Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

«Особенности инвестиционного анализа инновационных проектов»(Оптимизация производства за счет реализации политики инвестирования)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В обстоятельствах рыночной экономики деятельность каждого предприятия должна быть ориентирована на постоянное и долгосрочное увеличение его стоимости в интересах собственников, иначе, компания с течением временем утратит свою конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность и, в результате, может стать банкротом.

В связи с этим почти перед каждой организацией сегодня стоит важный вопрос выбора источников финансирования инвестиционной деятельности, от которых будет зависеть эффективность деятельности организации в целом.

Инвестиционная привлекательность предприятия важна и для инвесторов, потому что анализ компании и ее инвестиционной привлекательности дает возможность свести риск несоответствующего вложения инвестиций к минимуму.

Актуальность исследования подтверждается тем фактом, что активизация инвестиционных процессов должна происходить через решение важнейших социально-экономических, правовых и финансовых задач, которые в свою очередь определяют инвестиционный климат в стране.

Основными направлениями решения социально-экономических задач является создание для каждого человека возможности реализовать свой профессиональный и творческий потенциал, имея устойчивый экономический интерес. На микроуровне основным направлением должно стать многообразие и равноправие всех форм собственности, без определения приоритетов какой-либо одной из них.

Активизации инвестиционной деятельности будет способствовать стабильное и надежное функционирование предприятий строительства, снижение монопольно высоких цен на энергетические ресурсы, сокращение инфляции и общего спада производства. Решение вышеперечисленных задач со стороны государства будет повышать результативность функционирования рынка инвестиционных ресурсов.

Целью курсовой работы является разработка, и экономическое обоснование инвестиционного проекта на примере травильного агрегата цеха травления метала ПАО «Северсталь»

Достижению поставленной цели подчинены следующие задачи:

Рассмотреть теоретические основы финансового обоснования инвестиционного проекта;

Провести анализ инвестицинных возможностей развития производства ПАО «Северсталь»;

Разработать и провести финансовое обоснования инвестиционного проекта цеха травления метала ПАО «Северсталь».

Объект исследования – цех травления метала ПАО «Северсталь».

Предмет исследования – экономическая эффективность инвестиционного проекта.

При написании работы использована специальная, нормативно-справочная литература, материалы периодической печати, учебные пособия, бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах работы фирмы.

При проведении теоретических исследований и в процессе разработки проекта были использованы учебные и практические пособия ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области инвестирования; статьи в специализированных периодических изданиях, посвященные анализу рынка, а также ресурсы Интернет.

При выполнении работы были использованы следующие методы исследования: метод сбора и обработки информации, наблюдение, интервьюирование, сравнительный анализ, табличный анализ, обобщение, представление результатов в графической форме, статистические методы.

ГЛАВА 1.Особенности инвестиционного анализа инновационных проектов

1.1.Понятие инвестиций и их виды

Корни термина «инвестиции» следует искать в латыни: данное понятие, так часто встречающееся в современном мире, происходит от глагола «investire», что переводе означает вкладывать. В мировой практике существует несколько подходов к пониманию данного термина. В советской экономической науке долгое время понятие инвестиций рассматривали лишь в контексте изучения капиталистической экономики..

К началу 90-х годов оба подхода к определению инвестиций утратили актуальность, поскольку были основаны на выделении лишь одного элемента инвестиций. Инвестиции, согласно рыночному подходу, представляют собой затраты, которые реализуются в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.

Поскольку инвестиции представляют собой многогранное понятие, существует несколько классификаций инвестиций.

1) В зависимости от объектов вложения. Данную классификацию предложил знаменитый американский ученый-экономист, лауреат Нобелевской премии, Уильям Шарп. Данная классификация подразумевает разделение инвестиций на реальные и финансовые.

Среди исследователей существует несколько точек зрения на то, что относится к реальным инвестициям. Сам Уильям Шарп трактовал реальные инвестиции как вложения в такие материальные активы, как землю, заводы и оборудование. Однако данный подход представляется ограниченным, поскольку в нем не учитываются нематериальные активы. В этом отношении, более полной представляется классификация В. Г. Золотогорова, который подразделяет реальные инвестиции на материальные (инвестиции в основные средства и оборотные активы) и нематериальные активы, такие как гудвил и франшизу.

К финансовым инвестициям традиционно относят вложения в различные финансовые активы. Финансовые инвестиции можно разделить на инвестиции в финансовые инструменты краткосрочного характера и инвестиции в финансовые инструменты долгосрочного характера в зависимости от цели инвестирования.

Согласно этой классификации, инвестиции делятся на портфельные и прямые.

Если целью портфельных инвестиций является получение инвестором определенного уровня доходности за конкретный период времени, то прямые инвестиции ориентированы на стратегические цели инвестора, а именно на участие в управленческих процессах на объекте вложений.

3) В зависимости от отношения к объекту вложения. По данной классификации выделяют внутренние и внешние инвестиции. Внутренние инвестиции – вложения инвестора в собственные активы, внешние – вложения инвестора в активы других хозяйствующих субъектов, а также их финансовые инструменты.

4) В зависимости от формы собственности инвестиционных ресурсов. В рамках данной классификации выделяют частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции. Частные инвестиции – инвестиции, которые осуществляются гражданами, а также предпринимателями.

5) По характеру участия в инвестировании. Согласно этой классификации выделяют прямые инвестиции – инвестиции, при которых инвестор сам, не используя услуги посредников, участвует в процедуре инвестирования, а также непрямые инвестиции – инвестиции, которые осуществляются с помощью услуг различных посредников

По региональному признаку выделяют инвестиции внутри страны, а также инвестиции за рубеж.

7) По периоду осуществления инвестиции разделяют на краткосрочные (инвестиции сроком до одного года), среднесрочные (инвестиции сроком от одного года до 3 лет) и долгосрочные (инвестиции на срок от 3 лет). Важно подчеркнуть, что градация по срокам инвестирования может меняться в зависимости от состояния экономики

8) По степени взаимозависимости инвестиций. Данный классификационный признак относится к определяющим критериям классификации инвестиций.

По взаимозависимости инвестиции делят на независимые, взаимозависимые и взаимоисключающие инвестиции. Независимые инвестиции представляют вложения капитала в объекты инвестирования, которые абсолютно не связаны друг с другом: они могут реализовываться одновременно, при этом отсутствует взаимное влияние друг на друга..

Что касается взаимоисключающих инвестиций, то их невозможно осуществить одновременно, в результате чего возникает проблема альтернативного выбора.

9) По уровню инвестиционного риска. Согласно данной классификации, инвестиции разделяют на безрисковые, низкорисковые, среднерисковые и высокорисковые. Безрисковые – инвестиции в такие объекты, при вложении в которые риск отсутствует.

Таким образом, инвестиции представляет собой многогранное понятие, поэтому среди ученых-экономистов нет единого подхода к его определению. В наиболее общем виде, под инвестициями понимается вложения капитала с целью его увеличения в будущем. Существует несколько классификаций инвестиций, определенные различными сущностными признаками данной экономической категории.

1.2 Оптимизация производства за счет реализации политики инвестирования

Оптимизация производства – это ликвидация недочетов предприятия, акцентуация внимания на достоинствах технологии.

Процедура подразумевает прохождение трех этапов: планирование, утверждение и внедрение. Она способствует снижению количества управленческих ошибок и недочетов, уменьшению расходов на выпуск продукции, повышению прибыли предприятия и эффективности работы. Кроме этого, оптимизация производства может быть внедрена с целью выхода из финансового кризиса.

Ее эффективность станет быстрее и очевиднее, если она будет направлена на основные технологические процессы.

Оптимизация управления производством должна проводиться в соответствии с утвержденным планом, где указаны все этапы и последовательность внедрения. Начать лучше всего с корректировки узких функциональных моментов, тогда снижаются риски предприятия, и сохраняется возможность возврата к прежнему курсу. Как правило, соответствующие мероприятия проводятся в кратчайшие сроки.

Оптимизация производства подразумевает усовершенствование его структур, пересмотр их взаимосвязей и взаимодействий (функции одного подразделения могут быть возложены на другое). Обычно результатом подобных действий становятся: повышение конкурентоспособности, увеличение объема продаж и прибыли предприятия, формирование его положительного имиджа, но об этом чуть позже.

Интенсивный путь развития предприятия, организации предполагает формирование инвестиционной политики предприятия, организации при которой, большая часть прибыли и амортизационные отчисления направляются на закупку нового, более производительного оборудования, внедрение прогрессивных методов управления, внедрения автоматизации и роботизации производства.

Из этого следует, что стратегия развития любой компании на рынке должна ориентироваться на интенсивный путь, где периоды экстенсивного развития входят как тактические элементы глобального интенсивного пути развития фирмы.

Главными целями предприятия или организации является стабильное получение прибыли от своей деятельности при сохранении конкурентоспособности производимой ею продукции на рынке. Эти цели достигаются формированием и реализацией соответствующей инвестиционной политики.

Инвестиционная политика фирмы сочетает стратегию и тактику ее развития. Стратегический инвестиционный портфель служит основой для тактического, в котором на конкретный период выбираются конкретные проекты и определяются размер и источники инвестирования.

Инвестиционный портфель фирмы это и тактическая часть инвестиционной политики. Крупные предприятия или корпорации в формируемый портфель и вносят не только инвестиционные проекты, но и целые инвестиционные программы, объединяющие несколько проектов по отраслевой или иной принадлежности с привлечением инвестиций самого разного уровня, вплоть до бюджетных средств.

Вообще, инвестиционная политика корпораций очень часто формируется с участием государства, особенно, в инвестиционных программах государственно-частного партнерства.

Эту позицию сильно усилили дополнения к Федеральному закону «О концессионных соглашениях», по которым заключение концессионного соглашения с государством стала возможным по инициативе частного инвестора.

А если проект оказался провальным, то инвесторы надеются на возврат, хотя бы части, инвестиций через реализацию основных фондов и иных остатков материальных ценностей.

Таким образом, инвестиционные проекты обладают двумя определяющими признаками – необходимостью крупных вложений в проект и наличием

ГЛАВА 2 ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА ПО МОДЕРНИЗАЦИИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА

2.1 Краткая характеристика предприятия

Сортопрокатное производство относится к группе прокатных цехов ПАО «Северсталь» и является одним из крупнейших в России производителей металлопродукции. Сортамент сортовых профилей очень разнообразен как по геометрической форме, так и по геометрическим размерам. За время работы производства станом «350» освоено 86 профилей, станом «250» - 62 профиля, на стане «150» - 14 профилей. В целом Сортопрокатное производство производит более 160 профилей из 195 марок стали, в том числе и по зарубежным стандартам. По этим показателям нет аналогов ни в России, ни в мире.

Сортопрокатное производство поставляет потребителям около 150 видов продукции и имеет заказчиков в 88 странах мира. Среди отечественных потребителей продукции числятся такие автомобильные заводы, как КАМАЗ, ГАЗ, ВАЗ, ЗИЛ, УАЗ.

Первый прокат в Сортопрокатном производстве был получен на мелкосортном стане «250» 10 сентября 1961 года. Официальной датой рождения сортопрокатного производства стало 7 декабря 1961 года, когда был подписан акт государственной комиссии приемки и ввода в постоянную эксплуатацию стана «250».

Сегодня Сортопрокатное производство включает в себя 3 прокатных стана: проволочный стан «150», мелкосортный стан «250» и среднесортный стан «350», кроме них в Сортопрокатном производстве действуют электрослужба, энергослужба, механослужба, вальцетокарное отделение, участок сборки прокатных валков, ремонтно – механическая мастерская, участок термоупрочнения и склад готовой продукции (отделение адъюстажа).

Сортопрокатное производство состоит из производственного блока и блока по техническому обслуживанию (рис.2.1)

Сортопрокатное производствое

производство

Блок по техническому обслуживанию

Производственный блок

Механослужба
Электрослужба
Энергослужба
Хозяйственное обеспечение
Управление запасами
Отделение адъюстажа
Прокатное отделение:

Стан 150

Стан 250

Стан 350

Участок по изготовлению валков

Участок сборки клетей

Участок ПЖТ

Участок термоупрочнения проката

Рисунок 2.1 – Схема сортопрокатного производства

Анализ существующего положения Сортопрокатного производства, а именно какие станы производят какой сорт, год их ввода в эксплуатацию, выпускаемый сортамент, проектные мощности, фактические загрузки прокатных станов приведены на рисунке 2.2.

Основными составляющими технологического процесса в Сортопрокатном производстве являются:

1. Подготовка металла к прокатке: приемка и посадка заготовок в нагревательную печь, нагрев заготовок.

2. Прокатка металла.

3. Обработка проката: порезка раскатов, сортировка, упаковка, маркировка, отделочные операции.

Порезанный на мерные и немерные длины прокат (в соответствии с заданием ПРБ) с помощью сбрасывателя укладывается в карманы на весы. Прокат, не соответствующий требованиям стандартов, удаляется из пакетов, пакеты плотно обвязываются проволокой, маркируются и передаются на склад готовой продукции, либо отгружаются потребителю с потока.

ПРОВОЛОЧНЫЙ

СТАН 150

МЕЛКОСОРТНЫЙ

СТАН 250

СРЕДНЕСОРТНЫЙ

СТАН 350

Ввод

в эксплуатацию

1965 год

1961 год

1963 год

Проектная

производительность

800 тыс.тн/год

550 тыс.тн/год

900 тыс.тн/год

Фактическая

загрузка

80 %

70 %

40 %

Круг от  28,0 -  105,0

Арматура

Уголки

Шестигранники

Швеллера

ЖД клемма

Автопетля

Катанка от  5,5 -  12,0

Арматура

Круг от  12,0 -  25,0

Арматура

Уголки

Шестигранники

Выпускаемый

сортамент

Рисунок 2.2 – Анализ существующего положения Сортопрокатного производства

Основной задачей производства является производство проката определенного сортамента в соответствии с заказами дирекции по производству.

Проектная мощность Сортопрокатного производства – 2 млн. 250 тонн проката в год.

В состав Сортопрокатного производства входят 3 стана: 350; 250; 150.

Стан 350 полунепрерывный, введен в эксплуатацию в 1963 году и предназначен для производства проката следующего сортамента:

сталь квадратная стороной 45, 48, 50 мм;

сталь круглая диаметром 28 – 105 мм;

сталь полосовая 50 – 120 х 10 – 40 мм;

сталь угловая №№ 45- 75;

сталь для армирования железобетонных конструкций №№ 30 – 40;

другие профиля эквивалентного сечения.

Марка сталей – углеродистые, конструкционные, низколегированные, легированные. Исходная заготовка – 80х80, 100х100, 125х125 и 150х150 мм, получаемые с непрерывного заготовочного стана 850/730/530. Стан состоит из 13 клетей, расположенных в три линии. В состав основного технологического оборудования входят НГР, кантователи, холодильники, правильные машины, ножницы холодной резки. Нагрев исходной заготовки осуществляется в четырех методических печах.

Проектная производительность стана 350 составляет 900 000 тонн в год.

Непрерывный мелкосортный стан 250 изготовлен фирмой SKET и введен в эксплуатацию в 1961 году. Стан предназначен для производства круглой стали диаметром от 10 до 25 мм, шестигранной, полосовой и угловой стали эквивалентного сечения. Исходной заготовкой служит катаная заготовка сечением 100х100 мм, длиной 10500-11800 мм.

Проектная производительность стана – 600 000 тонн в год.

Производительность стана в 2005 году составила 466 800 тонн и 450 500 тонн в 2006 году.

Проволочный стан 150

Стан непрерывный, четырехниточный, поставки SKET, введен в эксплуатацию в 1965 году, предназначен для производства катанки диаметром от 5,5 до 12 мм в бунтах. В 1981 году стан был реконструирован с переходом на новую технологию производства катанки без моталок, с увеличением массы бунта с 600 до 900 кг.

Исходной заготовкой служит катаная заготовка сечением 100х100 мм, длиной до 12000 мм.

Проектная производительность стана составляет 800 000 тонн в год.

Производительность стана в 2005 году составила 754 800 тонн и 765 600 тонн в 2006 году.

Деятельность сортопрокатного производства и его финансирование планируется общекомбинатовскими структурами. Основными своим потребителями являются метизные заводы, машиностроительный комплекс, автомобильные заводы и строительные организации, кроме того, остаётся возможность отгрузки сортового проката на экспорт. Разработка стратегии дальнейшего развития производства, которая предполагает значительные изменения в самой концепции производства металлопродукции, позволит производить новый вид продукции из прутков, выпускаемых цехом и продаваемых как полуфабрикат.

Это позволит расширять существующий рынок за счёт тактики снижения себестоимости и улучшения качественных показателей, что позволит получить расширить сегменты рынка и иметь дополнительную прибыль. Для осуществления планируемых мероприятий необходимы преобразования в подразделении, которые рассматриваются в виде концепции строительства нового шаропрокатного стана. Для строительства нового прокатного стана необходимы инвестиции в размере 153 млн. руб.

Решение о строительстве стана принимается с учетом потребностей собственных сырьевых предприятий «Северстали», где данная продукция используется в шаровых мельницах для измельчения руды.

Годовая производительность стана составит 30 тыс. тонн мелющих шаров диаметром 20-60 мм.

Реализация проекта позволит полностью заместить закупки стальных шаров у сторонних производителей продукцией собственного производства.

Шаропрокатный стан будет построен на площадке ЧерМК. Выбор места под строительство определило наличие площадей, высвободившихся с закрытием мартеновского цеха и, соответственно, консервацией обжимного цеха, который перерабатывал мартеновские слитки для последующего производства сортового проката.

Участок, где предстоит построить стан, имеет необходимую для организации нового производства инфраструктуру: крановое оборудование, железнодорожные пути, энергокоммуникации.

Подкат для шаропрокатного стана будет поступать с сортовых станов 250, 350. Новый стан войдет в состав сортопрокатного производства ЧерМК.

Определение существующих технологий производства необходимо рассматривать исходя из существующих производственных мощностей станов СПП, а именно из:

Определения существующих технологических цепочек производства сортового проката.
Взаимодействие отдельных элементов производственного процесса с основными процессами.

Одним из основных факторов, оказывающих существенное влияние на конкурентную позицию предприятия и его потенциальные возможности, является оборудование и технологии его производственных единиц. В связи с этим рассмотрим существующие возможности производства продукции, а также внутренний потенциал сортопрокатного производства, в контексте удовлетворения требованиям основных потребителей по выпуску новой продукции.

В настоящее время в сортопрокатном цехе ПАО «Северсталь» функционируют и производят сортовой прокат три прокатных стана.

Всю продукцию сортопрокатного производства можно разделить на несколько продуктовых групп. В данном анализе рассмотрим только основные продукты сортопрокатного производства. Рассмотрим показатели деятельности сортопрокатного производства по отдельным продуктовым группам, определив их рентабельности, соотношение цен, доли в объёмах производства и стоимости. В качестве исходных данных возьмёт результаты деятельности сортопрокатного производства по производству сортового проката в 2013 году.

Основным показателем в производстве сортового проката является добавленная стоимость – разница между ценой исходного сырья и ценой готовой продукции, наиболее полно характеризующая деятельность сортопрокатного производства с целью придания своим продуктам определённой ценности. Продукты с наибольшей добавленной стоимостью наиболее привлекательны для предприятия, т.к. у них есть большой резерв получения прибыли, и себестоимость их наиболее управляема. Рентабельность проката на внутреннем рынке в последнее время значительно выше рентабельности проката на экспорт (внутренний рынок – 57%; экспорт – 25%). Предлагаемый к реализации проект строительства нового шаропрокатного стана в комплексе позволит значительно повысить добавленную стоимость за счёт продажи не полуфабриката, а нового вида продукции, пользующего большим спросом на российском рынке. Тем самым это позволит производить прокат с еще большей рентабельностью, с высокой добавленной стоимостью и с минимальными издержками на передел.

Сортовой прокат, отнесённый к группе «А», обеспечивает наибольшую прибыль сортопрокатного производства и является так называемым «тягачами» подразделения, так как имеет высокий показатель рентабельности и высокую долю в объёме реализации. Для сортопрокатного производства это: сорт мелкий и средний рядовой ТУ стана «250», крупный рядовой и конструкционный сорт стана «350»; катанка конструкционная и рядовая стана «150», низколегированный мелкий и средний сорт станов «250», «350»; катанка конструкционная и легированная стана «150». К группе «Б» относятся продукты, которые имеют достаточно высокие показатели по уровню рентабельности, но доля их в объёме производства незначительна, их я бы назвал «попутчиками». К данной группе можно отнести низколегированный мелкий и средний сорт станов «250», «350»; катанка легированная стана «150». К группе «В» можно отнести сортовой прокат, который имеет значимую долю в производстве, но доля его в темпах роста заметно отстаёт - «медленные тягачи». К данной группе можно отнести сортовой прокат, отгруженный по экспортным заказам. В последнее время данный сегмент продукции сортопрокатного производства сокращается, доля экспорта в общем объёме продаж составляет в настоящее время 6,3%. В перспективе планируется полностью переориентировать рынок сортового проката в сторону внутреннего потребителя. К группе «Г» относятся продукты, имеющие не столь значительную долю в объёмах реализации, отстающие по темпам производства, а также имеющих низкий уровень рентабельности. По данным 2013 года к данной группе можно отнести мелкий сортовой прокат из низколегированных марок сталей в бунтах со стана «250»; мелкий, средний и крупный сорт из привозной заготовки 25Г2С и 35ГС.

Марочный сортамент сортового проката СПП фактический

за 2013 год и на перспективу до 2014 года.

46%

рядовые марки

10%

рядовые марки

25%

Конструкционные марки

58%

конструкционные

марки

легированные

14%

легированные

12%

низколегированные

19%

низколегированные

20%

40%

60%

80%

100%

Факт 2013

План 2014

рядовые

конструкционные

легированные

низколегированные

Рисунок 2.3 - Анализ марочного сортамента СПП – фактический в 2018 и плановый в 2019

Из диаграммы видно, что доля рядовых марок сталей в портфеле заказов сортопрокатного производства в перспективе имеет тенденцию к снижению. В свою очередь доля конструкционных и легированных сталей растет.

Чтобы выбрать путь для наиболее эффективного производства, необходимо знать, в каком состоянии находится оно сейчас. Для определения направлений для изменений в подразделении с целью улучшения производства определим критерии эффективности функционирования сортопрокатного производства. Эффективность в данном случае определяется как степень соответствия производства его целям в контексте удовлетворения всех требований потребителей. Представим результаты эффективности в таблице.

Таблица 2.1 - Результаты эффективности

Цели	Критерии эффективности	Значения критерия для СПП (факт)
Качество	Уровень брака по прокату	0,08 %
Качество	Отсортированная продукции в цехах СПП-ЭСПЦ	0,88%
Скорость	Время выполнения заказа	10 ч.
	Длительность производственного цикла	2,5 ч.
	Время ожидания для потребителя	-
Своевременность	Процент выполнения заказов	100 %
Своевременность	Соблюдение графика	100 %
Гибкость	Диапазон продуктов	85 видов проката
Гибкость	Проектная мощность	2,8 млн.тн/год
Стоимость	Себестоимость сортового проката	8930,0 руб/тн

На основании модели эффективного производства выделим области наибольших различий, которые требуют наибольших изменений в цехе.

Уровень качества сортового проката – снижение выхода брака, б/з продукции
Себестоимость готового проката.

Предлагаемый к реализации проект строительства нового шаропрокатного стана в СПП позволит значительно повысить добавленную стоимость за счёт применения высокотехнологичного оборудования.

Рост эффективности производства планируется достичь за счёт увеличения цены реализации высококачественной продукции, полученной с нового прокатного стана.

Функционирование данной технологической схемы производства сортового проката позволит оптимизировать производственный процесс, максимально сократить уровень незавершённого производства – абсолютно прозрачные технологические потоки. На сегодняшний день, в условиях рынка, задачей любой организации является удовлетворение требований потребителя. В этом отношении Сортопрокатное производство не является исключением, так как имеет своих потребителей (как внутренних, так и внешних). К внутренним потребителям продукции Сортопрокатного производства можно отнести производства дивизиона ПАО «Северсталь».

Определение нужд потребителей осуществляется несколькими способами:

Детальным анализом их потенциальных потребностей специалистами технологического отдела цеха в тесном взаимодействии с потребителями;
Создание постоянно действующего канала обратной связи с клиентом для корректировки и улучшения поставляемой продукции;
Сбор данных и интерпретация ожиданий потребителя.

Основной возможностью, для того чтобы не допустить прогрессирования процесса, так называемого «технологического разрыва», командой специалистов СПП разработан и подготовлен к реализации проект - строительство нового прокатного стана. Основным достоинством предлагаемого варианта является возможность выхода на совершенно новый уровень технологии производства, возможность получения дополнительных конкурентных преимуществ перед другими предприятиями – производителями, в плане обеспечения необходимого клиентам уровня качества, при низкой себестоимости продукции. Кроме того, производство мелющих шаров позволит получать ПАО «Северсталь» дополнительную прибыль.

В схеме (рис. 2.4) все члены команды связаны друг с другом. Её функциональная структура образует сетку. Ведущую роль в команде играет связь между членами группы. Большую роль в функционировании командного стиля работы играет аспект делегирования полномочий, как возможность раскрытия истинных качеств человека, занимающего невысокое служебное положение.

Важным моментом в делегировании полномочий является то, что этот принцип позволяет руководителю заниматься своей главной задачей, состоящей в том, чтобы влиять на производственный процесс и на будущее предприятия в целом, открывать новых лидеров, а не загружать себя рутинной работой.

Управление качества

Менеджер отдела экономики

Зам. по тех. обеспечению

Менеджер технологического отдела

Менеджер

технического отдела

Зам. по производству

Начальник СПП

Рисунок 2.4- Организация команды управления в СПП

Передача полномочий команде позволяет руководителю сконцентрироваться на вопросах, имеющее первостепенное значение. Я считаю, что хороший руководитель должен решать главные задачи, а второстепенным не заниматься вообще – их можно оставить другим. Важным в работе является способность адекватно оценивать себя и своё поведение, иметь способность к личностному росту. Не менее важно быть специалистом по работе с людьми, уметь строить взаимоотношения с коллегами по работе, уметь принимать решения в сложных, изменчивых ситуациях, уметь ясно и доходчиво излагать свои мысли, т.е. стараться быть лидером во всех начинаниях.

Особо необходимо подчеркнуть роль руководителя в преобразованиях. Именно он и его непоколебимая вера в безграничность совершенствования, опыт, знания, неукротимая энергия и в то же время предусмотрительность, осторожность служат залогом успеха. Необходимо хорошо знать сложившееся положение, его «подводные камни», пользоваться доверием окружающих, которые скорее пойдут за ним, чем за пришлым человеком. От руководителя - лидера преобразований требуется четкий план действий, предусматривающий эффективные альтернативные варианты. Таким образом, можно говорить о том, что у персонала СПП убежденность в необходимости и возможности перемен является осознанной, что и является основой конкурентоспособности продукции, выпускаемой в цехе. Это достигнуто в результате активной практической работы по проектам, проведения регулярных совещаний и собеседований по вопросам совершенствования своей работы, поощрения инициативы работников. Подтверждением такой убежденности является целый ряд фактов:

Большинство предложений по решению технологических вопросов функционирования технологической линии стана 350 и нового шаропрокатного стана являются инициативой работников производства.
Инженерно – технологический персонал СПП инициативно берет на себя новые задачи и функции по реализации планируемых преобразований

Разработка стратегических вариантов развития сортопрокатного производства и последовательное осуществление изменений сами по себе являются предметом самостоятельного исследования, анализа, прогнозирования и программно-целевого управления. При разработке проекта строительства нового прокатного стана в СПП рабочей группой проведён анализ предпосылок необходимости строительства нового стана.

Обеспечение работы нового стана необходимыми работниками осуществляется за счет освобождающихся собственных трудовых ресурсов.

2.2 Расчеты показателей эффективности

Стан строит строительная компания дивизиона - ПАО «Металлургремонт».

Конкурс по выбору генподрядчика проводился среди компаний «Российской Стали», специализирующихся на строительстве промышленных объектов. Генеральным подрядчиком был выбран «Металлургремонт», выступавший в этом качестве на строительстве таких крупных объектов как трубопрофильный завод Шексна, установка по производству шредированного лома, которые были запущены в эксплуатацию в 2010 и 2011 году, соответственно.

Согласно договору, ПАО «Металлуремонт» выполнит полный комплекс строительно-монтажных и пуско-наладочных работ по проекту. К подготовке фундаментов под оборудование строительная компания приступит в ноябре текущего года.

Шаропрокатные станы поперечно-винтовой прокатки ЗАО “Белтехнология и М” предназначены для производства шаров диаметром 15…150 миллиметров.

Прокатка шаров осуществляется методом винтовой прокатки плоским инструментом. Инструмент выполнен многозаходным, что позволяет за один рабочий ход получать сразу несколько шаров 2,4,6,8 и более. Процесс осуществляется от штучных заготовок.

Технологи винтовой прокатки шаров плоским многозаходным инструментом даёт ряд преимуществ:

относительно низкую стоимость плоского инструмента относительно валкового инструмента;
высокую производительность многозаходного инструмента, соизмеримую с производительностью валковых станов;
возможность использовать отходы производства, которые образуются от некратности.

ШАРОПРОКАТНЫЙ СТАН SP 3400-2-IH

БАЗОВЫЙ КОМПЛЕКТ ПОСТАВКИ

Стан поперечно-клиновой прокатки
Механизм загрузки заготовок в стан
Механизм загрузки индуктора
Цепной транспортер
Бункер шиберного типа
Вибростол загрузки бункера
Шкаф индукционного нагревателя
Индуктор
Преобразователь частоты
Электрошкаф
Пульт управления
Гидропривод
Стол для монтажа клинового инструмента
Комплект клинового инструмента
Пирометр
Система охлаждения
Пневмопривод
Механизм выгрузки деталей
Транспортер выгрузки изделий
Транспортер выгрузки концевых отходов
Транспортер выгрузки заготовок бракованных по температуре

В КОМПЛЕКТ ПОСТАВКИ ВХОДИТ

Руководство по эксплуатации
Чертежи клинового инструмента
Чертежи индуктора
ЗИП

РАЗМЕРЫ ИЗДЕЛИЙ

Диаметр 40 - 90 мм

ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ

Режим работы автоматический по заданной программе
Максимальная производительность 360 деталей/час (предусмотрена возможность регулирования производительности)
Установленная мощность стана 200 кВт
Максимальная мощность индукционного нагревателя 600 кВт
Средняя стойкость клинового инструмента 300000 деталей
Время переналадки стана на прокатку нового изделия –1 час
Нагрев заготовок осуществляется автоматически в заданном температурном интервале
Давление сжатого воздуха 0,4 - 0,5 МПа
Расход сжатого воздуха 4,5 м³/мин
Давление воды для охлаждения 0,3 - 0,4 МПа
Расход воды для охлаждения 13 м³/час
Вес 40 т
Занимаемая площадь 58,5 м², устанавливается на бетонное основание толщиной 300 мм

СТАН ОСНАЩЕН

Программной системой управления на базе процессора «OMRON», «Siemens» и др.
Системой управления диаметральными размерами изделий, в режиме непрерывной работы стана, с точностью регулировки 0,04 мм
Системой газовой смазки направляющих
Системой расклинивания корпуса стана (ручной и автоматической)
Системой удаления концевых отходов
Системой уборки окалины
Системой защиты от сваривания заготовок в индукторе
Системой контроля температуры нагрева заготовок
Системой разбраковки заготовок по температуре
Системой защиты катушек индуктора от перегрева

ДОПОЛНЕНИЕ К БАЗОВОЙ КОМПЛЕКТАЦИИ

Инструменты для поперечно-клиновой прокатки
Индукторы
Керамические втулки для индукторов
Тельфер для монтажа клинового инструмента
Транспортёр для перемещения прокатанных изделий
Система плавной подачи заготовок в индуктор
Опрокидыватель для цеховой тары
Руководство по разработке и практической реализации технологических процессов поперечно-клиновой прокатки

УСЛУГИ

Монтаж и наладка стана у покупателя
Обучение персонала эксплуатации оборудования
Обучение методам проектирования и наладки клинового инструмента

В деловой практике инвестиционные инструменты анализируются в следующем порядке:

Сравнивается среднегодовая рентабельность инструментов со средней ставкой банковского процента.
Инструменты сравниваются с точки зрения страхования от инфляционных потерь.
Сравниваются периоды окупаемости инвестиций.
Сравниваются размеры требуемых инвестиций.
Инвестиционные инструменты рассматриваются с точки зрения стабильности денежных поступлений.
Сравнивается рентабельность проекта в целом за весь срок осуществления инвестиций.
Сравнивается рентабельность инвестиций в целом с учетом дисконтирования.

Таким образом, можно выделить следующие критерии принятия инвестиционных решений:

Отсутствие более выгодных альтернатив.
Минимизация риска потерь от инфляции.
Краткость срока окупаемости затрат.
Относительно небольшая по отношению к стоимости инвестиционного портфеля сумма инвестиций.
Обеспечение концентрации (стабильности) поступлений.
Высокая рентабельность с учетом дисконтирования.

Анализ производственных издержек и достижение экономического эффекта в сортопрокатном цехе, после реализации стратегических изменений – строительства нового прокатного стана по варианту №1

Чистая прибыль, чистый оборотный капитал, чистый денежный поток, чистый поток наличности рассчитывается на период с 2015 по 2017 г. Расчет прибыли и убытков осуществлен исходя из прогнозируемых объемов производства, сложившихся цен на единицу продукции, внутренних издержек предприятия на производственную программу при полной загрузке мощности производства.

Таблица 2.2 - Структура инвестиций в проект по строительству нового стана

Наименование	Сметная стоимость в тыс. руб.
Наименование	СМР	Оборудование	Прочие	ИТОГО:
Строительство нового стана
Оборудование стана	780	109860	0	110640
Разборка и восстановление фундаментов	3900	0	900	4800
Разборка и восстановление полов	420	0	0	420
Технологические трубопроводы	1140	0	0	1140
Оборудование насосной и маслоподвала	6	600	0	606
ИТОГО:	6246	110460	900	117606
Временные здания и сооружения 3,1%	194	0	0	194
ИТОГО:	6440	110460	900	117800
Прочие 2,75%	177	0	0	177
ИТОГО:	6617	110460	900	117977
Непредвиденные 10%	662	11046	90	11798
ИТОГО, млн. руб.:	7278	121506	990	129774
НДС 18%	1310	21871	178	23359
ИТОГО с НДС, млн. руб.	8588	143377	1168	153134

Итого инвестиционные затраты составят 153134 тыс. руб.

Экономическое обоснование строительства нового шаропрокатного стана с годовой производительностью до 30 000 тонн в год осуществляется исходя из сложившихся цен на рынке на мелющие шары 30 тыс. руб./тн и производственной мощности стана.

Основные показатели эффективности проекта строительства нового прокатного стана в СПП

Таблица 2.3 - Чистые потоки наличности

Показатели	Годы планирования
Показатели	2019	2015	2016	2017	итого
Инвестиционные затраты
СПП ПАО «Северсталь»	153134
Возмещаемая сумма НДС		23359			23359
Дополнительная амортизация		11064	11064	11064	33192
Расчет прибыли
Стоимость продукции		900000	945000	992250	2837250
Себестоимость продукции		735000	771750	810338	2317088
Итого дополнительная прибыль		165000	173250	181913	520163
Дополнительные налоговые выплаты
Дополнительные налоговые выплаты		33000	34650	36383	104033
Чистый денежный поток	-153134	132000	138600	145530	262996
Накопленный чистый денежный поток	-153134	-21134	117466	262996	262996
Коэффициент дисконтирования	1	0,8333	0,6944	0,5787
Дисконтированный чистый денежный поток	-153134	-17612	81574	152197	63025
Накопленный дисконтированный чистый денежный поток	-153134	-170746	-89172	63025	63025
Чистая текущая стоимость (NPV)	63025
Внутренняя норма доходности (IRR), %	24,56%
Индекс рентабельности проекта, руб./руб.	1,41
Дисконтированный срок окупаемости, лет	1,10

Итак, мы получили следующие показатели эффективности проекта.

NPV (чистая текущая стоимость) - 63025 млн. руб.

IRR (внутренняя норма доходности, рассчитан с помощью функции ВСД в программе EXCEL) - 24,56%

Период окупаемости (дисконтированный) - 1,1 года.

Индекс рентабельности проекта 1,41 руб./руб., это означает, что на каждый вложенный рубль СПП получит 1,41 руб. отдачи.

2.3 Анализ рисков реализации инвестиционного проекта

Для каждой фирмы риск означает вероятность наступления неблагоприятного события, которое может привести к потере части ресурсов или появлению дополнительных расходов. При подготовке учитывают возможные изменения на рынке, выявляются факторы риска и этапы работ, при выполнении которых он возникает. Количественный анализ помогает определить размеры риска, что является сложной задачей, решаемой посредством различных методов (статистического, метода экспертных оценок, метода применения аналогов). В результате проведения анализа риска разрабатываются мероприятия по его уменьшению.

В данном разделе помимо общей оценки возможных рисков нужно провести анализ типов рисков, их источников и моментов возникновения, а также привести меры по минимизации ущерба, которые целесообразно принять в случае их возникновения.

Рассмотрим риски, которые могут возникнуть в ходе операционной деятельности сортопрокатного производства в 2019 году. Для этих рисков была произведена экспертная оценка вероятности наступления неблагоприятных событий, а также способы защиты от возникновения неблагоприятных исходов. Результаты обобщены в табл.2.4

Таблица 2.4 - Оценка рисков и способы защиты
Виды рисков	Вероятность наступления (экспертная оценка)	Способ защиты и страхования от неблагоприятного исхода
Сбои в поставках материалов и комплектующих изделий поставщиками	0,2	На основании бухгалтерских данных за 2011 – 2018 годы определена номенклатура наиболее востребованных материалов и запчастей. Создан и по мере необходимости пополняется неснижаемый запас материалов и запчастей данной номенклатуры
Невозможность силами собственного персонала в заданные сроки провести ремонты оборудования сервисных подразделений вышедшего из строя в результате аварий	0,4	Заключенные на 2019 г. договоры подряда со специализированными ремонтными организациями Череповца, а также городов Кострома, Пенза, Москва, Минск (республика Беларусь) позволят оперативно привлечь персонал для выполнения аварийных ремонтов
Потеря прибыли в результате возможного роста цен на материалы, используемые в производстве	0,4	Включение в договоры поставок и подряда пункта о возможном изменении стоимости товара (услуги) в связи с изменением ценообразующих факторов
Дефицит, текучесть профессиональных кадров	0,5	Планируемое повышение заработной платы сотрудникам.

Таким образом, предприятие проанализировало риски и выработало способы их снижения или предотвращения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За период с 2016 по 2018 годы основные производственные фонды Сортопрокатного производства возросли на 76 тыс. руб. Увеличение основных производственных фондов сложилось под воздействием их поступления на 729 тыс. руб. и выбытия на 653 тыс. рублей. Основная доля обновления основных фондов приходится на их активную часть за счет внедрения нового прогрессивного оборудования и реконструкции имеющегося.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов Сортопрокатного производства за три года увеличилась на 0,2%, при этом активная часть основных производственных фондов возросла на 349 тыс. руб., или на 3,48%, а ее удельный вес увеличился на 0,84%. Рост удельного веса активной части фондов возрастает с каждым годом, что говорит о росте технической оснащенности и совершенствовании структуры основных производственных фондов Сортопрокатного производства.

По сравнению с 2017 г. фондоотдача увеличилась на 9,16%, Положительная тенденция наблюдается в 2018 г. по сравнению с 2016 г.: увеличение фондоотдачи составило 11,46%. Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпуска продукции над темпами роста среднегодовой стоимости оборудования. Снижение фондоемкости наблюдается на протяжении всех трех лет, причем наименьший показатель фондоемкости - 0,56 руб. - зафиксирован в 2018 г. Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о наличии относительной экономии средств, вложенных в основные фонды.

Несмотря на положительные моменты в деятельности Сортопрокатного производства, за отчетный период произошел рост степени изношенности (уменьшение степени годности) основных производственных фондов на 0,06%, что позволяет сделать вывод об ухудшении их технического состояния. В разрезе по годам можно проследить, что в 2017 г. степень годности основных производственных фондов уменьшилась с 49,96% до 49,94% (на 0,02%), в 2016 г. наблюдалось ее уменьшение с 49,94 % до 49,93% (на 0,01%). В 2018 г. степень годности основных производственных фондов уменьшилась на 0,03%. Увеличение коэффициента износа и, следовательно, уменьшение коэффициента годности к концу 2018 г. свидетельствует об ухудшении состояния основных фондов. Это произошло по причине недостаточного обновления основных фондов Сортопрокатного производства, а степень изношенности основных фондов превышает 50%.

Повышение уровня использования основных фондов позволяет увеличить выпуск продукции без дополнительных капитальных вложений и в более короткие сроки.

Таким образом, разработка мероприятий по улучшению использования основных производственных фондов является актуальной задачей.

Для строительства нового прокатного стана необходимы инвестиции в размере 153 млн. руб.

Годовая производительность стана составит 30 тыс. тонн мелющих шаров диаметром 20-60 мм.

Стан строит строительная компания дивизиона - ПАО «Металлургремонт».

Итого инвестиционные затраты составят 153134 тыс. руб.

NPV (чистая текущая стоимость) - 63025 млн. руб.

IRR ( внутренняя норма доходности) - 24,56%

Период окупаемости Pay Back (дисконтированный) - 1,1 года.

В результате строительства нового стана среднегодовая стоимость оборудования возрастет в 5 раз, фондоотдача в сортопрокатном производстве увеличится почти в три раза.

Снижение фондоемкости составит 65%.

Таким образом, инвестиции в строительство нового шаропрокатного стана оправданы и экономически целесообразны.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учеб. пособие / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2018. – 352 с.

Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст] : учеб. пособие / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М. : Финансы и статистика, 2018. – 420с.

Банк, В.Р. Финансовый анализ [Текст] : учебник / В.Р. Банк. – М. : Проспект, 2018. – 158 с.
Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. [Текст] : учеб. пособие / Л.Е. Басовский. – М. : ИНФРА-М, 2018. – 366 с.
Белобородова, В.А. Анализ финансового состояния [Текст] : учебник / В.А. Белобородова. – М. : Финансы и статистика, 2010 . – 279 с.
Большаков, С.В. Финансы предприятий [Текст] : учебник / С.В. Большаков. – М. : Книжный мир, 2017. – 617 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ [Текст] : учебник / В.В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2010. – 240 с.
Волков, О.И. Экономика предприятия: Учебник [Текст]/ О.И.Волкова.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. - 520с.
Володин, А.А. Управление финансами (Финансы предприятий) [Текст] : учеб. пособие / А.А. Володин. – М. : ИНФРА-М, 2018. – 504 с.
Ворст, И. Экономика фирмы: Учебник [Текст]/ И. Ворст, П. Ревентлоу – М.: Высшая школа, 2010. – 437с.
Гинсбург, А.И. Экономический анализ [Текст] : учеб. пособие / А.И. Гинсбург. – СПб. : Питер, 2018. – 176 с.
Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов [Текст]/ В.Я. Горфинкель, Е.М. Купрякова, В. П. Праслова – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2018. - 367с.
Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. [Текст]/ О.В. Грищенко – Таганрог: изд-во ТРТУ, 2018. - 112 с.
Грузинов, В.П. Экономика предприятия и предпринимательства: Учебное пособие [Текст]/ Грузинова В.П. – М.: СОФИТ, 2018. - 286с.
Грызунов, В.П. Экономика предприятия: Учебник[Текст] / В.П. Грызунов. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 485с.
Гуляев, В.А. Реформа в металлургии [Текст] : учеб. пособие / В.А. Гуляев. – М. : ИНФРА-М, 2018. – 132 с.
Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности [Текст]/ Л. В. Донцова, Н.А. Никифорова - М.: LВС, 2018. - 156 с.
Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика [Текст] : учеб. пособие / С.В. Дыбаль. – М. : Цена: Бизнес-пресса, 2018. – 264 с.
Емельянова, Т.В. Экономика и социология труда [Текст] : учеб. пособие / Т.В. Емельянова. – Минск : Выcшая школа, 2018. – 226 с.
Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие[Текст] / Н.Л. Зайцев. – М.: Высшая школа, 2018. – 235с.
Калинина, В.М. АФХД [Текст] : учеб. пособие / В.М. Калинина. – М. : Academia, 2018. – 172 с.
Киреева, Е.Ф. Управление финансами предприятия [Текст] : учеб. пособие / Е.Ф. Киреева, И.Н. Жук, Т.И. Вуколова. – М. : Мисанта, 2018. – 224 с.