на принципы конкурентной (рисковой) модели, повышения роли страховых медицинских организаций, а также интеграции систем обязательного и добровольного медицинского страхования. ^[8]

Особенно актуально реформирование системы ОСАГО в связи с высокой убыточностью данного вида страхования.

Главными направлениями совершенствования обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств должны быть:

- введение единого программно-методического комплекса оценки ущерба;

- совершенствование системы урегулирования прямых убытков по европейскому протоколу;

- усиление заинтересованности автовладельцев в повышении безопасности дорожного движения путем более точной оценки риска конкретного водителя и расчета страховой премии;

- возможное введение дополнительных критериев оценки риска водителя (например, пол, состояние в браке, как это уже делают страховщики в КАСКО);

- переход на электронный документооборот между страховщиками, страхователями и потерпевшими, и использование электронного полиса.

Предлагается ввести дифференцированный расчет страховых тарифов по обеспечению возмещения причиненного вреда третьим лицам субъектами предпринимательской деятельности в зависимости от вида предпринимательской деятельности, так как такая практика уже существует у зарубежных страховщиков.

Для того чтобы перевести развитие страхового сектора на интенсивный путь, необходимо повышать качество страхового обслуживания, клиентоориентированность страхового бизнеса, разрабатывать и внедрять программы лояльности. ^[9]

Также для снижения стрессовой нагрузки на бюджет в условиях кризиса необходимо развитие новых видов обязательного страхования, таких как страхование жилья от стихийных бедствий, сельскохозяйственного страхования, страхования ответственности аккредитованных учреждений.

Таким образом, для обеспечения условий дальнейшего развития страхового сектора и обязательных видов страхования необходима реализация комплекса мероприятий, которые будут способствовать также развития добровольных видов страхования в РФ.

• 1. СТРАХОВАНИЕ КАК ВИД ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ СОВРЕМЕННОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Слово страхование происходит от старинного выражения «действовать на свой страх и риск», т.е. на собственную ответственность. Различные опасности подстерегали человека всегда, и страх перед ними был вполне естественным. Кто умел предусмотреть и оценить опасности, найти способ избежать их, преодолеть свой страх, тот добивался успеха.

Разделение опасности («страха») с товарищами, передача опасности и страха более сильному и умелому получили название «застраховаться».

В дальнейшем это название стало использоваться преимущественно как специальный термин разделения и передачи рисков имущественных потерь, а позже – как наименование формы взаимопомощи при заболеваниях, потерь трудоспособности, смерти кормильца.

Интересно, что в английском языке страхование (insurance) имеет другое происхождение – от слова аsure (уверенный), и может быть переведено как «быть уверенным». Любая деятельность человека сопряжена с рисковыми ситуациями, носящими ущерб его здоровью, имуществу, доходу или сбережениям. ^[10]

С помощью страхования люди могут сохранять собственность, создают финансовые гарантии. Нет, такого человека, который не пользовался услугами страхования, не прибегал хоть однажды к его помощи.

Основное внимание в исследовании уделено рассмотрению основных проблем и противоречий становления рынка Российской Федерации, определению его места в экономике нашей страны в условиях рыночных преобразований. ^[11]

На сегодняшний день страхование представляет собой единственный рыночный институт, способный быстро удовлетворять претензии, в полном объеме возвращать ущерб и потери. Нынешнее состояние в экономики требует усиления роли страхования.

Мероприятия по предупреждению опасностей, которые обеспечивают снижение возможных потерь, называются превентивными, например, противопожарные мероприятия и совершенствование правил техники безопасности, контроль за их исполнением в процессе осуществления всех видов деятельности или профилактическая работа органов.

Источниками формирования страховых фондов общества являются платежи физических и юридических лиц, взимаемые на обязательной и добровольной основе. Создание страховых денежных фондов, управление ими и их распределение – это часть финансовых отношений в обществе, неразрывно связанная с другими формами аккумуляции и расходования финансовых ресурсов общества.

Существуют три основные организационные формы страхового фонда: государственные страховые фонды, самострахование, фонды страховых компаний.

Государственные страховые фонды формируются в целях национальной безопасности и социальной поддержки населения за счет обязательных платежей граждан, физических и юридических лиц.

Страховой фонд на уровне государства – часть национального дохода, выделяемая в виде резерва материальных или денежных средств для ликвидации последствий стихийных бедствий, аварий, катастроф и для оказания поддержки гражданам в случае потери трудоспособности, наступления старости и других событий. ^[12]

Средства из государственных фондов используются в строгом соответствии с установленными нормативами и при наличии определенных условий для материального обеспечения граждан при наступлении нетрудоспособности, старости и в других, предусмотренных законом, случаях.

Государство формирует также централизованные страховые (резервные) фонды, создаваемые за счет бюджетных и других государственных средств. Формирование данных фондов осуществляется как в натуральной, так и в денежной форме.

Государственные страховые (резервные) фонды находятся в распоряжении правительства. ^[13]

Самострахование как система создания страховых фондов используется хозяйствующими субъектами и домашними хозяйствами на добровольной основе; исключение составляют лишь определенные организационно – правовые формы (акционерные общества), для которых федеральным законодательством предписывается создание резервных фондов; их минимальный размер составляет 15% от установленного капитала.

В остальных случаях страховые фонды предприятия создаются по решению учредителей и расходуются для компенсации ущерба. Граждане используют для компенсации неожиданных ущербов личные накопления (денежные, материальные). Соответственно, децентрализованные страховые фонды могут создаваться в натуральной и денежной форме. Эти фонды предназначены для преодоления временных затруднений в деятельности конкретного предприятия или домашнего хозяйства.

Самострахование оправдывает себя в случае покрытия потребности в денежных средствах, размеры и время появления которой заранее известны или не очень велики. Если же речь идет о серьезных ущербах, то резервные накопления граждан и юридических лиц оказывается недостаточным для их компенсации.

Фонды страховых компаний образуются на добровольной или обязательной основе за счет взносов граждан или предприятий.

Страхование – особый вид экономической деятельности, связанный с перераспределением риска нанесения ущерба имущественным интересам среди участников страхования и осуществляемый специализированными организациями, обеспечивающими осуществление страховых взносов, образование страховых резервов, а также страховых выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам.

Страхование является одним из важнейших элементов системы рыночных отношений и относится к финансовым отношениям, связанным с выполнением специфических функций в экономике.

В современных условиях страхование приобретает двойственный характер: с одной стороны, это форма социальной защиты населения и механизм компенсации ущерба предприятиям и организациям при наступлении различных застрахованных рисков, с другой, – особый вид предпринимательской деятельности, осуществляемый в условиях рисков. ^[14]

Особенность страховой деятельности как вида предпринимательства заключается в том, что ей присущ известный предпринимательский риск, обусловленный обязанностью страховщика компенсировать ущерб, оговоренный заранее по причинам возникновения и размеру.

Однако, такая компенсация, а, следовательно, и самосуществования возможно при наличии определенных условий:

- во-первых, рисковое событие, на случай наступления которого осуществляется страхование, должно быть случайным, т.е. рисковое событие может произойти, а может и не произойти.

Однако, страхование осуществляется в случаях, когда вероятность наступления рисков может быть оценена, и реализует определенные гарантии со стороны страховщиков о Формы организации страхового фонда Государственные фонды Самострахование Фонды страховых компаний.

В силу случайности наступления страхового случая из числа рисков, которые могут быть приняты на страхование, исключаются достоверные события. Вместе с тем, потенциальный риск должен быть охарактеризован некоторой вероятностью его наступления, базирующейся на фактических данных предшествующего опыта.

Отсутствие таких данных может затруднить или сделать невозможной оценку вероятности наступления такого случая в общем и его возможных финансовых последствий, что, в свою очередь, не позволит распределить ущерб на всех страхователей, т.е. определить долю каждого из них в формировании совокупного страхового фонда, созданного для возмещения ущерба. ^[15]

- во-вторых, вероятность наступления рисковых ситуаций должна осознаваться как отдельным предприятием или гражданином, так и обществом, что предопределяет заинтересованность в предотвращении ущерба или его уменьшении. Отношения между страхователем и страховщиком, называемые страховыми, возникают в связи с существованием у страхователя страхового интереса к обеспечению страховой защитой принадлежащего ему имущества или иных имущественных интересов.

Предпосылкой возникновения страховых отношений служит страховой риск, при наступлении которого может быть нанесен ущерб застрахованным имущественным интересам страхователя. Страховые отношения могут возникнуть на основе добровольного волеизъявления сторон или в силу закона, который предусматривает обязанности страхователя заключить договор страхования определенного вида имущества, ответственности или иных имущественных интересов.

Еще шумерские торговцы в конце II тысячелетия до н.э. и финикийские купцы в конце I тысячелетия до н.э., отправляясь в торговые экспедиции, договаривались между собой о взаимной помощи на случай гибели товаров и кораблей от непредвиденных обстоятельств (кораблекрушений, нападений разбойников) и отчисляли для этого средства в фонд взаимопомощи. Это были одни из первых фондов взаимного страхования.

Начавшись в форме взаимопомощи, страхование посте- пенно превратилось в развитую форму специфического страхового предпринимательства, с одной стороны, и в способ накопления и перераспределения общественных средств для социального обеспечения части населения, утратившей трудоспособность, – с другой. ^[16]

Люди издавна разделяли свои риски с партнерами (так возникло взаимное страхование), а позже, по мере развития страхового предпринимательства, стали передавать их специальным организациям, получившим название «страховщики». Страховщики за специальную плату, называемую страховым взносом (премией), принимают эти риски от отдельных лиц и предприятий и из поступивших страховых взносов образуют страховые фонды.

Строго говоря, понятие «страховой взнос» не является синонимом понятия «страховая премия» и рассматривается, согласно ст. 954 ГК РФ, как уплаченная страхователем часть страховой премии. Происхождение понятия «премия» (лат. praemium) относится к началу коммерческого страхования (XIV в.), когда первые страховщики оставляли себе полученные от страхователя деньги при благополучном исходе застрахованной торговой операции в качестве платы за принятый у них риск.

Лица, передающие свои риски страховщикам и участвующие в образовании страхового фонда, называются страхователями.

Роль страхования – обеспечение непрерывности, бесперебойности и сбалансированности общественного воспроизводства, что проявляется в конечных результатах проведения страхования:

1) обеспечение социальной и экономической стабильности в обществе за счет полноты и своевременности возмещения ущерба;

2) свободных средств страхового фонда в инвестиционной деятельности страховых организаций;

3) достигнутые показатели развития страховых операций на макроэкономическом уровне. ^[17]

Роль страхования в системе общественного воспроизводства предполагает наличие сферы страховых услуг, соответствующей типу экономического развития государства. В условиях рыночной экономики, наряду с традиционным использованием возможностей в области защиты от чрезвычайных явлений природного характера и техногенных рисков, резко возрастет потребность в страховании предпринимательских рисков хозяйствующих субъектов, т.е. в страховом покрытии ущерба, возникающего при нарушении финансовых и кредитных обязательств, не платежеспособности контрагентов и действий других экономических факторов, ведущих к потере прибыли и реальных доходов.

Особую роль играет страхование в обеспечении инвестиционного процесса: с одной стороны, страховые компании сами способны выполнять функции институциональных инвесторов, мобилизуя значительную часть финансовых средств юридических и физических лиц и инвестируя их по направлениям, определенным законодательством; а с другой стороны, с помощью страхования обеспечивается инвестиционная активность отечественных и иностранных предпринимательских организаций, а также граждан.

Экономическую сущность страхования характериуют следующие признаки:

• наличие страхового риска как вероятности и возможности наступления страхового случая, способного нанести материальный ущерб;

• удовлетворение объективно существующей потребности физических и юридических лиц, а также граждан в покрытии возможного ущерба;

• возможность представления мобилизованных в страховой фонд страховых платежей в форме страховых возмещений.

Как часть финансовых отношений общества страхование имеет ряд особенностей, отличающих его от других элементов этой системы:

• страховые фонды образуются исключительно на основе денежных перераспределительных отношений, обусловленных наличием страхового риска как вероятности и возможности наступления страхового случая, способного нанести ущерб имуществу предприятий или граждан. ^[18]

Соответственно снижение темпов экономического роста, увеличение инфляции незамедлительно сказываются на полноте сбора взносов в фонды страхования;

• для страхования характерна замкнутая раскладка ущерба, связанная с солидарной ответственностью участников страхового фонда за ущерб. Средства определенного страхового фонда расходуются только для компенсации ущерба, нанесенного его участникам.

Таким образом, страхование основано на предпосылке, что число страхователей, попавших в страховой случай, существенно меньше общего числа участников, регулярно выплачивающих взносы в страховой взнос. При этом страхователь имеет право на компенсацию ущерба только при условии наступления страхового случая;

• страхование предусматривает перераспределение в пространстве и во времени. Динамика ущерба неравномерна, что увеличивает возможности раскладки ущербов и расширяет финансовые возможности страхования;

• перераспределение ущерба в пространстве и во времени;

• для страхования характерна возможность мобилизованных в страховой фонд страховых платежей;

• в страховании происходит сочетание индивидуальных и групповых интересов страхователей.

Страховая деятельность основана на принципах эквивалентности и случайности. Принцип эквивалентности предусматривает необходимость равновесия между доходами страховой компании и ее расходами.

Для того чтобы страховая компания не обанкротилась, ее доходы должны быть сбалансированы с ее расходами. ^[19]

Принцип случайности обусловлен тем, что события, от которых страхуются, носят случайный и неожиданный характер, в каждом конкретном случае неизвестно, возникает ли данное событие и когда.

Не страхуются преднамеренно осуществленные действия. Страхование в рыночной экономике выполняет определенные функции, выражающие общественное назначение данной категории: рисковую, предпринимательскую, социальную инвестиционную и контрольную.

Под страховым риском понимаются опасности и случайности, вследствие возможного наступления которых страховщик берет на себя обязательство выплатить пострадавшей стороне сумму страхового возмещения.

Случайности и опасности должны носить именно возможный, но не неизбежный характер. Обстоятельства, которые могут вызвать убытки, не должны быть также следствием умышленных или грубых действий со стороны страхователя.

Круг страховых рисков, покрытых страхованием, должен быть строго оговорен в правилах (условиях) страхования. Именно в рамках действия рисковой функции происходит перераспределение денежной формы стоимости среди участников страхования в связи с последствиями случайных страховых событий.

Многообразие форм и видов рисков приводит к возникновению за счет части средств страхового фонда различных отраслей и подотрослей страхования. Предупредительная функция реализуется путем финансирования фонда превентивных мероприятий по исключению или уменьшению степени страхового риска, следовательно, и ущерба от данного риска.

Например, за счет части средств, собранных при страховании от пожара, финансируются противопожарные мероприятия, а также мероприятия, направленные на уменьшение возможного ущерба от пожара.

Тем самым, в определенной мере обеспечивается сохранность застрахованного имущества и минимизируются страховые случаи. Социальная функция связанна с оказанием материальной помощи застрахованным лицам в случае расстройства здоровья, утраты трудоспособности в результате заболеваний или несчастных случаев. ^[20]

За счет обязательного или добровольного медицинского страхования финансируются медицинские расходы Страховые взносы Страховое возмещение

Страхование также может обеспечить компенсацию утраченных доходов в связи с заболеванием, индивидуальностью страхователя.

В личном страховании дополнительно выделяется сберегательная функция страхования, которая связанна с накоплением определенных денежных сумм по договорам личного страхования. Сбережение денежных сумм, например, с помощью страхования на дожитие, связанно с потребностью в страховой защите достигнутого уровня достатка. ^[21]

Инвестиционная функция состоит в том, что за счет временно свободных средств страховых фондов происходит финансирование экономики. Страховые компании накапливают большие суммы денежных средств, которые предназначены на возмещение ущерба, но до тех пор, пока не наступил страховой случай, они могут быть временно инвестированы в различные ценные бумаги, недвижимость и др.

Эта деятельность страховых компаний находится под контролем государства. Контрольная функция страхования – обеспечение соответствия сформированных страховых резервов фактическим обязательствам страховой компании, а также контроль за размещением и использованием средств страховых резервов.

Вывод

В соответствии с контрольной функцией на основании законодательных и инструктивных документов осуществляется финансовый страховой контроль за правильным проведением страховых операций. Кроме того, контрольная функция реализуется в установлении факта страхового случая и связанных с этим рисковых обстоятельств, обеспечивается через заключение договора страхования с привлечением экспертов и компетентных органов в вопросах страховой экспертизы.

Исходя из перечисленных функций, можно сделать вывод, что основными целями развития страхования являются разработка и реализация мер по удовлетворению потребностей в страховой защите государства, предприятий и организации, а также граждан.

ГЛАВА 2. СТРАХОВАНИЕ И ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

2.1. РЫНОК СТРАХОВАНИЯ В РОССИИ КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Российский страховой рынок в настоящее время становится одним из стратегических направлений экономической политики государства, так как страховая отрасль вносит огромный вклад в экономический рост и призвана обеспечить высокий уровень активности.

В условиях глобализации, роста стоимости имущества организаций, увеличения опасности техногенных рисков страхование сталкивается с проблемой реализации финансовой защиты крупных имущественных объектов. На дорогостоящих объектах, таких как производственные предприятия, техногенная или природная катастрофа приведет к значительному ущербу. ^[22]

Такой ущерб не в силах компенсировать национальный страховой рынок. Не смотря на то, что вероятность такого риска мала, она существует и, может привести к «неподъемным» убыткам.

Так сумма ущерба выше 196 нескольких млрд. руб. для совокупных страховых фондов отечественных страховщиков уже окажется неподъемной. Для решения этой насущной проблемы российские страховщики перестраховывают значимые риски за рубежом, хотя эти средства могли бы послужить развитию отечественной экономики с большей пользой. Участились случаи при наступлении масштабных рисков, когда отечественные страховщики не могут возместить убытки.

Здесь выясняется, что страхового покрытия лишь хватает на разбор места происшествия или данный произошедший случай исключен вообще из страхового возмещения. Данные факты не относятся к неблагоприятному стечению обстоятельств.

Страховщики являются профессионалами и должны просчитать вероятность ущерба, но могут это сделать только в интересах фактического покупателя страховой защиты. Такие процессы уже называют «страховым освоением» средств. Так как необходимо ликвидировать ущерб, подключается государство, выделяя при этом необходимые средства. ^[23]

Соответственно выявляется несостоятельность страховщиков в решении серьезнейших финансовых вопросов. В настоящее время большую значимость приобрела задача обеспечения финансовой устойчивости функционирования производственного предприятия, как показателя, который характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом.

Финансовая устойчивость отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно, путем эффективного их использования, обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, услуг, а также затраты по их расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость – это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно- хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Проблемой российского страхового рынка является проблема обеспечения финансовой устойчивости функционирования производственного предприятия, которая имеет несколько аспектов.

Одним из важнейших является тот факт, что показатели эффективности страховщиков не выявляют общей зависимости роста рентабельности от величины капитала или страхового оборота, в то время как исследований, которые определяли бы качество страховых услуг, предоставляемых производственным предприятиям различным по размерам, не проводилось. ^[24]

Нет причин считать, что региональный страховщик, изучивший потребности своей клиентуры досконально, выполняет гарантийные функции хуже крупной страховой организации. Второй аспект связан со снижением экономической эффективности страховых услуг.

Сложился крайне высокий уровень затрат на ведение дела в сфере страховых услуг. Третий аспект касается обеспечения установленных требований обязательного размещения страховых резервов и собственных средств страховщиков. ^[25]

Направления и структура декларируемого размещения построены для развитого финансового рынка, на котором присутствуют всевозможные ценные бумаги с устойчивыми котировками; спектр государственных бумаг удовлетворяет потребности и по срокам, и по каналам размещения; финансовые рейтинги отражают реальное положение вещей и т.д.

В новом регламенте размещения собственных средств ужесточен отбор субъектов для инвестиций при одновременном увеличении разрешенного объема заемных средств.

Однако, постановка вопроса, при которой оценка способности, а так- же готовности страховщика выполнять обязательства перед страхователями сводится, основным образом, к оценке его «финансовой устойчивости» и «платёжеспособности», все еще далека от особенностей и реальных потребностей отечественной страховой практики.

Формирование критериев оценки готовности страховщиков выполнять обязательства перед страхователями должно осуществляться, прежде всего, на основе практической значимости их для потребителя (причём потребителя именно российского), а уже потом – на основе других подходов (удобства формализации, удобства сбора информации, удобства для контроля и т.п.).

В течение последних лет в российской экономике, и в частности в страховании, сложилась система квазирыночных отношений или, по- другому, система «административного рынка».

Административный страховой рынок базируется не на эквивалентном обмене денег на страховые услуги, а на административном торге, основан- ном на субъективной оценке административного ресурса (и соответствующей ему рыночной силы) основных участников страховых отношений. ^[26]

Именно на базе этой оценки осуществляется сегодня в России реализация договоров страхования, исполнение или неисполнение обязательств по ним. Противоречия между страхователями и страховщиками особенно обостряются тогда, когда договоры заключаются на таких формально «рыночных» (равноправных) принципах, а реализуются – на базе административного торга и наоборот: заключаются на базе административного торга, а реализуются – на основе «рыночных» подходов и требований.

В условиях системы административного торга, которая в России заменяет рынок, нередкими и всё более частыми становятся случаи, когда страховщики/перестраховщики, имеющие формально приемлемые финансовые показатели, при любом удобном случае стремятся не платить страховое и перестраховочное возмещение.

На рынке сложилась устойчивая практика системных невыплат или снижения размера выплат страховых возмещений. Увеличение показателей суммарного размера уставного капитала, численности сотрудников отрасли страхования, а также количества заключенных договоров и объема страховых премий не позволило снизить убыточность страховых сумм.^[27]

Интересным представляется мнение А.Ю. Лайкова о том, что само страхование всё в меньшей степени выступает как механизм защиты от рисков, и всё больше становится механизмом изъятия, аккумулирования и последующего удержания финансовых ресурсов для нужд собственников страхового бизнеса и стоящих за ними групп влияния. ^[28]

Финансовые ресурсы аккумулируются (через сбор страховых/перестраховочных премий) и распределяются (через выплату/невыплату возмещений) в процессе административного торга, который по своей сути – процесс, основанный на субъективной оценке и постоянном мониторинге рыночной силы участников страховых отношений. Так строятся отношения между страховщиками и страхователями.

Таким образом, в современной России все основные бизнес-решения принимаются на субъективной основе и к финансовым показателям надёжности имеют весьма далекое отношение. Страховщики, обладающие страховым портфелем ненадлежащего качества, столкнутся с невозможностью организовать надежную перестраховочную защиту своего бизнеса.

Важную роль в отставании развития страховой отрасли играет нехватка в России квалифицированных специалистов страхового дела. Опытных менеджеров и страховых юристов не хватает, они составляют на страховом рынке тонкую прослойку. ^[29]

Еще один вопрос регулирования, который приобретает все большую актуальность, связан с ростом страхового мошенничества и качеством уголовного законодательства. Мошенничество присутствует и на развитых страховых рынках, его методы известны и не отличаются разнообразием. ^[30]

Можно сказать, что по этому параметру наш страховой рынок соответствует мировым стандартам, только бороться с мошенниками в условиях сложившейся правовой системы очень сложно.

Дальнейшее развитие отечественного страхового рынка во многом зависит от того, как будут решаться обозначившиеся проблемы.

2.2. ФОРМИРОВАНИЕ СТРУКТУРИРОВАННЫХ ФИНАНСОВЫХ ПРОДУКТОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ

Российский финансовый рынок, впрочем, как и мировой, на протяжении последних 10 лет подвергся неоднократным существенным переменам в силу финансовых кризисов, дефолтов крупных компаний, нестабильности экономической системы и т. д.

На сегодняшний день каждый экономический субъект финансового рынка, занимаясь своей деятельностью, использует традиционные финансовые инструменты и всевозможные их комбинации. Это, в свою очередь, влечет за собой новые риски и желание участников финансового рынка хеджировать их путем использования финансовых инструментов.

Структурированный финансовый продукт представляет собой комплексный финансовый продукт, который предполагает комбинирование существующих финансовых инструментов и соответствует требованиям инвесторов по управлению и регулированию рисков, а также способствует реализации инновационных преобразований финансовых рынков. ^[31]

Реализация структурированных финансовых продуктов происходит через определенный механизм взаимодействия участников различных финансовых рынков и становится финансовой услугой, которая обладает своей потребительской стоимостью, способна вызывать спрос и предложение.

Страхование принадлежит к числу наиболее старых и устойчивых форм финансово-хозяйственной жизни, уходящих своими корнями в далекую экономическую историю человеческого общества. Объективная потребность в страховании во все времена обуславливалась тем, что убытки, возникающие вследствие внезапных, случайных разрушительных факторов, неподконтрольных человеку (стихийных сил природы, военных действий, гражданских беспорядков, аварий), чрезвычайных ситуаций, собственной неосторожности, не всегда могли быть взысканы с виновного и приводили к потерям и разорению потерпевших.

Только заранее созданный специальный страховой фонд мог быть источником возмещения убытка. Страхованием называется «система мероприятий по созданию денежного (страхового) фонда за счет взносов его участников, из средств которого возмещается ущерб, причиненный стихийными бедствиями, несчастными случаями, а также выплачиваются иные денежные суммы в связи с наступлением определенных событий». ^[32]

Действующим законодательством страхование определяется как система отношений «по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий)».

В страховании, как в двухстороннем процессе, в обязательном порядке участвуют две стороны: страховщик и страхователь. Страхование хотя и предусматривает финансирование мер по предупреждению неблагоприятного события и снижению его негативных последствий, но его основная цель заключается в возмещении материального ущерба, причиненного таким событием.

Страхование – это защита от последствий наступления опасных, неблагоприятных событий, но не от всех, а только от случайных, которые могут наступить с некоторой заранее оцененной вероятностью и о которых невозможно заранее и точно знать, где, когда и с кем они могут произойти.

Такими событиями могут быть ураган, разрушивший дома на своем пути, пожар в доме, авария на дороге. Возможность, что такие события произойдут, называется риском. Человек, владеющий домом и автомобилем, знает, что возможно неблагоприятное стечение обстоятельств, которое приведет к пожару или аварии, но не знает, когда оно случится.

Страхование возникло и развивалось, имея своим конечным назначением удовлетворение разнообразных потребностей человека через систему страховой защиты от случайных опасностей. ^[33]

В страховании реализуются определенные экономические отношения, складывающиеся между людьми в процессе производства, обращения, обмена и потребления материальных благ. Оно предоставляет всем хозяйствующим субъектам и членам общества гарантии в возмещении ущерба.

В качестве функций экономической категории страхования можно выделить следующие.

1. Формирование специализированного страхового фонда денежных средств.

2. Возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан.

3. Предупреждение страхового случая и минимизация ущерба.

Страхование является самостоятельным звеном финансовой системы Российской Федерации. Оно выступает в двух обособленных формах: в форме социального страхования (специального страхования) и страхования, связанного с непредвиденными чрезвычайными событиями. ^[34]

Страхование призвано удовлетворить насущную фундаментальную потребность человека – потребность безопасности, но наряду с этим страхование играет роль одного из путей концентрации накоплений физических и юридических лиц, эффективного использования этих накоплений.

Страхование повышает инвестиционный потенциал страны, способствует росту благосостояния нации, позволяет решать проблемы социального и пенсионного обеспечения.

Ввиду совокупной положительной работы отдела урегулирования убытков, службы безопасности и юридического отдела удалось сократить расходы организации на выплаты страхового возмещения. Внедрения в работу новых подходов к рассмотрению дел и расследований страховых случаев способствовало снижению процента убыточности. ^[35]

Для наиболее корректного сопоставления выплат и премии страховщики формируют страховые резервы, то есть производят оценку будущих выплат по заключенным договорам. ^[36]

Тогда показатель, который включает в себя помимо премии и выплат еще и изменение страховых резервов, дает представление об убыточности и позволяет наиболее точно оценить долю доходов страховщика, идущую на выплату страхователям. ^[37]

Выплаты в рамках ОСАГО показали прирост в 24 % в сравнении с 2012 годом, их общая сумма – 9 047 909 руб. Запланированный уровень выплат оказался ниже фактических на 51 %, план на 2013 год составлял 5 989 000 руб. Негативным фактором, оказавшим влияние на значительный рост выплат, стало страхование ответственности юридических лиц, занимающихся коммерческим извозом пассажиров.

Первое – это расширение сферы страховых услуг, увеличение объемов продаж по прочим видам страхования путем введения конкурентоспособных страховых программ. Это позволит сбалансировать «страховой портфель» и, как следствие, снизить убыточность.

Второе – это улучшение системы урегулирования убытков путем разработки четких инструкций и рекомендаций для сотрудников, деятельность которых связана с данным участком работы.

По оценкам специалистов, экспертов и руководителей страховщиков в России, общие объемы потерь от страхового мошенничества в автостраховании составляют около 30 %. Это с учетом очень высокого уровня латентности страхового мошенничества 90–95 %. ^[38]

В связи с этими основными целями развития страхового дела остаются разработка и реализация мер по удовлетворению потребностей в страховой защите населения, организаций и государства, которые являются стимулом расширения предпринимательской деятельности и аккумулирования долгосрочных инвестиционных ресурсов для развития экономики государства.

Основными задачами по развитию страхового дела являются:

1) формирование законодательной базы рынка страховых услуг;

2) развитие обязательного и добровольного видов страхования;

3) создание эффективного механизма государственного регулирования и надзора за страховой деятельностью;

4) стимулирование перевода сбережений населения в долгосрочные инвестиции с использованием механизмов долгосрочного страхования жизни;

5) поэтапная интеграция национальной системы страхования с международным страховым рынком.

Основой рынка страховых услуг и резервом его развития является добровольное страхование. Приоритетными направлениями в развитии добровольного личного страхования должны стать страхование жизни и пенсионное страхование. ^[39]

Стимулом для развития долгосрочного страхования жизни должно стать создание системы гарантий страхователям и застрахованным гражданам в получении накопительных сумм по договорам страхования.

Система обязательного страхования должна предусматривать эффективную защиту имущественных интересов государства от стихийных бедствий, катастроф при минимальных затратах бюджетных средств.

Для этого необходимо провести инвентаризацию соответствующих объектов, определить их стоимость, риски, от которых будет предоставляться страховая защита, и формы страхования, а также изыскать источники осуществления страховой защиты.

Обязательное страхование должно основываться на принципе формирования страховых резервов для компенсации ущерба и возмещения убытков застрахованным лицам.

Основными направлениями развития обязательного страхования являются:

- усиление контроля за проведением обязательного государственного страхования, в том числе обязательного страхования;

- введение видов обязательного страхования объектов, подверженных значительным рискам и убыткам, граждан и юридических лиц, которым причинен существенный ущерб в результате стихийных бедствий, аварий и катастроф (страхование ответственности владельцев транспортных средств, страхование производственных объектов от аварий техногенного характера, страхование на случай причинения вреда в результате крупных аварий при перемещении опасных грузов).

Вывод

Для решения задач развития рынка страховых услуг в первоочередном порядке необходимо разработать и осуществить меры по совершенствованию и развитию законодательства, регулирующего страхование, и, в частности, обеспечить:

1) создание правовых основ деятельности обществ взаимного страхования;

2) совершенствование законодательства о налогах и сборах;

3) установление основ обязательного страхования, а также определение их приоритетных видов;

4) совершенствование осуществления государственного надзора за страховой деятельностью страховой компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В предсанкционный период ужесточение конкуренции на страховом рынке привело к тому, что страховые компании активно использовали ценовой демпинг для сохранения рыночных позиций с одновременным ростом агентских комиссий, что не могло не сказаться отрицательным образом на уровне рентабельности участников страхового рынка и тем самым усилило зависимость их финансовых результатов от суммы инвестиционного дохода.

Использование такой ценовой стратегии закономерно привело к ухудшению финансового положения компаний данной отрасли экономики в условиях снижения темпов роста.

Следует отметить, что в период 2014–2015 годов российский рынок страховых услуг демонстрировал весьма скромные темпы роста, что объясняется наличием проблем функционирования страховой отрасли, обострившихся на фоне снижения темпов роста экономики в целом, в т. ч. невысоким качеством активов, низкой финансовой устойчивостью страховых компаний, недостаточным развитием инфраструктуры рынка страховых услуг.

На финансовых результатах деятельности страховых компаний отрицательно сказывается неблагоприятная ситуация на финансовых рынках, снижение реальных доходов населения. До 2014 года отрасль использовала стратегию экстенсивного роста, однако новые экономические реалии требуют смещения акцентов страховой индустрии в сторону развития таких сегментов, как инвестиционное страхование, страхование коммерческих рисков.

При этом рост показателей общего объема капитала страховых компаний в результате сделок слияния и поглощения не смог сохранить необходимую прибыльность вследствие опережающего роста выплат страховых сумм (на 0,7 п.) по сравнению с получением страховых премий.

Анализируя динамику развития рынка страховых услуг, можно сделать вывод, что основной рост обеспечивается за счет сбора премий в сфере кредитного страхования.

По мнению экспертов, в рамках базового прогноза в 2016 году значения роста отечественного рынка страховых услуг (без учета инфляции) будут находиться в пределах 2–5 %, что фактически свидетельствует о снижении объемов продаж.

Одновременно вследствие снижения спроса потребителей основных страховых продуктов усиливаются риски дальнейшего демпингования, например, в сфере страхования имущества юридических лиц (5–8%-ное сокращение продаж), автокаско (9–12%-ное сокращение продаж).

Кроме того, прогнозируется снижение рентабельности таких страховых продуктов, как ОСАГО, страхование жизни, что создает угрозы роста убыточности участников страхового рынка. Что касается сегмента авто- страхования, то предполагаемый рост тарифов не сможет компенсировать прогнозируемое снижение спроса на этот страховой продукт, т. е. прогнозируется снижение показателей практически по всем сегментам страхового рынка.

Замедление темпов роста рынка страховых услуг может привести к чрезмерному увеличению доли высоко-рискованных видов страховых продуктов, недорезервированию, повышению операционных рисков, снижению рентабельности и сокращению капитала страховых компаний. Таким образом, можно сделать вывод, что экономический и финансовый потенциал, которым, несомненно, обладает отечественный рынок страховых услуг, по-прежнему остается нереализованным, что, с одной стороны, свидетельствует о пассивных стратегиях продвижения страховых продуктов компаний, а с другой – является следствием недостаточной эффективности российской модели государственного финансового регулирования.

ЛИТЕРАТУРА

1. Аксютина С.В. Страховой ранок РФ: проблемы и перспективы // Проблемы развития территории. –2014. – № 2.
2. Аксютина С.В. Страховой рынок РФ: проблемы и перспективы // Проблемы развития территории. 2014. № 2. С. 115–124.
3. Архипов А.П. Страховой андеррайтинг. М.: Юрайт, 2016. 369 с.
4. Аюпов А.А. Конструирование и реализация инновационных финансовых продуктов. М.: NOTA BENE, 2007. 220 с.
5. Белоусов С. Российский страховой рынок переживает кризис // Финансы. 2009. № 9. С. 57–58.
6. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69.
7. Бородин А.И., Голощапова Л.В., Шаш Н.Н. Экономико-математическая модель инвестиционного потенциала предприятия // Экономика в промышленности. 2013. № 4. С. 69–73.
8. Бородин А.И., Новикова Н.И., Шаш Н.Н. Применение синергетических методов в теории катастроф // Эффективное антикризисное управление. 2015. № 2. С. 84–91.
9. Гомеля В.Б. Очерки экономической теории страхования. М.: Финансы и статистика, 2010. 352 с.
10. Громова С.М., Огородова М.В. Современные аспекты развития страховой отрасли // Актуальные вопросы финансов и страхования России на современном этапе: сборник статей по материалам II региональной научно-практической конференции. Н.Новгород: Изд-во: ФГБОУ ВПО «Нижегородский государственный педагогический университет имени Козьмы Минина». 2015. С. 36-41.
11. Ефремова П.И. Роль государственного регулирования в концентрации капитала в страховом секторе финансового рынка // Страховое дело. 2013. № 10. С. 3–8.
12. Зубец А.Н. Инновации на российском страховом рынке // Финансы. 2013. № 6. С. 55–58.
13. Иваницкий А.Ю. Теория риска в страховании. М.: МЦНМО, 2013. 304 с.
14. Ивасенко А.Г. Факторинг: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.: КноРус, 2011. – С. 37.
15. Лайков А.Ю. О готовности страховщиков своевременно платить страховое возмещение // Финансы. –2013. – № 2.
16. Симакина Н.В. Перспективы развития российского страхования в условиях глобализации// Экономический Вестник Ростовского гос. ун-та. – 2008. – Т. 6. № 2. Ч. 3. – С. 378-381.
17. Скамай Л.Г. Страхование. Теория и практика. М.: Юрайт, 2014. 384 с.
18. Скамай Л.Г., Мазурина Т.Ю. Страховое дело. М.: ИНФРА-М, 2009. 256 с.
19. Страхование от А до Я / под ред. Л.И. Корчевской, К.Е. Турбиной. М.: ИНФРА-М, 2006. 402 с.
20. Фролова В.А. Методы государственного регулирования экологического страхования в Российской Федерации :дис. ... канд. экон. наук. СПб., 2009. 153 с.
21. Худяков А.И. Теория страхования. М.: Статут, 2010. 656 с.
22. Чернов В.А. Экономический анализ: учебное пособие / В.А. Чернов, М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – С. 164.
23. Чернова Г.В. Страхование и управление риском. М.: Юрайт, 2016. 768 с.
24. Шаш Н.Н., Бородин А.И. Проблемы разработки и финансового обеспечения государственных программ // Финансы. 2015. № 1. С. 19–25.
25. Шаш Н.Н., Бородин А.И. Стратегическое планирование в бюджетном процессе в турбулентной экономике // Общество и экономика. 2014. № 12. С. 11–23.
26. Юлдашев Р.Т. Страховой бизнес. М.: Анкил, 2010. 272 с.
27. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55.
28. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. –2013. – №- 5. – С. 50.

1. Аксютина С.В. Страховой ранок РФ: проблемы и перспективы // Проблемы развития территории. –2014. – № 2. ↑

2. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

3. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

4. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

5. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

6. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

7. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

8. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

9. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

10. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

11. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

12. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

13. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

14. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

15. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

16. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

17. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

18. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

19. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

20. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

21. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

22. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

23. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

24. Гомеля В.Б. Очерки экономической теории страхования. М.: Финансы и статистика, 2010. 352 с. ↑

25. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

26. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

27. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

28. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

29. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

30. Зубец А.Н. Инновации на российском страховом рынке // Финансы. 2013. № 6. С. 55–58. ↑

31. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

32. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

33. Шаш Н.Н., Бородин А.И. Проблемы разработки и финансового обеспечения государственных программ // Финансы. 2015. № 1. С. 19–25. ↑

34. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

35. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

36. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

37. Бендина Н.В. Страхование. М.: ПРИОР, 2011. 128 с. 4. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 9. С. 62–69. ↑

38. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑

39. Янова С.Ю., Горулев Д.А. Страховой рынок России: качество роста и проблемы развития // Финансы. 2013. № 5. С. 50–55. ↑