Реализация собственного Start-up'а с сфере образования

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Одной из первостепенных задач при создании любого стартапа выступает поиск источников финансирования и привлечение финансовых ресурсов для его реализации. Именно от материальной поддержки стартап-проекта в значительной степени зависит его дальнее развитие.

Актуальность курсовой работы в том, что тренд развития стартап проектов в сфере образования сейчас особенно популярен во всем мире. С каждым годом, рынок стартапов развивается все активнее, создавая новые возможности и перспективы. Многие проекты получают инвестиции для стартапов в этой сфере, как от частных инвесторов, так и от венчурных фондов. Государство активно поддерживает стартапы во всех областях ,и образование – не исключение

В современной России создание стартапов в большинстве случаев предполагает реализацию каких-либо ноу-хау, а сами компании-стартапы нередко соотносятся с венчурными проектами.

Объектом исследования является онлайн школа растяжки. Предметом выступает создание Start-up проекта.

Целью данной работы является изучение и реализация собственного стартапа в сфере образования.

Для реализации поставленной цели необходимо выполнить ряд задач:

• Сущность Start-up проектов;
• Перспективные направления Start-up в России;
• Ошибки при разработке Start-up проектов в сфере образования;
• Start-up проект Онлайн-школа растяжки;
• Государственная поддержка образовательных Start-up проектов.

При написании данной работы были использованы современные научные и учебные источники.

Глава 1. Теоретические основы создания Start-up

1.1 Сущность Start-up проектов

Стартап – это общее название для компании, фирмы или проекта, которые существуют совсем недавно.^[1] Чёткого определения срока давности нет, но обычно он составляет от нескольких недель до нескольких месяцев. После этого срока проект в любом случае перестаёт быть стартапом, поскольку либо получает признание и инвестиционную поддержку, чтобы продолжить развитие, либо закрывается как невостребованный и неконкурентоспособный.

Ключевыми признаками стартапа можно считать следующие факторы: История существования проекта коротка; число совершённых операций и сделок, как и число публикаций в СМИ, ещё слишком мало, чтобы составить впечатление или прогноз. Многие даже не слышали о проекте или слышали только эпизодически; Экономическое и организационное развитие находится в стадии формирования.

Проект активно осваивает целевую аудиторию и соответствующий рыночный сегмент. Могут использоваться инновационные, не классические методы управления и организации. Помимо стартового капитала, проект опирается либо на энтузиазм инициаторов, либо на инновационность идей, либо (что нередко) на то и другое одновременно.

Основой создания стартапа, а заодно и источником вдохновения для его создателей служит актуальная проблема:

• информационная, научная, социальная, коммерческая или любая другая – в востребованной предметной области;
• проект активно презентуется на тематических и профессиональных форумах, конференциях;
• продвигается через СМИ и представляется инвесторам, при этом всегда позиционируется как «начинающий, но многообещающий», но ещё, как правило, не заслужил ни одной награды или премии.

Стартап обязательно должен быть востребован, чтобы получить известность среди целевой аудитории и привести инвесторов к решению вкладывать имеющийся капитал в развитие данного проекта. Стартап необязательно имеет коммерческую основу: он может быть гуманитарным, научно-техническим, информационным.

1.2 Перспективные направления Start-up в России

В современном мире все чаще можно услышать слово «стартап». Многие известные компании, впоследствии ставшие гигантами рынка, создавались именно в этой форме. Сегодня их имена известны всему миру – Amazon, Google, Facebook и др.

Термин «стартап» пришел в русский язык из англоговорящих стран, где он используется уже давно. Придя в Россию с Запада, данный феномен весьма быстро распространился в практике бизнес-среды. Сегодня стартапы все чаще отождествляют не только со сферой высоких технологий, но и с любым начинающим бизнесом.

В настоящее время стартапы поддаются множественной классификации по различным основаниям, будь то характер рынка, поведенческая стратегия или степень наукоемкости. Так или иначе, все они проходят ряд последовательных стадий развития, начиная от зарождения бизнес-идеи и заканчивая рыночной интеграцией и последующим развитием. Каждая из них характеризуется определенными задачами.^[2]

В общем смысле под стартапом понимается всякий молодой бизнес, начинающийся «с нуля». В определении, предложенным Э. Рисом под стартапом следует понимать вновь созданную организацию, занимающуюся разработкой новых товаров или услуг в условиях чрезвычайной неопределенности. Согласно другому подходу стартап – это временная структура, которая создана для поиска воспроизводимой, масштабируемой и рентабельной бизнес-модели.

Некоторые отождествляют стартап с временной организацией, действующей в условиях повышенного риска и нацеленной на масштабирование и последующую трансформацию в крупную корпорацию.

В современной России создание стартапов в большинстве случаев предполагает реализацию каких-либо ноу-хау, а сами компании-стартапы нередко соотносятся с венчурными проектами.

Наиболее часто стартапы встречаются в высоко технологичных отраслях, а в их основе лежат какие-либо инновационные решения. Все чаще понятие стартапов применяется и по отношению ко всем вновь создаваемым с нуля компаниям. В основе стартапов лежит предпринимательство, поэтому все они отличаются высоко рисковым характером и требуют определенных капиталовложений.

Основными характеристиками стартапов выступают:

• инновационность;
• сверхускоренный темп развития;
• высокий риск банкротства.

По своей сути стартап может являться полноценным бизнесом. В определенной степени всякий стартапер – это предприниматель, однако по виду занятий стартапер может быть инженером, экономистом и дизайнером.

В качестве основной причины создания, успешного развития и дальнейшего существования стартапов выступает медлительность и неповоротливость крупных корпораций, успешно использующих уже имеющиеся продукты и практически не занимающихся разработкой и созданием новых.^[3] В таких условиях высоко мобильные стартапы составляют конкуренцию крупному бизнесу.

Непосредственно в условиях российской действительности развитию и популяризации стартап-проектов способствует развитие и увеличение числа венчурных фондов, а также наращивание инвестиционных потоков в стране.

Реализация стартапов играет огромную роль в инновационном развитии России. Они благотворно сказываются на достижении сбалансированности национальной экономики, а также выступают в роли необходимого фактора развития инновационной направленности всего хозяйственного комплекса в целом. В настоящее время стартапы в России набирают невероятную популярность. При этом, они затрагивают различные сферы, начиная от интернет-стартапов, и заканчивая инновационными разработками в сфере производства и энергоэффективности.^[4]

Высокую популярность сегодня, не только в России, но и в мире, получили интернет-стартапы. Как показывает практика, в большинстве случаев они ориентированы не на разработку чего бы то ни было сверхнового и не на покорение мира, а на ближайшего потребителя. В последние годы подобные проекты все чаще становятся социально ориентированными, то есть нацеленными на решение каких-либо реально существующих человеческих проблем. Большую популярность стартапы приобретают в социальных сетях.

Российский опыт показывает множественные примеры успешно реализованных интернет-стартапов, достигших невероятного успеха. Наиболее яркими из них, пожалуй, можно считать «Yandex», «Вконтакте» и др. Наибольший интерес среди инвесторов вызывают

• рекомендательные сервисы;
• электронная коммерция;
• игры;
• приложения для отдыха и туризма;
• социальные сети.

В то же время отмечается нехватка уникальных идей, чаще всего проекты развиваются на основе копирования уже имеющихся успешных моделей.

В российской стартап-индустрии на протяжении многих лет лидирующие позиции занимают проекты интернет-сферы. Их рыночная доля, по оценкам экспертов, достигает 90%, при этом большинство проектов базируется в столичном регионе России. Однако, тенденция эта постепенно меняется, амбициозные проекты появляются и в других отраслях, инновационная инфраструктура активно развивается в регионах.

Стартап-проекты все чаще появляются в сфере образования и здравоохранения. Так, например, в 2018 году был реализован стартап-проект от компании «Моторика», основным продуктом которого стали тяговые протезы для детей, выполненные на 3D-принтере. Летом 2018 года предпринимателем Д. Фалаеевым был запущен образовательные стартап-проект под названием «U Skillz», его основной целью выступало саморазвитие, повышение личной эффективности и прокачка навыков, необходимых в бизнесе и карьере.^[5]

В последние годы стартап-индустрия начала наполняться более взрослыми людьми, приходящими из научно-технической сферы – инженерами, сотрудниками университетов, бывшими участниками корпоративного сегмента и т.д. Средний возраст основателей проекта поднялся до 35-40 лет.

В таких условиях основными трендами развития стартап-сообщества в условиях российской действительности становятся:

• развитие технологического предпринимательства;
• рост числа наукоемких направлений;
• ускорение жизненного цикла стартапов;
• повышение интереса бизнес-инвесторов к высокотехнологичным («тяжелым») стартап-проектам, инвестирование которых ранее выступало прерогативой государства.

В качестве перспективных направлений развития стартапов на российском рынке можно выделить следующие:

• дистанционные образовательные технологии;
• медицина и биотехнологии;
• экология и чистота;
• развитие и повышение эффективности использования производственных технологий.

Наиболее перспективными отраслями стартап-технологий, поддерживаемыми государством, в России выступают: энергетическая промышленность, искусственный интеллект и робототехника.

Представляется, что именно эти направления стартапов будут наиболее эффективно развиваться в России в ближайшие десятилетия. Способствовать этому будет развитие венчурного рынка и региональных инновационных инфраструктур.^[6]  В конечном счете, большая часть новоиспеченных отечественных стартапов будет нацелена не просто на построение бизнеса, основанного на «хайпе», а на решение конкретных прикладных проблем и задач, с которыми в процессе своего развития сталкивается современное общество.

1.3 Ошибки при разработке Start-up проектов в сфере образования

Развитие образования традиционно считается прерогативой государства во всех странах, и когда мы слышим фразу «стартап в сфере образования», на ум приходят только Coursera и TED. Однако в мире появляется все больше компаний, которые пытаются облегчить процесс обучения.

Определяющая роль в успешности любого стартапа отводится бизнес-идее. Она обязательно должна быть востребованной со стороны рынка, то есть продукт (услуга) должен обладать реальным или потенциальным спросом. Если идея стартапа определена не верно, успешность его реализации весьма сомнительна.

Бизнес-идея – это специфический продукт интеллектуальной деятельности предпринимателя, который относительно законченным результатом его творчества. Основными этапами ее формирования выступают:

• зарождение;
• первичная экспертная оценка;
• анализ рынка;
• расчет затрат на ее осуществление;
• вторичная экспертная оценка;
• принятие предпринимательского решения и подготовка к практической реализации.

Разработка предпринимательской стартап-идеи требует глубокой маркетинговой проработки, связанной с изучением внешней среды, анализом конъюнктуры рынка, оценкой потребительского и конкурентов. От успешности выбора стартап-идеи, в конечном счете, будет зависеть дальнейшее развитие всего бизнеса в целом.

Помимо этого, успеху реализации стартапов способствует увлеченность стартаперов бизнес-идеей, их энергичность и настойчивость. Не менее важную роль играет командный состав. Это означает, что члены команды должны обладать необходимыми для запуска стартапа компетенциями, а их профессиональные и личностные качества должны дополняться друг другом.^[7]

Наконец, важная роль в развитии стартапов отводится финансам.

Как бы там ни было, каждый стартап сопряжен с высоким уровнем риска. По статистике, свыше 90% всех стартапов перестают существовать. При этом основной причиной краха зачастую выступает не рыночная конкуренция, а самоуничтожение. Основные причины гибели стартапов представлены на рисунке 3.

По статистике наиболее частой причиной провала на стадии стартапа выступает вовсе не нехватка финансовых ресурсов, а решение несуществующих проблем. Также существенную роль в гибели стартапов играет неверный состав команды проекта, высокий уровень конкуренции в отрасли и неверная ценовая политика.

Рисунок 3.  Причины гибели стартапов

Свыше 70% вновь созданных стартапов уже в первый год прекращают свою деятельность. При этом большинство провалов связывается некомпетентностью самих основателей стартаперов.

В частности, речь идет о:

• нехватке у стартаперов знаний в области ценообразования;
• несвоевременности совершения налоговых выплат и отчислений;
• неграмотное планирование;
• слабая подкованность в экономике и др.

Порядка 1/3 всех провалов связывают с отсутствием опыта управления, еще порядка 11% обусловлено плохо выстроенными каналами сбыта.

Таким образом, к числу основных рисков стартапов относятся:

• пользовательские риски;
• продуктовые риски; финансовые риски;
• риски бизнес-модели;
• риски команды.

Как показывает анализ рынка, на сегодняшний день основной проблемой развития российских стартапов выступает нехватка финансирования и трудности с привлечением средств для развития (рисунок 4).

Как видно из рисунка 4, определенные препятствия в развитии стартапов создает текущее состояние российской экономики и положение страны на мировой арене. Кроме того, порядка 41% из 300 опрошенных в ходе исследования «Стартап барометр 2018» отмечают недостаточно высокий уровень заинтересованности стратегов в инновационных разработках и компаниях.

Рисунок 4. Основные проблемы российских стартапов

Помимо прочего имеет место быть нехватка теоретических знаний и практического опыта стартаперов для разработки и рыночного продвижения стартапов, а также самой коммерциализации их инноваций. Чаще всего подобного рода ошибки оказываются связаны с маркетинговой неграмотностью основателей и заявителей стартапов, а также их упрощенными представлениями о реализации экономических коммуникаций в целом.

На сегодняшний день, одной и важнейших проблем, препятствующих дальнейшему развитию стартап-бизнеса в России, выступает отсутствие единой системы внедрения и коммерциализации стартап-проектов.

В целом ошибки, допускаемые в процессе планирования, организации и практической реализации стартап-проектов, условно можно разделить на три группы:

• ошибки, опосредованные презентацией стартапа как продукта;
• ошибки, допущенные непосредственно в самой бизнес-модели стартапа;
• ошибки, опосредованные рыночными характеристиками стартапа.

В первом случае речь идет об ошибках, вызванных отсутствием у основателей стартапа навыков презентации своих проектов. Как показывает практика, именно из-за этого сотрудники фондов нередко пропускают хорошие проекты.

Зачастую венчурные инвесторы и члены комиссий за день просматривают по нескольку десятков проектов. От того, насколько ярким и успешным будет их первое впечатление о проекте, от того, насколько аргументировано будет представлена его суть и перспективы развития во многом зависит решение инвесторов. К сожалению, в реальной практике инноваторы далеко не всегда способны привлечь внимание инвесторов.

Не менее важную роль в процессе представления стартап проекта играет умение выстроить правильные взаимоотношения с инвестором, крайне важно говорить с ними, что называется, «на одном языке». Ка правило, идеи и предложения стартапера, понятные ему одному, не финансируются.

Так или иначе, следует помнить, что инвестиции в стартапы, особенно на ранней стадии их развития, это инвестиции, в первую очередь, в людей. Для венчурных капиталистов важно понимать, насколько жизнеспособна стартап-идея, каковы перспективы ее реализации, можно ли доверять команде проекта и пр. В значительно степени от способности стартапера заинтересовать инвесторов в поддержании своего проекта зависит финансирование старатп-проекта, без которого его реализация попросту невозможна.

Вторая группа ошибок находит свое отражение в отсутствии документального обоснования перспектив реализации инновационного проекта. Встречаются подобного рода ошибки весьма часто.

Как показывает практика, стартаперы довольно редко показывают грамотно подготовленные бизнес-планы в то время, как для инвесторов крайне важно увидеть финансовые модели проектов на срок от 3 до 5 лет, позволяющие оценить «адекватность» команды стартапа, а также ее умение производить расчеты, адекватные реалиям современной экономики. В конце концов, окупаемость стартапа – одно из важнейших условий его реализации.

Еще одной весьма распространенной ошибкой стартаперов, относимой к данной группе, выступает то, что они далеко не всегда тестируют свою идею на предмет ее рыночной необходимости. В данном случае речь идет об одержимости идеей проекта.

Разработчикам зачастую кажется, что идея стартапа настолько классная, что она обязательно понравится рынку и найдет своего потребителя. Нередки случаи, когда люди тратят ресурсы, время, деньги и выводят проект, который оказывается никому не нужным. Подобного рода ошибки совершают как молодые стартаперы, так и вполне опытные предприниматели, которые имея за плечами положительный опыт уверены в своем чутье.

Третья группа ошибок определяется рыночными характеристиками стартап-проекта.

В частности, речь идет о таких наиболее часто встречающихся ошибках, как:

• неспособность правильно выбрать целевые сегменты рынка;
• ошибки, допускаемые при прогнозировании емкости рынков;
• неумение выявить и проанализировать конкурентов.

Все это приводит к ошибочности выстраиваемых прогнозов и не позволяет оценить реальные перспективы стартап-проектов.

Отталкиваясь от обозначенных выше типичных групп ошибок, допускаемых в стартапах, можно выделить ситуации, наиболее часто возникающие в процессах планирования и разработки стартапов и создающие проблемы в их развитии. Прежде всего, речь идет о неспособности многих команд стартапа различать и отделять друг от друга идею стартап-проекта и его исполнения. Нередко первая в сознании основателей замещает второе. В результате многие команды стартапов убеждают себя в том, что уже само по себе наличие идеи достаточно для поиска финансирования, что само по себе в корне неверно. Как показывает практика, идея без реализации никому не нужна. Во-вторые, многие команды стартап-проектов своей основной задачей считают получение финансирование, после чего, по их мнению, проект будет успешно развиваться сам собой, не требуя при этом постоянной реализации целенаправленных усилий.^[8]

Еще одним заблуждением начинающих стартаперов выступает вера в то, что стартап-проект может быть реализован силами самого энергичного и волевого основателя проекта. Не следует забывать, что любой успешный стартап – это всегда продукт слаженной работы команды профессионалов. Успех стартапов в значительной степени зависит от кадрового совмещения в составе команды проекта высококлассных специалистов.

Как бы там ни было, одной из наиболее часто встречающихся проблем организации стартапов, в конечном счете, способной привести к его гибели, выступают проблемы с командой, ее построением. Именно поэтому вопросам построения и управления командой стартапа, то есть тимбилдингу, следует уделять особое внимание.

Возможными ошибками, допускными при формировании команды стартапа, можно считать:

• построение команды из числа родственников и друзей;
• набор и развитие равнодушных специалистов;
• экономия на профессионалах;
• внутренняя изоляция и не привлечения членов команды к принятию стратегически важных решений и задач;
• неумение делегировать полномочия и ответственность;
• пренебрежение мотивацией.

Фактически это те подводные камни, которые могут встретиться на пути предпринимателя. Зная о них, основатель стартапа может и должен их избежать. В данном случае действует принцип «предупрежден, значит вооружен».

Таким образом, залогом успешной реализации стартапа выступает предупреждение возможных ошибок при его планировании и реализации, все множество которых может быть сведено к ошибкам организационного плана, ошибкам прогнозирования и ошибкам презентации проекта.

1.3 Отраслевые особенности реализации стартапа в сфере онлайн-образования

У стартапов в сфере онлайн-обрадования есть несколько основных особенностей:

- Возможность вести бизнес онлайн, удалённо

- Цифровой продукт. Это позволяет избежать постоянных и переменных расходов на предоставление продукта для каждого клиента в частности, не считая расходов на техподдержку и коммерческие расходы. Расходы идут только на создание продукта (запись курса).

- Отсутствие привязки к локации позволяет легко масштабировать продажи продукта по всей стране и даже миру.

- Рынок образовательных стартапов в мире очень молодой, он начал развиваться в 2012 году.

- В обрадовательные стартапы по всему миру инвестируют рекордные суммы, так как инвесторы и фонды видят большую перспективу в данной сфере.

По Прогнозу EdTechXGlobal, Мировой рынок образовательных технологий будет расти на 17% в год и к 2020 г. достигнет 252 млрд. долл.

Внушительные цифры указывают на популярность и перспективность

рынка онлайн образования. В данный момент сфера находится в самом

начале своего пути и делать прогнозы – сложно.

Глава 2. Разработка Start-up проекта в сфере образования

2.1 Start-up проект Онлайн-школа растяжки

Идея проекта: Создание обучающего онлайн-проекта в сфере спорта.

Идея - создание онлайн-школы растяжки, где взрослые и дети смогут реализовать свою мечту сесть на шпагат и всего за 1-2 месяца привести себя в форму.

Рынок онлайн-образования стремительно растет. По официальным данным в РФ он составляет более 10млрд рублей в год, но эта цифра сильно занижена. Существует множество направлений, где один только проект по обучению бизнесу, или рисованию, или онлайн фитнесс-программы приносят более миллиарда выручки в год. Растяжка (стретчинг) — это комплекс упражнений, направленных на увеличения гибкости человека, улучшение эластичности мышц, укрепление суставов и связок. Это все понимают. Но многие сталкиваются со стереотипами, что быть гибким дано не всем, это дар или талант. Но мало кто знает, что сесть на шпагат может абсолютно любой - главное правильная методика обучения. Мы умеем создавать такие обучающие программы, наши тренера обучили несколько тысяч человек за свою карьеру, а в нашей студии растяжки «Soft» уже учится очно более 500 учениц.

Наша школа позволит людям осуществить мечту, не выходя из дома, в самые короткие сроки и за доступные деньги.

Курсы по растяжке и подкачке через интернет, под присмотром куратора и с гарантией результата. Максимально доступные и простые уроки, после прохождения каждого из которых ученик может задать вопрос преподавателю, а также получить обратную связь от куратора в чате. Таким образом прослушанные уроки не остаются просто теорией, а все изучается на практике и после прохождения программы ученик видит результат.

В нашей школе ученик может выбирать удобное для него время обучения в удобной и привычной обстановке, где никто не мешает.

Самое главное преимущество - умение монетизировать продукт и понимание как нужно учить людей. Курсы в теории можно скопировать и продавать аналогичные, но не все так просто. Мы постоянно будем развивать наши продукты и улучшать, что позволит занять нам лидирующие позиции, а также все конкуренты столкнутся с тем, что все не так просто, как казалось на первый взгляд. Нужно уметь правильно упаковать продукт, но это не самое главное - это тоже можно скопировать. Главное - монетизировать: правильно настроить эффективные каналы привлечения клиентов, грамотно выстроить взаимодействие с клиентом по всем возможным каналам связи, выстроить высокоэффективную воронку продаж, позволяющую быстро получать прибыль, а не вкладывать в "пузырь". Именно с этим, как правило, возникают проблемы у конкурентов.

Мейл ру групп и другие крупные инвесторы внимательно следят за рынком онлайн-образования. В ближайшие годы они обязательно массово пойдут в этот рынок. Поэтому есть риск пострадать от крупных игроков. Но это может быть и на руку - крупные игроки будут развивать этот рынок и увеличивать объемы. Вовремя заняв нишу, мы сможем гарантировать себе приличную долю рынка.

ОКВЭД:

- 93 Деятельность в области спорта, отдыха и развлечений

- 93.11 Деятельность спортивных объектов

- 93.12 Деятельность спортивных клубов

2.2 Целевая аудитория

Основная ЦА — это женщины 30+, которые занимаются саморазвитием, реализацией себя, ищут новые хобби или просто хотят осуществить свою детскую мечту. Возможно, что им нужна физ. нагрузка по рекомендации врача.

Как показал опыт других наших проектов, услугами онлайн-школ пользуются по всему миру. Русскоязычное население находится практически в каждой стране и нет ни одного континента, где не обучаются по русскоязычным программам.

С школой растяжки планируется в первые годы освоить русскоязычный рынок, в дальнейшем возможна глобализация на другие популярные языки.

Ожидаем выход в течение 3-6 месяцев на показатель от 500 новых учеников в месяц полных платных программ.

Таблица 3

Целевая аудитория

Целевая аудитория	Описание сегмента
Сегмент 1	Женщины, возраст 25-40 лет, Москва и МО дают наибольшую конверсию, неплохой Питер. Так же хорошо покупают города в регионах с хорошим уровнем зарплат. Эти девушки нормально относятся к покупке онлайн-обучений, и скорее всего имеют такой опыт. Или как минимум к покупкам в интернете чего-либо.
Сегмент 2	Женщины, возраст 40-50 лет. Москва и МО дают наибольшую конверсию, неплохой Питер. Так же хорошо покупают города в регионах с хорошим уровнем зарплат. Я думаю, что им эти курсы нужны как для оздоровления, работы с суставами, спинным корсетом, мышцами. Так и для того, чтобы чувствовать себя моложе, замедлить старение, не забывать, что они всё еще женщины и могут быть привлекательными и сексуальными. Многие из них видят нередко гибких девушек с красивыми попами в инстаграм и завидуют им, они недовольны своим телом и своими результатами в спорте, у них есть комплексы. Тренировки и работа над собой, а в первую очередь итоговый результат, делают их увереннее в себе.
Сегмент 3	Женщины, возраст 25-40 лет, Москва и МО дают наибольшую конверсию, неплохой Питер. Так же хорошо покупают города в регионах с хорошим уровнем зарплат. Девушки, которые следят за собой, за своим внешним видом и хотят работать над собой. У многих была мечта сесть на шпагат, возможно они пытались, или даже когда-то садились, но со временем навыки пропали.

Таблица 4

Портрет потребителя

Имя	Не важно
Должность или род деятельности	Не важно, но доход должен быть средним
Возраст	25-50 лет
Образование	Не важно
Потребительский стаж	Новичок	Продвинутый
Тип	Покупатель	Пользователь
Роль в семье	Не важно
Типичный день из жизни (проблемы, которые он испытывает)	Сидят дома или работают в офисе, ведут малоподвижный образ жизни. Они недовольны своим телом и своими результатами в спорте, у них есть комплексы.
«О чем болит голова»	- Качество тела. - Устала от рутины. - Окружает множество стройных девушек, с хорошим качеством тела.
Ситуация потребления продукта	- Абонемент в фитнес стоит дороже в 4-5 раз, не хочет тратить много денег. - Нет времени на дорогу до зала. - Не с кем оставить детей дома, чтобы поехать на тренировку. - Хочет заниматься дома из-за комплексов. - Ходит в зал, но нужна еще растяжка для более хорошего качества тела.
Продукты – заменители, которые он уже использует	- Фитнес клуб. - Бесплатные уроки на YouTube. - Занятия в приложении на телефон.
Ожидания от продукта	- Сесть на шпагат. - Сопровождение в чате. - Улучшит здоровье. - И т.д.
Что он читает в онлайн	Не важно
Что он читает в офф-лайн	Не важно
Уровень доходов	От 30 тыс.руб.
Возможность влиять на расходы	Не важно
Что мотивирует потребителя

2.3 Конкурентный анализ стартапа

Прямых конкурентов, в нашем ценовом сегменте, на рынке мы не нашли. Как правило, наша ЦА пользуется оффлайн школами, что не всегда удобно. Это значительно дороже и занимает много времени на дорогу и подстраивание под график школы. А также запуск школы проходит во время эпидемии (Covid19), что было очень вовремя.

Таблица 5

Ценностное предложение (Customer development)

Что является проблемой клиента?	- Абонемент в фитнес стоит дороже в 4-5 раз, не хочет тратить много денег. - Нет времени на дорогу до зала. - Не с кем оставить детей дома, чтобы поехать на тренировку. - Хочет заниматься дома из-за комплексов. - Ходит в зал, но нужна еще растяжка для более хорошего качества тела.
Как клиент решает эту проблему на данный момент?	- Самостоятельные тренировки дома (по приложениям или роликам на YouTube) - Покупает абонементы на фитнес, но не ходит.
Насколько он доволен решением?	- Отсутствие результата, девушка не довольна совсем или хочет сильно большего.
Разрешима ли эта проблема альтернативными методами?	Нет.
Хочет ли клиент решить эту проблему другим способом?	Да

1. Напишите от 3 до 5 преимуществ вашего продукта/услуги

- Цена в 4-5 раз ниже, чем абонемент в студию или зал.

- Не нужно никуда ехать. Открыла смартфон, позанималась, и продолжила свои дела.

- Тренировки такие же качественные и проработанные, как и офлайн. Обратная связь в чате или в трансляции.

-Возможность заниматься в любое удобное время.

-

2. Напишите от 3 до 5 аспектов, которые ожидает/хочет ваш потребитель от вашего продукта?

- Большее кол-во тренировок по низкой цене.

- Поддержка от тренера.

- Доступ к тренировкам в любое удобное для клиента время.

-

-

3. Напишите, к чему стоит стремиться, чтобы удовлетворить потребности клиентов?

- 1 куратор на группу 60-100 человек, для оперативной поддержки.

- Хорошее качество видео.

- Детально проработанная программа.

- Удобная платформа для обучения.

Таблица 6

Общий анализ конкурентов

Конкурент	Преимущества / Недостатки		Что стартап может предложить в ответ на «преимущество» конкурента или «недостаток»
https://online.topstretching.com/	Преимущества	- Хороший тренерский состав. - Сильный бренд. Большая аудитория в соц. Сетях. - Качественно снятые тренировки.	- Тренер с богатым опытом в преподавании. - Тренировки сняты в хорошем качестве, с правильного ракурса.
	Недостатки	- Нет поддержки от тренера/куратора. - Более Высокая цена. - Нет чатов для общения клиентов и обсуждения тренировок.	- Чат с тренером. - Низкая цена, при высокой ценности. - Все участники общаются в чате, обмениваются опытом.
https://hochu-shpagat.ru/	Преимущества	- Хороший бренд.	- В планах сделать сильный бренд.
	Недостатки	- Нет поддержки от тренера/куратора. - Более Высокая цена. - Мало уроков. - Нет чатов для общения клиентов и обсуждения тренировок.	- Чат с тренером. - Низкая цена, при высокой ценности. - Все участники общаются в чате, обмениваются опытом.

2.4 Команда стартапа

Таблица 1

Команда стартапа

Название должности	Функционал	Входные компетенции (опыт)
Менеджер по продажам	- Обработка входящего потока заявок. - Ведение CRM-системы. - Доведение до продажи. - Регистрация учеников на платформе.	- Навык работы с CRM-системой и Google Docs. - Коммуникабельность - Опыт переговоров
Тренер	- Составление плана тренировок. - Участие в съемках видео-контента. - Курирование учеников курса в чате группы.	- Умение составлять программы тренировок. - Сертификат тренера по направлению. - Опыт работы тренером в данном направлении.
Организатор	- Организация работы сотрудников. - Организация съемки курсов. - Техническая помощь в платформе для онлайн-школы. - И т.д.	- Опыт руководителя. - Коммуникабельность. - Знание онлайн платформы и прочих программ, задействованных в процессах работы курса.
Маркетолог	- Создания сайта, SMM площадок. - Настройка рекламных компаний. - Аналитика показателей	- Таргетированная реклама - Создание сайтов - Веб-аналитика

Таблица 2

Распределение ключевого функционала

Функции	Комментарий	Кто выполняет
Основатель (основатели)		Пшенова Полина Сергеевна
Привлечение клиентов	Таргет,РСЯ, Яндекс директ и тп	Михальченко Кирилл Вячеславович
Продажи	Ведение CRM, продажа через вотсап, продажа через звонки	Элина
Разработка	Тренер (разработка программы и проведение тренировок)	Елена
Дизайн	Дизайн сайта, креативов, копирайер	Мизальченко Кирилл Вячеславович

2.5 Маркетинг

Наш первый поток запустили с помощью базы существующей физической студии растяжки, сделав рассылку в вотсапе (2,5тыс. человек), получили 105 продаж со средним чеком 990руб. В первом потоке затраты на маркетинг были минимальные, поэтому сразу окупили вложения в запись уроков, и даже заработали. Вот со вторым потоком было более сложно, трафик платный и более холодный, поэтому пришлось усиливать качество воронки, искать новые способы взаимодействия с аудиторией, что в итоге привело нас к результату 60 продаж на 2 потоке и 160 продаж на 3, со среднем чеком 1200руб. с платного трафика, при вложении в рекламу 113тыс.руб.

Основными источниками трафика сейчас являются:

- Таргетированная реклама Instagram, Facebook.

- Контекстная реклама Яндекс.

- Блогеры Instagram.

2.6 Экономика стартапа

Средняя стоимость участия в марафоне около 1200 рублей. Как писалось выше, планируем выйти в течение 2-3 месяцев на показатель от 1000 учеников в месяц, то есть ожидаемая выручка составляет от 1,2 млн руб./месяц при чистой прибыли проекта от 34%.

Целевое назначение инвестиций:

• Съемка обучающих видео-уроков;
• Создание бесплатных материалов;
• Создание сайта;
• Создание "воронки";
• PR;
• Создание SMM-инфраструктуры (контент, ВК, инстаграм и т.д.);
• Интернет трафик (примерно 50% от операционных расходов, включая работу подрядчиков);

Количество потенциальных покупателей (в год) - точный объем рынка онлайн- фитнеса не известен, но такие компании, как «MyMission» и «Бешеная сушка» добились результата 50-200 тыс. продаж в год. При создании большой матрицы онлайн-продуктов по фитнесу, мы сможем добиться результатов, близких к этому.

Планируемый объем выручки (в месяц) - 2-4 млн. руб.

Рентабельность - 35%

Чистый доход в месяц (в рублях) – 700 тыс.руб. – 1,4 млн. руб.

2.7 MVP

Landing page доступен по ссылке:

http://softstretch.ru/online

На сайте есть возможность покупки, она функционирует, после оплаты клиенту предоставляется доступ к платформе, где по расписанию появляются уроки. Также с клиентом связывается менеджер, он добавляет в чат WhatsApp и дает вводную информацию. Если клиент оставил заявку, но закрыл страницу оплаты, то менеджер связывается с ним и продает курс согласно скрипту продажи.

Финансовая модель (рис.1) и результаты проекта с 28.03 по 20.04(рис. 2) представлены в приложении.

2.8 Государственная поддержка образовательных Start-up проектов

Разрабатывая Start-up онлайн школы растяжки, мы рассчитываем на собственные средства, а также на государственную поддержку проекта в виде частичного финансирования.

Одной из первостепенных задач при создании любого стартапа выступает поиск источников финансирования и привлечение финансовых ресурсов для его реализации. Именно от материальной поддержки стартап-проекта в значительной степени зависит его дальнейшее развитие.

Таким образом, процесс финансирования играет важную роль в процессе организации и реализации стартапа. Базовые методы их финансирования представлены на рисунке 5. Рассмотрим их более подробно.

Рисунок 5. Основные методы финансирования стартапов

Собственные средства выступают одним из наиболее безопасных методов финансирования стартапов. Их основным преимуществом выступает свобода от финансовых и договорных обязательств, в частности отсутствие необходимости возвращать денежные средства третьим лицам. Однако на практике данный метод используется нечасто, поскольку финансирование стартапа, как правило, требует серьёзных финансовых вложений.

Второй вариант предполагает принятие долговых обязательств от семьи, друзей и знакомых. Как правило, подобные займы осуществляются на менее жёстких условиях, нежели получение займов у профессиональных кредиторов, однако используются они скорее для открытия бизнеса, нежели для финансирования инновационных стартапов.

Одним из возможных источников финансирования проектов стартапа выступает государственное финансирование. В частности, речь идет о всевозможных грантах и субсидиях, распределяемых на конкурсной основе.

К числу специфических методов финансирования стартапов относится привлечение бизнес-ангелов, предполагающее частное инвестирование на стадии создания бизнеса в обмен на возврат вложений и долю в капитале.^[9]

Получить финансовые ресурсы для развития стартапа можно и на площадках акселераторов и инкубаторов, которые представляют собой институты венчурного рынка, которые «выращивают» бизнесов из идей инициативных людей, намеревающихся стать предпринимателями при отсутствии предпринимательского опыта.

Возможными вариантами привлечения денежных средств выступают:

• оплата за комплекс услуг, оказываемых этими институтами;
• бесплатный вход на площадку с последующим предоставлением доли в проекте бизнес-инкубатору, который, по сути, становится совладельцем бизнеса.

Одним из наиболее распространённых способов финансирования стартапа выступает привлечение банковских кредитных ресурсов.

В данном случае речь идет о получении кредита, который владелец бизнеса обязуется погасить согласно установленным банком требованиям.

Специфическим источником привлечения денежных средств выступают венчурные фонды, аккумулирующие денежные средства для инвестиций в проекты с высокой степенью риска.

Данный метод финансирования основан на трех базовых принципах:

• принцип поэтапности;
• принцип беспроцентности;
• принцип тесного сотрудничества между венчурными капиталистами и создаваемыми с их участием предприятиями.
• Прочими источниками привлечения финансовых средств являются:
• венчурные фонды, аккумулирующие денежные средства для инвестиций в проекты с высокой степенью риска;
• крауд-финансирование, предполагающее привлечение множества мелких инвесторов, получающих право на финансовое / нефинансовое вознаграждение по результатам реализации (чаще всего реализуется посредством интернет-площадок, где молодые компании размещают информацию о стартапе);
• IPO, представляющее собой проведение первичного открытого размещения акций компании на фондовом рынке.

В сущности, все источники финансирования стартапов делятся на собственный и заемный капитал.

Основными способами финансирования стартап-проектов выступают:

• самофинансирование;
• внутреннее и внешнее долевое финансирование;
• заемное финансирование.

Выбор того или иного метода финансирования определяется предпринимателем (стартапером) и зависит от инвестиционной привлекательности и финансового потенциала стартапа, а также от развитости финансово-кредитной инфраструктуры в стране.

Как бы удивительно это не прозвучало, но согласно данным вышеупомянутого исследования «STARTUP BAROMETER 2018», порядка 70% всех стартапов без всякой поддержки из вне. В общем виде структура источников средств, используемых для запуска стартапов представлена на рисунке 6.

Рисунок 6.  Источники средств для запуска стартапа

Около 71% российских стартапов основаны на собственные средства основателей. В венчурной терминологии такие стартапы принято называть «venture baked», они не финансируются инвесторами.

Лишь у 11% стартап-проектов имеются непрофильные частные инвесторы. Порядка 5% стартапов имеют бизнес-ангела, еще 3% привлекают к стартовому финансированию венчурные фонды.

С развитием бизнеса ситуация кардинально не меняется. Основными источниками финансирования по-прежнему остается начальное финансирование проекта, а также выручка от продаж (рисунок 7).

Рисунок 7. Основные источники финансирования текущего развития стартапов

Порядка 14% всех респондентов сами дофинансировнали свой проект, еще 12% обратились к внешним инвестициям.

В целом справедливо говорить, что лишь 30% стартап-проектов имеют внешних инвесторов, не являющихся основателями компаний. Тем не менее, подобная практика, как правило, не затрагивает крупные высокотехнологичные инновационные проекты, требующие серьезных финансовых вложений.

Как показывает практика, в последние годы в России особую популярность набирает венчурное финансирование стартапов, а также различные формы государственной поддержки, особенно для вновь созданных инновационных стартапов.

Так, например, к числу специфических возможностей привлечения средств для них выступают:

• инвестиции бизнес-ангелов;
• венчурные фонды, сформированные на рыночной основе;
• региональные бюджетные венчурные фонды, созданные за счет средств федерального бюджета и бюджетов отдельных субъектов РФ;
• специализированные фонды (например, Фонд содействия развития малых форм предприятий в научно-технической сфере).

Таким образом, среди внешних инвесторов российских стартапов определяющая роль отводится бизнес-ангелам и целевой поддержке.

В целом справедливо говорит о том, что в России начинающим молодым стартапам оказывается активная поддержка со стороны государства, особенно на начальном этапе их развития. Содействуют их становлению технопарки, бизнес-инкубаторы, акселераторы и пр., предоставляющие необходимые ресурсы и организующие профильные мероприятия.

Следует отметить, что бизнес-инкубаторы в оказании помощи стартапам тоже преследуют коммерческие цели, связанные с получением части прибыли от новых проектов.

Заключение

Делая выводы, признаками стартапа можно считать следующие факторы: История существования проекта коротка; число совершённых операций и сделок, как и число публикаций в СМИ, ещё слишком мало, чтобы составить впечатление или прогноз; Многие даже не слышали о проекте или слышали только эпизодически; Экономическое и организационное развитие находится в стадии формирования.

Проект «Онлайн-школа растяжки» активно осваивает целевую аудиторию и соответствующий рыночный сегмент. Практическое применение показывает, что выход на рынок имеет низкий порог входа и позволяет начать бизнес с небольшими затратами. Создав MVP, протестировав ряд гипотез и получив первую прибыль, сделан вывод, что бизнесс имеет положительный возврат инвестиций и высокую рентабельность.

Более того, возврат инвестиций происходит крайне быстро. Цикл сделки менее чем 1 день, что позволяет окупать вложенные в рекламу деньги моментально и тут же их реинвестировать, тем самым быстро масштабируя уровень продаж без дополнительного вливания финансов извне.

Без труда, с минимальными вложениями удалось создать и вывести на рынок достойный продукт. Отсутствие территориального ограничения рынка и возможноть продавать онлайн даёт обширную целевую аудиторию. Создавая большую сетку продуктов в данной сфере есть возможность быстрого масштабирования и шанс стать крупным игроком в сфере онлайн-фитнеса и онлайн-образования в целом, быстро выйти на желаемый результат.

В стартапе могут использоваться инновационные, не классические методы управления и организации. В первую очередь – это возможность набора удаленной команды, а так же самому вести бизнес удалённо, имея доступ лишь к компьютеру. Это исключает расходы на офис, а так же не ограничивает поиск сотрудников рамками города и даёт доступ к обширному рынку труда. В бизнесе мало процессов и достаточно простая модель продаж, что позволяет иметь небольшой штат сотрудников, что снижает ресурсы на менеджмент и управление кадрами. Весь фонд оплаты труда легко привязывать к конкретному результату и количеству продаж, что позволяет избежать таких постоянных расходов, как оклады. Так же многие процессы, например такие, как маркетинг, финансовый учёт и бухгалтерия, можно передать на аутсорсинг, что тоже делает нашу бизнес-модель более простой.

Несмотря на то, что всё выглядит очень привлекательно, есть и свои нюансы. Во-первых, управление удалённой командой – это достаточно новая и малоосвоенная компетенция, которая имеет немалый список сложностей и рисков: сложность контроля сотрудников, сложность мотивации, трудности с самоорганизацией у сотрудников и большой ряд отвлекающих факторов, снижающих рабочий настрой команды. Во-вторых, это необходимость хорошо разбираться в интернет-маркетинге, так как от него напрямую зависит успех бизнеса. Просто делегировать это не получится. Даже имея хороших специалистов в штате или на аутсорсинге, крайне важно самому глубоко разбираться в процессе, чтобы грамотно выстраивать стратегию привлечения клиентов и контролировать специалистов. В-третьих, онлайн-образование – это достаточно новый рынок и важно следить за всеми изменениями в нём, в том числе в правовом и законодательном поле, чтобы не попасть в неожиданную для себя ситуацию.

Тем не менее, положительных сторон гораздо больше, и для молодого начинающего предпринимателя, имеющего «хорошие отношения» с интернет-индустрией, онлайн-школа – это отличная ниша для создания бизнеса, позволяющая без больших вложений, а значит и рисков, стартовать свой проект, который будет иметь перспективы вырасти в полноценную IT-компанию. Главное выбрать востребованный сегмент, устойчивый и растущий. В нашем случае это фитнес и спорт, рынок являющийся очень обширным и перспективным, имеющий большое поле для создания новых продуктов и открытый к новым игрокам.

Список использованной литературы

1. Баронин, С.А. Основы менеджмента, планирования и контроллинга в недвижимости: Учебное пособие / С.А. Баронин. – М.: НИЦ ИНФРА– М, 2018. – 160 c.
2. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. В 2– х т. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. – М.: Омега – Л, Эльга, 2017. – 1330 c.
3. Веснин, В.Р. Основы менеджмента: Учебник / В.Р. Веснин. – М.: Проспект, 2017. – 320 c.
4. Володько, В. Ф. Основы менеджмента: учебное пособие / В. Ф. Володько. – Москва, 2018. – 452 с.
5. Воропаев, С. Н. Менеджмент: учебное пособие / С. Н. Воропаев, В. Д. Ермохин; Международная ассоциация «Агрообразование». – Москва: КолосС, 2017. – 246 с.
6. Глухов, В. В. Менеджмент: для экономических специальностей / В. В. Глухов. – Санкт– Петербург: Питер Пресс, 2017. – 600 с.
7. Гончаров, В. И. Менеджмент: учебное пособие / В. И. Гончаров. – Минск : Современная школа, 2018. – 635 с.
8. Егоршин, А.П. Основы менеджмента: Учебник для вузов / А.П. Егоршин. – Н.Новг.: НИМБ, 2018. – 320 c.
9. Исаченко, И.И. Основы само менеджмента: Учебник / И.И. Исаченко. – М.: НИЦ ИНФРА– М, 2017. – 312 c.
10. Зиновьев, В. Н. Менеджмент: учебное пособие / В. Н. Зиновьев, И. В. Зиновьева. – Москва: Дашков и Кº, 2018. – 477 с.
11. Казначевская, Г. Б. Менеджмент: учебник / Г. Б. Казначевская. – Ростов– н– Дону: Феникс, 2018. – 452 с.
12. Ковалев, В.В. Основы теории финансового менеджмента / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2017. – 544 c.
13. Коротков, Э.М. Основы менеджмента: Учебное пособие / И.Ю. Солдатова, Э.М. Коротков; Под ред. И.Ю. Солдатова, М.А. Чернышева. – М.: Дашков и К, Академцентр, 2018. – 272 c.
14. Костин, В. А. Менеджмент: учебное пособие / В. А. Костин, Т. В. Костина. – Москва : Гардарики, 2017. – 334 с.
15. Круи, М. Основы риск – менеджмента / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк. – Люберцы: Юрайт, 2018. – 390 c.
16. Круглова, Н. Ю. Основы менеджмента: учебное пособие / Н. Ю. Круглова. – Москва: КноРус, 2018. – 499 с.
17. Маркевич, А.Л. Основы экономики, менеджмента и маркетинга для морских специальностей рыбопромыслового флота / А.Л. Маркевич. – М.: МОРКНИГА, 2017. – 267 c.
18. Мескон, М.Х. Основы менеджмента / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. – М.: Вильямс, 2018. – 672 c.
19. Основы менеджмента: учебное пособие для вузов по специальности «Менеджмент организации» / [Э. М. Коротков и др.]. – Москва: Дашков и К. – Ростов– на– Дону: Наука– Пресс, 2017. – 254 с.
20. Попов, В.Н. Основы менеджмента: Учебное пособие / В.Н. Попов, В.С. Касьянов. – М.: КноРус, 2018. – 320 c.
21. Семенов, А. К. Основы менеджмента: учебник / А. К. Семенов, В. И. Набоков. – Москва: Дашков и Кº, 2017. – 575 с.

Приложение 1

Финансовая модель на 3 месяца

Приложение 2

Результаты с 28.03 по 20.04

Приложение 3

Таблица 7

SWOT – анализ стартапа

Сильные стороны	Слабые стороны
1. Онлайн курсы - цифровой продукт, что исключает операционные расходы на производство. Вложившись 1 раз в запись курса, можно продавать его множество раз, не имея дополнительных расходов на производство.	1. Низкое доверие к продукту, так как цифровой продукт не является «твердым» и его нельзя «пощупать».
2. Онлайн курсы не ограничивают нас определенной территорией, можно продавать на всю русскоязычную аудиторию.	2. Требуются большие компетенции в интернет-маркетинге, т.к. продукт продается только в онлайне.
3. Возможность нанимать удаленный персонал и вести бизнес онлайн, позволяет исключить раасходы на аренду офиса на старте.	3.
4. Отсутствие расходов на производство продукта для каждого клиента, позволяет устанавливать низкую цену и делать продукт доступным для большой аудитории.	4.
Возможности	Угрозы
1. Высокий темп роста рынка онлайн – образования.	1. Повышенное внимание к онлайн-образованию крупными it-компаниями, риск быть вытесненными или враждебно поглощенными.
2. Всесторонняя поддержка it-проектов от фондов и государства.	2. Не сформировонное законодательство РФ в области онлайн-образовния.
3. Низкая налоговая нагрузка, т.к. обучающие и репетиторские услуги облогаются патентом.	3.

1. Володько, В. Ф. Основы менеджмента: учебное пособие / В. Ф. Володько. – Москва, 2018. – 452 с. ↑

2. Зиновьев, В. Н. Менеджмент: учебное пособие / В. Н. Зиновьев, И. В. Зиновьева. – Москва: Дашков и Кº, 2018. – 477 с. ↑

3. Баронин, С.А. Основы менеджмента, планирования и контроллинга в недвижимости: Учебное пособие / С.А. Баронин. – М.: НИЦ ИНФРА– М, 2018. – 160 c. ↑

4. Попов, В.Н. Основы менеджмента: Учебное пособие / В.Н. Попов, В.С. Касьянов. – М.: КноРус, 2018. – 320 c. ↑

5. Костин, В. А. Менеджмент: учебное пособие / В. А. Костин, Т. В. Костина. – Москва : Гардарики, 2017. – 334 с. ↑

6. Маркевич, А.Л. Основы экономики, менеджмента и маркетинга для морских специальностей рыбопромыслового флота / А.Л. Маркевич. – М.: МОРКНИГА, 2017. – 267 c. ↑

7. Казначевская, Г. Б. Менеджмент: учебник / Г. Б. Казначевская. – Ростов– н– Дону: Феникс, 2018. – 452 с. ↑

8. Основы менеджмента: учебное пособие для вузов по специальности «Менеджмент организации» / [Э. М. Коротков и др.]. – Москва: Дашков и К. – Ростов– на– Дону: Наука– Пресс, 2017. – 254 с. ↑

9. Круи, М. Основы риск – менеджмента / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк. – Люберцы: Юрайт, 2018. – 390 c. ↑