Применение метода волнового ПЛАНИРОВАНИЯ ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ венчурного проекта

Содержание:

Введение

Согласно концепциям инновационного развития, каждое новое поколение инноваций в технике и техноло­гии расширяет сферу своего влияния в социальной жизни. Более того, самоорганизация человека и повышение качества его жизни в условиях постиндустриального общества напрямую связаны с возможностями технологического обновления.

Современные теории инновационного развития тесно связаны с концепциями социально-организационных изменений, в то время как более ранние технократические тенденции и течение технологического детерминизма были основаны на представлениях о безусловной «технологической рациональности», способности к саморазвитию и благотворности технологий для человечества [1, с. 124].

Основным критерием экономического развития становится понимание человеческих и интеллектуальных ресурсов с позиций их непреходящей ценности. С точки зрения важности ресурсов экономического роста, первостепенной является сопряженность интеллектуального потенциала с требованиями авангардного научно-технического развития и с трудовой мотивацией, выступаю­щей как поведенческая установка.

Актуальность выбранной темы, обусловлена тем, что современная экономика может быть с полным основанием названа «инновационной экономикой». Разработка и внедрение новых видов продуктов, технологий и услуг становится ключевым фактором конкурентоспособности государств, регионов и отдельных предприятий. Можно говорить об особом, инновационном типе развития мировой экономики. Этот тип основан на постоянном поиске новых идей, осуществлении инноваций во всех областях общественной жизни, межфирменной научно-технологической кооперации, трансформации внутрифирменных организационных структур в сторону большей гибкости.

Несмотря на то, что с переходом России к рыночным отношениям резко сократилось государственное финансирование научных исследований, в нашей стране накоплен значительный научно-технологический потенциал, позволяющий осуществить переход на инновационный тип развития.

Задача перехода к инновационному развитию предполагает принципиальное изменение методов и схем управления предприятием. Очевидно, что решение данной задачи потребует подготовки нового типа менеджеров, настроенных на изменения, постоянное обучение и использование полученных знаний.

Хотя в настоящее время инновационная деятельность в промышленности недостаточно регламентирована действующими нормативными актами, бурно развивающаяся практика обусловливает растущий интерес ее участников к управлению инновационными процессами.

Цель - актуальность формирования и развития венчурного финансирования.

Объект – исследование мирового рынка инноваций и венчурного капитала.

Предмет – метод волнового планирования при реализации венчурного проекта.

Таким образом, целью работы является исследование применения метода волнового планирования при реализации венчурного проекта.

1. Понимание и сущность венчурных проектов и метода «волнового планирования»

   1. Инновационная деятельность

Инновационная деятельность - деятельность, направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции (товаров, услуг), совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках. Инновационная деятельность, связанная с капитальными вложениями в инновации, называется инновационно-инвестиционной деятельностью [3, c. 25].

Иными словами, инновационная деятельность – это комплекс научных, технологических, организационных, финансовых и коммерческих мероприятий, направленный на коммерциализацию накопленных знаний, технологий и оборудования.

Существует семь основных видов инновационной деятельности:

• разработки перед производством – включают в себя модификации продукта и технологического процесса, переподготовку персонала для применения новых технологий и оборудования;
• овеществленная технология – приобретение машин и оборудования, по технологическому содержанию связанных с внесением продуктовых или процессных инноваций;
• организация производства новых продуктов, которая предусматривает виды деятельности, связанные с новой продукцией, поступающей на рынок, предварительно изучив рынок, адаптацию того или иного продукта к различным рынкам;
• не овеществленной технологии – приобретение со стороны в форме документов (патентов, лицензий), а также торговых марок, и услуг технологического содержания;
• производственное проектирование - подготовка планов и чертежей производственных процедур и технических спецификаций.
• подготовка и организация производства - приобретение производственного оборудования и инструмента, в процедурах, методах и стандартах производства и контроля качества, необходимых для создания нового технологического процесса.

Инновационная деятельность, тесно связана с созданием и применением научно-технических знаний во всех областях науки и техники [4, c. 46].

Инновационная деятельность - объект управления, требует высокой квалификации и четкой профессиональной ориентации особого типа восприятия и мотивации, умения рисковать, а также возможность финансирования. На высшем государственном уровне в области инновационного развития утвержден ряд законодательных и нормативно-правовых документов, федеральных целевых программ, концепций и стратегий, предусматривающих формирование сети территориально-производственных высокотехнологичных отраслевых кластеров и технологических платформ, реализующих конкурентные преимущества научно-технического, производственно-технологического, бизнес-инвестиционного и управленческого потенциалов территорий России.

В увеличении научно - технического прогресса в жизни общества и мировой экономики, высокое влияние на производственный процесс оказывается со стороны научных знаний и исследований. По мере развития инновационной направленности экономики и развития научных, менеджмент приобретает важные социально-экономические качества института, оказывающего влияние на различные сферы деятельности человека.

Развитие менеджмента, как института в развитых странах происходит быстрее, так как источниками прогресса, являются знания и навыки, которые собранные человеком [8, c. 211].

Формирование технологического процесса происходит в виде волнообразных изменений. В результате экономический, финансовый эффект, достигаемый за счет постепенного накопления, сосредоточения факторов и последующего их "взрывного" действия, от внедрения новшеств, возникает новый тип производства, структура инвестиций и тип рыночного поведения предприятия [9, c. 81].

Инновации позволяют формировать модель экономического роста стран, в то время как новшества и производственная среда, определяя пути развития в рамках уже сложившейся технологической и технико-экономической системы идей, взглядов и понятий, различных моделей решения множества проблем, а также методов исследования, составляют объект функционального менеджмента.

Основой в системе научных изменений являются новые технологии и инновации. Такой продукт является сложной системой, за счет чего, идея или изобретение воплощаются в объект коммерческой деятельности [10, c. 234].

• 1. Теоретические основы венчурного проекта

Венчурный капитал – основной источник долгосрочных инвестиций, денежных вложений для финансирований инновационных или высоко технологичных проектов.

Реализация венчурных вложений происходит в среднем от пяти до семи лет. После того как истечет указанный срок реализации, существует два способа развития событий:

• ожидания не оправдали себя и компания оказалась на грани банкротства и венчурный инвестор теряет инвестиции.
• когда компания успешно реализовала себя, в таком случае, инвестиции, вложенные венчурным инвестором, будут оправданы, и он сможет получить свою приумноженную прибыль от участия в проекте. [10, c. 376].

Стандартная венчурная компания является самостоятельной, частной организацией или незарегистрированным партнером. Директора, персонал, участники могут организовываться самостоятельно, либо нанимается со стороны управляющей компанией. При сотрудничестве с управляющей компанией, она имеет право претендовать на процент от двух с половиной процентов (2,5%) до двадцати процентов (20%) [11, c. 14].

Основные источники венчурных фондов на западе:

• средства частных инвесторов;
• инвестиционные институты;
• пенсионные фонды;
• страховые компании;
• различные агентства и международные организации. [12, c. 49].

Механизм деятельности венчурного финансирования осуществляется следующим образом: венчурный инвестор, который является юридическим лицом и представителем венчурного фонда, пользуясь финансовыми средствами одного или нескольких инвесторов, выкупает часть акционерного капитала инвестируемой компании. После получения денежных средств от инвестора, компания использует для реализации своей инновационной идеи действует заранее установленному бизнес-плану и увеличивает свою стоимость. Стабилизировав свою прибыль компания, завоевав долю рынка, венчурный инвестор производит выход из компании, получая свою прибыль.

Вознаграждение

Возврат инвестиций с
требуемой доходностью

Новые или находящиеся на ранних стадиях развития быстро растущие предприятия, как правило, осуществляющие инновационные проекты.

Инвесторы

Банки

Пенсионные фонды

Страховые компании

Гос. агентства

Физические лица

Новые или находящиеся на ранних стадиях развития быстро растущие предприятия, как правило, осуществляющие инновационные проекты.

Рисунок 1. Организация венчурного финансирования

Для венчурного финансирования характерен ряд особенностей, который отличает его от других видов финансирования (таблица 1). Они заключаются в следующем:

1. Венчурные инвестиции частного капитала направлены на вновь создаваемые высокотехнологичные перспективные компаний, которые ориентированы на разработку и производство новых наукоёмких продуктов.

2. Венчурные инвесторы или капиталисты выступают как финансовые посредники, привлекая капитал инвесторов и вкладывая его непосредственно в акции компаний. Они не стремятся овладеть контрольным пакетом акций, в основном они выкупают от 25 до 40% [11, c. 28].

3. Венчурные инвесторы предпочитают вкладывать средства только в частные компании, акции которых не котируются на рынке.

4. В деятельности венчурных инвесторов присутствует высокая степень заинтересованности в развитии инвестируемой компании и в достижении ее успеха. Поэтому инвесторы активно вовлечены в процесс управления компанией, оказывают всяческое воздействие к ее расширению, в том числе консультативные услуги и связи в мире бизнеса.

5. Как было упомянуто ранее венчурное финансирование осуществляется на долгосрочной основе, при котором инвесторам необходимо ждать прибыли на вложенный капитал в среднем от 3-7 лет.

6. Венчурное финансирование осуществляется на основе "взаимного одобренного риска", что предполагает согласие с вероятностью потери вложенного капитала при неудаче и получение высокой прибыли при достижении успеха.

Таблица 1.

Сравнительные особенности источников финансирования.

Источники финансирования	банки	Стратегические партнёры	Венчурное финансирование
Инвестиции в акционерный капитал	-	+	+
кредиты	+	-	+
Долгосрочные инвестиции	+	+	+
Рисковый бизнес	-	-	+
Участие инвестора в управлении фирмой	-	+	+

Таким образом, венчурное финансирование - это особенный вид инвестирования капитала в совершенно новые высокотехнологичные проекты. То есть это высоко рисковое инвестирование частного капитала в малые компании, способные в перспективе производить наукоемкие продукты или услуги, пользующиеся высоким спросом.

• 1. Особенности венчурного проекта

Роль венчурного инвестирования в экономике:

• Инновационные компании — это связующее звено между наукой и производством. Именно поэтому они получили распространение в наукоемких отраслях бизнеса: информационные и компьютерные технологии, нанотехнологии, биотехнологии, медицина [9, c. 78].
• В процессе собственных научно-исследовательских разработок такие компании одновременно выявляют перспективные и тупиковые направления дальнейшего развития. Они задают вектор, что приводит к экономии ресурсов.
• Венчурные компании держат рынок в постоянном напряжении.

Основные элементы венчурного проекта:

• формализованное назначение проекта, SMART-цели, задачи и система показателей;
• комплекс проектных мероприятий по решению инновационной проблемы и реализации целей.

Типы венчурных проектов:

• по потребностям – проекты, направленные на создание новых или удовлетворение существующих потребностей;
• по степени новизны – принципиально новые, улучшенные в конструкторско-технологических решениях проекты;
• по функции инновации – продуктовые, технологические, управленческие, организационно-производственные и социальные новшества. Самые успешные примеры проектов в мире вам прекрасно известны: Apple, Microsoft, Google, General Electric, Twitter, YouTube, Amazon, Face Book. Но не думайте, что бизнес остановился в первом десятилетии 21 века [4, c. 56].

Венчурная фирма — это недавно зарегистрированное предприятие малого бизнеса, созданное для запуска и ведения бизнеса на основе инновационных бизнес-идей, технологий или продуктов [14, c. 89].

Обязательные условия создания:

• наличие инновационной идеи;
• существующая или потенциальная рыночная потребность в новом продукте или технологии;
• наличие венчурного предпринимателя, готового реализовать проект на базе предложенной идеи;
• наличие или потенциальная возможность привлечения высоко рискового капитала [14, c. 111].

Рассмотрим особенности венчурных фирм.

• Компания зарегистрирована недавно или находится в стадии юридического оформления.
• Компания еще не вывела товар на рынок или сделал это недавно.
• Компания нацелена на принципиально новый сегмент рынка или планирует захватить большую долю существующего рынка за счет инновационного характера продукта.
• Компания остро нуждается в денежных вливаниях для:

- завершения научно-технических исследований и разработок;

- приобретения оборудования;

- пополнения оборотного капитала;

- выведения и продвижения продукта на рынке.

• Финансирование компании носит характер прямых или портфельных инвестиций в капитал. Структура источников финансирования и инвесторов по мере роста компании усложняется. Долговое финансирование практически не используется.
• Компания часто функционирует в особой экономической зоне (льготные режимы), пользуется поддержкой бизнес-инкубаторов, бизнес-акселераторов и технопарков.
• Компания еще не стабилизировала прибыль, находится в убыточной фазе роста.
• В компании создана небольшая проектная команда, в которую входят:

- руководитель проекта из числа успешных предпринимателей или бизнес-ангелов;

- научные работники в специализированной области;

- высококвалифицированные специалисты в области маркетинга и развития бизнеса (успешные ученые бизнесменами обычно не являются).

По направлению разработок выделяют следующие виды венчурных предприятий:

• Независимые венчурные предприятия — создаются венчурным предпринимателем или авторами идеи и нацелены на самостоятельное развитие.
• Внутренние венчурные компании — выделяются из более крупной структуры (корпорации, НИИ) для разработок в конкретно заданной области.
• Внешние венчурные компании — внедряются в сферу интересов бизнесменов или НИИ, организуют привлечение венчурного финансирования, предоставляют им свои научные и экспериментальные разработки, оказывают консультации и т. п. [14, c. 137].

По рыночному охвату:

• Венчурные фирмы эксплеренты — специализируются на создании новых или радикальном преобразовании существующих сегментов рынка. Занимаются широким продвижением принципиально новых продуктов и технологий.
• Фирмы патиенты — ориентированы на преобразование узкого сегмента рынка.

По масштабу объектов:

• Венчурные фирмы виоленты — серьезные компании, имеющие квалифицированный персонал, обладающие высоким уровнем развития технологий и достаточным капиталом. Входят в сферу интересов крупных компаний, нацеленных на крупносерийный и массовый выпуск продукции для широкого круга потребителей.
• Фирмы коммутанты — ориентированы на средний и мелкий бизнес регионального масштаба.

В своем жизненном цикле венчурное предприятие проходит через следующие фазы и стадии.

Предстартовая фаза (pre-stratup) жизненного цикла. Стадии:

• • предпосевная (pre-seed);
  • посевная (seed);
  • прототип (prototype);
  • работающий прототип (working prototype);
  • альфа версия продукта или технологии (alpha);
  • закрытая бета-версия технологии или продукта (private beta);
  • публичная бета-версия технологии или продукта (public beta).

Стартовая фаза (startup). В этой фазе выделяют:

• • раннюю стадию запуска (launch, or early startup);
  • позднюю стартовую стадию (late startup).

Наконец, фаза развития (post startup) включает в себя:

• • стадию раннего роста (early growth);
  • стадию расширения (expansion);
  • предфинальную стадию (mezzanine);
  • стадию выхода (exit).

Преимущества венчурных компаний очевидны:

• прежде всего, огромный потенциал роста;
• быстрая адаптация к требованиям рынка;
• гибкость управления и внутренних коммуникаций, оперативность принимаемых управленческих решений;
• творческая свобода — возможность для человека проявить себя и реализовать свои идеи;
• не требуется значительное финансирование в предстартовой фазе (и не нужны инвестиции в поддержание большого парка оборудования).

Основные недостатки и риски венчурных проектов связаны с инновационным характером разработок и длительным сроком реализации: научно-технические, правовые, производственные, рыночные и финансовые [14, c. 232].

• 1. Сущность и понятия метода «волнового» планирования

Метод «волнового» планирования - постепенная детализация календарно-сетевой модели с целью повышения качества прогнозных данных и оперативного управления работами проекта. Выполняется по мере появления промежуточных результатов проекта, являющихся исходными данными для детализируемых работ [16, c. 19].

Областью применения метода «волны» являются проекты с высокой степенью неопределенности, недостатком прогнозной информации, высокими рисками, высокой динамикой внешней и внутренней среды проекта.

При планировании методом «волны», работы ближайшего периода планируются достаточно детально. Отдаленные этапы проекта описываются в общем виде, контурно (рис.2) [16, c. 28]. Выполнение работ начинается уже при частичной детализации планов. После окончания очередного блока детализируются следующий этап. Таким образом, по проекту постепенно проходит «волна» детализации. В некоторых случаях последовательность детализации не идет строго календарно, а затрагивает фазы проекта, лежащие в календарном плане достаточно далеко от текущего момента. Это может быть связано с тем, что могла появиться информация, которая позволяет хорошо детализировать достаточно отдаленный элемент проекта.

Рисунок 2. Графический пример применения метода «волны».

Типы зависимостей, существующие между операциями в сетевой диаграмме.

последовательность операций не может изменятся.

последовательность операций можно менять.

последовательность операций определяется внешним воздействием.

ЖЕСТКАЯ ЗАВИСИМОСТЬ

НЕЖЕСТКАЯ ЗАВИСИМОСТЬ

ПО ФУНКЦИИ ИННОВАЦИЙ

Принципы создания структуры разбиения работ:

• • рассмотрение проекта как целостной системы, разбивающейся на нижних уровнях на более мелкие составляющие;
  • постоянный учет результатов, которые должны быть созданы в результате работы;
  • определение вклада, который осуществляет тот или иной компонент дерева работ в конечные результаты;
  • ответ на вопросы: какие выбрать методы? какие возможны специализированные процессы? какие установить требования к качеству? какие предполагаются проверки и инспекции?

Не всегда есть возможность предсказать будущее даже в проектах с постоянным прогрессом. Поэтому планирование выполняется "волнами" или этапами, где действия ближнего этапа детально планируются, а действия в далеком будущем отложены. Может быть несколько волн планирования, в частности, если четкий подход или необходимость ресурсов зависят от ближайших событий. Такой подход к планированию зачастую называется планированием метода «волны».

Особенность планирования метода «волны» заключается в том, что подсчет затрат и сетевых задач приравнивается к более близким аналогам.

Дальнейшая детализация WBS возможна, как только будет определен проект и подготовлены спецификации.

Основной процесс разработки WBS состоит из следующих шагов:

• первый шаг – определение конечных результатов проекта – что должно быть произведено (поставлено) для обеспечения успешного завершения проекта.
• второй шаг – определение основных пакетов работ, необходимых для получения конечных результатов (продуктов) проекта.
• третий шаг – объединение дополнительных уровней детализации в соответствии с внутренней системой управления и единой системой контроля.
• четвертый шаг – пересмотр (анализ) и усовершенствование WBS до тех пор, пока все участники проекта не будут согласны, что планирование проекта может быть успешно завершено, и можно будет успешно управлять, контролировать и регулировать получаемые результаты.

1. Пример применения метода «волнового» планирования при реализации венчурного проекта.

Рассмотрим пример использования метода «волнового» планирования на практике.

В первую очередь для того, чтобы отдать венчурный капитал определенной компании инвесторам необходимо провести ряд определенных операций.

Этап 1. Для начала они детально проводят поиск проектов, а именно новых рыночных идей, инноваций, передовых технологий с дальнейшей возможностью их коммерциализации.

Этап 2. Далее тщательно анализируются и отбираются наиболее перспективные варианты. Для них составляются индивидуальные бизнес планы, способствующие взаимовыгодному сотрудничеству. Именно на этом этапе венчурного финансировании функционируют метод «волнового» планирования.

Как было указано выше «волновое» планирование используется при реализации крупных проектов с высокой степенью непредсказуемости и недостаточным количеством сопроводительной информации, а именно инноваций.

Инновационные проекты включают в себя определенные периоды от компетентности осуществления которых зависит успех проекта. График реализации проекта при этом разбивается на уровни. При планировании проекта, он не расписывается от и до. Детализируются лишь работы на будущий определенный промежуток времени: квартал, месяц, неделю (см рис. 3, 4). Например, для осуществления работы инновации необходим тестовый образец, после анализа которого можно будет проводит корректировку следующего этапа на основе недавно полученных данных. Такой процесс способствует минимизации количества ошибок, искажению информации и, как следствие заключение взаимовыгодного инвестиционного соглашения.

Работа

№3

Корректировка опытного образца

Работа

№2

Тестирование опытного образца

Работа

№1

Создание тестового образца

Рисунок 3. Графический пример применения метода «волны» на практике (Январь).

Работа

№1

Создание тестового образца

Работа

№3

Корректировка опытного образца

Работа

№2

Тестирование опытного образца

Рисунок 4. Графический пример применения метода «волны» на практике (Март).

Как показывает практика, использование метода «волнового» планирования способствует оказанию высококвалифицированной помощи, например, инвестированию денежных средств, предоставлению деловых связей в выбранном отраслевом сегменте и многолетний опыт, для наилучшего продвижения инновационного проекта.

По прошествии жизненного цикла венчурного проекта, он завершается, и компания-инвестор получает вложенный капитал посредством продажи акций.

Заключение

Венчурное финансирование является важнейшим инструментом регулирования инновационного процесса. В том числе, для более детального исследования инновационного планирования необходимо использовать метод «волнового» планирования.

В ходе работы были изучены, понятия инноваций и инновационной деятельности, теоретические основы венчурного финансирования, рассмотрены особенности и отличия венчурного финансирования от других видов финансовой поддержки и представлен пример венчурного финансирования путем волнового планирования.

После выбора определенного проекта, создается бизнес план с использованием метода волнового планирования. Далее он разбивается на определенные уровни выполнения для более детального и тщательного осуществления. Таким образом, метод волнового планирования является рациональным способом для планирования инвестиций инновационных проектов.

Список используемой литературы

1. Антонова Ю.В. Инновационная политика как инструмент развития организации//Научные труды ИНП РАН. М.: МАКС-Пресс, 2015.

2. Ассорина Г. Управление инновационными процессами в эконо-мических системах: базовые принципы // «Проблемы теории и практики управления», 2015, №5

3. Базилевич А.И. Инновационный менеджмент предприятия: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / А.И. Базилевич; под ред. В.Я. Горфинкеля. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 231 стр.

4. Бекетов Н.В. Инновационная деятельность и инновационный процесс: сущность и основные этапы исследования в экономической литературе // «Экономический анализ: Теория и практика», 2017, №3 (108) февраль

5. Бердников Р., Холкин Д.. Новые горизонты // Журнал «Энерго-рынок», 04 (99), май 2016

6. Друкер. Классические работы по менеджменту = Classic Drucker. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2016. — С. 220.

7. Индикаторы инновационной деятельности: 2014. Статистический сборник. — М.: ГУ–ВШЭ, 2015. http://www.hse.ru/primarydata/ii2012

8. Инновационный менеджмент: Учебник./под ред. С.Д. Козин Э.Ф. Организационные препятствия внедрения инновационного менеджмента на промышленных предприятиях / Э. Ф. Козин, Н. А. Заглумина // Конкурентоспособность в инвестиционно-строительном комплексе : материалы XII регион. науч.-практ. конф. / Междунар. акад. инвестиций и экономики стр-ва. – Н. Новгород, 2018. – С. 52-54

9. Козин, Э.Ф. Этапы и методы оценки эффективности инновационных проектов: структурные взаимосвязи / Э.Ф. Козин // Инновации. – 2017. – № 12. - С.86 – 89

10. Козин, Э.Ф. Методика оценки рыночной перспективности инно-вационных проектов/ Э.Ф. Козин // Сборник трудов аспирантов и магистрантов. Социально-гуманитарные науки / Нижегор. гос. архитектур. -строит. ун-т. – Н. Новгород, 2017. – С.242 - 246.

11. Матвеев О. Проблемы перехода к инновационному типу эконо-мического развития // Экономист. – 2016. – № 8. – с. 87-96.

12. Нагапетян Н. Организация инновационного процесса // Эконо-мист. – 2017. - №6. - С.59-67

13. Опалева О.И., Черенкова Ю.В. Инновационный потенциал Рос-сийского предпринимательства // Финансы и кредит. — 2018. — № 4.

14. Полтавский П. А. Государственное регулирование инновацион-ной деятельности // Вестник Челябинского государственного университета. 2018. № 27 (208).Экономика. Вып. 29. С. 52–56.

15. Проблемы перехода промышленности на путь инновационного развития. Серия «Научные доклады: независимый экономический анализ», № 201. – М.: Московский общественный научный фонд, 2016. – 264 с.

16. Рязанов М.А. Определение проблем формирования методики оценки эффективности инновационной деятельности // Вопросы инноваци-онной экономики. — 2018. — № 2 (2). — c. 30-35.

17. Сафаргалиев М.Ф. Факторы и принципы освоения инновацион-ного потенциала промышленных предприятий // Вопросы инновационной экономики. — 2017. — № 10 (10). — c. 11-15.

18. Современный менеджмент: Учебник / Ю.А. Маленков – М.: Экономика, 2017. – 439 с.

19. Суязов В. Н. Оценка эффективности инновационного развития производственных организаций/ В. Н. Суязов, А.П. Плотников. М.: Восход, 2018. – С.8