Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Прибыль и рентабельность коммерческой организации

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Ключевую роль в системе показателей оценки эффективности работы предприятия играет финансовый результат. Величина финансового результата и его характер (прибыль или убыток) характеризует прирост или, соответственно, уменьшение капитала и в наибольшей степени характеризует эффективность деятельности предприятия.

Поскольку финансовый результат является результатом и своеобразной оценкой эффективности работы предприятия, любое управленческое решение обычно анализируется с точки зрения влияния его последствий на прибыль. А это можно сделать, только зная характер образования финансового результата: какие факторы, и в какой степени формируют прибыль предприятия. Именно это обстоятельство обуславливает актуальность изучения прибыли и дохода на предприятии.

Важность прибыли для коммерческих организаций обусловила внимание ученых и практиков к вопросам управления прибылью. Результатом их усилий является хорошая разработанность общетеоретических вопросов управления прибылью. При этом вопросы управления прибылью рассматриваются многоаспектно. Так, стратегические вопросы управления прибылью рассмотрены в работах И. Ансоффа и М.Портера, О.С. Виханского. Финансовые аспекты управления прибылью исследованы в работах Дж. Ван-Хорна, К.Бернара, Ю.Бригхема, Л. Гапенски. Вопросы учета и анализа прибыли раскрыты в трудах Г.В, Савицкой О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета.

В настоящее время основные проблемные вопросы управления прибылью сосредоточены на конкретных предприятиях и коммерческих организациях, испытывающих потребность в повышении прибыли.

Целью настоящей работы является анализ прибыли и рентабельности коммерческой организации.

Достижение цели работы предполагает решение следующих задач:

исследование теоретических основ управления прибылью предприятия;
анализ хозяйственной деятельности предприятия;
разработка предложений по повышению эффективности управления предприятием.

Предметом исследования является АО «УралСтрой». Объектом исследования является процесс управления прибылью предприятия.

В соответствии с поставленными целью и задачами работа структурно состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и необходимых приложений.

В первой главе раскрывается сущность прибыли, рассматривается система показателей прибыли и способы ее распределения, а также способы управления прибылью в условиях рыночной экономики. Во второй главе дается краткая характеристика объекта исследования, и непосредственно анализируются экономические показатели и показатели управления прибылью АО «УралСтрой» на основе данных отчета о прибылях и убытках и внутренней документации предприятия. Третья глава посвящена поиску путей увеличения эффективности управления прибылью предприятия.

При выполнении работы были использованы монографический, статистико-экономический, расчетно-конструктивный методы исследования, способы сравнения, абсолютных и относительных показателей, табличного представления данных и др.

При написании работы в качестве источников литературы были использованы учебные пособия и монографии по экономике и финансам предприятия, финансовому менеджменту и экономическому анализу, а также отчетные данные АО «УралСтрой»

Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия могут быть реализованы в деятельности АО «УралСтрой» и повысить эффективность процесса управления прибылью предприятия.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Понятие и сущность прибыли и рентабельности предприятия

Как экономическая категория прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объём и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

В главе 25 Налогового кодекса РФ прибыль определяется как:[3]

1) для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с настоящей главой;

2) для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, - полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов, которые определяются в соответствии с настоящей главой;

3) для иных иностранных организаций - доходы, полученные от источников в Российской Федерации.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Значение прибыли как экономического показателя деятельности предприятия многократно усиливается с переходом государства на рельсы рыночной экономики. Предприятие любой формы собственности вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности организации с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности используется система показателей.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития организации, материального поощрения работников. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает самофинансирование потребности организации, поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли. Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль. На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности [7, c. 104].

Прибыль — это главная цель любого предприятия или организации и особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли — это:

основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;
базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;
индикатор кредитоспособности организации;
приоритетный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала;
инструмент конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;
гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества [14, c. 207].

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.

Под влиянием как тех, так и других факторов складывается валовая прибыль предприятий [11, c.159].

Основными факторами образования прибыли являются доходы и расходы предприятия. Прибыль представляет собой разницу между доходами и расходами.

Доходы организации (предприятия) - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации; от обычных видов деятельности - это выручка от продажи продукции, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг; увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала предприятия [4].

Выручка от продажи рассчитывается исходя из цен, которые установлены в договоре с заказчиком. Выручка принимается к бухгалтерскому учёту в сумме, исчисленной в денежном выражении, как эквивалент оказанных услуг или проданных товаров.

Расходы организации — это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы организации представляют собой совокупность использованных ею средств, относящихся к активам, если они способны приносить доходы в будущем, или к пассивам, если этого не произойдет, то есть доходы организации уменьшатся [5].

Помимо абсолютных показателей, финансовые показатели характеризуют относительные показатели, которые называют показателями рентабельности. Они более полно, чем прибыль, определяют окончательные результаты хозяйствования потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [13, c.736].

1.2.Система показателей прибыли и рентабельности и способы их распределения

Рассмотрим процесс образования прибыли.

В самом общем виде основные направления использования выручки можно представить на рис.1

Рисунок 1- Распределение выручки от реализации

ВЫРУЧКА

СЕБЕСТОИМОСТЬ

УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РАСХОДЫ

КОММЕРЧЕСКИЕ РАСХОДЫ

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ

ПРОЦЕНТЫ К ПОЛУЧЕНИЮ

ПРОЦЕНТЫ К УПЛАТЕ

ДОХОДЫ ОТ УЧАСТИЯ В ДРУГИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

Последующее распределение выручки может осуществляться по схеме, рассмотренной на рис. 2

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

ФОНД ПОТРЕБЛЕНИЯ

ФОНД НАКОПЛЕНИЯ

РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД

ДИВИДЕНДЫ

ЦЕЛЕВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ

СОЦИАЛЬНЫЕ НУЖДЫ

БЛАГОТОВОРИТЕЛЬНЫЕ ЦЕЛИ

ПРЕМИАЛЬНЫЙ ФОНД

ДИВИДЕНДЫ ПО ПРИВИЛЕГИРОВПННЫМ АКЦИЯМ

ДИВИДЕНДЫ ПО ОБЫКНОВЕННЫМ АКЦИЯМ

Рисунок 2 - Распределение прибыли в составе выручки

Выручка формирует фонд погашения стоимости затрат – материальных, трудовых и прочих, которые в совокупности образуют себестоимость реализации. Превышение выручки над себестоимостью представляет собой прибыль от продаж. Вместе с прибылью от прочих операций (получение и уплата процентов, дивиденды дочерних компаний, сальдо прочих доходов и расходов), этот показатель формирует прибыль до налогообложения. Последняя корректируется на расчеты с бюджетом по налогам и формирует чистую прибыль – результат деятельности предприятия [24, c.73].

Чистая прибыль формирует фонды: резервный, предназначенный для страхования убытков от возникновения форс-мажорных обстоятельств, накопления, предназначенный для увеличения собственного капитала и вложений в расширение основных и оборотных средств компании и фонд потребления, который используется для покрытия текущих финансовых нужд компании.

Относительной мерой прибыли выступает рентабельность, которая характеризует отношение прибыли к объемных показателям, характеризующим объем доходов и ресурсную базу предприятия. Поскольку рентабельность – это относительный показатель, постольку он может широко использоваться для характеристики доходности фирмы, эффективности использования средств и аналитических сопоставлений с предшествующими периодами или другими предприятиями.

1.3.Управление прибылью и рентабельностью предприятия в условиях рыночной экономики

Управление прибылью включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Экономический анализ - важнейшая стадия работы, предшествующая планированию и прогнозированию финансовых ресурсов предприятия, эффективного их использования. Результаты анализа служат основой для принятия управленческих решений на уровне руководства предприятием и являются исходным материалом для работы финансовых менеджеров.

В задачи анализа финансовых результатов входят:

оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;
изучение составных элементов формирования балансовой прибыли;
выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль;
анализ показателей рентабельности;
выявление и оценка резервов роста прибыли, способов их мобилизации [27, c.84].

На уровне оперативного управления предприятием, управление прибылью должно учитывать различные факторы воздействия на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, которые способствовали бы, во-первых, повышению доходов и, во-вторых, снижению расходов.

В рамках решения первой задачи — повышение доходов — должны проводиться оценка, анализ и планирование: выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных разрезах; ритмичности производства и продаж; достаточности и эффективности диверсификации производственной деятельности; эффективности ценовой политики; влияния различных факторов (фондовооруженность, загруженность производственных мощностей, сменность, ценовая политика, кадровый состав и др.) на изменение величины продаж; сезонности производства и продаж, критического объема производства (продаж) по видам продукции и подразделениям и т. п. Результаты планово-аналитических расчетов обычно оформляются в виде традиционных таблиц, содержащих плановые (базисные) и фактические (ожидаемые) значения объемов производства и продаж и отклонения от них в натуральных и стоимостных показателях, а также в процентах

Поиск и мобилизация факторов повышения доходов находится в известном смысле в компетенции высшего руководства компании, а также ее маркетинговой службы; роль финансовой службы сводится в основном к обоснованию разумной ценовой политики, оценке целесообразности и экономической эффективности нового источника доходов, контролю за соблюдением внутренних ориентиров по показателям рентабельности в отношении действующих и новых производств [26, c.72].

Вторая задача — снижение расходов — подразумевает оценку, анализ, планирование и контроль за исполнением плановых заданий по расходам (затратам), а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости продукции.

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку ресурсов предприятия, использованных в процессе производства и реализации данной продукции.

Управление себестоимостью продукции представляет собой рутинный повторяющийся процесс, в ходе которого постоянно пытаются изыскать возможности обоснованного сокращения расходов и затрат. В рамках одного производственного цикла и в наиболее общем виде этот процесс может быть представлен в виде достаточно очевидных последовательных процедур:

прогнозирование и планирование затрат (определяются долго- и краткосрочные тенденции изменения отдельных видов затрат, задаются их ориентиры, обеспечивающие выход на определенные значения показателей прибыли и рентабельности);
нормирование затрат (устанавливаются технически обоснованные нормативы в натуральных и стоимостных оценках по отдельным видам затрат, технологическим процессам, центрам ответственности);
учет затрат (учитываются затраты в заданной номенклатуре статей);
калькулирование себестоимости (распределяются фактические расходы и затраты на объекты калькулирования себестоимости, т. е. исчисляется фактическая себестоимость продукции);
анализ затрат и себестоимости (анализируются фактические затраты в сравнении с плановыми заданиями и нормативами, выявляются факторы, повлекшие значимые отклонения, определяются резервы снижения себестоимости);
контроль и регулирование процесса управления затратами (вносятся текущие изменения в систему управления затратами в случае отклонения от запланированной динамики затрат, уточняются системы планирования и нормирования).

Таким образом, существуют типовые направления, по которым целесообразно разрабатывать мероприятия в целях оперативного и стратегического управления прибылью. Вместе с тем, разработка конкретных мероприятий по управлению прибылью должна учитывать конкретные условия внешней и внутренней среды организации. Именно поэтому принятию решений о внедрении мероприятий по повышению эффективности управления прибылью должна предшествовать аналитическая работа.

2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «УРАЛСТРОЙ»

2.1.Характеристика АО «УралСтрой»

АО «УралСтрой» - предприятие строительного комплекса Пермского края, выполняющее весь комплекс строительно-монтажных работ и организационно-технических мероприятий, связанных с созданием объектов недвижимости коммерческого, социально - бытового и жилого назначения.

Разносторонняя направленность деятельности АО «УралСтрой» определяет надежность и финансовую стабильность предприятия на строительном рынке Пермского края. АО «УралСтрой» осуществляет следующие виды деятельности:

инженерная подготовка объектов под строительство;
весь комплекс строительно-монтажных работ;
внутренние и наружные отделочные работы;
благоустройство, озеленение и ландшафтный дизайн территорий;
производство строительных конструкции и материалов;
транспортное обслуживание.

Предприятие имеет возможность брать на себя функции генерального подрядчика, застройщика, инвестора строительства, осуществляя, тем самым, полный строительный бизнес-цикл. Более 90% объемов работ выполняются собственными силами АО «УралСтрой». 20% потребляемых строительных материалов и конструкций выпускаются на производственной базе предприятия.

Начало деятельности АО «УралСтрой» было положено 01 июля 1960 года, когда Постановлением Пермского Совнархоза № 297 от 20.06.1960 был образован Специализированный УралСтрой.

В настоящее время предприятие является ведущей строительной компанией Пермского края. Организационная структура компании показана на рисунке 3:

ДИРЕКЦИЯ АО «УРАЛСТРОЙ»

Медицинское учреждение «Поликлиника АО «УралСТрой»

Строительно-монтажное управление № 6

Строительно-монтажное управление № 5

Строительно-монтажное управление № 8

Строительно-монтажное управление № 1

Строительно-монтажное управление № 3

Передвижная механизированная колонна – 216

Управление механизации

Управление производственно-технологической комплектации

Управление технологического транспорта

Спортивно-оздоровительный комплекс санаторий-профилакторий «Сосновый бор»

Рисунок 3 – Организационная структура АО «УралСтрой»

Подразделения предприятия выполняют следующие функции:

строительно-монтажное управление № 1 (СМУ-1): генподрядное управление, выполняющее работы по кладке стен и перегородок, монтажу железобетонных конструкций, устройству кровли, а также организацию работ с субподрядными организациями;
строительно-монтажное управление № 3 (СМУ-3): генподрядное управление, выполняющее работы по кладке стен и перегородок, монтажу железобетонных конструкций, устройству кровли, а также организацию работ с субподрядными организациями;
строительно-монтажное управление № 5 (СМУ-5): управление, осуществляющее работы по устройству фундаментов, прокладке наружных сетей водопровода и канализации, работы по благоустройству, озеленению и ландшафтному дизайну;
строительно-монтажное управление № 6 (СМУ-6): управление, осуществляющее внутренние и наружные отделочные работы: облицовка природным камнем и керамической плиткой, установка дверных и оконных блоков, малярные и штукатурные работы;
строительно-монтажное управление № 8 (СМУ-8): генподрядное управление, выполняющее работы по кладке стен и перегородок, монтажу железобетонных конструкций, устройству кровли, организацию работ с субподрядными организациями;
передвижная механизированная колонна – 216 (ПМК № 216): управление, осуществляющее монтаж сантехнических систем внутри здания, строительство теплотрасс, установку систем автоматизации и учета тепла, производство сантехнических заготовок, участок электромонтажных работ;
управление механизации (УМ): широкопрофильное сложноорганизованное производство для осуществления различных общестроительных работ, в состав которого входят: землеройный участок, ремонтно-механические мастерские, свайный участок, транспортный участок, участок автокранов, участок башенных кранов, участок по монтажу подкрановых путей, участок по монтажу металлоконструкций;
управление производственно-технологической комплектации (УПТК): осуществляет выпуск продукции строительного назначения и комплектацию строительных объектов предприятия;
управление технологического транспорта (УТТ): осуществляет ремонт, техническое и сервисное обслуживание легковых и грузовых автомобилей и организацию их работы на объектах;
спортивно-оздоровительный комплекс санаторий-профилакторий «Сосновый бор» (СОК СП «Сосновый бор»): многопрофильное лечебно-оздоровительное учреждение круглогодичного функционирования;
медицинское учреждение «Поликлиника АО «УралСтрой» (МУ «Поликлиника АО «УралСтрой»): лечебно-диагностические услуги, проведение медицинских осмотров, медицинских освидетельствований и экспертиз.

АО «УралСтрой» является членом Некоммерческого партнерства «Саморегулируемая организация «Межрегиональное объединение строителей» (СРО);

За годы существования предприятия сдано в эксплуатацию более 1000 жилых домов общей площадью 3,3 млн. кв.м. и более 800 объектов социальной инфраструктуры.

АО «УралСтрой» является неоднократным победителем международных, всероссийский, краевых конкурсов среди организаций строительной отрасли. За последние годы более десятка объектов предприятия отмечены дипломами различных степеней по итогам конкурсов «За лучший объект года» в номинациях «Объект социального назначения» и «Жилые дома».

2.2. Анализ экономических показателей деятельности АО «УралСтрой»

Для начала установим, к какой фазе жизненного цикла находится предприятие. Для этого рассчитаем и сопоставим соотношения: темпов роста выручки прибыли и валюты баланса. Для предприятий, находящихся на стадии роста и оперирующих на растущем рынке характерно соотношение:

Темп роста чистой прибыли> Темп роста выручки>Темп роста валюты баланса. Для предприятия по данным финансовой отчетности за 2013 – 2015 годы характерны следующие показатели темпов роста (см. табл. 1):

Таблица 1-Темпы роста объемных показателей

Показатели	2014 г. 2013	2015 г.2014
темп роста прибыли	-0,67	0,08
темп роста выручки	0,86	1,33
темп роста валюты баланса	1,12	1,06

Сказанное означает, что 2014 год был неудачным для предприятия. По итогам года компания получила убыток, а сумма выручки сократилась на 14% на фоне роста валюты баланса на 12%. Таким образом, предприятие сократило деловую активность при снижении рентабельности деятельности компании.

В 2015 году убытки компании сократились на 92%, а выручка росла опережающими темпами в сравнении с валютой баланса. То есть деловая активность и прибыльность компании росли.

Исследование этих и других причин динамики финансового результата и финансового состояния предприятия предполагает детальное изучение форм отчетности компании.

В рамках общего анализа финансово-хозяйственной деятельности АО «УралСтрой» рассмотрим укрупненный аналитический баланс компании за 2013-2015 годы. (Таблица 2)

Таблица 2 - Аналитический баланс АО «УралСтрой» за 2013 - 2015 годы (вертикальный анализ), млн. руб.

Виды имущества и обязательств (с учетом корректировок)	01.01.2013		01.01.2014		01.01.2015
Активы предприятия	значение	удельный вес, %	значение	удельный вес, %	значение	удельный вес, %
1. Внеоборотные активы - всего	840	27,4%	816	23,8%	939	25,9%
основные средства	236	7,7%	368	10,7%	292	8,1%
долгосрочные финансовые вложения	99	3,2%	131	3,8%	129	3,6%
прочие внеоборотные активы	505	16,4%	317	9,2%	518	14,3%
2. Оборотные активы - всего	2230	72,6%	2613	76,2%	2685	74,1%
в том числе запасы и затраты, в т.ч. прочие оборотные активы	240	7,8%	563	16,4%	686	18,9%
дебиторская задолженность	277	9,0%	207	6,0%	237	6,5%
денежные средства	10	0,3%	3	0,1%	11	0,3%
прочие оборотные активы	1703	55,5%	1840	53,7%	1751	48,3%
ИТОГО имущество	3070	100,0%	3429	100,0%	3624	100,0%
Пассивы предприятия		0,0%		0,0%		0,0%
1. Реальный собственный капитал	1233	40,2%	907	26,5%	881	24,3%
2. Долгосрочные кредиты и займы (в том числе отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства)	253	8,2%	144	4,2%	258	7,1%
3. Краткосрочные обязательства	1584	51,6%	2378	69,3%	2485	68,6%
Всего заемный капитал	1837	59,8%	2522	73,5%	2743	75,7%
ИТОГО капитал	3070	100,0%	3429	100,0%	3624	100,0%

Анализ показывает, что структура имущества компании характеризуется сокращением доли внеоборотных активов при росте удельного веса оборотных активов.

Основные показатели имеют тенденцию к росту. Большую часть внеоборотных активов составляют прочие внеоборотные активы – средства, вложенные в незавершенные строительством объекты со сроком до сдачи более 1 года. Удельный вес этой статьи сокращается с 16,4 до 14,3%. Удельный вес основных средств возрастает с 7 до 8%.

Большую часть оборотных активов составляют прочие оборотные активы. По этой строке предприятие отображает расходы на возведение объектов, которые планируется ввести в течение года. Также значительна доля запасов, возрастающая с 7,8 до 18,9%, а также дебиторская задолженность, удельный вес которой снижается с 9 до 6,5%. Остальные статьи активов не влияют существенно на финансовое положение компании.

Пассивы компании изменяются более динамично. Реальный собственный капитал компании (собственные средства, скорректированные на статьи доходов и расходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и сумм задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и целевого финансирования) сократился за период с 40 до 24% . Удельный вес долгосрочных обязательств сократился с 8% до 7%. На этом фоне растут краткосрочные обязательства с 51,6% до 68,6%

Далее исследуем показатели в динамике. (таблица 3)

Таблица 3 - Аналитический баланс АО «УралСтрой» за 2013 - 2015 годы (вертикальный анализ), млн. руб.

Показатели	2014-2013		2015-2014
Показатели	абсолютное, млн. руб.	относительное, %	абсолютное, млн. руб.	относительное, %
Активы предприятия
1. Внеоборотные активы - всего	-24	97,1%	123	115,1%
основные средства	132	155,9%	-76	79,3%
долгосрочные финансовые вложения	32	132,3%	-2	98,5%
прочие внеоборотные активы	-188	62,8%	201	163,4%
2. Оборотные активы - всего	383	117,2%	72	102,8%
в том числе запасы и затраты, в т.ч. прочие оборотные активы	323	234,6%	123	121,8%
дебиторская задолженность	-70	74,7%	30	114,5%
денежные средства	-7	30,0%	8	366,7%
прочие оборотные активы	137	108,0%	-89	95,2%
ИТОГО имущество	359	111,7%	195	105,7%
Пассивы предприятия	0		0
1. Реальный собственный капитал	-326	73,6%	-26	97,1%
2. Долгосрочные кредиты и займы	-109	56,9%	114	179,2%
3. Краткосрочные обязательства	794	150,1%	107	104,5%
Всего заемный капитал	685	137,3%	221	108,8%
ИТОГО капитал	359	111,7%	195	105,7%

Как видно из таблицы 3 изменение капитала компании связано главным образом с увеличением краткосрочных обязательств (средств долевого финансирования и авансов), прирост которых обусловил почти 100 % прироста имущества и позволил компенсировать убытки. Прирост источников финансирования был использован для увеличения прочих оборотных активов (80% прироста финансирования было вложено в строительные объекты, 18% использовано для увеличения основных средств организации). Далее выполним анализ показателей финансовой устойчивости (таблица 4)

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Данные приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности АО «УралСтрой»

Показатель	Значение показателя			Изменение показателя (гр.4-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
Показатель	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015	Изменение показателя (гр.4-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
1. Коэффициент автономии	0,40	0,26	0,24	-0,16	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
2. Коэффициент финансового левериджа	0,31	0,40	0,14	-0,18	Отношение заемного капитала к собственному.
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,18	0,03	-0,02	-0,20	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.
4. Индекс постоянного актива	0,68	0,90	1,07	0,38	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,48	0,31	0,31	-0,17	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,32	0,10	-0,07	-0,38	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
7. Коэффициент мобильности имущества	0,73	0,76	0,74	0,01	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.
8. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,00	0,00	0,00	0,00	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	1,72	0,16	-0,09	-1,80	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,86	0,94	0,91	0,04	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2015 г. составил 0,24. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (24% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов и дольщиков.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2015 г. составил -0,02, что намного (на 0,2) меньше значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2013 г. По состоянию на 31.12.2015 значение коэффициента является отрицательным. Отрицательное значение показателя обусловлено формированием части внеоборотных активов за счет заемных средств.

За анализируемый период (31.12.10–31.12.12) имело место уменьшение значения коэффициента покрытия инвестиций – на -0,17 (до 0,31). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода является хорошим и свидетельствует о том, что имущество на 31% профинансировано устойчивыми пассивами.

Коэффициент краткосрочной задолженности предприятия показывает на снижение доли долгосрочной задолженности на 4%.

Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент быстрой (срочной) ликвидности;
- коэффициент текущей ликвидности.

Расчет показателей приведены в таблице 5

Таблица 5 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	Норм. огранич-я	01.01.2013	01.01.2014	01.01.2015
Показатели	Норм. огранич-я	01.01.2013	01.01.2014	01.01.2015
1. Денежные средства, тыс. руб.	-	9659	2788	10875
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	0	0	0
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	-	277168	207272	236873
4. НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.	-	11301	5971	7540
5. Запасы, тыс. руб.	-	229457	556774	678228
6. Общая сумма активов, тыс. руб.	-	3070031	3428968	3623838
7. Собственные акции, выкупленные у акционеров, тыс. руб.	-	0	0	0
8. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал, тыс. руб.	-	0	0	0
9. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	-	131494	0	121902
10. Скорректированные краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	1583995	2378317	2484927
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.10	>0.2	0,01	0,00	0,00
12. Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.10	>1	0,18	0,09	0,10
13. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (п.1+п.2.+п.3+п.4+п.5)/п.10	>2	1,41	1,10	1,08

Коэффициенты ликвидности предприятия существенно ниже нормативов и их динамика отрицательная. Это говорит о возможном возникновении проблем с обеспечением платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

В следующем параграфе работы рассмотрим мероприятия по управлению прибылью компании.

2.3. Управление прибылью и рентабельностью АО «УралСтрой»

Управление прибылью АО «УралСтрой» осуществляется в рамках финансово-хозяйственной деятельности предприятия и включает управление доходами, расходами и источниками финансирования.

Для обеспечения доходов предприятие осуществляет многопрофильную деятельность в сфере строительства, производства строительных материалов, выполнения работ и оказания услуг. Структура выручки предприятия приведена в таблице 6.

Таблица 6 – Структура выручки предприятия

Показатели	2014		2015		отклонение
Показатели	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	млн. руб.	%
СМР (подряд)	1312	79,76%	1521	69,79%	210	15,99%
СМР (субподряд)	49	2,97%	47	2,16%	-2	-3,41%
Производство	2	0,13%	4	0,17%	2	70,14%
Оптовая торговля	5	0,32%	0	0,02%	-5	-92,15%
Услуги генподряда	0	0,00%	1	0,02%	1
Услуги сторонним организациям	18	1,09%	12	0,56%	-6	-31,63%
Реализация путевок, курсовок	83	5,04%	104	4,79%	22	25,99%
Общественное питание	3	0,21%	4	0,17%	0	8,33%
Готовая продукция	162	9,86%	325	14,90%	163	100,23%
Аренда нежилого помещения	6	0,34%	5	0,23%	0	-7,83%
Содержание службы заказчика-застройщика	5	0,29%	8	0,37%	3	69,85%
Экономия средств инвесторов	0	0,00%	149	6,81%	149
ИТОГО	1645	100,00%	2180	100,00%	535	32,56%

Как видно из таблицы, 80% доходов предприятия в 2014 году и 70% в 2016 году было образовано за счет выполнения собственными силами непредъявленных строительно-монтажных работ. С 10 до 15% вырос удельный вес доходов от продажи готовой продукции, т.е. строительных материалов собственного производства и построенных объектов недвижимости. Около 5% выручки составляют доходы от продажи путевок и курсовок работникам. Кроме того, в 2015 году удалось получить экономию средств инвестора в сумме 149 млн. руб. (6,8% доходов).

В целях управления прибылью предприятие распределяет расходы по видам реализованной продукции, работ, услуг. Это дает возможность рассчитать прибыль и рентабельность по каждой номенклатурной позиции. (Таблица 7)

Таблица 7 – Расчет прибыли и рентабельности по ассортименту

Показатели	доходы млн. руб.		расходы млн. руб.		прибыль от продаж млн. руб.		рентабельность продаж, %
Показатели	2014	2015	2014	2015	2014	2015	2014	2015
СМР (подряд)	1312	1521	1 233	1 459	78	62	6,0%	4,1%
СМР (субподряд)	49	47	49	47	0	0	0,2%	0,0%
Производство	2	4	22	3	-19	1	-905,1%	19,9%
Оптовая торговля	5	0	12	0	-6	0	-119,8%	32,5%
Услуги генподряда	0	1	0	0	0	0	0,0%	55,2%
Услуги сторонним организациям	18	12	23	8	-6	4	-30,6%	31,0%
Реализация путевок, курсовок	83	104	67	84	15	20	18,6%	19,4%
Общественное питание	3	4	5	5	-1	-1	-37,4%	-38,6%
Готовая продукция	162	325	192	292	-30	33	-18,6%	10,1%
Аренда нежилого помещения	6	5	5	4	1	1	16,1%	18,2%
Содержание службы заказчика-застройщика	5	8	5	8	0	0	0,0%	0,3%
Экономия средств инвесторов	0	149	214	90	-214	59	0,0%	39,6%
ИТОГО	1645	2180	1 827	2 002	-182	178	-11,1%	8,2%

Как видно из таблицы, в 2014 году наибольшая рентабельность была характерна для реализации путевок и аренды. Наиболее убыточными были: производство и оптовая торговля.

В 2015 году рентабельность основного вида деятельности (строительно-монтажные работы) снизилась с 6 до 4,1%. Однако, почти все направления деятельности кроме общественного питания стали прибыльными, что говорит о повышении эффективности управления финансовыми результатами компании.

Выполним факторный анализ прибыли от продаж, используя модель вида: (10)

ПП=ROS*В (10)

Общее изменение прибыли от продаж: (11)

∆ПП = ∑ПП2015-∑ПП2015 (11)

В том числе за счет:

А) изменения объема продаж: (12)

∆ПП (∆В) = ∑(ROS2014*В2015)-∑(ROS2014*В2014) (12)

Б) изменения рентабельности продаж: (13)

∆ПП (∆В) = ∑(ROS2015*В2015)-∑(ROS2015*В2014) (13)

Расчет показан в таблице 8

Как видно из таблицы, общая величина прибыли от продаж выросла в 2015 году на 361 млн. руб., в т.ч.:

за счет роста выручки прибыль от продаж увеличилась на 194,2 млн. руб., что составило 53,8% общего изменения
за счет роста рентабельности продаж прибыль от продаж увеличилась на 166,5 млн. руб., что составило 46,2% общего изменения

Таблица 8 – Факторный анализ прибыли от продаж

Показатели	ПП (2013)	ROS (2013)*В (2014)	ПП (2015)	изменение прибыли от продаж, млн. руб.			изменение прибыли от продаж, %
Показатели	ПП (2013)	ROS (2013)*В (2014)	ПП (2015)	общее	за счет изменения объема продаж	за счет изменения рентабельности	за счет изменения объема продаж	за счет изменения рентабельности
СМР (подряд)	78	90,7	62	-16	12,5	-28,7	-76,9%	176,9%
СМР (субподряд)	0	0,1	0	0	0,0	-0,1	3,4%	96,6%
Производство	-19	-33,1	1	20	-13,6	33,8	-67,6%	167,6%
Оптовая торговля	-6	-0,5	0	6	5,8	0,6	90,2%	9,8%
Услуги сторонним организациям	-6	-3,8	4	9	1,7	7,6	18,7%	81,3%
Реализация путевок, курсовок	15	19,5	20	5	4,0	0,8	83,1%	16,9%
Общественное питание	-1	-1,4	-1	0	-0,1	0,0	71,0%	29,0%
Готовая продукция	-30	-60,4	33	63	-30,2	93,3	-47,9%	147,9%
Аренда нежилого помещения	1	0,8	1	0	-0,1	0,1	-183,7%	283,7%
Экономия средств инвесторов	-214	0,0	59	273	214,2	58,8	78,5%	21,5%
ИТОГО	-182	12	178	361	194,2	166,5	53,8%	46,2%

Коэффициенты рентабельности показывают соотношение между затратами предприятия на активы и отдачей от них в виде прибыли. Показатели рентабельности АО «УралСтрой» представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели рентабельности

Показатели	Годы			отклонение
Показатели	2013	2014	2015	Абс., тыс. руб.	относ %
1. Выручка (нетто), млн. руб.	1922	1645	2180	258	13,42
2. Прибыль от продаж, млн. руб.	652	-182	178	-474	-72,70
3. Чистая прибыль, млн. руб.	464	-311	-25	-489	-105,39
4. Среднегодовая сумма всех активов, млн. руб.	2120	3250	3527	1407	66,38
5. Среднегодовая величина ОС и НМА (по остаточной стоимости), млн. руб.	837	828	878	41	4,90
6. Среднегодовая величина оборотных активов, млн. руб.	1283	2422	2649	1366	106,47
7. Среднегодовая сумма реального собственного капитала (чистых активов), млн. руб.	945	1098	894	-51	-5,35
8. Рентабельность активов по чистой прибыли п.3/п.4	0,219	-0,096	-0,007	-0,23	-103,24
9. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли п.3/п.5	0,555	-0,376	-0,028	-0,58	-105,14
10. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли п.3/п.6	0,362	-0,128	-0,009	-0,37	-102,61
11. Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли п.3/п.7	0,491	-0,283	-0,028	-0,52	-105,69
12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж п.2/п.1	0,339	-0,111	0,082	-0,26	-75,93
13. Рентабельность продаж по чистой прибыли п.3/п.1	0,241	-0,189	-0,011	-0,25	-104,75

Изменение рентабельности показателей обусловлено получением значительных убытков в 2014 году и снижением убыточности компании в 2015 году. Рентабельность активов составила 21,9% в 2013 году и -0,7% в 2015 году. Рентабельность оборотных активов составила 36,2% в 2013 и -0,9% в 2015. Рентабельность внеоборотных активов составила: 55,5% и -0,3% соответственно. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли составила 49 % в 2013 году и -3% в 2015 году.

Анализ прибыли от реализации (продаж) показан в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ прибыли от реализации (продаж) за 2014-2015 годы, тыс. руб.

Укрупненные факторы прибыли от продаж	В предыдущем периоде	В отчетном периоде	Изменения
Укрупненные факторы прибыли от продаж	В предыдущем периоде	В отчетном периоде	в абсолютных величинах	в % к изменению выручки от продаж
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1645	2180	535	0
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1827	2002	175	0
3. Коммерческие расходы	0	0	0
4. Управленческие расходы	0	0	0
5. Прибыль от продаж (п.1-п.2-п.3-п.4)	-182	178	360	-2

Увеличение прибыли от продаж на 360млн. руб. имело место за счет превышения суммы прироста продаж (535млн. руб.) над увеличением себестоимости (175 млн. руб.).

Анализ операционных расходов выполнен в таблице 11.

Таблица 11 - Анализ операционных расходов

Наименование показателя	2014		2015		изменения
	сумма млн. руб.	% к итогу	сумма млн. руб.	% к итогу	доли, %	сумма млн. руб.	темп роста
Материальные затраты	574	31,42%	639	31,92%	0,50%	65	111,32%
Затраты на оплату труда	443	24,25%	542	27,07%	2,83%	99	122,35%
Отчисления на социальные нужды	151	8,24%	163	8,12%	-0,12%	12	107,95%
Амортизация	49	2,68%	47	2,35%	-0,33%	-2	95,92%
Прочие затраты	610	33,41%	611	30,54%	-2,87%	1	100,17%
Итого по элементам затрат	1 827	100,00%	2 002	100,00%	0,00%	175	109,58%

Из таблицы 11 видно, что в структуре операционных расходов преобладают материальные затраты, доля которых составляет около 32% расходов. Также значительна доля расходов на оплату труда (27%) и прочих затрат (30%). В 2015 году расходы увеличились на 9,58%. Опережающими темпами возрастали расходы на оплату труда.

Далее выполним для предприятия анализ по формуле Дюпона. Двухфакторная модель (Таблица 14) позволяет оценить влияние оборачиваемости активов и рентабельности продаж на рентабельность активов. Вид модели Рентабельность активов = рентабельность продаж*оборачиваемость активов.

Анализ показал, что общее изменение рентабельности активов составило 8,86%, в том числе:

за счет повышения рентабельности продаж, рентабельность активов выросла на 8,99%;
за счет снижения оборачиваемости активов рентабельность активов уменьшилась на 0,13%.

При этом около 101,5% изменения рентабельности активов было обусловлено повышением рентабельности продаж и -1,45% сокращения рентабельности активов – уменьшением оборачиваемости.

Таким образом, политика управления предприятия характеризуется повышением эффективности производственно-сбытовой деятельности, что выражается в достижении положительной рентабельности почти по всем направлениям деятельности компании. Кроме того, компания увеличила объемы работ, что обеспечило дополнительную прибыль фирме.

Вместе с тем, предприятие в 2015 году оставалось убыточным. Это делает важной работу, направленную на выявление резервов повышения прибыли. В условиях замедления экономики в 2016 году предприятию будет трудно увеличить доходы и рентабельность, поэтому приоритетным направлением повышения прибыли должна стать экономия расходов. Проект сокращения расходов компании представлен в третьей главе работы.

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ

3.1. Характеристика проекта и расчет эффективности от внедрения ГНБ

Повышение прибыльности и рентабельности работы предприятия на основе сокращения расходов требует освоения компанией новых технологий.

К числу таких технологии относится, в частности, так называемое горизонтальное направленное бурение (ГНБ).

Строительство подземных коммуникаций по технологии горизонтально направленного бурения (ГНБ) осуществляется в три этапа:

бурение пилотной скважины на заданной проектом траектории;
последовательное расширение скважины;
протягивание трубопровода.

Для расчета экономической эффективности применения метода горизонтального направленного бурения, следует сопоставить затраты на строительство коммуникаций обычным (траншейным) методом и методом ГНБ.

В первую очередь рассчитаем потребность в установках горизонтального бурения, исходя из прогнозного объема работ в компании (ОР=4000 м. укладки сетей).

Для расчета требуется рассмотреть производительность и эффективный фонд времени каждой установки:

Для расчета эффективного фонда времени используем следующие нормы:

Табельное рабочее время (ВТ)– рабочее время в рабочих днях (при пятидневной рабочей неделе – 22*12 = 264 дня

Время на ремонт и техническое обслуживание (ВР) – у экскаватора – 10% от табельного рабочего времени, у установки горизонтального бурения – 10%
Время на переналадку и переброску на другой участок (ВП) – у экскаватора – 40% от табельного рабочего времени за вычетом простоев на ремонт и обслуживание, у установки горизонтального бурения – 50%

Тогда эффективный фонд времени определяем по формуле: (16)

ВЭ=ВТ*(1-ВР)*(1-ВП) (16)

Для экскаватора:

ВЭ = 264*(1-0,1)*(1-0,4) = 142,56 дня

Для установки горизонтального бурения:

ВЭ = 264*(1-0,1)*(1-0,5) = 118,8 дня.

Данные по производительности укажем на основе опыта использования горизонтального бурения в ООО «Эс-Ай-Ви Интертрэйд».[53]

Для традиционного метода, скорость прокладки 100 м. сетей (СП) составляет 7 дней при двухсменном режиме работы

Для метода горизонтального бурения, скорость прокладки 100 м. сетей (СП) составляет 2 дня при двухсменном режиме работы

Таким образом, расчетная потребность в технике (ПТр) определяется по формуле: (17)

ПТр = ОР*СП/ВЭ/100 (17)

Расчет показан в таблице 12:

Таблица 12 - Расчет потребности в оборудовании

Метод	Траншейный метод	Горизонтальное направленное бурение
оборудование	Экскаватор	Установка горизонтального бурения
длина уложенных сетей (годовой объем работ), м.	4000	4000
производительность укладки с учетов сопутствующих работ, часов в расчете на 100 м.	112	32
производительность укладки с учетом сопутствующих работ, рабочих дней в расчете на 100 м.	7	2
Эффективный фонд времени (машино-часы)	142,56	118,8
Потребность в технике расчетная	1,96	0,67
Потребность в технике принятая	2	1

Для этого спрогнозируем структуру издержек компании при использовании каждого метода:

трудовые затраты

При использовании метода горизонтального бурения по сравнению с традиционными методами имеет место следующие изменения в трудовых затратах:

отсутствуют затраты на вскрышные (землеройные) работы вследствие отсутствия необходимости раскопки траншеи, ее ручной доработке и засыпке, однако возникают затраты на оплату труда бригад операторов установки горизонтального бурения (2 бригады по 4 человека). При средней заработной плате 20 т.р., сумма заработной платы составляет 20*2*12*4 = 1920 т.р.;
затраты на транспортные работы снижаются на 90-95% из-за отсутствия необходимости вывоза извлекаемого грунта;
затраты на монтажные работы не изменяются;
затраты на подготовительно-заключительные работы сокращаются на 60-70% вследствие отсутствия необходимости срезать и восстанавливать поверхностный слой и покрытия при использовании горизонтального направленного бурения.

Сравнение трудовых затрат по предприятию показано в таблице 13:

Таблица 13 - Сравнение расходов на оплату труда, т.р.

Показатель	Траншейный метод	Горизонтальное направленное бурение	отклонение т.р.	отклонение, %
Трудовые затраты всего	8982	4804,8	-4177,2	-46,51%
в т.ч.			0
подготовительно-заключительные работы	2108	843,2	-1264,8	-60,00%
вскрышные работы	3504	1920	-1584	-45,21%
монтажные работы	1894	1894	0	0,00%
транспортные работы	1476	147,6	-1328,4	-90,00%

Таким образом, применение метода горизонтального направленного бурения позволит сократить издержки компании на оплату труда на 4,1 млн. руб. или на 46,5%.

2) Зарплатные налоги

Следующим этапом исследования является расчет величины экономии на зарплатных налогах, которые составляют 30% от заработной платы.

Таблица 14 - Сравнение расходов на зарплатные налоги, т.р.

Показатель	Траншейный метод	Горизонтальное направленное бурение	отклонение т.р.	отклонение, %
Расходы на оплату труда	8982	4805	-4177	-46,51%
Ставка зарплатных налогов	0,3	0,3	0	0,00%
Величина зарплатных налогов	2695	1441	-1253	-46,51%

Таким образом, применение метода горизонтального направленного бурения позволит сократить издержки компании на зарплатные налоги на 1,42 млн. руб. или на 46,5%.

Сырье и материалы

Следующим этапом является сокращение затрат на топливо.

Фактические затраты на топливо для целей укладки коммуникаций составили 1389 т.р. Снижение затрат на топливо при переходе на метод горизонтального бурения будет пропорционален изменению эффективного фонда времени работы оборудования. (18)

ЭТ = РТфакт -РТфакт*ВЭгнд*ПТРгнд/ ВЭт*ПТРт (18)

Где

РТ - затраты на топливо

ВЭ – эффективный фонд времени

ПТР – расчетное число единиц техники

ЭТ = 1389-1389*(118,8*0,67)/(142,56*1,96) = 993,3 т.р.

Фактические затраты на топливо для целей укладки коммуникаций составили 514 т.р. Снижение затрат на топливо при переходе на метод горизонтального бурения будет пропорционален изменению затрат на транспортные работы т.е. экономия составит 90% или 0,9*514 = 462,6 т.р.

Однако применение метода горизонтального бурения делает необходимым использование бурового раствора на основе бентонита. Расход бентонита составляет в среднем 25 кг./м. или 100 тонн. на годовой объем. Цена одной тонны – 16,4 т.р. Тогда материальные затраты составят 16,4*100 = 1640 т.р.

Сопоставим материальные затраты в таблице 15.

Таблица 15 - Сопоставление изменения материальных затрат, т.р.

Показатель	Траншейный метод	Горизонтальное направленное бурение	отклонение т.р.	отклонение, %
Топливо на землеройные работы	1389	-	-1389	-
Топливо на бурильные работы	-	395,6	395,6	-
Топливо на транспортные работы	514	51,4	-462,6	-
Бентонит		1640	1640	-
ИТОГО	1903	2087	184	9,67%

Таким образом, при использовании метода горизонтального бурения, материальные затраты несколько увеличатся за счет применения бентонита.

Следующим этапом расчета является сопоставление амортизации по каждому варианту.

Таблица 16 - Расчет амортизации, т.р.

Модель	Тип оборудования	Цена, т.р.	Траншейный метод		Горизонтальное направленное бурение
Модель	Тип оборудования	Цена, т.р.	кол-во	стоимость, т.р.	кол-во	стоимость, т.р.
ЭТЦ-202Б	экскаватор	528	2	1056	-	-
Камаз 55111	самосвал	1353	1	1353	-	-
Robbns» 4510 TMSC	установка ГНБ	8214	0	0	1	8214
ИТОГО	-	-	-	2409	-	8214
срок полезного использования	-	-	-	5	-	5
амортизация	-	-	-	481,8	-	1642,8

Таким образом, общая величина амортизации при использовании метода горизонтального направленного бурения составляет 1642,8 т.р. против 481,8 т.р. в случае традиционного метода – за счет существенно более высокой стоимости оборудования.

Для оценки итогового преимущества метода горизонтального бурения над траншейным методом рассчитаем итоговый объем затрат. (Таблица 17)

Таблица 17 - Расчет экономического эффекта от применения метода горизонтального бурения

Показатель	Траншейный метод, т.р.	Горизонтальное направленное бурение, т.р.	отклонение т.р.	отклонение, %
Материальные затраты	1903	2087	184	9,7%
Затраты на оплату труда	8982	4805	-4177	-46,5%
Взносы в социальные фонды	2695	1441	-1253	-46,5%
Амортизация	482	1643	1161	241,0%
ИТОГО	14061	9976	-4085	-29,1%

Таким образом, общая величина полезного эффекта составляет 4085 т.р. Применение метода горизонтального направленного бурения будет способствовать сокращению затрат компании на выполнение работ по прокладке сетей на 4,26 млн. руб. Экономия обеспечена главным образом за счет снижения расходов на заработную плату и социальные взносы. При этом переход на новый метод прокладки коммуникаций приведет к возрастанию сумм амортизации и материальных затрат.

Таким образом, расчеты показывают, что \проект обладает неплохими инвестиционными характеристиками. Важно, что все инвестиционные характеристики имеют положительные значения, а следовательно, проект можно рекомендовать к реализации.

3.2. Проект сокращения дебиторской задолженности

Рассмотрим возможность сокращения дебиторской задолженности предприятия. Для этого предлагается ужесточить условия по расчетам за выполненные работы и поставленные материалы, а также уменьшить объемы авансирования субподрядчиков предприятия. Все эти меры позволят компании уменьшить дебиторскую задолженность на 30%.

Определим экономический эффект от сокращения дебиторской задолженности.

Изменение дебиторской задолженности составит: (25)

∆ДЗ = 0,3*ДЗ (25)

Где

ДЗ – дебиторская задолженность

∆ДЗ = 0,3*237 = 71 млн. руб.

Высвобожденный оборотный капитал будет направлен на погашение кредитов, что позволит уменьшить процентные издержки.

Далее рассчитаем экономический эффект по проекту.

В первую очередь определим среднюю расчетную ставку по портфелю кредитов. Средняя ставка составляет: (26)

ПС = Пр/((ДКн+ДКп+ККн+ККп)/2) (26)

Где

Пр – проценты, уплаченные в 2015 году

ДКн – долгосрочные кредиты на начало года

ДКп – долгосрочные кредиты на конец года

ККн – краткосрочные кредиты на начало года

ККп – краткосрочные кредиты на конец года

ПС = 34/((0+122+359+0)/2)=14,14%

Тогда проценты уменьшатся на сумму (27)

∆Пр =∆ДЗ*ПС (27)

∆Пр =0,1414*71 = 10 млн. руб.

Далее выполним расчет совокупного влияния предложенных мероприятий на прибыль предприятия.

3.3. Влияние мероприятия на прибыль и рентабельность АО «УралСтрой»

Рассмотрим влияние мероприятия на финансовые результаты предприятия (Таблица 18)

Таблица 18- Оценка влияния мероприятия на прибыль АО «УралСтрой»

Наименование показателя	факт, млн. руб.	проект, млн. руб.	отклонение, млн. руб.	отклонение, %
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2180	2180	0	0,00%
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	2002	1998	-4	-0,20%
Валовая прибыль	178	182	4	2,30%
Прибыль (убыток) от реализации	178	182	4	2,30%
Проценты к получению	0		0
Проценты к уплате	34	24	-10	-29,41%
Прочие доходы	102	102	0	0,00%
Прочие расходы	213	213	0	0,00%
Прибыль (убыток) до налогообложения	33	47	14	42,42%
Налог на прибыль	58	60	2	3,45%
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	-25	-13	12	-48,00%

Таким образом, при внедрении метода горизонтального направленного бурения и при сокращении дебиторской задолженности финансовый результат предприятия увеличится на 12 млн. руб. Убыток компании снизится на 48% . Следовательно, предложенное мероприятие является эффективным и может быть рекомендовано к реализации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей работе выполнено исследование управления прибылью на предприятии АО «УралСтрой».

Финансовое состояние предприятия характеризуется сокращением показателей платежеспособности и ликвидности. Это обусловлено получением в 2014-2015 годах убытков и увеличением финансирования за счет дольщиков на фоне отказа от части долгосрочного банковского финансирования.

Анализ доходов показал, что 80% доходов предприятия в 2014 году и 70% в 2016 году было образовано за счет выполнения собственными силами непредъявленных строительно-монтажных работ. С 10 до 15% вырос удельный вес доходов от продажи готовой продукции, т.е. строительных материалов собственного производства и построенных объектов недвижимости. Около 5% выручки составляют доходы от продажи путевок и курсовок работникам. Кроме того, в 2015 году удалось получить экономию средств инвестора в сумме 149 млн. руб. (6,8% доходов).

Факторный анализ показал, что общая величина прибыли от продаж выросла в 2015 году на 361 млн. руб., в т.ч.:

за счет роста выручки прибыль от продаж увеличилась на 194,2 млн. руб., что составило 53,8% общего изменения
за счет роста рентабельности продаж прибыль от продаж увеличилась на 166,5 млн. руб., что составило 46,2% общего изменения

Сумма чистой прибыли снижается в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 489 тыс.руб. под влиянием следующих основных факторов:

меньший прирост объема продаж по сравнению с увеличением операционных расходов компании что обусловило сокращение валовой прибыли и прибыли от продаж на 474 млн. руб.;
снижение процентных издержек на 21 млн. руб.;
уменьшения сальдо прочих доходов и расходов на 65 млн. руб.;
изменения налогов

Изменение рентабельности показателей обусловлено получением значительных убытков в 2014 году и снижением убыточности компании в 2015 году.

Рентабельность активов составила 21,9% в 2013 году и -0,7% в 2015 году. Рентабельность оборотных активов составила 36,2% в 2013 и -0,9% в 2015. Рентабельность внеоборотных активов составила: 55,5% и -0,3% соответственно. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли составила 49 % в 2013 году и -3% в 2015 году.

Анализ, выполненный по модели Дюпона, показал, что общее изменение рентабельности активов составило 8,86%, при этом за счет повышения рентабельности продаж, рентабельность активов увеличилась на 8,99% и за счет уменьшения оборачиваемости активов рентабельность активов снизилась на 0,13%

Факторный анализ рентабельности продаж показал, что общее изменение рентабельности продаж составило 18,85 % в том числе за счет роста выручки на 29,28%, за счет роста расходов на оплату труда на -6,83%, роста материальных затрат – на -3,65%. В сумме положительный фактор составил 29,39%, отрицательный – 10,54%.

Таким образом, был сделан вывод о некотором улучшении абсолютных и относительных показателей финансовых результатов предприятия в 2015 году. В условиях замедления экономики в 2016 году предприятию будет трудно увеличить доходы и рентабельность, поэтому приоритетным направлением повышения прибыли должна стать экономия расходов. Следовательно, для организации важным будет повышение операционной эффективности, в частности за счет сокращения операционных затрат.

В третьей главе была рассмотрена возможность увеличения финансовых результатов за счет освоения компанией новых технологий производства буровых работ.

К числу таких методов относится так называемое горизонтальное направленное бурение (ГНБ).

бурение пилотной скважины на заданной проектом траектории;
последовательное расширение скважины;
протягивание трубопровода.

В ходе расчета установлено, что абсолютная величина экономии на данной от внедрения метода горизонтального направленного бурения составит 4085 млн. руб. или 29,1% от исходного уровня затрат.

Кроме того, предложено ужесточить условия по расчетам за выполненные работы и поставленные материалы, а также уменьшить объемы авансирования субподрядчиков предприятия. Все эти меры позволят компании уменьшить дебиторскую задолженность на 30%.

Расчет показал, что при осуществлении мероприятий финансовый результат предприятия увеличится на 12 млн. руб. Убыток компании снизится на 48% . Следовательно, предложенное мероприятие является эффективным и может быть рекомендовано к реализации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2013.
Ансофф И. Новая корпоративная стратегия: пер. с англ. — СПб.: Питер, 2012.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2013.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2012.
Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: финансы и Статистика, 2012.
Бейтон Ален, Казорла Антуан, Долло Кристин, Дре Анн Мари. 25 ключевых книг по экономике. — Челябинск: Урал LTD, 2012.
Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения – М.: Дело, 2015.
Ван Хорн Дж.К., Вахович мл. Джон М. Основы финансового менеджмента. – М.: Вильямс, 2013.
Ван Хорн Дж.К., Вахович мл. Джон М. Основы финансового менеджмента. – М.: Вильямс, 2013.
Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Экономистъ, 2012.
Володин А.А., Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А. Справочник финансиста предприятия. – М.: Инфра-М, 2014.
Гиляровская Л.Т. Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб: Изд-во «Питер», 2012.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная отчетность. Учебно-методическое пособие по составлению. – М.: Издательство "Дело и Сервис", 2012 .
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для вузов. – М.: Омега- Л, 2014.
Ковалев В.В Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание. М.: 2013 .
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2012 .
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2015.
Колас Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. – М.: Финансы, ИО «ЮНИТИ», 2012.
Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. Мн.: ПКФ «Экаунт» 2012 .
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ИКЦ «ДИС», 2012.
Маркарьян Э.А. и др. Экономический анализ хозяйственной деятельности, Ростов-на-Дону: «Феникс», 2012.
Новый экономический словарь / Под редакцией А. Н. Азрилияна — М.: Институт новой экономики 2012 .
Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для ВУЗов.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013.
Панков Д. А. Современные методы анализа финансового положения. Мн.: ООО «Профит» 2012.
Портер М. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов: пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2013.
Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. — 5-е изд., перераб. и доп.. — М.: Инфра-М, 2012.
Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2012.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– М.: Инфра-М., 2013 .
Савчук В.П. «Управление издержками предприятия и анализ безубыточности», М., 2012.
Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2013 .
Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: Учебник: пер. с англ. — М.: ЮНИТИ,2013.
Управление организацией / под ред. А.Г.Поршнева. – 2-е изд. – М.: Инфра-М, 2013.
Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Помека. М.: Финансы – Юнити, 2012.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 3е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство "Перспектива", 2012.
Финансы организаций: Учебник для вузов / Под ред.проф.Н.В.Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2012.
Финансы предприятий: Учебник/ Под ред. Н.В. Колчиной.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2012.
Финансы. / Под ред. В.М. Родионовой. – М.: Финансы и статистика, 2012 .
Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. Перевод с немецкого. - М.: Финансы и статистика, 2013.
Шишкин А. П. и др. Бухгалтерский учёт и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: практическое руководство. М.: АО «Финстатинформ», 2013 .
Щуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.:Издательский Дом «Дашков и Ко», 2013.
Экономическая теория: Учебник / под общей редакцией академиков В. И. Видяпина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлёвой, Л. С. Тарасевича. — М.: ИНФРА-М, 2013.
Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс] cbr.ru
СПС Консультант Плюс[Электронный ресурс] http://www.consultant.ru/popular/buch/

ПРИЛОЖЕНИЕ А

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ АО «УРАЛСТРОЙ»