Оценка рисков финансово-кредитных институтов. Теоретические аспекты кредитного риска в коммерческом банке.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В банковской деятельности одним из ведущих моментов является оценка и минимизация кредитного риска при принятии кредитных решений.

На современном этапе развития кредитных отношений перед банковским риск-менеджментом стоит актуальная задача внедрения в практику основных рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору («Базель-II» и «Базель-III»), направленных на стабилизацию финансовой системы и снижение банковских рисков. Российские коммерческие банки по сравнению с зарубежными банками в меньшей степени подвержены рыночным рискам. Как показывает практика, для отечественных банков наиболее актуальным является управление кредитными рисками.

Несмотря на то, что предложенная Базельским комитетом концепция оценки кредитных рисков позволяет избавиться от большого количества недостатков существующей системы риск-менеджмента, не все рекомендации Базеля можно сразу использовать в практической работе российских банков. Многие положения, касающиеся совершенствования методик оценки рисков, требуют теоретической проработки и адаптации к российским условиям. В частности, одной из важных рекомендаций является внедрение принципа управления кредитным риском на основе внутренних кредитных рейтингов заемщиков, который, как показывает международный опыт, позволяет достаточно точно оценить кредитный риск и необходимую величину капитала для его покрытия.

Еще одной, не менее важной проблемой оценки кредитного риска, является оценка вероятного дефолта заемщика. Если до недавнего времени дефолт заемщика рассматривался банками как ухудшение финансового состояния хозяйствующего субъекта вплоть до признания его банкротом, как некий финал взаимоотношений с банком, то данная характеристика не только позволяет взглянуть на дефолт как на событие, ведущее к уменьшению поступлений банка по кредитной сделке, но и оценивать, и контролировать ход мероприятий по возврату проблемной задолженности.

Дефолту может быть подвержен как мелкий бизнес, так и крупные компании, что является более значимым, так как именно такие компании определяют макроэкономические тенденции экономики и ее состояние, вызывая не только цепочки дефолтов в смежных компаниях, но и влияя на всю экономическую ситуацию.

Проблема минимизации и управления риском имеет почти вековую историю. Начало исследованиям положили труды таких видных зарубежных ученых-экономистов, как Ф. Найт, П. Самуэльсон, Р. Смит, А. Фридмен и др.

С построением моделей для оценки риска банкротства связаны работы Э. Альтмана, Р. Мертона, Д. Олсона, Г. Спрингейта, Р. Таффлера, Д. Фулмера и др.

Большой вклад в разработку вопросов, связанных с содержанием рисков банковского кредитования и организацией управления рисками в коммерческом банке, внес ряд видных отечественных ученых: В.Н. Афанасьев, М.И. Баканов, А.Т. Гиляровская, Л.П. Гончаренко, В.В. Ковалев, А.В. Колышкин, В.Ю. Королев, С.Н. Паневин, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет и др.

Мировые финансовые кризисы стали причиной поиска и построения новых моделей оценки дефолта, над которыми работали Э. Альтман, К. Гесеке, Д. Дуффи и др.

Цель работы - изучение и оценка дефолта заемщика - юридического лица и выдача рекомендаций для совершенствования методов оценки дефолта на примере ПАО Сбербанк России.

Объект исследования - способы минимизации кредитного риска.

Предмет исследования – оценка дефолта заемщика - юридического лица.

Объект наблюдения - ПАО Сбербанк России.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

1) изучить экономическую сущность и виды банковских рисков;

2) рассмотреть кредитную политику и кредитный риск коммерческого банка;

3) проанализировать нормативное регулирование минимизации кредитного риска

4) выделить понятие и причины возникновения дефолта заемщика;

5) определить методы и модели оценки дефолта заемщика;

6) изучить систему управления кредитным риском в коммерческом банке

7) дать организационно- экономическую характеристику деятельности банка ПАО Сбербанк России;

8) провести оценку дефолта заемщика юридического лица в банке

9) разработать направления совершенствования оценки дефолта заемщика как способа минимизации кредитного риска.

Методической основой дипломной работы послужили нормативные акты РФ, бюллетени банковской статистики ЦБ РФ, материалы СМИ, научно-методическая литература и материалы научных конференций.

Структура работы обусловлена целью исследования и состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

1. Теоретические аспекты кредитного риска в коммерческом банке

1.1. Экономическая сущность и виды банковских рисков

Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному «смягчаться», компенсироваться. Банковский риск – это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого.^[1]

Актуальность проблемы состоит в том, что банковская деятельность подвержена большому числу рисков, так как банк, помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики, то есть знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон: Центральный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты. В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления – распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого хозяйствующего субъекта в рыночной экономике, в том числе и банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия, связанные с каким-либо событием или его последствием. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков. Поэтому, с одной стороны, каждый банк стремится свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо находить оптимальное соотношение между уровнем риска и степенью деловой активности, доходности.

Для управления ресурсами чрезвычайно важна концепция взаимозависимости «риск-доход»: чтобы повысить доход, приходиться принимать больший риск. Банковское законодательство, регулирующее деятельность банков, однако, ограничивает возможности банков по стремлению к более высоким доходам (то есть ограничивает риск) в целях обеспечения их устойчивости.

Оптимальное соотношение уровня риска и прибыльности различно и зависит от ряда объективных и субъективных факторов.

Риск редко может быть равен нулю, и банк должен определить его объемные характеристики. Главное - не превысить определенную величину риска, после которой возникает опасность получать только убытки.

Во всех случаях банк должен определить риск, просчитать и подстраховаться на случай потерь, то есть управлять рисками. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется как из-за динамичного характера внешнего окружения банка, так и вследствие изменений, происходящих внутри банка. Это требует от банка постоянной корректировки своей политики в области управления рисками.

В целях эффективного управления банк должен знать, с какими видами риска он может столкнуться в результате проведения той или иной банковской операции, оказания банковской услуги, и понимать взаимосвязь рисков.

Для этого следует провести определенную классификацию банковских рисков. В ее основу могут быть положены разные критерии, что приводит к наличию множества классификаций.

В письме ЦБ РФ от 23 июня 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» дана классификация рисков кредитных организаций.^[2] К типичным банковским рискам относятся:

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риск.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

- несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

- допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

- несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

- нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление), и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

Согласно законодательству в РФ все банки универсальные. Деятельность универсальных банков по определению универсальна. Они занимаются всеми видами банковских операций, что позволяет компенсировать потери на одних операциях за счет доходов от других. Вместе с тем расширение круга банковских операций может привести к снижению суммарной доходности банка из-за невозможности глубокого и всестороннего изучения каждого сегмента рынка банковских услуг.

По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков даст возможность более точно прогнозировать и оценивать текущие и перспективные.

По степени (уровню) банковские риски разделяются на: низкие, умеренные и полные.^[3]

Риски, связанные с составом клиентов банка, следует различать в зависимости от принадлежности клиентов к различным отраслям: первичной сферы, к которой относят сельскохозяйственные предприятия; вторичной - промышленные предприятия, они могут быть добывающими и перерабатывающими; третичной сферы - предоставляющие разного рода услуги (банки, страховые компании, консультативные) и осуществляющие деятельность в сфере сбыта (оптового или розничного).

Состав клиентов банка различается по принадлежности к разным формам собственности: государственной, частной, акционерной, кооперативной. Каждой группе клиентов будет присущ разный уровень риска.

Клиенты банка классифицируются на мелкие, средние и крупные.^[4]

Мелкие и средние заемщики банковских ресурсов более гибкие и могут быстрее отреагировать на потребности рынка, что дает возможность получать высокую прибыль, но эти клиенты имеют небольшой собственный капитал, что может привести к банкротству. Крупные фирмы более инертны, но и более устойчивы.

По сфере возникновения банковские риски могут быть внешними и внутренними.^[5] К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банков и его клиентов. К их числу принято относить страновые риски и риски стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

Страновый риск обозначает риск финансовых потерь, которые могут возникнуть у банков в процессе предоставления зарубежных займов, приобретения финансовых обязательств нерезидентов или кредитования клиентов-резидентов, вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность.

К факторам материализации странового риска можно отнести лишь те события или обстоятельства, которые полностью или хотя бы отчасти по своим последствиям находятся в сфере влияния правительства данной страны. Так, например, прекращение долговых выплат, вызванных банкротством заемщика, считается страновым риском, если банкротство стало результатом ошибок в хозяйственной политике правительства страны, а не управляющих фирмы.

Страновые риски актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала (совместных банков) и кредитных организаций, имеющих генеральную лицензию.

Оценкой странового риска занимаются, как правило, специализированные фирмы и банковские корпорации. Для отдельных банков процесс анализа всех сторон экономической и политической ситуации в стране является проблематичным и дорогостоящим.

Риск стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств) зависит от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий.

Ограничить влияние этих рисков на деятельность кредитных организациийможно только путем получения своевременной информации.

Внутренние риски зависят от специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его клиентов и контрагентов.^[6]

В зависимости от характера банковских операций внутренние риски могут быть определены спецификой балансовых и внебалансовых операций, и те и другие подразделяются на риски активных и пассивных операций.^[7]

Риски пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами по приемлемым рыночным ценам, непредвиденным оттоком привлеченных средств.

Риски активных операций возникают при размещении банком своих ресурсов и поэтому связаны со структурой и качеством активов банка.

Внутренние риски банка, вызванные проведение определенных операций, включают в себя также технологический риск, операционный риск, риск рыночной стратегии, риск аффилиации, риск регулирования.

Технологический риск - это риск того, что в результате технологических изменений существующие системы производства и сбыта финансовых услуг устаревают и тем самым уменьшается капитал банка и его способность получать прибыль из-за понижения конкурентоспособности на рынке банковских услуг.

Операционный риск связан с нарушениями процесса внутреннего контроля и управления банком. Эти нарушения могут привести к финансовым потерям, когда допускаются ошибки, либо имеет место мошенничество, либо обнаруживается неспособность учесть изменившиеся под влиянием рыночных тенденций интересы банка, либо допускается превышение полномочий или невыполнение обязательств отдельными сотрудниками банка.

Риск рыночной стратегии определяется способностью банка разрабатывать и предлагать финансовые услуги и продукты, удовлетворяющие потребности и создающие спрос.

Риск аффилиации, т.е. риск «заразности», связан с расширение деятельности банков и их филиалов. Он означает, что невозможен отдельный риск, который не затрагивал бы общей рискованности банка. Проблемы в деятельности дочерних и зависимых банков (организаций) могут привести к возможности подрыва всего банковского учреждения.

Риск регулирования - это риск того, что непредвиденные действия регулирующих органов обернутся ущербом для прибыльности банка. Данный риск особо актуален для российских банков, где происходит формирование банковской законодательной и нормативной базы.

Регулирующее воздействие не только служит источником потенциального риска для банка, но и помогает банкам осознать необходимость в управлении и планировании рисков.

Достаточно логичные и приемлемые основания для выработки схемы анализа рисков предложены Дж.Синки в книге «Управление финансами в коммерческих банках». Банк рассматривается как консолидированный баланс, как регулирующее предприятие (фирма), как поставщик финансовых услуг.

Существует классификация банковских рисков, созданная Базельским комитетом по банковскому надзору. В основу классификации положен уровень возникновения риска:

1) индивидуальный (уровень сотрудника);

2) микроуровень;

3) макроуровень.

На уровне отдельного сотрудника банка возникают риски, вызванные последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников.

Данные риски включают:

- хищение ценностей;

- проведение сделок и операций, наносящих банку ущерб, сокрытие результатов таких операций;

- вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой.^[8]

На микроуровне возникают риски ликвидности и снижения капитала, формируемые неправильными решениями управленческого аппарата банка.

Данные риски включают кредитный риск; страновый риск и риск перевода средств; рыночный риск; процентный риск; риск потери ликвидности; операционный риск; правовой риск; риск потери репутации банка.

На макроуровне возникают риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности, а именно:

- не отвечающая интересам банка текущая емкость и доходность отечественных и международных финансовых рынков, на которых банк проводит операции и сделки;

- негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития;

- неблагоприятные изменения государственной экономической политики;

- неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно-правовых условий банковской деятельности.

В связи с изданием Банком России Положения от 02.04.2012 № 375-П были установлены новые требования к формированию в российских банках системы внутреннего контроля в целях ПОД/ФТ, предусматривающие введение в российскую банковскую практику принципиально новой категории – управление риском легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма (далее – риск ОД/ФТ).^[9]

Регулятором разъясняется сущность указанного риска следующим образом: «при реализации программы управления риском легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма кредитная организация обязана принимать меры по классификации клиентов с учетом критериев риска, по которым осуществляется оценка степени (уровня) риска совершения клиентом операций в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма (далее - риск клиента), а также по определению риска вовлеченности кредитной организации и ее сотрудников в использование услуг кредитной организации в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма (далее - риск использования услуг кредитной организации в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма)».

В письме ЦБ РФ от 23 июня 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» дана классификация рисков кредитных организаций.^[10]

Таким образом, к настоящему времени теория банковского дела определила типичные виды банковских рисков, а также выработала эффективные механизмы управления их отдельными видами. Вместе с тем, в условиях развития международного механизма противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, деятельность кредитных организаций также сопряжена со «специфическими» рисками, присущими им как субъектам таких системы.

При определении и изучении банковских рисков, необходимо помнить, что банки в своей деятельности сталкиваются не с одним определенным риском, а со всей совокупностью различных видов риска, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, своему влиянию на деятельность банка, и рассматривать их (риски) необходимо в совокупности. Изменение одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов.

1.2. Кредитная политика и кредитный риск коммерческого банка

Управление кредитным риском производится в соответствии с проводимой банком кредитной политикой.

Кредитная политика - это составная часть стратегии банка, определение направлений деятельности банка в области кредитно-инвестиционных операций и разработка процедур, обеспечивающих максимальную доходность по кредитным операциям при допустимом уровне рисков.^[11]

Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, то есть в умении свести к минимуму кредитный риск.

На кредитную политику банка оказывают влияние различные факторы:^[12]

1. Внешние факторы:

- макроэкономические;

- денежно-кредитная политика Банка России;

- конъюнктура рынка ссудных капиталов;

- состояние нормативно-правовой базы кредитной деятельности;

- политическая ситуация;

- региональные и отраслевые факторы и т. п.

2. Внутренние факторы:

- размер банка (величина капитала и активов);

- размер и структура ресурсной базы;

- клиентская база;

- квалификация персонала.

Формирование банками кредитной политики обусловлено требованиями Положения Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» (приложение 2 «Перечень основных вопросов, связанных с осуществлением внутреннего контроля, по которым кредитная организация должна принять внутренние документы»).^[13]

П. 1.7 Положения Банка России № 54-П установлена обязанность кредитной организации разработать и утвердить внутренние документы.

Кредитная политика включает в себя:

- условия и методы предоставления внутренних и внешних кредитов;

- масштабы кредитования;

- порядок и условия взимания платы за кредит;

- предоставление льготных кредитов;

- целевую ориентацию кредитов.

На практике кредитная политика коммерческого банка может включать в себя также:^[14]

- порядок установления предельных сумм кредитов, выдачу которых администрация банка считает желательной;

- параметры кредитов, от выдачи которых банк намерен воздержаться;

- перечень географических регионов, где желательна кредитная экспансия банка;

- перечень отраслей промышленности, сельского хозяйства и сферы услуг, представителей которых банк планирует кредитовать.

Основной целью кредитной политики банка является обеспечение рационального и эффективного размещения денежных средств (по направлениям вложения, по срокам и по видам валют), позволяющего получать максимальные доходы при минимальном риске, поддерживая при этом необходимый уровень ликвидности.

Кредитная политика банка реализуется через механизм формирования и управления кредитным портфелем. Схема разработки кредитной политики банка представлена в Прил. А.^[15]

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, коммерческий банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности.

Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним - две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа - сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но менее рискованными направлениями кредитования.

Процентная политика - важная часть кредитной политики в целом. Проценты, полученные от предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда общих и частных факторов:

- уровень инфляции в стране (для рублевых кредитов);

- ставка рефинансирования Банка России, играющая роль официальной «цены денег» на кредитном рынке;

- средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;

- ставка LIBOR (для кредитов в валюте);

- средняя процентная ставка банка по депозитам;

- структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля «дорогих» ресурсов в пассивах банка, тем дороже выдаваемый кредит);

- спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов относительно вложений в реальный сектор экономики, уровнем доходности других способов инвестиций (например, вложений в валюту, ценных бумаг);

- назначение и условия выдачи ссуды, степень риска;

- операционные расходы банка.^[16]

Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата. Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке.

Методы оценки кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяются самим банком. При кредитовании банки дифференцируют заемщиков в зависимости от их кредитоспособности.

Выбор форм обеспечения возвратности кредита - важный момент подготовительной работы по выдаче кредита. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить бланковый кредит - кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и честные намерения заемщика.

Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению средств, а также учетную политику и методы ее реализации, документы, определяющие процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств, документы, определяющие распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка (включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка - регламент кредитования). Содержание указанных документов не должно противоречить действующему законодательству Российской Федерации и нормативным актам Банка России.

Можно сказать, что кредитная политика – это определение того уровня риска, который может взять на себя банк. Отсутствие кредитной политики неизбежно увеличивает риски кредитования.

Официальное определение кредитного риска банка при финансовых операциях приведено в письме Банка России от 23 июня 2004 г. № 70-Т.^[17] Согласно абзацу 3 данного письма кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Итак, кредитная политика банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса, повышении его эффективности и минимизации кредитных рисков.

Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях кредитного процесса: разработка основных положений банковской политики, начальные стадии (знакомство) работы с потенциальным клиентом, координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мониторинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д.

Кредитный риск - это возможность возникновения убытков вследствие неоплаты или просроченной оплаты клиентом своих финансовых обязательств.^[18] Кредитному риску подвергается как кредитор (банк), так и заемщик. Под кредитным риском понимают возможность того, что компания не сумеет погасить свои долги вовремя и полностью.

В составе кредитного риска можно выделить следующие виды риска:^[19]

1. Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного договора: полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных.

2. Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременность выплаты процентов и ведет к уменьшению ликвидных средств банка. Риск просрочки платежей может трансформироваться в риск непогашения.

3. Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения долговых требований банка к заемщику.

4. Риску непогашения кредита предшествует риск кредитоспособности заемщика, под которым понимается неспособность заемщика выполнить свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.

5. Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием бизнес- системы (закупочная, производственная и сбытовая деятельность). На деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция.

6. Риск структуры капитала определяется структурой пассивов и усиливает деловой риск.

Выдавая кредит, банк повышает тем самым общий риск бизнес- системы, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности собственного капитала бизнес- системы.

Особенностью кредитного риска, отличающей его от других видов банковских рисков, является его индивидуальный характер. Принимая решение о выдаче кредита, банк должен ориентироваться не на оценку отдельных видов рисков, а на определение общего риска заемщика.

Кредитный риск зависит от кредитоспособности заемщика. Улучшение качества и количества информации о кредитоспособности потенциального заемщика в настоящее время и в перспективе помогает снизить неопределенность. Проверка кредитоспособности клиента осуществляется с помощью методов экономического и финансового анализа. Тем самым, с помощью анализа кредитоспособности заемщиков до принятия решения о выдаче кредита, банк на начальных этапах оценивает риск кредитоспособности заемщика и снижает свой кредитный риск.

Кредитный риск определяется как относительная величина потерь, приходящихся на единицу выданных кредитов, и рассчитывается на основе кредитной истории заемщика.^[20]

Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика (или их группы) перед банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций. Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций понимается средняя за предшествующую историю развития банка доля не возвратов кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.^[21] Совокупная сумма обязательств включает, учтенные векселя клиента, овердрафт по расчетному счету заемщика, гарантии и поручительства, выставленные в пользу данного заемщика, а также все другие принятые на себя банком обязательства по выполнению платежей за клиента при отсутствии денег на его расчетном счете за вычетом суммы рыночной стоимости залогов и прочих видов обеспечения, полученных от клиента.

Основные методы снижения кредитного риска следующие:^[22]

- страхование и резервирование - страхование подразумевает собой, что заемщик страхует свои обязательства в пользу кредитора (такая форма защиты от не возврата кредита является все более популярной и часто является обязательным условием выдачи ссуды); резервирование - создание резервов под возможные потери; резервирование является обязательной процедурой в банковской практике снижения кредитного риска;

- диверсификация - распределение риска между различными кредитами (различные по срокам, отраслям и т.д.); этот метод используется применительно к управлению кредитным портфелем.

Основным методом снижения уровня кредитного риска является тщательный анализ кредитоспособности и отбор заемщика и, возможно, отказ от выдачи кредита, связанного с большим риском.^[23]

Центральный Банк РФ осуществляет контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков в целом и в частности осуществления банками кредитных операций.

В соответствии с Федеральным Законом 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации»^[24] ЦБ РФ установлены обязательные нормативы (в частности, связанные с кредитными операциями) в целях обеспечения устойчивости кредитных организаций. Для данного исследования представляют интерес следующие нормативы, указанные в Инструкции ЦБ РФ от 03.12.2012 № 139-И (ред. от 25.10.2013) «Об обязательных нормативах банков»:

1) норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) - регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка (≤ 25%);

2) норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) - регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка (≤ 800%).

В соответствии со ст. 65 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» крупным кредитным риском является сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая пять процентов собственных средств (капитала) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800%.

В случае несоблюдения коммерческим банком установленных нормативов, ЦБ РФ уполномочен приостановить деятельность кредитной организации вплоть до отзыва лицензии.

Оценка риска кредитных операций осуществляется на основе положения Центробанка № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

Определение категории качества ссуды: финансовое состояние заемщика и качество обслуживания им долга определяется по специальной матрице (табл. 1.1).

Представленная в табл. 1.1 матрица позволяет определить группы риска в зависимости от финансового состояния заемщика и качества обслуживания им долга.

Таблица 1.1 - Определение категории качества по ссуде с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Финансовое состояние	Обслуживание долга
	хорошее	среднее	плохое
Очень хорошее	Стандартные (1гр.)	Нестандартные (2гр.)	Сомнительные (3гр.)
Хорошее-среднее	Нестандартные (2гр.)	Сомнительные (3гр.)	Проблемные (4 гр.)
Среднее	Сомнительные (3гр.)	Проблемные (4 гр.)	Безнадежные (5гр.)
Плохое-среднее	Проблемные (4 гр.)	Безнадежные (5гр.)	Безнадежные (5гр.)
Плохое	Безнадежные (5гр.)	Безнадежные (5гр.)	Безнадежные (5гр.)

Так, к первой категории качества относятся стандартные ссуды, выданные заемщику, имеющему очень хорошее финансовое состояние и хорошее обслуживание долга. К пятой категории качества относятся безнадежные ссуды, выданные заемщику, финансовое состояние которого оценено как среднее, плохое - среднее или плохое, а качество обслуживания им долга среднее или плохое.

Данная классификация по позволяет определить, размер резерва на возможные потери по ссудам. Причем под ссуды первой категории качества резерв не создается, а с увеличением риска растет и резерв от 1 до 100% (см. табл. 1.2).

Таблица 1.2 - Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

Категория качества по ссуде	Наименование	Размер расчетного резерва в % от суммы основного долга
1 категория качества (высшая)	Стандартные	0
2 категория качества	Нестандартные	от 1 до 20
3 категория качества	Сомнительные	от 21 до 50
4 категория качества	Проблемные	от 51 до 100
5 категория качества (низшая)	Безнадежные	100

Изложенные требования и критерии в Положении № 254-П существенно расширяют возможности по оценке кредитных рисков. Это позволяет коммерческому банку лучше и достоверней провести анализ финансового состояния заемщика и на этой основе оценить кредитный риск.

Управление кредитным риском требует от банков постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность - риск» банки вынуждены ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Они должны проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

Способность управлять кредитным риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося анализом конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений, внутренней политики банка.

2. Минимизация кредитного риска в банке на примере ПАО Сбербанк России

2.1. Организационно- экономическая характеристика деятельности банка

ПАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России с самой широкой сетью подразделений, предлагающий весь спектр инвестиционно-банковских услуг. Учредителем и основным акционером ПАО «Сбербанк России» Центральный банк РФ, владеющий 50% уставного капитала плюс одной голосующей акцией; свыше 40% акций принадлежит зарубежным компаниям. Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк.

Результаты финансовой деятельности Сбербанка России по итогам 2013 г. в сравнении с аналогичным периодом 2012 г.:^[25]

- чистый процентный доход увеличился на 17,1%;

- чистый комиссионный доход вырос на 16,7%;

- комиссионный доход, не связанный с кредитованием, увеличился на 20,4%;

- операционные доходы до совокупных резервов возросли на 17,0%;

- расходы на создание совокупных резервов составили 97,3 млрд руб. против 29,9 млрд руб. за 2012 г.;

- операционные расходы возросли на 9,7%;

- отношение расходов к доходам улучшилось с 44,5% до 41,7%;

- прибыль до уплаты налогов из прибыли составила 480,5 млрд руб. против 440,5 млрд руб. в 2012 г.;

- чистая прибыль составила 392,6 млрд руб. против 346,2 млрд руб. в 2012г.

Чистый процентный доход составил 721,0 млрд руб., что на 17,1% больше 2012 г.:

- процентные доходы выросли на 236,1 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля частных и корпоративных клиентов. В их структуре доля доходов от кредитов физическим лицам стабильно растет – за 2013 г. она увеличилась до 35%, что отражает рост доли кредитов физическим лицам в кредитном портфеле;

- процентные расходы возросли на 130,6 млрд руб., из которых 80,9 млрд руб. приходятся на расходы по средствам физических лиц.

Чистый комиссионный доход составил 227,5 млрд руб. – это 23% всех операционных доходов банка. По сравнению с предыдущим годом рост чистого комиссионного дохода ускорился: 16,7% против 12,7%. Основной прирост обеспечили комиссии, не связанные с кредитованием. Они составили 210,2 млрд руб., из которых 94,3 млрд руб. приходится на операции с банковскими картами и операции эквайринга. Объем некредитных комиссий за 2013 г. вырос на 20,4%, заметно опередив рост чистого процентного дохода (+17,1%).

Чистый доход от торговых операций на финансовых рынках снизился за декабрь на 0,9 млрд руб. до 22,0 млрд руб. Отрицательный результат в декабре объясняется валютной переоценкой вложений в дочерние банки.

В целом, операционные доходы до совокупных резервов увеличились на 17,0% и составили 991,4 млрд руб.

Операционные расходы возросли на 9,7%. Темп их роста замедлился вдвое относительно предыдущего года благодаря программе банка по оптимизации расходов. Отношение операционных расходов к доходам улучшилось с 44,5% до 41,7%. По итогам учета событий после отчетной даты ожидается корректировка операционных расходов в сторону увеличения. Однако, это не окажет значительного влияния на тренд по улучшению показателя отношения расходов к доходам.

Расходы на совокупные резервы составили 97,3 млрд руб. против 29,9 млрд руб. годом ранее. В условиях текущей макроэкономической ситуации с высокой степенью неопределенности банк продолжает придерживаться консервативного подхода к созданию резервов на возможные потери, опираясь на международные стандарты и требования Банка России. Банк сохраняет достаточный уровень покрытия просроченной задолженности резервами: 2,2 раза. Восстановление резервов в декабре связано с урегулированием просроченной задолженности.

Прибыль до налогообложения составила 480,5 млрд руб., чистая прибыль 392,6 млрд руб.

Активы выросли за 2013 г. на 19,9% и превысили 16,3 трлн руб. Прирост активов в декабре составил 5,3%. Основой роста активов по-прежнему остаются кредиты клиентам, совокупный объем которых приблизился к 12 трлн руб.

В декабре 2013 г. банк предоставил предприятиям кредиты на рекордную сумму около 1,4 трлн руб. Всего за год выдано порядка 7,3 трлн руб., что превышает показатель предыдущего года практически на четверть (5,9 трлн руб.). Кредитный портфель корпоративных клиентов увеличился в декабре на 4,0% до 8,6 трлн руб. Прирост за 2013 г. составил 15,1%.

Частным клиентам в декабре 2013 г. выдано порядка 190 млрд руб. В результате за месяц портфель розничных кредитов вырос на 3,1% до 3,3 трлн руб. Прирост за 2013 г. составил 31,8%. Опережающими темпами развивалось жилищное кредитование. Портфель жилищных кредитов увеличился за год на 37,4% до 1,4 трлн руб., а его доля в структуре розничных кредитов возросла до 42,0%. За год банком выдано порядка 650 млрд руб. жилищных кредитов.

Рост кредитного портфеля сопровождался улучшением его качества: доля просроченной задолженности в портфеле сократилась за декабрь на 0,26 п.п. до 2,24%. В итоге за 2013 г. доля просроченной задолженности снизилась на 0,45 п.п. как за счет юридических (-0,55 п.п.), так и физических лиц (-0,11 п.п.).

Объем вложений в ценные бумаги в декабре увеличился на 88 млрд руб. или на 4,7% за счет приобретения ОФЗ и корпоративных облигаций.

Объем денежных средств на балансе увеличился в декабре до 685 млрд руб. в связи с сезонной необходимостью обеспечения достаточного запаса наличных денежных средств, в т.ч. в банкоматах, на период новогодних праздников.

Основой ресурсной базы банка остаются средства клиентов:

Cредства физических лиц в декабре увеличились на 644 млрд руб. и превысили 8 трлн руб. Прирост за год составил 20,6%, что выше прироста за предыдущий год (17,4%).

Средства юридических лиц в декабре увеличились на 87 млрд руб. и составили около 3,2 трлн руб. Прирост за год составил 13,7%.

Капитал банка, рассчитываемый по Положению Банка России № 215-П, на 1 января 2014 года по оперативным данным составил 2 003 млрд руб. В декабре капитал увеличился на 39 млрд руб. за счет заработанной чистой прибыли.

Достаточность капитала банка по РПБУ на 1 января 2014 г. по оперативным данным составила 12,7%.

Таким образом, отмечается положительная динамика деятельности банка за исследуемый период.

2.2. Оценки дефолта заемщика юридического лица

Проведем оценку возможного дефолта заемщика на примере ООО «Цветмет», которое в 2012 г. получило ссуду в Сбербанке России в размере 30500 тыс. руб.

Положение об оценке кредитоспособности (дефолта) заемщика - юридического лица разработано ПАО Сбербанк России для каждого, отдельно взятого сегмента (малый, средний, крупный бизнес) и закреплено в кредитной политике банка.

Оценка дефолта заемщика может проводиться по разным критериям.

1. Критерии принятия целевых клиентов.

Каждый из потенциальных заемщиков должен удовлетворять следующим критериям:

- минимальный срок деятельности - 1 год с момента организации бизнеса;

- прозрачная структура управления (акционеров);

- хорошая репутация на рынке;

- положительная динамика основных финансовых и экономических показателей в течение минимум 1 года;

- основные активы сконцентрированы в регионах присутствия банка в пределах 4-х часового доступа на автомобиле;

- стратегия развития, приемлемая для банка;

- приемлемые поставщики и диверсифицированная клиентская база;

- принадлежность к целевой отрасли или отрасли с ограничением.

2. Критерии отсева.

Клиент не может быть классифицирован как заемщик в случае, если применим хотя бы один из следующих критериев отсева:

- криминальное прошлое владельца бизнеса или топ менеджмента;

- в официальной отчетности за последние 12 месяцев отражается менее 50 % консолидированной выручки;

- должным образом не зарегистрирован или не уполномочен (лицензирован работать в своей отрасли в соответствии с действующим законодательством;

- наличие просроченных налоговых платежей;

- наличие текущих судебных разбирательств или неисполненных решений суда, которые, с точки зрения банка, могут оказать негативное влияние на платежеспособность и репутацию клиента;

- отрицательная кредитная история с любым финансовым учреждением;

- целевое назначение кредита не соответствует действующему законодательству;

- отсутствие намерения открывать расчетный счет в банке;

- отсутствие намерения предоставлять в банк необходимую финансовую и другую информацию, необходимую для финансового анализа и юридической экспертизы;

- отрицательная величина собственного капитала или величина собственного капитала ниже минимального размера уставного капитала, требуемого для соответствующей формы образования юридического лица.

3. Обеспечение.

Структура предлагаемого обеспечения должна покрывать высокий риск и уязвимость предприятий малого, среднего и крупного бизнеса.

Оценка финансового положения заемщика - юридического лица проводится в соответствии с Положением «О порядке определения финансового положения заемщика и залогодателя в ПАО Сбербанк России» отдельно для каждого из сегментов малого, среднего и крупного бизнеса.

1. Оценка финансового положения заемщика проводится менеджером клиента на основании данных финансовой отчетности за истекший отчетный период в течение месяца после утвержденной даты сдачи отчетности в налоговый орган по соответствующей форме.

Для целей корректного определения финансового положения заемщика/залогодателя также принимается во внимание:

- наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов в банке;

- информация о наличии просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов РФ, местными бюджетами и внебюджетными фондами;

- наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;

- наличие скрытых потерь (неликвидность запасов готовой продукции и т.п.);

- информация из СМИ, надежных публичных источников, официальных Интернет-сайтов и непосредственно от руководства хозяйствующего субъекта - заемщика;

- право на занятие лицензированной деятельностью.

При этом, банком в ходе оценки финансового положения заемщика, проверяется факт предоставления заемщиком отчетности и (или) сведений, которые являются недостоверными и (или) отличными от отчетности и (или) ведений, предоставленных заемщиком органам государственной власти, Банку России и (или) опубликованных заемщиком и (или) находящихся в бюро кредитных историй.

2. Основные количественные показатели финансового положения заемщика представлены в табл. 3.1.

Для каждого из показателей, на основании имеющихся исторических данных и фундаментальной экономической обоснованности, определяется пороговое значение по методике ПАО «Сбербанк России».

Таблица 3.1 - Основные количественные показатели финансового положения заемщика по методике ПАО «Сбербанк России»

Показатель	Краткое описание
К1 - коэффициент кредитной нагрузки	При расчете данного коэффициента рассматривается общая сумма кредитных обязательств, включающая как краткосрочные, так и долгосрочные займы и кредиты, а, также, внебалансовую задолженность по лизингу. Поскольку требования к уровню кредитной нагрузки разносторонни, а именно: его величина должна быть адекватна и суммарному размеру активов (для обеспечения приемлемого уровня зависимости от заемного финансирования), и величине валовой выручки (как основного источника погашения оборотных кредитов), и размеру операционной прибыли (как источника погашения инвестиционных кредитов), данный показатель обязан учитывать все перечисленные аспекты. Данный показатель является составным, где каждая простая составляющая суммируется с одинаковым весом
К2 - коэффициент рентабельности	Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к чистым активам или потокам, её формирующим. В виду многочисленности показателей рентабельности необходим учет, как минимум, двух составляющих - операционной рентабельности и рентабельности активов. Уровень рентабельности сочетает в себе 2 простых показателя с разными весами.
К3 - коэффициент ликвидности	Коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам)
К4 - коэффициент покрытия процентов	Коэффициент покрытия процентов = Величина прибыли от продаж (операционная прибыль) / Проценты к уплате
К5 - коэффициент автономии	Коэффициент автономии или обеспеченности собственным капиталом характеризуется долей собственного капитала в валюте баланса

Для предотвращения включения в хорошую или среднюю группу заемщиков с текущими убытками и (или) отрицательной величины чистых активов, полученные расчетные значения коэффициентов также перемножаются с контрольными коэффициентами, учитывающими два вышеназванных фактора. Алгоритм расчета показателей финансового состояния заемщика представлен в табл. 3.2.

Таблица 3.2 - Алгоритм расчета показателей финансового состояния заемщика по методике ПАО «Сбербанк России»

Расчетные показатели	Формула расчета	Допустимое значение
Кредитная нагрузка:
К10 - на валюту баланса	(стр.1410 ф1 + стр.1510 ф1 + лизинг ф.1) / стр.1700 ф1 (Т для всей формулы)	< 60%
К11 - на выручку	(стр.1410 ф1 + стр.1510 ф1 + лизинг ф.1) / стр.2110 ф2 (Q)	< 35%
К12 - на операционную прибыль	(стр.1410 ф1 + стр.1510 ф1 + лизинг ф.1) / (стр.2200 ф.2 (Q) +стр.2320 ф.2 (Q) - стр.2330 ф.2 (Q)	< 7,5, но ≥ 0
Рентабельность:
К20 - операционная	стр.2200 ф.2 / стр.2110 ф.2 (Т для формулы)	> 1%
К21 - активов	стр.2200 ф.2 (Q) / стр.1700 ф.1 (Т)	> 1%
К2* - контрольный коэффициент		> 0
К3	стр.1200 ф.1 / стр.1500 ф.1 (Т для формулы)	> 1,0
К4	стр.2200 ф.2 / стр.2330 ф.2 (Т для формулы)	> 1,5
К5	стр.1300 ф.1 / стр.1700 ф.1 (Т для формулы)	> 15%
К5*		> 0

Комментарии к формулам расчета:

ф1 - Бухгалтерский баланс;

ф2 - Отчет о финансовых результатах (О прибылях и убытках);

Т - значение на конец отчетного периода;

Q - значение за последний отчетный период, приведенное к годовому значению, которое определяется как значение показателя, разделенное на количество месяцев в отчетном периоде, по итогам которого определяется финансовое положение, и умноженное на 12 (число месяцев в году). Данный показатель определяется в случае, если финансовая отчетность представлена за квартал или полугодие.

При переходе к итоговому расчетному показателю, расчетные значения переводятся в двоичную форму: 1 - значение показателя в допустимых пределах, 0 - вне допустимых пределов.

Итоговый расчетный показатель S рассчитывается по следующей формуле (4):

(4)

Максимально возможное значение итогового показателя 5,0; минимальное - 0. Вид финансового положения заемщика представлен в табл. 3.3.

Таблица 3.3 - Вид финансового положения заемщика в соответствии со значением итогового расчетного показателя по методике ПАО «Сбербанк России»

Вид финансового положения	Значение итогового расчетного показателя
Хорошее	> 1,75
Среднее	> 0, но < 1,75
Плохое	0

Финансовая отчетность ООО «Цветмет» представлена в Прил. В. Оценка финансового положения ООО «Цветмет» с позиции возможного дефолта представлена в табл. 3.4.

Таблица 3.4 - Динамика финансового состояния ООО «Цветмет» в 2012-2013 гг.

Критерий	Абсолютное значение		Рекомендованное значение ПАО «Сбербанк России»	Двоичная форма
	2012 г.	2013 г.		2012 г.	2013 г.
К10 - на валюту баланса	22	16,2	< 60%	1	1
К11 - на выручку	14,0	8,5	< 35%	1	0
К12 - на операционную прибыль	1,9	0	< 7,5, но ≥ 0	1	-
Рентабельность:
К20 - операционная	9,5	0	> 1%	1	-
К21 - активов	15	0	> 1%	1	-
К2* - контрольный коэффициент	0,15	0,15	> 0
К3	1,3	0,8	> 1,0	1	0

Продолжение табл. 3.4

1	2	3	4	5	6
К4	4,5	0	> 1,5	1	-
К5	30,7	3,8	> 15%	1	0
К5*	0,25	0,25

Проведем расчет итогового расчетного показателя по выше приведенной формуле:

2012 год:

2013 год:

Если сравнить полученные результаты в табл. 3.4, то можно сказать, что хотя в 2012 г. у предприятия было среднее финансовое положение, оно могло вовремя погашать свои кредитные обязательства. В 2013 г. финансовое положение ООО «Цветмет» можно оценить, как плохое, следовательно, у предприятия возник риск дефолта, что в свою очередь может привести к возникновению просроченной задолженности по кредиту и невозможностью предприятия отвечать по своим кредитным обязательствам.

Для сравнения определим предел возможного кредитования, с учетом, что предприятие пока не является банкротом (табл. 3.5).

Таблица 3.5 - Динамика пределов возможного кредитования ООО «Цветмет», тыс. руб.

Показатели	2012 г.	2013 г.
1. Оборотный капитал	461991	315467
2. Краткосрочные обязательства	342530	357547
3. Чистый оборотный капитал (стр.1–стр.2)	119461	-42080
4. Выручка от реализации	799113	706861
5. Коэффициент максимальной отдачи (стр.2/стр.4)	0,43	0,44
6. Коэффициент минимальной отдачи (стр.3/стр.4)	0,15	-0,06
7. Размер максимального кредита (стр.3*стр.5)	51368	-
8. Размер минимального кредита (стр.3*стр.6)	17919	-
9. Средний размер кредита ((стр.7+стр.8)/2)	34645

Как показывают данные табл. 3.5, в 2012 г. у предприятия была возможность получить кредит в размере 34 645 руб., что соответствует выданной банком ссуде в размере 30500 тыс. руб. В 2013 г. ввиду сокращения объема чистого оборотного капитала и его недостаточности при покрытии краткосрочных обязательств, предприятие не смогло бы вернуть выданную ранее ссуду.

Выяснив, что предприятие находится в состоянии дефолта, спрогнозируем возможное банкротство с использованием двухфакторной модели по формуле 5:^[26]

Z = 0,3872 + 0,2614X1 + 1,0595X2 (5)

2012 г. Z = 0,3872 + 0,2614 · 1,2 + 1,0595 · 0,3 = 1,01873

2013 г. Z = 0,3872 + 0,2614 · 0,8 + 1,0595 · 0,4 = 1,02012

Для полученных данных применима следующая шкала:

Если Z < 1,3257 - вероятность банкротства очень высокая.

Таким образом, по данной модели у предприятия была очень высокая вероятность банкротства и в 2012 г., и в 2013 г.

Мы не стали использовать для расчета другие модели, в которых в расчетах промежуточных показателей Х1, Х2 и т.д. присутствует чистая прибыль, так как у предприятия в отчетном периода заявлен убыток, следовательно, полученное значение Z будет отрицательное, что также подтверждает высокую вероятность банкротства.

Таблица 3.6 - Границы классов предприятий согласно критериям оценки финансового состояния

Показатель финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
		1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01 п.-0,3 балла	≥0,70	0,69 -0,50	0,49 -0,30	0,29-0,10	<0,10
		14 баллов	13,8-10 баллов	9,8-6 баллов	5,8-2 балла	1,8-0 баллов
2.Коэффициент «критической» оценки	0,01 п.-0,2 балла	≥1	0,99 -0,80	0,79 -0,70	0,69 - 0,60	< 0,59
		11 баллов	10,8-7,0 баллов	6,8-5,0 баллов	4,8-3 балла	2,8-0 баллов

Продолжение табл. 3.6

1	2	3	4	5	6	7
3.Коэффициент текущей ликвидности	0,01 п. -0,3 балла	≥2	1,69-1,50	1,49-1,30	1,29- 1,00	<0,99
		20 баллов	18,7-13 баллов	12,7-7 баллов	6,7-1 балл	0,7-0 баллов
4.Доля оборотных средств в активах	0,01 п. -0,3 балла	≥0,5	0,49 -0,40	0,39 -0,30	0,29-0,20	<0,20
		10 баллов	9-7 баллов	6,5-4 балла	3,5- 1 балл	0,5-0 баллов
5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,01 п.-0,3 балла	≥0,5	0,49 -0,40	0,39 -0,30	0,29-0,20	<0,20
		12,5 баллов	12,2-9,5 балла	9,2-3,5 балла	3,2-0,5 балла	0,2 балла
6.Коэффициент капитализации	0,01 п.-0,3 балла	<0,7- 1,0	1,01-1,22	1,23- 1,44	1,45- 1,56	≥1,57
		17,5- 17,7 балла	17,0-10,7 балла	10,4-4,1 балла	3,8-0,5 балла	0,2-0 баллов
7.Коэффициент финансовой независимости	0,01 п.-0,4 балла	>0,50-0,60	0,49 - 0,45	0,44 - 0,40	0,39-0,31	<0,30
		9,0- 10,0 балла	8,0 - 6,4 балла	6,0 - 4,4 балла	4,0-0,8 балла	0,4-0 баллов
8.Коэффициент финансовой устойчивости	0, 1п. - 1 балл	≥0,80	0,79 - 0,70	0,69 - 0,60	0,59-0,50	<0,49
		5 баллов	4 балла	3 балла	2 балла	1-0 баллов
Границы классов (баллы)		100 - 97,6	93,5 -67,6	64,4 - 37	33,8 - 10,8	7,6-0

Для достоверности выводов проведем прогнозирование банкротства с использованием модели комплексной балльной оценки риска финансовой несостоятельности предприятия, представленной в табл. 3.6.^[27]

Поместим полученные показатели в табл. 3.7.

Таблица 3.7 - Границы классов (баллы) ООО «Цветмет»

Показатель	2012 г.		2013 г.
	фактическое значение	количество баллов	фактическое значение	количество баллов
1. L2	0,07	0	0,02	0
2. L3	0,9	10,8	0,6	2,9
3. L4	1,2	0	0,8	0
4. L6	0,8	10	0,8	10
5. Кзс	0,3	0	-0,1	0
6. Косс	0,3	17,5	-0,1	17,5
7. Кфн	0,3	0	0,04	0
8. Кфу	0,3	0	0,04	0
Всего баллов		38,3		30,4

Приведенные классы финансового состояния имеют следующее содержание.

1-й класс - это предприятия с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью. Такие предприятия имеют, как правило, существенную прибыль, рациональную структуру активов и пассивов, позволяющие быть уверенным в возврате заемных средств.

Сумма баллов - 97-100, предприятие находится в безрисковой зоне.

2-й класс - это предприятия нормального финансового состояния. Финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У таких предприятий, как правило, соотношение собственных и заемных источников финансирования - в пользу заемного капитала. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это обычно рентабельные предприятия.

Сумма баллов - 67-94, предприятие находится в зоне допустимого риска.

3-й класс - это предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей: либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо, наоборот, - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но с некоторой текущей платежеспособностью. При взаимоотношениях с такими предприятиями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным. Данные предприятия относятся к группе проблемных. Сумма баллов - 37-46, предприятие с высокой степенью риска (зона критического риска).

4-й класс - это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. Во взаимоотношениях с ними есть определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительна, достаточна только для обязательных платежей в бюджет. Кредиторы рискуют потерять не только проценты, но и свои средства.

Сумма баллов - 10-34, предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению (граница зон критического и катастрофического рисков).

5-й класс - это предприятия с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.

Сумма баллов ниже 33-30, предприятия высочайшего риска (зона катастрофического риска). По сути это риск банкротства.

Таким образом, в 2012 г. предприятие относилось к 3-му классу, т.е., его финансовое состояние оценивалось, как среднее с высокой долей риска. В 2013г. ситуация изменилась, и предприятие стало относиться к 5-му классу, с фактически спрогнозированным банкротством и зоной критического риска.

Применив метод оценки финансового состояния предприятия ООО «Цветмет» было определено, что при принятии решения банком о кредитовании предприятия, возможно, не была проведена подробная оценка вероятности наступления банкротства и вероятности дефолта.

Заключение

Проведенное в дипломной работе исследование, позволило сделать следующие выводы:

- банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого;

- существуют различные классификации банковских рисков в зависимости от выбранных критериев;

- кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора;

- к моделям оценки риска относятся: статистические модели, модели ограниченной экспертной оценки, модели непосредственно экспертной оценки;

- в основе методов и моделей оценки дефолта заемщика лежит комплексная проверка и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором;

- управление риском можно определить как одну из стратегий, используемую банком при осуществлении деятельности в условиях риска.

В дипломной работе была проведена оценка дефолта заемщика - юридического лица ООО «Цветмет» по методике Сбербанка России. Проведенная оценка финансового состояния предприятия за 2 года показала, что хотя в 2012 г. у предприятия было среднее финансовое положение, оно могло вовремя погашать свои кредитные обязательства. В 2013г. финансовое положение ООО «Цветмет» было оценено, как плохое, следовательно, у предприятия возник риск дефолта.

При оценке пределов возможного кредитования ООО «Цветмет» было установлено, что в 2012 г. у предприятия была возможность получить кредит в размере 34 645 тыс. руб., что соответствовало выданной банком ссуде в размере 30500 тыс. руб. В 2013 г. ввиду сокращения объема чистого оборотного капитала и его недостаточности при покрытии краткосрочных обязательств, предприятие не смогло бы вернуть выданную ранее ссуду.

Выяснив, что предприятие находится в состоянии дефолта, было спрогнозировано возможное банкротство с использованием двухфакторной модели. Прогноз показал, что у предприятия была очень высокая вероятность банкротства и в 2012 г., и в 2013 г.

Проведенный анализ дефолта заемщика показал, что при принятии решения банком о кредитовании предприятия, возможно, не была проведена подробная оценка вероятности наступления банкротства и вероятности дефолта.

С целью минимизации риска возникновения дефолта заемщика, были внесены предложения создать условия для более агрессивной коммерческой политики. Для выполнения этой стратегии банку следует повысить прозрачность принимаемых решений в области кредитных рисков.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс РФ. М.: Дело, 2013. 656 с.
2. О Центральном Банке Российской Федерации: Федеральный Закон 10.07.2002 № 86-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2002. №28. Ст. 2790.
3. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах: Положение Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П // Вестник Банка России. 2004. №7.
4. О требованиях к правилам внутреннего контроля кредитной организации в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма: Положение Банка России от 2 марта 2012 г. № 375-П // Вестник Банка России. 2010. №20.
5. О типичных банковских рисках: Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т // Вестник Банка России. 2004. №38.
6. Букирь М.Я. Кредитная работа в банке: методология и учет. М.: Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов, 2012. 290 с.
7. Волков А.А. Управление рисками в коммерческом банке М.: Омега-Л, 2012. 160 с.
8. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Барановская Т.П. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2010. 224 с.
9. Ермасова Н.Б. Риск менеджмент организации. М.: Научная книга, 2011. 120 с.
10. Жариков В.В., Жарикова М.В., Евсейчев И.А. Управление кредитными рисками. Тамбов: Крона, 2010. 244 с.
11. Ильичев А.В. Основы анализа эффективности и рисков целевых программ М.: Научный Мир, 2013. 322 с.
12. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. М.: Новое знание, 2010. 336 с.
13. Ковалев П.П. Концептуальные вопросы управления кредитными рисками // Управление финансовыми рисками. 2010. С. 12-21.
14. Костюченко Н.С. Анализ кредитных рисков. М.: Скифия, 2010. 440 с.
15. Леонович Л.И., Петрушина В.М. Управление рисками в банковской деятельности. М.: Дикта, 2012. 136 с.
16. Помазанов М.В. Продвинутый подход к управлению кредитным риском в банке: методология, практика, рекомендации. М.: Издательский дом «Регламент», 2010. 176 с.
17. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Дашков и Ко, 2010. 544 с.
18. Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности в банковском риск-менеджменте. М.: КноРус, 2012. 168 с.
19. Ковалев П.П. Пути повышения результативности кредитного риск-менеджмента в коммерческом банке. Авто-реф. дис. на соиск. уч. ст. к.э.н. М.: РУДН, 2006. 24с.
20. Андрианова Е.П., Баранников А.А. Современные подходы к управлению кредитным риском в коммерческом банке // Научный журнал КубГАУ. 2013. №87. С.3-29.
21. Афанасьев В.Н. Совершенствование статистической методологии исследования в управлении кредитным риском // Вестник НГУЭУ. 2012. №3. С. 132-145.
22. Баканов М.И. Основы управления кредитными рисками в коммерческом банке.// Финансист. 2011. №10. С. 28-35.
23. Гусятников П.В. Оптимизация модели для оценки уровня возможных потерь при дефолте // Вестник СГСЭУ. 2012. №3. С.118-120.
24. Гусятников П. В. Модели для оценки уровня возможных потерь при дефолтах в кредитном портфеле // Современная экономика: проблемы и решения. 2011. №9(21). С.119-124.
25. Гусятников П.В. Расчет ожидаемых потерь при оценке кредитного риска // Математическое моделирование в управлении рисками. 2012. №4. С. 67-70.
26. Мищенко А.В., Чижова А.С. Методология управления кредитным риском и оптимальное формирование кредитного портфеля // Финансовый менеджмент. 2010. № 1. С. 91-105.
27. Петров Д.А. Кредитный риск-менеджмент как инструмент борьбы с возникновением проблемной задолженности // Банковское кредитование. 2010. №6. С. 14-19.
28. Помазанов М. В., Хамалинский А. С. Калибровка рейтинговой модели для секторов с низким количеством дефолтов // Управление финансовыми рисками. 2012. № 2(30). С. 82-84.
29. Рогов М. А. Проблема выявлений предпочтений в системе управления риском. // Portfolio. 2010. №1. С. 11-21.
30. Соловьев С. Оценка кредитных рисков заемщиков: от анализа бухгалтерских данных к анализу рыночной информации // Аналитический банковский журнал. 2010. №6 (180). С. 62-63.
31. Чижова А.С. Эконометрическая модель оценки матриц вероятности переходов кредитных рейтингов // Прикладная эконометрика. 2010. №7. С. 11-26.
32. Жданов В. Управление кредитным риском. Оценка зависимости между рейтингом заемщика и вероятностью дефолта // Финансовый и инвестиционный анализ. 2012.: http://www.beintrend.ru.
33. Кредитная политика банка – сущность и содержание кредитной политики банка // Банковское дело. 2010. № 10. Апрель. URL: http://www.banki-delo.ru.
34. Мищенко А.В. Методология управления кредитным риском и оптимальное формирование кредитного портфеля: http://geum.ru/next/refrt-05333.html.

Приложение А

Схема разработки кредитной политики банка

Руководство банка

определяет

Цели кредитования

Исходя из целей кредитования, комитет по кредитной политике разрабатывает:

Цели и направления кредитной политики

Нормы кредитования (конкретные директивы для кредитных работников, образцы документов, нормативы и т.д.)

Инструкцию по кредитованию (определяет конкретные шаги по соблюдению норм кредитования и реализации кредитной политики)

Анализ группой экспертов (кредитными аналитиками и аудиторами) на предмет полноты, точности формулировок и согласованности документов

Корректировка первой редакции на основе замечаний и рекомендаций

Комитет по кредитной политике одобряет

Совет директоров окончательно утверждает

Руководство по кредитной политике (меморандум)

Предназначено всем руководителям кредитного департамента

Приложение Б

Структура управления кредитным риском в коммерческом банке

1. Гридчина М. В. Финансовый менеджмент. Киев: МАУП, 2010. С. 19. ↑

2. О типичных банковских рисках: Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т // Вестник Банка России. 2004. №38. ↑

3. Баканов М.И. Основы управления кредитными рисками в коммерческом банке.// Финансист. 2011. №10. С. 28-35. ↑

4. Афанасьев В.Н. Совершенствование статистической методологии исследования в управлении кредитным риском // Вестник НГУЭУ. 2012. №3. С. 132-145. ↑

5. Маренков Н.Л. Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. М.: УРСС, 2010. С. 20. ↑

6. Афанасьев В.Н., Леушина Т.В. Статистическое исследование банковского кредитования: Учеб. пособ. Оренбург: ОГУ, 2011. С. 36. ↑

7. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Дашков и Ко, 2010. С. 22. ↑

8. Жариков В.В., Жарикова М.В., Евсейчев И.А. Управление кредитными рисками. Тамбов: Крона, 2010. С. 35. ↑

9. О требованиях к правилам внутреннего контроля кредитной организации в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма: Положение Банка России от 2 марта 2012 г. № 375-П // Вестник Банка России. 2010. №20. ↑

10. О типичных банковских рисках: Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т // Вестник Банка России. 2004. №38. ↑

11. Банковское дело / Коробовой Г.Г. М.: Экономистъ, 2010. С. 139. ↑

12. Кредитная политика банка – сущность и содержание кредитной политики банка // Банковское дело. 2010. № 10. Апрель [электронный ресурс]. URL: http://www.banki-delo.ru. Дата обращения 21.01.2014 г. ↑

13. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах: Положение Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П // Вестник Банка России. 2004. №7. ↑

14. Букирь М.Я. Кредитная работа в банке: методология и учет. М.: Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов, 2012. С. 196. ↑

15. Костерина Т.М. Кредитная политика и кредитные риски. М.: МФПА, 2012. С. 56. ↑

16. Рогов М. А. Проблема выявлений предпочтений в системе управления риском. // Portfolio. 2010. №1. С. 11-21. ↑

17. О типичных банковских рисках: Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т // Вестник Банка России. 2004. №38. ↑

18. Леонович Л.И., Петрушина В.М. Управление рисками в банковской деятельности. М.: Дикта, 2012. С. 19. ↑

19. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт / А. И. Ольшаный. М.: Финансы и статистика, 2010. С. 264. 348 с. ↑

20. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. М.: Новое знание, 2010. С. 10. ↑

21. Турбанов А., Тютюнник А. Банковское дело. Операции, технологии, управление. М.: Альпина Паблишер, 2010. С. 584. 688 с. ↑

22. Ильичев А.В. Основы анализа эффективности и рисков целевых программ М.: Научный Мир, 2013. С. 289. ↑

23. Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности в банковском риск-менеджменте. М.: КноРус, 2012. С.21. ↑

24. О Центральном Банке Российской Федерации: Федеральный Закон 10.07.2002 № 86-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2002. №28. Ст. 2790. ↑

25. ПАО «Сбербанк России». Пресс-релизы Банка: http://www.sberbank.ru/moscow/ru/press_center/all/?id114=200000209. ↑

26. Мазурова И.И. Методы оценки вероятности банкротства предприятия: учеб. пособие. СПб: Изд-во СПбГЭФ, 2012. С. 25. ↑

27. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебно-методический комплекс. М.: Изд. центр ЕАОИ. 2010. С. 46. ↑