Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Оборотные активы предприятия (Классификация оборотных средств)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

-потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

-сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

-величина уплачиваемых налогов и др.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают по времени, в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота текущих активов, тем больше потребность в финансировании.

Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя текущими активами (оборотными средствами), предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное управление текущими активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале.

Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.

К числу первых следует отнести:

-сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);

-отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на машиностроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной);

-масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных).

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Все выше сказанное определяет актуальность выбранной темы курсовой работы.

1. Классификация оборотных средств.

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

Классификация оборотных производственных фондов:

1. Оборотные фонды в производственных запасах:

а) сырьё, основные материалы;

б) покупные полуфабрикаты;

в) вспомогательные материалы;

г) топливо;

д) тара и тарные материалы;

е) запасные части для текущего ремонта;

ж) малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент.

2. Оборотные фонды в процессе производства:

а) незавершенное производство;

б)полуфабрикаты собственного изготовления.

Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.
Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.
Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.
Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.
Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.

Объединение (предприятие) не только производит продукцию, но и занимается её реализацией, поэтому кроме оборотных производственных фондов оно располагает ещё фондами обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция на складе предприятия, денежные средства в кассе и на расчетном счете в Госбанке, а также в незаконченных расчетах за отгруженную продукцию.

Оборотные средства

Оборотные фонды Фонды обращения
1. Производственные запасы 1.Дебиторская задолженность
2. Незавершенное производство 2.Деньги в кассе и на р/с
3. Расходы будущих периодов 3.Краткосроч фин.влож
4. Готовая продукция 4.Прочие оборотные активы

Объединение (предприятие) не только производит продукцию, но и занимается её реализацией, поэтому кроме оборотных производственных фондов оно располагает ещё фондами обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция на складе предприятия, денежные средства в кассе и на расчетном счете в Госбанке, а также в незаконченных расчетах за отгруженную продукцию.

Сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении составляет оборотные средства объединения (предприятия).

2. Анализ состава и структуры оборотных активов.

Раздел 2 бухгалтерского баланса “Оборотные активы” объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных активов различают:

Запасы (в т.ч. сырье, материалы, МБП, готовая продукция, товары отгруженные и др.).
НДС по приобретенным ценностям.
Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
Краткосрочные финансовые вложения.
Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)
Прочие оборотные активы.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по степени ликвидности, по категориям риска, по способу отражения в балансе предприятия. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

Таблица 1 :Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности

Группы оборотных средств	Состав включаемых статей актива баланса	Н.Г.	К.Г.	абс. откл.
1. Наиболее ликвидные активы	1. Денежное средство	51777	164570	112793
	1.1 Касса	48921	17570	-31351
	1.2. Расчетный счет
	1.3. Валютный счет
	1.4. Прочие денежные средства	2856	147000	144144
	2. Краткосрочные финансовые вложения	8994249	3506000	-5488249
ИТОГО		9097803	3835140	-5262663
2. Быстро реализуемые активы	1. Товары отгруженные	-	-	-
	2. Краткосрочная дебиторская задолженность	46975089	42249752	-4725337
	3. Прочие оборотные активы	11931495	-	-
ИТОГО		58906584	42249752	-16656832
3. Медленно реализуемые активы	1. Запасы-расходы будущих периодов	140718563	205572453	64853890
ИТОГО		140718563	205572453	64853890
Всего	1+2+3	208722950	251657345	42934395

Вывод: Проведя анализ состава и структуры оборотных средств по степени ликвидности можно сказать, что на начало года у предприятия больше всего медленно реализуемых активов - 140718563, а меньше всех наиболее ликвидные активы - 9097803 , и на конец года наиболее ликвидные активы снизились на 5262663, быстро реализуемые активы снизились на 16656832, а медленно реализуемые активы увеличились на 64853890 это характеризует предприятие с отрицательной стороны, т.к чем больше у предприятия наиболее ликвидных активов тем быстрее предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам, тем выше у предприятия платёжеспособность и кредитоспособность, а также устойчивее финансовое состояние.

Таблица 2: Состав и структура оборотных средств по степени риска вложения.

Группы оборотных средств	Состав включаемых статей пассива баланса	Н.Г.	К.Г.	абс. откл.
1. Оборотные средства с минимальным риском вложения	1. Денежное средство	51777	164570	112793
	1.1 Касса	48921	17570	-31351
	1.2. Расчетный счет
	1.3. Валютный счет
	1.4. Прочие денежные средства	2856	147000	144144
	2. Краткосрочные денежные вложения	8994249	3506000	-5488249
ИТОГО		9097803	3835140	-5262663
2. Оборотные средства с малым риском вложения	1. Дебиторская задолженность за вычетом сомнительной	46975089	42249752	-4725337
	2. Производственные запасы за вычетом залежалых	86789427	112882171	26092744
	3. Остатки готовой продукции и товаров за вычетом не пользующихся спросом	54885782	94077532	39191750
ИТОГО		46975089	42249752	-4725337
3. Оборотные средства со средним рисом вложения	1. МБП по остаточной стоимости	-	-	-
	2. Незавершенное производство за вычетом сверхнормативного	6157654	11534835	5377181
	3. Расходы будущих периодов	956646	1387250	430604
ИТОГО		7114300	12922085	5807785
4. Оборотные средства с высоким риском вложения	1. Сомнительная дебиторская задолженность	-	-	-
	2. Залежалые производственные запасы	54885782	94077532	39191750
	3. Сверхнормативное незавершенное производство	-	-	-
	4. Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом	-	-	-
	5. Проч. элементы об-ых ср-в не вошедшие в пред-щие группы	11931495	-	-
ИТОГО		66817277	94077532	27260255
5.Общая сумма оборотных средств	1+2+3+4	130004469	153084509	23080040

Вывод: Проведя анализ состава и структура оборотных средств по степени риска наблюдается, что у предприятия больше всего оборотных средств с высоким риском вложения – 66817277 и на конец года они ещё увеличились на 27260255, т.к много залежалых производственных запасов. Предприятие не может в полной мере реализовать готовую продукцию и у неё остаётся большое количество остатков готовой продукции и товаров для перепродажи.

Таблица 3 Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия.

Группа оборотных средств	Состав включаемых статей актива баланса	Н.Г.	К.Г.	абс.откл.
1. Материальные оборотные средства	1. Материалы:	77938412	97902206	19963794
	2.МБП	-	-	-
	3.НЗП	6157654	11534835	5377181
	4.Расходы будущих периодов	956646	1387250	430604
	5.ГП	54885782	94077532	39191750
	6.Готовые товары	-	-	-
	7.Прочие запасы и товары	-	-	-
ИТОГО		139938494	204901823	64963329
2. Дебиторская задолженность	1. Товары отгруженные	-	-	-
	2.Расчеты с дебиторами	46975089	42249752	-4725337
	3.Прочие оборотные активы	11931495	-	-
ИТОГО		58906584	42249752	-16656832
3.Денежные средства	1.Ден.средства:	51777	164570	112793
	Касса	48921	17570	-31351
	Расчетный счет
	Валютный счет
	Прочие ден.средства	2856	147000	144144
	2.Краткосрочные фин. вложения	8994249	3506000	-5488249
ИТОГО		9097803	3835140	-5262663
4.Общая сумма об. средств	1+2+3	207942881	250986715	43043834

3. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью оборота средств связаны:

минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и ДР.);
потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);
сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
величина уплачиваемых налогов и др.

Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной) масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Среднегодовая оборачиваемость оборотного капитала

Изменение величины страхового запаса в днях

Изменение величины текущего в запаса в днях

Изменение норм запасов в днях

Изменение среднегодовых остатков сырья, материалов, комплектующих и других аналогичных ценностей

Изменение годового объема реализации

Изменение однодневной потребности сырья, материалов, комплектующих и других аналогичных ценностей

Изменение величины подготовительного запаса в днях

В ходе управления оборотными средствами принято контролировать: объем и структуру оборотных средств, их динамику по видам, а также в сравнении с товарооборотом; соответствие нормируемых оборотных средств нормативам, размер и причины возникновения отклонений; изменения состава и величины нормируемых и ненормируемых оборотных средств, их причины и последствия; показатели экономической эффективности использования оборотных средств в динамике.

Анализ объема и структуры оборотных средств с подразделением их на нормируемые и ненормируемые проводится по данным бухгалтерского баланса в сравнении с началом отчетного периода. В процессе анализа целесообразно изучить изменение за отчетный период нормируемых средств как в целом, так и по отдельным элементам: запасы товаров на складе, в торговой сети, в пути, денежные средства и ценные бумаги в кассе, товары, отгруженные по договорам комиссии и поручения, оказанные услуги, прочие активы (инвентарь, материалы для собственных нужд, тара). Затем нужно анализировать ненормируемые оборотные средства: денежные средства на расчетном счете, дебиторскую задолженность, прочие средства. Особое внимание следует обратить на изменения абсолютной суммы и удельной величины средств, вложенных в товары отгруженные и принятые на ответственное хранение, в том числе по договорам комиссии и поручения, а также дебиторскую задолженность. Для перерабатывающих предприятий особое значение имеет продолжительность операционного цикла, что связано с временной иммобилизацией текущих активов. Необходимо проследить, покрывает ли рентабельность по перерабатываемым товарам расходы, связанные с иммобилизацией и поддержанием производственного процесса, либо же эти расходы компенсируются за счет рентабельности по другим товарам. То есть надо контролировать выход затрат на производство из рамок безубыточности финансовой деятельности предприятия в целом. В результате анализа выявляют недостатки в размещении и использовании хозяйственных средств, намечают меры по их устранению. Примечательно, что темп роста нормируемых оборотных средств может быть выше, чем темп роста товарооборота в результате опережающего увеличения денежных средств и прочих активов. В то же время рост средств, вложенных в запасы товаров, может соответствовать или быть ниже темпа роста товарооборота. В этом случае следует определить целесообразность сложившегося соотношения в использовании хозяйственных средств.

По результатам финансовой деятельности полезно изучить тенденцию высвобождения либо привлечения дополнительных оборотных средств. Для определения экономии оборотных средств благодаря ускорению их оборачиваемости устанавливают потребность в текущих активах за отчетный период исходя из фактической выручки и скорости оборота за предыдущий период.

Увеличивая оборотные средства за счет заемных средств, предприятию необходимо следить за темпами роста текущих активов и кредиторской задолженности, кроме того, очень важно спланировать поступление денежных средств на расчетный счет перед погашением займа. Эта проблема особенно актуальна, когда кредиторскую задолженность нужно возвращать, не дожидаясь завершения операционного цикла по текущему проекту.

Достаточно важное значение с экономической точки зрения имеют коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, ценных бумаг. Они служат исходными данными для расчета эффективности использования оборотных средств торгового предприятия. Ускорение оборачиваемости активов ведет к высвобождению, т.е. к экономии средств, сокращению в удельном выражении постоянных затрат, повышению ликвидности. Целесообразно изучить, как изменилась оборачиваемость нормируемых средств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, что привело к замедлению оборачиваемости средств, вложенных в запасы товаров или другие элементы оборотных средств, поскольку в результате замедления оборачиваемости в хозяйственный оборот вовлекаются дополнительные средства:

Qф

Дельта E = ---- x (Тоб.факт. - Тоб.план.),

где Qф - товарооборот текущего периода; Тоб.факт. - длительность одного оборота текущего периода; Тоб.план. - длительность одного оборота предыдущего периода.

Оперативный анализ позволяет определить ритмичность реализации продукции за конкретный промежуток времени. Коэффициент ритмичности, рассчитываемый как отношение каждодневного фактического товарооборота к базовым показателям, и анализ сезонности позволяют спрогнозировать потребительский спрос и соответственно строить снабженческо - сбытовую политику.

Основная причина создания запасов состоит в том, что ни теоретически, ни практически невозможно совместить моменты конца образования необходимых ресурсов и начала их потребления. Она в свою очередь сводится к организации хранения запасов и снабжения продукцией, что связано с определенными расходами. Издержки хранения складываются из затрат на аренду склада, амортизацию собственного склада, а также потерь от иммобилизации денежных средств. Издержки на поставку отдельной партии - из расходов на транспортировку, охрану, страхование, оформление поставки и др. Стремление уменьшить расходы на хранение запасов влечет за собой увеличение числа поставок, что автоматически повышает расходы на поддержание последних. Причем затраты на хранение в несколько раз меньше затрат на поставку продукции.

Существо задач управления запасами как раз и заключается в том, чтобы к конкретной хозяйственной ситуации решить, когда запасать и сколько запасать, чтобы своевременно и в необходимой величине удовлетворить имеющиеся потребности и при этом обеспечить минимум массовых издержек на хранение и поставку отдельных партий товарных ресурсов. В качестве исходных данных в моделях управления запасами фигурируют следующие элементы: интенсивность спроса во времени, организация пополнения запасов, удельные издержки на хранение и поставку отдельных партий запасаемых ресурсов, а иногда и удельные издержки из-за дефицита.

Если торговая организация во время закупила товар, качество, количество и ассортимент которого соответствуют спросу населения, кругооборот средств завершается сбытом продукции. На этой стадии обращения важно правильно установить уровень продажных цен и соответственно торговой надбавки, чтобы возместить издержки обращения, уплатить налоги и получить прибыль. Размер торговой надбавки определяет само предприятие в зависимости от состава рынка, качества и потребительских свойств товара.

Принципы ценообразования в основном преследуют две цели: максимизация текущей прибыли и минимизация издержек. При этом общий подход - чем выше цена, тем больше прибыль - не всегда себя оправдывает, так как предпринимателю наравне с финансовым результатом, как правило, важен срок оборачиваемости товарных запасов. В то же время выручка от реализации товара определяется не только ценой, но и количеством товара, проданного по этой цене. Так, снижение цен, благодаря которому резко увеличивается количество продаваемых товаров, не только позволяет увеличить прибыль, но и оказывает положительное влияние на другие показатели деятельности торговой организации: уменьшается доля постоянных издержек обращения в себестоимости продукции, ускоряется оборачиваемость денежных средств.

Торговые предприятия, укрепившиеся на рынке, со временем, как правило, укрупняются, и это ведет к увеличению доли постоянных затрат (растет число сотрудников и соответственно повышаются расходы на заработную плату, отчисления налогов и платежей во внебюджетные фонды, оплату процентов по займам, а также покупку или аренду торгового оборудования и т.д.) в совокупности издержек обращения и, как следствие, к определенному риску зависимости от объема выручки при низком уровне рентабельности.

Предположим, что средняя цена на продаваемую продукцию состоит из следующих компонентов: c + s + p, где c - доля постоянных затрат (аренда помещения, оборудования, амортизация, должностные оклады и прочее); s - доля переменных затрат (покупная стоимость продукции, транспортные расходы, заработная плата, налоги с наценки) и p - доля предпринимательской прибыли в выручке от реализации. Тогда минимальный размер выручки (Qmin), который позволит покрыть заданные постоянные затраты С.

Данное отношение можно использовать с точки зрения оценки финансовой устойчивости предприятия. Запас финансовой прочности показывает, какое снижение выручки от реализации продукции может выдержать торговое предприятие без серьезной угрозы для своего финансового положения.

Пример. У розничного торгового предприятия товарные запасы и прочие переменные затраты составляют 70 000 ден. ед., постоянные затраты в виде окладов, амортизации, оплаты за электроэнергию и аренду помещения - 25 000 ден. ед. Определим минимальную месячную прибыль, обеспечивающую при заданных условиях прибыль в размере 5000 ден. ед. Для этих условий выручка от реализации запасов должна быть не меньше 100 000 ден. ед. В противном случае сначала сократится доля прибыли, а затем не будут возмещаться постоянные и переменные затраты. Факторами для возникновения такой ситуации могут послужить экономический кризис, неудачный выбор месторасположения розничного торгового предприятия, преуспевающая политика конкурентов.

Таким образом, с увеличением объема выручки сокращается доля условно - постоянных затрат и увеличивается рентабельность предприятия, а это, по сути, является резервом для повышения эффективности использования оборотных активов.

3.1 Анализ оборачиваемости готовой продукции

На многих предприятия большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Это связано с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из–за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимости продукции, неритмичностью отгрузки и т.д. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам и т.д. в настоящее время – это одна из основных причин низкой платёжеспособности предприятий и их банкротств.

Таблица 4. Расчет показателей оборачиваемости и длительности одного оборота готовой продукции.

Показатель	По плану	По отчету	Изменение, +
А	1	2	3
1 . Объем реализации за вычетом налогов и платежей из выручки, тыс. р.	452355,71	360121,56	-92234,15
2. Среднегодовые остатки готовой продукции, тыс.р.	4573,82	7839,79	3265,97
3. Среднегодовая оборачиваемость готовой продукции, раз	98,90	45,94	-52,96
4. Длительность одного оборота, дн.	2,79	6,01	3,22

Решение:

Ср.год оборачиваемость готовой продукции = Vреал./Ср.год остатки гот.прод.

Ср.год оборачиваемость готовой продукции = 452355,71/4573,82 = 98,90

Длительность одного оборота = 276/Ср.год оборачиваемость гот.прод

Длительность одного оборота = 276/98,90 = 2,79

Вывод: Проведя расчёты по оборачиваемости готовой продукции можно сделать вывод, что длительность одного оборота по отчёту замедлилась по сравнению с планом на 3,22 дня это ещё раз подтверждает тот факт, что у предприятие не может в полной мере реализовать свою продукцию. Общая среднегодовая оборачиваемость готовой продукции ускорилась на 52,96 это связано с тем, увеличились среднегодовые остатки готовой продукции на 3265,97, и снизилась выручка на 92234,15.

3.2 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и её доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объёма продаж, либо неплатёжеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшится, с одной стороны, за счёт ускорения расчётов, а с другой – из – за сокращения отгрузки продукции покупателям.

Таблица 5. Расчет показателей оборачиваемости и длительности одного оборота дебиторской задолженности.

Показатель	По плану	По отчету	Изменение, +
А	1	2	3
1 . Объем реализации за вычетом налогов и платежей из выручки, тыс. р.	452355,71	360121,56	-92234,15
2.Среднегодовые остатки дебиторской задолженности, тыс.руб.	3914,59	3520,81	-393,78
3. Среднегодовая оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	115,56	102,28	-13,27
4. Длительность одного оборота, дн.	2,39	2,70	0,31

Решение:

Ср.год оборачиваемость дебиторской задолженности = Vреал./Ср.год остатки дебиторской задолженности.

Ср.год оборачиваемость дебиторской задолженности = 452355,71/3914,59 = 115,56

Длительность одного оборота = 276/Ср.год оборачиваемость дебиторской задолженности.

Длительность одного оборота = 276/115,56 = 2,39

Вывод: Из таблицы видно, что длительность оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается на 0,31. Это является отрицательным результатом деятельности предприятия. Увеличение длительности просрочки задолженности повышает риск ее непогашения. Среднегодовая оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась в 13,27 раз, это значит, что дебиторы стали платить предприятию быстрее.

3.3 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

Привлечение заёмных средств в оборот предприятия является нормальным явлением, т.к содействует временному улучшению ФСП при условии, что средства не замораживают и своевременно возвращаются.

Таблица 6. Расчет показателей оборачиваемости и длительности одного оборота кредиторской задолженности

Показатель	По плану	По отчету	Изменение, +
А	1	2	3
1 . Объем реализации за вычетом налогов и платежей из выручки, тыс. р.	452355,71	360121,56	-92234,15
2. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности, тыс.р.	19512,95	24938,57	5425,62
3. Среднегодовая оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	23,18	14,44	-8,74
4. Длительность одного оборота, дн.	11,91	19,11	7,21

Решение:

Ср.год оборачиваемость кредиторской задолженности = Vреал./Ср.год остатки кредиторской задолженности.

Ср.год оборачиваемость кредиторской задолженности = 452355,71/19512,95 = 23,18

Длительность одного оборота = 276/Ср.год оборачиваемость кредиторской задолженности.

Длительность одного оборота = 276/23,18 = 11,91

Вывод: проведя расчёты оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия можно сказать, что среднегодовые остатки кредиторской задолженности увеличились на 5425,62, т.е увеличилась кредиторская задолженность. Среднегодовая оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась на 8,74 с 14,44 до 23,18. Длительность одного оборота кредиторской задолженности увеличилась на 7,21 день, т.е предприятие теряет кредитоспособность.

3.4 Анализ оборачиваемости сырья, материалов и других аналогичных ценностей

Эффективное использование материальных ресурсов позволяют ускорить оборачиваемость капитала и повысить его доходность, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть капитала.

Искусство управления материальными ресурсами заключается в:

оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей.
минимизации затрат по их обслуживанию.
обеспечении эффективного контроля за их движением.

Таблица 7. Расчет показателей оборачиваемости и длительности одного оборота сырья, материалов и других аналогичных ценностей.

Показатели	По плану	Обозна чения	По отчёту	Обозна чения	Изменения
А	1	2	3	4
1.Выручка от реализации за вычетом налогов и платежей из выручки, тыс. р.	452355,71	Ро	360121,56	Р	-92234,15
2. Среднегодовые остатки запасов сырья, материалов, топлива и других аналогичных ценностей, тыс.р.	6494,87	ОЗ	8158,52	ОЗ	1663,65



3. Среднегодовая оборачиваемость производственных запасов (стр. 1 : стр. 2), раз	69,65	О	44,14	О	-25,51


4. Длительность одного оборота (стр. 2 : стр. 1 х 276 или 276 ; стр. 3), дн.	3,96	Д	6,25	Д	2,29


5. Нормы запасов (НЗ), дн.	22	НЗ	26	НЗ	4
Из них:
текущий запас	17	ТЗ	19	ТЗ	2
страховой запас	2	СЗ	5	СЗ	3
подготовительный запас	3	ПЗ	2	ПЗ	-1
6. Однодневная потребность в сырье, материалах, топливе и др. аналогичных ценностях, тыс.р	0,04	ОППЗ	0,03	ОППЗ	-0,01

Решение:

Среднегодовая оборачиваемость производственных запасов = выручку/ср.год. остатки запасов сырья, материалов др. аналогичных ценностей.

Среднегодовая оборачиваемость производственных запасов = 452355,71/6494,87=69,65

Длительность одного оборота = 276/ср.год. оборачиваемость

Длительность одного оборота = 276/69,65 = 3,96

Однодневная потребность в сырье, материалах = 276/ср.год.остатки

Однодневная потребность в сырье, материалах = 276/6494,84 = 0,04

Таблица 8. Оборачиваемость оборотных средств.

№	Показатель	н.г.	к.г.	изменения
1	2	3	4	5
1	Выручка, руб.	452355709	360121557	-92234152
2	Количество дней анализируемого периода	276,00	276,00	0,00
3	Средний остаток оборотных средств, руб.	17969483,5	21580333,25	3610849,75
4	Продолжительность одного оборота, дней	59,70	56,44	-3,26
5	Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	4,62	4,89	0,27
6	Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.	21,63	20,45	-1,18

Решение:

Продолжительность одного оборота = (Средний остаток Об.С * число дней в периоде)/выручка

Продолжительность одного оборота = (17969483,5 * 276)/452355709 = 59,70

Коэффициент оборачиваемости средств = выручка/средний остаток Об.С

Коэффициент оборачиваемости средств = 452355709/ 17969483,5 = 4,62

Коэффициент загрузки средств в обороте = средний остаток Об.С/выручка*100

Коэффициент загрузки средств в обороте = 17969483,5/452355709 *100=21,63

Вывод: по данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств за год ускорилась на 3,26 дней с 56,44 до 59,70. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости на 0,27 с 4,62 до 4,86 и снижению коэффициента загрузки на 1,18 с 21,63 до 20,45. Изменение скорости оборотов было достигнуто в результате двух факторов:

Снижение объёма выручки на 92234152.
Увеличение среднего остатка оборотных средств на 3610849,75.

Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств можно определить используя коэффициент загрузки, если коэффициент загрузки уменьшился на 1,18 коп. следовательно общая сумма перерасхода оборотных средств от всего объёма выручки составит:-1,18*360121557/100 = 4249434,37

4.Анализ состояния запасов.

Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Размер оборотных средств, необходимых предприятию для нормальной работы, определяется и устанавливается предприятием путём разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах.

Производственны запасы делятся на виды и могут быть показаны в натуральном и денежном выражении, а также в днях запаса.

Таблица 9. Данные для расчета влияния текущего, страхового и подготовительного запасов на изменение норм запасов по сырью, материалам, топливу и другим аналогичным ценностям, в днях

Показатель	По плану	Фактически	Отклонение, +
1	2	3	4
1. Текущий запас (ТЗ)	17	19	2
2. Страховой запас (СЗ)	2	5	3
3. Подготовительный запас (ПЗ)	3	2	-1
4. Нормы запасов (НЗ)	22	26	4

Таблица 10. Данные для расчета влияния факторов изменения оборотного капитала, тыс.руб.

Показатель	По плану	Фактически	Отклонение, ±
1	2	3	4
Нормы запасов (НЗ), дн.	22	26	4
Однодневная потребность запасов (ОППЗ), тыс.р.	1,79	1,45	-0,34
Запасы (ПЗ)	20,21	24,55	4,34

Таблица 11. Расчет влияния факторов изменения оборотного капитала, тыс.руб.

Фактор	Расчет влияния	Размер влияния
1	2	3
Изменение норм запасов	(НЗПф-НЗп)*ОППЗп	7,16
Изменение однодневной потребности в материалах	(ОППЗф-ОППЗп)*НЗф	-8,84
Итого		-1,68

Вывод:

У предприятия имеется текущий, страховой и подготовительный запас и того нормы запасов по плану 22, по факту 26.

Текущий запас необходим предприятию для нормальной работы между поставками; страховой запас необходим предприятию для нормальной работы, при каких либо неожиданных задержках транспорта, нарушений поставщиком сроков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные средства предприятия являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализации. Таким образом, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств.

Список использованных источников

1. Артенко В.Г. и др. Финансовый анализ. М.- Новосибирск, «Дело и Сервис»; «Сибирское соглашение», 199.-160с.

2. Балбанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта М.:Финансы и статистика, 2015.-112 с.

3. Бакунов М.И. и др. Анализ эффективности использования оборотных средств. /Бухгалтерский учет.2016.-№10, с.65-69

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет.2014.-528 с.

5. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов.// Бухгалтерский учет.-2010.-№10.-с.47-50.

6. Ефимова О.В.Анализ платежеспособности предприятия.// Бухгалтерский учет -2010-№7.-70-77 с.

7. Фахушевский В.Н. Об анализе оборотных средств// Бухгалтерский учет.-2010.- № 2-с.80-81.