ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования, в котором анализируются финансовые результаты деятельности организации, заключается в том, что рыночные связи невозможны без юридических лиц, и компании не могут, в свою очередь, работать без активов и источников для их формирования. Чтобы продлить жизненный цикл компании, бизнес-лидеры используют различные методы. Анализируя финансовую деятельность и, руководствуясь стандартными показателями, можно прогнозировать не только работу компании в будущем, но и ее финансовые показатели.
Предметом исследования выступают финансовые результаты деятельности организации ООО «Строймонтаж» за период 2017-2019 года.
Объект исследования – финансовое состояние компании ООО «Строймонтаж».
Цель работы – изучить теоретические аспекты, структуру, динамику показателей финансовых результатов за исследуемый период, сделать выводы и предложить способы по укреплению финансового состояния.
В процессе написания работы акцентировалось внимание на решении следующих промежуточных задач:
- ознакомление с теоретическими аспектами финансовых результатов, а именно с основными понятиями и показателями;
- формирование на основе проведенных исследований выводов о работе организации в целом.
Информационной базой при написании работы служили различные литературные источники по анализу финансовых результатов предприятия.
Для реализации поставленной цели были исследованы структура и динамика финансово - экономических показателей ООО «Строймонтаж».
Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Понятие и сущность финансовых результатов предприятия
Основной целью организации является получение прибыли. Результатом является показатель, который в наибольшей степени отражает эффективность, объем и качество производимой продукции, производительность труда, стоимость. Финансовые результаты являются преимуществами организации.
Поскольку, финансовый результат является результатом деятельности компании в связи с производством и продажей продукции, то он является важным условием для последующего пролонгирования ее работы. Хорошие финансовые показатели компании способствуют улучшению доходной части бюджета страны за счет налоговых поступлений, способствуя увеличению инвестиций в деятельность компании, ее бизнес-операций в производство и финансы [1, с. 4]. По этой причине важно определить экономическое содержание термина «финансовый результат».
Конечный финансовый результат компаний является предметом исследования многих авторов. Их понимание сути этой концепции далеко не однозначно.
Так, например, в книге Ковалева В. В. «Корпоративные финансы и учёт: понятия алгоритмы, показатели» «под финансовым результатом понимается разница между доходами и затратами организации, что, как нам представляется, не полностью отражает сущность финансового результата» [7, с. 88].
«Наиболее просторное определение дает Толкачева Н. А. Под финансовым результатом она понимает увеличение или уменьшение капитала в организации, выраженное в терминах общей прибыли или убытка» [20, с. 145].
В свою очередь О.В. Ефимова считает, что финансовым результатом является прибыль и в мировой практике это означает «увеличение чистых активов» [6, с. 59].
Таблица 1
Понятие «финансовые результаты» в трактовке разных авторов
Автор |
Финансовые результаты |
Н.Г.Белов, Л.И.Хоружий |
«Конечный финансовый результат (чистые прибыль или убыток) складывается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также от прочих доходов и расходов, включая налоговые санкции» |
М.З.Пизенгольц, Г.М.Лисович |
«Финансовый результат –это разность выручки и затрат на ее получение –прибыль или убыток» |
С.М.Бычкова, Д.Г.Бадмаева |
«Финансовый результат –оценочный показатель, который выражает экономическую эффективность деятельности предприятия. Он определяется показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного (хозяйственного) года» |
Н.П.Кондраков |
«Финансовый результат –разница между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) в действующих ценах без НДС и акцизов, экспортных пошлин и других вычетов, предусмотренных законодательством Российской Феде-рации, и затратами на её производство и продажу, скорректированную на сальдо прочих доходов и расходов» |
О.В.Ефимова |
«Финансовый результат деятельности предприятия –прибыль»; «конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», то есть «прирост чистых активов» [6, с. 59] |
Г.В.Савицкая |
«Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой прибыли и уровнем рентабельности», где «прибыль – это часть чистого дохода, который получают субъекты хозяйствования после реализации продукции» [15, с. 154] |
И.А.Лысов |
«Финансовые результаты–системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли» [20, с. 145] |
Н.А.Бреславцева, О.В.Буткова |
«Финансовый результат деятельности предприятия – разница от сравнения сумм доходов и расходов организации. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества предприятия, то есть прибыль, а расходов над доходами – уменьшение имущества и, соответственно, убыток, что приводит, соответственно, к увеличению или уменьшению капитала предприятия (организации)» [20, с. 145] |
Следует отметить, что взгляды разных авторов на определение ядра термина «финансовый результат» различны.
Обобщая все приведенные выше определения финансовых результатов, отметим, что финансовый результат - это нечто иное, чем системный показатель, который отражает результат активности вещества в экономике в форме разницы между его доходами и расходами. В этом случае финансовый результат может быть положительным балансом между доходами и расходами, называемым прибылью, и отрицательным, называемым убытком.
«Изучение мнений разных авторов является наиболее интересной Г. В. Савицкая, которая пишет, что финансовые результаты компании характеризуются суммой прибыли и уровня рентабельности. Таким образом, финансовый результат определяется как увеличение или уменьшение имущества с основным капиталом в начале и в конце периода» [15, с. 156].
1.2 Приемы и методы управления финансовыми результатами
Руководители во многих компаниях в настоящее время понимают важность последствий при принятии управленческих решений относительно формирования и использования финансовых результатов. Для того чтобы данное решение привело к увеличению результатов хозяйственной деятельности, проводится анализ финансового состояния предприятия.
Эффективность бизнеса компании во многом определяется способностью генерировать необходимую прибыль. В этих условиях почти все представители управления бизнесом должны быть хорошими аналитиками.
Финансовый анализ финансовых результатов позволяет наиболее точно оценить тактику и работу компании, а также оценить работу руководства и менеджера. В частности, есть показатели того, что нефинансовые показатели согласуются с производственными возможностями организации, ее финансовыми показателями, чьи нестабильные значения могут рассматриваться как угроза прибыли компании. Финансовые показатели легко изменить или бездумно исказить в сторону уменьшения или увеличения [17, с. 105].
Основная цель управления финансовыми результатами - дать максимальные результаты учредителям и акционерам компании. Эта цель обеспечивает гармонию владельца с интересами в стране и работниками. Системы и методы планирования - основа механизма управления финансовыми показателями компании [12, с. 63].
Разработка комплекса мер, обеспечивающих формирование и использование финансовых результатов в необходимом объеме и в соответствии с целями и задачами развития предприятия, представляет собой процесс планирования финансовых результатов. Основные формы управления финансовыми результатами компании показаны на рисунке .
Рисунок 1 - Состав основных форм управления финансовыми результатами предприятия
Индивидуальные характеристики, связанные с формированием и использованием финансовых результатов (прибыли), получают свое отражение в текущем плане формирования и использования финансовых ресурсов. Так что это показатель объема средств, полученных из чистой прибыли для потребления компанией, а также для других целей.
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «СТРОЙМОНТАЖ»
2.1 Организационно - экономическая характеристика организации
ООО «Строймонтаж» расположено по адресу: 121170, город Москва, Кутузовский проспект, дом 36, помещение 44в.
Основным видом деятельности предприятия является: производство строительных металлических конструкций. Юридическое лицо также осуществляет дополнительные виды деятельности: производство строительных металлических изделий, обработка металлов и нанесение покрытий на металлы.
Директор
Отдел кадров
Бухгалтерия
Заместитель директора по производству
Производственный отдел
Начальник склада
Инженер по охране труда
Коммерческий директор
Отдел закупок
Отдел сбыта
Рисунок 2 – Организационная структура предприятия ООО «Строймонтаж»
Организационная структура предприятия ООО «Строймонтаж» имеет линейную организационную структуру управления. Это одна из простейших организационных структур управления.
Она характеризуется тем, что во главе каждого структурного подразделения находится руководитель-единоначальник, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками и сосредоточивающий в своих руках все функции управления.
В этой организации решение принимает директор.
Ему помогает специальный аппарат, состоящий из линейных подразделений. Директор осуществляет организационное руководство всего предприятия, контроль за деятельностью отделов.
Подписывает приказы о назначении на ту иную должность или освобождение от нее. Ведение переговоров с крупными клиентами.
Бухгалтерия - обеспечивает: полный учет всех поступающих денежных средств; совместно с руководителями других служб взыскание дебиторской и погашение кредиторской задолженности; соблюдение платежной дисциплины; проведение в установленные сроки инвентаризаций денежных средств, расчетов и обязательств по платежам.
Организация ООО «Строймонтаж» осуществляет свою деятельность на основании следующих документов:
- Лицензия на осуществление деятельности.
- Устав ООО «Строймонтаж»;
- Учетная политика предприятия.
В ООО «Строймонтаж» учетная политика сформирована главным бухгалтером и утверждена руководителем организации.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии несет Генеральный директор, через обеспечение неукоснительного выполнения всеми подразделениями, службами, отделами и работниками общества, имеющими отношение к учету требований главного бухгалтера по вопросам оформления и предоставления документов и сведений.
Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, являющейся самостоятельным структурным подразделением.
Все хозяйственные операции, проводимые обществом, оформляются оправдательными документами, которые служат первичными учетными документами и по которым ведется бухгалтерский учет.
Главный бухгалтер обеспечивает контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых хозяйственных операций, представление оперативной информации, составление в установленные сроки финансовой отчетности, проведения экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности по данным бухгалтерского учета.
Главный бухгалтер подписывает совместно с Генеральным директором документы, служащие основанием для приемки и выдачи денежных средств, расчетных, кредитных и финансовых обязательств.
По ООО «Строймонтаж» имеет право первых подписей финансовых документов, доверенностей и прочих бухгалтерских документов установленные Учетной политикой конкретные лица.
Учетная политика предприятия принимается ежегодно, приказом по предприятию.
2.2 Анализ финансовых результатов в ООО «Строймонтаж»
В таблице 2 представлены данные отчета о финансовых результатах ООО «Строймонтаж» за период 2017-2019 гг.
Таблица 2
Финансовые результаты деятельности ООО «Строймонтаж» за 2017-2019 гг.
Наименование |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
Изменение, тыс.р. |
Темп роста, % |
Выручка от реализации продукции |
656 192 |
915 640 |
557 952 |
-98 240 |
85,03 |
Себестоимость реализованной продукции |
440 374 |
503 534 |
368 778 |
-71 596 |
83,74 |
Валовая прибыль |
215 818 |
412 106 |
189 174 |
-26 644 |
87,65 |
Коммерческие расходы |
250 971 |
386 728 |
247 022 |
-3 949 |
98,43 |
Управленческие расходы |
13 448 |
15 094 |
14 222 |
774 |
105,76 |
Прибыль (убыток) от продаж |
-48 601 |
10 284 |
-72 070 |
-23 469 |
148,29 |
Проценты к получению |
1 200 |
60 |
60 |
||
Проценты к уплате |
71 450 |
62 774 |
62 774 |
||
Прочие доходы |
1 009 994 |
1 106 562 |
913 712 |
-96 282 |
90,47 |
Прочие расходы |
1 115 359 |
1 148 540 |
864 190 |
-251 169 |
77,48 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-153 966 |
-101 944 |
-85 262 |
68 704 |
55,38 |
Текущий налог на прибыль |
-26 819 |
- |
- |
26 819 |
0,00 |
Чистая прибыль (убыток) |
-127 147 |
-101 944 |
-85262 |
41 885 |
67,06 |
Согласно отчетности, выручка ООО «Строймонтаж» за анализируемый период уменьшилась на 98 240 тыс. руб. или 14,97 % (с 656 192 до 557 952 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была убыточной.
Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период уменьшилась на 74 771 тыс. руб. или 10,61 % (с 704 793 до 630 022 тыс. руб.). Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась под влиянием опережающего темпа падения выручки по отношению к темпу снижения себестоимости реализованной продукции.
Валовая прибыль предприятия за анализируемый период уменьшилась на 26 644 тыс. руб. или 12,35 % (с 215 818 до 189 174 тыс. руб.).
В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности ООО «Строймонтаж», наибольший удельный вес приходился на доходы от прочей деятельности.
Следует отметить, что расходы по прочей деятельности предприятия падают быстрее, чем доходы по этим видам деятельности.
В начале анализируемого периода предприятие имело убыток от основной деятельности в размере 48 601 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -105 365 тыс. руб.
В конце анализируемого периода предприятие имело убыток от основной деятельности в размере 72 070 тыс. руб.
Результат от прочей деятельности при этом составил -13 192 тыс. руб. Отрицательный результат от прочей деятельности предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило убыток в размере 85 262 тыс. руб., что на 44,62 % меньше убытка в начале периода, составившего 153 966 тыс. руб.
Отсутствие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует о том, что у него не было источника пополнения оборотных средств.
Проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
В таблице 3 приведены показатели рентабельности капитала рассчитанные для ООО «Строймонтаж» за исследуемый период 2017-2019 гг. и исследованные в динамике. на основании проведенного исследования сделаны выводы об эффективности деятельности.
Таблица 3
Показатели рентабельности капитала ООО «Строймонтаж»
Наименование |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
Изменение |
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения |
-0,240 |
-0,173 |
-0,160 |
0,080 |
Рентабельность активов по чистой прибыли |
-0,198 |
-0,173 |
-0,160 |
0,038 |
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности |
-0,102 |
0,024 |
-0,181 |
-0,079 |
Рентабельность чистых производственных активов по результатам от основной деятельности |
-0,134 |
0,030 |
-0,243 |
-0,109 |
Рентабельность чистых активов по прибыли до налогообложения |
-0,290 |
-0,207 |
-0,198 |
0,092 |
При оценке рентабельности ООО «Строймонтаж», необходимо обратить внимание на то, что у предприятия отмечаются серьезные проблемы, поскольку за анализируемый период предприятие не получило прибыли и работало убыточно. Соответственно, большинство показателей рентабельности на протяжении анализируемого периода оставались отрицательными.
Величина рентабельности собственного капитала сложилась в результате убыточной деятельности предприятия при отсутствии у него собственного капитала за анализируемый период.
Необходимым уточнением к анализу соотношения чистой прибыли и собственного капитала является оценка соотношения чистой прибыли и общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, была отрицательной и варьировалась от -19,78 % до -16 %.
Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере -16 % на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 2,761 оборота за год, при низкой (-5,79 %) доходности всех операций (по чистой прибыли).
В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности предприятия, положительна (за анализируемый период отмечается увеличение значения показателя с 2,592 до 2,761 оборота за год).
Отрицательное влияние падения оборачиваемости активов заключается не только в том, что уменьшается показатель рентабельности активов, но и в том, что предприятию требуется изыскать дополнительные финансовые ресурсы для содержания активов, которые не приносят должной отдачи.
При отрицательном уровне рентабельности активов на конец анализируемого периода их высокая оборачиваемость является негативным фактором, так как ускоряет нарастание убытков.
В таблице 4 приведены показатели рентабельности деятельности предприятия.
Таблица 4
Показатели рентабельности деятельности ООО «Строймонтаж» за 2017-2019 гг.
Наименование |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
Изменение |
Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения |
-0,092 |
-0,05 |
-0,058 |
0,034 |
Рентабельность всех операций по чистой прибыли |
-0,076 |
-0,05 |
-0,058 |
0,018 |
Рентабельность продаж (основной деятельности) |
-0,074 |
0,011 |
-0,129 |
-0,055 |
Рентабельность продаж по чистой прибыли |
-0,194 |
-0,111 |
-0,153 |
0,041 |
Рентабельность основной и операционной деятельности |
-0,092 |
-0,05 |
-0,058 |
0,034 |
Рентабельность реализованной продукции |
-0,069 |
0,011 |
-0,114 |
-0,045 |
Отрицательное значение рентабельности продаж, как по реализации, так и по чистой прибыли обусловлено убытками, которые несет предприятие на протяжении исследуемого периода.
Оценку эффективности управления основной деятельностью предприятия с точки зрения извлечения прибыли дает показатель рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности.
Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы предприятия) практически не изменилась и составила на конец периода -18,06 %. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила -12,92 %, и оборачиваемости производственных активов, равной 1,398 оборота за год.
Снижение рентабельности продаж в сложившейся ситуации свидетельствует о необходимости снижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.
Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) предприятия в конце анализируемого периода составила -5,79 % и была на 7,130 пунктов выше показателя рентабельности продаж (основной деятельности).
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции.
Значение показателя в анализируемом периоде было отрицательным и составило -15,28 %, что отражает необходимость расширять заимствования средств для финансирования оборотного капитала предприятия. Необходимо проверить, являются ли убытки временными, то есть обусловлены ли они расходами предприятия, которые предполагают значительное повышение прибыльности продаж в будущем.
Данный коэффициент рассматривают в сочетании с такими показателями, как объем продаж и чистая прибыль в расчете на одного работника, объем продаж в расчете на единицу площади и т.п. Для этого необходимо дополнительно проанализировать калькуляцию затрат предприятия.
Таким образом: по результатам проведенного анализа финансовых результатов выявлено, что себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период уменьшилась на 10,61 %, а выручка на 14,97%, в следствии чего образовался убыток от реализации 72070 тыс. руб. в 2019 г. Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась под влиянием опережающего темпа падения выручки по отношению к темпу снижения себестоимости реализованной продукции.
В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности ООО «Строймонтаж», наибольший удельный вес приходился на доходы от прочей деятельности.
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило убыток в размере 85 262 тыс. руб., что на 44,62 % меньше убытка в начале периода, составившего 153 966 тыс. р. Отсутствие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует о том, что у него не было источника пополнения оборотных средств.
При оценке рентабельности ООО «Строймонтаж», необходимо обратить внимание на то, что у предприятия отмечаются серьезные проблемы, поскольку за анализируемый период предприятие не получило прибыли и работало убыточно.
За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, была отрицательной и варьировалась от -19,78 % до -16 %.
В экономической литературе применяются разные методики факторного анализа выручки от продаж. Проведем факторный анализ выручки от продаж и прибыли до налогообложения [22 с.41].
Таблица 6
Факторный анализ выручки от продаж ООО «Строймонтаж»
Показатель и условное обозначение |
2018 г. |
2019 г. |
Изменение (+) (-) |
Влияние фактора |
1.Прибыль от продаж (Пр) |
10284 |
-72070 |
-82354 |
х |
2.Выручка от продаж (Вр) |
915640 |
557952 |
-357688 |
-128002,24 |
3.Рентабельность продаж (стр.1 / стр.2) |
0,01 |
-0,13 |
-0,14 |
х |
4.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С) |
503534 |
368778 |
-134756 |
40565,58 |
5.Коммерческие расходы (КР) |
386728 |
247022 |
-139706 |
4940,44 |
6.Управленческие расходы (УР) |
15094 |
14222 |
-872 |
142,22 |
7.Уровень себестоимости проданной продукции к Вр (стр.4 / стр.2) |
0,55 |
0,66 |
0,11 |
х |
8.Уровень управленческих расходов к Вр (стр.6 / стр.2) |
0,02 |
0,03 |
0,01 |
х |
9.Уровень коммерческих расходов к Вр (стр.6 / стр.2) |
0,42 |
0,44 |
0,02 |
х |
Расчет факторов изменения прибыли от продаж:
1) Изменение прибыли от продаж по фактору «Вр»:
945640*-0,14= -128002,24 тыс. руб.
2) Изменение прибыли от продаж по фактору «С»:
368778*(0,66-0,55) = 40565,58 тыс. руб.
3) Изменение прибыли от продаж по фактору «КР»:
15094*(0,03-0,02)= 4940,44 тыс. руб.
4) Изменение прибыли от продаж по фактору «УР»:
386728*(0,44-0,42)= 142,22 тыс. руб.
Балансовое управление факторов:
∆Пр(Вр) ± ∆Пр(С) ± ∆Пр(КР) ± ∆Пр(УР) = Пр1 – Пр0
-128002,24+40565,58+4940,44+142,22=-72070-10284
-82354=-82354(неравенство верно). Следовательно, наибольшее влияние на снижение прибыли от продаж оказал фактор снижения выручки.
Проанализируем динамику показателей рентабельности и рассчитаем факторы изменения рентабельности [13 с.58]
Рентабельность продаж (RП) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
RП =
149*100/1800=8,27%
124*100/720= 17,22%
Изменение = 8,27-17,22= -8,95%
Таблица 7
Расчет факторов изменения рентабельности продаж
Фактор |
Формула расчета* |
Влияние фактора |
«Выручка (В)» |
±∆RП(В) = *100% |
9,68 % |
«Себестоимость (С)» |
±∆RП(С) = |
-9,33 % |
«Коммерческие расходы (КР)» |
±∆RП(КР) = |
-9,30 % |
«Управленческие расходы (УР)» |
±∆RП(УР) = |
8,81% |
Совокупное влияние факторов на рентабельность продаж |
RП1 – RП0 = ∆RВ ± ∆RС ± ∆RКР ± ∆RУР |
-0,14 % |
* В1 и В0 – отчетная и базисная выручка;
С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость;
КР1 и КР0 – отчетные и базисные коммерческие расходы;
УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периоде.
Итак, основное влияние на снижение рентабельности продаж оказал фактор себестоимость.
Наибольшее влияние на снижение показателя результативности деятельности – убытка от реализации, оказал фактор снижения выручки, за счет которого убыток от продаж вырос на -128002,24 тыс. руб. Основное влияние на снижение рентабельности продаж оказал фактор себестоимость -9,33%.
Кредитная политика предприятия является регламентом, определяющим правила предоставления коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности.
Кредитная политика принимается на определенный период (как правило, на один год) и периодически должна пересматриваться для поддержания в актуальном состоянии принятых стандартов и соответствия их целям и задачам предприятия.
Рассмотрим на примере ООО «Строймонтаж» актуарный расчет сценариев кредитной политики. (см. таблицу 8).
Таблица 8
Актуарный расчет сценариев применения различных типов кредитной политики
№ п/п |
Показатель кредитуемого предприятия |
Кредитная политика |
||
консервативная |
умеренная (+30% к выручке) |
агрессивная (+50% к выручке) |
||
1 |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
557952 |
725337,6 |
836928 |
2 |
Процент скидки за досрочную оплату, % |
0 |
1 |
3 |
3 |
Процент контрагентов, использующих скидку, % |
0 |
33 |
33 |
4 |
Сумма потерь от скидок за досроч. оплату, руб. (п. 1 x п. 2 x п. 3), тыс. руб. |
0 |
246615 |
301294 |
5 |
Процент себестоимости продукции в выручке, % |
66 |
66 |
66 |
6 |
Себестоимость продукции, руб. (п. 1 x п. 5), тыс. руб. |
368778 |
368778 |
368778 |
7 |
Дополнительные расходы, тыс. руб. (коммерческие и управленческие, сальдо прочих доходов и расходов) |
274436 |
196062 |
143814 |
7.1 |
Процент дополнительных расходов в выручке, % |
49 |
27 |
17 |
8 |
Процент потерь по безнадежным долгам, % |
0 |
5 |
9 |
9 |
Сумма потерь по безнадежным долгам, руб. (п. 1 x п. 8), тыс. руб. |
0 |
36266,88 |
75323,52 |
10 |
Срок оплаты без скидки, дней |
0 |
10 |
20 |
11 |
Срок оплаты со скидкой, дней |
0 |
5 |
10 |
12 |
Период оборота ДЗ, дней (п. 3 x п. 11 + (1 - п. 3) x п. 10) |
0 |
8 |
17 |
13 |
Сумма капитала, отвлекаемая из оборота, руб. ((п. 1 x п. 12) /365) |
0 |
16593 |
38292 |
14 |
Кредитная ставка, % в год |
14 |
14 |
14 |
15 |
Стоимость отвлеченного капитала, руб. (п. 13 x п. 14) |
0 |
2323 |
5361 |
16 |
Прибыль до налогообложения, руб. (п. 1 - п. 4 - п. 6 - п. 7 - п. 15) |
867 |
-88440 |
17681 |
17 |
Дополнительная прибыль (до налогообложения), руб. |
0 |
-3178 |
102943 |
Итак, рассмотрим более подробно:
Предполагается, что предприятие может применить умеренную и агрессивную политику увеличения прибыли.
Сейчас у компании нет прибыли, лишь убытки. Поэтому целесообразно сократить долю управленческих и коммерческих расходов на 30% или 50% соответственно.
Определим размер управленческих и коммерческих расходов после снижения на 30%:
Управленческие расходы = 14222*70%=9955 тыс. руб.
Коммерческие расходы = 247022*70%= 172915 тыс. руб.
Итого = 182870 тыс. руб.
Определим размер управленческих и коммерческих расходов после снижения на 50%:
Управленческие расходы = 14222*50%=7111 тыс. руб.
Коммерческие расходы = 247022*50%= 123511 тыс. руб.
Итого = 130622 тыс. руб.
Теперь определим общую сумму дополнительных расходов:
Управленческие+Коммерческие+Сальдо прочих расходов+Сальдо процентов
Для умеренной кредитной политики = 182870+86419-913712+60-62774=196062 тыс. руб.
Для агрессивной кредитной политики = 130622+86419-913712+60-62774= 143814 тыс. руб.
Дальнейшая методика расчетов представлена в таблице выше.
ООО «Строймонтаж» в 2019 году получило выручку в размере 557952 тыс. руб., при этом общество при работе с контрагентами применяло консервативную кредитную политику, по сути выражающуюся в работе с клиентами по постоплате.
При предоставлении отсрочки платежа на 10 дней можно будет увеличить объем реализации на 30% при потерях от безнадежной дебиторской задолженности 3%, а при кредите в 20 дней увеличить отгрузку на 50% от первоначальной выручки.
При этом потери по безнадежным долгам могут составить 7%. Кроме того, клиентам, которые заплатят в два раза быстрее, будет предоставляться скидка в размере 1 и 3% соответственно для вариантов «умеренной» и «агрессивной» кредитной политики.
Затем мы рассчитали, что в среднем скидкой воспользуются 33% покупателей для обоих вариантов. Помимо этого предприятию на финансирование дебиторской задолженности потребуется привлечь в оборот дополнительные средства, для чего необходимо взять кредит в банке по ставке 14% в год.
При этом мы сократили управленческие и коммерческие расходы на 30% и 50% соответственно типу кредитной политики
После проведенных расчетов нами было выявлено, что для общества при заданных параметрах выгодной будет агрессивная кредитная политика, применение которой позволило бы ему дополнительно заработать 102943 тыс. руб. в год. И получить уже не убыток а прибыль 17681 тыс. руб.
Соответственно в 2019 году предприятие может сменить тип кредитной политики с консервативной на агрессивную, т.к. данный тип кредитной политики наиболее выгоден и оптимален в процессе работы с контрагенами.
Таким образом, рациональная и сбалансированная кредитная политика позволит организации поддерживать уровень дебиторской задолженности на оптимальном уровне. В связи, с чем денежные средства будут работать на бизнес, а не на чужие компании.
При этом контрагенты не будут чувствовать себя стесненными жесткими требованиями по погашению задолженности за отгруженную продукцию, товары или услуги. Это в свою очередь сделает бизнес более привлекательным, позволит расширить клиентскую базу, а персонал заинтересует в результатах в своих результатах.
Произведем расчет показателей отчета о финансовых результатах.
Таблица 9
Прогнозные показатели выручки
Показатель |
2019 год |
Прогноз 2017 год |
Изменение |
Выручка |
557952 |
836928 |
278976 |
Себестоимость |
368778 |
670072 |
301294 |
Валовая прибыль |
189174 |
166856 |
-22318 |
Коммерческие расходы |
247022 |
123511 |
-123511 |
Управленческие расходы |
14222 |
7111 |
-7111 |
Прибыль от реализации |
-72070 |
36234 |
108304 |
Сальдо процентов и прочих доходов и расходов (расходы) |
13192 |
18553 |
5361 |
Прибыль до налогообложения |
-85262 |
17681 |
102943 |
Налог на прибыль |
3536 |
3536 |
|
Чистая прибыль |
-85262 |
14145 |
99407 |
Рентабельность продаж по чистой прибыли |
-15,28 |
1,69 |
16,97 |
Рентабельность основной деятельности |
-19,54 |
5,41 |
24,95 |
Рентабельность продаж по основной деятельности |
-12,92 |
4,33 |
17,25 |
Рентабельность по прибыли до налогообложения % |
-15,28 |
2,11 |
17,39 |
Согласно представленным расчетам величина выручки увеличится на 278976 тыс. руб.
Данный прогноз построен по опыту работы конкурентов и на основании сводной экспертной оценки бухгалтерии.
- выручка 836928 тыс. рублей;
- валовая прибыль – 166856 тыс. рублей.
- дополнительные затраты на организацию коммерческой работы составят 103 тыс. рублей.
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения возраст до 4,33 % а сама прибыль до налогообложения до 17681 тыс. рублей. Данные мероприятия следует признать эффективными.
Таким образом для восстановления нормальной платежеспособности предприятия нами было предложено следующее:
- Смена консервативной кредитной политики на агрессивную для контрагентов;
- Предоставление коммерческого кредита для контрагентов имеющих просроченную задолженность свыше трех месяцев.
По предложенным мероприятиям наглядно показана экономическая эффективность.
Таким образом, применяя мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и контролировать платежи, чтобы избежать их просрочки.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проеденного исследования в первой главе рассмотрены понятие и сущность финансовых результатов, его понятие и роль анализа финансового состояния в управлении финансовыми результатами предприятий. Таким образом, финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода.
По результатам проведенного анализа финансовых результатов выявлено, что себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период уменьшилась на 10,61 %, а выручка на 14,97%, в следствии чего образовался убыток от реализации 72070 тыс. руб. в 2019 г. Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась под влиянием опережающего темпа падения выручки по отношению к темпу снижения себестоимости реализованной продукции.
В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности ООО «Строймонтаж», наибольший удельный вес приходился на доходы от прочей деятельности.
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило убыток в размере 85 262 тыс. руб., что на 44,62 % меньше убытка в начале периода, составившего 153 966 тыс. р. Отсутствие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует о том, что у него не было источника пополнения оборотных средств.
При оценке рентабельности ООО «Строймонтаж», необходимо обратить внимание на то, что у предприятия отмечаются серьезные проблемы, поскольку за анализируемый период предприятие не получило прибыли и работало убыточно.
За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, была отрицательной и варьировалась от -19,78 % до -16 %.
В целом, динамика оборачиваемости активов положительна (за анализируемый период отмечается увеличение значения показателя с 2,592 до 2,761 оборота за год).
При отрицательном уровне рентабельности активов на конец анализируемого периода их высокая оборачиваемость является негативным фактором, так как ускоряет нарастание убытков.
Наибольшее влияние на снижение показателя результативности деятельности – убытка от реализации, оказал фактор снижения выручки, за счет которого убыток от продаж вырос на -128002,24 тыс. руб.
Итак, основное влияние на снижение рентабельности продаж оказал фактор себестоимость -9,33%.
Далее было предложено для восстановления нормальной платежеспособности предприятия и укрепления его финансового состояния следующее:
1. Смена консервативной кредитной политики на агрессивную для контрагентов;
2. Предоставление коммерческого кредита для контрагентов имеющих просроченную задолженность свыше трех месяцев.
По предложенным мероприятиям наглядно показана экономическая эффективность - рентабельность продаж по прибыли до налогообложения возраст в прогнозном 2017 г. до 4,33 %, а сама прибыль до налогообложения до 17681 тыс. рублей. Данные мероприятия следует признать эффективными.
Таким образом, применяя мероприятия предприятие сможет укрепить свое финансовое состояние и восстановить свою платежеспособность, а так же контролировать платежи, чтобы избежать их просрочки.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
- Амстронг М., Бэрон А. Управление результативностью. Система оценки результатов в действии / М. Амстронг, А. Бэрон. – М: Альпина Паблишер, 2019 – 248 с.
- Балдин К.В., Уткин В.Б. Воробьев С.Н. Управленческие решения./ К.В.Балдин, В.Б. Уткин, С.Н. Воробьев. - М. :Дашков и К, 2018 -495 с.
- Бусов В.И., Лябух Н.Н., Саткалиева Т.С., Таспенова Г.А. Теория и практика принятия управленческих решений/ под.ред. В.И. Бусова. – М.: Юрайт,2019. – 280 с.
- Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности)/ М.В.:Беспалов. Учебное пособие. - М: Юрайт, 2019 -288 с.
- Грашина М.В., Дункан В.Р. Основы управления рисками/ М.В. Грашина — М.:Бином,2019 -248 с.
- Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. — М.: Омега-Л, 2017. — 348 с.
- Ковалев В. В., Ковалев В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели / В. В. Ковалев, В. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2019. — 880 с.
- Качалов Р.М. Управление хозяйственными рисками., 8 – е изд.перераб. М.: Дело, 2018
- Колпаков В.М. Теория и практика принятия управленческих решений/ В.М. Колпаков.учеб. пособие.- Киев: МАУП, 2017 - 504 с.
- Крапчатова И.В. Управление рисками инвестиционных проектов/ И.В. Крапчатова. - М.:: LAPLambertAcademicPublishing, 2019 -628 с.
- Ларионов И.К. Стратегическое управление/И.К. Ларионов. – М:Дашков и Ко, 2019 -234 с.
- Лозик Н.Ф., Кузина М.Н., Царегорцев Д.В. Стратегический менеджмент / Н.Ф.Лозик, М.Н. Кузина Д.В. Царегорцев. – М.: КНоРуС,2018
- Погодина Т.В. Инвестиционный менеджмент. Учебник и практикум/Т.В. Погодина. - М.: Юрайт,2018 – 285 с.
- Полковников А.В., Дубовик М.Ф. Управление проектами. / А.В. Полковников, М.Ф. Дубовик. - М.: Олимп – Бизнес,2018 -426 с.
- Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия, 8-е изд.перераб. - М.: Дрофа, 2018 – 654 с.
- Староверова К.О. Менеджмент. Эффективность управления / К.О. Староверова 2-е изд., испр. и доп. Учебное пособие для академического бакалавриата. – М.: Юрайт, 2019
- Тебекин А.В., Тебекин П.А. Управление качеством / А.В. Тебекин, П.А. Тебекин. - М.: Юрайт,2019 -280 с.
- Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиции. М.: Дашков и Ко, 2018
- Федоров Б. Г. Новый англо-русский банковский и экономический словарь/ Б.Г. Федоров. - СПб.: ЛимбусПресс, 2018. - С. 745.
- Ярыгина Н. С. Научные взгляды на содержание финансовой стратегии предприятия корпоративного типа // Вестник Поволжского Государственного Университета Сервиса. — 2017. — № 6(38). — С. 145–152
- Экономический портал «Центр управления финансами [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://center-yf.ru/data/stat/Оценка предприятий, 2018 г.
- Критерии коммерческой состоятельности инвестиционного проекта. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://finance-credit.news/finansovyiy-analiz/101-kriterii-kommercheskoy-sostoyatelnosti-27846.html
- Методы оценки инвестиционного проекта. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://invest.kamchatka.gov.ru/invest_help/ metodika_ocenki _investicionnyh_ proektov/
Приложение А
Бухгалтерский баланс
на |
31 декабря |
20 |
19 |
г. |
Коды |
||||||||||
Форма по ОКУД |
0710001 |
||||||||||||||
Дата (число, месяц, год) |
31 |
12 |
2019 |
||||||||||||
Организация |
ООО «Строймонтаж» |
по ОКПО |
|||||||||||||
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
7730213597 |
|||||||||||||
Вид экономической |
производство строительных металлических конструкций |
по |
|||||||||||||
Организационно-правовая форма/форма собственности |
|||||||||||||||
Москва, Россия 109651, ул. Иловайская, д. 3 |
По ОКОПФ/ОКФС |
||||||||||||||
Единица измерения: тыс. руб. |
по ОКЕИ |
АКТИВ |
Код показателя |
На 31 декабря 2019 года |
На 31 декабря 2018 года |
На 31 декабря 2017 года |
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
Нематериальные активы |
1110 |
|||
Результаты исследований и разработок |
1120 |
|||
Основные средства |
1150 |
4070 |
4721 |
5496 |
Доходные вложение в материальные ценности |
1160 |
|||
Отложенные налоговые активы |
1180 |
|||
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
|||
Итого по разделу I |
1100 |
4070 |
4721 |
5496 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
Запасы |
1210 |
282336 |
53643 |
127004 |
НДС |
1220 |
90170 |
18370 |
44751 |
Дебиторская задолженность |
1230 |
1400241 |
102372 |
163468 |
Финансовые вложения |
1240 |
90000 |
||
Денежные средства |
1250 |
696851 |
36714 |
26046 |
Прочие оборотные активы |
1260 |
294 |
3555 |
19 |
Итого по разделу II |
1200 |
2559892 |
214653 |
361289 |
БАЛАНС |
1600 |
2563962 |
219374 |
366785 |
ПАССИВ |
||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||
Уставный капитал |
1310 |
1000 |
1000 |
1000 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
|||
Добавочный капитал |
1350 |
|||
Резервный капитал |
1360 |
150 |
150 |
150 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
220742 |
64008 |
56491 |
Итого по разделу III |
1300 |
221892 |
65158 |
56641 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
Заемные средства |
1410 |
|||
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
4 |
||
Оценочные обязательства |
1430 |
|||
Прочие долгосрочные обязательства |
1450 |
|||
Итого по разделу IV |
1400 |
4 |
||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
Заемные средства |
1510 |
1025600 |
83527 |
192765 |
Кредиторская задолженность |
1520 |
1313782 |
69089 |
116426 |
Доходы будущих периодов |
1530 |
|||
Оценочные обязательства |
1540 |
2688 |
1600 |
945 |
Прочие краткосрочные обязательства |
1550 |
|||
Итого по разделу V |
1400 |
2342070 |
154216 |
310140 |
БАЛАНС |
1700 |
2563962 |
219374 |
3566785 |
Руководитель |
Главный |
||||||
(подпись) |
(расшифровка подписи) |
(подпись) |
(расшифровка подписи) |
“ |
” |
20 |
г. |
Отчет о финансовых результатах
на |
31 декабря |
20 |
19 |
г. |
Коды |
||||||||||
Форма по ОКУД |
0710001 |
||||||||||||||
Дата (число, месяц, год) |
31 |
12 |
2019 |
||||||||||||
Организация |
ООО «Строймонтаж» |
по ОКПО |
|||||||||||||
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
7730213597 |
|||||||||||||
Вид экономической |
производство строительных металлических конструкций |
по |
|||||||||||||
Организационно-правовая форма/форма собственности |
|||||||||||||||
По ОКОПФ/ОКФС |
|||||||||||||||
Единица измерения: тыс. руб. |
по ОКЕИ |
Наименование показателя |
Код показателя |
На 31.12.2019 |
На 31.12.2018 |
Выручка |
2110 |
557 952 |
915 640 |
Себестоимость |
2120 |
(368 778) |
(503 534) |
Валовая прибыль |
2100 |
189 174 |
412 106 |
Коммерческие расходы |
2210 |
(247 022) |
(386 728) |
Управленческие расходы |
2220 |
(14 222) |
(15 094) |
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
(72 070) |
10 284 |
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
||
Проценты к получению |
2320 |
60 |
1200 |
Проценты к уплате |
2330 |
(62 774) |
(71 450) |
Прочие доходы |
2340 |
913 712 |
1 106 562 |
Прочие расходы |
2350 |
(864 190) |
(1 148 540) |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
(85 262) |
(101 944) |
Отложенные налоговые активы |
|||
Отложенные налоговые обязательства |
|||
Текущий налог на прибыль |
2410 |
||
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
2400 |
(85 262) |
(101 944) |
СПРАВОЧНО. |
|||
Постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
Отчет о финансовых результатах
на |
31 декабря |
20 |
18 |
г. |
Коды |
||||||||||
Форма по ОКУД |
0710001 |
||||||||||||||
Дата (число, месяц, год) |
31 |
12 |
2018 |
||||||||||||
Организация |
ООО «Строймонтаж» |
по ОКПО |
|||||||||||||
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
7730213597 |
|||||||||||||
Вид экономической |
производство строительных металлических конструкций |
по |
|||||||||||||
Организационно-правовая форма/форма собственности |
|||||||||||||||
По ОКОПФ/ОКФС |
|||||||||||||||
Единица измерения: тыс. руб. |
по ОКЕИ |
Наименование показателя |
Код показателя |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2017 |
Выручка |
2110 |
915 640 (503 534) |
|
656 192 |
|||
Себестоимость |
2120 |
412 106 |
(440 374) |
Валовая прибыль |
2100 |
(386 728) |
215 818 |
Коммерческие расходы |
2210 |
(15 094) |
(250 971) |
Управленческие расходы |
2220 |
10 284 |
(13 448) |
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
(48 601) |
|
Проценты к получению |
2320 |
1200 |
|
Проценты к уплате |
2330 |
(71 450) |
|
Прочие доходы |
2340 |
1 106 562 |
1 009 994 |
Прочие расходы |
2350 |
(1 148 540) |
(1 115 359) |
(101 944) |
(153 966) |
||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
||
Отложенные налоговые активы |
|||
Отложенные налоговые обязательства |
|||
Текущий налог на прибыль |
2410 |
(26 819) |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
2400 |
||
(101 944) |
(127 147) |
||
СПРАВОЧНО. |
|||
Постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
- Право на материальное обеспечение в системе социально-экономических прав человека (Проблемы защиты прав граждан на материальное обеспечение в РФ)
- Федеративное устройство Российской Федерации
- Современные политические режимы (Общая характеристика государственно-правовых режимов как элемента формы государства)
- Правовое положение иностранцев и лиц без гражданства
- Роль мотивации в поведении организации(ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МОТИВАЦИИ И СТИМУЛИРОВАНИЯ ПЕРСОНАЛА)
- коммерческие РИСК, УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ, механизмы нейтрализации коммерческих рисков, Анализ рисков деятельности предприятия ( на примере ООО «Полесье»)
- Коммерческие риски и способы их уменьшения на примере ООО «Дон»
- Мотивация и ее теория (Смысл и эволюция понятия «мотивация».)
- Коммерческие риски и способы их уменьшения на примере ООО «Дон»
- Финансовый рынок РФ(Сущность финансового рынка и его основные функции)
- Колористическая, цветовая и тональная организация живописного произведения А. Саврасова «Сельский вид»
- Процессный подход к менеджменту .