Мировой финансовый рынок (Понятие и структура мировой финансовой системы)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Роль мировой финансовой системы (IFS) в нынешних условиях глобализации коренным образом изменилась. С одной стороны, международные финансовые отношения (МФО) на протяжении всей истории имели ключевое значение для мировой экономики, являясь, по сути, жизненно важной системой снабжения кровью своего «организма». С другой стороны, на предыдущем этапе развития определяющим атрибутом мирового финансового сектора было поддержание производственно-торговых цепочек и циклов, то есть он играл второстепенную роль в отношении так называемого реального сектора мировой экономики.

В 1970-х годах. Начаты механизмы выхода ИСФ на следующий глобальный этап развития, в ходе которого до сегодняшнего дня преобладает его роль в сфере производства и торговли в мировой экономике, разрабатывать и генерировать новые финансовые явления: взаимосвязанные финансовые «пузыри» и глобальные дисбалансы. Таким образом, в современном мире нарушаются естественные процессы системного финансово-экономического развития (МФС играет не главную роль, а первичную). Это приводит к тому, что в глобальной экономике в целом существуют функциональные нарушения. В результате, в нынешних условиях MFS приобретает гипертрофированные измерения, развиваются внутренние системные противоречия, которые проявились полностью в течение долгого глобального финансово-экономического кризиса (GFEK), острая фаза которого приходится на 2007-2009 годы.

К числу особенностей этого кризиса относятся его общность и темнота и широкомасштабный географический охват по числу пострадавших стран. Кризис стимулировал переоценку ряда основных положений экономической теории, повышенного внимания к неортодоксальным осям экономической мысли и поиска новых теоретических подходов к исследованиям МФО.

Осознание необходимости изменений в ISF для устранения последствий глобального экономического и финансового кризиса и возможности его повторения привело к запуску глобальных процессов финансовой реформы, инициированных G20. Реформы на наднациональном уровне активно проводятся с 2008 года и влияют на международные банковские стандарты, функционирование системно важных финансовых институтов, рынок внебиржевых финансовых инструментов и других областей. Однако ключевые проблемы финансовой глобализации остаются нерешенными и продолжают дестабилизировать систему.

Цель исследования – выявление закономерностей развития международной финансовой системы и оценка перспектив ее развития.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• определить основные элементы мировой финансовой системы;
• провести анализ структуры и динамики факторов развития мировой финансовой системы;
• оценить основные показатели развития мировой финансовой системы;

Объектом исследования является мировая финансовая система и ее развитие в период до 2018 года.

Предмет исследования – факторы функционирования мировой финансовой системы, проблемы ее развития и возможные пути реформирования.

Методологической базой исследования стали методы формальной логики, статистики и сравнительного анализа.

Эмпирической базой исследования стали данные Международного валютного фонда, Федерального органа государственной статистики Российской Федерации, а также данные ООН.

Глава 1. МИРОВАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА (МФС) И ЕЕ ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

1.1. Понятие и структура мировой финансовой системы

Мировая финансовая система – исторически сложившаяся совокупность национальных финансовых систем, межгосударственных организаций и учреждений, участвующих в международном движении финансовых ресурсов. Регулирование взаимодействия национальных финансовых систем и межгосударственных организаций и учреждений осуществляется на основе согласованных международных правовых норм и правил.

Мировая финансовая система включает в себя четыре конструктивных элемента [1, 25]:

• мировой денежный товар;
• валютный курс;
• финансовые рынки;
• финансово-кредитные институты.

Структура мировой финансовой системы представлена на рис.1.1

Мировая финансовая система Мировой денежный товар Финансовые рынки Валютный курс Финансово-кредитные институты

Рисунок 1.-Структура мировой финансовой системы

Мировой денежный товар является носителем международных валютно-денежных отношений и выступает эквивалентов вывезенного из страны богатства. Первым международным денежным товаром было золото. Позже в качестве международного денежного товара стали использовать кредитные деньги (вексель, банкнота, чек на депозит).В 70-х годах появились специально созданные международные и региональные платежные единицы: СДР и ЭКЮ.

СДР или специальные права заимствования это искусственно созданное резервно - платежное средство, которое выпускается Международным валютным фондом. СДР имеет только безналичную форму и не является ни валютой, ни долговым обязательством.

СДР было создано в 1969 году с целью преодоления противоречий между национальной природой валют и их международным характером.

Изначально СДР применялась только в расчетах между Фондом и его членами. В настоящее же время к этим взаиморасчетам присоединились еще 14 официальных организаций сторонних держателей. Три из них установили паритеты своих валют, а остальные используют СДР для выражения в них денежных величин. В общем СДР используется как средство регулирования сальдо платежных балансов и покрытия его дефицита, пополнения резервов и расчетов по кредитам с МВФ.

С момента создания СДР его курс определялся по золотому содержанию доллара. С 1 июля 1974 года курс СДР исчисляется на основе средневзвешенного курса. А с 1 января 1981 года на основе долларовой стоимости следующих пяти валют: доллар США, немецкая марка, французский франк, иена и фунт стерлингов. С 1 октября 2016 года курс СДР определяется по следующим пяти валютам: доллар США, евро, китайский юань, иена и фунт стерлингов.

ЭКЮ – валютная единица, которая использовалась в европейской валютной системе ЕЭС и ЕС в период с 1979 года по 1998 год. С 1 января 1999 года вместо ЭКЮ стал использоваться евро по курсу 1:1.

В период действия ЭКЮ его курс определялся исходя из того, что ЭКЮ служило обобщенным представителем валют стран, входящих в европейскую валютную систему.

ЭКЮ применялось только для безналичных расчетов, но в некоторых странах для частного сектора его выпускали в виде монет, облигаций и государственных займов.

Несмотря на то, что ЭКЮ – валюта безналичного расчета, он обладал всеми характеристика настоящей валюты:

• полноценная эталонная мера;
• счетная единица для всего в ЕВС;
• резервная стоимость актива;
• выпуск обеспечивался валютными резервами;
• являлся объектом выплаты процентов;
• средство расчета между центральными банками стран участниц ЕВС.

Валютный курс – стоимость национальных денег одной страны, выраженная в стоимости национальных денег другой страны. Выделяют два вида валютных курсов: фиксированные и плавающие.

Фиксированный валютный курс основывается на монетном паритете.

Плавающий валютный курс определяется путем сопоставления паритетов покупательной силы валют.

Мировые финансовые рынки – рынки, на которых происходит торговля различными финансовыми ресурсами на международном уровне.

Первым мировым финансовым рынком был рынок золота как денежного товара. На нем золото продавалось по строго официальным договорным ценам. При этом цену на золото должны были поддерживать центральные банки.

Рынок золота в таком формате просуществовал до августа 1971 года, но цена на него была упразднена и в настоящее время рынок золота соответствует рынку обычного товарного рынка. Его цена зависит от спроса и предложения.

Мировые кредитно-финансовые институты – международные организации, которые созданы на основе межгосударственных соглашений для обеспечения стабильной мировой экономики и регулирования отношений между странами как валютно-кредитных, так и финансовых.

1.2. Финансовые рынки

Финансовый рынок – система экономических и правовых отношений, которые связаны с процессами купли-продажи, выпуска или обращения финансовых активов.

Участниками финансового рынка являются:

• государства;
• юридические лица; - физические лица;
• финансовые посредники.

Юридические или физические лица являются участниками финансового рынка в том случае, если у них есть намерение приобрести свободные финансовые ресурсы, а также в том случае, если они нуждаются в инвестициях.

Финансовые посредники обеспечивают перераспределение финансовых ресурсов. В качестве финансовых посредников могут выступать как юридические, так и физические лица.

Деятельность финансовых рынков неразрывно связана с выполнением следующих функций [5, 15]:

• Обеспечение взаимодействия покупателей и продавцов финансовых активов. Результатом такого взаимодействия являются цены, уравновешивающие спрос и предложение на финансовые активы;
• Повышение ликвидности финансовых активов путем ввода определенных механизмов выкупа их у инвесторов;
• Содействие кредиторам (заемщикам) в поиске подходящего контрагента;
• Аккумулирование и размещение временно свободного денежного капитала.

Финансовые рынки подразделяются на рынки реальных активов (материальные рынки) и рынок финансовых активов (финансовый рынок).

Рассмотрим более подробно классификацию финансовых рынков. Финансовые рынки подразделяются по следующим признакам [6, 48]:

1. Условия передачи финансовых ресурсов;
2. Срок обращения финансовых активов;
3. Количество собственников;
4. Место прохождения торговли;
5. Глобализация.

В зависимости от условий передачи финансовых ресурсов финансовые рынки подразделяются на рынок ссудных капиталов и рынок акционерного капитала.

В зависимости от срока обращения финансовые рынки подразделяются на рынок денег и рынок капиталов.

В зависимости от числа собственников финансовых активов, т.е. в зависимости от того новые финансовые активы или нет предлагаются для продажи финансовые рынки подразделяются на первичные и вторичные.

В зависимости от места прохождения торговли выделяют биржевые и внебиржевые рынки.

В зависимости от глобальности рынка выделяют национальные и международные рынки.

Также выделяют рынки резидентов и нерезидентов.

Мировой финансовый рынок объединяет разнообразные по своим условиям и механизмам обращения финансовых активов национальные рыки различных стран и международный финансовый рынок.

Мировой финансовый рынок – официальная система международной помощи. Данная система была сформирована в послевоенные годы и предусматривает следующие условия перераспределения финансовых ресурсов:

• межгосударственное кредитование;
• предоставление грантов;
• кредиты международных организаций.

Мировой финансовый рынок возник в 60-х годах ХХ века в процессе интеграции национальных финансовых рынков. Интеграция национальных рынков привела к укреплению связей, расширению взаимодействия между национальными рынками.

Предпосылками для становления мирового финансового рынка стали [7, 98]:

• развитие международного разделения труда;
• концентрация финансового капитала;
• централизация капитала;
• интернационализация общественного производства.

Процессы интеграции, протекающие на мировом финансовом рынке, приводят к ограничению круга оборачиваемой валюты, а также к формированию единых процентных ставок, кроме этого содействуют преобразованию национальных компаний и банков в транснациональные.

На современно этапе развития мировой финансовый рынок формируется под воздействием процесса глобализации национальных финансовых рынков.

Глава 2. ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Классификация факторов развития мировой финансовой системы

Мировая финансовая система – совокупность национальных финансовых систем, межгосударственных организаций и учреждений, транснациональных банков и компаний, которые принимают участие в международном движении финансовых ресурсов на основе согласованных международных правил.

Рассмотрим каждый этап развития мировой финансовой системы подробнее.На первом этапе развития мировой финансовой системы начал формироваться мировой валютный рынок как механизм функционирования международной валютной системы. В этот период создается система золотого стандарта, который включает следующие стандарты:

- золотомонетный; - золотослитковый; - золотодивизионный.

Впервые понятие «золотой стандарт» возникло до Первой мировой войны. Под данным понятием подразумевалось выполнением золотом функции денег, при этом бумажные деньги являются представителями золота. Обмен денег на золото проводился в соответствии с официальным значением золота, указанным на нем. Такое отношение к золоту не создавало трудностей с определением валютных курсов.

В период с 1814 по 1918 г.г., когда шла Первая мировая война, возникла высокая инфляция, что привело к невозможности поддержания обмена валюты на золото, а, следовательно, золотой стандарт рухнул.

На самом деле в 1914 был международный финансовый кризис, главной причиной которого был общий объем продаж ценных бумаг иностранных выпускающих правительствами Соединенных Штатов, Великобритании, Франции и Германии, чтобы финансировать военные действия. Этот кризис начался почти одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны начали ликвидировать иностранные активы. Это привело к краху и на товарных и на финансовых рынках.

В начале двадцатых двадцатого века, в течение короткого времени, возродился мировой финансовый рынок. По словам Современникова, в американцах 20-х жил как будто весь полученный большой выигрыш в лотерее. В 1923, фондовый индекс, которым Доу Джонс был на уровне 99, в августе 1929, это взлетело на 400% и достигло 380. Инвестиционные компании, созданные банками, взяли кредиты от банков, которые организовали их, чтобы инвестировать эти деньги в акции. Положение дел в промышленности казалось блестящим.

Однако сопровождаемый Великой Депрессией (1929 - 1933), вызванный послевоенной дефляцией (увеличивающий покупательную способность национальной валюты) и рецессия (производственное снижение). 24 октября 1929 на Нью-Йоркской фондовой бирже было острое снижение акций, отмечая начало самого большого в истории глобального экономического кризиса. Ценность ценных бумаг упала на 60-70%, деловая активность уменьшилась резко, золотой стандарт за главные мировые валюты был отменен.

К концу 1929 падение цен ценных бумаг достигло фанатической суммы $40 миллиардов. В этот период промышленное производство упало в США на 46%;в Великобритании на 24%; в Германии на 41% и во Франции на 32% .

Курсы акций промышленных компаний упали в США на 87%, в Великобритании на 48%, в Германии на 64%, и во Франции на 60%. Безработица достигла огромных пропорций. Согласно официальным данным, в 1933 было 30 миллионов безработных в 32 развитых странах, включая 14 миллионов в Соединенных Штатах. Закрытые фирмы и фабрики, выходя из берегов, миллионы безработных блуждали в поисках работы. Это продолжалось до 1933, и его эффекты чувствовали до конца 30-ies. В этот период правительства многих стран были направлены на усиливание валютного контроля, ограничение импорта, девальвации и наладки паритета валют.

Вторая стадия (строительное стекло 1950-1970.). Во время Второй мировой войны (1939-1945), мировой валютный рынок испытал много трудностей при функционировании, был практически парализован, и не было никаких объективных условий для развития мирового финансового рынка. Реформа мировой финансовой системы была начата с созданием валютной системы Бреттон-Вудз (1945-1946), который дал стимул восстановлению мирового валютного рынка и постепенному развитию мирового кредитного рынка. Основанием этой системы была обратимость доллара США в золото по постоянной цене (35$ за унцию или 0.81 грамма золота за 1$) и закрепление других главных валют к доллару.

Кроме того, на этой стадии развития мирового финансового рынка, формирование системы международных финансовых организаций приобрело специальное значение. Среди них, такие специализированные учреждения ООН как Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), региональные финансовые учреждения, которые появились из получения политической независимости Странами третьего мира и из-за потребности решить их Экономические проблемы.

Нужно отметить, что на самом деле, только в 60-х 20-го века развитие финансового рынка современного мира началось. В то же время основные факторы его развития были: развитие международного разделения труда, интернационализация социального производства, концентрации и централизации финансового капитала в мировых финансовых центрах и финансовом мире и организации кредита. Этот период характеризуется значительным рыночным спросом на долгосрочные кредиты, которые положительно влияли на развитие глобального кредитного рынка.

Однако, в 1971 году США не смогли более обменивать доллары по официальной цене золота, и Бреттон-Вудская валютная система фактически перестала существовать. Таким образом, порвалась связь денег с физическими активами. Деньги стали не обеспеченными активами обязательствами центральных банков.

Третий этап (1970-1989 гг.). Активизация мирового кредитного рынка способствовала развитию мирового фондового и мирового инвестиционного рынков. В этот период начались системные международные страховые операции, что, в свою очередь, повлияло на формирование мирового страхового рынка. На формирование многосекторного мирового финансового рынка оказали положительное воздействие введение конвертируемости ведущих валют международных операций (1960-1976 гг.), отрыв от золота и установление системы свободного плавания валютных курсов (1976 г.), либерализация валютного режима в промышленно развитых странах.

Ведущие страны мира — США, Великобритания, Япония значительно ослабили государственный контроль над движением капитала. Великобритания сняла этот контроль в 1979 г., а в 1986 г. в стране были проведены реформирования рынка акций. США в 1980-те года, а Япония в 1986 г. начали либерализацию внутренних финансовых рынков. Следствием стало значительное расширение финансовых рынков этих стран, усиление взаимопроникновения и переплетение национальных финансовых капиталов, которые начали более свободно передвигаться из внутренних рынков на мировой, и наоборот.

Кроме того, преобразование продвижения национальных компаний в транснациональные компании (ТНК). Они, с целью получения дополнительной прибыли, способствовали тому, что свободные активы инвестировали в производство и финансовые структуры за границей, и, при необходимости, дополнительный капитал был одолжен на мировом рынке. Приблизительно 85-90% всего ТНК найден в развитых странах, но такие корпорации были также созданы в развивающихся странах в последние годы. Среди этих стран ведущие позиции заняты Южной Кореей, Китаем, Мексикой, Бразилией, Чили, Тайванем, Гонконгом, Сингапуром, Малайзией. Например, такие транснациональные корпорации как южнокорейский «Дэу» и «Самсунг», китайская «Чайна кемиклс», тайваньская «Та-тунг», мексиканская «Кемекс», бразильская

«Петролео бразильеро» и другие

Четвертый (90-е годы) этап. Международная финансовая интеграция вызвала глубокие качественные изменения в финансовых технологиях. Были новые финансовые инструменты и последние технологии в поле телекоммуникаций. На данном этапе в разработке мирового финансового рынка, рынок для производных финансовых инструментов (дервативы) начал активно разрабатывать, включая процентные свопы и опции, подкачки валюты для кредитов. Характерная функция этого рынка - то, что они позволяют перераспределение рисков и уменьшают их для отдельных участников финансовой работы. Производные открыли возможности для игры при изменении обменных курсов, долей и других типов активов. Транзакции с производными, которыми оказываются по существу вне системы правового регулирования и, открыли возможности для крупномасштабного предположения, ускорив процесс разделения денежной и финансовой сферы от реального сектора экономики и от международных товарных рынков. Сфера финансовых операций начала накапливать капитал в растущем масштабе, который не превратился в прямые инвестиции, но стал спекулятивным. Явление "экономики пузыря мыла", разработанного.

В то же время следует отметить, что крупномасштабные инвестиции спекулятивного капитала оказались неэффективными для государств с неразвитой экономической структурой и экспортной базой. Капитал уходит, не успев создать что-либо реальное и дестабилизирующее национальную экономику. Причина в том, что решение проблемы предполагает высокую степень интеграции в экономику и политику, тогда как в условиях резкой конкуренции на мировом рынке основных экономических центров Северной Америки, Западной Европы и ЮгоВосточной Азии, Реальные интеграционные процессы идут на создание региональных блоков. Наряду с этим возрастает важность таких гигантских стран, как Китай и Индия, каждая из которых в ближайшем будущем может превратиться в экономическую систему, соразмерную с региональным блоком. Кроме того, ведущие финансовые центры мира в основном расположены в развитых странах, включая Лондон, Нью-Йорк, Токио, Цюрих, Женеву, Франкфурт, Амстердам, Париж, Гонконг, Сидней.

Таким образом, развитие современной мировой финансовой системы было обусловлено развитием трех факторов [13, 174]:

• интернационализация хозяйственной деятельности;
• глобализация экономики;
• развитие транснациональных корпораций.

Процесс централизации человеческих ресурсов, управления, научно-технических знаний и опыта позволил корпорациям оптимально размещать производство, источники снабжения и рынки сбыта. Международные различия в экономической политике стран, величина налогов, таможенные пошлины, темпы инфляции, ставки заработной платы, производительность и технические стандарты все это позволяет транснациональным корпорациям извлекать выгоду, применяя современные системы планирования и развитие информационных технологий.

Развитие транснациональных компаний было бы невозможно без революций технического прогресса, а также либерализации и открытости национальных рынков. Кроме того, расширение и концентрирование хозяйственной деятельности в рамках транснациональных компаний облегчает сговор между конкурентами, а также возникновение монополии и олигополии путем поглощения и слияния компаний. Результатом становится серьезные преграды на пути новых производителей и конкуренция крупных гигантов.

2.2. Анализ структуры и динамика факторов развития мировой финансовой системы

Ранее нами были определены факторы развития мировой финансовой системы. Рассмотрим динамику развития основных показателей данных факторов:

-развитие компьютерных технологий;

-развитие коммуникационных сетей;

-развитие транспорта и транспортных сетей;

-численность транснациональных компаний;

-численность ВУЗов, предоставляющих услуги дистанционного обучения;

-объемы экспорта и импорта в мире;

-динамика международной миграции.

Развитие компьютерных технологий.

В развитие компьютерных технологий выделяют четыре этапа:

1. этап – 1945 – 1956 – компьютеры первого поколения;
2. этап – 1956 – 1963 – компьютеры второго поколения;
3. этап – 1964 – 1970 – компьютеры третьего поколения;
4. этап – 1970 по настоящее время – компьютеры четвертого поколения.

Первая ЭВМ была изобретена в США в 1946 году и не предназначалась для широкого круга пользователей, а была необходима для оказания помощи министерству обороны.

Первые ЭВМ были очень внушительных размеров и занимали пространство одной отдельной комнаты. Работа первой ЭВМ осуществлялась на электронных лампах и только при обслуживании целым штатом инженеров.

К 1956 году электронные лампы в компьютерах были заменены на транзисторы, что позволило значительно уменьшить их размеры. Также скорость увеличилась скорость операций и внутренняя память.

К 1964 году были изобретены компактные внешние устройства для компьютеров, что привело к изобретению первого мини-компьютера.

1959 год был ознаменован изобретением интегральной схемы, что позволило в 1971 году создать первый микропроцессор.

На основе микропроцессора в 1975 году был выпущен первый персональный компьютер, который стал доступен широкому кругу пользователей. Но данный компьютер обладал маленьким объемом памяти.

С этого момента начался этап популярности компьютеров среди жителей всех стран мира. Производством компьютеров стали заниматься многие фирмы. Они совершенствовали их и комплектующие к ним. Разрабатывали новые программные продукты, которые позволяли облегчить и оптимизировать использование ЭВМ. С одной стороны для осуществления своей деятельности компаниям нужны рыночные свободы, но с другой – рост доли мировой торговли, которая осуществляется в порядке внутрифирменного оборота, фактически исключает оборот компании из сферы рыночного обмен и прямой конкуренции.

До сих пор производители персональных компьютеров проводят их модернизацию, улучшая их пользовательские качества.

Динамика основных показателей развития компьютерной техники представлена в табл. 1.

Таблица 1.

Динамика показателей развития компьютерной техники

Показатель	1945- 1956	1956- 1963	1964- 1971	1971- 2017	1981- 1983
Количество проданных компьютеров	0	0	300 шт	—	более 5 млн. шт
Объем внутренней па- мяти	1000- 1200	1Мб	192 Мб	Гигабайты	—
Скорость обработки информации	30000 операций всекунду	100000 операций всекунду	2 000 000 операций всекунду	—	—

Из табл.1 видно, что компьютерные технологии с каждым десятилетием развиваются, увеличивается объем внутренней памяти, увеличивается скорость обработки информации, а также объем продаваемых персональных компьютеров.

Развитие коммуникационных технологий.

История развития коммуникационных технологий определяет три этапа:

- изобретение письменности;

- изобретение печатного станка;

- внедрение электронных массмедиа.

Мы не будем рассматривать первые два этапа развития коммуникационных технологий, а более подробно рассмотрим третий.

В сфере электронных коммуникаций выделяют несколько этапов развития:1 этап. XIX век. Изобретение фотографии, звукозаписи, радио, телеграфа и затем телефона. Изобретение телефона стало основным в развитие электронных коммуникаций данного этапа, так скорость передачи информации увеличилась в 333 раза. Также данный этап развития электронных коммуникаций ознаменован разработкой мобильных телефонов, которые еще в 5-6 раз увеличили скорость передачи информации.

2 этап. ХХ век. Изобретение фототелеграфа, телевидения, видеозаписи, компьютерной связи и электронной почты. В дальнейшем это все переросло в глобальную сеть Интернет. Телевидение увеличило скорость передачи информации в 550 000 раз по сравнению с телеграфом. Данный этап развития электронных коммуникаций продолжается до сих пор. Внедрение Интернета открыло новую эру развития медиакоммуникации, оно не имеет ни физических, ни географических границ. На рисунке 2 показана динамика пользователей сети Интернет.

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

1996

1999

2016

Численность населения, млн.

чел

Год

Рисунок 2. –Динамика числа пользователей сети Интернет

Развитие Интернета и его интенсивная интеграция во все сферы деятельности человека привело к появлению дистанционного обучения.Первый ВУЗ, который предоставлял данные услуги появился в начале ХХ века и уже к 2017 году почти все ВУЗ мира наряду с традиционными формами обучения проводят дистанционное.

Таблица 2.

Динамика развития дистанционного обучения

Год	1900	1960	1970	1980
Количество ВУЗов	1	79	149	236

Развитие транспорта и транспортных сетей.

Рассмотрим динамику развития транспорта и транспортных сетей по различным видам транспорта: железнодорожный и автотранспорт.

Железнодорожный транспорт.

Развитие железнодорожного транспорта происходило на протяжении всего времени его существования. Основан он был в 30-х годах XIX века, но пик преобразований и роста были в ХХ веке.

В 1860 году общая протяженность железных дорог составляла 107 000 км, в 1900 году – 803 000 км, к 1940 году общая протяженность железных дорог достигла 1 300 000 км, но к 2000 году их протяженность несколько сократилась и составляла 900 000 км (Рис.3).

0

500000

1000000

1500000

1860

1900

1940

2000

2016

Протяженность, км

Год

Рисунок 3.–Динамика протяженности железных дорог

Еще одним показателем развития железнодорожного транспорта является его грузооборот (Табл.3). В 1929 году объем грузооборота составил 1 163 млрд. т-км, в 1937 году – 1 269 млрд. т-км, в 1957 году – 2 988 млрд. т-км, в 1973 году – 5 872 млрд. т-км, к 1990 году объем грузооборота снизился на 345 млрд. т-км и составил 5 527 млрд. т-кмм, а к 2000 году до 4 053 млрд. т-км

Таблица 3.

Динамика объема грузооборота железнодорожного транспорта

Год	1929	1937	1957	1973	1990	2000
Протяженность, млрд. т-км	1163	1269	2988	5872	5527	4053

Автомобильный транспорт.

Развитие автомобильного транспорта в первую очередь связано с модернизацией дорог – до 1920 года автомобили пользовались дорогами для гужевых повозок. Но стремительное увеличение численности автомобилей привело к модернизации автомобильных сетей. Так, например, в 1900 году в мире насчитывалось только 6 000 автомобилей, а уже к 1950 году их численность увеличилась до 62,3 млн. единиц, к 1960 – м годам их число увеличилось до 103 млн. штук и к 1970 году до 246,4 млн. машин. В начале XXI века численность автотранспорта в мире составляло более 600 млн. машин. (Табл.4)

Таблица 4.

Динамика численности автотранспорта в мире

Год		1900	1950	1960	1970	2000
Численность тыс. ед.	машин,	6	62 300	103 000	246 400	600 000

Развитие автотранспортных сетей, как уже было сказано, началось с благоустройства дорог.

Первые специальные дороги для автотранспорта были построены в 1923 году. К 1960 году их протяженность в мире составляла 14,2 млн. км, 8 млн. км из них с твердым покрытием, а к началу 2000 годов превысила 12,7 млн. км. Развитие железнодорожного транспорта происходило на протяжении всего времени его существования. Основан он был в 30-х годах XIX века, но пик преобразований и роста были в ХХ веке. . Но стремительное увеличение численности автомобилей привело к модернизации автомобильных сетей. Так, например, в 1900 году в мире насчитывалось только 6 000 автомобилей, а уже к 1950 году их численность увеличилась до 62,3 млн. единиц, к 1960 – м годам их число увеличилось до 103 млн.

Объем грузооборота автомобильным транспортом так же увеличился с увеличением единиц автотранспорта и автомобильных сетей (Рис.4).

20

2000

2600

3900

0

1000

2000

3000

4000

5000

1913

1970

2000

2017

Грузооборот, млрд. т

-

км

Год

Рисунок 4.–Динамика грузооборота автомобильным транспортом

Так в 1913 году объем грузооборота составляя лишь 20 млрд. т-км, а к 1970 году уже составлял 2 000 млрд. т-км. К началу 2000 года объем грузооборота увеличился до 2 600 млрд. т-км.

В настоящее время на автомобильный транспорт во внутриевропейских перевозках приходится почти 60% всего грузооборота.

В целом мировой парк грузовых автомобилей только за последние 30 лет вырос в 2 раза, а легковых автомобилей - в 1,7 раза.

В период после глобального экономического кризиса, ежегодный прирост мигрантов в глобальном масштабе снизился с 2010 г. до приблизительно 3,6 млн. чел.

С 2000 г. численность мигрантов на Юге увеличивалась более быстрыми темпами, чем на Севере.

В период между 2000 и 2010 годами среднегодовой темп роста численности мигрантов на Юге составил 2,5 % в год. На Севере данный показатель равнялся ок. 2,3 %. Начиная с 2010 г., ежегодные темпы роста упали до 1,8 % в развивающихся странах и до 1,5 % в развитых регионах.

По сравнению с глобальным населением, численность международных мигрантов остается относительно небольшой.

В 2013 г. международные мигранты составляли около 3,2 % населения мира, по сравнению с 2,9% в 1990 г.

В то время как доля международных мигрантов на Севере продолжает расти, на Юге она остается стабильной.

В 2013 г. международные мигранты составляли почти 11% от общей численности населения в развитых странах, что показывает рост менее чем 9% с 2000 г.

Динамика мировой миграции. В 2013 году в мире насчитывалось порядка 232 миллионов международных мигрантов. В странах Севера данный показатель увеличился примерно на 65%, начиная с 1990 года, при этом на Юге количество мигрантов увеличилось на 34% или на 24 миллиона. Сегодня около шести из десяти международных мигрантов проживают в развитых регионах.

Первые специальные дороги для автотранспорта были построены в 1923 году. К 1960 году их протяженность в мире составляла 14,2 млн. км, 8 млн. км из них с твердым покрытием, а к началу 2000 годов превысила 12,7 млн. км. Развитие железнодорожного транспорта происходило на протяжении всего времени его существования. Основан он был в 30-х годах XIX века, но пик преобразований и роста были в ХХ веке. Но стремительное увеличение численности автомобилей привело к модернизации автомобильных сетей. Так, например, в 1900 году в мире насчитывалось только 6 000 автомобилей, а уже к 1950 году их численность увеличилась до 62,3 млн. единиц, к 1960 – м годам их число увеличилось до 103 млн.

В 2013 г. около 82,3 млн. международных мигрантов, родившихся на глобальном Юге, проживали на глобальном Юге, что ненамного превышало число международных мигрантов, родившихся в странах Юга и проживавших в странах Севера (81,9 млн. чел.). Численность транснациональных компаний основной показатель развития ТНК.

По данным ООН к концу 1990-х годов численность ТНК в мире составляло 60 000 единиц, численность дочерних компаний которых составляло 250 000 единиц. К 1970 году их численность составляла только 7 000 компаний, при этом к 2015 году их численность увеличилась до 510 000 предприятий.

ТНК управляют до 40% промышленного производства в мире, половине международной торговли. Объем произведенных продуктов на предприятиях ТНК ежегодно превышает 6 триллионов. Доллары. Они нанимают 73 миллиона сотрудников, т.е. Каждую десятую часть, используемую в мире, исключая сельское хозяйство.

В конце 80-х - в начале 90-х 20-го века, было 600 корпораций с продажами больше чем $1 миллиарда, которые создали так называемый "Клуб Миллиардеров". В середине девяностых число миллиардеров значительно превысило 1000. Лидер с точки зрения продаж среди всего Tнк - "General Motors" - это число в 1997 означал 160 миллиардов долларов. И еще 10 компаний в мире в 1997 превысили лимит продаж в размере 100 миллиардов долларов.

Одним из немаловажных факторов развития мировой финансовой системы является открытие границ стран для торговли. Показателем, который характеризует данный фактор, является динамика объемов экспорта и импорта.

Пользуясь тем, что доллар является резервной валютой, США печатают его в тех объемах, которые нужны им для финансирования своих расходов. Для количественного смягчения Европейский Центробанк запустил программу, согласно которой в период с марта 2015 года по сентябрь 2016 года скупал на вторичном рынке ценные бумаги на сумм 60 млрд. евро в месяц. За весь период объем выкупленных ценных бумаг составил 1,08 трлн. евро. За счет выполнения данной программы курс евро к доллару сократился на 15% сначала года и 12 марта 2015 года составил 1,0547$.

Таким образом, объемы экспорта за период 1970 – 2012 г.г. увеличился на 12 826,3 млрд. долларов США. При этом в 2009 году заметно снижение объемов экспорта. Данное изменение связано с мировым финансовым кризисом. Но уже в 2010 году и дальше заметен рост объемов экспорта и уже в 2011 году эти показатели превысили докризисные.

Одна из главных особенностей современной финансовой системы - то, что его инструменты больше не поддерживаются материальным основанием, они - теперь только электронные документы на счетах. Этот факт является самым характерным для доллара США, ценных долгов, внутренних и внешних задолженностей.

Рисунок 5. –Объемы экспорта в период с 1970 года по 2012 год (млрд. долл. США)

Наибольшими объемами экспорта обладают страны ЕС. Опираясь на валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту. Поэтому рассматривая показатели развития мировой финансовой системы, необходимо изучить доллар с точки зрения резервной валюты.

Созданная современная финансовая система должна была обеспечить сбалансированное развитие международной экономики, но на практике данная система привела к значительному дисбалансу.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В самом начале исследования была поставлена следующая цель: изучить закономерности развития международной финансовой системы и провести оценку перспектив ее развития.

Для достижения поставленной цели был поставлен ряд задач.

При решении поставленных задач были достигнуты следующие результаты:

1. Основными элементами мировой финансовой системы являются: -международные финансово-кредитные институты; -международные финансовые рынки.
2. К основным международным кредитно-финансовым институтам относятся:

-Международный валютный фонд;

-Всемирный банк;

-Европейский банк реконструкции и развития;

-Банк международных расчетов;

-Региональные банки развития Азии, Америки, Африки.

Главной целью создания международных кредитно-финансовых институтов является – создание благоприятных условий для развития экономических взаимоотношений различных стран.

Данная цель достигается различными путями:

-консультирование;

-техническая поддержка;

-финансирование стран, банков и частных лиц на различных условиях, которые зависят от экономического положения страны; -регулирование валютных операций и др.

3. К международным финансовым рынкам относятся:

а)валютный рынок.

б)рынок банковских кредитов.

в)рынок ценных бумаг (фондовый рынок): - рынок долговых ценных бумаг; - рынок акций и депозитарных расписок.

г)рынок производных финансовых инструментов (рынок финансовых рисков).

д)еврорынок.

ж)рынок страховых услуг.

з)рынок драгоценных металлов и золота.

Основными тенденциями развития мирового финансового рынка являются:

• глобализация рынков;
• интернационализация рынков;
• рост международной конкуренции между субъектами рынка;
• интеграция сегментов международного финансового рынка;
• конвергенция сегментов международного финансового рынка; - концентрация сегментов международного финансового рынка; - компьютеризация и информатизация рынков.

4. Становление и развитие существующей мировой финансовой системы происходило в четыре этапа:

• на первом этапе (1814 – 1945 г.г.) был впервые сформирован золотовалютный стандарт;
• на втором этапе (1950 – 1970 г.г.) был создана Бреттон - Вудская валютная система. Создание данной системы стало толчком к восстановлению мирового валютного рынка, а также развитию международной кредитной системы. В основе данной системы лежит конвертируемость доллара США в золото по фиксированной цене, а также привязка других основных валют к доллару;
• на третьем этапе (1970 – 1989 г.г.) активно развиваются мировой фондовый рынок и мировой инвестиционный рынок, а также рынок международных страховых операций. Также в данный период развивается конвертируемость валют при осуществлении международных операций и их отрыв от золота;

-на четвертом этапе происходит дальнейшая финансовая интеграция, что привело к значительным качественным изменениям в финансовых технологиях.

5. Основными факторами развития международной финансовой системы являются:

• глобализация;
• интернационализация;
• развитие транснациональных компаний.

Предпосылками интернационализации стали:

• развитие компьютерной техники;
• развитие электронных телекоммуникаций;
• развитие транспорта (высокая скорость и экономичность).

В результате интернационализации потоки товаров и услуг, людей и капитала переливаются из одной страны в другую, что способствует развитию:

• международной кооперации производства;
• международного разделения труда;
• внешней торговли;
• международных экономических отношений.

Для развития глобализации основными предпосылками стали экономическая либерализация и финансовая интеграция ЕЭС. Данный процесс привел к следующим процессам:

-однородность регулирования и контроля над рынками;

-улучшение доступа на рынки для всех их участников;

-стандартизация всемирной расчетной системы ;

-стандартизация требований к капиталу; -экономическая интеграция Европы;

-открытие банковской системы США.

Основными факторами глобализации являются:

-производственные, научно-технические и технологические;

-организационные; -экономические;

-информационные;

-политические;

-социальные и культурные.

Современные процессы глобализации выражаются в следующих процессах:

-интернационализация производства;

-интернационализация капитала;

-глобализация производственных сил путем обмена средств производства, научно-технических и технологических знаний, а также путем международной специализации и кооперации;

-формирование глобальной инфраструктуры информационной, материальной и организационно-экономической;

-интернационализация обмена;

-развитие международной миграции трудовых ресурсов;

-совместное решение проблем влияния производства и потребления на окружающую среду.

6. За ХХ и XXI вв. в мире произошли следующие финансовые кризисы:

-1900-1903 гг.: произошел резкий промышленный рост, который привел к дисбалансу между спросом и предложением, снижению цен на сырье, закрытию многих мелких и средних предприятий, появлению монополий;

-1907 г.: повышение учетной ставки Великобританией привело к оттоку капиталов из США;

-1914 г.: в преддверии первой мировой войны многие страны продавали ценные бумаги иностранных эмитентов;

-1929-1940 гг.: паника на бирже США, обвал рынка ценных бумаг привели к Великой депрессии;

-1957-1958 гг.: в результате напряженных отношений между Великобританией, Францией, Израилем и Египтом прекратились поставки нефти в Европу через Суэцкий канал;

-1973 г.: мир столкнулся с энергетическим кризисом в результате повышения цен на экспортируемую нефть странами Персидского залива;

-1987 г.: в США произошел программный сбой, который обвалил рынок ценных бумаг;

-1997-1998 гг.: промышленный рост, дисбаланс между спросом и предложением привел к оттоку иностранных капиталов из стран Азии; -2008 г.: в США лопнул ипотечный пузырь.

1. Мировой опыт показал актуальность прогнозирования кризисов.
2. Антикризисные меры для каждого государства индивидуальны. Наиболее актуальными антикризисными мерами являются:

-предотвращение утечки национальной валюты и возврат ее в национальную экономику;

-повышение эффективности валютного регулирования и контроля;

-меры по созданию условий для оживления производства, нормализации платежного оборота;

-меры по всемирной поддержке малого предпринимательства; -инновационная деятельность различных типов предприятий; -меры по обеспечению микроэкономических условий роста.

Подводя итоги, можно отметить, что любые изменения в экономике одной страны ведут к изменениям в экономике других стран.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики): Учебное пособие для бакалавров / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2012. - 132 c.
2. Федякина Л.Н. Международные финансы: Учебное пособие для вузов / Л.Н. Федякина. - М.: Межд. отнош., 2012. - 640 c.
3. Всемирный банк: Джесси Рассел — Санкт-Петербург, Книга по Требованию, 2012 г.- 104 с.
4. Фролова Т.А. Мировая экономика: конспект лекций / Т.А. Фролова. - Таганрог: ТРТУ, 2005
5. Ширяев В. И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками. Учебное пособие / В.И. Ширяев. - М.: Либроком, 2015. - 216 c.
6. Смирнов К. А. Маркетинг на финансовом рынке / К.А. Смирнов, Т.Е. Никитина. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 208 c.
7. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. - М.: Питер, 2016. - 240 c.
8. Зубец А.Н. Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей / А.Н. Зубец. - М.: Приор, 2013. - 176 c.
9. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты / Д.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2015. - 768 c.
10. Романов В. П. Информационные технологии моделирования финансовых рынков / В.П. Романов, М.В. Бадрина. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 288 c.
11. Шемет Т. С. Международные финансы. К., 2000. Гл. И.
12. История мировой экономики: Учеб./Под ред.:Г.Б.Поляка, А.Н.Марковой.-2-е изд.,перераб.и доп.-М. :ЮНИТИ, 2006.-670 с
13. Новиков А. И. Модели финансового рынка и прогнозирование в финансовой сфере. Учебное пособие / А.И. Новиков. - М.: ИНФРАМ, 2014. - 256 c.
14. Рот А. Основы государственного регулирования финансового рынка / А. Рот, Р. Бернард, Я. Миркин. - М.: Юстицинформ, 2014. - 512 c.
15. Шмелев В. В. Глобализация мировых валютно-финансовых рынков. Монография / В.В. Шмелев, О.В. Хмыз. - М.: Проспект, 2012.

- 200 c.

1. ООН (2013), Тенденция в объеме международной миграции: редакция 2013 г.
2. Статистические данные Федеральной государственной статистики – режим доступа (свободный): http://www.gks.ru/bgd/regl/b13_13/IssWWW.exe/Stg/d4/26-54.htm
3. Турчановский Д.В., Чистюхин И.В. Текущая оценка и перспективы мировой финансовой системы
4. «Иран спасается от санкций», газета «Ведомости» от 26.01.2015, №11
   1. «Украина и Китай перешли на расчеты в гривне и юанях», Интернет-газета Vesti.ua от 22.01.2015
   2. Сорос Джордж Первая волна мирового финансового кризиса. Промежуточные итоги. Новая парадигма финансовых рынков / Джордж Сорос. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013. - 272 c.
   3. Гринин Л.Е., Коротаев А.В. Глобальный кризис в ретроспективе. Краткая история подъёмов и кризисов: от Ликурга до Алана Гринспена. M.:URSS, 2012. 336 с.
   4. Марзан Ю. «Мыльные пузыри» фондового рынка [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// prodawez.ru/zarabotok/finansi/mylnye-puzyri-fondovogo-rynka.html (дата обращения: 01.03.2015).
   5. Гринин Л.Е. Великая депрессия 1999-2005гг. // Философия и общество. - 2009. № 2. С.184-201
   6. Гэлбрейт, Дж. Великий крах 1999 года. / Дж. Гэлбрейт. - Минск: Попурри, 2009. - 255 с
   7. Гринин Л.Е., Коротаев А.В. Циклы, кризисы, ловушки современной Мир-Системы: исследование кондратьевских, жюгляровских и вековых циклов, глобальных кризисов, мальтузианских и постмальтузианских ловушек. М.: ЛИБРОКОМ/URSS, 2009. 478 с.
   8. Антикризисное управление: учебник / Под редакцией Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 560 с.
   9. Орехов В.И., Балдин К.В. Антикризисное управление : Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 544с.
   10. Зуб А.Т. Антикризисное управление. Учебное пособие. - М.: Асᴨȇкт Пресс, 2005. - 319с.
   11. Тренеков Е.М. Диагностика в антикризисном управлении // Менеджмент в России и за рубежом. №1, 2002.
   12. Инструкция ЦБР от 24 августа 1998 г. № 76-И «Об особенностях регулирования деятельности банков, создающих и имеющих филиалы на территории иностранного государства» (с изм. и доп. от 17 марта 1999 г.) // Вестник Банка России. 2007.
   13. Положение ЦБР от 29 апреля 2003 г. № 27-П «О порядке предоставления Центральным банком Российской Федерации разрешений российским уполномоченным банкам на участие в уставном капитале кредитных организаций за границей» // Вестник Банка России. 2001. №30.
   14. Публикация Международной торговой палаты № 522 ред. 1999 г. Унифицированные правила по инкассо.
   15. Ананьич Б.В. Российское самодержавие и вывоз капитала. 18951914 гг., Л., 2005.
   16. Афанасьева О.А. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредитования предприятий // Банковское дело. 2002. №6. С. 13.
   17. Ачкасов А.И., Прексин О.М. Международные валютнокредитные отношения: два пути развития. М.: Финансы и статистика, 1988.
   18. Н.Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учеб.пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.
   19. Валиков В.З. Общая экономическая теория. Новосибирск: ТОО1. ЮКЭА», НПК «Модус», 2002.
   20. В.И. Букато, Ю.В. Головин, Ю.И. Львов. Банки и банковские операциив России / Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 2001.
   21. Банки на развивающихся рынках: В 2 т.: Пер. с англ. Т. 1. Укреплениеруководства и повышение чувствительности к переменам / Д. Мак-Нотон, Д.Дж. Карлсон, К.Т. Дитц и др. М.: Финансы и статистика, 2007. 41. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т. 2. Интерпретирование финансовой отчетности / К.Дж. Барлтроп, Д. МакНотон. М.: Финансы и статистика, 2001
   22. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. 13. М
   23. ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКа», 2000.
   24. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика,1999.
   25. Банковское дело: управление и технологии / Под ред.

A.M. Тавасиева.1. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

• 1. Банковское законодательство: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Юнити, 2001
  2. Барковский Н.Д. Мемуары банкира (1930-1990 гг.). М.: Финансы и статистика, 2003.
  3. Беличенко А.Н., Матюхин Г.Г. Кредитные отношения между странамичленами СЭВ. М.: Финансы и статистика, 2004.