Оборотные активы предприятия (на примере…)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность и платежеспособность банка, а, следовательно, его надежность. От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по объемам и срокам – уровень принимаемых валютного и процентного рисков.

По решению вопросов определения банковских активов у экономистов сложились различные точки зрения. Отсутствие чёткой формулировки не позволяет пользователям, как внутренним, так и внешним, составить полное представление о действительной величине активов банка. Это приводит к трудностям при осуществлении активных операций, препятствует эффективной оценке и минимизации сопутствующих рисков, качественному контролю за структурой собственных средств и определению достоверной величины будущих потоков денежных средств. Исходя из этого актуальность проблемы рассмотрения банковских активов велика.

Целью для написания работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления активами НАО «Альфа-Банк».

Для достижения поставленной цели требовалось решить следующие задачи:

• определить сущность и структуру активов коммерческих банков;
• выявить назначение и содержание управления активами кредитной организации;
• оценить качество управления активами НАО «Альфа-Банк» за 2016-2017 гг. с помощью проведения следующих видов анализа: оценка состава, структуры и динамики активов, анализ доходности и ликвидности активов,
• выявить основные проблемы управления активами в коммерческом банке;
• обосновать необходимость повышения качества управления активами НАО «Альфа-Банк»;
• разработать и обосновать проект рекомендаций по повышению управления активами банка.

Объектом работы является НАО «Альфа-Банк»

Предметом работы является управление активами НАО «Альфа-Банк»

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты управления оборотными активами

1.1 Управление финансированием оборотных и внеоборотных активов

В МСФО дается определение актива, которое базируется на понятии контроля (актив - это ресурс, контролируемый компанией в результате событий прошлых периодов, от которого ожидается получение экономических выгод). При этом контроль означает право на получение будущих экономических выгод, поступающих от лежащего в основе ресурса, а также возможность запретить доступ других к этим выгодам. Поскольку право владения означает возможность господства над ресурсом, фактическое обладание им, то из права владения вытекает наличие контроля за этим ресурсом.

Если из права владения ресурсом вытекает возможность контроля за ним, то встает вопрос: возможен ли контроль за ресурсом, когда нет права владения им. Различают законное и незаконное владение. Это следует из анализа ст. 301 ГК РФ, в которой говорится о незаконном владении. Однако в юридической литературе, как правило, определяется право владения (дается определение законному праву владения, вытекающему из какого-либо правового основания). На взгляд автора, владением является фактическое обладание вещью, фактическое господство над вещью, поэтому необходимо различать понятия "владение" и "право владения". При таком понятии владения, которое объединяет понятия "законное" и "незаконное владение", контроль за ресурсом, как он трактуется в МСФО, возможен только тогда, когда хозяйствующий субъект фактически им владеет.

Таким образом, актив можно определить следующим образом: актив - это ресурс, которым владеет хозяйствующий субъект и от которого ожидается получение экономических выгод. Такое определение принципиально не отличается от принятого в МСФО, если использовать указанное определение понятия "владение", а также учитывая, что владеть можно только в результате событий прошлых периодов. Использование в определении актива юридической конструкции "владение" вместо понятия "контроль", по мнению автора, для практики российского бухгалтерского учета является более целесообразным, поскольку традиционное для России стремление обеспечить юридическую силу бухгалтерской информации связано с правовым осмыслением бухгалтером хозяйственной деятельности предприятия, поэтому важно разумное сочетание экономического и юридического аспектов в его работе.

Определение финансового положения и результатов деятельности предприятия требует реальной оценки активов. Учеными-экономистами В.Ф. Палием и Я.В. Соколовым справедливо отмечено, что в социалистическом бухгалтерском учете в основу оценки хозяйственных средств положена их фактическая себестоимость [6]. Многие активы и в настоящее время оцениваются подобным образом. Однако при оценке активов по цене приобретения, т.е. фактической себестоимости, с течением времени их отражение в бухгалтерской отчетности отрицательно сказывается на ее полезности, когда речь идет об использовании этой отчетности в виде информационной базы для экономического управления.

В рыночной экономике в соответствии с требованиями МСФО одним из распространенных способов оценки активов является справедливая стоимость. При этом многие исследователи считают, что именно оценка по справедливой стоимости в наибольшей степени соответствует принципам, заложенным в МСФО. Традиционно под справедливой стоимостью актива понимают его стоимость при сделке между двумя субъектами, которые независимы, осведомлены о ценах аналогичных товаров на рынке и желают совершить такую сделку.

Необходимо иметь в виду, что цена - это результат договоренности сторон, участвующих в соответствующей сделке (например, договоры купли-продажи товара), это исторический факт. Стоимость актива, которая определяется посредством оценки, является вероятностной величиной, которую могут заплатить за конкретный товар в конкретный момент времени и в конкретном месте. Такое понятие стоимости определяется российским обществом оценщиков и, по мнению автора, является правомерным.

Ценность использования актива, т.е. сумму дисконтированных будущих потоков денежных средств, ожидаемых от его использования и выбытия в конце срока полезной службы, нередко определить достаточно сложно. Это связано со значительной неопределенностью будущих денежных потоков, ставок дисконтирования, соответствующих рисков. В настоящее время зачастую и определение ценности использования, и контроль за правильностью этого определения связаны с большой трудоемкостью, а точность результата вызывает немалые сомнения. К тому же при отсутствии активного рынка определение справедливой стоимости нередко осуществляется посредством расчета дохода от использования актива. В этом случае под справедливой стоимостью актива будет пониматься ценность его использования.

Некоторые авторы считают, что для принятия экономических решений следует оценивать активы по ценности их использования [5]. По мнению автора, эту позицию можно считать правомерной, если рассматривать все варианты использования актива, которые являются технически возможными, разрешенными и экономически целесообразными, включая возможную продажу. Такой подход используется оценщиками при оценке имущества и заключается в определении его стоимости как величины ожидаемых доходов от наиболее эффективного использования этого имущества [4].

Ранее указывалось, что на конкурентном рынке равноценных товаров с увеличением числа операций купли-продажи рыночная цена актива приближается к своему пределу - справедливой стоимости. Приведенное автором традиционное определение справедливой стоимости не ориентирует на оценку ее величины. Указанный предел - это величина экономических выгод, максимально возможная к получению от актива. Значит, справедливая стоимость актива определяется максимальной ценностью его использования, имея в виду, что использование актива возможно посредством его продажи или обмена на другой актив, его участия в процессе изготовления продукции и пр. При определении ценности использования актива для возможных вариантов дальнейших операций с ним необходимо выбрать вариант, который предполагает получение наибольших экономических выгод.

Внедрение и адаптация международных стандартов оценки эффективности инвестиционной деятельности - необходимый шаг на пути глобализации отечественного фондового рынка, его интеграции с финансовыми рынками развитых стран. Для того чтобы быть конкурентными в этой сфере, необходимо унифицировать подходы и критерии, применяемые при оценке рыночных рисков, возникающих в процессе распределения инвестиционных потоков (выгод) в пользу учредителей управления или их бенефициаров.

Стандартизация правил и процедур для участников инвестиционных процессов позволяет нивелировать влияние специфических национальных особенностей и сосредоточиться на решении главных вопросов - где капитал будет работать с максимальной отдачей и как достичь компромисса целей инвестора и доверительного управляющего. В этом отношении мировое финансовое сообщество (в лице соответствующих объединений и ассоциаций) предлагает к внедрению национальными профессиональными участниками рынка ценных бумаг Глобальные стандарты инвестиционной деятельности (Global Investment Performance Standards, или сокращенно GIPS).

В России до сих пор не только не произошло перехода на систему GIPS, но и не предложено какой-либо своей альтернативы. В настоящее время не существует единого стандарта определения результативности инвестиций управляющих компаний. Это приводит к тому, что инвесторы при выборе управляющей компании не могут адекватно оценить эффективность управления. Отсутствие прозрачной и единой системы оценки качества препятствует динамичному развитию данного сегмента рынка, дестимулирует приток капитала в него. Кроме того, результаты инвестиционной деятельности самих управляющих (среди которых обостряется конкуренция за клиентов), подтвержденные понятными стандартами, будут востребованы рынком финансовых услуг. Как показывает зарубежная практика, на рынке доверительного управления капиталом клиент охотнее идет в компанию, которая сможет предоставить ему прозрачные и понятные расчеты эффективности управления его активами.

Внедрение стандартов по оценке доверительного управления финансовыми активами отвечает интересам как самих управляющих, так и их клиентов.

Цель принятия глобального стандарта состоит в повышении прозрачности оценок эффективности и качества управления активами посредством введения единых методик расчетов. Переход на GIPS дает возможность использовать единый стандарт для расчета и представления результативности инвестирования в открытом сравнимом формате. Принятие всеми участниками рынка такого стандарта будет способствовать развитию добросовестной конкуренции среди управляющих компаний, стимулируя процессы саморегулирования их деятельности и их встроенность в систему международных сопоставлений. Введение GIPS особенно важно в ситуации большого разнообразия финансовых институтов (организаций), оказывающих услуги доверительного управления.

К настоящему времени в некоторых странах (США, Великобритания, Германия и др.) GIPS уже является законодательно утвержденной методикой оценки эффективности управления активами. Преимущества этих стандартов заключаются в том, что одновременно решается несколько проблем, связанных с оценкой деятельности управляющих компаний. Во-первых, при расчете эффективности управления активами компания должна учитывать результаты своей работы по всем портфелям, которые были переданы ей в доверительное управление. Тем самым решается проблема выбора управляющим отдельных удачных портфелей и игнорирование менее результативных. Во-вторых, методика оценки GIPS учитывает уровень риска, допущенный управляющим при инвестировании в ценные бумаги и иные финансовые активы. Специфика методики, предполагающая раскрытие большого объема информации об операциях с активами в рамках доверительного управления, в то же время позволяет управляющим компаниям самостоятельно определять весь спектр условий инвестирования. К ним (условиям), в частности, относятся: уровень допустимого риска и ожидаемой доходности, виды используемых финансовых инструментов, сроки инвестирования и другие условия работы, предусмотренные инвестиционной декларацией. Фактически GIPS - это методика, описывающая работу компании по управлению активами и отражающая результаты этой работы.

Преимущества методики очевидны и признаны, без преувеличения, всеми экспертными советами СРО (саморегулируемых организаций) профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые выступают за ее внедрение в России. В этом профессиональное сообщество может рассчитывать и на поддержку ФСФР.

Однако к настоящему времени только несколько управляющих компаний применяют данный подход, остальные ориентируются на нормативный документ ФСФР, в котором рекомендуется учитывать два критерия эффективности: 1) годовая доходность без учета передачи объектов доверительного управления; 2) годовая доходность с учетом передачи объектов доверительного управления. В первом случае оценка эффективности доверительного управления осуществляется без учета ротации инвестиционного портфеля, во втором - с учетом ротации. При этом общим для обоих случаев является отсутствие расчетов, указывающих на наличие систематических или специфических рисков при формировании инвестиционных портфелей.

Использование только двух этих критериев затрудняет выбор клиентом наиболее эффективного доверительного управляющего и управляющей компании, которой он мог бы доверить управление своими средствами. Единственным ориентиром для инвестора остается показатель доходности от управления ценными бумагами за разные периоды времени. Поскольку гарантировать будущую доходность по законодательству не вправе ни один управляющий, выбор инвестора будет основан только на доходах, заработанных управляющей компанией за предыдущие периоды. И здесь инвестор может столкнуться, по крайней мере, с тремя проблемами, связанными с особенностями нормативного регулирования и действующей практикой доверительного управления финансовыми активами. Во-первых, при расчете доходности управляющие компании могут использовать различные (зачастую несопоставимые) способы расчета; во-вторых, компании, как правило, рекламируют только наиболее удачные результаты управления соответствующими портфелями и, в-третьих, в большинстве случаев расчеты показателей доходности не учитывают уровень риска, принятый при инвестировании и вытекающий из выбранной инвестиционной стратегии.

Каждая из перечисленных проблем в отдельности и в совокупности делает невозможным не только сравнение доходностей, но и сравнение результатов управления в более широком аспекте с учетом различных факторов, влияющих на годовую доходность, включая инвестиционные качества используемых финансовых инструментов. Все это требует унификации и стандартизации оценки результатов работы управляющих, которую можно осуществить в рамках методологии GIPS. Рассмотрим практические аспекты применения стандартов GIPS, которые могут быть использованы российскими управляющими компаниями.

Цели и задачи внедрения GIPS можно представить следующим образом:

- представление результатов инвестиционной деятельности управляющими в неискаженном и поддающемся сравнению виде, дающем возможность достижения полной открытости;

- обеспечение корректности и последовательности данных об инвестиционной деятельности для отчетности, хранения, изучения и представления этих данных конечным потребителям;

- поощрение добросовестной конкуренции между управляющими компаниями на всех рынках и снятие барьеров на пути вступления в сферу доверительного управления новых управляющих;

- укрепление саморегулирования в сфере инвестиционной деятельности и доверительного управления в международных масштабах.

Управляющая компания, которая подготовит отчет о результатах своей деятельности в соответствии со стандартами GIPS, сможет заявить о себе, что она "подготовила и представляет данный отчет в соответствии с Глобальными стандартами инвестиционной деятельности". Тогда конечные потребители данной информации будут уверены, что отчет является полным и без искажений.

Структурно Глобальные стандарты инвестиционной деятельности состоят из следующих разделов: входные данные; методология расчетов; комбинирование портфелей; раскрытие информации; представление и отчетность.

Остановимся на каждом разделе более подробно. В разделе "Выходные данные" отслеживается полнота представляемых данных, а также их "рыночная оценка". Другими словами, все расчеты должны базироваться на рыночной стоимости активов в соответствии со стандартами МСФО. В качестве требований GIPS можно выделить следующие:

1) все данные и информация, необходимые для представления результатов и выполнения требуемых расчетов, должны фиксироваться и сохраняться;

2) оценка портфеля должна основываться только на рыночной стоимости. Оценки по первоначальной или балансовой стоимости к анализу не принимаются;

3) портфели должны оцениваться не реже одного раза в квартал. В периоды, начинающиеся 1 января 2001 г. и позднее, портфели должны оцениваться не реже одного раза в месяц. Предполагается, что для периодов, начинающихся 1 января 2016 г. и позднее, компании будут обязаны оценивать портфели по состоянию на дату возникновения каждого внешнего денежного потока.

В разделе "Методология расчетов" отражены вопросы, связанные с расчетами базовых характеристик при построении денежного потока и расчете годовой нормы доходности для инвестиционного портфеля. Это необходимо для сопоставимости результатов и возможности их универсальной интерпретации. Стандарты требуют использования определенных методологических принципов, к которым относятся следующие:

1) необходимо рассчитывать полную доходность, которая помимо основного дохода включает в себя также реализованные и нереализованные выгоды;

2) ставки доходности взвешиваются по времени образования денежных потоков (затратного и доходного характеров). Полученные за разные периоды ставки доходности приводятся к годовой размерности путем геометрического сложения;

3) и в числителе, и в знаменателе расчетной формулы доходности рыночная стоимость финансовых активов с фиксированным доходом должна включать начисленные доходы;

4) композиты (комбинация портфелей по заранее оговоренному признаку) должны быть взвешены по активам с использованием весовых коэффициентов или иного метода, отражающего их рыночную стоимость и денежные потоки, ими образованные;

5) доходы от денежных средств и их эквивалентов, находящихся в составе портфеля, должны включаться в расчет полной доходности;

6) результативность управления должна рассчитываться после вычета всех издержек по совершению сделок;

7) если управляющая компания устанавливает минимальный уровень стоимости и набора активов для портфелей, включаемых в композиты, то в композиты не должны включаться портфели, активы которых ниже этого уровня.

В разделе "Комбинирование портфелей", или "Построение композитов", устанавливается, что разные портфели должны комбинироваться по признаку выбранной инвестиционной стратегии или какой-либо цели. GIPS призваны помочь управляющим произвести осмысленное и объективное взвешивание по активам в комбинированном портфеле, необходимое для сравнимости результатов между различными периодами времени и различными компаниями. Итогом такого взвешивания становится агрегированный показатель доходности композита, который рассчитывается как взвешенная по активам средняя доходность всех входящих в него портфелей. Для расчета данного показателя управляющим компаниям рекомендуется придерживаться следующих требований.

Любой портфель, находящийся под управлением компании, должен быть включен хотя бы в один композит.

Композиты управляющей компании должны определяться по однородности (сходству) инвестиционных целей или стратегий.

Новые портфели, поступившие под управление компании, должны своевременно и единообразно включаться в композиты.

Портфели, прекратившие существование, должны оставаться в составе соответствующих композитов до окончания последнего полного периода, в течение которого портфель находился под управлением.

Каждая управляющая компания составляет инвестиционную декларацию, соответствующую стандартам GIPS, с указанием даты создания портфеля или композита.

Следует отметить, что сама процедура проверки на соответствие стандартам GIPS подразумевает ознакомление третьего (независимого) лица с процессом и результатами расчетов инвестиционной деятельности компании. Отчет о проверке должен содержать в себе сведения о деятельности компании в целом, не ограничиваясь отдельными направлениями бизнеса. Минимальный временной период, за который подвергается проверке управляющая компания, должен быть не менее одного года. Без такой проверки компания не имеет права заявлять, что ее отчетность соответствует стандартам GIPS.

Главным элементом GIPS является "Композит" - основная единица для замера эффективности управления активами. "Композит" - это объединенные в одну группу инвестиционные портфели, имеющие общую инвестиционную стратегию и сходное соотношение риска и доходности. Такой метод позволяет охватить в публикуемой отчетности всю инвестиционную деятельность компании. Все портфели, соответствующие установленным критериям, должны быть включены в один из композитов, что исключает возможность выбора лучших портфелей для представления результатов. Разброс доходности портфелей в пределах композита отражает меру систематического риска, определяемого показателем дисперсии (или стандартного отклонения).

Таким образом, GIPS обязывают управляющих учитывать все реально находящиеся под управлением портфели, объединенные в композиты, и представлять сопоставимые результаты не менее чем за пять лет.

Методика расчетов для GIPS. Для обеспечения сопоставимости результатов доверительного управления различных компаний необходимо ввести единообразные критерии расчета доходностей по портфелям и композитам. Несмотря на то что стандарты GIPS допускают некоторую гибкость при расчете доходности, данный показатель (или группа показателей) должен рассчитываться с использованием единой методологии. Последняя включает в себя концепцию взвешенной по времени ставки доходности для всех активов, включенных в инвестиционные портфели управляющих.

Стандарты GIPS требуют расчета взвешенной по времени ставки доходности, чтобы нивелировать влияние денежных потоков, движение которых обычно инициируется клиентами управляющих. Поэтому взвешенная по времени ставка доходности наилучшим образом отражает способность компании управлять активами в соответствии с заданной стратегией и является базой для сравнения композитных доходностей между управляющими на глобальной основе. Методология базируется на основных принципах расчета доходности портфеля.

Управляющие компании должны рассчитывать показатели доходности после вычета возникших издержек по совершению сделок в течение всего периода доверительного управления. Приблизительная оценка издержек по совершению сделок не допускается.

Компании должны рассчитывать взвешенные по времени показатели доходности, включающие в себя доход, а также реализованные и нереализованные прибыли и убытки.

Компании при использовании взвешенных по времени ставок доходности должны учитывать поправки на внешние денежные потоки. Последние определяются как денежные средства, ценные бумаги или иные финансовые активы, которые поступают или выводятся из портфеля управляющего (приток или отток капитала). При этом доход самого портфеля, полученный от управления активами, не рассматривается как внешний денежный поток.

1.2 Источники финансирования активов, подходы к финансированию оборотных активов.

В идеальном случае все активы и источники их финансирования у компании должны быть сопоставимы по срокам. Краткосрочные или сезонные изменения оборотных активов должны финансироваться за счет краткосрочных займов, а постоянный размер оборотных активов и все внеоборотные активы должны финансироваться за счет долгосрочного финансирования - собственного капитала и долгосрочных займов. Однако компании не всегда придерживаются данной стратегии, причем это, учитывая некоторую неопределенность финансовых прогнозов будущей деятельности компании, практически невозможно. Чаще всего можно наблюдать две различные стратегии: агрессивную и консервативную.

При агрессивной стратегии компании держат уровень долгосрочного финансирования ниже минимальной потребности компании в активах. Тем самым часть фиксированных оборотных активов финансируется за счет краткосрочных займов, а это, в свою очередь, ведет к увеличению рисков компании, поскольку ей постоянно приходится рефинансировать краткосрочные займы на сумму финансирования фиксированной части оборотных активов, что не всегда может получиться. При консервативной стратегии компании держат уровень долгосрочного финансирования выше минимальной потребности в активах. Данная стратегия минимизирует риски, связанные с возможными проблемами при рефинансировании краткосрочной задолженности, однако необоснованно увеличивает затраты компании на капитал. Часть времени компания вынуждена нести затраты на тот капитал, который ей не нужен.

Обычно компании выплачивают заработную плату своим сотрудникам в самом начале и середине месяца. Соответственно, особенно если доля заработной платы составляет достаточно большой процент в общих расходах компании, в эти периоды у компании наблюдается повышенная потребность в денежных средствах. Если это происходит по всем компаниям группы одновременно, то в начале и середине месяца группе компаний могут потребоваться одновременно достаточно большие средства. Трудовое законодательство четко не регламентирует даты выплаты заработной платы, предписывая только выплачивать ее не реже двух раз в месяц. Соответственно, у группы компаний имеется возможность разнести процесс выплаты заработной платы во времени, выплачивая ее по части компаний, к примеру, на второй и четвертой неделе месяца, снижая тем самым пиковые нагрузки потребности в оборотном капитале.

Кроме того, для снижения общей потребности группы в оборотном капитале можно, если, конечно, это не повлияет существенным образом на работу компании, немного подкорректировать производственный процесс, сместив планируемые большие закупки сырья и материалов на более ранние или, наоборот, более поздние сроки. Одновременно с этим целесообразно изменить и маркетинговую политику, подкорректировав сроки отсрочки, может быть, и посредством введения дополнительного стимулирования, предоставляемого покупателям.

Еще одной актуальной задачей в управлении оборотным капиталом в группе компаний является управление остатками денежных средств по группе в целом. Нередко на практике возможна ситуация, когда одна компания остро нуждается в денежных средствах для выполнения своих обязательств либо обеспечения бесперебойного производственного процесса и привлекает для этих целей заемные ресурсы, в то время как у другой компании, входящей в группу, на счету находятся достаточно большие остатки денежных средств. Соответственно, задача по управлению остатками денежных средств в группе компаний сводится к оптимальному их распределению между участниками группы. Решение этой задачи можно разбить на следующие этапы.

На первом этапе необходимо определиться с той суммой, которую возможно забрать у одной из компаний в пользу другой. Изъятию подлежат так называемые временно свободные денежные средства, т.е. средства, которые не востребованы компанией - владельцем этих средств в течение определенного промежутка времени или больше него. В наиболее общем случае (наиболее простом) промежуток времени, в течение которого мы устанавливаем невостребованность средств, должен быть больше или равен промежутку времени, по истечении которого компания - получатель этих средств сможет их вернуть.

На втором этапе необходимо убедиться в целесообразности перераспределения временно свободных денежных средств. Неоднозначность целесообразности такого распределения связана с тем, что группа компаний в результате этих операций получает не только выгоду от экономии на процентах за привлеченные средства, но и несет определенные издержки. Издержки группы компаний состоят из банковских комиссий за перевод средств, возможных налоговых последствий, затрат на создание и поддержание системы отслеживания взаиморасчетов, а также возможных расходов компании-заимодавца, которые могут у нее возникнуть, если планируемые денежные поступления в течение прогнозируемого периода окажутся меньше запланированных, т.е. в свою очередь у данной компании образуется кассовый разрыв. Поскольку привлечение кредитных средств занимает какое-то время, вполне возможно, что в течение этого времени такой компании придется оплачивать претензии и выставленные штрафные санкции в связи с невыполнением своих обязательств.

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ НАО «АЛЬФА-БАНК»

2.1 Общие сведения об НАО «Альфа-Банк»

Акционерный банк является кредитной организацией, действующей в форме закрытого акционерного общества.

Сокращенное наименование: НАО «Альфа-Банк»;

Уставный капитал Банка по состоянию на 01.01.2016 сформирован в сумме 230.000.000 (Двести тридцать миллионов) рублей и разделен на 230.000 (Двести тридцать тысяч) штук размещенных обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1.000 (Одна тысяча) рублей каждая, приобретенных акционерами (размещенные акции).

Общее количество акционеров по состоянию на 01.01.2016 - 39.

НАО «Альфа-Банк» является одним из крупных и развивающихся банков и осуществляет все основные виды банковской деятельности, в том числе:

• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок) в рублях и иностранной валюте;
• размещение привлеченных денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок) от своего имени и за свой счет;
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
• осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
• инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
• купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
• привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
• выдача банковских гарантий;
• осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов);
• выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
• приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
• доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
• осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
• выпуск и обслуживание международных пластиковых карт Master Card, Сберкарт;
• выпуск и обслуживание дисконтных карт Iapa, Priority Pass, Countdown;
• осуществление лизинговых операций;
• оказание консультативных и информационных услуг.
• Банк активно внедряет новейшие информационные банковские технологии и сотрудничает с фирмой RS-Style.
• Один из 60 аккредитованных банков - участников системы обязательного страхования вкладов.
• Член Национального Бюро кредитных историй при АРБ.
• Банк включен в систему валовых расчетов в режиме реального времени Банка России (системы БЭСП).
• Банк вносит существенный вклад в культурную жизнь столицы, регулярно организуя различные мероприятия (гастроли ведущих театров России, турниры на кубок банка).

В отчетном периоде произошло:

• Начало эмиссии карт MasterCard Platinum
• Начало работы с платежной системой «Рапида»
• Банк прошел первый надзорный аудит системы менеджмента качества на соответствие требованиям международного стандарта ISO 9001-2008.

В 2016 году основными целями развития НАО «Альфа-Банк» являлись:

• контроль над издержками банка и рациональное их сокращение;
• совершенствование системы обучения и мотивации персонала;
• усиление работ по созданию привлекательного образа банка;
• приобретение и установка современных информационных банковских систем;
• предоставление услуг по хранению ценностей в депозитарных ячейках;
• продвижение эмитированных банком платежных карт международной системы MasterCard, Сберкарт;
• повышение надежности, прозрачности структуры, управляемости и устойчивости банковского бизнеса;
• повышение прибыльности и эффективности проводимых банком операций;

Для достижения поставленных целей Банком решены следующие задачи:

• Расширение спектра оказываемых услуг: индивидуальные сейфовые ячейки, корпоративные пластиковые карты и зарплатные проекты для юридических лиц, Интернет-банкинг и Банк-Клиент для юридических лиц, Интернет-Клиент для физических лиц, СМС-иформирование;
• Внедрена система менеджмента качества (СМК) в соответствии с принятыми международными стандартами ИСО 9001:2000. Принята политика Банка в области качества, направленная на:
  • • • обеспечение и поддержку высокого уровня качества предоставляемых услуг;
      • всемерное удовлетворение как существующих, так и потенциальных потребностей клиентов;
      • соответствие требованиям внешних регулирующих и надзорных органов;
      • совершенствование качества обслуживания, в том числе за счет повышения качества процессов, выполняемых в банке;
      • ответственность каждого сотрудника за результаты своего труда, а также за совершенствование методов работы;
      • постоянное совершенствование системы менеджмента качества банка, соответствие СМК требованиям стандарта ISO 9001:2000.
• Обеспечение финансовой стабильности банка происходит непрерывно;
• Выполнение пруденциальных норм деятельности и обязательных резервных требований. За отчетный период нарушений законодательных норм деятельности и требований ЦБ по резервированию не допускалось;
• Соблюдение требований законодательства по обеспечению интересов кредиторов и вкладчиков;
• Повышение эффективности управления рисками, возникающими при осуществлении банковской деятельности, в том числе рисков безопасности;
• Повышение эффективности системы внутреннего контроля происходит непрерывно;
• Развитие технологий работы банка через сеть Интернет – непрерывное обновление и расширение технологий.

2.3 Анализ финансирования и управления активами

Активные операции НАО «Альфа-Банк» составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу.

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения, как в целом, так и отдельных его видов. Прирост либо уменьшение актива свидетельствует о расширении, либо сужении деятельности предприятия.

По анализу структуры активов наибольший удельный вес в структуре всех активов занимают «Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации», то есть средства банка в ЦБ РФ они составляют 33,01% от всех активов или 513122 т.р за 2016г. по сравнению с прошлым годом увеличились на 16,11%, на 28425 т.р., в прошлом году средства банка в ЦБ РФ составляли всего 16,91%. Столь резкий рост удельного веса этой статьи объясняется не столько увеличением самих средств, но и уменьшением удельного веса других статей активов банка.

Второй по величине удельного веса статья «Чистая ссудная задолженность», она составляет 22,73% от всех активов банка, хотя в прошлую соответствующую дату их удельный вес составлял 28,93% от всех активов. Спад удельного веса объясняет само сокращение статьи на 38469 т.р. или на 6,21%, если в прошлом году они составляли 391699 т.р., то в отчетном году они составили всего 353230 т.р., это говорит о сокращении выданных ссуд за отчетный год.

Немалый удельный вес в активах банка составляют «Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы», они занимают 18,49% от всех активов банка, хотя в отчетную дату прошлого года их удельный вес составлял 19,34%, уменьшение удельного веса на 0,85%. Это уменьшение не говорит о том, что у банка сократились основные средства, а о том, что изменение удельного веса связано с увеличением других статей активов банка. Эта статья в прошлом отчетном году составляла 261869 т.р., а на нынешнюю отчетную дату составила 287472 т.р., увеличение на 25603 т.р.

Сумма статьи «Средства в кредитных организациях» составил в отчетном году 163070 т.р., хотя в прошлом году она составляла 286107 т.р., уменьшение на 1230337 т.р., существенное сокращение. Удельный вес в отчетном году составил 10,49% по сравнению с прошлым годом сокращение на 10,64%, в прошлом году удельный вес составлял 21,13%.

«Денежные средства» в активах банка на отчетную дату составили 180040 т.р., в прошлом году они составляли 102675 т.р., увеличение статьи на 77365 т.р. Удельный вес статьи в во всех активах банка составил в отчетном году 11,58%, в прошлом году удельный вес составлял 7,58%, удельный вес увеличился на 4%, за счет, в основном увеличения самих денежных средств. За счет роста таких статей и увеличивается ликвидность и уровень работающих активов.

«Прочие активы» сократились на 25213 т.р., если на прошлый год они составляли 81986 т.р. то в отчетном году они составили 56773 т.р., удельный вес сократился по сравнению с прошлым годом на 2,40%. В прошлом году удельный вес составлял 6,06%, а в отчетном году составил 3,65%. Сокращение статьи объясняется уменьшением суммы этой статьи.

Если говорить об активах в целом, то в отчетном году они составили 1554336 т.р. увеличились на 200605 т.р., в прошлом году они составляли 1353731 т.р., темп прироста всех активов составил 12,91%. Увеличение активов, как и говорилось, произошло за счет роста отдельных видов статей в активах банка. Визуальная структура всех активов банка показана диаграммой.

Далее рассмотрим структура активов по степени ликвидности. В настоящее время при оценке финансового состояния кредитной организации всё большее внимание уделяется её ликвидности. Связано это с тем, что основные функции, выполняемые ликвидностью - подержание репутации банка как надёжного контрагента, возможность привлечения ресурсов на более выгодных условиях, возможность своевременного и полного исполнения обязательств - приобретают всё большее значение в условиях стабилизации российской экономики, становятся важными конкурентными преимуществами на высококонкурентном банковском рынке.

Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Анализ структуры и динамики структуры активов банка по степени ликвидности производится при помощи построения специальной аналитической таблицы.

Таблица 1. Динамика активов по степени ликвидности

Наименование статьи	2016г.	2017г.	Структура активов		Отклонения		Динамика (%)
			2015г.	2008г.	Абсолютное	Относительное (%)	Темп роста	Темп прироста
Высоколиквидные активы	693 178	331 543	44,60	24,49	361635,00	20,11	123,27	23,27
Ликвидные активы	189 165	287 084	12,17	21,21	-97919,00	-9,04	93,70	-6,30
Активы долгосрочной ликвидности	671 993	735 104	43,23	54,30	-63111,00	-11,07	95,94	-4,06
Всего активов	1554336	1 353 731	100,00	100,00	200605,00	0,00	112,91	12,91

По данной таблице видно, что высоколиквидные активы наряду с активами долгосрочной ликвидности находятся почти на одном уровне. Высоколиквидные активы в удельном весе занимают за 2017 год 44,6% от всех активов, они составили 693178 т.р., в прошлом году они составляли 24,49%, то есть 331543 т.р. Изменение за год составило 20,11% и 361635 т.р. в абсолютном значении, присутствует положительный темп прироста. Рост высоколиквидных активов связан с ростом денежных средств банка, а также увеличением средств в ЦБ РФ.

Активы долгосрочной ликвидности занимают в структуре 43,23%, за 2017год 671993 т.р., а на прошлый отчетный год их удельный вес во всех активах банка занимал 54,30% в денежном значении 753104 т.р., изменение за год произошло на 11,7% в абсолютном значении 63111 т.р. Изменение произошло за счет сокращение долгосрочных активов в целом, так же за счет роста высоколиквидных активов.

Наконец ликвидные активы в структуре всех активов банка занимают 12,17% в денежном значении они составляют 189165 т.р. за 2017 года, и 21,21 % за 2016 года в денежном значении 287084 т.р., изменение как видно произошло в отрицательную сторону. Сумма средств изменилась на 97919 т.р. в абсолютном значении и на 9,04% в структуре активов. Снижение связано, как и с прямым сокращением ликвидных средств банка, так и с увеличением статьи высоколиквидных активов.

Рисунок 6. Структура активов по степени ликвидности

Далее перейдем к анализу производительных и непроизводительных активов банка.

Таблица 2. Динамика работающих и неработающих активов

Наименование статьи	Сумма т р.		Структура (%)		Изменения		Динамика (%)
	2017	2016.	2017.	2016.	Абсолютные	Относительное (%)	Темп роста	Темп прироста
Работающие активы	1030051	907201	65,91	66,95	122850	-1,04	7,86	107,86
Неработающие активы	532768	447935	34,09	33,05	84833	1,04	5,43	105,43
Итого	1562819	1355136	100	100	207683	0,00	13,29	113,29

Анализ эффективности использования активов банка проводится с помощью коэффициента (Кэф), который определяется как отношение величины активов, приносящих доход, к общей сумме активов банка.

Немаловажную роль в анализе качества состава активов банка играет коэффициент нагрузки производительных активов, который определяется как отношение величины непроизводительных активов к производительным. Данный коэффициент показывает, сколько «неработающих» активов приходится на 1 рубль активов приносящих доход. Анализ работающих (производительных) и неработающих (непроизводительных) активов приведен в таблице.

По данным таблицы видно, что удельный вес работающих активов во всех активах банка составляет 65,91% на отчетный год 1030051 т.р. и 66,95% на отчетную дату прошлого года 907201 т.р. Объем работающих активов увеличился на 122850 т.р. в абсолютном значении, а удельный вес во всех активах банка снизился на 1,04%.

По неработающим активам удельный вес во всех активах банка составил 34,09% на отчетный год 532768 т.р. и 33,05% на отчетную дату прошлого года 447935 т.р. Объем неработающих активов увеличился на отчетную дату по сравнению с прошлым на 84833 т.р. в абсолютном значении, а удельный вес также во всех активах банка увеличился на 1,04%.

Можно сказать, что уменьшение доля работающих активов во всех активах банка снизилась за счет роста неработающих активов, как говорилось выше на 1,04%.

Рисунок 7. Структура работающих и неработающих активов

По таблице 2 вычислим коэффициент эффективности использования активов, который показывает насколько банк, в нашем случае НАО «Альфа-Банк» эффективно использует свои активы.

Работающие активы

Коэф = Активы

1030051 = 0,66 отчетный год

Коэф = 1562819

907201 = 0,67 прошлый год

Коэф = 1355136

Отклонение по коэффициенту Коэф

0,66 –0,67 = 0,01%

Так называемый нормативный показатель от 0,65%, и как мы видим банк в эти нормативы вписывается. По сравнению с прошлым годов в отчетном году коэффициент эффективности использования активов снизился на 0,1%, это так же связано с ростом неработающих активов в активах банка, но в целом картина благоприятная.

Теперь вычислим коэффициент нагрузки работающих активов, который показывает, сколько неработающих активов приходится на 1 рубль активов приносящих доход.

Неработающие активы

Кн = Работающие активы

532768 = 0,52 Отчетный год

Кн = 1030051

447935 = 0,49 Прошлый год

Кн = 907201

Отклонение показателя Кн

0,52 – 0,49 = 0,03

По этому коэффициенту видно, что на 1 рубль работающих активов приходится 0,52 на отчетный год и 0,49 на отчетную дату прошлого года, рост за год на 0,03. Это благоприятный результат, так как фактором повышения доходности банка является сокращение активов, не приносящих доход. Данные показатели говорят о том, что НАО «Альфа-Банк» осуществляет политику по поводу уменьшения доли непроизводительных активов в структуре активов банка.

Далее вычислим рентабельность активов (прибыльность активов) Крен, который показывает, насколько прибыльны активы банка.

Прибыль

Крен = Активы

201954 = 0,13 Отчетный год

Крен = 1562819

198978 = 0,15 прошлый год

Крен = 1355136

Отклонения по коэффициенту Крен

0,13 – 0,15 = - 0,02

По коэффициенту видно, что прибыльность активов банка составляет 0,13 на отчетный год и 0,15 на отчетную дату прошлого года. Картина в общем благоприятная.

После вычислим коэффициент реальной рентабельности, который показывает рентабельность лишь работающих активов, приносящих доход.

Прибыль

Креал = Работающие активы

201954 = 0,20 Отчетный год

Креал = 1030051

198978 = 0,22 Прошлый год

Креал = 907201

Отклонения по коэффициенту Креал

0,20 – 0,22 = 0,02

Этот коэффициент наиболее точно показывает реальную рентабельность, она составила 0,20 на отчетный год и 0,22 на прошлый год, и также отклонение (уменьшение) на 0,02. Коэффициент для банка тоже благоприятный.

После анализа общей структуры активов, было выяснено, что значимую часть в активах банка, после средств банка в Центральном Банке российской Федерации занимают выданные кредиты, то есть ссудная задолженность.

Ссудная задолженность была разделена по объектам кредитования см. таблицу 4. По данной таблице можно сказать, что основную долю всех выданных кредитов занимают выданные кредиты физическим лицам, в данном случае индивидуальным предпринимателям. Они составляют 75,27% от всех выданных кредитов, в абсолютном значении 277491 т.р. в отчетном году, и 72,10%, 293244 т.р. на соответствующую отчетную дату прошлого года. Статья увеличилась на 3,16%, но в абсолютном значении она сократилась на 15753 т.р. Рост доли в кредитах обуславливается тем, что сократились так, же и другие статьи, например кредиты, выданные юридическим лицам.

Кредиты, выданные банком юридическим лицам, в отчетном году составили 52641 т.р., 14,28% от всех выданных банком кредитов в отчетном году, а на соответствующую отчетную дату прошлого года они составляли 103910 т.р., в процентном соотношении 25,55%. Произошло сокращение выданных юридическим лицам кредитов на 51269 т.р. или на 11,27% существенный спад.

Таблица 3. Динамика выданных кредитов по субъектам

Кредиты	Сумма т.р.		Структура кредитов (%)		Отклонения		Динамика (%)
	2017г.	2016г.	2017г.	2016г.	Абсолютное	Относительное (%)	Темп роста	Темп прироста
Кредиты выданные в т. ч:	368685	406695	100	100	-38010	0	86,69	-10,31
МБК	31499	7521	8,54	1,85	23978	6,69	106,5	6,50
Юридическим лицам	52641	103910	14,28	25,55	-51269	-11,27	86,09	-13,91
Физическим лицам	277491	293244	75,27	72,10	-15753	3,16	95,73	-4,27
Просроченная задолженность и проценты по физическим лица	3345	2020	0,91	0,50	1325	0,41	100,36	0,36
Просроченная задолженность и проценты по юридическим лицам	3709	3811	1,01	0,94	-102	0,07	99,97	-0,03

По межбанковским кредитам картина выглядит иначе, на отчетную дату они составили 31499 т.р., то есть 8,54% от всех выданных банком кредитов. На соответствующую отчетную дату прошлого года они составляли 7521 т.р. или 1,85% от всех кредитов. За год межбанковские кредиты увеличились на 23978 т.р., удельный вес статьи увеличился на 6,69%. По сравнению с кредитами юридическим и физическим лицам произошел рост.

По просроченной задолженности и процентам выданных кредитов по межбанковским кредитам они отсутствуют, по юридическим лицам практически остаются на одном месте занимают они 1,01% от всех кредитов и составили на отчетную дату 3709 т.р., а на соответствующую отчетную дату прошлого года они составляли 3811 т.р. 0,94% от всех кредитов. Уменьшение на 102 т.р., 0,07%, уменьшение этой статьи говорит об уменьшении просрочки, что в свою очередь является положительным показателем для банка. А по просроченным кредитам и процентам по физическим лицам произошел рост на 1325 т.р., 0,41%. Если на прошлую отчетную дату они составляли 2020 т.р. в абсолютном значении и 0,50% в удельном весе, то на отчетную дату они составили 3345 т.р., в удельном весе 0,91%. Это увеличение является негативным фактором, влияющим на банк.

В общем, выданные кредиты без вычета сформированных резервов под них сократились на 38010 т.р., на отчетную дату прошлого года они составляли 406695 т.р., а на отчетную дату составили 368685 т.р. графическое изменение структуры активов см. на рисунке 6.

Рисунок 8. Структура выданных кредитов по субъектам

Далее рассмотрим кредиты по срокам, и проведем их анализ. В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.

Краткосрочные ссуды – это ссуды, скок пользования не превышает одного года, в основном обслуживающие кругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов.

К долгосрочны клиентам относятся ссуды, сроки которых превышают шесть лет (в некоторых странах ссуды сроком более восьми лет). Такие ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, ряда разнообразностей оборотных средств.

Среднесрочные ссуды – это ссуды со сроком пользования от года до шести лет. Сфера их применения совпадает обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.

Кредиты выданные до востребования остались не неизменном положении 450 т.р. в удельном весе составляют 0,13%, это может говорить о том что их срок не определен и их еще не востребовали.

На срок от 91 до 180 дней объем выданных кредитов тоже сократился по сравнению с прошлой отчетной датой, они составили 13873 т.р. до 9198 т.р. соответственно. Удельный вес на отчетную дату был 3,45%, а на отчетную дату составил 2,58%, сократились кредиты на этот срок на 4675 т.р. в абсолютном значении и 0,87% в удельном весе от всех выданных кредитов.

Рисунок 9. Структура выданных кредитов по срокам

Самым меньшим по объемам выданных кредитов стал срок от 31 до 90 дней, на отчетную дату они составили 205 т.р., 0,06% в удельном весе, на соответствующую отчетную дату прошлого года они составляли 3137 т.р. и 0,78% в удельном весе, сокращение кредитов на этот срок составило 2932 т.р. в абсолютном значении, а в удельном весе сокращение на 0,78%.

По таблице в общем видно что наибольший вес, то есть наибольшее количество кредитов выдано на длительный срок свыше трех лет, затем на среднесрочный срок и потом на краткосрочный срок.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентами предполагает согласование сроков, на которые инвестируются

денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

По графику за 2016 год видно, что сопряжение по срокам привлеченных и размещенных средств, то есть депозитов и кредитов по разным срокам соответствует и в, то же время не соответствует.

Рисунок 10. Ликвидная позиция банка за 2016г.

На срок до 30 дней привлеченные депозиты превышают размещенные средства в разы, то есть депозиты, привлеченные на этот срок составляют 38681 т.р., а кредитов размещенных на этот срок вообще отсутствуют, дефицит на этот срок составил 38681 т.р., коэффициент же дефицита составил полные 100%.

Срок от 31 до 90 дней депозиты банка составили 10781 т.р., а кредитов на этот срок было размещено 3137 т.р., опять же произошел дефицит средств на 7644 т.р., коэффициент дефицита составил 70,9% .

Таким же дефицитным оказался срок от 91 до 180 дней, привлеченные депозиты на этот срок составили 50159 т.р., а кредитов размещенных на этот же срок составило всего 13873 т.р., сам дефицит средств на этот срок составил 362876 т.р., коэффициент же дефицита 72,34%.

По срокам, на которых присутствует излишний избыток банку следует увеличить объем привлеченных средств (депозитов), особенно на срок свыше 3 лет. За эти годы видно, что банк вел мероприятия по сопряжению привлеченных депозитов и кредитов, объем кредитов по дефицитным срокам возрос, но еще не может в полном объеме покрыть привлеченные средства. На графиках визуально видна ликвидная позиция банка за 2008 и 2015 год, а так же отклонение этой позиции.

Рисунок 11. Ликвидная позиция банка за 2017г.

После рассмотрения сопряженности депозитов и кредитов по срокам, рассмотрим изменение их ликвидной политики за отчетный и прошлый год. Будем рассматривать их по срокам. Как и рассматривалось ранее, на краткосрочные сроки все же присутствует дефицит.

На срок до 30 дней отклонение ликвидной позиции составило 37850 т.р., то есть по сравнению с прошлым годом на отчетный год произошло уменьшение дефицита на 96,78%. Это положительное для банка изменение.

На срок от 31 до 90 дней произошло увеличение дефицита на 27297 т.р., на прошлую отчетную дату дефицит средств составлял 7644 т.р., то на отчетную дату он уже составил 34941 т.р., увеличение дефицита в процентах составило 28,51%. Это негативно влияет на деятельность банка, связано это не только с тем, что кредитование на этот срок уменьшилось, но и с тем что привлеченные депозиты на этот срок тоже возросли на 24365 т.р.

После проведения анализа активов НАО «Альфа-Банк», были определены слабые «точки» в активах. Это так называемая «однотипность» активов, то есть активы сконцентрированы, основная доля активов, которая приносит доход, сконцентрирована на ссудной задолженности. Кредитные операции являются основными доходоприносящими активами. Вложения банка в ценные бумаги, которые в свою очередь так же являются высокодоходными активами очень мало, они не составляют даже одного процента в структуре активов.

Так же было выяснено, что сопряженность размещенных кредитов и привлеченных депозитов не сводится на краткосрочные сроки и частично на среднесрочные, а покрытие кредитами депозитов наблюдается на долгосрочный срок.

2.3 Модели финансирования активов и возможности их применения в отечественной практике

Для НАО «Альфа-Банк» необходимо разработать меры, повышающие ликвидность и снижающие рискованность. Во второй главе проведён анализ ликвидности НАО «Альфа-Банк» с помощью расчёта коэффициентов ликвидности и оценки структуры ликвидных активов в структуре баланса банка.

Теперь необходимо рассмотреть факторы, вызывающие отрицательные тенденции в ликвидности банка, и определить, как свести их воздействие к минимуму.

Рассмотрим ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка.

Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.

К внешним факторам относятся:

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:

• рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);

• фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;

• операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.

3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

4. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.

5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит, хотя бы минимальную ликвидность).

6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

К внутренним факторам относятся:

1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка.

4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности.

5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот.

6. Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств. Рискованность активов зависит от факторов внутреннего и внешнего порядка, таких как:

• стратегия банка при размещении средств;

• структура и качество его кредитного портфеля;

• активность инвестирования в ценные бумаги;

• качество проводимого финансового анализа;

• состояние реального сектора экономики, государственных финансов.

Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается.

Банковский портфель активов и пассивов – это единое целое, применяемое для достижения высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструмент для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний, а также средств формирования портфелей активов, способствующих реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании тактики и осуществления мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегией. [10, стр.86]

Должны быть приняты меры по усовершенствованию банковского контроля: внутренний контроль должен иметь многоуровневый характер, то есть контроль не только за уровнем исполнителей, но и контроль за уровнем управления в системе исполнительного руководства. Внутренний контроль должен охватывать все проблемы деятельности банка.

Ликвидность банка находится на должном уровне, сведения об обязательных нормативах см. таблицу 9. Хотя по сравнению с нормативным значением фактическое значение нормативов резко отличается. Банку нужно соблюдать тот баланс между ликвидностью и доходностью, избыточная ликвидность, приводит к тому, что часть активов попросту не работает.

Таблица 8. Сведения об обязательных нормативах

Номер п/п	Наименование показателя	Нормативное значение	Фактическое значение
			на отчетную дату		на предыдущую отчетную дату
1	Достаточность собственных средств (капитала) банка (Н1)	10	35.9		29,0
2	Показатель мгновенной ликвидности банка (Н2)	15	79.4		73,4
3	Показатель текущей ликвидности банка (Н3)	50	80.0		72,9
4	Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4)	120	56.6		57,9
5	Показатель максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)	25	Максимальное	14.3	Максимальное	29,3
			Минимальное	1.1	Минимальное	1,3
6	Показатель максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)	800	49.6		100,2

Показатель мгновенной ликвидности в банке достиг значения 79,4, хотя нормативное значение составляет значения этого норматива 15, превосходит значение в 5,3 раза. Он регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Это может быть связано как раз таки с неграмотным управлением активами, если это так, то банку следует немного снизить показатель мгновенной ликвидности, и разместить их в активы которые будут приносить доход, в те же ссуди или операции с ценными бумагами и прочие операции. Может быть, что банку нужно такое количество высоколиквидных средств для своевременного погашения обязательств банка. Показатель текущей ликвидности, который регулирует риск потери ликвидности банка в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Он достиг отметки 80, нормативное значение равно или больше 50. Этот показатель находится в норме.

Показатель долгосрочной ликвидности, который регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Он находится на отметку 56,6, нормативное значение не больше или равно 120.

По сопряженности депозитов и кредитов напрямую видно, что банк, пока еще не точно сопоставил их, депозитов привлеченных на краткосрочный срок больше, чем размещенных кредитов. А на среднесрочный и долгосрочный срок кредиты размещенные превышают депозиты. Из-за этого банку придется отвечать по обязательствам, то есть по депозитам за счет других средств

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В конце нашей работы мы достигли поставленной перед нами цели, решив выдвинутые задачи. В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы:

• Взгляд на управление активами банка у различных авторов, и проведение анализа активов различаются;
• Финансовые результаты деятельности НАО «Альфа-Банк» за исследуемый период имели в целом довольно устойчивую тенденцию;
• Доходность активов НАО «Альфа-Банк» за исследуемый период увеличивается и сохраняет положительную динамику, в 2015 г. наблюдается лишь незначительное снижение доходности по чистой ссудной задолженности;
• Качественное управление активами зависит не только от высшего руководства банка их видения ситуации и указаний, но и от передовых сотрудников, которые являются «лицом» банка, непосредственно работая с клиентами, сотрудники должны быть, проинформированы о миссии и стратегии банка;
• Качественная и актуальная информация тоже является залогом для дальнейшего принятия решения по управлению активами банка;
• Банка представляет собой целую систему из взаимосвязанных звеньев и управление активами банка напрямую связано с управление пассивами банка, и поэтому для достижения весомого результата следует равноценно проводит комплексное управление.

Таким образом, анализ качества активов НАО «Альфа-Банк» показывает, что активные операции банка в целом имеют стабильную доходность. Однако банку следует разработать мероприятия, способствующие повышению уровня доходности его активов, улучшив его качественный состав.

НАО «Альфа-Банк» имеет потенциал развития и способен добиться увеличения показателей характеризующих финансовые результаты его деятельности.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. «Банковское дело» №3 (195) 2016г www.bankdelo.ru
2. А.В.Тютюнник. А.В. Турбанов «Банковское дело» «Финансы и статистика» Москва 2005
3. Г.Н.Белолазова. Л.П.Кроливецкая «Банковское дело» организация деятельности коммерческого банка М.2008 «Высшее образование»
4. Е.П. Жарковская «Финансовый анализ деятельности коммерческого банка» Омега-Л Москва 2016
5. Е.Ф.Жуков «Банковский менеджмент» 2015 М. Юнити
6. Е.Ф.Жуков, Н.Д. Эриашвили «Банковское дело» М.2007 «Единство»
7. Л.Г.Батракова «Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка» логос Москва 2008
8. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро и микро уровне Э.Н. Василишен Л.Я.маршавина «Экономика» 1999 Москва
9. О.И.Лаврушин «Банковские операции» М.2015 «Кронус»
10. О.И.Лаврушин «Банковский менеджмент» 2015 М. Кронус
11. Под ред. О.И.Лаврушина «Банковское дело» «Кнорус» Москва 2008
12. Р.Г.Ольхова «Банковское дело: управление в современном банке» М.2008 «Кронус»
13. А.М. Тавасиев «Основы банковского дела» М.: «Маркет ДС» 2006
14. Балабанов А.И., Боровкова Вик.А., Боровкова Вал.А., ончарук О.В. Крамарев А.Н. и др. «Банки и банковское дело» СПб.: «Питер» 2007
15. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд.2-е, перераб. И доп.: Учебник для вузов. – М.: Логос, 2005. – 368 с.
16. Белоцерковский В.И. Федорова Е.А. Бухгалтерский учет и аудит в коммерческом банке: Учебник. - М.: НАО «Издательство «Экономика», 2005. – 294 с.
17. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления, регулирования. – М.: Издательская группа «БДЦ – пресс», 2004. – 256 с.
18. Витрянский В.В. Договоры банковского вклада, банковского счета и банковские расчеты. - М.: Стаус, 2006. – 556 с.
19. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2004, 160 с.
20. Герасимова Е.Б., И.Р.Унанян Банковские операции.- М.: ФОРУМ, 2015.– 272 с.
21. Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово–экономических результатов деятельности банка и его филиалов. – СПб.: Питер, 2005. – 240 с.
22. Жарковская Е.П., И.О. Арендс Банковское дело. – 7-е изд., испр. И доп. - М.:Омега-Л, 2015. - 288 с.

20. Инвестиционные процессы и банковская система в экономике России / К.Р. Тагирбеков, Л.Г. Паштова. - М.: Издательство «Весь Мир», 2008.-320с.

21. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. - М.: Новое знание, 2008. - 336с.

1. Крюков Р.В. Банковское кредитование. –М.: А-Приор, 2015.-240 с.
2. Ключников М.В., Шмойлов Р.А. Коммерческие банки: экономико–статистический анализ.-М.:ООО «Маркет ДС Корпорейшн», 2004.-248с.
3. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. – М.: БАНКИ И БИРЖИ, ЮНИТИ, 2005.-288 c.
4. Масленченков Ю.С., Дубанков А.П. Экономика банка. Разработка по управлению деятельностью банка. 2-е издание. - М.: Издательская группа «БДЦ - пресс», 2006– 168 с.
5. Максютов А.А. Основы банковского дела. - М.: Бератор – Пресс, 2003. – 384 с.
6. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. - М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. – 304 с.

29. Парфенов К.Г. Банковский учет и операционная техника.-М.: «Парфенов.ру», 2004.

30. Пещанская И.В. Долгосрочный кредит: теория и практика. - М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 320 с.

31. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. - М.: Финансы и статистика, 2007.-384с.

32. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер.с англ. со 2-го издания. -М.:Дело, 2007. – 768 с.

33. Тедеев А.А. Банковское право: Учебник.- м.: Эксмо, 2005.-212 с.

1. Челноков В.А. Деньги Кредит Банки. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2005. – 366 С.

35. Челноков В.А Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. Учеб. Для вузов. 3-е изд. перераб. И доп. - М.:Высшая школа, 2008. –292 с.

ПЕРИОДИЧЕСКАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. Варешина М. Ипотека кусается? Что делать, сели кредит оказался «не по плечу»? // Аргументы и факты. - 2015. -№ 20. - с. 17.

37. Горский М. Экономическая зима закончится в 2015 году // Банковское дело. - 2008.- № 12.

38. Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов // Финансы и кредит. - 2005. - №1 (115). - С.22-25.

39. Давыдова Л.В., Кулькова С.В. Теоретические аспекты проблемы финансовой стабильности коммерческих банков // Финансы. – 2005. - № 2 (170). – С.2-5.

40. Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля // Финансы и кредит.-2002. - №7. - С.46-51

41. Ключников М.В. Анализ показателей, характеризующих финансовую деятельность коммерческих банков// Финансы и кредит.-2003.-№20 (134).-С.40.

42. Морковкин А.Л. Совершенствование банковского надзора в области секьюритизации активов кредитных организаций // Финансы и кредит. -2008.-№ 9.

43. Петров В.С. Анализ фондовых активов про построении инвестиционных стратегий // Финансы. - 2008.- № 7.