Обеспечение сбалансированности федерального бюджета

Содержание:

Введение

В современных экономических условиях значимость управления финансами существенно возрастает, поскольку рациональное взаимодействие государственных органов власти при распределении ресурсов создает возможности для наиболее эффективного достижения приоритетных задач развития экономики России. Изучение и применение современных методов эффективного государственного или муниципального управления – задача актуальная и достаточно трудная.

Несмотря на то, что Российская Федерация встала на путь рыночных преобразований достаточно давно, специалистами отмечается тот факт, что финансовая система нашей страны все еще находится на стадии становления и развития.

По мнению специалистов, несмотря на активное реформирование финансовой системы Российской Федерации, ей еще присущ ряд недостатков, среди которых можно выделить следующие:

1. Низкая капитализация финансового сектора. В данном случае необходимо отметить, что сложившиеся темпы прироста капитала российского финансового сектора вполне соответствуют его текущей эффективности. Рост капитализации может быть достигнут за счет повышения активности финансовых посредников. Развития инвестиционной активности финансово-посреднического сектора вполне можно добиться на базе действующих институтов путем их частичного перепрофилирования и развития специализации.

2. Общий дефицит долгосрочных ресурсов в экономике. Недостаток долгосрочных ресурсов в российской экономике обусловлен преобладанием ликвидных средств в пассивах финансового сектора. Вместе с тем, заметной активности банковского сектора в продвижении на рынок инструментов долгосрочного привлечения средств не наблюдается.

3. Непрозрачность финансовых отношений и недостаток финансовой информации. Финансовая непрозрачность российской экономики повышает асимметрию информации, предопределяет несовершенство рынков и, соответственно, препятствует финансовому перераспределению. Однако эффект при принятии мер по исправлению сложившейся ситуации не может быть мгновенным, и рассчитан, скорее всего на длительную перспективу.

4. Несовершенство институциональных условий финансовой деятельности. Можно констатировать, что в настоящее время частные инициативы оказываются не в состоянии организовать эффективный перелив капитала, направленный на модернизацию российской экономики, структурную перестройку ее реального сектора, активизацию инновационных процессов.

5. Высокий уровень риска, распределенного в системе при низком качестве управления рисками. Российский финансовый сектор не использует адекватные методы управления рисками. В результате риски повышают цены на финансовые ресурсы, снижают доступность кредитов.

Таким образом, изучение вопросов совершенствования государственной системы управления финансовым сектором в условиях модернизации российской экономики является актуальным на современном этапе развития рыночных отношений.

Актуальность темы исследования связана еще и с тем фактом, что в условиях финансовых санкций и низких цен на нефть (что повлекло существенное снижение курса национальной валюты), финансовая система столкнулась с новыми вызовами и от эффективности государственного управления в значительной степени зависит будущее нашей страны на мировом экономическом пространстве.

Цель работы – исследовать особенности организации государственного управления финансовыми ресурсами на всех уровнях финансовой системы и перспективы его развития.

Задачи работы:

• рассмотреть сущность и финансовые потоки финансовой системы РФ;
• охарактеризовать структуру системы государственного управления финансовыми ресурсами;
• дать характеристику основным государственным финансовым институтам;
• проанализировать состояние государственного бюджета на современном этапе развития рыночных отношений;
• провести анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ;
• исследовать состояние рынка государственных ценных бумаг;
• выявить проблемы и перспективы развития системы государственного управления финансами на различных уровнях финансовой системы.

Объектом практического исследования выступает система государственного управления финансовыми ресурсами.

Предмет исследования – совокупность организационно-правовых и экономических отношений в процессе формирования системы государственного управления финансовыми ресурсами.

При написании работы использовались такие методы исследования как метод анализа и научного обобщения учебной и специальной литературы, табличный и графический метод изображения данных, статистические методы расчета экономических показателей и другие.

Научная новизна исследования заключается в обосновании проблем и перспектив государственной финансовой политики в современных условиях хозяйствования (условиях финансовых санкций и низких цен на нефть).

Практическая значимость работы заключается в систематизации теоретических аспектов темы исследования и обосновании развития государственной системы управления финансовыми ресурсами за последние годы.

Поставленная цель и задачи предопределили структуру работы, она включает в себя введение, две главы, заключение и список использованной литературы.

Во введении приводится актуальность темы исследования, ставиться цель и задачи, определяется предмет и метод исследования, а также практическая значимость и научная новизна.

Первая глава посвящена теоретическим аспектам темы исследования, в ней последовательно раскрываются вопросы сущности и структуры финансовой системы РФ, приводятся финансовые потоки в рамках государственной системы управления финансовыми ресурсами, а также совокупность государственных финансовых институтов.

Во второй главе проводится комплексный анализ динамики государственных финансовых потоков, в частности состояние бюджетной сферы, денежно-кредитной политики ЦБ РФ, а также рынка государственных ценных бумаг.

.Заключение содержит в себе общие выводы по проделанной работе.

Глава 1. Теоретические основы формирования государственной финансовой системы РФ

1.1. Сущность финансовой системы. Финансовые потоки как основа финансовой системы

Финансовая система в целом - это совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, участвующих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств [33, c. 117].

Финансовая система включает в свой состав сферы централизованных и децентрализованных финансов, основным признаком выделения которых является характер образуемых денежных фондов (рисунок 1) [10, c. 47].

Финансовая система РФ

Централизованные финансы

Децентрализованные финансы

Бюджетная система

Государственный и муниципальный кредит

Финансы государственных и муниципальных предприятий

Финансы коммерческих и некоммерческих предприятий

Финансы домашних хозяйств

Рис.1. Состав финансовой системы РФ

Сфера централизованных финансов – это совокупность звеньев финансовой системы, участвующих в процессе формирования, распределения и использования бюджетных и внебюджетных фондов денежных средств, а также фондов денежных средств муниципальных органов власти. Звеньями централизованных финансов являются: бюджетная система; государственный и муниципальный кредит.

Сфера децентрализованных финансов – это совокупность звеньев финансовой системы, участвующих в процессе формирования, распределения и использования обособленных фондов денежных средств отдельных хозяйствующих субъектов и частных лиц. Звенья децентрализованных финансов включают в свой состав: финансы государственных и муниципальных предприятий, организаций, корпораций и агентств, находящихся на самофинансировании; финансы коммерческих предприятий; финансы некоммерческих предприятий; финансы индивидуальных предпринимателей; финансы домашних хозяйств [7, c. 19].

Рассмотрим отдельные звенья финансовой системы более подробно.

Бюджетная система Российской Федерации - основанная на экономических отношениях и государственном устройстве, регулируемая законодательством совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Основной целью бюджетной системы является перераспределение валового внутреннего продукта для финансового обеспечения решения ключевых экономических, социальных, культурных и политических задач государства. В рассматриваемом звене наиболее полно проявляются все функции финансов одновременно: посредством таких инструментов, как налоги, акцизы, таможенные пошлины и пр. осуществляется перераспределение ВВП, а целый ряд государственных органов (Казначейство, Федеральная налоговая служба, Счетная палата РФ и пр.) организуют систему контроля над таким распределением [1, c. 199].

Государственный и муниципальный кредит выражает совокупность экономических отношений между государством или муниципальными органами власти, с одной стороны, и другими экономическими субъектами – с другой, по поводу привлечения фондов денежных средств, предоставления ссуд или гарантийного обеспечения.

В результате осуществления государственного и муниципального кредита Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование могут выступать в качестве заемщика, кредитора или гаранта. К основным задачам государственного кредита можно отнести следующие (рисунок 2) [13, c. 121].

Основные задачи государственного и муниципального кредита

Финансирование бюджетного дефицита

Проведение международной и региональной финансово-кредитной политики

Поддержка социально-приоритетных секторов и видов деятельности

Рис.2. Основные задачи государственного и муниципального кредита

В последние годы особое значение в финансовой системе России стали играть финансы государственных и муниципальных предприятий, корпораций и агентств, находящихся на самофинансировании.

Деятельность государственных корпораций регламентируется ст.71.1 ФЗ от 12 января 1996 г. № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях». Государственной корпорацией признается не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная Российской Федерацией на основе имущественного взноса и созданная для осуществления социальных, управленческих или иных общественно полезных функций. Первой государственной корпорацией стала ГК «Агентство по страхованию вкладов».

В последние годы для реализации наиболее важных программ развития экономики и социальной сферы было создано около десятка государственных корпораций, среди которых отметим Российскую корпорацию нанотехнологий, ГК по строительству олимпийских объектов и развитию города Сочи как горноклиматического курорта, ГК «Ростехнологии», ГК по атомной энергии «Росатом», Фонд содействия развитию жилищно-коммунального хозяйства.

Государственные корпорации обладают целым рядом особенностей, содержание которых иллюстрируется рисунком 3 [24, c. 114].

Особенности государственных корпораций

Создаются на основании федерального закона

Имущество, переданное государственной корпорации Российской Федерацией, является собственностью корпорации, в результате чего контроль за имуществом выведен из под надзора Счетной палаты

Государственные корпорации по своему статусу отличны как от ОАО с преобладающим государственным участием (на них не распространяются положения о раскрытии информации), так и от государственных унитарных предприятий (они выведены из под контроля ряда государственных органов)

Государственные корпорации подотчетны только Правительству РФ, в то время как другие органы государственной власти местного самоуправления не вправе вмешиваться в их деятельность

Рис.3. Особенности государственных корпораций

Другой разновидностью государственного участия в функционировании децентрализованных финансов являются унитарные предприятия. Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на имущество, закрепленное за ней собственником. В Российской Федерации создаются и действуют два вида унитарных предприятий, характеристики которых представлены в таблице 1 [24, c. 116].

Таблица 1

Характеристика государственных муниципальных предприятий

Вид унитарного предприятия	Характеристика объекта
Унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения	Федеральное государственное предприятие и государственное предприятие субъекта Российской Федерации, муниципальное предприятие
Унитарные предприятия, основанные на праве оперативного управления	Федеральное казенное предприятие, казенное предприятие субъекта Российской Федерации, муниципальное казенное предприятие

Несмотря на значительную долю государственного сектора в экономике любого государства, и России в том числе, ведущую роль в создании валового внутреннего продукта играют, тем не менее, финансы коммерческих предприятий.

Финансы коммерческих предприятий – это система экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных ресурсов отдельных хозяйствующих субъектов в процессе осуществления хозяйственной деятельности направленной на получение прибыли, как основной цели деятельности.

Роль финансов коммерческих организаций в функционировании финансовой системы страны иллюстрируется рисунком 4 [9, c. 35].

Финансы некоммерческих организаций это отношения, связанные с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов в процессе реализации социальных, общественных, образовательных, религиозных и иных задач, не связанных с извлечением прибыли. Предпринимательскую деятельность некоммерческая организация может осуществлять лишь в рамках решения поставленных перед ней задач.

Роль финансов коммерческих организаций

Являются основным источником образования централизованных денежных фондов

Являются главным направлением регулирующих действий государственных органов власти

Являются ведущим источником образования финансовых ресурсов домашних хозяйств

Являются основой для организации непрерывного процесса удовлетворения общественных потребностей

Являются ключевым звеном в распределении и потреблении произведенного валового продукта

Рис.4. Роль финансов коммерческих организаций

Финансы домашних хозяйств – система формирования и использования денежных доходов отдельных групп лиц, проживающих в одном помещении и ведущих общее хозяйство в целях совместно­го потребления и накопления. Специфика финансов домашних хозяйств состоит в том, что эта сфера финансовых отношений в наименьшей степени регламентирована государством, которое обладает небольшим инструментарием их регулирования.

Финансы индивидуальных предпринимателей совмещают в себе особенности финансов коммерческих организаций и личные финансы, при этом акцент смещается в сторону коммерческих финансов, поскольку деятельность индивидуальных предпринимателей связана, в первую очередь, с коммерческой деятельностью, направленной на получение прибыли на свой страх и риск [4, c. 24].

Остановимся теперь на таком понятии как государственные финансовые потоки.

Под финансовыми потоками государства следует понимать оцененное в денежном выражении движение (изменение количества, стоимости, пропорций, перераспределение между любыми институциональными единицами экономики - секторами, хозяйствующими субъектами и пр.) любых элементов государственного имущества или объектов государственных имущественных прав и соответственно любых источников их формирования (финансирования).

Такое движение может быть как положительным (влекущим увеличение совокупных активов государства, наращение его финансово - хозяйственного потенциала), так и отрицательным.

Государственные финансовые потоки отражают отношения между участниками экономических процессов по поводу распределения, обмена продуктами экономической деятельности.

Охарактеризуем далее финансовые потоки и отношения, связывающие государство с отдельными субъектами финансовой системы, и укажем на возможность управления этими потоками, их регулирования со стороны государства.

Государство в лице федеральных, субфедеральных, муниципальных органов взимает с хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций, предпринимателей) налоги, пошлины, платежи в виде, например, платы за природные ресурсы, арендную плату в случае сдачи в аренду государственной собственности, а также оплату за оказываемые услуги государственных органов.

Изменяя виды налогов и ставки налогообложения, тарифы, цены на услуги, государство регулирует поступающие в бюджет финансовые потоки. Естественно, что государство стремится получить от хозяйствующих субъектов предусмотренные законом и договорами платежи.

Обратный финансовый поток от государства к хозяйствующим субъектам включает оплату государственных закупок, то есть выплату из бюджета предприятиям, организациям денежных средств за изготовленные по заказу государства товары, выполненные услуги.

Государство вправе выделять хозяйствующим субъектам денежные ассигнования в форме возмездных и безвозмездных кредитов, предоставлять им дотации, устанавливать льготы по налогам и платежам. Предлагая определенный объем заказов, устанавливая цены на заказные работы и выполняемые для государства услуги, используя обширные возможности предоставления государственных льгот, государство способно оказывать регулирующее воздействие на поток денежных средств из государственной казны, поступающий в распоряжение хозяйствующих субъектов.

Понятно, что увеличение этих средств ограничено наличием их в бюджете государства и во внебюджетных источниках.

Государство частично пополняет свои финансовые ресурсы за счет домашних хозяйств, взимая налоги с физических лиц на доходы и имущество, получая плату за предоставляемые населению платные государственные услуги, а также проценты за предоставленный государственный кредит.

Денежный поток от домашних хозяйств к государству формируется и за счет разных платежей, сборов, проведения лотерей, продажи государственных ценных бумаг физическим лицам

Интенсивный поток денежных средств от государства к населению включает государственные трансферты, идущие на выплату пособий, пенсий, стипендий разным категориям населения.

Государство может также предоставлять кредиты населению, должно выплачивать проценты по государственным ценным бумагам, выигрыши по лотереям, выкупать ценные бумаги с истекшим срокам обращения.

Регулируя уровни оплаты труда государственных служащих и их количество, величины пенсий, пособий, стипендий, выплачиваемых из средств бюджета и государственных внебюджетных источников (Пенсионный фонд, Фонд обязательного медицинского страхования и др.), государство обладает возможностью расширять и сужать денежный поток «государство - население».

Аналогичным образом, воздействуя на виды и ставки налогов, платежей, тарифы на государственные услуги, государство влияет на поток «население - государство».

Все основные субъекты финансовых связей и отношений участвуют во внешних финансовых связях, т.е. связаны финансовыми потоками с другими странами. В целом такие потоки представляют вывоз денежных средств за рубеж и приток их из других стран [12, c. 230].

1.2 Структура системы государственного управления финансовыми ресурсами

В рамках данного вопроса кратко остановимся на понятии финансов и финансовых ресурсов.

Финансы опосредуются совокупностью финансовых отношений, которые выражая непрерывное движение стоимости, циркулируют на всех уровнях мировой и национальной системы хозяйствования, и включают в себя финансовые отношения:

• с участием межнациональных финансовых институтов (МВФ, МБРР и др.), государств и отдельных юридических лиц, определяемые как международные (межнациональные) финансы;
• с непосредственным участием и в интересах государства, определяемые как государственные (публичные) финансы;
• на уровне отдельных экономических субъектов различных организационно-правовых форм и сфер деятельности;
• с участием отдельных физических лиц или семей, определяемые как финансы домашних хозяйств [8, c. 9].

В этой совокупности денежных отношений возникают многообразные взаимосвязи между государством и экономическими субъектами, между ними и внутри них, которым присуща своя специфика регулирования. Так, в практической финансовой деятельности можно выделить такие направления:

• функционирование основных финансовых институтов - банков, страховых компаний, пенсионных фондов и т.д.;
• фондовые рынки и связанная с ними инвестиционная деятельность;
• собственно финансовый менеджмент организаций.

Первые два направления обычно рассматривают как финансовое окружение или финансовую инфраструктуру, обеспечивающую деятельность реального сектора экономики, третье - финансовый менеджмент непосредственно предприятия.

Частично характеристика структуры финансовой системы была дана раньше. Учитывая изложенное выше, финансовую систему РФ можно представить в виде следующей таблицы (таблица 2) [7, c. 13].

Таблица 2

Сферы и звенья финансовой системы

Сферы финансовой системы	Звенья, сектора
Финансы экономических субъектов	Финансы коммерческих организаций (хозяйственных обществ, товариществ, производственных кооперативов, унитарных предприятий) Финансы некоммерческих организаций (общественных и религиозных организаций (объединений), фондов, учреждений) Финансы индивидуальных предпринимателей без образования юридического лица
Государственные и муниципальные финансы	Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных фондов обязательного медицинского страхования Местные бюджеты (городских и сельских поселений, бюджеты муниципальных районов, городских округов, внутригородских муниципальных образований городов)
Финансы домашних хозяйств	Оплата по труду, разнообразные трансферты из других секторов экономики, доходы от собственности, предпринимательской и иной деятельности

Также структуру финансовой системы РФ может быть представлена в виде следующей схемы (рисунок 5) [21, c. 50].

Финансовая система

Финансы властных структур (государственные и муниципальные)

Финансы самостоятельных экономических субъектов

Система бюджетов

Внебюджетные фонды

Финансы предприятий и фирм

Финансы некоммерческих организаций

Финансы населения

Государственный бюджет

Местные бюджеты

Пенсионные фонды

Фонды социального страхования

Прочие фонды

Рис.5. Структура финансовой системы РФ

В свою очередь строение финансов властных государственных структур можно представить следующим образом (рисунок 6) [21, c. 51].

Финансы властных структур

Федеральные финансы

Региональные финансы

Финансы органов местного самоуправления

Федеральный бюджет

Внебюджетные фонды

Государственный кредит

Финансы государственных предприятий

Региональные финансы

Внебюджетные фонды

Кредит в регионах

Финансы государственных предприятий

Муниципальные бюджеты

Внебюджетные фонды

Муниципальный кредит

Финансы муниципальных предприятий

Рис.6. Строение финансов властных государственных структур

Охарактеризуем теперь процесс государственного управления финансовой системой.

Управление - это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

В современной экономической литературе существует немало определений понятия «управление финансами»:

• управление финансами – это последовательная деятельность государственных органов и работников предприятия по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками;
• управление финансами – это система, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений, фондов денежных средств и денежных потоков;
• управление финансами – это управление источниками денежных средств и направлениями их использования [19, c. 1023].

Целью государственного управления финансами является обеспечение финансовой устойчивости и финансовой независимости звеньев финансовой системы. Главная роль в управлении финансами принадлежит финансовой деятельности государства и муниципальных образований.

Можно выделить следующие ключевые принципы государственного управления финансовыми ресурсами:

• приоритет публичных интересов. Использование финансово-правовых институтов для государственного регулирования экономики исходит из общезначимых задач общества;
• федерализм. Финансовая деятельность должна сочетать общие федеративные интересы с интересами субъектов федерации;
• единство финансовой политики и денежной системы - необходимое условие гарантированного конституцией экономического пространства;
• равноправие субъектов Федерации в финансовой деятельности;
• самостоятельность финансовой деятельности органов местного самоуправления (МСУ). Они руководствуются в своей деятельности законодательством РФ и субъекта. При этом самостоятельно утверждают и исполняют местный бюджет;
• социальная направленность финансовой деятельности. Данный принцип закреплен Конституцией РФ;
• распределение функций - на основе распределения власти;
• принцип гласности;
• принцип плановости;
• принцип законности;
• участие граждан в деятельности государства и органов МСУ.

О субъектах государственного управления финансовыми ресурсами можно судить по данным таблицы 3 [27, c. 13].

Таблица 3

Субъекты государственного управления финансовыми ресурсами РФ

Направление управления финансовыми ресурсами	Субъекты управления
Финансовая администрация	Президент РФ
	Федеральное собрание РФ
	Правительство РФ
	Министерство Финансов РФ
	Федеральная налоговая служба России
	Казначейство России
	Министерство экономического развития России
	Центральный банк России
	ФСФР России
	ФТС России

Более подробно органы управления финансовой системой РФ будут рассмотрены далее.

Воздействие государственной системы управления финансовым ресурсами осуществляется посредством финансовой политики, которая выступает основным инструментом воздействия. Содержание финансовой государственной политики наглядно представлено в таблице 4 [27, c. 15].

Таблица 4

Государственная финансовая политика как инструмент воздействия на финансовую систему

Направление управления финансовыми ресурсами	Финансовая политика
Инструмент воздействия	Финансовое законодательство
	Принципы управления
	Финансовое прогнозирование
	Финансовое программирование
	Финансовое регулирование
	Финансовый контроль
	Финансовый мониторинг и анализ

Таким образом, конкретными методами и формами проведения финансовой политики выступают: финансовое планирование и прогнозирование, программирование; финансовое регулирование; финансовый контроль; принятие финансового законодательства; система методов мобилизации финансовых ресурсов.

Содержание государственной финансовой политики очень емко и может служить отдельной темой исследования.

Об объектах государственного управления финансовыми ресурсами можно судить по данным таблицы 5 [27, c. 21].

Таблица 5

Объекты управления государственного управления финансовыми ресурсами

Направление управления финансовыми ресурсами	Объекты государственного управления финансовыми ресурсами
Государственные финансы	Отношения по образованию и использованию бюджетных фондов на всех уровнях бюджетного управления
	Отношения по образованию и использованию внебюджетных фондов на всех уровнях финансовой системы
	Отношения по образованию и использованию Резервного фонда и Фонда Национального благосостояния
	Отношения по образованию и использованию страховых фондов

Конечные цели государственного финансового управления можно представить в виде следующей схемы (рисунок 7) [23, c. 5].

Конечная цель государственного управления финансовыми ресурсами

Финансовая устойчивость финансовой системы РФ

Промежуточные цели государственного управления финансовыми ресурсами

Макроэкономическая сбалансированность

Профицит бюджетного плана

Снижение государственного долга

Твердая национальная валюты

Рис.7. Конечные цели государственного управления финансовой системой

Таким образом, в системе государственного управления финансовыми ресурсами выделяют объекты и субъекты управления, инструменты управления и цели финансового управления.

К субъектам управления относят, прежде всего, органы государственной власти которые отвечают за формирование государственного бюджета, внебюджетных фондов, страховых фондов и резервов, которые в свою очередь и есть объекты управления.

Конечная цель государственного управления финансовыми ресурсами на всех уровнях финансовой системы – это обеспечение ее финансовой устойчивости.

1.3. Характеристика основных государственных финансовых институтов финансовой системы РФ

Управление финансами осуществляет специальный аппарат приемов и методов. Прежде всего, это законодательные органы власти.

Общее управление финансами осуществляют Президент РФ и федеральное собрание. Их функции иллюстрируются рисунком 8 [32, c. 93].

Рис.8. Общие функции управления финансовыми ресурсами государственными органами

Общие функции управления государственных органов власти в области финансовой системы

Рассматривание и утверждение федерального бюджета РФ, отчета об его исполнении

Рассмотрение законов о налогах и сборах

Установление размера государственного долга

Оперативное управление осуществляет финансовый аппарат — Министерство финансов РФ (Минфин РФ). В его задачи входит:

• разработка и реализация стратегических направлений финансовой политики;
• составление проекта и исполнение федерального бюджета;
• совершенствование методов бюджетного планирования, финансирования и отчетности;
• осуществление финансового контроля за использованием бюджетных средств и средств государственных внебюджетных фондов, и т.д.

Актуальные цели Минфина РФ выглядят, как представлено на рисунке 9 [48].

Рис.9. Актуальные цели Минфина РФ

Актуальные цели Минфина РФ

Реализация ответственной бюджетной политики, направленной на долгосрочную устойчивость

Устойчивое функционирование финансовой и банковской системы, развитие внутреннего инвестора

Деофшоризация экономики, легализация капиталов и активов

Актуализация форм и механизмов обеспечения сбалансированности и устойчивости региональных и муниципальных финансов

Повышение гибкости долговой политики

Рассмотрим основные цели Минфина РФ более подробно (таблица 6) [48].

Таблица 6

Содержание цели «Реализация ответственной бюджетной политики, направленной на долгосрочную устойчивость»

Содержание

Показатель
Описание	Подготовка бюджета на 2019-2021 год, обеспечивающего возвращение к сбалансированности, стабилизацию динамики долговой нагрузки и неполное расходование средств Резервного фонда
Ожидаемый результат	Финансовое обеспечение всех действующих обязательств государства в долгосрочном периоде, сохранение возможностей их реализации в различных макроэкономических условиях, высокий уровень доверия к реализуемой бюджетной политике
Текущее положение	В 2018 году падение цен на сырьевые товары, геополитический фактор и накопленные структурные проблемы развития российской экономики привели к формированию дефицита федерального бюджета, росту объемов государственного долга выше 15% ВВП и использованию средств Резервного фонда в объеме около 3 трлн. руб.
Перспективное решение	Формирование федерального бюджета на 2019-2021 год, обеспечивающего формирование условий для макроэкономической стабилизации – как темпов инфляции, так и бюджетных параметров, а также способствующего структурным изменениям экономики, направленным на ускорение темпов экономического роста

В фокусе основных задач в рамках данного направления:

• модернизация бюджетной политики: новые «бюджетные правила»;
• подготовка комплексных предложений по оптимизации бюджетных расходов по ключевым направлениям;
• разработка бюджетного прогноза Российской Федерации на долгосрочный период и оценка рисков для долгосрочной бюджетной устойчивости.

О содержании цели «Устойчивое функционирование финансовой и банковской системы, развитие внутреннего инвестора» можно судить по данным таблицы 7 [48].

Таблица 7

Содержание цели «Устойчивое функционирование финансовой и банковской системы, развитие внутреннего инвестора»

Содержание

Показатель
Описание	Развитие финансовой и банковской системы, как источника кредитных ресурсов для предприятий и населения Формирование длинного инвестиционного ресурса для российской экономики
Ожидаемый результат	Укрепление стабильности финансовой и банковской системы, повышение объема кредитования в приоритетных отраслях экономики и жилищного (ипотечного) кредитования Формирование длинного инвестиционного ресурса, обеспечивающего финансирование долгосрочных инвестиционных проектов
Текущее положение и перспективное решение	Агентство по страхованию вкладов будет осуществлять меры по повышению капитализации банков путем передачи облигаций федерального займа, общий объем которых составляет до 1 трлн. рублей, в субординированные обязательства банков. Правительством Российской Федерации утвержден соответствующий перечень банков Будет реализована программа поддержки жилищного строительства и стимулирования роста жилищного (ипотечного) кредитования С учетом ограничения доступа к внешним финансовым рынкам задача развития внутреннего инвестора является наиболее актуальной. Основным источником длинных инвестиционных ресурсов российской экономики должны стать средства накопительной составляющей обязательного пенсионного страхования, негосударственного пенсионного обеспечения и накопительного страхования жизни. Одним из направлений совершенствования регулирования станет формирование законодательных основ рейтинговой деятельности

Содержание цели «Деофшоризация экономики, легализация капиталов и активов» иллюстрируется таблицей 8 [48].

Таблица 8

Содержание цели «Деофшоризация экономики, легализация капиталов и активов»

Содержание

Показатель
Описание	Деофшоризация и борьба с теневой экономикой, возвращение активов в российскую юрисдикцию
Ожидаемый результат	Создание системы экономических стимулов для уплаты налогов российскими юридическими и физическими лицами в российской юрисдикции Выравнивание конкурентных условий для субъектов предпринимательства, рост доходов бюджетов, рост налогооблагаемой базы. Раскрытие информации о конечных бенефициарах и бенефициарных владельцах компаний, находящихся в офшорах Снижение оттока средств (в т.ч. бюджетных) в иностранные юрисдикции
Текущее положение и перспективное решение	Предлагается установить запрет на предоставление средств из бюджета (субсидий и бюджетных инвестиций), а также государственных и муниципальных гарантий юридическим лицам, зарегистрированным в офшорных юрисдикциях или контролируемым из офшорных зон В целях повышения привлекательности российской юрисдикции для бизнеса и возвращения активов в Российскую Федерацию предполагается внесение изменений в законодательство, предусматривающих добровольное декларирование физическими лицами имущества (вкладов) в банках

В рамках достижения данной цели в 2018 году были предприняты следующие шаги:

• принят федеральный закон, в соответствии с которым внедрены принципы налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний, а также в налоговое законодательство введены понятия организационной структуры, не являющейся юридическим лицом (траст), «налоговое резидентство юридических лиц» и «фактический получатель дохода» для целей применения международных соглашений об избежании двойного налогообложения;
• ратифицирована Конвенция о взаимной административной помощи по налоговым делам;
• утверждено Типовое межправительственное соглашение об обмене налоговой информацией.
• О содержании цели «Актуализация форм и механизмов обеспечения сбалансированности и устойчивости региональных и муниципальных финансов» можно судить по данным таблицы 9 [48].

Таблица 9

Содержание цели «Актуализация форм и механизмов обеспечения сбалансированности и устойчивости региональных и муниципальных финансов»

Содержание

Показатель
Описание	На фоне неблагоприятного влияния макроэкономической конъюнктуры, отставания роста собственных доходов от роста расходов, региональные и местные бюджеты испытывают эффект «бюджетных ножниц». Указанные диспропорции приводят к наращиванию долга и процентных расходов; в 2019 году дефицит региональных бюджетов может составить порядка 0,9% ВВП
Ожидаемый результат	Выход на поступательное уменьшение влияния эффекта «бюджетных ножниц», рациональная долговая политика региональных и местных бюджетов, сокращение неэффективных бюджетных трат. Замедление тенденции к увеличению долговой нагрузки регионов
Текущее положение и перспективное решение	В 2019 году будут приняты меры, способствующие поддержанию долгосрочной устойчивости субъектов Российской Федерации, в рамках заключаемых кредитных соглашений с регионами. Будут разработаны методические рекомендации по проведению регионами ответственной долговой/заемной политики, а также критерии долговой устойчивости регионов Также планируется провести инвентаризацию полномочий по предметам ведения Российской Федерации и по предметам совместного ведения Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, переданных органам государственной власти субъектов Российской Федерации

Последняя актуальная цель Министерства РФ – это повышение гибкости долговой политики, ее содержание наглядно представлено в таблице 10.

Важное подразделение Минфина РФ - главное управление федерального казначейства, отвечающее за кассовое исполнение бюджета.

Таблица 10

Содержание цели «Повышение гибкости долговой политики»

Содержание

Показатель
Описание	Качество и актуальность государственных долговых инструментов, долговой политики в целом в условиях действующих ограничений на доступ к рынкам внешних заимствований приобретает особое значение как для финансирования бюджетного дефицита, так и для развития внутреннего финансового рынка.
Ожидаемый результат	Создание механизма привлечения краткосрочной ликвидности, запуск новых долговых инструментов, привлечение новых категорий инвесторов, государственная поддержка приоритетных инвестиционных проектов
Текущее положение и перспективное решение	Изменившиеся внешние условия для российской экономики предполагают качественное изменение политики по управлению государственным долгом и управлению государственными активами. Необходимо одновременное достижение двух целей: обеспечение финансирования дефицита федерального бюджета и способствование развитию внутреннего финансового рынка. В 2018 году уже сделан первый шаг по размещению нового инструмента – облигаций с плавающей ставкой, привязанной к ставке RUONIA Также в текущем 2019 году планируется: расширение перечня государственных долговых инструментов, в том числе ОФЗ, номинал которых индексируется в соответствии с уровнем инфляции, и ОФЗ с плавающим купоном, привязанным к индикаторам денежного рынка; создание механизма привлечения денежных средств на короткий период для обеспечения бесперебойной платежеспособности федерального бюджета; расширение каналов коммуникаций с российскими и международными инвесторами, участниками финансового рынка, международными рейтинговыми агентствами в целях предоставления актуальной информации о текущей и прогнозируемой экономической ситуации; разработка нормативно-правовой базы для перехода к более доходным стратегиям инвестирования части средств ФНБ с привлечением профессиональных участников финансовых рынков

Федеральное казначейство является федеральным органом исполнительной власти (федеральной службой), осуществляющим в соответствии с законодательством Российской Федерации правоприменительные функции по обеспечению исполнения федерального бюджета, кассовому обслуживанию исполнения бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, предварительному и текущему контролю за ведением операций со средствами федерального бюджета главными распорядителями, распорядителями и получателями средств федерального бюджета

Федеральное казначейство – платежная, учетная, контрольная, информационная система в области финансовой деятельности публично-правовых образований.

О содержании миссии, ценностей и функций Федерального Казначейства можно судить по данным таблицы 11 [49].

Таблица 11

Содержание миссии, ценностей и функций Федерального Казначейства Российской Федерации

Показатель	Содержание показателя
Видение	Представлять собой динамично развивающуюся, надежную и передовую казначейскую систему
Миссия	Служить государству Российскому, способствуя укреплению устойчивости, надежности и прозрачности финансовой системы Российской Федерации, а также обеспечивая сохранность финансовых средств публично-правовых образований
Ценности	Профессионализм; ориентированность на клиента; прозрачность; объективность; честность; командность; стремление к совершенству
Функции Казначейства России	Обеспечение исполнения Федерального бюджета Кассовое обслуживание Учет поступлений Ведение бюджетного учета и формирование бюджетной отчетности Ведение и обслуживание государственных информационных систем Обеспечение деятельности Федерального казначейства Осуществление иных функций в установленной сфере деятельности

Федеральное казначейство осуществляет свою деятельность непосредственно и через свои территориальные органы, подведомственные федеральные казенные учреждения во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления, Центральным банком Российской Федерации, общественными объединениями и иными организациями.

Стратегическая карта и стратегические цели Федерального Казначейства иллюстрируются рисунком 10 [49].

Стратегическая карта

Государственная власть, Клиенты и Общественность

Стратегическая карта

Внутренние функциональные и управленческие процессы. Кадры

Стратегические цели

Обеспечить кассовое обслуживание субъектов сектора государственного управления

Сформировать единое информационное пространство финансовой деятельности публично- правовых образований Российской Федерации

Усовершенствовать систему бюджетных платежей

Обеспечить содействие эффективному управлению финансовых ресурсов государства

Совершенствование механизма исполнения судебных актов и решений налоговых органов

Стратегические цели

Обеспечить надежность функционирования Казначейства России и устойчивость казначейской системы

Рис.10. Стратегическая карта и стратегические цели Федерального Казначейства РФ

Контроль за правильным исчислением, полнотой и своевременностью взносов в бюджет всех обязательных платежей возложен на Федеральную налоговую службу (ФНС) и ее органы.

Федеральная налоговая служба является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции:

• по контролю и надзору за соблюдением законодательства о налогах и сборах;
• за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет налогов и сборов, в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации;
• за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет иных обязательных платежей, за производством и оборотом этилового спирта, спиртосодержащей, алкогольной и табачной продукции;
• а также функции агента валютного контроля в пределах компетенции налоговых органов.

Федеральная налоговая служба находится в ведении Министерства финансов Российской Федерации.

Федеральная налоговая служба осуществляет свою деятельность непосредственно и через свои территориальные органы во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления и государственными внебюджетными фондами, общественными объединениями и иными организациями.

Стратегическая карта Федеральной налоговой службы РФ представлена в Приложении 1 [50].

Миссия ФНС России - эффективная контрольно-надзорная деятельность и высокое качество предоставляемых услуг для законного, прозрачного и комфортного ведения бизнеса, обеспечения соблюдения прав налогоплательщиков и формирования финансовой основы деятельности государства.

Основные направления деятельности федеральной налоговой службы

• обеспечение соблюдения законодательства о налогах и сборах;
• создание комфортных условий для исполнения налогоплательщиками налоговых обязанностей;
• снижение административной нагрузки и упрощение процедур, развитие открытого диалога с бизнесом и обществом;
• укрепление и совершенствование кадрового потенциала;
• оптимизация деятельности налоговых органов с учетом эффективности затрат на ее осуществление [50].

За соблюдением налогового законодательства при пересечении товарами границы РФ, таможенная служба (ФТС).

Для осуществления над исполнением федерального бюджета федеральное собрание образует счетную палату, состав и порядок деятельности которой определяется федеральным законодательством. Счетная палата независима от правительства и подотчетна федеральному собранию. Возглавляет ее председатель, назначаемый Государственной Думой на 6 лет.

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

Финансовая система в целом - это совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, участвующих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств.

Особое значение в современных условиях хозяйствования приобретает государственное управления финансовой системой, что связано с рядом вызовов мировой экономической системой, таких как финансовые санкции, снижение цен на нефть и как следствие резкое снижение курса национальной валюты.

В рамках финансовой системы выделяют централизованные и децентрализованные финансы. Централизованные финансы и выступают объектом государственного управления. Звеньями централизованных финансов являются: бюджетная система; государственный и муниципальный кредит. В тоже время децентрализованные финансы ощущают на себе косвенное государственное управления. Две этих сферы взаимодополняют друг друга.

Целью государственного управления финансами является обеспечение финансовой устойчивости и финансовой независимости звеньев финансовой системы. Главная роль в управлении финансами принадлежит финансовой деятельности государства и муниципальных образований.

Субъектами управления выступают: Президент РФ; Федеральное собрание РФ; Правительство РФ; Министерство Финансов РФ; Федеральная налоговая служба России; Казначейство России; Министерство экономического развития России; Центральный банк России; ФСФР России; ФТС России.

Воздействие государственной системы управления финансовым ресурсами осуществляется посредством финансовой политики, которая выступает основным инструментом воздействия.

Конкретными методами и формами проведения финансовой политики выступают: финансовое планирование и прогнозирование, программирование; финансовое регулирование; финансовый контроль; принятие финансового законодательства; система методов мобилизации финансовых ресурсов.

Объекты государственного управления финансовыми ресурсами включают в себя: отношения по образованию и использованию бюджетных фондов на всех уровнях бюджетного управления; отношения по образованию и использованию внебюджетных фондов на всех уровнях финансовой системы; отношения по образованию и использованию Резервного фонда и Фонда Национального благосостояния; отношения по образованию и использованию страховых фондов.

Конечная цель государственного управления финансовыми ресурсами на всех уровнях финансовой системы – это обеспечение ее финансовой устойчивости.

2. Анализ современного состояния системы государственного управления финансовыми ресурсами

2.1 Государственный бюджет на современном этапе развития рыночных отношений

Охарактеризуем современное состояние бюджетной сферы Российской Федерации.

В 2018 г. на состояние бюджетной сферы Российской Федерации оказывали влияние сразу несколько негативных факторов. Прежде всего, это снижение цен на нефть, которые остаются ключевым параметром для бюджетной системы страны. Кроме того среди негативных факторов также необходимо отметить действующие санкции со стороны западных стран, которые способствовали снижению инвестиционной активности и доступности кредитных ресурсов.

Воздействие перечисленных факторов отрицательно сказалось на росте поступлений доходов в бюджетную систему РФ. По оценкам Минфина России, выпадающие доходы федерального бюджета в 2017г. составили 150 млрд. долл. из-за падения цен на нефть и около 50 млрд. долл. из-за санкций.

Только благодаря относительно высоким ценам на энергоносители на международных сырьевых рынках в январе-июне 2018 г., когда цены на нефть марки Urals не опускались ниже 106 долл./ барр., доходы бюджета в прошедшем году не снизились относительно 2017г. как в абсолютном, так и в относительном выражении. Фактором увеличения поступлений стала девальвация курса отечественной валюты, которая отчасти компенсировала снижение цены на нефть во второй истекшего года.

На этапе планирования федерального бюджета на 2018 г. было принято решение о зачислении всей суммы страховых взносов в распределительную часть пенсионной системы (т.е. по сути временной «заморозке» накопительной компоненты), что позволило уменьшить трансферт из федерального бюджета Пенсионному фонду. С одной стороны, это привело к экономии средств федерального бюджета, но, с другой стороны, использование данного механизма еще больше снизило и без того невысокое доверие населения к пенсионной реформе, а также лишило финансовую систему поступлений из одного из основных источников «длинных денег».

Принятое осенью 2018 г. решение о продлении данной меры и на 2019 г. в целом поставило под вопрос дальнейшее проведение пенсионной реформы, что в долгосрочном плане существенно увеличивает риски для бюджетной системы в условиях старения населения.

В конце 2018 г. федеральное правительство начало реализовывать меры антикризисной поддержки экономики, наиболее крупной из них с точки зрения финансового объема стал выпуск ОФЗ для докапитализации банковской системы в размере 1 трлн. руб. и передачи их в Агентство по страхованию вкладов.

По данным Федерального казначейства, доходы бюджета расширенного правительства в 2018 г. превысили объемы 2017 г. как в абсолютном, так и в относительном выражении и достигли 37,2% ВВП (26371,1 млрд. руб.) по сравнению с 36,1% ВВП годом ранее (24082,4 млрд. руб.).

Таблица 12

Доходы и расходы федерального бюджета в 2016-2018 гг.

Наименование показателя	2016		2017		2018
	млрд. руб.	% ВВП	млрд. руб.	% ВВП	млрд. руб.	% ВВП
Доходы	12854	20,7	13020	19,5	14497	20,4
Расходы	12891	20,7	13343	20,0	14831	20,9
Дефицит (-) / Профицит (+)	-37,0	-0,06	-322,9	-0,5	-333,8	-0,5

Таблица 13

Доходы и расходы консолидированного бюджета субъектов РФ в 2016-2018 гг.

Наименование показателя	2016		2017		2018
	млрд. руб.	% ВВП	млрд. руб.	% ВВП	млрд. руб.	% ВВП
Доходы	8064	13,0	8165	12,2	8906	12,5
Расходы	8343	13,4	8807	13,2	9353	13,2
Дефицит (-) / Профицит (+)	-278,4	-0,5	-642	-1,0	-447,8	-0,6

Таблица 14

Доходы и расходы бюджета расширенного правительства РФ в 2016-2018 гг.

Наименование показателя	2016		2017		2018
	млрд. руб.	% ВВП	млрд. руб.	% ВВП	млрд. руб.	% ВВП
Доходы	23089	37,1	24082	36,1	26371	37,2
Расходы	22826	36,7	24931	37,3	27216	38,3
Дефицит (-) / Профицит (+)	262,9	0,4	-848,7	-1,3	-844,8	-1,2

Расходы бюджета расширенного правительства выросли до 38,3% ВВП (27215,9 млрд. руб.), в то время как в 2016 г. их объем составил 37,3% ВВП (24931,1 млрд. руб.). В результате, несмотря на рост доходов, бюджет расширенного правительства в 2017 г. был исполнен с дефицитом в размере 1,2% ВВП, что лишь на 0,1 п.п. меньше соответствующего значения в 2016 г.

Доходы и расходы федерального бюджета за 2017 г. увеличились практически на равную величину: рост в относительном выражении составил 0,9 п.п. ВВП к уровню 2016 г. Дефицит федерального бюджета остался в 2017 г. на уровне 2016 г. и составил около 0,5% ВВП. Ожидалось исполнение бюджета с профицитом на уровне 0,4% ВВП. Однако в конце года было принято решение о докапитализации банковской системы в размере 1 трлн. руб.

Реализация данной меры привела к образованию «технического» дефицита федерального бюджета по итогам 2017 г. (при соответствующем увеличении расходов на 1 трлн. руб.).

Первоначальные параметры Закона «О федеральном бюджете на 2017 г. и на плановый период 2015-2016 гг.» предполагали снижение доходов федерального бюджета на 1 п.п. ВВП, при равнозначном сокращении расходов на 1 п.п. ВВП на 2018 г. Утвержденное сокращение бюджетных трат было определено условиями бюджетного правила, ограничивающего дефицит бюджета в размере 1% ВВП сверх доходов при базовой цене на нефть. На протяжении 2018 г. продолжилось обсуждение целесообразности смягчения условий бюджетного правила, с возможностью использовать дополнительные нефтегазовые доходы. Также было принято принципиальное решение о выделении средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) на инфраструктурные проекты для обеспечения экономического роста. Однако остались существенные вопросы к отбору подобных проектов и оценке их реальной эффективности с точки зрения обеспечения долгосрочного роста.

В конце мая 2018 г. Правительством РФ был внесен в Государственную Думу законопроект, предусматривающий корректировку основных параметров федерального бюджета на 2019 г.

В частности, был снижен прогноз по объему ВВП с 73315 до 71493 млрд. руб. При этом рост нефтегазовых доходов при относительно высоких ценах на нефть в начале года позволил пересмотреть прогноз по объемам доходной части федерального бюджета с 18,5% ВВП до 19,9% ВВП. Однако уже июле цены на нефть снизились до 95,6 долл./барр., что привело к снижению доходов бюджета. Объем расходов федерального бюджета не пересматривался, но с учетом изменения величины ВВП объем расходов достиг 19,5% ВВП.

В результате внесенной корректировки параметров бюджета первоначально утвержденный дефицит сменился профицитом в размере 0,4% ВВП. Однако, как уже было отмечено, в результате проведения операции по выпуску ОФЗ, данный профицит превратился в «технический» дефицит.

Резервный фонд в 2018 г. увеличился на 72,9% до 4945,5 млрд. руб., что эквивалентно 87,9 млрд. долл., ФНБ – на 51,3% до 4388,1 млрд. руб., что эквивалентно 78 млрд. долл.

Столь значительный рост объемов суверенных фондов в основном объясняется ослаблением российской национальной валюты, которое наблюдается с осени 2018 г.

Курсовая разница от переоценки остатков средств Резервного фонда на счетах в иностранной валюте в Банке России за период с 1 января по 31 декабря 2018 г. составила 1,9 трлн. руб., а от переоценки средств ФНБ – 1,5 трлн. руб.

Доходы консолидированного бюджета субъектов РФ увеличились на 0,3% ВВП. При этом в начале 2018 г. их динамика продемонстрировала сокращение объемов, которое было связано с межбюджетными трансфертами. В частности, в январе 2018 г. не только сократились доходы региональных бюджетов по безвозмездным поступлениям от других бюджетов бюджетной системы РФ – на 0,7 п.п.

ВВП относительно января 2017 г., но и был осуществлен возврат из консолидированных бюджетов регионов остатков субсидий, субвенций и иных межбюджетных трансфертов целевого назначения прошлых лет на сумму 187 млрд. руб. с последующим сокращением данной суммы к концу 2018 г. до 74 млрд. руб.

Это говорит о сохраняющейся существенной неэффективности межбюджетных отношений между федеральным центром и регионами в части выделения целевых межбюджетных трансфертов. Расходы субъектов РФ сохранились на уровне 2017 г. и составили 13,2% ВВП. Дефицит консолидированного бюджета субъектов РФ в 2018 г. снизился на 0,4 п.п. ВВП до 0,6% ВВП.

Проведем более подробный анализ состава доходов бюджета РФ и содержания бюджетной политики государства.

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. налоговая нагрузка на российскую экономику выросла на 0,4 п.п. ВВП, однако, в реальном выражении налоговые доходы сократились на 2,7% (таблица 15).

Таблица 15

Поступления основных налогов в бюджет расширенного правительства Российской Федерации в 2015-2017 гг., % ВВП

Наименование показателя	2015	2016	2017
Уровень налоговой нагрузки	34,6	34,3	34,7
Налог на прибыль	3,8	3,1	3,3
НДФЛ	3,7	3,8	3,8
Страховые взносы	6,3	6,7	6,7
НДС	5,7	5,3	5,6
Акцизы	1,4	1,5	1,5
НДПИ	4,0	3,9	4,1
Таможенные пошлины и сборы	8,0	7,6	7,7

Данное обстоятельство свидетельствует о возрастающих рисках, связанных с наполняемостью доходной части бюджетной системы России. Рост же доходов в долях ВВП отражает лишь разную эластичность отдельных компонентов доходов по темпам роста ВВП.

Из представленной в таблице статистики по поступлениям доходов в бюджет расширенного правительства России видно, что в 2017 г. налоговая нагрузка выросла относительно ВВП:

• по налогу на прибыль (3,3% ВВП в 2017 г. против 3,1% ВВП в 2016 г.);
• по НДС (5,6% против 5,3% ВВП);
• НДПИ (4,1% против 3,9% ВВП);
• таможенным пошлинам и сборам (7,7% против 7,6% ВВП).

По остальным поступлениям нагрузка в долях ВВП не изменилась. Однако при пересчете динамики налоговых поступлений в реальном выражении (с коррекцией на ИПЦ) все значимые поступления упали в реальном выражении, за исключением НДПИ (рост на 1,2%) и налога на прибыль (рост на 2,9%).

Характеризуя структуру налоговых поступлений, стоит отметить два момента. Во-первых, НДФЛ остался более значимым видом доходов для бюджета расширенного правительства, чем налог на прибыль. Во-вторых, поступления акцизов, которые в результате опережающей инфляцию индексации ставок демонстрировали уверенный рост, в 2017 г. снизились в долях ВВП, а в реальном выражении потеряли больше других поступлений (снижение на 5,3%).

Поступления НДФЛ, как и показатель базы их расчета – денежные доходы населения за вычетом социальных выплат – остались в 2017 г. практически на уровне прошлого года.

Нефтегазовые доходы федерального бюджета в 2017 г. вернулись на уровень 2015 г. и составили 10,6% ВВП (таблица).

Первая составляющая – НДПИ на углеводороды увеличилась на 0,2 п.п. ВВП. Резкое снижение цены на нефть произошло уже в IV кв. 2017 г., в итоге среднегодовая цена поставки сырой нефти составила по данным таможенной статистики 93,9 долл. США.

Негативный эффект от падения среднегодовой цены почти на 14 долл. США был компенсирован падением курса рубля.

Таблица 16

Объем поступлений нефтегазовых доходов и НДПИ в 2015–2017 гг.

Наименование показателя	2015	2016	2017
Нефтегазовые доходы, % к ВВП	10,6	10,0	10,6
НДПИ, в % к ВВП	4,0	3,9	4,1
Добыча нефти, включая газовый конденсат, млн. тонн	519	522	525
Среднегодовой уровень цен нефти марки Urals за год, долл. /барр.	109,7	108,4	93,9
Среднегодовой официальный курс доллара ЦБ, руб./долл.	31,05	31,20	38,6

Особое значение для величины нефтегазовых доходов имела динамика второй компоненты – вывозных таможенных пошлин на углеводороды (около 6,5% ВВП в 2017 г. против 6,1% в 2016 г.). При этом рост поступлений обеспечили экспорт сырой нефти и нефтепродуктов (таблица 17).

Таблица 17

Поступления таможенных пошлин в 2015-2017 гг., % ВВП

Наименование показателя	2015	2016	2017
Вывозные пошлины на энергоносители	6,6	6,1	6,5
на нефть сырую	4,0	3,5	3,7
на газ природный	0,7	0,7	0,7
на товары, выработанные из нефти	1,8	1,8	2,1
Таможенные пошлины и сборы, всего	8,0	7,6	7,7

Резкое ослабление курса рубля здесь не только перекрыло эффект от падения цен на нефть, но и сокращение экспорта сырой нефти на 5,6% в натуральном выражении (по данным Росстата).

Налог на добавленную стоимость – единственная из значимых компонент бюджетных поступлений, которая практически не изменилась в реальном выражении (–0,1%), а в долях ВВП даже несколько выросла (таблица). Рост поступлений НДС пришелся на товары, реализуемые на территории РФ («внутренний НДС»), в то время как по товарам, ввозимым на территорию России, в долях ВВП заметных изменений не наблюдалось.

Таблица 18

Динамика конечного потребления, импорта и поступлений НДС в бюджетную систему РФ в 2015-2017 гг., % ВВП

Наименование показателя	2015	2016	2017
НДС, всего	5,7	5,3	5,6
НДС на товары, реализуемые на территории РФ	3,0	2,8	3,1
НДС на товары, ввозимые на территорию РФ	2,7	2,5	2,5
Эффективная ставка НДС, %	8,3	7,4	7,5
Эффективная ставка НДС товары, реализуемые на территории РФ	6,4	5,7	6,1
Эффективная ставка НДС на товары, ввозимые на территорию РФ	12,1	11,1	10,7
Импорт	22,4	22,7	23,0

Стоит отметить, что для России уже традиционно отмечается большая собираемость НДС по импорту, чем по произведенной внутри страны продукции. Однако в последние годы наметилась тенденция к уменьшению эффективной ставки НДС по ввозимым товарам.

В 2017 г. выросли поступления акцизов на табачную продукцию и нефтепродукты: с 0,38% и 0,44% ВВП в 2016 г. до 0,44% и 0,52% ВВП в 2017 г. соответственно. В 2017 г. акцизы на нефтепродукты вернули себе первое место в структуре акцизных сборов. При этом выросли поступления по внутренним акцизам, поступления же по ввозимым нефтепродуктам напротив упали. Акцизы от продажи легковых автомобилей и мотоциклов по-прежнему составили незначительную часть данного вида бюджетных доходов.

В то же время падение поступлений от акцизов на алкогольную продукцию оказалось столь резким, что «алкогольные» акцизы уступили не только акцизам на нефтепродукты, но и на табачную продукцию.

Из таблицы можно видеть, что произошло падение потребления практически по всем типам алкогольной продукции. Самое резкое сокращение произошло в розничном обороте водки и ликероводочных изделий – снижение с 133,6 до 124,7 млн. дкл. Несколько сократился розничный оборот винодельческой и коньячной продукции, в то же время по пиву и игристым винам даже наблюдался некоторый рост объемов реализации.

Таблица 19

Объем потребления алкогольной и табачной продукции в РФ в 2015-2017 гг., млн. дкл.

Наименование показателя	2015	2016	2017
водка и ликероводочные изделия	153,0	133,6	124,7
винодельческая продукция (без вин шампанских и игристых)	93,6	83,6	83,3
коньяки, коньячные напитки (включая бренди, кальвадосы)	12,4	12,1	11,9
шампанские и игристые вина	28,3	27,7	28,6
пиво	1017,5	984,2	1001,2
папиросы и сигареты, млрд. шт.	391,8	384,0	362,1

Аналогичным образом проведем анализ состояния расходной части бюджета РФ.

Расходная часть бюджетной системы страны в 2017 г. достигла 38,3% ВВП, что на 1 п.п. ВВП выше его значения за 2016 г. (таблица 20).

Таблица 20

Расходы бюджета расширенного правительства в 2015-2017 гг., % ВВП

Наименование показателя	2015	2016	2017
Расходы, всего	36,7	37,3	38,3
Общегосударственные вопросы	2,3	2,3	2,3
Обслуживание государственного и муниципального долга	0,6	0,7	0,7
Национальная оборона	2,9	3,2	3,5
Национальная безопасность и правоохранительная деятельность	3,1	3,2	3,1
Национальная экономика	5,3	4,9	6,4
Жилищно-коммунальное хозяйство	1,7	1,6	1,4
Охрана окружающей среды	0,1	0,1	0,1
Образование	4,1	4,3	4,3
Культура, кинематография и средства массовой информации	0,7	0,7	0,7
Здравоохранение и спорт	4,0	3,8	3,9
Социальная политика	11,9	12,6	11,8

Отклонение значений по финансированию отдельных направлений расходов за 2017 г. относительно их величины за 2016 г. по большинству статей не превышает 0,1-0,3 п.п. ВВП.

Наибольшее сокращение объема зафиксировано по статье «Социальная политика» (-0,8 п.п. ВВП). Данное отставание связано, прежде всего, с зачислением всей суммы страховых взносов в распределительную часть пенсионной системы (т.е. по сути временной «заморозкой» накопительной компоненты), что позволило уменьшить трансферт из федерального бюджета Пенсионному фонду в 2017 г.

С одной стороны, это привело к экономии средств федерального бюджета, но с другой стороны, использование данного механизма еще больше снизило и без того невысокое доверие населения к пенсионной реформе, а также лишило финансовую систему одного из основных источников «длинных денег».

При этом наблюдается рекордное наращивание государственных расходов по статье «Национальная экономика» до 6,4% ВВП (+1,5 п.п. ВВП). Большее значение – 7,2% ВВП было зафиксировано лишь в 2009 г. и было связано с реализацией мер антикризисной программы поддержки экономики. Столь значительный рост расходов по статье «Национальная экономика» в 2017 г. также обусловлен началом реализации мероприятий по поддержке финансового сектора экономики.

Так, в декабре 2017 г. из средств федерального бюджета в качестве имущественного взноса в Агентство по страхованию вкладов (АСВ), посредством выпуска ОФЗ был передан 1 трлн. руб.

За счет этого взноса АСВ получило право пополнять капитал системно значимых банков – с капиталом не менее 100 млрд. руб. Без учета выделенных средств, объем финансирования раздела «Национальной экономики» в 2017 г. составил бы 5% ВВП.

Продолжилось наращивание бюджетных расходов по статье «Национальная оборона»: рост на 0,3 п.п. ВВП относительно уровня 2016 г. Последовательное увеличение выделения средств на оборону началось в 2015 г. (с 2,7 до 2,9% ВВП) с последующим их наращиванием до 3,5% ВВП в 2017 г.

Значительное увеличение расходов на вооруженные силы связано с реализацией госпрограммы вооружений на период 2011–2020 гг., а также с введением новой системы денежного довольствия военнослужащих и военных пенсий.

Расходы по направлению «Здравоохранение и спорт» в бюджете расширенного правительства за 2017 г. увеличились на 0,1% ВВП относительно их величины за 2016г. за счет расходов внебюджетных фондов (в рамках системы обязательного медицинского страхования – ОМС). В то время как в федеральном бюджете и бюджете субъектов РФ их величина стабилизировалась на уровне 2016 г.

Уже на протяжении многих лет происходит постепенное реформирование системы финансирования здравоохранения, в основе которого лежит в том числе переход на «одноканальную» систему обеспечения медицинских учреждений из средств ОМС.

В целом за последние годы можно отметить уверенный тренд на увеличение расходных обязательств государства, причем это происходит в условиях ограничения роста ресурсной (доходной) части бюджетной системы. В 2015 г. началось наращивание расходов с 35,7% ВВП в 2016 г. до 38,3% ВВП в 2017 г.

В тоже время доходы бюджетной системы за соответствующий период колебались вокруг значения в 37% ВВП (с существенным их сокращением в 2016 г. до 36,1% ВВП). При этом изменения в структуре расходов не однозначны. С одной стороны, увеличились расходы на образование в 2016-2017 гг., прежде всего в силу необходимости выполнения положений «майских» указов президента, в тоже время несколько снизились расходы в долях ВВП на здравоохранение и спорт. То есть в целом «производительные» расходы (стимулирующие долгосрочный экономический рост), направленные инвестиции в «человеческий капитал», увеличились к уровню 2015 г. лишь на 0,1 п.п. ВВП.

С другой стороны, за тот же период расходы на оборону («непроизводительные» расходы сверх минимально необходимого объема) увеличились 0,6 п.п. ВВП (к уровню 2015 г.). Таким образом структура расходов бюджетной системы становится менее эффективной с точки зрения целей долгосрочного социально-экономического развития страны.

2.2 Денежно-кредитная политика Центрального Банка РФ

Основные события в сфере денежно-кредитной политики в 2017 г. определялись негативными процессами в российской экономике, связанными со сложной геополитической обстановкой, масштабным оттоком капитала и снижением цен на энергоносители.

В 2018 г. Банк России при реализации денежно-кредитной политики столкнулся с рядом глобальных вызовов. К особенностям экономической ситуации 2018 г. следует отнести двусторонние санкции и масштабное ослабления курса рубля за январь-декабрь 2018 г., в результате чего инфляция оказалась выше целевого уровня (4%), установленного на 2018 г. в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики ЦБ РФ на 2015–2018 гг.

Для стабилизации курса рубля и инфляционных ожиданий Банк России неоднократно повышал ключевую ставку процента с 5,5% .

10 ноября 2017 г. Банк России упразднил действовавший механизм курсовой политики, отказавшись от интервала допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины и проведения регулярных интервенций на границах указанного интервала и за его пределами. Фактически, Банк России впервые в новейшей истории России перешел к плавающему валютному курсу, оставив за собой право проводить операции на внутреннем валютном рынке лишь в случае возникновения угроз для финансовой стабильности.

За январь-декабрь 2018 г. денежная база в широком определении увеличилась на 7,9% и на 1 января 2018 г. составила 11,3 трлн. руб. Ключевым фактором роста денежной базы в 2018 г. оставались операции Банка России по предоставлению средств коммерческим банкам. Фактором, способствующим сокращению денежной базы в 2018 г. стали операции Банка России по продаже иностранной валюты на внутреннем рынке. По результатам за 2017 г. денежная база увеличилась на 6,6% до 10,5 трлн. руб.

Отметим, что, несмотря на заявления ЦБ РФ о переходе к режиму таргетирования инфляции к 2019 г. и проведение мер, направленных на повышение гибкости механизма курсообразования, ЦБ РФ в 2018 г. существенно увеличил свое присутствие на валютном рынке, осуществляя значительные операции по продаже иностранной валюты.

Для сравнения, начиная с 2010 г. годовой объем нетто-покупки иностранной валюты снижался (в 2014 г. – 34,1 млрд. долл., в 2015 г. – 12,4 млрд. долл., в 2016 г. – 7,6 млрд. долл.). Однако, за 2017 г. размер нетто-продажи иностранной валюты достиг 27 млрд. долл., а в 2018 г. – превысил 83,4 млрд. долл. Данные меры были вызваны стремлением Банка России замедлить темп обесценения курса национальной валюты, учитывая неблагоприятные внешнеэкономические и геополитические условия.

Такая интервенционная политика ЦБ РФ в целом не противоречит задаче перехода к инфляционному таргетированию, так как из-за действия эффекта переноса обменного курса в цены ослабление рубля оказалось одним из основных факторов ускорения инфляции в 2018 г.

Однако, расходование международных резервов на поддержание курса национальной валюты, в конечном счете, оказалось малорезультативным, учитывая фактический масштаб ослабления курса. ЦБ РФ следовало либо проводить более значительные интервенции, чтобы снизить возможности рыночных «игроков» зарабатывать на краткосрочных курсовых колебаниях и не допустить роста девальвационных ожиданий, либо резко и одномоментно ослабить курс рубля, не растягивая процесс его ослабления во времени. Помимо этого, своевременное введение лимитов на предоставление рублевой ликвидности, снижающих возможности коммерческих банков играть против рубля, позволило бы повысить эффективность проводимой регулятором политики.

Следует отметить, что лимит на предоставление рублевой ликвидности с помощью операций «валютный своп» был введен лишь в ноябре и составил 2 млрд. долл.

Однако ключевой краткосрочной мерой денежно-кредитной политики должно было стать своевременное повышение ключевой ставки процента до уровня, делающего экономически невыгодным использование краткосрочных рублевых займов для покупок иностранной валюты в расчете на ослабление рубля. Отметим, что ЦБ РФ принял решения о существенном повышении ключевой ставки процента лишь в декабре 2018 г.

По итогам 12 месяцев 2018 г. величина международных резервных активов России снизилась на 124,1 млрд. долл. (24,4%) и на начало января 2019г. составила 385,5 млрд. долл. (рисунки 12 и 13).

За 2018 г. объем валютных резервов уменьшился на 130,2 млрд. долл. (–27,7%). За 2017 г. валютные резервы снизились на 17 млрд. долл. (–3,5%). Запасы монетарного золота увеличились на 6,1 млрд. долл. (+15,3%) по сравнению с началом года, что преимущественно было обусловлено его положительной переоценкой. В результате на 1 января 2018 г. доля валютных резервов в общей сумме резервных активов составила 88,0% (92,2% в 2017 г.), а удельный вес золота – 12,0% (7,9% в 2017 г.).

В настоящее время объем резервов является достаточным для обеспечения стабильности платежного баланса РФ, поскольку покрывает как 10 месяцев импорта товаров и услуг в РФ (12 месяцев в 2017 г.).

Однако в случае дальнейшего снижения резервов их объем может оказаться ниже величины, поддерживающей уровень кредитного рейтинга РФ и ее макроэкономическую стабильность.

Величина накопленных средств расширенного правительства на счетах ЦБ за 11 месяцев 2018 г. увеличилась на 2,7 трлн. руб. (46%), что объясняется прежде всего переоценкой средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния в иностранной валюте (таблица 21).

Таблица 21

Баланс Банка России в 2016-2018 гг.

Наименование показателя	01.01.2016 г.		01.01.2017 г.		01.12.2018 г.
	млрд. руб.	% от итога	млрд. руб.	% от итога	млрд. руб.	% от итога
Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов	14525436	70,4	15091147	66,9	17366198	60,8
Кредиты и депозиты	3158355	15,3	4881376	21,6	7263702	25,4
Драгоценные металлы	1646187	8,0	1394150	6,2	2299460	8,1
Ценные бумаги	456314	2,2	450306	2,0	630958	2,2
Прочие активы	251549	1,2	99468	0,4	128815	0,5
Итого по активу	20630744	100	22562411	100	28580786	100
Наличные деньги в обращении	7667950	37,2	8307755	36,8	7922408	27,7
Средства на счетах в Банке России	9404984	45,6	10358984	45,9	12577139	44,0
в том числе Правительства РФ	4913764	23,8	5848761	25,9	8536119	29,9
кредитных организаций – резидентов	2185349	10,6	2196821	9,7	2174339	7,6
Средства в расчетах	158	0,0	5680	0,03	17415	0,06
Обязательства перед МВФ	447686	2,2	500028	2,2	695697	2,4
Прочие пассивы	138183	0,7	108785	0,5	4199069	14,7
Капитал	2724457	13,2	3151918	14	3169058	11,1
Прибыль отчетного года	247326	1,2	-	-	-	-
Итого по пассиву	20630744	100	22562411	100	28580786	100

Начиная с 2016 г. наблюдается тенденция существенного роста объемов предоставления ликвидности кредитным организациям Банком России. В 2018 г. размер задолженности превысил пиковые значения кризисного периода практически в два раза, увеличившись за 12 месяцев в 2,1 раза и составив по состоянию на 1 января 2018 г. 9,3 трлн. руб.

По состоянию на 1 января 2018 г. 70% суммарной задолженности кредитных организаций перед регулятором на сумму 6,7 трлн. руб. приходилось на 5 банков. Основным источником привлечения ликвидности кредитными организациями со стороны регулятора являются аукционы РЕПО, средняя задолженность по которым за 12 месяцев 2017 г. равнялась 2,69 трлн. руб. (2,63 трлн. руб. в 2016г., 1,9 трлн. руб. в 2015 г., 1,1 трлн. руб. в 2011 г.).

А также кредиты под залог нерыночных активов и поручительств, средняя задолженность по которым за 12 месяцев 2017 г. составила 2,3 трлн. руб. (0,46 трлн. руб. в 2016 г., 0,55 трлн. руб. в 2015 г.).

Максимальный объем средств предоставляется на аукционах РЕПО сроком 1 неделя (в среднем за 2017 г. – 2,6 трлн. руб., за 2016 г. – 1,6 трлн. руб.).

Средневзвешенные ставки по краткосрочным операциям РЕПО составляли за период с января по декабрь 2017 г. 8,3%. В 2018 г. отмечался стремительный рост задолженности банковского сектора по кредитам ЦБ РФ, обеспеченным нерыночными активами и поручительствами, что связано с исчерпанием залоговой базы для проведения сделок РЕПО. Однако, рост задолженности под нерыночные активы и поручительства во II и III кв. 2018 г. оказал положительное влияние на объем необремененного рыночного обеспечения. В частности, в III кв. 2018 г. утилизация рыночных активов уменьшилась с 53 до 51%.

По оценкам Банка России, риски дефицита рыночного обеспечения в краткосрочной перспективе можно считать низкими с учетом замедления темпов кредитования и денежной массы.

Трехмесячный кредитный аукцион РЕПО, обеспеченный нерыночными активами (векселями, кредитными требованиями) по плавающей процентной ставке, был введен Банком России в 2016 г.

В среднем в 2018 г. ежемесячный объем предоставляемых регулятором средств по данному инструменту составил 490 млрд. руб. по средневзвешенной ставке 7,8%. При этом минимальная стоимость кредита привязана к ключевой ставке недельного РЕПО, плюс 0,25 п.п.

В ноябре 2017 г. был проведен аукцион РЕПО под залог нерыночных активов сроком 18 месяцев, банкам было предоставлено 150 млрд. руб. по ставке 9,75%, что соответствовало максимальному объему предоставляемых средств. Преимущество трехмесячного аукциона перед аналогичными аукционами на большие сроки заключается в большей доступности залога нужной срочности для кредитных организаций и увеличении залоговой массы, которой располагают банки, за счет снижения срока предоставления средств.

Несмотря на весьма выгодные условия кредитования по плавающая ставке, участие в подобном аукционе доступно лишь для крупных банков, у которых заметно выше залоговая база.

Ставка процента на рынке межбанковского кредитования 1 за 12 месяцев 2018 г. увеличилась в 2,5 раза (с 6,3% в среднем в январе 284 г. до 15,5% в среднем в декабре 2018 г.). Ставка по межбанковским кредитам находилась в верхней части процентного коридора ЦБ РФ, периодически приближаясь к его верхней границе.

Наиболее существенно ставка MIACR по однодневным межбанковским кредитам в рублях пересекала верхнюю границу процентного коридора в период с 10 по 24 декабря 2018 г. в связи паническими настроениями на межбанковском рынке, обусловленными повышением ключевой ставки процента и использованием лимитов на предоставление рублевой ликвидности. В целом среднегодовое значение ставки MIACR по однодневным межбанковским кредитам в рублях увеличилась в 2,6 раза c 6,1% в 2016 г. до 16,1% в 2017 г.

Отметим, что в условиях, когда основным каналом роста денежной базы являются операции ЦБ РФ, именно решения Банка России определяют динамику процентных ставок. Дополнительным фактором роста ставки процента на межбанковском рынке, начиная со II квартала 2018г., оказалось ограничение доступа к источникам внешнего финансирования для ряда российских госбанков со стороны США и ЕС, а также увеличение ключевой ставки процента ЦБ РФ.

В перспективе расширение использования Банком России инструментов предоставления ликвидности на длительные сроки (трехмесячных - годовых аукционов РЕПО под залог нерыночных активов) позволит банкам высвободить рыночное обеспечение и создаст условия для дополнительного роста объемов и доступности межбанковского кредитования.

Рассмотрим структуру денежной базы в широком определении более подробно (таблица 22).

Таблица 22

Динамика денежной базы в широком определении в 2017 г. (млрд. руб.)

Наименование показателя	01.01.2017	01.01.2018
Денежная база (в широком определении)	10504	11332
наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций	8308	8840,5
корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России	1270	1215,5
обязательные резервы	442,7	471,3
депозиты кредитных организаций в Банке России	118,7	804,6

Среди компонент широкой денежной базы, объем которых увеличился, можно выделить обязательные резервы банков (рост на 15,3% до 471 млрд. руб.), депозиты кредитных организаций в Банке России (рост на 55% до 804,6 млрд. руб.), наличные деньги в обращении (рост за 2017 г. на 6,4% до 8840,5 млрд. руб.).

Снизились корреспондентские счета кредитных организаций (сокращение на 4,3% до 1215,5 млрд. руб.).

В среднем в январе-ноябре 2017 г. денежная масса М2 росла с темпом в 8,7% в годовом выражении (к аналогичному периоду предыдущего года). На протяжении большей части 2017 г. наблюдалось замедление годовых темпов прироста денежной массы М2 с 14,6% в январе до 6% в ноябре. В 2015 г. в среднем за год темп прироста денежной массы составил 32,5%, в 2016 г. – 24,3%, в 2017 г. – 19,4%, в 2018 г. – 15,3%.

Таким образом, увеличение темпов прироста денежного агрегата М2 в целом за 11 месяцев 2018 г. является весьма умеренным по сравнению с предшествующими периодами и само по себе не создает предпосылок нарушения ценовой стабильности со стороны монетарных факторов.

Учитывая то, что за 11 месяцев 2018 г. денежная база сократилась на 8,2%, денежная масса – на 3,6%, денежный мультипликатор (отношение М2 к денежной базе) увеличился на 5%. В период с января по ноябрь 2018 г. денежный мультипликатор в среднем составлял 3,2. Такое значение денежного мультипликатора является средним значением для развивающихся экономик (Украина, Белоруссия, Казахстан), в то время как в развитых странах он, как правило, находится в пределах 5-8.

Характеризуя динамику инфляционных процессов можно отметить следующее.

В 2018 г. инфляция оказалась существенно выше целевого уровня (4%), установленного на 2018 г.

Превышение инфляцией верхней границы целевого диапазона было вызвано действием главным образом немонетарных факторов. Основной вклад в ускорение инфляции с учетом значительной доли импортных товаров в потреблении экономических агентов РФ внесло ослабление рубля вследствие геополитической напряженности, масштабного оттока капитала и снижения цен на нефть, а также запрет на ввоз в РФ ряда продовольственных товаров из стран, которые ввели санкции против России.

В 2019 г. сдерживающими инфляцию факторами станут замедление экономической активности, умеренный рост денежного предложения. Однако эффект переноса обменного курса рубля в цены, безусловно, вызовет ускорение инфляции, которая по итогам 2019 г., скорее всего, превысит 5–6%.

В то же время достижение инфляцией целевого уровня (4%) к 2019 г. является вполне вероятным с учетом того, что влияние ослабления рубля на цены иссякнет в среднесрочном периоде, а монетарные предпосылки для ускорения инфляции практически отсутствуют.

В 2018г. в условиях постепенного перехода к режиму таргетирования инфляции Банк России принял ряд важных решений в области совершенствования системы своих процентных инструментов, а также повышения гибкости процесса курсообразования.

Отметим, что в условиях стремительного сокращения международных резервов, перехода регулятора к режиму плавающего валютного курса и таргетирования инфляции.

В 2018 г. ЦБ РФ постепенно совершенствовал механизм денежно-кредитной политики, основанный на управлении процентными ставками. В частности, 3 февраля были введены операции «тонкой настройки» по предоставлению ликвидности в связи с отменой ежедневных аукционов РЕПО сроком 1 день.

25 апреля Банк России принял решение о внедрении нового механизма рефинансирования кредитных организаций, в соответствии с которым регулятор предоставляет кредиты банкам на срок до 3 лет включительно по ставке 6,5% годовых. В качестве обеспечения по данному механизму рефинансирования банки используют права требования по кредитам на финансирование инвестиционных проектов, получивших государственные гарантии. На начальном этапе новый механизм доступен только крупным банкам, величина собственных средств которых превышает 50 млрд. руб.

Целью данного инструмента является стимулирование инвестиционной активности, однако, по мнению специалистов, формирование «длинных» денег в экономике является задачей не центрального банка, а финансовой системы в целом.

Ситуация на валютном рынке в 2018 г. стала, пожалуй, главным вызовом для Банка России, так как резкое ослабление рубля сделало невозможным достижение целевого ориентира по инфляции и создало угрозу для финансовой стабильности.

2.3 Современное состояние рынка государственных ценных бумаг

В 2018 г. рынок федеральных ценных бумаг переживал сложные времена. Введение международных санкций ограничило возможности для новых внешних заимствований, а повышение волатильности на внутреннем финансовом рынке сократило спрос на рублевые ОФЗ и привело к росту ставок заимствования. В условиях замораживания накопительной части пенсий в 2017-2018 гг. на внутренний рынок госдолга перестали поступать новые средства в виде пенсионных накоплений.

Проведенная в феврале 2017г. либерализация доступа на рынок ОФЗ нерезидентов за счет открытия счетов Евроклир и Клирстрим в НРД в условиях введения ограничений для европейских и американских инвесторов на приобретение государственных ценных бумаг Российской Федерации не только не помогла привлечь средства нерезидентов, но, скорее, существенно повысила риски внезапного оттока средств нерезидентов из ОФЗ.

В 2017 г. объем размещений ОФЗ-ГСО вырос с 833 млрд. руб. в 2016 г. до 1349 млрд. руб. или на 61,9%. Однако рыночные размещения ОФЗ составили всего 157,9 млрд. руб. по сравнению с 398,5 млрд. руб., предусмотренными в документе «Основные направления государственной долговой политики Российской Федерации на 2017-2018 гг.».

Основную часть эмиссии ОФЗ составили внерыночные выпуски, использованные в качестве средства докапитализации крупных банков через Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Пытаясь повысить привлекательность государственных ценных бумаг в глазах инвесторов, в 2018 г. Минфин пошел на выпуск ОФЗ с переменным доходом, позволяющих проводить размещения госбумаг на волатильном рынке с повышенной доходностью при последующем ее понижении в среднесрочной перспективе.

По мнению Банка России, открытие в российском центральном депозитарии счетов номинального держателя для иностранных расчетно-клиринговых организаций в начале 2018 г. привело к значительному притоку иностранных инвестиций на внутренний рынок государственного долга. Иностранная инвестиционная база является достаточно диверсифицированной и включает участников, придерживающихся самых различных инвестиционных стратегий.

В 2017 г. доля нерезидентов в структуре владельцев ОФЗ достигла 24,9%. Столь быстрый рост доли нерезидентов на рынке ОФЗ был неожиданным даже для Минфина России. Согласно Основным направлениям государственной долговой политики Российской Федерации на 2017–2018 гг. ожидалось, что с указанный показатель повысится лишь до 10% в среднесрочной перспективе, а до 25% – в долгосрочной перспективе.

В условиях санкций и ожидаемого снижения суверенного рейтинга Российской Федерации со стороны трех ведущих международных рейтинговых агентств до уровня ниже инвестиционного в конце 2018 г. существенно выросли риски оттока средств нерезидентов из ОФЗ.

В январе 2017 г. на долю государственных структур и Банка России приходилось соответственно 27,7% и 30,2% сделок на бирже с госбумагами с учетом всех режимов торгов. Доля частных финансовых структур выросла с 33,3% в декабре 2017 г. до 42,1% в январе 2018 г. Это объясняется тем, что в условиях высокой волатильности рынка в 2018 г. Банк России более равномерно распределял рефинансирование в виде сделок РЕПО среди разных категорий банков.

В то же время крупнейшие государственные банки несколько снизили активность на данном сегменте рынка из-за возможности использования альтернативных каналов рефинансирования в Банке России в виде кредитования под залог нерыночных активов и рекапитализации за счет взносов ОФЗ в собственный капитал.

Сами по себе геополитические риски в связи событиями на Украине в первой половине 2017 г. не существенно повлияли на условия рынка суверенных долгов.

Однако после введения санкций, ограничивших возможности рефинансирования валютных долгов российских эмитентов и соответственно усиливших отток капитала из России, и начала снижения нефтяных цен.

Ослабление национальной валюты и рост кредитных рисков российских эмитентов в глазах иностранных инвесторов привели к росту стоимости заимствования на долговом рынке.

Доходность пятилетних суверенных еврооблигаций РФ выросла с 4,48% годовых по состоянию на 31.12.2016 г. до 7,34% на 31.01.2017 г., или в 1,6 раза.

Доходность наиболее ликвидных рублевых корпоративных облигаций, отражаемой в виде индекса IFX-bonds, рассчитываемого агентствами Интерфакс и CBonds, за данный период выросла с 8,24% до 15,92% годовых, или в 1,9 раза.

При этом размер рублевой доходности на внутреннем рынке долга во многом предопределялся ключевой ставкой Банка России, которая с 15 декабря 2017 г. по 2 февраля 2018 г. составляла 17,0% годовых, а со 2 февраля по настоящее время равна 15,0% годовых.

Проведенное исследование позволяет сделать следующие ключевые выводы.

Бюджетная политика государства в 2018 году формировалась под воздействием следующих факторов:

• снижение цен на нефть, которые остаются ключевым параметром для бюджетной системы страны;
• действующие. санкции со стороны западных стран, которые способствовали снижению инвестиционной активности и доступности кредитных ресурсов.

По оценкам Минфина России, выпадающие доходы федерального бюджета в 2017 г. составили 150 млрд. долл. из-за падения цен на нефть и около 50 млрд. долл. из-за санкций.

На этапе планирования федерального бюджета на 2019 г. было принято решение о зачислении всей суммы страховых взносов в распределительную часть пенсионной системы, что позволило уменьшить трансферт из федерального бюджета Пенсионному фонду.

В конце 2018 г. федеральное правительство начало реализовывать меры антикризисной поддержки экономики, наиболее крупной из них с точки зрения финансового объема стал выпуск ОФЗ для докапитализации банковской системы в размере 1 трлн. руб.

Доходы бюджета расширенного правительства в 2018 г. превысили объемы 2017 г. как в абсолютном, так и в относительном выражении и достигли 37,2% ВВП (26371,1 млрд. руб.) по сравнению с 36,1% ВВП годом ранее (24082,4 млрд. руб.).

Расходы бюджета расширенного правительства выросли до 38,3% ВВП (27215,9 млрд. руб.), в то время как в 2017 г. их объем составил 37,3% ВВП (24931,1 млрд. руб.).

В 2018 году было принято принципиальное решение о выделении средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) на инфраструктурные проекты для обеспечения экономического роста. Однако остались существенные вопросы к отбору подобных проектов и оценке их реальной эффективности с точки зрения обеспечения долгосрочного роста.

Характеризуя деятельность Центрального Банка РФ за анализируемый период можно отметить следующее.

В 2018 г. Банк России при реализации денежно-кредитной политики столкнулся с рядом глобальных вызовов.

Банк России упразднил действовавший механизм курсовой политики, отказавшись от интервала допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины и проведения регулярных интервенций на границах указанного интервала и за его пределами. При этом ЦБ РФ существенно увеличил свое присутствие на валютном рынке, осуществляя значительные операции по продаже иностранной валюты.

ЦБ РФ постепенно совершенствовал механизм денежно-кредитной политики, основанный на управлении процентными ставками. В частности, 3 февраля были введены операции «тонкой настройки» по предоставлению ликвидности в связи с отменой ежедневных аукционов РЕПО сроком 1 день.

Банк России принял решение о внедрении нового механизма рефинансирования кредитных организаций, в соответствии с которым регулятор предоставляет кредиты банкам на срок до 3 лет включительно по ставке 6,5% годовых.

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

Финансовая система в целом - это совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, участвующих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств.

Особое значение в современных условиях хозяйствования приобретает государственное управления финансовой системой, что связано с рядом вызовов мировой экономической системой, таких как финансовые санкции, снижение цен на нефть и как следствие резкое снижение курса национальной валюты.

В рамках финансовой системы выделяют централизованные и децентрализованные финансы. Централизованные финансы и выступают объектом государственного управления. Звеньями централизованных финансов являются: бюджетная система; государственный и муниципальный кредит. В тоже время децентрализованные финансы ощущают на себе косвенное государственное управления. Две этих сферы взаимодополняют друг друга.

Целью государственного управления финансами является обеспечение финансовой устойчивости и финансовой независимости звеньев финансовой системы. Главная роль в управлении финансами принадлежит финансовой деятельности государства и муниципальных образований.

Субъектами управления выступают: Президент РФ; Федеральное собрание РФ; Правительство РФ; Министерство Финансов РФ; Федеральная налоговая служба России; Казначейство России; Министерство экономического развития России; Центральный банк России; ФСФР России; ФТС России.

Воздействие государственной системы управления финансовым ресурсами осуществляется посредством финансовой политики, которая выступает основным инструментом воздействия.

Конкретными методами и формами проведения финансовой политики выступают: финансовое планирование и прогнозирование, программирование; финансовое регулирование; финансовый контроль; принятие финансового законодательства; система методов мобилизации финансовых ресурсов.

Объекты государственного управления финансовыми ресурсами включают в себя: отношения по образованию и использованию бюджетных фондов на всех уровнях бюджетного управления; отношения по образованию и использованию внебюджетных фондов на всех уровнях финансовой системы; отношения по образованию и использованию Резервного фонда и Фонда Национального благосостояния; отношения по образованию и использованию страховых фондов.

Конечная цель государственного управления финансовыми ресурсами на всех уровнях финансовой системы – это обеспечение ее финансовой устойчивости.

Анализ фактического состояния бюджетной сферы и системы управления банковской системой позволил выявить следующее.

Бюджетная политика государства в 2018 году формировалась под воздействием следующих факторов:

• снижение цен на нефть, которые остаются ключевым параметром для бюджетной системы страны;
• действующие. санкции со стороны западных стран, которые способствовали снижению инвестиционной активности и доступности кредитных ресурсов.

По оценкам Минфина России, выпадающие доходы федерального бюджета составили 150 млрд. долл. из-за падения цен на нефть и около 50 млрд. долл. из-за санкций.

На этапе планирования федерального бюджета на 2019 г. было принято решение о зачислении всей суммы страховых взносов в распределительную часть пенсионной системы, что позволило уменьшить трансферт из федерального бюджета Пенсионному фонду.

В конце 2017 г. федеральное правительство начало реализовывать меры антикризисной поддержки экономики, наиболее крупной из них с точки зрения финансового объема стал выпуск ОФЗ для докапитализации банковской системы в размере 1 трлн. руб.

Доходы бюджета расширенного правительства в 2018 г. превысили объемы 2017 г. как в абсолютном, так и в относительном выражении и достигли 37,2% ВВП (26371,1 млрд. руб.) по сравнению с 36,1% ВВП годом ранее (24082,4 млрд. руб.).

Расходы бюджета расширенного правительства выросли до 38,3% ВВП (27215,9 млрд. руб.), в то время как в 2017 г. их объем составил 37,3% ВВП (24931,1 млрд. руб.).

Было принято принципиальное решение о выделении средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) на инфраструктурные проекты для обеспечения экономического роста. Однако остались существенные вопросы к отбору подобных проектов и оценке их реальной эффективности с точки зрения обеспечения долгосрочного роста.

Характеризуя деятельность Центрального Банка РФ за анализируемый период можно отметить следующее.

. Банк России при реализации денежно-кредитной политики столкнулся с рядом глобальных вызовов.

Банк России упразднил действовавший механизм курсовой политики, отказавшись от интервала допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины и проведения регулярных интервенций на границах указанного интервала и за его пределами. При этом ЦБ РФ существенно увеличил свое присутствие на валютном рынке, осуществляя значительные операции по продаже иностранной валюты.

ЦБ РФ постепенно совершенствовал механизм денежно-кредитной политики, основанный на управлении процентными ставками. В частности, 3 февраля были введены операции «тонкой настройки» по предоставлению ликвидности в связи с отменой ежедневных аукционов РЕПО сроком 1 день.

Банк России принял решение о внедрении нового механизма рефинансирования кредитных организаций, в соответствии с которым регулятор предоставляет кредиты банкам на срок до 3 лет включительно по ставке 6,5% годовых.

Анализ зарубежного опыта государственного управления финансовыми ресурсами выявил следующее.

В большинстве развитых зарубежных стран преобладает модель управления финансовыми ресурсами предполагающая ограничение роли государства или «концепция предложения».

Критический анализ зарубежных моделей осуществления финансового контроля позволяет сделать вывод:

• во-первых, о наличии единых задач и общих принципов в организации работы органов контроля с учетом национальной специфики, экономических условий и исторического развития;
• во вторых, об отсутствии единого и общего подхода к проблемам организации контроля и проведения аудита государственных финансов в мире.

Таким образом, международная практика свидетельствует, что органы государственного финансового контроля могут достаточно эффективно существовать и функционировать на основе, казалось бы, противоположных, взаимоисключающих и противоречащих друг другу принципов и подходов.

Особое внимание в современных условиях хозяйствования должно быть уделено стабилизационной финансовой политики:

• во-первых, стабилизационная финансовая политика за рубежом является неотъемлемым элементом в общей экономической политике государства, направленной на достижение устойчивости социально-экономического развития национальных экономик;
• во-вторых, стабилизационная финансовая политика стран, экономики которых сильно зависят от цен на экспортируемые сырьевые товары, будет иметь свою специфику, что выражается в формировании государственных финансовых резервов и зачислении их в специально создаваемые фонды – суверенные фонды благосостояния.

Ключевые проблемы государственного управления финансовыми ресурсами в РФ следующие: отсутствие устойчивости и несбалансированность федерального бюджета; устаревание системы межбюджетных отношений; проблема низкой эффективности бюджетных расходов.

Первостепенной мерой, призванной обеспечить долгосрочную устойчивость всей бюджетной системы РФ и противодействие бюджетным рискам должно стать применение механизма ограничения роста расходов федерального бюджета, а также восстановление достаточных объемов резервов.

Основным инструментом повышения эффективности бюджетных расходов может стать развитие государственных и муниципальных программ.

Список использованной литературы

1. Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика: Учебник. – СПб.: Питер, 2012. – 768с.
2. Аванесян М.Г. Влияние процессов международной интеграции на финансовую систему России // Альманах современной науки и образования. - 2014. - № 3(82). - С. 14-16.
3. Акиньшин М.В. Эффективность как источник развития финансового менеджмента, преемственность моделей управления государственными финансами // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. - 2014. - № 4. - С. 218-222.
4. Афанасьев М.П., Беленчук А.А., Кривогов И.В. Бюджет и бюджетная система: Учебник для бакалавриата и магистратуры. – М.: Юрайт, 2014. – 780с.
5. Ахраменко Г.О. Меры по улучшению качества управления государственными и муниципальными финансами // Theoretical & Applied Science. 2015. - № 1(21). - С. 64-67.
6. Балихина Н.В., Косов М.Е. Совершенствование управления государственными и муниципальными финансами на основе программного бюджета // Вестник Академии экономической безопасности МВД России. - 2014. - № 1. - С. 37-43.
7. Бахилина Н.В., Косов М.Е. Финансы и кредит: Учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 303с.
8. Белоглазова Г.Н., Романовский М.В. Финансы и кредит: Учебник для бакалавров. – М.: Юрайт, 2012. – 609с.
9. Белотелова Ж.С., Белотелова Н.П. Финансы: Учебник для бакалавров. – М.: «Дашков и К^о», 2013. – 384с.
10. Берзон Н.И. Финансы: Учебник для бакалавров. – М.: Юрайт, 2013. – 590с.
11. Бехер В.В. Принцип эффективности использования бюджетных средств: правовой и экономический взгляд // Вопросы современной юриспруденции. - 2013. - № 30. - С. 101-108.
12. Бисеринкина Е.И. Финансирование государственных унитарных предприятий // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2012. - № 5. - С. 228-231.
13. Бобошко Н.М. Государственное управление финансово-кредитной системой // Транспортное дело России. - 2014. - № 3. - С. 120-121.
14. Богославцева Л.В. Стратегические цели развития казначейства: объективная необходимость, преимущества и проблемы их реализации // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. - 2013. - № 23. - С. 33-41.
15. Букина И.С., Черных С.И. Бюджетирование, ориентированное на результат, и новое правовое положение государственных (муниципальных) предприятий // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. - 2012. - № 1. - С. 25-43.
16. Бусыгин К.Д. Контроль и надзор в системе государственного управления: пути развития // Экономика и социум: современные модели развития. - 2014. - № 8. - С. 29-54.
17. Веремеенко И.И. Финансово-правовое регулирование в системе государственного и муниципального управления: предмет, особенности // Право и управление. - XXI век. - 2012. - № 3(24). - С. 27-35.
18. Верещака И. Формирование и экономическая сущность государственного долга как составляющей сферы государственных финансов // Схiд. - 2014. - № 5(131). - С. 10-14.
19. Глушко Е.К. Управление государственными финансами: программы и их реализация (вопросы права) // Lex Russica. - 2014. - Т. XCVI. - № 9. - С. 1023-1030.
20. Давыдов М.Д. Бюджетирование и управление государственными финансами // Вестник Самарского государственного экономического университета. - 2011. - № 3(77). - С. 15-17.
21. Джураев Б.М. Необходимость государственного управления финансово-кредитной системой // Кишоварз. - 2012. - № 1. - С. 50-51.
22. Дьяченко М.В. Стабилизационная финансовая политика государства: зарубежный опыт // Финансы и кредит. - 2011. - № 43(475). - С. 69-75.
23. Евдокимова Ю.В. Оптимизация процесса управления государственными финансами РФ // Экономика и эффективность организации производства. - 2013. - № 18. - С. 5-8.
24. Кадомцева С.В. Государственные финансы: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2010. – 352с.
25. Кайгородов А.Г., Хомякова А.А. Бюджетные инвестиции как инструмент государственной поддержки финансового оздоровления предприятий // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2013. - № 1. - С. 67-71.
26. Коблова Д.В. Специфика управления финансами государственных бюджетных организаций // Апробация. - 2015. - № 3(30). - С. 23-25.
27. Ковалева Т.М. Финансы и кредит: Учебник. – М.: КноРус, 2013. – 360с.
28. Кожанова А.О. Система государственного финансового контроля за рубежом // Молодой ученый. - 2013. - №4. - С. 225-227.
29. Коляда Т.А. Финансирование расходов на экономическую деятельность в контексте реализации современной бюджетной политики государства // Экономика промышленности. - 2014. - № 3(67). - С. 13-24.
30. Котова А.А. Тенденции российского финансового рынка и условия интеграции в мировую финансовую систему // Вопросы современной экономики. - 2013. - № 2. - С. 203-242.
31. Кривогов И.В., Беленчук А.А. Бюджет и бюджетная система. – М.: Юрайт, 2011. – 777с.
32. Литвиненко А.Н., Амаглобели Н.Д., Титов В.А. Государственные и муниципальные финансы: Учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 375с.
33. Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник. – М: «Дашков и К^о», 2013. – 640с.
34. Овчинников Г.П., Яковлева Е.Б. Макроэкономика: Учебник. – СПб.: Бизнес-Пресса, 2012. – 368с.
35. Попова Д.Г. Современные инструменты размещения временно свободных средств федерального бюджета // Научные записки молодых исследователей. - 2015. - № 2. - С. 25-29.
36. Рамазанов Р.А.М. Управление финансовыми потоками в системе межбюджетного регулирования // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). - 2015. - № 1(49). - С. 42-47.
37. Российская экономика в 2014 году. Тенденции и перспективы. (Вып. 36). – М.: Издательство института Гайдара, 2015. – 576с.
38. Ротбард М. Власть и рынок. Государство и экономика. Монография. – М.: Социум, 2010. – 420с.
39. Свиридов А.В. Управление государственными финансами в странах с переходной экономикой // Актуальные вопросы экономических наук. - 2011. - № 18. - С. 329-338.
40. Скрябин О.О., Костюхин Ю.Ю., Анисимов А.Ю. Макроэкономика: Учебное пособие. – М.: МИСиС, 2013. – 88с.
41. Сулакшин С.С., Погорелко М.Ю., Репин И.В. Источники и основания государственных политик в России. Монография. – М.: Научный эксперт, 2010. – 264с.
42. Ткебучава Е.Б. Состояние системы государственного управления финансами // Бизнес в законе. Экономико-юридический журнал. - 2013. - № 2. - С. 160-163.
43. Фадейкина Н.В. Модернизация систем учета, финансового менеджмента, контроля и аудита в секторе государственного управления // Сибирская финансовая школа. - 2013. - № 4(99). - С. 68-80.
44. Фейгельман Н.В. Бюджетная политика РФ: анализ качества и векторы развития // Вестник образовательного консорциума Среднерусский университет. Серия: Экономика и управление. - 2014. - № 4. - С. 72-75.
45. Шакирова Р.К. Программные документы о развитии налоговой системы России // Современные тенденции развития науки и технологий. - 2015. - № 1-5. - С. 152-155.
46. Шегурова В.П., Желтова М.Ф. Зарубежный опыт организации государственного финансового контроля // Молодой ученый. - 2013. - №1. - С. 209-212.
47. Якунин В.И., Сулакшин С.С., Багдасарян В.Э., Орлов И.Б., Строганова С.М. Качество и успешность государственных политик и управления. Сер. Политическая аксиология. – М.: Научный эксперт, 2012. – 496с.
48. Официальный сайт Министерства Финансов РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.minfin.ru/ru/
49. Официальный сайт Федеральное Казначейство РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.roskazna.ru/
50. Официальный сайт Федеральной налоговой службы РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.nalog.ru/

Приложение 1

Стратегическая карта ФНС России на 2014-2018 гг.

Цели	Задачи	Мероприятия
1. Ожидания общества, бизнеса, Правительства Российской Федерации
1.1. Обеспечение соблюдения законодательства о налогах и сборах	1.1.1. Противодействие уклонению от уплаты налогов, в том числе за счет развития аналитических инструментов выявления налоговых правонарушений, стимулирования налогоплательщиков к добровольному исполнению налоговых обязательств и применения в сделках цен, соответствующих рыночным	Развитие инструментов и методов побуждения налогоплательщиков к добровольному исполнению налоговых обязательств
		Создание в общественном мнении негативного восприятия уклонения от налогообложения и незаконной минимизации налоговых обязательств. Активная деятельность по информированию налогоплательщиков о нововведениях, упрощающих ведение бизнеса и соблюдение налоговых обязательств
		Совершенствование аналитических инструментов налогового контроля, позволяющих обеспечить выявление сокрытой налоговой базы, в т.ч. в связи с использованием цен, не соответствующих рыночному уровню, в сделках между взаимозависимыми лицами
		Внедрение системы управления рисками в налоговом администрировании
		Повышение эффективности межведомственного взаимодействия в сфере выявления налоговых правонарушений и обеспечения возмещения ущерба государству
		Совершенствование международного сотрудничества в сфере налогового контроля, в том числе международного обмена информацией для целей налогового контроля; переход на автоматический обмен информацией
		Выработка подходов и предложений по формированию нормативной базы в целях налогообложения электронной коммерции
		Повышение эффективности деятельности комиссий по легализации налоговой базы
		Переход к новой системе функционирования контрольно-кассовой техники, обеспечивающей передачу налоговым органам данных о расчетах в режиме онлайн
		Совершенствование системы управления задолженностью по обязательным платежам и денежным обязательствам в бюджетную систему Российской Федерации

Продолжение приложения 1

	1.1.2. Обеспечение законности, обоснованности и мотивированности решений, принимаемых налоговыми органами при реализации своих полномочий, и развитие системы досудебного урегулирования налоговых споров	Повышение качества доказательственной базы по принятым решениям налоговых органов
		Повышение качества представления интересов государства в судах по принятым решениям налоговых органов
		Формирование единой методологической позиции налоговых органов в рамках устранения противоречий и прецедентов двойного толкования действующего налогового законодательства
		Развитие системы досудебного урегулирования налоговых споров для объективного рассмотрения и принятия решений по жалобам налогоплательщиков и снижение числа споров с участием налоговых органов в арбитражных судах за счет их разрешения в досудебном порядке
		Размещение на сайте ФНС России обзоров правоприменительной практики по результатам вступивших в законную силу судебных решений о признании недействительными ненормативных правовых актов, незаконными решений и действий (бездействия) ФНС России
1.2. Создание комфортных условий для исполнения налогоплательщиками налоговых обязанностей	1.2.1. Сокращение времени на подготовку и подачу налоговой отчетности налогоплательщиком	Снижение трудоемкости подготовки и представления налоговой отчетности, в том числе: детализация затрат времени (аудит), необходимого налогоплательщикам на формирование налоговой отчетности (установление системы замера времени);
		формирование предложений по сокращению временных и финансовых затрат подготовки и представления налоговой отчетности
		Стандартизация и унификация форм документов, предоставляемых на бумажных носителях и в электронном виде, предусмотренных Налоговым кодексом Российской Федерации
	1.2.2. Расширение спектра сервисных услуг и повышение качества информирования налогоплательщиков	Развитие интернет-сервисов
		Развитие контакт-центров
		Стандартизация обслуживания налогоплательщиков
		Переход на экстерриториальный принцип обслуживания налогоплательщиков при их личном визите в налоговый орган

Продолжение приложения 1.

	1.2.3. Совершенствование электронного взаимодействия и удаленного доступа, максимальный переход на телекоммуникационные каналы связи	Внедрение автоматизированного предоставления налогоплательщикам информации о состоянии расчетов с бюджетом. Проведение разъяснительной работы с налогоплательщиками в части перехода на взаимодействие с налоговыми органами в электронном виде
		Совершенствование установленных ФНС России форматов счета-фактуры, журналов полученных и выставленных счетов-фактур, корректировочных счетов-фактур книг покупок и книг продаж и др.
		Разработка и утверждение электронных форматов первичных учетных и других документов
		Предоставление налогоплательщикам возможности представления в налоговые органы в обоснование применения налоговой ставки 0% по НДС вместо бумажных документов (реестров) реестров в электронной форме
	1.2.4. Сближение налогового и бухгалтерского учетов	Разработка и предложение обоснованной модели исчисления налоговой базы, оптимальной с точки зрения минимизации количества расхождений в правилах бухгалтерского и налогового учетов без рисков и проблем налогового администрирования
1.3.Снижение административной нагрузки и упрощение процедур, развитие открытого диалога с бизнесом и обществом	1.3.1. Совершенствование процедур государственной регистрации	Оптимизация процедур государственной регистрации и сопутствующих процедур
		Расширение возможностей онлайн-регистрации
	1.3.2. Развитие системы досудебного урегулирования споров в сфере государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей	Развитие системы досудебного урегулирования споров в сфере государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, в том числе для снижения конфликтности при предоставлении ФНС России государственных услуг, законного и обоснованного вынесений решений регистрирующим органом и снижения споров с участием регистрирующих органов, рассматриваемых в судебном порядке
	1.3.3. Обеспечение открытого диалога с бизнесом и обществом в части актуальных вопросов законодательства о налогах и сборах и в процессе подготовки проектов нормативных правовых актов	Проведение оценки регулирующего воздействия, общественного обсуждения проектов НПА, обеспечение независимой антикоррупционной экспертизы проектов НПА и общественного мониторинга правоприменения
		Организация обсуждения актуальных вопросов законодательства о налогах и сборах и налогового администрирования в рамках заседаний Общественного совета при ФНС России и встреч с экспертным сообществом

Продолжение приложения 1

	1.3.4. Развитие информационной открытости	Проведение пресс-конференций, брифингов, пресс-клубов с представителями ведущих СМИ, а также размещение интервью представителей центрального аппарата ФНС России, посвященных изменениям налогового администрирования, в печатных и электронных СМИ
		Проведение специализированных информационных кампаний, направленных на повышение налоговой грамотности
2. Повышение внутренней эффективности
2.1. Укрепление и совершенствование кадрового потенциала	2.1.1. Повышение профессиональных и коммуникативных компетенций сотрудников налоговых органов	Внедрение комплексной оценки эффективности деятельности ФНС Россиии и мотивации сотрудников налоговых органов на основе технологии управления по целям
		Повышение эффективности системы профессиональной подготовки кадров
		Мотивация служебного роста сотрудников налоговых органов
	2.1.2. Развитие внутрикорпоративной культуры	Внедрение в практику этических ценностей и стандартов
		Внедрение фирменного стиля ФНС России
		Организация и проведение профилактических мероприятий по укреплению служебной дисциплины на гражданской службе
2.2. Оптимизация деятельности налоговых органов с учетом эффективности затрат на ее осуществление	2.2.1. Совершенствование организационно-функциональной модели ФНС России	Оптимизация структуры территориальных органов ФНС России
	2.2.2. Совершенствование системы внутреннего контроля (аудита)	Переход на риск-ориентированное планирование проверок внутреннего аудита
	2.2.3. Развитие централизованной обработки данных и внедрение передовых IT-технологий	Внедрение автоматизированной информационной системы нового поколения АИС «Налог-3»