Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Роль Банка России в обеспечении стабильности денежной системы России (Сущность и элементы денежной системы)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Деньги – это неотъемлемая часть нашей повседневной жизни, и возникли они в результате развития общественных отношений. На смену бартеру, т.е. натуральному обмену, при котором один какой-то товар, либо несколько товаров, меняется/меняются на другой или другие товары, пришли деньги.

Денежная система — это совокупность устойчивых, закрепленных национальным законодательством отношений между субъектами денежного рынка по поводу осуществления денежного обращения, функционирования денежного рынка и выполнения деньгами своих функций.

Исследование сущности денежной системы обусловливает необходимость изучения особенностей ее структурного построения с точки зрения институционального и функционального подходов. Структура денежной системы является совокупностью устойчивых связей между ее элементами, которые обеспечивают единство, целостность и надлежащее выполнение возложенных на нее функций. Основными структурными элементами денежной системы является ее функциональные, организационные и институциональные составляющие.

Данная тема является актуальной на данный момент, потому как российская денежная система перенесла за время своего развития множество изменений, но до сих пор не пришла к достаточной стабильности.

Целью данной работы является исследования Банка России в обеспечении стабильности денежной системы России.

Для достижения поставленной цели, необходимо выполнить ряд следующих задач:;

рассмотреть понятие и функции денег;
рассмотреть сущность, элементы и виды денежной системы;
исследовать роль Банка России в обеспечении стабильности денежной системы России;
провести анализ денежной системы РФ;
выявить проблемы и исследовать перспективы развития денежной системы РФ

Объект исследования – Банк России.

Предмет исследования –Денежная система России.

Теоретическая основа исследования: научные публикации в периодической литературе, монографии авторов, специализирующихся в данном направлении, электронные ресурсы сети Интернет.

Практическая база исследования: статистическая информация с официальных сайтов Государственного Комитета Статистики, Центрального Банка России, специализированных сайтов.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ СТАБИЛЬНОСТИ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Понятие и функции денег

Деньги – это особый товар, который служит всеобщим эквивалентом.

Появление денег произошло стихийно при развитии товарного обращения, когда стали возникать излишки товаров. Поначалу объемы произведенных товаров были сравнительно малы и обмен товарами в племенах имел случайный характер, поскольку основная часть произведенных товаров потреблялась, и осуществлялся в натуральном виде. С развитием человечества постепенно стали возрастать объемы производства и появляться товарные излишки. Обмен стал постоянным, приобрел массовый характер. Появлялась необходимость создания специального средства обращения, которое позволило бы быстро и с минимальными затратами обменивать одни товары на другие. Таким средством обращения и стали деньги. [4, c.83]

Главным свойством денег является их абсолютная ликвидность. Под ликвидностью понимается мера скорости обмена какого-либо актива на наличные деньги. [7, c.59] Без денег не существует денежной системы. Она охватывает всю совокупность денежных отношений, которые складываются в пределах того или иного общества.

Насколько известно, сущность денег реализуется через их главные функции:

являются мерилом для определения цены товаров/услуг;
используются в качестве инструмента обращения;
универсальны при осуществлении платежей;
применяются, как источник накоплений;
признаны мировым эквивалентом. [3, c.121]

В качестве меры стоимости, деньги являются мерилом при определении цены на тот или иной товар и/или услугу.[11, c. 94] Это означает, что стоимость товаров/работ соизмеряется деньгами и приравнивается к установленной сумме. Фиксированная цена является стоимостью вещи/услуги, будучи выраженной в деньгах. Государствами применяются определённые денежные единицы (рубли, доллары, евро и т.д.) для масштабного стоимостного измерения. Ввиду того, что любой товар/услуга имеют стоимостное выражение, у нас есть возможность измерять экономические блага в цене.

Как инструмент обращения, деньги принимают непосредственное участие в операциях по купле и продаже товаров/услуг. В таких ситуациях деньги выполняют роль кратковременных посредников. За счёт того, что деньги используются в качестве инструмента обращения, снижаются общие издержки, так как прикладывается меньше усилий и временных затрат на осуществление сделок купли-продажи. Эта функция денег характеризует причину появления в обращении бумажных денег и неполноценных монет, т.е. с содержанием серебра и серебра, не соответствующим указанному на монете весу.

При осуществлении платежей, деньги используются для расчётов по расходам на оплату труда, на погашение задолженностей по налогам, на уплату страховых взносов во внебюджетные фонды, при реализации товаров по договорам кредитного займа и во многих других разнообразных ситуациях, когда движение товаров напрямую связано с движением денег.При условии, что товар продаётся в рамках кредитного договора, тогда, в качестве средства обращения, выступают не именно деньги, а долговые обязательства, выраженные в денежном эквиваленте. В современной экономике кредитные операции набирают оборот, ввиду чего, зачастую, инструмент обращения заменяется средством платежа.

Кредитные деньги – векселя и банковские билеты, появились благодаря выполнению деньгами вышеуказанной функции. [13, c.142]

Как источник накоплений, деньги не принимают участие в обороте и являются финансовым активом. Деньги играют универсальную роль в хранении накопленных сбережений, так как являются особенным активом, сохраняющимся после реализации товаров и обеспечивающим в будущем способность к покупке. Единственным минусом является тот факт, что такой способ хранения сбережений не приносит дополнительный доход, в отличие размещения средств на сберегательных счетах, или при их вложении в покупку облигаций/акций. При этом существует явное преимущество, так как деньги, при необходимости, всегда могут использоваться, как инструмент обращения, или в качестве универсального средства платежа.

На международном рынке при осуществлении процессов товарно-денежного обращения, а также оборотов в сферах услуг и капитала, денежные средства выполняют функцию мировых денег. Т.е. они аналогичны национальным деньгам, но на уровне международных отношений. Валюты передовых стран, такие как доллар, фунт стерлингов, в совокупности с валютами, образовавшимися в результате коллективно принятых соглашений, а именно – евро, являются мировыми деньгами.

Таким образом, деньги – это специфическое экономическое благо, являющееся мерой стоимости других экономических благ в процессе их движения. Главная особенность денег – их высокая степень ликвидности.

1.2 Сущность и элементы денежной системы

Денежная система – это исторически сложившаяся форма обращения финансов в стране, которая утверждается национальным законодательством. [12, c.91]

Типы денежных систем разделяются на системы обращения благородного металла (золото и серебро) и оборота бумажных и кредитных знаков. Системы металлического обращения финансов

Денежная система представляет собой устройство денежного обращения в государстве, которое формируется в процессе исторического развития и закрепляется Законодательством.

Денежной системой определен денежный знак, который находится в ходу в данной стране. Денежная система каждого государства состоит из таких составляющих: денежная единица, определенный вид (виды) денег, эмиссия денег, масштаб цен, регулирование обращения государством. Денежная единица включает размер драгоценных металлов, который принимается в качестве масштаба цен.

Государство определяет наименование денежной единицы, при этом масштаб цен представляет собой выраженную стоимость товаров посредством определенного весового содержания драгоценного металла в денежных единицах.

Основные элементы денежной системы России:

1. Национальная денежная единица — рубль и его составная часть — копейка (1 рубль = 100 копеек).

2. Виды денег в обращении — банковские билеты (банкноты) и разменная монета (такая структура сложилась с 1991 г., когда из обращения были выведены казначейские билеты).

3. Национальная эмиссионная система России – монопольное право Банка России на эмиссию денег в обращение, закрепленное в настоящее время в Федеральном законе Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Эмитированные в обращение банкноты Банка России обеспечиваются совокупностью обязательств перед ним самим.

4. Национальный аппарат, осуществляющий поддержку и регулирование денежного обращения – монополия Центрального банка по всем вопросам, связанным с эмиссией денег и организацией их обращения на территории России. [12, c.92]

Современная денежная система Российской Федерации начинает свое развитие после распада Советского Союза. На сегодняшний день современная система РФ и денежное обращение государства работает в соответствии с Законом о Центральном банке, определяющим ее правовые основы.

Денежная единица нашей страны – рубль, при этом ввод и использование прочих единиц денег законодательно запрещено. Закон не предусматривает соотношение рубля и золота.

1.3 Роль Банка России в обеспечении стабильности денежной системы

Центральный Банк России – это государственная организация, являющаяся главным звеном кредитно-денежного обращения страны. Цель существования главного банка страны заключается в защите национальной валюты, формировании условий развития и укрепления положения банковской системы, а также в поддержании стабильности платежей. Он имеет ряд специальных полномочий, одним из которых является эмиссия денежных знаков. В этой области центральный банк является монополистом рынка денег. Функционально банк страны занимается выполнением следующих задач:

Печать кредитных банкнот.
Реализация решений в рамках кредитно-денежной политики государства (кредитная экспансия или кредитная рестрикция.
Обслуживание бюджета страны, государственного долга.
Банк обеспечивает хранение государственных средств и ведение счетов органов власти.
Предоставление денежных средств банковской системе. Центральный банк не взаимодействует с конечным потребителем напрямую. Он осуществляет управление и контроль всей системы кредитно-денежного обращения в стране. Банк выдает лицензии для осуществления банковских услуг, а также определяет нормы резервов.
Сохранение золотовалютного запаса страны.
Управление процессами кредитного и денежного обращения - банком устанавливается процент, пересматривается норма резервов, контролируются операции на открытом рынке, а также проводится рефинансирование. [2, c.204]

Стоит отметить, что центральный банк страны не несет ответственности по обязательствам государства, как и государство не отвечает по обязательствам центрального банка. При этом главный банк страны не ставит своей целью извлечение прибыли. Его основная задача – покрыть свои расходы за счет доходов.

Банк России является центральным банком страны. Его положение и функции регулируются Конституцией РФ. Он действует независимо от властных структур различных уровней управления.

Банк России – это юридическое лицо, обладающее уставным капиталом и собственностью. Однако, собственность и капитал принадлежат государству. Банк России обслуживает работу правительства, осуществляя операции по счетам бюджета. При этом он не отвечает по обязательствам государства.

В свою очередь государство не отвечает по обязательствам Банка России. Целями его существования можно назвать защиту и укрепление рубля, поддержание и формирование условий развития банковской системы страны, а также создание условий для бесперебойного функционирования денежной системы страны.

Работа Банка России заключается в формировании указаний, инструкций и положений в виде нормативных актов, которые являются обязательными для исполнения государственными органами власти и коммерческими банковскими структурами. Они регистрируются в Министерстве юстиций, согласно установленному порядку.

Обладая исключительным правом эмиссии денег, Банк России осуществляет сложный процесс, который охватывает все стоны его деятельности.

Выпуск денежных банкнот предполагает соблюдение следующих этапов:

Анализ и прогнозирование потребности в наличности.
Выпуск денег с защитой от фальсификации
Формирование резервных фондов наличных денег.
Перевозка готовой наличности.
Выпуск денег в обращение. [5, c.65]

Для составления прогноза анализируется объем доходов и расходов населения за период. Если доходы будут превышать расходы, население станет сберегать свободные средства. В этом случае требуется дополнительная эмиссия денежных средств, чтобы обеспечить кассовое обслуживание клиентов. Если количество денег на руках сокращается, то необходимо изъять их из обращения.

Организация эффективного денежного обращения предполагает со стороны Банка России регламентацию деятельности соответствующих структур, прежде всего, субъектов банковской системы. [14]

Существует Положение «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранению, перевозки, инкассации банкнот и монет Банка России», которое дорабатывается с учетом изменения потребностей общества и технологий. Монополизм Банка России ограничивается децентрализованным выпуском и изъятием денег по всей территории страны.

В систему денежного обращения так же входят резервные фонды, которые поддерживают необходимое количество денег в обращении. Структура Банка России включает в себя рассчетно-кассовые центры, обеспечивающие коммерческие банки необходимым количеством наличности. Если формируются излишки наличности, то она передается в оборотную кассу. Так же могут создаваться участки инкассации. Они необходимы для перевозки ценностей. Их услуги выполняются на договорной основе. Таким образом, движение денег в стране обеспечивает установлением лимитов хранения для банковских структур.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ В РОССИИ

2.1 Анализ динамики денежной системы России

Одной из важнейших составляющих денежной системы является денежная масса страны.

Денежная масса – совокупность наличных и безналичных платёжных и покупательных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которые находятся в расположении государства, физических и юридических лиц, являющаяся важнейшим количественным показателем денежного обращения.

Для описания структуры денежной массы принято использовать денежные агрегаты – статистические показателя, которые определяют её объём и структуру.

Денежные агрегаты:

Агрегат М0 состоит из наличных денег, находящихся в обращении, а именно: металлические монеты и бумажные деньги;
Агрегат М1 включает агрегаты М0, а также средства, которые находятся на текущих счетах в банке и вклады до востребования, которые могут быть незамедлительно использованы в качестве средства обращения или средства платежа;
Агрегат М2 состоит из агрегата М1 плюс денежные средства на сберегательных и срочных счетах коммерческих банков. Эти деньги вкладчик может использовать только после истечения предусмотренного депозитным договором времени.
Агрегат М3 содержит агрегат М2, и помимо него включает в себя сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях и ценные бумаги, находящиеся в обращении на денежном рынке.
Агрегат М4 включает в себя агрегат М3 и денежные обязательства, для превращения которых в живые деньги требуется много времени, такие как векселя физических и юридических лиц, акции, облигации и депозитные сертификаты коммерческих банков. [13, c. 89]

Таблица 2.1.

Динамика денежной массы в РФ в 2017-2019 гг., млрд. р.

Показатели	2017	2018	2019	% отношение 2019 к 2017
Агрегат М0	6564,1	6920	6786,9	103,4%
Агрегат М1	14092	14789,5	14891,7	105,7%
Агрегат М2	15075,3	15836,1	17967,9	119,2%

Источник [20]

Исходя из данных приведённой таблицы, можно сделать вывод о том, что в 2019 году произошло увеличение по всем агрегатам по сравнению с 2017 годом.

Так, агрегат М0 увеличился на 3,4%, что свидетельствует об увеличении объёмов наличных денег, выпущенных ЦБ РФ, агрегат М1 – на 5,7%, а агрегат М2 – 19,2%.

Любая денежная система состоит из различных элементов, которые должны регулироваться законами государства.

На сегодняшний день выделяют следующие основные элементы денежной системы современного государства:

Национальная денежная единица;
Масштаб цен;
Принципы денежной системы;
Виды денежных знаков и порядок их обеспечения;
Система эмиссии денег;
Структура денежной массы;
Денежно-кредитное регулирование;
Кассовая дисциплина.

Современные денежные системы представляют собой совокупность определённого количества элементов, которые находятся в постоянном единстве и взаимодействии.

В настоящее время денежная система РФ находится в состоянии кризиса, что является следствием общего расстройства экономики страны и связанным с этим падением производственной эффективности, ростом цен на товары и услуги, критическим положение финансово-кредитной системы и большим дефицитом бюджета.

В результате этого происходит нарушение некоторых функций национальной денежной единицы:

Как средства обращения. Происходит сильное увеличение денежной массы, что приводит к снижению роли Банка России в качестве регулятора денежного обращения. Следствием этого является обесценение рубля.
Как средства платежа. Нарушение данной функции характеризуется таким понятием как неплатежеспособность. Физические и юридические лица становятся неплательщиками, но помимо них, сюда относится ещё и государство, задерживающее оплату своих заказов, выплаты заработной платы людям, работающим в бюджетной сфере, а также выплаты пенсий, стипендий и пособий.

Эти неплатежи вызваны множеством причин, среди которых применение налично-денежного оборота в больших масштабах; увеличение внебанковского оборота, то есть расширение теневой экономики; возрастание потребности в денежных средствах, необходимых для оборота. Всё это в конечном итоге приводит к расстройству платёжной системы.

Как средства сбережения. Российская валюта постепенно утрачивает свои способности к накоплению и сбережению по причине постоянного обесценения.

На сегодняшний день денежная система играет очень важную роль для страны в целом, так как именно она отражает довольно общее состояние развития в стране.

Поэтому она нуждается в качественном реформировании, которое невозможно произвести без укрепления экономического базиса и всей финансово-кредитной системы, а именно:

Расширять безналичное денежное обращения, ограничивая налично-денежный оборот;
Регулировать объёмы денежной массы путём применения инструментов Банка России;
Восстанавливать функцию рубля как средства платежа и обращения, путём ликвидации проблемы неплатежей.

2.2 Анализ динамики денежного обращения в России

В современной макроэкономической теории отдельно выделяют направление, изучающее влияние размера денежной массы на величину валового внутреннего продукта страны, оно называется монетаризм.

Одним из основных равенств, которым он оперирует, выступает уравнение денежного обмена. Оно выглядит таким образом:

P x Y = M x V, (2.1)

и состоит из следующих переменных:

P – средний уровень цен в государстве;

Y – величина реального ВВП в натуральном выражении;

M – размер наличных и безналичных средств в стране, оцениваемый с помощью агрегатов;

V – скорость оборота всех средств.

Данное тождество характеризует равенство между доходами производителей товаров и услуг и расходами их потребителей, а его левая часть является синонимом валового внутреннего продукта в текущих ценах. По-другому, указанное уравнение имеет следующий вид:

ВВП = M x V. (2.2)

Следовательно, выпущенный в течение года, общий размер продукции, предназначенной для конечного потребителя, равен произведению величины наличных и безналичных средств и скорости их оборота за год.

В данном случае, скорость оборота подразумевает под собой среднегодовую частоту использование в стране наличных и безналичных средств для покупки товаров, предназначенных для конечного потребителя.

Она рассчитывается с помощью математической формулы, полученной в результате преобразования уравнения денежного обмена:

V = ВВП / среднегодовое значение М2. (2.3)

Из её анализа видно, на скорость оборота влияют следующие факторы:

факторы национального производства и потребления: темпы экономического роста, текущие состояние экономического развития страны и её ключевых отраслей, величина расходов различных групп субъектов экономики, промышленная и деловая активности, динамика инфляции и безработицы и т.п.;
монетарные факторы: величина денежного предложения в стране, его состав: сколько наличных и сколько безналичных средств, средний размер процентной ставки по привлечению и размещению средств и т.п.;
социальные и технологические факторы: частота выплаты заработной платы, уровень накопленного богатства, развитие систем электронных платежей и мгновенных расчётов и д.р.

В общем случае считается, что чем выше скорость оборачиваемости, тем эффективнее работает денежная масса в стране.

Вместе с тем, в последние годы данный подход изменился и предлагается оценивать сколько именно средств находится в денежном обороте и используется обратная формула: среднегодовое значение М2 / ВВП.

По ней рассчитывается коэффициент монетизации, он характеризует то, насколько экономика государства обеспечены деньгами, т.е. сколько рублей денежной массы приходится на один рубль валового внутреннего продукта. В развитых странах указанный показатель находится уровне от 0,6 до 1.

В таблице ниже представлена информации о среднем размере агрегата М2, ВВП в текущий ценах, а также рассчитан средний оборот денежной массы за год и коэффициент монетизации в Российской Федерации за период с 2017 по 2019 гг.

Таблица 2.2

Скорость оборота денежной массы и коэффициент монетизации за период с 2017 по 2019 гг.

Год	Среднегодовое значение агрегата М₂	ВВП в текущих цена	Скорость оборота (раз за год)	Коэффициент монетизации
2 017	25 944	62 177	2,40	0,42
2 018	29 405	66 190	2,25	0,44
2 019	31 758	71 406	2,25	0,44

Источник [20]

За период с 2017 по 2019 года скорость оборота денежной массы снизилась с 2,40 до 2,25, а коэффициент монетизации увеличился с 0,42 до 0,44 и приблизился к рекомендуемому значению.

На сегодняшний день в России безналичный оборот используется меньше, чем в других ведущих стран мира. Развитие денежного обращения в развитых странах проявляется в изменении соотношения между наличным и безналичным денежным оборотом в пользу безналичного оборота.

2.3 Оценка денежно-кредитной политики Банка России

Кредитно-денежное регулирование в государстве включает кредитно-денежную, валютную и финансовую политику Центрального банка. Государственные политики, в том числе экономическая политика государства и кредитно-денежная политика центрального банка должны быть согласованными и не должны противоречить друг другу.

Динамика операций Центрального Банка России по предоставлению обеспеченных кредитов за период 2017-2019 гг. представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Динамика операций Центрального Банка России по предоставлению обеспеченных кредитов за период 2017-2019 гг.

Показатели	2017	2018	2019
Внутридневные кредиты всего, млн. руб.	234 871,32	187 266,10	210 475,68
Кредиты овернайт всего, млн. руб.	377,48	315,74	10,36
Ломбардные кредиты всего, млн. руб.	22 976,50	17 850,00	472,00
Кредиты, обеспеченные активами и поручительствами всего, млн. руб.	2 933 341,23	787 596,50	521 751,85
Кредиты, обеспеченные золотом всего, млн. руб.	789,00	534,40	230,11

Источник [20]

За период 2017-2019 гг. по предоставлению обеспеченных кредитов Центральным Банком России наблюдалось снижение внутридневных кредитов (на 10,39%), кредитов овернайт (на 97,36%), ломбардных кредитов (на 97,95%), кредитов, обеспеченных активами и поручительствами (на 92,21%), кредитов, обеспеченных золотом (на 70,84%).

Это объясняется тем, что кредитно-денежная политика Центрального Банка России в указанный период включала меры по стабилизации ситуации в банковской системе государства.

Кредитно-денежная политика центрального Банка России имеет большое значение в обеспечении одних из важнейших направлений экономического развития и социальной стабильности, таких как низкие темпы инфляции, уровень процентных ставок, позволяющий защищать сбережения от инфляционного обесценения и осуществлять планирование инвестиций. Данные условия обеспечиваются посредством сдерживания инфляционных процессов.

Сегодня кредитно-денежная политика направленна на снижение годовой инфляции до 4% и удержании её на этом уровне в будущем.

Следует заметить, что стабильное положение инфляции на низком уровне дает возможность предприятиям и домашним хозяйствам быть более уверенными в построении производственных и семейных планов, в принятии решений, касающихся расходов, сбережений и инвестиций.

Высокая инфляция, напротив, ведет к увеличению неопределенности и хозяйственных рисков, осложнению расчетов на перспективу, сокращению горизонта планирования, тем самым, к снижению стимулов к сбережению и инвестициям, усилению социальной дифференциации.

Согласно данными ЦБ низкая инфляция постепенно становится устойчивой. Наблюдается однородность темпов роста цен по регионам и основным группам товаров (услуг) и замедление роста цен на непродовольственные товары и услуги, продовольственная инфляция остается на относительно низком уровне.

Также отмечается сохранение дезинфляционного влияния внутреннего спроса. Домохозяйства в большинстве случает продолжают следовать сберегательной модели поведения. Однако прослеживается постепенное оживление потребительской активности.

На современном этапе стратегия таргетирования инфляции в значительной мере подходит для России, в особенности, когда наблюдается ситуация неблагоприятной и изменчивой конъюнктуры мировых рынков, ограниченного доступа российской экономики к внешнему финансированию.

В соответствии с данным походом деятельность Центрального банка направленна на обеспечение внутренней экономической стабильности, в том числе на сохранение стабильного уровня цен и обеспечение предсказуемого изменения процентных ставок.

Такой тип денежно-кредитной политики в наибольшей степени предоставляет возможность создать благоприятные внутренние условия для развития экономики.

Кредитно-денежная политика, проводимая в разрезе стратегии таргетирования инфляции (установления планового инфляционного уровня), параллельно с другими мерами государственной политики, в период сложившихся сложных внешних условий, послужила амортизатором, сгладившим влияние внешних факторов на экономику и жизнь людей.

2. Изменение норматива обязательных резервов, под которым понимается доля (в %) обязательств коммерческого банка, обязательно хранящихся в ЦБ. Данный инструмент используется для того, чтобы обеспечить необходимую ликвидность коммерческим банкам при массовом изъятии депозитов и предотвратить неплатежеспособность коммерческих банков.

3. Операции на открытом рынке выступают инструментом, направленным на регулирование ликвидности коммерческих банков и их кредитных вложений.

При излишке денежной массы в обращении ЦБ осуществляет меры по ограничению (ликвидации) этого излишка путем активной реализации ценных бумаг на открытом рынке (рост предложения ведет к снижению рыночной цены ценных бумаг, к росту процентных ставок по ним и повышению привлекательности для покупателей), которая способствует активному их скупанию, что в конечном счете приводит к сокращению банковских резервов и уменьшению предложения денег.

Если же наблюдается противоположная ситуация - недостаток денежной массы в обращении, то Центральный банк проводит политику, которая направленна на скупку государственных ценных бумаг, в следствие чего их рыночная цена увеличивается, а процентная ставка снижается, что в итоге приводит к увеличению предложения денег.

Вся система кредитно-денежной политики, представляющая собой часть государственной экономической политики, в первую очередь направлена на повышение благосостояния граждан.

В современных условиях нестабильного развития экономики страны возникает особенно важная проблема, которая заключается в регулировании денежного оборота.

Для осуществления данной цели Центральный банк РФ использует различные инструменты и стимулы экономического роста.

Прежде всего, денежно-кредитная политика воздействует на экономику через процентные ставки, и основным ее параметром является ключевая ставка как механизм регулирования и контроля кредитно-денежной политики страны в целом.

Сегодня ЦБ РФ располагает широким набором инструментов, используемых для реализации кредитно-денежной политики, среди которых выделяют: учетную политику, изменение норматива обязательных резервов, операции на открытом рынке и валютное регулирование.

Учетная политика ЦБ направлена на установление определенного процента, определяемого как учетная ставка или ставка рефинансирования (ключевая), за предоставление ссуды коммерческому банку в целях пополнения резервов.

К основному механизму влияния ЦБ на денежно-кредитные условия в экономике относятся процентные ставки, где основным параметром выступает ключевая ставка, изменяя её, Банк России оказывает воздействие на весь набор процентных ставок в финансовом секторе экономики, в том числе на процентные ставки по рыночным облигациям, по депозитам и кредитам банков.

Проанализируем динамику ключевой ставки за период с 3.03 2014 г. - 09.06.2020 г. (табл. 2.4)

Таблица 2.4

Динамика ключевой ставки Банка России по годам ^{^[1]}

Периоды	Ключевая ставка %
3.03.2014 – 27.04.2014	7
28.04.2014 – 27.07.2014	7,5
28.07.2014 – 4.11.2014	8
5.11.2014 – 11.12.2014	9,5
12.12.2014 – 15.12.2014	10,5
16.12.2014 — 1.02.2015	17
2.02.2015 — 15.03.2015	15
16.03.2015 — 4.05.2015	14
5.05.2015 — 15.06.2015	12,5
16.06.2015 — 2.08.2015	11,5
03.08.2015 — 13.06.2016	11
14.06.2016 — 18.09.2016	10,5
19.09.2016 — 26.03.2017	10
27.03.2017 — 1.05.2017	9,75
2.05.2017 — 18.06.2017	9,25
19.06.2017 — 18.12.2017	9
18.12.2017-9.02.2018	7,75
12.02.2018 - 25.03.2018	7,50
23.03.2018 – 17.12 2018.	7,25
17.12.2018 - 06.05.2019-	7,75
06.05.2019 – 08.11.2019	7,25
08.11.2019-09.06.2020	6,25

Источник [20]

Согласно данным таблицы, в 2014 году происходило изменение ключевой ставки 6 раз в сторону увеличения. 2014 год Россия завершила с ключевой ставкой Центрального банка в 17,00%. Это было сделано с целью ограничения возросших девальвационных и инфляционных рисков по причине введения санкций в отношении России, а также нестабильной ситуацией на валютном, денежном, кредитном и финансовом рынках РФ. В 2015 году наблюдается постепенное снижение ставки, которая по окончании года составила 11,00%. 2016 год закончился со ставкой на уровне 10,00%.

В 2017 году мы видим постепенное понижение ключевой ставки, так с 27 марта 2017 года ключевая ставка снизилась до уровня 9,75%, а уже с 30 октября - до 8,25%. Далее происходит снижение и уже в 2020 году ключевая ставка Банка России снизилась до 6,25%.

Снижение ставки рефинансирования Центральным банком способствует удешевлению займов для коммерческих банков и увеличению их резервов, что, в свою очередь, приводит к увеличению количества денег в обращении. И напротив, увеличение ставки рефинансирования ведет к сокращению банковских резервов, в конечном итоге к сокращению денежного предложения. Повышение процентных ставок способствует стимулированию сбережений, ослаблению кредитной активности, ограничению спроса на товары и услуги. Снижение процентных ставок, наоборот, ведет к сокращению сбережений и повышению доступности кредита.

Основная цель снижения ставки – стабилизация экономических показателей в дефляционный период и повышение покупательной способности. Стремление Банка России поддерживать ценовую стабильность влияет на динамику внутреннего спроса, что в свою очередь приводит к изменениям объемов использования факторов производства. В связи с этим стимулирование экономического роста в текущих условиях экономики путем необоснованного снижения ключевой ставки могут привести к масштабным негативным последствиям.

Снижение процентной ставки представляет собой сложный механизм. Его применение на краткосрочный и среднесрочный периоды демонстрирует свою успешность. В таком случае снижение ключевой ставки создаст стимулы для роста кредитования и повышения инвестиционного и потребительского спроса. Однако в случае достижения зоны нулевых или отрицательных процентных ставок, для долгосрочного периода такая политика может оказаться неэффективной по ряду вытекающих недостатков:

-потеря инвесторов, не получивших доходы по купленным ценным бумагам;

-существенные убытки для страховых и пенсионных фондов, а также для крупных банков;

-трудно прогнозируемость курса национальной валюты страны.

Чтобы потребительский рост не вызвал инфляционных последствий, он не должен опережать возможности расширения производства. На данный момент значительное увеличение производства за счет имеющихся мощностей невозможно ввиду того, что экономика функционирует на уровне ВВП, близком к потенциальному. При этом увеличение спроса спровоцирует конкуренцию за трудовые ресурсы между организациями и, следовательно, повышение заработной платы. Также это приведет к расширению потребительского спроса. Однако увеличение основных фондов за счет реализации инвестиционных проектов во многих отраслях требует времени.

Таким образом, рассмотрев роль и влияние ключевой ставки на экономику страны, можно сделать вывод, что с помощью изменения ключевой ставки можно стабилизировать экономику в разных условиях. Однако при долгосрочном снижении или повышении ставки можно вызвать ряд негативных экономических и социальных последствий. Также стоит отметить, что резкое изменение ключевой ставки свидетельствует о финансовом кризисе страны.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ СТАБИЛЬНОСТИ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

3.1 Проблемы развития денежной системы РФ и пути их решения

Рассмотрим текущие проблемы Российской Федерации в области денежной системы. Так, в период экономического кризиса, начиная с 2008 года, наблюдается падение производства, а также снижаются и доходы населения, растет безработица. В такой сложный для страны период появляются проблемы и в денежной системе.

Важным моментом денежной системы является доля в обращении безналичных средств. Считается, что ускоренное обращение денежных средств, с помощью такого способа, сокращает издержки, связанные с обращением наличности. Так в РФ по оценкам экспертов доля безналичных денежных средств находится на уровне около 70 %, при этом со временем наблюдается тенденция к повышению ввиду действия научно-технического прогресса, развития информационного общества. При этом доля наличных средств, которая находится в обращении, снижается. Это можно назвать позитивным фактором, но существует и проблема – процент безналичных денег в обращении остается все еще недостаточно высоким, что говорит о недостаточной прозрачности экономики страны.

Итак, основные проблемы денежной системы РФ:

недостаточность денежной массы, что ограничивает производство;
нет оптимального соотношения наличных и безналичных расчетов;
сохраняется проблема, связанная с конвертацией и эффективностью рубля;
рубль не является достаточно надежной валютой для других стран;
развитие теневой экономики, наличие коррупции;
отсутствие контрольных мер со стороны банков и центрального банка в движении денег, которые находятся в деловом обороте;
высокое распространение наличных расчетов между юридическими лицами, без уплаты налогов и с использованием неправомерных схем;
низкий мониторинг оценки потребностей территориальных субъектов в наличных, безналичных денежных средствах;
низкое распространение других механизмов оплаты (например, долговые чеки, ценные бумаги).

Также проблемой является проблема физической защиты денег, которая сводится к постоянному совершенствованию комплекса защитных свойств наличных денег, поиску в рамках решения этой задачи новых технологий изготовления денег. Что касается юридической защиты наличных денежных средств, то мировая, в том числе современная, практика уголовно-правовой ответственности за фальшивомонетничество показывает, что существование даже самой суровой кары за фальсификацию денег не останавливала и не останавливает преступников, заметно не уменьшает число посягательства на валюту. В некоторой мере картину преступных посягательств на отечественную валюту и валюту других стран показывают данные о поддельных денежных знаках, выявленных в банковской системе России в 2019 году. В общей сложности за указанный период времени было выявлено 16536 штук денежных знаков, в купюрном выражении преобладают деньги номиналом 5000 рублей: для сравнения – 100-рублевых поддельных купюр за это же время банками выявлено лишь 79 штук. Так что на первый план в деле защиты наличных денежных выходит системная превенция указанного преступления как технологическими, так и чисто юридическими способами.

К числу важных проблем по-прежнему относится проблема ограничения оборота денежных средств, прежде всего путем сокращения обращаемой денежной массы и уменьшения эмиссии.

Инфраструктура денежного обращения вместо того, чтобы сосредоточиться на развитии в наиболее перспективном направлении, вынуждена «подтягивать обоз», связанный с обслуживанием наличного денежного обращения: счетчики купюр и монет, детекторы подлинности и т.д. Вот почему наличная составляющая денег оказывает разрушительное воздействие на финансовую, экономическую, правовую, государственную и политическую жизнь.

3.2 Направления совершенствования деятельности Банка России по обеспечению стабильности денежной системы

На сегодняшний день денежная система РФ находится в плохом состоянии, это проявляется в общем снижении показателей экономики страны, снижением эффективности производства, значительном повышении цен, плохом состоянии финансово-кредитной системы, большими дефицитами бюджетов, внутреннем и внешнем долге.

Денежная система РФ очень зависима от меняющихся внешнеэкономических условий, поэтому Банк России использует режим управляемого плавающего валютного курса. Этот режим полностью соответствует экономической ситуации, так как он позволяет снижать негативное влияние фактора нестабильности мировых цен на денежно-кредитную политику при наименьшем вмешательстве Банка России в работу внутреннего валютного рынка.

Сильный платежный баланс создает условия для укрепления валютного курса рубля не только в реальном, но и в номинальном выражении.

Необходимо рассмотреть ряд недостатков денежной системы РФ:

1. В рамках регулирования инфляции ЦБ РФ устанавливает количественную цель по инфляции, которая устанавливается к соответствующему месяцу предыдущего года для показателя темпа прироста потребительских цен:

 корректировка цели до 4 процентных пунктов;

 обеспечение стабильных значений инфляции в среднесрочной перспективе вблизи данного уровня. Правительство России и ЦБ РФ устанавливая инфляционное таргетирование в нынешних финансовых и социально-экономических условиях применяют некоторые специальные финансово-экономические методы и инструменты, которые не имеют правового содержания. Законодательство не устанавливает:

1) задачи, содержание и функции в области контроля процессов инфляции;

2) структуру и элементы контроля инфляции;

3) не определяет правовые механизмы контроля инфляции;

4) режимы функционирования и взаимодействия механизмов;

5) не упоминает государственные органы, реализующие полномочия и их ответственность в данной сфере государственного финансового контроля.

2. Проблема наличных денег заключается в том, что современная денежная система обслуживает наличную и безналичную сферу обращения денег, которые обладают резко отличными характеристиками. Единственное решение данной проблемы может заключаться в исключении наличных денег, переход на однокомпонентную безналичную систему. Наличное обращение обходится для общества все дороже и дороже и требует использования самых дефицитных природных ресурсов. Например: 1) эмиссия денег требует затраты до 30% от величины самой эмитируемой суммы в случае бумажной эмиссии и меньше 5 % в безналичной счетной форме. 2) затраты на перевозку бумажных денег обходятся в сумму до 2 % перевозимой суммы, которая зависит от расстояния, и имеют пренебрежимо малую стоимость при осуществлении подобной операции в безналичном виде. 3) кассовое и инкассовое денежное обслуживание в сфере розничной торговли и бытового обслуживания населения, особенно в крупных предприятиях, при использовании покупателями безналичных платежных средств удешевляется в два и более раза. В среде безналичных денег почти невозможна коррупция, ограбление, уклонение от налогов и страховых сборов и т.д.

3. Особое внимание необходимо уделить совершенствованию регулирования действующих в стране частных платежных систем. Такие системы обеспечивают:

 внутрибанковские расчеты;

 расчеты на основе межбанковских корреспондентских отношений;

 клиринговые расчеты.

Совершенствование данного сектора может привести к уменьшению долгов различных банков, и сама возможность задолженности банка будет минимальной. Будет продолжено сотрудничество ЦБ РФ с кредитными организациями и их ассоциациями в части реформирования платежной системы. Таким образом, появится возможность ускорения совершенствования платежной системы.

4. Необходимо совершенствовать тарифную политику в сфере предоставления платежной системой РФ услуг пользователям. Существуют слишком завышенные тарифы, которые не привлекают граждан, а наоборот отталкивают. Вследствие этого плательщики часто не зная в какую компанию обратиться прекращают платежи или начинают использовать зарубежные платежные системы.

Таким образом, урегулирование тарифной политики платежной системы России приведет к удовлетворительному результату, который проявится в увеличении способности населения совершать платежи, сокращении неплатежей, а появление вовсе новых российских платежных систем за рубежом будет стимулировать русских туристов больше и выгоднее их использовать. Необходимо осуществить разработку и внедрение унифицированных электронных документов, которые будут использоваться при проведении расчетов. Это сократит как заблуждение граждан в использовании документов, так и время проведения расчетов. В тоге граждане будут более в этом заинтересованы.

Исследование данной проблемы позволили выделить ряд нововведений, которые помогут восполнить инструменты денежно-кредитного регулирования, в том числе:

1) утверждение механизма и инструментов контроля за инфляционными процессами в банковском, а также гражданском законодательстве РФ;

2) разработка системы государственного финансового контроля ЦБ РФ за микрофинансовыми организациями;

3) расширение условий кредитования для разных видов юридических и физических лиц;

4) установление определенных приоритетов кредитными организациями в зависимости не только от их ликвидности и выполнения нормативов, но и нацеленности на инновационное развитие и увеличение предложений новых видов продуктов и услуг, оказываемых банками.

Таким образом, подводя итоги, мы можем сделать вывод, что для эффективного функционирования и развития национальной экономики необходима устойчивая денежная система, а также эффективно функционирующая, в которой будут отсутствовать резкие изменения стоимости денежной единицы, и уровень инфляции будет оставаться низким.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Деньги – это внутренняя, естественная мера стоимости мира товаров, обладающая ликвидностью. Они создают богатство нации, так как, во-первых, их использование обеспечивает экономию общественного богатства, которое общество было вынуждено растрачивать в рамках натурального обмена, во-вторых, значительно облегчают процесс обмена. Возникновение денег связано с обменом и разделением труда, их природа органически связана с товаром. Выделяют два вида денег: бумажные и кредитные деньги. Бумажные пришли на смену золоту, и главной причиной этого стала «порча монет». Кредитные деньги – это долговые обязательства, которые используются как средства обмена в платежно-расчетном механизме. Деньги выполняют четыре основных функции: мера стоимости, средство платежа, средство обращения и средство накопления.

В качестве меры стоимости, деньги являются мерилом при определении цены на тот или иной товар и/или услугу. Это означает, что стоимость товаров/работ соизмеряется деньгами и приравнивается к установленной сумме. Фиксированная цена является стоимостью вещи/услуги, будучи выраженной в деньгах. Государствами применяются определённые денежные единицы (рубли, доллары, евро и т.д.) для масштабного стоимостного измерения. Ввиду того, что любой товар/услуга имеют стоимостное выражение, у нас есть возможность измерять экономические блага в цене.

Денежная система — это определенная форма организации денежного оборота в государстве. При организации денежного оборота, целесообразным считают выделение основных ее элементов, а именно: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, формы эмиссии денег.

Также, одним из главных аспектов является определение конкретных форм денежной системы, исходя из исторических конкретных наполнений ее элементов: система искусственных денег, монометаллизм и биметаллизм, неразменные бумажные и кредитные деньги.

Денежная система является неотъемлемой частью каждой страны. Она основывается на обороте кредитных и бумажных денег, которые являются неполноценными и неразменными. Поэтому золото исключено из оборота и как деньги не рассматривается. Такой вид денежной системы имеют все развитые страны мира, которое характеризуются общими чертами.

Как средства обращения.
Как средства платежа.
Как средства сбережения.

На сегодняшний день денежная система играет очень важную роль для страны в целом, так как именно она отражает довольно общее состояние развития в стране. Поэтому она нуждается в качественном реформировании, которое невозможно произвести без укрепления экономического базиса и всей финансово-кредитной системы.

Защита финансового суверенитета страны требует безотлагательного принятия мер по постепенному отходу национальной денежной системы от доллара и другой иностранной валюты. Насыщение российской экономики иностранной валютой неизбежно приводит к вытеснению и нее национальной валюты – рубля. Необходимо реформировать денежную систему таким образом, чтобы она обслуживала все сферы хозяйствования. Учитывая данные пункты, в развитии денежной системы можно решить множество проблем, однако этот вопрос регулируется только сферой экономической целесообразности и на его пути еще множество нерешенных проблем, связанных, например, с политическими решениями страны.

В ближайшее время денежная система обретет стабильность, которой у нее не было на протяжении трех десятилетий. За этим последует повышение доступности внутренних кредитных ресурсов, необходимых для роста частных инвестиций.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

"Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 27.12.2019).
Белоглазова, Г. Н. Деньги, кредит, банки. Конспект лекций: моногр. / Г.Н. Белоглазова. - Москва: ИЛ, 2018. - 897 c.
Бураков Д. В.. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник и практикум для СПО / - М. : Издательство Юрайт, 2018. - 329 с.
Казначевская, Г.Б. Экономическая теория: Учебник / Г.Б. Казначевская. - Рн/Д: Феникс, 2018. - 252 c.
Кропин, Ю.А. Деньги и современная денежная система (с позиции российской и некоторых других школ экономической мысли) : монография / Ю.А. Кропин; Финуниверситет. — 2-е изд., доп. и перераб. — Москва : Кнорус, 2020. — 194 с. 65.
Купцов, М. М. Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая система / М.М. Купцов. - Москва: Мир, 2017. - 128 c
Малахова, Н. Г. Деньги. Кредит. Банки / Н.Г. Малахова. - Москва: ИЛ, 2018. - 256 c.
Мокеева, Н.Н., Заборовская А.Е., Деньги и денежно-кредитная система / Учебное пособие, Под общей редакцией кандидата экономических наук, доцента Н.Н. Мокеевой, 2019 г. – 159 с.
Орлова И.А, Состояние, проблемы, и перспективы развития налично-денежного обращения в России, Том: 14- Номер: 1-2 (7) Год: 2018 С: 623-627
Попырин В.И. Очерки истории денег в России / В.И. Попырин. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 804 c.
Романовский М. В. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для академического бакалавриата / под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Н. Г. Ивановой. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 523 с.
Севек Р.М. Денежная система и ее элементы, 2018 г. С. 91-93
Чалдаева, Л. А.Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для СПО / А. В. Дыдыкин ; под ред. Л. А. Чалдаевой. — 3-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2017. — 381 с.
В России объем наличных денег в обращении за 2019 год вырос на 2,9% Об этом сообщает "Рамблер". Далее: https://finance.rambler.ru/realty/43584433/?utm_content=finance_media&utm_medium=read_more&utm_source=copylinkhttps:// [Электронный ресурс] finance.rambler.ru/realty/43584433-v-rossii-obem-nalichnyh-deneg-v-obraschenii-za-2019-god-vyros-na-2-9/
Деньги: история денег [Электронный ресурс]. https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/dengi-istorija-deneg/
Денежная система российской федерации [Электронный ресурс]. https://zppn.ru/denezhnaja-sistema-rossijskoj-federacii-2019-90100/
История возникновения денег [Электронный ресурс] https://www.tehpodderzka.ru/2019/11/istoriya-vozniknovenya-deneg.html
Наличное денежное обращение: новый взгляд: [Электронный ресурс]. – http://www.plusworld.ru/daily/cat-cash_circulation/nalichnoe-denezhnoe-obrashhenie-novyj-vzglyad-iz-belorussii/
Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ [Электронный ресурс] http://www.gks.ru
Официальный сайт Центрального Банка РФ [Электронный ресурс] http://www.cbr.ru
Показатели наличного денежного обращения [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/Bank-notes_coins/?PrtId=nal Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс] : http://www.gks.ru
Россия в цифрах 2019 [Электронный ресурс] : http://www.gks.ru/free_doc/doc_2019/rusfig/rus19.pdf
Современные денежные системы и их особенности [Электронный ресурс] // Businessman.ru. – Режим доступа: https://businessman.ru/sovremennyie-denejnyiesistemyi-i-ih-osobennosti.html
Современные денежные системы и их особенности [Электронный ресурс] // Businessman.ru. – Режим доступа: https://businessman.ru/sovremennyie-denejnyiesistemyi-i-ih-osobennosti.html
ФинИнформ - Всероссийский Экономический Портал - Современная денежная система России [Электронный ресурс] : http://fin-inform.ru/valyuta/sovremennaya-denezhnaya-sistema-rossii

Составлено автором по:[26] ↑