Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АКСПЕКТЫ МВФ)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Международный валютный фонд (МВФ) - одна из ведущих мировых финансовых организаций, занимающаяся вопросами обеспечения финансовой стабильности, содействия международной торговле, устойчивого экономического роста и сокращения бедности в глобальном масштабе.

Существуют неоднозначные мнения о роли и эффективности организации в решении этих вопросов. Некоторые эксперты считают МВФ важной организацией, вносящей ценный вклад в макроэкономическую стабильность, в то время как другие обвиняют организацию в финансовых проблемах в конкретных странах и регионах^[1].

Тем не менее, в настоящее время МВФ сталкивается с рядом сложных проблем в местном и глобальном масштабе.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что Международный валютный фонд (МВФ) играет важную роль, как в развитии экономик стран-участников, так и в развитии мировой экономики в целом. Поэтому изучение его сущности, методов работы и роли в мировой экономике весьма важно для создания полной картины функционирования международных экономических отношений.

Целью данной работы является анализ целей, функций, особенностей Международного валютного фонда.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

рассмотреть теоретические основы функционирования МВФ;
проанализировать проблемы деятельности МВФ;
дать рекомендации по минимизации проблем.

Объектом данной работы является МВФ.

Предмет исследования - функции и направления деятельности международного валютного фонда.

Методы исследования включают следующие: синтез теоретического и практического материала, формальной логики. Обработка и систематизация информации произведена посредством применения метода группировок, классификации, сравнительного, логического и эконометрического анализа.

Методологической основой исследования научные работы отечественных исследователей.

Данная работа состоит из введения, основной части, заключения, списка литературы.

1 ГЛАВА. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АКСПЕКТЫ МВФ

Происхождение и цели МВФ

Первая половина XX-го века была отмечена двумя мировыми войнами, которые привели к огромным физическим и экономическим разрушениям в Европе и Великой депрессии, вызвавшая экономические разрушения как в Европе, так и в Соединенных Штатах. Эти события разожгли желание создать новую международную валютную систему, которая стабилизировала бы валютные курсы обмена валют без поддержки полностью с золотом; уменьшить частоту и серьезность дефицита платежного баланса (который возникает, когда иностранная валюта покидает страну, а не поступает в нее); и устранить деструктивную торговую политику меркантилистов, такую как конкурентная девальвация и валютные ограничения, - при этом существенно сохраняя способность каждой страны проводить независимую экономическую политику^[2].

Многосторонние дискуссии привели к валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе, США, в июле 1944 года. Делегаты, представляющие 44 страны, подготовили проекты статей соглашения о предлагаемом Международном валютном фонде, который будет контролировать новую международную валютную систему^[3].

Создатели нового бреттон-вудского валютного режима надеялись стимулировать мировую торговлю, инвестиции и экономический рост, поддерживая конвертируемые валюты по стабильным обменным курсам. Ожидалось, что страны с временным, умеренным дефицитом платежного баланса будут финансировать свой дефицит через заимствование иностранной валюты у МВФ, а не навязывать валютный контроль, девальвацию или дефляционную экономическую политику, которая может распространить их экономические проблемы на другие страны.

После ратификации 29 странами Статьи соглашения вступили в силу 27 декабря 1945 года. Совет управляющих фонда собрался в следующем году в Саванне, штат Джорджия, США, для принятия устава и избрания первых исполнительных директоров МВФ. Губернаторы решили разместить постоянную штаб-квартиру организации в Вашингтоне, округ Колумби, где ее первые 12 исполнительных директоров впервые встретились в мае 1946 года. Финансовые операции МВФ начались в следующем году^[4].

Статьи соглашения МВФ легли в основу международной валютной системы. МВФ начал финансовые операции 1 марта 1947 года, хотя он официально вступил в силу 27 декабря 1945 года, когда 29 стран подписали его Статьи соглашения (его устав).

Сегодня МВФ имеет почти глобальное членство в 188 странах-членах. Практически весь мир принадлежит МВФ.

В статье 1 Статей соглашения (AGA) изложены 6 целей, для которых был создан МВФ.

Это^[5]:

Содействовать международному валютному сотрудничеству через постоянное учреждение, которое обеспечивает механизм для сотрудничества по международным валютным проблемам.
Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и тем самым способствовать поощрению и поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов и развитию производительных ресурсов всех членов в качестве главной цели экономической политики.
Способствовать стабильности обмена, поддерживать упорядоченные механизмы обмена между членами и избегать конкурентного обесценивания.
Содействовать созданию многосторонней системы платежей в отношении текущих операций между участниками и устранению валютных ограничений, которые препятствуют росту мировой торговли.
Дать уверенность членам, предоставив им общие ресурсы Фонда, временно доступные под надлежащими гарантиями, что даст им возможность исправить несоответствия в их платежном балансе, не прибегая к мерам, разрушительным для национального или международного процветания.
В соответствии с вышесказанным сократить продолжительность и уменьшить степень неравновесия в международном платежном балансе участников.

Все эти цели МВФ можно суммировать:

Содействовать международному сотрудничеству;

способствовать расширению и сбалансированному росту международной торговли;
способствовать стабильности обмена;
оказывать помощь в создании многосторонней системы платежей;
предоставлять свои общие ресурсы своим членам, испытывающим трудности с платежным балансом, под надлежащими гарантиями;
сократить продолжительность и уменьшить степень дисбаланса в международном платежном балансе членов.

Функции МВФ

Основная функция МВФ заключается в надзоре за международной валютной системой. Несколько функций получены из этого. К ним относятся: предоставление кредитов странам-членам в условиях временного дефицита платежного баланса, наблюдение за денежно-кредитной и валютной политикой стран-членов, выдача рекомендаций в отношении политики^[6]. Следует отметить, что все эти функции МВФ можно объединить в три.

Это: регулирующие, финансовые и консультативные функции.

Регулирующая функция:

Фонд выполняет функции хранителя кодекса правил (AOA - Статьи соглашения).

Финансовая функция:

Он функционирует как агентство по предоставлению ресурсов для удовлетворения краткосрочного и среднесрочного дисбаланса ПБ, с которым сталкиваются страны-члены.

Консультативная функция:

Он функционирует как центр международного сотрудничества и источник консультативной и технической помощи для своих членов.

Основная функция МВФ заключается в предоставлении временной финансовой поддержки его членам, с тем чтобы можно было исправить «фундаментальное» неравенство ПБ. Однако такое предоставление кредита подлежит строгой обусловленности. Обусловленность является прямым следствием функции надзора МВФ за политикой обменного курса или процессом корректировки членов.

Основным условным условием является введение структурных реформ. Страны с низкими доходами привлекли внимание МВФ в начале 1980-х годов, когда многие из них столкнулись с ужасными трудностями в связи с ПБ и серьезными проблемами с погашением задолженности. На этом фоне Фонд принял «программу стабилизации», а также «программу структурной перестройки». Программа стабилизации является вопросом управления спросом, в то время как структурная программа концентрируется на управлении предложением. МВФ настаивает на том, чтобы страны-члены осуществляли эти программы для преодоления макроэкономической нестабильности.

Его основными элементами являются:

применение принципов рыночной экономики;
открытие экономики путем устранения всех торговых барьеров;
предотвращение дефляции.

Фонд оказывает финансовую помощь. Он включает кредиты и займы странам-членам с проблемами платежного баланса для поддержки политики корректировки и реформ. Он предоставляет свои финансовые ресурсы странам-членам с помощью различных финансовых средств.

Он также предоставляет льготную помощь в рамках своих инициатив по сокращению масштабов нищеты и росту и облегчению бремени задолженности. Он предоставляет средства для борьбы с отмыванием денег и терроризмом в связи с нападением на Всемирный торговый центр США 11 сентября 2001 года^[7].

Кроме того, техническая помощь также предоставляется Фондом. Техническая помощь состоит из опыта и поддержки, предоставляемой МВФ своим членам в нескольких широких областях: разработка и реализация фискальной и денежно-кредитной политики; организационное строительство, обработка и учет операций с МВФ; сбор и удаление статистических данных и обучение должностных лиц.

Поддержание стабильного обменного курса является еще одной важной функцией МВФ. Запрещает множественные обменные курсы.

Следует помнить, что, в отличие от Всемирного банка, МВФ не является агентством по развитию. Вместо того, чтобы предоставлять помощь в целях развития, она предоставляет финансовую поддержку для преодоления трудностей BOP своим членам.

Кроме того, другими функциями являются^[8]:

1. Стабильность обмена:

Важная функция МВФ состоит в том, чтобы поддерживать стабильность обмена и тем самым препятствовать любым колебаниям обменного курса. Фонд обеспечивает такую стабильность путем принятия необходимых мер, таких как - обеспечение декларирования номинальной стоимости валюты всех членов в пересчете на золото или доллар США, соблюдение критериев девальвации до 10 или более процентов путем получения дополнительной информации или получения разрешения от МВФ, соответственно. , запрещающий членам использовать несколько обменных курсов, а также покупать или продавать золото по ценам, отличным от заявленной номинальной стоимости.

2. Устранение дисбаланса BOP:

Фонд помогает странам-членам в устранении или минимизации краткосрочного равновесия платежного баланса путем продажи или кредитования иностранных валют для членов. Фонд также помогает своим членам в устранении долгосрочного неравновесия в их платежном балансе. В случае фундаментальных изменений в экономике своих членов Фонд может посоветовать своим членам изменить номинальную стоимость своих валют.

3. Определение номинальной стоимости:

МВФ внедряет систему определения номинальной стоимости валют стран-членов. В соответствии с Первоначальными статьями соглашения МВФ каждая страна-член должна декларировать номинальную стоимость своей валюты в пересчете на золото или доллары США. Согласно пересмотренным статьям, членам предоставляется автономия для размещения или изменения обменных курсов в соответствии с условиями предложения спроса на биржевом рынке, а также на уровне внутренних ценовых уровней.

В соответствии с этой статьей МВФ осуществляет надзор для обеспечения надлежащей работы и баланса в международной валютной системе, то есть избегая манипуляций с обменными курсами и принимая политику интервенции для противодействия краткосрочным изменениям обменной стоимости валюты.

4. Стабилизация экономики:

МВФ выполняет важную функцию консультирования стран-членов по различным экономическим и валютным вопросам и, тем самым, помогает стабилизировать их экономику.

5. Кредитные средства:

МВФ поддерживает различные механизмы заимствования и кредитования, чтобы помочь странам-членам в устранении дисбаланса в их платежном балансе. Эти кредитные средства включают в себя базовую кредитную линию, механизм расширенного финансирования на срок 3 года, механизм компенсационного финансирования, механизм предоставления запаса для оказания помощи основным странам-производителям, механизм дополнительного финансирования, специальный фонд для нефти, целевой фонд, механизм структурной перестройки и т. Д. Фонд также взимает проценты со стран-заемщиков по их кредиту^[9].

6. Поддержание баланса между спросом и предложением валют:

МВФ также поручена важная функция по поддержанию баланса между спросом и предложением различных валют. Соответственно, фонд может объявить валюту дефицитной валютой, которая пользуется большим спросом и может увеличить свое предложение, заимствуя ее у соответствующей страны или покупая ту же валюту в обмен на золото.

7. Поддержание ликвидности:

Поддержание ликвидности своих ресурсов является еще одной важной функцией МВФ. Соответственно, страны-члены могут заимствовать средства у МВФ, сдавая свои собственные валюты в обмен. Опять же, для соответствующего накопления менее востребованных валют в Фонде страны-заемщики должны выкупить свои собственные валюты путем погашения своих займов в конвертируемых валютах.

8. Техническая помощь:

МВФ также выполняет полезную функцию по оказанию технической помощи странам-членам. Такая техническая помощь предоставляется двумя способами: во-первых, путем предоставления странам-членам услуг своих специалистов и экспертов, а во-вторых, путем направления внешних экспертов.

Кроме того, Фонд также создал два новых специализированных отдела:

Центральный отдел банковских услуг;
Департамент по финансовым вопросам для направления специалистов в страны-члены с целью управления его центральными банками, а также по вопросам финансового управления.

9. Снижение тарифов:

Фонд также направлен на снижение тарифов и других ограничений, налагаемых на международную торговлю странами-участницами, с тем чтобы прекратить ограничения на перевод средств или избежать дискриминационной практики.

Организационная структура МВФ

Высший руководящий орган МВФ - Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. В ведение Совета входит решение ключевых вопросов деятельности Фонда: внесение изменений в Статьи Соглашения, приём и исключение стран-членов, определение и пересмотр их долей в капитале, выборы исполнительных директоров. Управляющие собираются на сессии обычно один раз в год, но могут проводить заседания, а также голосовать по почте в любое время.

Уставный капитал составляет около 217 млрд СДР (на январь 2008 года, 1 СДР равнялся примерно 1,5 доллар США). Формируется за счет взносов государств-членов, каждое из которых обычно выплачивает приблизительно 25 % своей квоты в СДР или в валюте других членов, а остальные 75 % -- в своей национальной валюте. Исходя из размеров квот распределяются голоса между странами-членами в руководящих органах МВФ.

Самым большим количеством голосов в МВФ (по состоянию на 16 июня 2006 года) обладают: США -- 17,8 %; Германия -- 5,99 %; Япония -- 6,13 %; Великобритания -- 4,95 %; Франция -- 4,95 %; Саудовская Аравия -- 3,22 %; Италия -- 4,18 %; Россия -- 2,74 %. Доля 15 стран участниц ЕС -- 30,3 %, 29 промышленно развитых государств (страны-члены Организации экономического сотрудничества и развития, ОЭСР) имеют в совокупности 60,35 % голосов в МВФ. На долю остальных стран, составляющих свыше 84 % количества членов Фонда, приходится лишь 39,75 %^[10].

В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов: возможность стран-членов оказывать воздействие на деятельность Фонда с помощью голосования определяется их долей в его капитале. Каждое государство имеет 250 «базовых» голосов независимо от величины его взноса в капитал и дополнительно по одному голосу за каждые 100 тыс. СДР суммы этого взноса. В том случае, если страна покупала (продавала) СДР, полученные ей при первичной эмиссии СДР, ее число голосов увеличивается (сокращается) на 1 за каждые 400 тыс. купленных (проданных) СДР. Эта коррекция осуществляется не более чем на 1/4 от числа голосов, полученных за взнос страны в капитал Фонда. Такой порядок обеспечивает решающее большинство голосов ведущим государствам^[11].

Вывод по главе 1

Международный валютный фонд (МВФ) — международная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовом помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

Цели МВФ:

«способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере»;
«содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли» в интересах развития производственных ресурсов, достижения высокого уровня занятости и реальных доходов государств-членов;
«обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения валютной области среди государств-членов» и не допускать «обесценивания валют с целью получения конкурентных преимуществ»;
оказывать помощь в создании многосторонней системы расчётов между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений;
предоставлять временно государствам-членам средства в иностранной валюте, которые давали бы им возможность «исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах».

Функции МВФ:

содействие международному сотрудничеству в денежной политике;
расширение мировой торговли;
кредитование;
стабилизация денежных обменных курсов;
консультирование стран-дебиторов (должников);
разработка стандартов международной финансовой статистики;
сбор и публикация международной финансовой статистики.

2. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МВФ

МВФ с его сложной структурой и широким спектром целей и задач сталкивается с рядом существенных проблем в различных областях, которые необходимо своевременно решать. Основные проблемы, с которыми сталкивается МВФ, включают его структуру управления, растущий уровень политизации, проблемы лидерства, трудности оценки эффективности и решение проблемы социальной нестабильности.

2.1. Структура управления

Основная проблема, с которой сталкивается МВФ, напрямую связана с управлением организацией на практическом уровне. Утверждалось, что международные организации, такие как МВФ, сталкиваются с проблемой множественных принципов в гораздо большей степени, чем государственные и частные предприятия. Они контролируются многими правительствами - правительствами, которые часто не соглашаются с тем, что должна делать организация.

Другими словами, между правительствами часто возникают разногласия в отношении контроля над МВФ в отношении целей и задач, которые должны быть достигнуты МВФ, и того, каким образом они должны быть достигнуты, и это в значительной степени снижает эффективность деятельности организации.

Основные сокращения, связанные со структурой управления МВФ, лучше всего оценивать, ссылаясь на четыре аспекта: эффективность, действенность, подотчетность и управление (голосование).

Эффективность связана с управленческим потенциалом МВФ для формулирования соответствующих целей и задач и их своевременного и эффективного достижения. Существуют неоднозначные мнения об эффективности подхода неформального управления «пожарным», принятого руководством МВФ в случае возникновения кризиса. В частности, этот подход предполагает, что небольшая сеть высокопоставленных правительственных чиновников G7 разрабатывает стратегии для преодоления кризиса в частной атмосфере^[12].

С одной стороны, подход неформального управления «пожарный» получил высокую оценку за способность своевременно и гибко реагировать на систематические кризисы. С другой стороны, основными проблемами, связанными с этим неформальным подходом к управлению, являются отсутствие прозрачности и трудности, связанные с распределением ответственности за результаты решения.

Тем не менее, можно утверждать, что недостатки, связанные с этим подходом, перевешивают его преимущества, поэтому этот подход к решению проблем должен быть улучшен.

Более того, разделение обязанностей между Правлением, руководством и Международным валютно-финансовым комитетом (МВФК) неясно, и эти дублирования создают существенные проблемы в эффективном содействии управлению МВФ.

Непропорционально большое влияние некоторых влиятельных членов МВФ, а именно США и Европы, является дополнительной точкой критики за негативное влияние на эффективность МВФ. Основное обоснование этой конкретной критики связано с преобладающим интересом этих конкретных членов к основным целям и задачам МВФ.

Критики также указывают на неэффективные прогнозы роста МВФ и их влияние на состояние мировой экономики. В частности, Financial Time Mackenzie убедительно утверждает, что прогнозы МВФ о глобальном росте, выпущенные осенью 2012 года, основаны на ряде рискованных предположений о прогнозируемых темпах роста Китая в 8,25% в 2013 году, а Mackenzie определяет этот факт в качестве ключевого фактора. риск для достоверности глобального прогноза МВФ.

Действенность включает соображения стоимости управления МВФ и управления расходами. Этот аспект управления МВФ также подвергался критике и недовольству со стороны некоторых стран-членов и широкой общественности. По оценкам, «в 2007 году общий бюджет Совета составил 59 миллионов долларов США (73 миллиона с учетом бюджета Департамента Секретаря). В период с 1998 по 2006 год расходы на управление Советом колебались от 5,9 до 6,4 процента для чистого административного показателя МВФ^[13].

Критики утверждают, что текущий уровень эффективности МВФ можно поддерживать с меньшими затратами, и указывают на потенциал экономии средств, связанный с организацией заседаний Совета, а также регулярных заседаний с участием стран-членов.

Подотчетность связана с возможностью для акционеров МВФ и других заинтересованных сторон судить о степени достижения целей и задач организации и соответственно устанавливать вознаграждения или наказания. Уровень и качество подотчетности в МВФ могут быть определены как один из самых бедных аспектов организационной деятельности.

Не существует конкретных стандартов, которые можно было бы использовать для оценки эффективности деятельности МВФ, и это делало организацию ответственной за свои действия членами и другими заинтересованными сторонами. Проблемы, связанные с подотчетностью МВФ, частично возникают из-за дублирования обязанностей Правления и Правления.

Управление связано со способностью членов МВФ учитывать их мнение при принятии решений. Этот специфический аспект управления МВФ оказался слабым по ряду причин, которые включают в себя большой размер многострановых округов в составе Правления и неэффективность действующей системы голосования по квотам.

Кроме того, согласно опросу, проведенному Центром глобального развития (CGD) с участием 790 ответов из 81 страны, 80 процентов респондентов не одобряют нынешнюю систему голосования в пользу более открытого процесса голосования, и эти выводы свидетельствуют о необходимости изменения в системе.

Важно отметить, что, признавая трудности, связанные с традиционной структурой управления МВФ, широкомасштабные реформы управления были начаты в 2010 году с целью предоставления адекватного уровня влияния более мелким развивающимся странам и отражения растущей важности новых стран с формирующейся рыночной экономикой.

2.2. Повышение уровня политизации

Повышение уровня политизации МВФ может быть указано в качестве дополнительной проблемы, которая оказывается препятствием в достижении основных целей и задач организации. Утверждалось, что «кредитование МВФ — это не технократический процесс. Скорее, Фонд является высоко политическим институтом, политика которого зависит от интересов не только его крупнейших акционеров, но и его бюрократов, которые частично осуществляют неполный контроль над политикой МВФ^[14].

Проще говоря вместо того, чтобы прямо и своевременно решать свои задачи и задачи, МВФ становится заложником бюрократии и геополитических амбиций конкретных стран.

США считаются наиболее влиятельным членом МВФ с исключительными привилегиями, которые включают мощные институциональные связи между МВФ, министерством финансов и Конгрессом США, возможность наложить вето на решения МВФ и изменить его бюджет и квоту, и там широко распространено мнение, что правительство США использует эту позицию в политических целях.

Более того, высокий уровень политизации МВФ оказывает пагубное влияние на организационный имидж МВФ, особенно среди развивающихся стран и новых экономических супердержав.

2.3. Проблемы лидерства

По мнению экспертов, серьезная проблема, с которой сталкивается управляющий директор МВФ, заключается в том, чтобы быть решительным и смелым с точки зрения встречи с европейскими лидерами и информирования их о текущем состоянии глобальной экономической ситуации, изменениях в политике и других мерах, которые необходимо принять для иметь дело с этими вопросами.

В 2012 Financial Times смещает внимание к этому вопросу, утверждая, что МВФ «бросил вызов плану действий Берлина по выводу еврозоны из кризиса, выступив с рядом краткосрочных исправлений, которым противостояло правительство Германии». В частности, позиция главы МВФ Кристины Лагард получила высокую оценку за то, что она смела бросить вызов канцлеру Германии Ангеле Меркель, выступающей за использование фонда помощи Еврозоны в размере 500 миллиардов евро для прямой рекапитализации банков, а не через соответствующие правительства^[15].

Тем не менее, для нынешнего управляющего директора МВФ Кристин Лагард проблема лидерства больше из-за многочисленных скандалов, связанных с бывшим главой организации Домиником Стросс-Каном. В частности, г-н Стросс-Кан был вынужден покинуть пост главы МВФ после того, как его обвинили в попытке изнасилования горничной в нью-йоркской гостинице. Хотя это конкретное дело против Стросс-Кана было впоследствии приостановлено, возникли дополнительные обвинения аналогичного характера, которые отрицательно сказались на имидже МВФ в целом и на переговорной позиции следующего управляющего директора в отношении глав государств-членов.

2.4. Трудности оценки эффективности

Еще одна трудность, связанная с МВФ, может быть указана как проблемы оценки его эффективности. Другими словами, МВФ стремится достичь широкого спектра целей и задач, таких как содействие международному валютному сотрудничеству и стабильности обмена, содействие расширению и сбалансированному росту международной торговли и т.д. и оценка эффективности МВФ в содействии достижению такого разнообразия Цели представляют существенные проблемы на практическом уровне.

МВФ учредил Независимое бюро оценки (НОО) в июле 2001 года, и оно периодически выпускает отчеты, в которых периодически оцениваются различные аспекты деятельности МВФ. Наиболее популярные отчеты, публикуемые НОО, включают Управление МВФ: оценка (2008 г.) и показатели деятельности МВФ в преддверии финансового и экономического кризиса: наблюдение МВФ в 2004-07 гг^[16].

НОО проводит свои оценки на основе многочисленных опросов, включающих руководящие документы организации, его исторические данные, и опросов, в которых принимают участие монетарные и фискальные органы стран-членов, члены Совета, руководство высшего звена МВФ и внешние специалисты.

Однако несмотря на то, что НОО позиционируется как «независимый», существует много сомнений в отношении качества и уровня объективности оценок эффективности деятельности НОО МВФ, принимая во внимание, что это оценочное бюро управляется и финансируется непосредственно МВФ.

Поэтому из-за отсутствия конкретного набора критериев эффективности, согласованного заинтересованными сторонами МВФ в целом, членами, в частности, объективная оценка эффективности МВФ остается значительной проблемой, которую еще предстоит решить.

2.5. Работа с социальной нестабильностью

Обоснованно проблема глобальной социальной нестабильности была определена как одна из самых сложных проблем, с которыми сталкивается МВФ его управляющий директор Кристина Лагард. Эта проблема связана с политическими потрясениями на Ближнем Востоке и в Северной Африке, частично вызванными социально несбалансированным ростом. Негативное влияние политической ситуации и ряда других сил на состояние ухудшающейся национальной экономики в этих регионах создает дополнительные проблемы для МВФ.

Кроме того, важно отметить, что как развивающиеся, так и высокоразвитые экономики сталкиваются с проблемами социальной нестабильности. В развивающихся странах эти проблемы выражаются в форме повышения цен на товары и высокого уровня безработицы, тогда как в развитых странах возникают проблемы растущего уровня безработицы среди молодежи и трудности, связанные с защитой медицинских и пенсионных пособий среди пожилых людей.

Таким образом, сегодня перед МВФ стоит сложная задача обеспечения финансовой стабильности, обеспечения высокой занятости и устойчивого экономического роста в условиях суровых экономических реалий и неопределенностей.

Кроме того, среди стран-членов МВФ растет недовольство по поводу огромных финансовых ресурсов, которые организация предоставила еврозоне. Это в основном вызвано растущим долгом Греции и ролью МВФ в решении этой проблемы. Согласно Wall Street Journal, несмотря на неоднократные обещания МВФ европейским странам облегчить долговое бремя Греции, «правительство Германии неоднократно заявляло в последние недели, что оно ожидает, что Греция поддержит программу, о которой она договорилась в начале 2012 года, и что никаких дополнительных финансовых расходов Германии не будет.

Поэтому руководство МВФ находится в трудном положении, когда ему необходимо эффективно выполнять свои обязанности, в то же время признавая и решая проблемы всех стран-членов организации.

Вывод по главе 2

Дело в том, что предоставляя займы на оздоровление экономики, МВФ выдвигает, как правило, примерно одинаковый пакет требований, который включает: приватизацию крупных предприятий, либерализацию цен и внешней торговли, жёсткую денежно-кредитную политику для стабилизации валюты, прекращение субсидирования убыточных предприятий, минимизацию бюджетного дефицита за счёт сокращения социальных программ и повышения налогов, девальвации валюты. В большинстве случаев выполнение этих требований не только не способствует улучшению состояния экономики, а, наоборот, ведёт к падению производства, обострению социальных конфликтов.

3 ГЛАВА. СПОСОБЫ РЕШЕНИЯ ПРОБЛЕМ МВФ

3.1. Реформирование управления МВФ

Как уже говорилось выше, нынешняя модель управления МВФ, основанная на квотах, связана с рядом существенных недостатков. А именно, в настоящее время квота страны-члена МВФ используется в качестве основного руководства для определения уровня ее финансовых обязательств перед организацией, степени ее права голоса при принятии решений МВФ и уровня влияния на финансирование организации.

Основная проблема, связанная с этим подходом, включает в себя быстро изменяющиеся развивающиеся экономики в рамках МВФ, несмотря на их растущее влияние и значение для глобальной экономической стабильности.

Некоторые реформы были начаты в ходе 14- го Общего обзора квот МВФ, начиная с 2010 года, которые включают удвоение квот, передачу более чем 6-процентных долей квоты из недопредставленных стран-членов в недопредставленные страны-члены и выделение более 6 процентов квот на долю быстроразвивающихся и развивающихся стран рынка.

Однако масштаб этих реформ недостаточен для того, чтобы позволить МВФ соответствующим образом противостоять вызовам современной мировой экономики. В частности, МВФ должен уделять еще больше внимания новым развивающимся сверхдержавам, таким как Китай, Индия, Бразилия и Турция, с точки зрения учета их взглядов при принятии краткосрочных и долгосрочных решений.

Чтобы подтвердить эту точку зрения, «предыдущий анализ G24 показал, что формула, основанная на населении, и увеличение числа основных голосов являются эффективными способами обеспечения более справедливого представительства развивающихся стран».

Пренебрежение этой рекомендацией может иметь крайне негативные последствия для МВФ и поставить под угрозу уровень его авторитета и популярности на мировой арене. Другими словами, становясь все более недовольными ролью и эффективностью МВФ и воспринимая его как простой политический инструмент для США и европейских стран, вновь возникающие сверхдержавы с азиатского континента могут принять решение о создании альтернативной международной финансовой организации, которая будет угрожать влиянию МВФ и возможностей.

Спираль госдолга в США и углубление экономических проблем внутри ЕС повышают вероятность этого сценария, если МВФ откажется принять растущий профиль вновь возникающих сверхдержав.

3.2. Сосредоточиться на роли и целях

Необходимо достичь консенсуса между странами с точки зрения определения роли и формулирования конкретных целей и задач для МВФ в XXI веке. Интересно, что было предложено, что «МВФ не должен концентрироваться в первую очередь на своих членах с низким уровнем дохода и проблемах глобальной бедности. Он не должен фокусироваться исключительно на международных финансовых кризисах, затрагивающих небольшую группу уязвимых стран с формирующимся рынком. Вместо этого он должен взаимодействовать с каждым из своих членов по всему спектру их экономической и финансовой политики»^[17].

В то же время существует альтернативная точка зрения, согласно которой «во все более интегрированной мировой экономике распределение власти в Фонде должно адаптироваться с учетом растущего веса развивающихся стран и стран с формирующимся рынком, с тем чтобы сделать Фонд более эффективным в учреждение»

Тем не менее, роль МВФ в мировой экономике нуждается в уточнении, а его цели и задачи должны быть сформулированы в соответствии с принципом SMART, где сокращение означает конкретные, измеримые, достижимые, реалистичные и своевременные.

Кроме того, текущее дублирование ролей и обязанностей Совета, Руководства и МВФК должно быть в значительной степени сведено к минимуму, с тем чтобы можно было эффективно содействовать достижению целей и задач.

Дополнительные преимущества, которые должны быть получены путем определения роли и формулирования конкретных целей и задач МВФ, связаны с общим улучшением организационного имиджа. Из-за нечетко определенных целей и задач МВФ, и еще хуже из-за неспособности организации эффективно сообщать о своих целях и задачах, организация воспринимается населением некоторых развивающихся стран как негативная сила, и ее влияние на страну оценивается как негатив в очень субъективной и иррациональной манере.

С другой стороны, сосредоточение внимания на определении роли и формулировании конкретных целей и задач для МВФ будет иметь позитивные последствия с точки зрения распространения его ценностей и целей для населения всего мира, с тем чтобы организация могла защитить себя от необоснованной критики.

Удивительно, но на официальном сайте МВФ нет видения и формулировки миссии, которые можно было бы использовать в качестве общего руководства для организации, и это можно назвать серьезным недостатком. Руководство МВФ должно решить эту проблему, сформулировав видение и формулировку миссии организации на основе конкретных ценностей, и руководство также должно обеспечить, чтобы эти ценности были общими для каждого сотрудника, работающего в МВФ, и их необходимо было эффективно доводить до сведения заинтересованных сторон организации.

Кроме того, управляющий директор МВФ должен стремиться устранить политизацию организации, используя собственные силы, и улучшить ее имидж как международной организации. Это может быть достигнуто путем принятия более жесткой позиции при общении с главами стран-членов и недопущения использования МВФ в качестве инструмента для осуществления собственной внешней политики отдельными странами-членами.

Согласно официальному веб-сайту «МВФ подотчетен 188 правительствам стран-членов, а также тщательно изучается многими заинтересованными сторонами, от политических лидеров и должностных лиц до средств массовой информации, гражданского общества, научных кругов и собственного внутреннего наблюдателя».

Тем не менее, отсутствуют какие-либо критерии, критерии или стандарты, по которым можно оценивать результаты деятельности МВФ, и, таким образом, конкретные лица и группы в рамках партии могут нести ответственность за предпринятые действия и полученные результаты.

Механизмы подотчетности в отношении эффективности необходимо разрабатывать при непосредственном участии старших представителей и специалистов стран-членов, и в качестве основы следует выбрать конкретный набор критериев.

Эти критерии могут включать в себя степень мер, принятых МВФ для предотвращения финансовых кризисов, скорость реагирования на финансовые кризисы, если они происходят, уровень адекватности мер, рекомендованных и реализованных для преодоления кризиса и т.д.

Кроме того, разработка механизмов подотчетности в отношении эффективности и ее упрощение для МВФ эффективным образом включает в себя уточнение ролей и обязанностей органов управления организации и минимизацию дублирования между ними.

Принципы прозрачности должны быть приняты в качестве ключевого элемента подотчетности МВФ перед организацией, которая информирует заинтересованные стороны и широкую общественность о различных аспектах своей деятельности с использованием целого ряда каналов связи, таких как публикации в Интернете, выпуск бюллетеней и технических документов, пресс-конференции, статьи и журналы, и эти каналы связи должны использоваться интегрированным образом.

Еще одна важная мера в рамках системы подотчетности в отношении эффективности связана с регулярной практикой самооценки, которой занимаются члены Совета. Эта конкретная инициатива была ранее предложена Независимым управлением оценки в 2008 году; однако до сих пор это предложение не было учтено стратегическим руководством МВФ.

Эффективное внедрение практики регулярной самооценки для членов Совета МВФ позволит получить очень ценные данные о сильных и слабых сторонах Совета, а также общую инициативу можно принять в качестве эффективного учебного процесса.

3.3. Совершенствование кредитной политики и повышение уровня полноты в страновом анализе

Обоснованная критика, с которой сталкивается МВФ, включает в себя предполагаемую неэффективность, связанную с его кредитными возможностями, и с организацией, которая считается слишком щедрой из-за значительных программ кредитования.

Нынешняя практика кредитования в МВФ предусматривает, что страны, обращающиеся за кредитами, должны соответствовать определенным условиям. Эти условия относятся к широкому кругу аспектов национальной экономики, включая фискальную и монетарную политику, политику обменного курса, состояние реформ государственного сектора и степень либерализации торговли и т.д.

Соответственно, руководству МВФ рекомендуется оптимизировать свою кредитную политику в отношении своих членов с низкими доходами, чтобы уровень позитивного воздействия от его практики можно было еще больше увеличить.

Традиционная кредитная политика МВФ, которая анализирует все страны с одной и той же точки зрения без учета культурных и специфических для страны различий, оказалась неэффективной, и, следовательно, эту практику необходимо улучшить. Совершенствование кредитной политики МВФ необходимо проводить на основе диалогов и круглых столов с участием представителей высшего уровня страны-члена.

Текущая практика странового анализа в МВФ ограничивается анализом определенного набора экономических переменных и количественных данных, таких как валовой долг, уровень роста ВВП, отношение долга к ВВП, уровень безработицы, курс национальной валюты и т.д.

В то же время, важные качественные данные о стране, такие как общая политическая ситуация, социальные тенденции в стране, характеристики национальной культуры и т.д., не оцениваются в процессе анализа страны. Более того, МВФ не разработал никаких инструментов, измерений и критериев, которые бы соответствующим образом обрабатывали эти качественные данные.

Эта ситуация может негативно повлиять на качество анализа страны, проведенного МВФ, принимая во внимание прямое влияние качественного фактора, упомянутого выше, на уровень макроэкономической стабильности в стране. Соответственно, МВФ рекомендуется разработать эффективные инструменты, измерения и критерии, которые бы содержали достаточное количество качественных факторов, связанных со страной, наряду с количественными экономическими переменными, которые будут использоваться при проведении анализа страны.

Разработка этих инструментов может потребовать от МВФ привлечения внешних специалистов, и в этом случае организации необходимо наладить тесное сотрудничество со странами-членами в плане поиска и найма высококвалифицированных и опытных специалистов.

Вывод по главе 3

Проблемы, с которыми сталкивается МВФ, указанные выше, могут быть эффективно решены путем введения ряда модификаций и улучшений стратегии. Одна из недавних мер, предложенных в этой связи руководством МВФ, связана с удвоением кредитного потенциала организации, чтобы у МВФ было больше возможностей для борьбы с угрозами макроэкономической стабильности. Обязательства, взятые основными странами-членами в отношении удвоения фонда МВФ, включают в себя взнос Японии в размере 60 миллиардов долларов США, Южной Кореи и Великобритании - 15 миллиардов долларов США каждая, а Швеции - 10 миллиардов долларов США.

Тем не менее, важно понимать, что масштабы проблем, с которыми сталкивается МВФ, не могут быть решены только финансовыми мерами, и требуются дополнительные институциональные и систематические изменения. Эти необходимые изменения включают, но не ограничиваются реформированием системы управления МВФ, акцентированием внимания на роли и целях, разработкой основ подотчетности за результативность, улучшением политики кредитования и повышением уровня комплексности в страновом анализе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Уровень сложности в глобальной экономике и уровень ее чувствительности к различным кризисам и экономическим потрясениям в различных частях мира возрастают в связи с растущим уровнем экономической глобализации. Сегодня экономический кризис в одной из крупнейших стран-экспортеров и / или импортеров, таких как США, Китай, Индия или Россия, неизбежно окажет негативное влияние на уровень благосостояния людей и состояние экономики во многих других странах. страны.

Глобальный экономический кризис 2008-2011 гг., который изначально был вызван пузырем цен на жилье в США, является свежим и актуальным примером, подтверждающим эту точку зрения. Эта суровая макроэкономическая реальность создает серьезные проблемы для МВФ в достижении своей цели - укрепления глобального валютного сотрудничества, обеспечения финансовой стабильности, содействия международной торговле, содействия высокой занятости и устойчивого экономического роста, а также своевременного и надлежащего сокращения масштабов нищеты во всем мире.

Проще говоря, ряд аспектов эффективности и стратегии МВФ не отвечает задачам динамичной глобальной экономики, и организация значительно отстает в плане своевременного проведения необходимых реформ.

Как уже говорилось выше, наиболее значительными проблемами, с которыми сталкивается МВФ, являются его структура управления, растущий уровень политизации, проблемы лидерства, трудности оценки эффективности и решение проблем социальной нестабильности.

Соответственно, МВФ должен принять упреждающий подход, чтобы на эти проблемы можно было ответить с должным уровнем эффективности. Среди широкого спектра реформ наиболее неотложные изменения, которые необходимо осуществить, включают в себя реформирование управления МВФ, уделение особого внимания роли и задачам, разработку систем отчетности об исполнении бюджета, совершенствование политики кредитования и повышение уровня комплексности в страновом анализе.

Кроме того, руководство МВФ должно быть в состоянии оценить высокий уровень динамичности современной глобальной экономической среды и принять упреждающий подход с точки зрения решения местных и глобальных экономических проблем.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

The IMF: Lender of Last Resort or Scapegoat? James Raymond Vreeland Yale University. URL.: http://www.yale.edu/leitner/resources/docs/1999-03.pdf
Martin M., Watts R. Enhancing the IMF’s focus on growth and poverty reduction in low-income countries. URL.: http://www.eurodad.org/files/pdf/520a34d709fc3.pdf
Prasad E. IMF Bonds: Details and Implications. URL.: http://www.brookings.edu/research/articles/2009/05/04-imfbonds-prasad
Fernández de Lis S. IMF quota reform: the Singapore agreements. URL.: http://www.realinstitutoelcano.org/wps/wcm/connect/909f0f804f01866eba9efe3170baead1/1079_Fernandez_+de_Lis_IMF.pdf?MOD=AJPERES
Абдуллах Р. А. МВФ и экономическая коррекция // Молодой ученый. — 2019. — №4. — С. 50-53.
Алескеров, Ф.Т. Мультиагентная модель динамики влияния стран-участниц МВФ / Ф.Т. Алескеров, В.А. Калягин, К.Б. Погорельский. – М. : ГУ ВШЭ, 2017. – 80 с.
Васькина, Т.Н. Кредитная политика МВФ / Т.Н. Васькина – М. : Лаборатория книги, 2014. – 92 с
Виноградов, В. МВФ: функции, цели и принципы / В. Виноградов – М.: Лаборатория книги, 2016 – 54 с.
Галеев, В.Р. Роль МВФ и Всемирного банка в мировой экономике: монография / В.Р. Галеев ; Дипломат. акад. МИД России. – М. : Научная книга, 2016. – 178 с
Грибачева В.И. Международный валютный фонд и валютные противоречия современного капитализма : дис. … канд. экон. наук: 08.00.10 / Грибачева Валентина Ивановна. М., 1969. С.269.
Дробина Е. А. Бреттон-Вудская конференция как важнейшее событие новейшей мировой финансовой истории // Молодой ученый. — 2016. — №27. — С. 389-391.
Егоров, А.В. Международная финансовая инфраструктура : учебное пособие / А.В. Егоров. – М. : Линор, 2019. – 136 с
Звонова Е.А. Международный валютный фонд в мировых финансово-экономических отношениях. М.: Изд. Рос. экон. акад., 2014. С.195.
Злобин, И.Д. Вторая мировая война и проблемы международных валютнокредитных отношений. / И.Д. Злобин. – М.: Госфиниздат, 1949. – 488 с.
Кузнецов В.С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. М.: РОССПЭН, 2014. С.23.
Красавина, Л.Н. Тенденции и перспективы развития международных валютных отношений в условиях глобализации и регионализации мировой экономики и валютная политика России : монография / Л.Н. Красавина. – М.: Финансовый университет, 2012. – 164 с.
Карро, Д. Международное экономическое право : учебник / Д.Карро, П.Жюйар ; [пер. с фр.] – М., 2012. – 580 с.
Мегуть Д. Г. Перспективы валютно-финансовой интеграции в рамках Евразийского экономического союза [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы III Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2014 г.). — СПб.: Заневская площадь, 2014. — С. 124-126.
Смыслов, Д.В. Реформирование Международного валютного фонда: проблемы и решения. Регулятивные аспекты / Д.В.Смыслов // Деньги и кредит – 2012. – №1. – С. 36-43.
Официальный сайт Международного валютного фонда. – Режим доступа: www.imf.org

Галеев, В.Р. Роль МВФ и Всемирного банка в мировой экономике: монография / В.Р. Галеев ; Дипломат. акад. МИД России. – М. : Научная книга, 2016. – с. 54 ↑
Кузнецов В.С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. М.: РОССПЭН, 2014. С.23. ↑
Дробина Е. А. Бреттон-Вудская конференция как важнейшее событие новейшей мировой финансовой истории // Молодой ученый. — 2016. — №27. — С. 389 ↑
Официальный сайт Международного валютного фонда. – Режим доступа: www.imf.org ↑
Звонова Е.А. Международный валютный фонд в мировых финансово-экономических отношениях. М.: Изд. Рос. экон. акад., 2014. С.195. ↑
Злобин, И.Д. Вторая мировая война и проблемы международных валютнокредитных отношений. / И.Д. Злобин. – М.: Госфиниздат, 1949. – с.58 ↑
Абдуллах Р. А. МВФ и экономическая коррекция // Молодой ученый. — 2019. — №4. — С. 50 ↑
Виноградов, В. МВФ: функции, цели и принципы / В. Виноградов – М.: Лаборатория книги, 2016 – с.17 ↑
Васькина, Т.Н. Кредитная политика МВФ / Т.Н. Васькина – М. : Лаборатория книги, 2014. – с 54 ↑
Martin M., Watts R. Enhancing the IMF’s focus on growth and poverty reduction in low-income countries. URL.: http://www.eurodad.org/files/pdf/520a34d709fc3.pdf ↑
Егоров, А.В. Международная финансовая инфраструктура : учебное пособие / А.В. Егоров. – М. : Линор, 2019. – с. 43 ↑
Мегуть Д. Г. Перспективы валютно-финансовой интеграции в рамках Евразийского экономического союза [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы III Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2014 г.). — СПб.: Заневская площадь, 2014. — С. 124. ↑
Грибачева В.И. Международный валютный фонд и валютные противоречия современного капитализма : дис. … канд. экон. наук: 08.00.10 / Грибачева Валентина Ивановна. М., 1969. С.269. ↑
Prasad E. IMF Bonds: Details and Implications. URL.: http://www.brookings.edu/research/articles/2009/05/04-imfbonds-prasad ↑
The IMF: Lender of Last Resort or Scapegoat? James Raymond Vreeland Yale University. URL.: http://www.yale.edu/leitner/resources/docs/1999-03.pdf ↑
Fernández de Lis S. IMF quota reform: the Singapore agreements. URL.: http://www.realinstitutoelcano.org/wps/wcm/connect/909f0f804f01866eba9efe3170baead1/1079_Fernandez_+de_Lis_IMF.pdf?MOD=AJPERES ↑
Смыслов, Д.В. Реформирование Международного валютного фонда: проблемы и решения. Регулятивные аспекты / Д.В.Смыслов // Деньги и кредит – 2012. – №1. – С. 36 ↑