Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Межународная валютная система и российский рубль

Содержание:

Введение

В каждом государстве присутствует своя национальная денежная система. Это вид организации валютных отношений данного государства, закрепленное в национальном законодательстве. Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений в мировом хозяйстве. Она возникла на базе развития мирового рынка и определена межгосударственными соглашениями. В мировую валютную систему включены: международные платежные средства; приспособление установления и поддержания валютных курсов; порядок балансирования международных платежей; др.

В основе интернационализации валюты положены три группы факторов: размер экономики государства-эмитента и ее процент в мировой экономике по типам международного обмена как конкурентная база для формирования финансового сектора; уровень развитости финансовых рынков государства-эмитента как инструментальная и инфраструктурная вершина для популяризации валюты; константность и конвертируемость валюты как основные факторы ее конкурентоспособности и привлекательности.

Изучение международной валютной системы и российского рубля и определили актуальность темы нашего исследования.

Цель нашего исследования – изучение международной валютной системы и российского рубля Объект нашего исследования – международная валютная система и российский рубль.

Предмет исследования проблемы и суть международной валютной системы и российского рубля.

Гипотеза исследования в утверждении значимости темы форм и методов социальной работы с малообеспеченными семьями в КЦСОН в Городе Шарья.

Для достижения цели решались следующие задачи:

Изучить международную валютную систему и этапы ее развития
Исследовать национальную валютную систему России
Дать характеристику положения российского рубля в мировой валютной системе

Проблема исследования в изучении форм и методов социальной работы с малообеспеченными семьями в КЦСОН в Городе Шарья. Недостаточная разработанность проблемы и её большая практическая значимость определили тему исследования.

Теоретическая и практическая значимость исследования диктуется тем, что изучение темы исследования относится к приоритетной задаче подготовки специалиста отрасли.

Методы исследования - теоретический анализ литературных источников по теме исследования (анализ, синтез, обобщение, индукции, дедукции, др.).

Структура работы соответствует логике исследований и включает введение, теоретическую часть, заключение, список литературы.

1.Международная валютная система и этапы ее развития

В каждом государстве присутствует своя национальная денежная система; та ее часть, в рамках которой развиваются валютные курсы и происходят международные платежи называется валютной системой.

Национальная валютная система – это вид организации валютных отношений данного государства, закрепленное в национальном законодательстве.

На основе национальных валютных систем работает мировая валютная система.

Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений в мировом хозяйстве. Она возникла на базе развития мирового рынка и определена межгосударственными соглашениями^[1].

В мировую валютную систему включены:

1) международные платежные средства;

2) приспособление установления и поддержания валютных курсов;

3) порядок балансирования международных платежей;

4) условия конвертируемости валют;

5) режим работы валютных и золотых рынков;

6) права и обязанности межгосударственных институтов, контролирующих валютные отношения^[2].

Этапы развития мировой валютной системы.

1-й этап. Этап появления системы «золотого стандарта» (XIX - начало XX в.), главное значение в международной валютно-кредитной системе имело золото. Первой Британская империя огласила свою денежную единицу (фунт стерлингов) быстро обратимой в золото по определенному государством курсу (чистое золото равно 7,322 г). Затем золотой стандарт определили США, государства Западной Европы, Россия с 1897г. Большой твердости золотой стандарт имел в 1880 – 1914 гг присутствовал свободный ввоз и вывоз золота, валютные курсы государств основывались на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и изменялись в пределах «золотых точек», определенных расходами по перемещению золота между государствами^[3].

К преимуществам золотого стандарта относят: отсутствие значительных колебаний валютных курсов; небольшая инфляция.

Отрицательные стороны системы золотого стандарта:

- твердая связь между объемом денежной массы в обращении и объемом добычи и производства золота;

- нельзя было вести независимую национальную денежно-кредитную политику.

Это принудило все европейские государства в том числе Россию, отказаться от золотого стандарта во время первой мировой войны. Тогда финансировать военные расходы было можно за счет эмиссии бумажных денег^[4].

2-й этап. В 1922 г. на Генуэзской конференции появилось соглашение о переходе к золотодевизному стандарту. Главным орудием международных расчетов делались заменители золота – девизы, т.е. национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали иметь лидирующие позиции.

3-й этап. В 1944г главные участники международной торговли провели конференцию в г. Бреттон-Вудс (США). На ней было закреплено устройство послевоенной валютно-кредитной системы бреттонвудсской. Для проведение системы происходило Международным валютным фондом (МВФ). Его штаб-квартира располагалась в г.Вашингтон.

В базис новой системы был положен принцип двойного обеспечения бумажных денег – золотом и долларом. Страны-участники фиксировали курсы своих валют в долларах. Доллар имел золотое содержание (35 $ = тройской унции золота или 31,1 г).

Доллар признавался главной «резервной» и «расчетной» валютной единицей, т.к. он без затруднений переводился в золото. Государства -участницы должны были поддерживать курсы своих валют по отношению к доллару на определенном уровне. Если курс валюты уклонялся от константного более чем на 1%, ЦБ данного государства должен был выправить ситуацию (валютные интервенции)^[5].

Во время «бреттонвудсской» системы мировая экономика развивалась очень быстро. В эти годы экономического чуда: инфляция была на низком уровне, безработица уменьшалась, возрастал жизненный уровень. Но также рушились основы этой системы. Производительность труда в промышленности США была ниже, чем в Европе и Японии. Это дало рост экспорта европейских и японских товаров в США. В итоге в Европе появилось много «евродолларов». Западноевропейские банки вкладывали их в американские казначейские бумаги. Это давало усиление внешнего долга США. Часть «евродолларов» была предъявлена в конце 60-х гг центральными банками государств к прямому обмену на золото. Золотой запас США начал снижаться. В 1971г был закончен обмен $ на золото. В результате двух девальваций $ в 1971 и 1973 гг. система «плавающих» курсов оборвала существование^[6].

4-й этап. Юридически был сформирован в 1976г в Кингстоне (о. Ямайка). Государствам было дано право выбора режима валютного курса. Валютные отношения между государствами стали базироваться на «плавающих» курсах. По условиям соглашения, валютный курс устанавливался рыночными силами (спросом и предложением).

Размер спроса на инвалюту устанавливался потребностями государства в импортируемых товарах и услугах, расходами туристов и различными внешними платежами. Размер предложения инвалюты закреплялся объемами экспорта и сделанными займами.

Изменения курсов определялись 2 главными факторами:

- настоящими стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют на внутренних рынках стран;

- отношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках^[7].

Но лимиты в трансформации цен валют по отношению к друг другу не должны были быть очень большими. Для уменьшения сильных колебаний валютных курсов ЦБ государств должны управлять сменами курсов.

Ямайская валютная система основывалась на особых правах заимствования (СДР – расчетная единица), изменяющихся валютных курсах, главенствующей и контролирующей роли МВФ. СДР стали образцом мировых денег. Но эта денежная единица осталась расчетной. Оценка СДР начала делаться на базе валютной «корзины», которая сформировывалась из национальных валют в таком отношении: доллар США – 42%, главные западноевропейские единицы (фунт стерлингов, марка, франк) – 45%, йена Японии – 13%.

Отношения между двумя национальными валютами, учрежденное в законодательном порядке и обнаруживающееся базисом валютного курса, нарекается валютным паритетом^[8].

2.Национальная валютная система России

В Российской Федерации, как и в других государствах, валютное регулирование проходило в несколько стадий. Государственный банк Российской империи был национализирован в ноябре 1917 года. Все валютные средства были централизованы властью. Государственная валютная монополия была положена в базис организации международных валютно-кредитных отношений СССР.

Монополизация валютной сферы фиксировала за государством исключительное право уполномоченных им органов на проведение операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями как внутри государства, так и за ее пределами. Государство приняло исключительное право на управление золотовалютными резервами.

Монополизация области валютных отношений обнаружилась еще в том, что появился единый в банк, обслуживающий все валютные операции международных расчетов - Внешэкономбанк^[9].

Все планы государства, в которых отображались расходы валютных средств, источники и объем зачисляющейся валюты, золотовалютный запас государства. Закреплялись Верховным советом СССР, а Госплан СССР, Госбанк СССР, Минфин СССР исполняли государственную валютную монополию, учитывая запросы народного хозяйства по регионам и отраслям. Министерства, касавшиеся к ним предприятия, региональные органы власти должны были расходовать валюту по лимитам, предоставленным вышестоящими органами.

На международных валютных рынках Россия была представлена Центральным банком СССР и Внешэкономбанком.

Другим особым моментом развития системы валютного регулирования и валютного контроля был 1986 г., когда возникла реформа банковской системы России, давшая двухуровневую банковскую систему с организацией большого количества коммерческих банков, которые приобрели возможность открывать и вести валютные счета своих клиентов и исполнять для них международные расчеты. Клиентами банков стали субъекты хозяйственной деятельности - самостоятельные теперь участники внешнего рынка, приобрётшие право распоряжаться своими доходами в импортной валюте^[10].

Конец 80-х годов был этапом, когда стоимость товаров внутри государства водворялась без связи с мировыми ценами. Тогда действительный обменный курс российского рубля просто не существовал. Множественность валютных курсов (не только для различных отраслей, но даже для отдельных групп товаров), которые к тому же устанавливались директивно, тормозили выход предприятий на мировые рынки. Кроме того, обменный курс, предлагаемый Центральным банком, не только не отражал покупательскую способность рубля, но не мог уже обеспечить нормальное функционирование внутренних торговых связей децентрализованной к тому времени экономики.

Нарастающая напряженность ситуации частично разрешилась с помощью валютных аукционов. Первый из них был проведен Внешэкономбанком СССР в ноябре 1989г. В аукционах участвовали предприятия, имевшие валютные счета во Внешэкономбанке. Специфика этих аукционов заключалась в отсутствии на торгах продавцов и покупателей, которые представляли лишь заявки на покупку или на продажу валюты.

Несмотря на то, что валютные аукционы означали прогресс в развитии организационных предпосылок формирования валютного рынка, поскольку впервые обменный курс рубля по отношению к доллару США определялся посредством аукционных торгов, их роль сводилась лишь к распределению иностранной валюты между валютными счетами предприятий во Внешэкономбанке. Курс валют был значительно занижен, спрос на иностранную валюту полностью не удовлетворялся, превышая предложение в среднем в 3 раза^[11].

В течение всего 1991 года в стране на равных правах имелось в наличии три обменных курса рубля - коммерческий, официальный и специальный. Поскольку не существовало разумных или просто целесообразных объяснений, почему коммерческий курс (1 долл.США = 1,80 руб.) более чем в 3 раза меньше официального (1 долл. США = 0,55 руб.), а специальный не имеет под собой реальной основы. Дополнительным доказательством необоснованности существовавших в то время соотношений курсов валют служило также присутствие и валютного курса аукциона Внешэкономбанка СССР и курса черного рынка.

Такое положение отражало сложную экономическую ситуацию в стране, отсутствие возможностей для изменения сложившейся обстановки с соотношением курсов валют и установления реального обменного курса национальной валюты. В то время либерализация цен внутри страны при отсутствии рыночных условий не представлялась возможной. Унифицированный курс национальной валюты (общий для любых групп товаров, услуг и банковских валютных операций) мог быть введен несколько позже или как более жесткий социальный вариант одновременно с либерализацией цен внутреннего рынка страны^[12].

Цены в России были либерализованы со 2 января 1992г., а унификация валютного курса произошла лишь 1 июля 1992г. В промежутке действовали многочисленные коэффициенты для валютных расчетов по централизованному импорту, причем обменный курс для импортных товаров равнялся 1 долл.США за 20 руб., в то время как на свободном рынке за 1 долл.США нужно было заплатить 120 руб.

Естественно, такое положение способствовало получению огромной прибыли, так как разница в обменных курсах использовалась теми, кто имел возможность распоряжаться централизованным, а потому и дешевым импортом, реализуя его по высоким рыночным ценам. Покупая у российских экспортеров иностранную валюту, государство рассчитывалось не по рыночным ценам, а в соответствии с двумя валютными курсами, введенными в принудительном порядке: 50% валютной выручки от экспорта товаров и услуг покупалось по 55 руб. за 1 долл. США, остальное - по 100 руб. за доллар.

Естественное стремление российского правительства снизить собственные издержки на обслуживание внешнего долга вызывало недовольство предприятий, производящих продукцию на экспорт. Некоторым государственным предприятиям иногда удавалось добиваться возможности распоряжаться своей валютной выручкой, а частные производители экспортной продукции старались не афишировать объем поступлений от экспорта. Экспортеры, используя различные, естественно, не всегда законные способы, хранили недоиспользованную валютную выручку за границей.

В результате стремление государства поправить свое финансовое положение за счет экспортеров возымело обратное действие: государство смогло получить лишь малую толику заранее спланированных доходов. Не удалось сбежать нежелательного из последствий - утечки валютных средств за границу^[13].

Единственным средством противодействия этому процессу могло бы служить введение унифицированного курса обмена валют, что и было предпринято российским правительством и Центральным банком РФ. Введение унифицированного валютного курса благотворно повлияло на все аспекты валютных отношений в стране, даже на черный рынок, где валютный курс также унифицировался. Однако сохранилась значительная разница между курсами продажи и покупки иностранных валют.

Между тем методика определения обменного курса была еще недостаточно разработана. Если, как уже упоминалось, в восточноевропейских странах в свое время (в начале периода либерализации внешнеэкономических связей) сначала за основу был принят курс черного рынка, а затем по мере стабилизации экономических отношений курсы валют стали определяться посредством рыночной конъюнктуры, т.е. в зависимости от спроса и предложения, то в России государство в лице Центрального банка РФ оставило за собой возможность корректировки обменного курса валют.

Созданный вскоре Республиканский валютный резерв Российской Федерации был призван финансировать государственный импорт. В связи с этим предприятия, производящие продукцию на экспорт, обязали продавать в Валютный резерв РФ часть валютной выручки. Курс продажи был не рыночный, а так называемый специальный, являвшийся производным от рыночного обменного курса, хотя он и определялся в процессе торгов на валютной бирже.

Такое решение правительства отнюдь не стимулировало производителей к увеличению объемов производства экспортируемых товаров, поскольку вырученные от продажи продукции валютные средства приобретались по заниженному курсу. Например, в январе и феврале 1992 г. специальный курс рубля для обмена на иностранную валюту составлял всего 50% от рыночного, в марте он чуть повысился до 61%, а в апреле - июне опять понизился до 55%. Возникла необходимость изменения сложившейся практики пополнения государственных валютных ресурсов. В связи с этим с 1 июля 1992 г. на основании Указа Президента Российской Федерации от 14 июня 1992 г. № 629 «О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин» специальный валютный курс, а также обязательная продажа части валютной выручки от экспорта товаров были упразднены. Вместо прежних мероприятий устанавливался новый порядок, в соответствии с которым все предприятия с любой формой собственности, местом регистрации, долей участия иностранного капитала были обязаны продавать 50% экспортной выручки от продажи товаров или услуг в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке только через уполномоченные банки, но уже по рыночному курсу. Новый порядок был закреплен в Инструкции ЦБ РФ от 29 июня 1992 г. № 1 «О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями-части валютной выручки через уполномоченные банки»^[14]

Подобное решение насущных проблем страны в сфере валютных отношений и нового шага вперед на пути создания полноценного валютного рынка России стало возможным только вследствие создания двухуровневой банковской системы, формирование которой завершилось в начале 90-х годов. Упрочившиеся в сложившейся банковской двухуровневой системе валютные отношения упразднили монополию Внешэкономбанка СССР на банковское обслуживание счетов в иностранной валюте и осуществление операций с иностранной валютой и иными валютными ценностями. Такие обыденные банковские операции, как ведение счетов в иностранной валюте, обслуживание международных расчетов, различные виды валютных операций, были переданы в ведение коммерческих уполномоченных банков.

Функции, выполнявшиеся коммерческими банками в валютной сфере, значительно отличались в зависимости от характера валютных операций, на которые у них была лицензия. Коммерческие банки, получившие внутреннюю валютную лицензию, имели право работать только на внутреннем валютном рынке. Выход на внешний валютный рынок становился возможным лишь после открытия одного или нескольких валютных счетов во Внешэкономбанке или в каком-либо ином кредитном учреждении, обладающим генеральной лицензией.

Генеральная лицензия означала для банка возможность осуществлять любые законные валютные операции не только на внутреннем валютном рынке, но и на мировом, а также открывать любое число корреспондентских счетов в зарубежных банках.

С течением времени увеличивалось число валютных операций на межбанковском рынке, а именно между уполномоченными банками и между уполномоченными банками и Центральным банком РФ, т.е. постепенно обретал силу рынок, на котором обычно формируются обменные курсы иностранных валют к национальной валюте страны. Объем валютных операций уполномоченных банков по обслуживанию клиентов также постепенно возрос. Это свидетельствовало о положительных сдвигах в развитии валютного рынка Российской Федерации, о первых признаках его децентрализации, и в целом о приближении к уже устоявшимся и положительно себя зарекомендовавшим моделям валютных отношений переходного периода. С апреля 1991 г. начала функционировать валютная биржа Банка России, где еженедельно совершались торговые сессии. Участниками торгов являлись представители крупнейших коммерческих банков страны, аккумулировавшие на своих счетах около 80% иностранной валюты предприятий, ориентировавшихся в основном на экспорт или импорт продукции. Менее года спустя, была зарегистрирована Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), по форме собственности представлявшая собой акционерное общество закрытого типа. Ее акционерами явились крупнейшие банки страны, располагающие соответствующей лицензией, среди которых был и Центральный банк РФ.

Следующей важной вехой развития валютных отношений в стране можно считать март 1991 г., когда был принят Закон СССР «О валютном регулировании» ^[15]. Понятийный аппарат этого закона впервые содержал такие важные термины, как «валюта СССР», «иностранная валюта», «валютные ценности», «валютные операции», «резиденты», «нерезиденты» и пр. В соответствии с законом Государственный банк СССР, как и центральные банки других стран, стал ведущим органом валютного регулирования и валютного контроля^[16].

Письмом Госбанка СССР от 24 мая 1991 г. № 352 «Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР» утверждались основные принципы функционирования валютной сферы в стране, важнейшие аспекты валютных отношений и взаимоотношения участников валютных операций.

В дальнейшем распад СССР определил необходимость создания собственной законодательной базы Российской Федерации в области валютных отношений. В ноябре 1992 г. вступил в силу Закон Российской Федерации № 3616-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» Новый закон, естественно, опирался на Закон СССР «О валютном регулировании» 1991 г. Однако структура нового закона подверглась значительным изменениям. Уже имевшиеся в прежнем законе понятия были уточнены и получили дальнейшее развитие. Были также введены новые понятия, такие как «валюта Российской Федерации», новые статьи, например, «Защита валюты Российской Федерации» с важным положение о расчетах между резидентами, которые производятся в национальной валюте Российской Федерации без ограничений. Кроме того, многие понятия были более четко сформулированы (например, «резиденты» и «нерезиденты»). Было введено в практику понятие агентов валютного контроля:

Новый закон определил статус Центрального банка Российской Федерации в качестве преемника Государственного банка СССР как органа валютного регулирования и валютного контроля.

Согласно ст. 9 Закона Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» Банк России является основным органом валютного регулирования и валютного контроля и поэтому обладает определенными полномочиями в валютной сфере. Основной задачей Центрального банка Российской Федерации является разработка нормативных актов, регулирующих валютные отношения и подлежащих исполнению всеми резидентами и нерезидентами на территории Российской Федерации. Кроме того, ЦБ РФ устанавливает порядок обращения в России иностранной валюты, платежных документов и ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте, порядок ввоза, вывоза, перевода и пересылки через границу Российской Федерации иностранной валюты, платежных документов, и ценных бумаг в иностранной валюте, условия и порядок открытия резидентами счетов в иностранной валюте в других странах.

При разработке валютной политики Банк России стремится к стабильности в валютной сфере страны, своими решениями и мероприятиями претворяя ее в жизнь. При разработке эффективной системы валютного регулирования и валютного контроля ЦБ РФ руководствуется такими принципами, которые позволяют планировать, формировать, регулировать и организовывать на государственном уровне комплексную систему валютного регулирования и валютного контроля за соблюдением валютного законодательства. Однако валютное законодательство Российской Федерации по разным причинам далеко от совершенства и нуждается, с одной стороны, в упрощении, с другой - в ликвидации пробелов по актуальным проблемам валютного регулирования и контроля, не нашедшим еще отражения в законах и нормативных документах. Более того, валютное законодательство иногда сложно для толкования не только работникам предприятий и учреждений, финансово-банковской системы, но даже специалистам. Наконец, нормативные документы содержат множество исключений из общих правил, что ставит участников рынка в неравные условия.

Наряду с Центральным банком РФ в соответствии со ст. 11 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле» правительство Российской Федерации также является органом валютного регулирования и валютного контроля. Статус органа валютного регулирования и валютного контроля закреплен и за Государственным таможенным комитетом (ГТК), что подтверждается разделом 6 Таможенного кодекса, однако разработка нормативных документов осуществляется ГТК только в пределах собственной компетенции.

Специальные правомочия президента Российской Федерации оговорены в ст. 6, п. 5 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле». В ст. 11, п. 3 закона определены органы, наделенные функциями агентов валютного контроля (учреждения, которые в соответствии с валютным законодательством России также имеют полномочия в области валютного контроля, в основном уполномоченными банками, подотчетными ЦБ РФ).

Необходимые разъяснения относительно Федеральной службы валютного и экспортного контроля даны в Положении ЦБ РФ от 9 сентября 1992 г. № 1157 и в Указе Президента Российской Федерации от 29 ноября 1996 г. № 1611 «О восстановлении федеральной службы валютного контроля».

Основные полномочия органов и агентов валютного контроля определены в соответствии со ст. 12 Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле»^[17].

3. Положение российского рубля в мировой валютной системе

В течение последних десяти лет в мировой валютной системе главными резервными валютами являются доллар США, евро, японская йена. Но из-за изменений в расстановке экономических сил, успешному развитию по сравнению с наиболее развитыми странами ряда развивающихся экономик уже в середине 2000-х гг. некоторые эксперты стали высказывать мнение о возможности появления новых региональных и мировых валют. Финансовый и экономический кризис 2007—2009 гг., который выявил резкие дисбалансы современной МВС и ее неполное соответствие реалиям развития мировой экономики, стал еще одним подтверждением этой гипотезы. Данный кризис спровоцировал повышение неустойчивости ведущих мировых валют как по отношению друг к другу, так и по отношению к валютам других стран, что привело к осознанию необходимости реформирования мировой валютно-финансовой системы, расширения перечня резервных валют, выполняющих одну или несколько функций мировых денег в рамках региона или на глобальном уровне.

В основе интернационализации валюты положены три группы факторов:

— размер экономики государства-эмитента и ее процент в мировой экономике по типам международного обмена как конкурентная база для формирования финансового сектора;

—уровень развитости финансовых рынков государства-эмитента как инструментальная и инфраструктурная вершина для популяризации валюты;

— константность и конвертируемость валюты как основные факторы ее конкурентоспособности и привлекательности.

Эти группы факторов положены в основу анализа международного положения российского рубля. Доля ВВП страны в мировом ВВП характеризует вклад государства-эмитента валюты в мировую экономику. Чем больше процент, тем больше экономическое положение государства, включая глобальную конкурентоспособность. Доля ВВП России ниже, чем у государств-эмитентов базовых резервных валют, но при этом динамика более константна против отрицательной у последних^[18].

Доля экспорта государства в мировом экспорте характеризует степень участия страны в международном обмене товарами, степень торговой интеграции страны в мировое хозяйство. Высокий уровень участия в трансграничном товарообмене положительно воздействует на конкурентоспособность государства, ее геополитическое положение. Доля РФ в мировом экспорте не большая, ниже США и Японии, но главной чертой является долгосрочный повышательный тренд показателя у России. Участие государства в международном инвестиционном обмене имеет определяющее значение в ее экономическом развитии и выражает позитивное воздействие на интернационализацию национальной валюты этой страны. Россия имеет меньше инвестиций, чем США и Еврозона, но обгоняет по этому фактору Японию, которая базируется на больших внутренних возможностях инвестирования.

Экспорт прямых иностранных инвестиций - явный индикатор активной международной позиции государства как финансового игрока, который также способствует увеличению популярности и востребованности ее национальной валюты за рубежом. Россия вкладывает деньги за рубеж не так активно чем США и Япония, но наличествует постоянная положительная динамика этого показателя

Большая доля в мировых валютных резервах не является основополагающим фактором в интернационализации валюты. Для развивающихся государств, особенно для тех, которые имеют цель завоевания ведущих позиций в мире, высокие резервы, важны как «базовая площадка» экономического и финансового развития. Россия принадлежит этой группе и доля ее резервов значительна.

Индикатором сформированности рынков капиталов применяется процент государства в мировом обороте обмена валют, образованная на среднедневном обороте торгов всеми востребованными валютами в данном государстве. Статистика валютного рынка лимитирована, главным фактором является обзор межбанковского валютного рынка, делаемый Банком международных расчетов раз в три года. Россия уступает государствам-эмитентам мировых валют по этому фактору. Этот тренд изменился на отрицательный в посткризисный период^[19].

Доля капитализации рынка акций — резидентов государства в капитализации мирового рынка акций существенный индикатор сформированности финансового сектора. Государство, имеющее емкий и ликвидный рынок, имеет преимущество по привлечению капитала. Доля российского рынка акций меньше, чем в США, Еврозоне и Японии. Но Россию отличает положительная динамика этого фактора, которая прекращалась в течение одного года в период кризиса.

Глубина финансового рынка отражает уровень сформированности финансовых рынков в государстве, ликвидность рынков капитала, др. По этому показателю Россия отличается от государств-эмитентов мировых валют незначительно, в последние годы сопоставимо. У России по этому фактору нет учета капитализации биржи РТС. Международное сообщество оценивает финансовый рынок России в целом не высоко. Темп инфляции внутри государства необходим для оценки привлекательности валюты для экономических субъектов, др. Несмотря на то, что показатели инфляции в России больше, чем в США и Японии, присутствует успехи монетарной политики правительства по борьбе с явлением.

Стабильность курса валюты — залог успеха на международной арене и привлечения инвесторов. Курс российского рубля может считаться достаточно стабильным на фоне мировых валют, но с оговоркой, что Центральный банк РФ принимает активное участие в его формировании до 2010 г.

Полная конвертируемость валюты важное условие ее интернационализации, только отсутствие всяких ограничений на все виды операций с валютой делают ее действительно доступной для всех субъектов экономической деятельности^[20].

Доля валюты в мировых валютных резервах характеризует выполнение валютой функции международной меры стоимости при употреблении странами в составе официальных валютных резервов. Российский рубль практически не употребляется как резервная валюта. Лишь повышение процента «прочих валют» дает основание предполагать, что и доля рубля также усиливается. Доля валюты в обороте на мировом валютном рынке характеризует исполнение валютой функции международного средства платежа и привлекательность валюты для иностранных контрагентов.

Доля валюты в выпуске международных долговых обязательств определяет насколько валюта исполняет функцию международного средства обращения. Сегодня международные долговые ценные бумаги, номинированные в рублях, практически не выпускаются, хотя присутствует небольшая положительная динамика.

У России неплохая экономическая база, по факторам которой она в целом уступает другим государствам, но не много. Степень продвинутости финансовых рынков не много отвечает рынку государств-эмитентов резервных валют и не является полной для претворения в жизнь планов по образованию международного финансового центра, особенно в плане инвестиционной активности и сформированности финансовых институтов. Сегодня есть проблемы с поддержанием инвестиционного климата внутри государства, понижения экономических и политических рисков. Российский рубль стал свободно конвертируемой валютой, но не решены вопросы его доступности и востребованности за пределами России, небольшой объем эмиссии. Репутации российского рубля вредит большой уровень инфляции, угроза появления проблем поддержания макроэкономического равновесия, обеспечения постоянства валютного курса из-за малого опыта в исполнении политики свободного плавания.

Россия имеет достаточные возможности чтобы укрепить свои позиции в МВС, увеличить международный статус рубля в средне- и долгосрочной перспективе, при следовании ряду условий, нацеленных на формирование финансовых рынков и рост надежности денежно-кредитной и валютной политики, совершенствование инвестиционного климата, на стабильность экономики, надежность и доступность валюты. При этом рубль имеет шансы на приобретение звания региональной валюты на постсоветском пространстве СНГ и Центральной Азии. Но даже если все условия, важные для интернационализации, будут соблюдены, названные факторы примут приемлемые значения, выбор валюты для экономической деятельности будет совершен со стороны самих ее участников, с учетом предпочтений, эффекта инерции, иных факторов, стоящих вне экономической плоскости рассмотрения ^[21].

Заключение

Мировая валютная система прошла свой путь развития (появление системы «золотого стандарта», XIX - начало XX в, соглашение о переходе к золотодевизному стандарту, 1922 г, послевоенная бреттонвудсская валютно-кредитная система, право выбора режима валютного курса, 1976г. Ямайская, последняя валютная система основывалась на особых правах заимствования (СДР – расчетная единица), изменяющихся валютных курсах, главенствующей и контролирующей роли МВФ. СДР стали образцом мировых денег. Оценка СДР начала делаться на базе валютной «корзины». В течение последних десяти лет в мировой валютной системе главными резервными валютами являются доллар США, евро, японская йена.

Россия на международных валютных рынках была представлена Центральным банком СССР и Внешэкономбанком. Доля ВВП России ниже, чем у государств-эмитентов базовых резервных валют, но при этом динамика более константна против отрицательной у последних. Участие государства в международном инвестиционном обмене имеет определяющее значение в ее экономическом развитии и выражает позитивное воздействие на интернационализацию национальной валюты этого государства. Россия имеет меньше инвестиций, чем США и Еврозона, но обгоняет по этому фактору Японию, которая базируется на больших внутренних возможностях инвестирования.

Россия вкладывает деньги за рубеж не так активно чем США и Япония, но наличествует постоянная положительная динамика. Большая доля в мировых валютных резервах не является основополагающим фактором в интернационализации валюты. Доля российского рынка акций меньше, чем в США, Еврозоне и Японии. Но Россию отличает положительная динамика этого фактора, которая прекращалась в течение одного года в период кризиса.

Доля резидентов государства в выпуске международных долговых ценных бумаг говорит о развитии рынков долговых обязательств. Российские предприятия используют заимствования за рубежом меньше, чем её конкуренты. Доля резидентов государства в выпуске международных долговых ценных бумаг говорит о развитии рынков долговых обязательств. Российские предприятия используют заимствования за рубежом меньше, чем её конкуренты. Международное сообщество оценивает финансовый рынок России в целом не высоко.

У России неплохая экономическая база. Государство может упрочить свои позиции в МВС, но это средне- и долгосрочные перспективы при соблюдении ряда условий. Рубль имеет шансы на получение звания региональной валюты в постсоветском пространстве СНГ и Центральной Азии.

Считаем свою работу выполненной, цели, задачи достигнутыми.

Список литературы

Белозеров С.А. и др. Банковское дело- М.: Проспект, 2015. - 408 c.
Банковское дело / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 687 c.
Жуков Е.Ф. Банковское дело - Люберцы: Юрайт, 2015. - 591 c.
Корень А. В., Пустоваров А. А. Проблемвы и перспективы развития мировой валютной системы // Азимут научных исследований: экономика и управление - 2018https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-mirovoy-valyutnoy-sistemy
Костерина Т.М. Банковское дело - Люберцы: Юрайт, 2015. - 332 c.
Купцов М.М. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: ИЦ РИОР, 2017. - 144 c.
Ломакин В.К. Мировая экономика- М.: ЮНИТИ, 2016. - 671 c.
Латышева К. В. Россия в мировой валютной системе // Молодой ученый. — 2017. — №11. — С. 377-380.
Мировая валютная системаhttp://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/mirovaya-valyutnaya-sistema.html
Мировая валютная система. Валютная система РФ https://lektsia.com/2xaaf3.html
Мировая экономика / Под ред. Ю.А. Щербанина. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 519 c.
Нешитой А.С. Финансы и кредит. - М.: Дашков и К, 2015. - 576 c.
Стрелков И. В. Положение российского рубля в мировой валютной системе // Мировая валютная система. - 30 (168) – 2018. – С. 77-87
Проблемы валютного рынка России и пути их решения https://pandia.ru/text/80/584/35337.php
Пономарева Е.С. и др. Мировая экономика и международные экономические отношения - М.: ЮНИТИ, 2015. - 287 c.
Проблемы и перспективы развития мировой валютной системы в современных условиях https://vuzlit.ru/824460/problemy_perspektivy_razvitiya_mirovoy_valyutnoy_sistemy_sovremennyh_usloviyah
Сущность международных валютных отношений. Мировая валютная система, ее эволюцияhttps://pravo.studio/ekonomika/suschnost-mejdunarodnyih-valyutnyih-otnosheniy-45227.html
Финансы: учебник / Под ред. Е.В. Маркиной. — М.: КНОРУС, 2018. — 432с
Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 639 c.
Чеботарев Н.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения - М.: Дашков и К, 2016. - 352 c
Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ (последняя редакция) http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45458/

Сущность международных валютных отношений. Мировая валютная система, ее эволюцияhttps://pravo.studio/ekonomika/suschnost-mejdunarodnyih-valyutnyih-otnosheniy-45227.html ↑
Белозеров С.А. и др. Банковское дело- М.: Проспект, 2015. – С. 65 ↑
Проблемы и перспективы развития мировой валютной системы в современных условиях https://vuzlit.ru/824460/problemy_perspektivy_razvitiya_mirovoy_valyutnoy_sistemy_sovremennyh_usloviyah ↑
Костерина Т.М. Банковское дело - Люберцы: Юрайт, 2015. – С.88 ↑
Корень А. В., Пустоваров А. А. Проблемвы и перспективы развития мировой валютной системы // Азимут научных исследований: экономика и управление - 2018https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-mirovoy-valyutnoy-sistemy ↑
Ломакин В.К. Мировая экономика- М.: ЮНИТИ, 2016. – С.82 ↑
Мировая валютная система. Валютная система РФ https://lektsia.com/2xaaf3.html ↑
Мировая валютная системаhttp://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/mirovaya-valyutnaya-sistema.html ↑
Проблемы валютного рынка России и пути их решения https://pandia.ru/text/80/584/35337.php ↑
Латышева К. В. Россия в мировой валютной системе // Молодой ученый. — 2017. — №11. — С. 377 ↑
Купцов М.М. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: ИЦ РИОР, 2017. – С.46 ↑
Банковское дело / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2016. – С.38 ↑
Жуков Е.Ф. Банковское дело - Люберцы: Юрайт, 2015. – С.44 ↑
Нешитой А.С. Финансы и кредит. - М.: Дашков и К, 2015. – С.49 ↑
Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ (последняя редакция) http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45458/ ↑
Пономарева Е.С. и др. Мировая экономика и международные экономические отношения - М.: ЮНИТИ, 2015. –С.51 ↑
Мировая экономика / Под ред. Ю.А. Щербанина. - М.: ЮНИТИ, 2016. –С.71 ↑
Стрелков И. В. Положение российского рубля в мировой валютной системе // Мировая валютная система. - 30 (168) – 2018. – С. 77 ↑
Финансы: учебник / Под ред. Е.В. Маркиной. — М.: КНОРУС, 2018. – С.56 ↑
Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2016. – С.44 ↑
Чеботарев Н.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения - М.: Дашков и К, 2016. – С.76 ↑