Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

«Международный валютный фонд: цели, функции, особенности» .

Содержание:

Введение

Актуальность исследования в работе обусловлена и состоит в рассмотрении основ теории происхождения и функциональной деятельности международных кредитно-финансовых организаций, где они рассматриваются как особый класс организаций. Таким образом, это шаг в направлении изучения многосторонних международных экономических учреждений, формировавшихся на протяжении последнего времени.

Так, в 1944 году на Международной конференции в Бреттон-Вудсе (США) валютно-финансовые отношения были институционализованы путем создания Международного валютного фонда (МВФ), основным направлением деятельности которого является регулирование мировой валютно-финансовой системы. В случае отрицательного сальдо платежного баланса государство-член этого Фонда, по соглашению с ним, могло обратиться к использованию его резервов в форме специальных кредитов, обусловленных определенными требованиями.

Хотя в начале 70-х годов, Бреттон-Вудская система фиксированного курса доллара США, эквивалентного к золотому стандарта практически была заменена долларовым эквивалентом, а впоследствии специальными правами заимствования (СПЗ), использование фондов МВФ продолжает действовать до сих пор.

Целью исследования, является анализ истории возникновения МВФ и функционирования деятельности этой организации в отдельных странах Восточной Европы.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

изучения сущности международных организаций, их классификации и места среди них международных экономических организаций;
изучения роли международных кредитно-финансовых объединений в экономическом развитии стран;
анализа истории возникновения МВФ;
раскрытия принципов деятельности фонда;
исследования эффективности деятельности МВФ в России;
анализа истории отношений МВФ и Украины;
анализа помощи и требований МВФ к Польше.

Объектом исследования работы, является Международный валютный фонд.

Предметом исследования работы, являются исторические этапы возникновения и функционирования фонда, а также аспекты эффективности функционирования МВФ в различных странах.

В работе применяются методы исследования, обусловленные областью исследования данной работы которые включают в себя методы диалектики, анализа, синтеза, абстрагирования и конкретизации, историзма, сравнительный метод сопоставления международных и внутригосударственных элементов.

Источниками написания работы послужила учебная литература, публикации и монографии по теме исследования работы, статьи и отчёты о работе и деятельности международных кредитно-финансовых организаций из периодической печати и интернет источников.

1. Современные международные кредитно-финансовые объединения в международных экономических отношениях

1.1. Сущность международных организаций, их классификация и место среди них международных экономических организаций

Современные международные отношения характеризуются постоянным расширением сфер взаимодействия государств, поэтому все новые отношения или их формы становятся объектом международно-правового регулирования. Одной из таких сравнительно новых организационно-правовых форм межгосударственного сотрудничества являются международные организации и участие в их деятельности.

Международные организации является основной институциональной формой сотрудничества государств в международном или глобальном базисе, выступая организатором межгосударственного общения в процессе глобальной интеграции^[1].

Самый распространенный способ создания межгосударственной организации - заключение международного договора. Разработка и принятие текста договора, который является учредительным документом организации, происходит на международной конференции. Структуру международной организации формируют специальные органы, созданные на основе отдельного международного договора или приложения к уставу. Организация создаёт штаб-квартиру, составляет повестку дня главных органов, готовит документы и рекомендации по вопросам повестки дня. Подобной была практика создания у ЮНЕСКО, ФАО, ВОЗ, МАГАТЭ^[2].

На сегодняшний момент можно зафиксировать появление широкого перечня международных акторов, которые «подрывают» государственно-центричную систему международных отношений. Речь идет о таких, негосударственных акторах как транснациональные организации, многонациональные корпорации, международные объединения, в основе которых лежат религия, интересы, а также частные группы, которые взаимодействуют через государственные границы.

В теории международных отношений сложились разные, порой противоположные представления о месте и роли международных организаций в мировом политическом процессе. Например, представители реалистического направления (политического реализма и неореализма) постулируют второстепенность международных организаций в международных отношениях, считая форумы этих организаций «ареной», на которой государства могут отстаивать свои интересы, или же которые являются инструментом внешней политики отдельного государства или группы государств. Например, Ст. Хоффман сравнивал международные организации с зеркалом, в котором отражается вся палитра государственных интересов.

Представители либерального направления (политического идеализма, неолиберализма), наоборот, считают, что международные организации не только играют самостоятельную и весомую роль в международной политике, но и со временем «оттеснят» государства на «периферию», что повлечет перестройку всей структуры системы международных отношений. Обе точки зрения не противоречат друг другу, поскольку лишь отражают разные грани единого мирового политического процесса^[3].

Еще одной разновидностью международных организаций является неправительственные организации, которые характеризуются международным характером их состава и комплексностью цели, негосударственным характером представительства, добровольным и свободным характером деятельности. К этим признакам добавляют также географическую солидарность их разрозненных участников. Отдельные исследователи представляют эти организации как субъекты международных отношений, которые реализуют собственные интересы (экономические, образовательные или профессиональные). Еще такие организаций называют «группами давления», ведь основным средством их воздействия является мобилизация общественного мнения и давление через нее на международное сообщество. Объективными причинами появления таких организаций исследователи считают процессы, связанные с глобализацией мировой системы, с различными трансграничными взаимодействиями.

Ряд исследователей считает, что в перспективе международные неправительственные организации могут сформировать «глобальное гражданское общество», которое будет влиять на систему международных отношений не менее существенно, чем в национальных рамках гражданское общество воздействует на государство.

Учитывая вышесказанное, международные организации являются неотъемлемой частью мировой политической системы, для которой сегодня мировое сообщество постоянно ищет новые механизмы обеспечения системной стабильности. В частности, речь идет о возрождении космополитической идеи «всемирного правительства», несмотря на политическую и экономическую неэффективность глобальных международных организаций. Общепризнанно, что современные глобальные проблемы требуют именно глобальных сил и связей, хотя, на практике, большие возможности влиять на их решения, имеют именно региональные политические институты, которые в большей степени привязаны к местным проблемам^[4].

Особое место среди негосударственных участников международных отношений, принадлежит транснациональным корпорациям - крупным структурам, имеющим целью получение прибыли и которые действуют одновременно в нескольких государствах через свои зарубежные филиалы, в то время, как центр управления (материнская компания) находится в одной из них. Развитие таких организаций является одновременно объективным индикатором процесса экономической интеграции и способствует процессу либерализации экономики в государствах, в которых они действуют. Исследователи также утверждают, что транснациональные корпорации могут быть источниками различных проблем и даже потрясений, в частности, экологических, экономических, социальных и других.

Российские исследователи отмечают, что современные многонациональные корпорации произвели четыре основные стратегические «установки» протоглобалистичного типа^[5]:

во-первых, обеспечение собственного производства, иностранным сырьем;
во-вторых, закрепление на иностранных рынках сбыта через создание собственных филиалов;
в-третьих, рационализацию производства через его перемещение в страны, где издержки производства меньше, чем на национальной территории (делокализация),
в-четвертых, ориентация на технико-финансовую стратегию, которая предусматривает использование собственных заграничных инвестиций для создания таких форм освоения на иностранных рынках, как организация субподрядных предприятий, заключение долгосрочных партнерских соглашений с другими фирмами, отказ от части старых производств и расширение новых видов деятельности, прежде всего в сфере научно-технических исследований и развития, поиски прибыли на международных финансовых рынках, в том числе через участие в спекулятивных операциях.

Сегодня существуют теории (в частности конструктивизм), в рамках которых фиксируются постоянные изменения мира, стимулируются создания новых институтов, которые фактически и становятся акторами мировой политики. Исследователи - сторонники этой теории также призывают уделять особое внимание социальным, этническим, религиозным и другим группам, изучать, как они определяют свою идентичность, свои интересы и т.п.

Транснациональных актеров часто называют «новыми», впрочем, они такими являются только в понимании принципиально других, больших масштабов их деятельности и влияния на мировой политический процесс в конце ХХ - начале XXI века. Именно с возникновением и распространением деятельности таких акторов на региональном и на глобальном уровне, политика доминирования государства, как центрального международного актора, начинает ставиться под сомнение.

Отдельные исследователи, в частности М.Николсон, для обозначения такого феномена использует понятие «парадокс участия», согласно которому рост уровня открытости международной системы для участия новых акторов вносит беспорядок в международные отношения, способствует росту их хаотичности, что затрудняет достижение эффективных решений.

Дж. Най, анализируя современную международную систему называет ее трехмерной, выделяя:

военно-политический уровень, на котором доминируют США;
политико-экономический уровень, на котором США разделяют лидерство с ЕС и Японией;
уровень транснациональных политических отношений, который не регулируется ни одним государством, и на котором представлены различные «нетрадиционные» акторы.

Решение мировых проблем требует учета всех этих уровней, признание принципов многосторонности (привлечение заинтересованных государств для обсуждения и выработки совместных решений) и многоуровневости (привлечение других актеров к обсуждению и выработке решений)^[6].

Международные экономические организации – система образований различного вида, создаваемых на основе договоров между правительствами или государственными органами, хозяйственными организациями заинтересованных стран для координации хозяйственных действий, кооперирования или совместной производственно-хозяйственной деятельности в определенных областях экономики, науки и техники.

По характеру членства международные экономические организации делятся на межгосударственные и неправительственные.

К государственным относят «суверенные» государства, а также созданные «суверенными» государствами международные, межправительственные, межпарламентские организации, в том числе сверхнациональные (образцом которых служит Европейский Союз). К этой группы также добавляют субъектов федерации, органы регионального управления и местного самоуправления, национально-освободительные и сепаратистские движения.

К «негосударственным» международным акторам, относят неправительственные международные организации, транснациональные корпорации, политические партии и их объединения, общественные, религиозные и другие организации.

К таким «новым» субъектам относят МВФ, Всемирный Банк, ЮНЕСКО, ВТО, «Большая восьмерка» и др.

Еще одной разновидностью международных экономических организаций является неправительственные организации, которые характеризуются международным характером их состава и комплексностью цели, негосударственным характером представительства, добровольным и свободным характером деятельности. К этим признакам добавляют также географическую солидарность их разрозненных участников. Еще такие организаций называют «группами давления», ведь основным средством их воздействия является мобилизация общественного мнения и давление через нее на международное сообщество^[7].

К специализированным международным экономическим организациям относятся организации, в сферу деятельности которых входит определенный более узкий круг экономических отношений. Примерами таких организаций являются: Всемирная организация интеллектуальной собственности, Международная ассоциация воздушного транспорта, Всемирная туристическая организация, Международный союз газовиков, Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), Международный институт статистики и другие специализированные экономические организации.

В особую группу международных экономических организаций можно выделить международные финансовые организации: Международный валютный фонд (МВФ), Группа Всемирного банка, Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития, Арабский валютный фонд, Евразийский банк развития и другие международные финансовые организации.

Итак, международные организации - в т. ч. межгосударственные и неправительственные, - являются активными участниками современной мировой политики, поскольку помогают преодолевать эгоизм национальных интересов государств и предлагают на повестку дня, решение проблем, которые являются актуальными для общественности многих стран.

Современной тенденцией развития международных взаимодействий, является резкое увеличение числа субъектов международных отношений, рост влияния негосударственных акторов, углубление тенденции к «размыванию», и, соответственно, к переосмыслению суверенитета государства. Сегодня международную систему трактуют как сложную систему соперничества и согласования интересов и ценностей растущего количества участников.

1.2. Роль международных кредитно-финансовых объединений в экономическом развитии стран

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях^[8]:

При превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива;
В процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство;
При реализации товаров на мировых рынках.

Источниками международного кредита является часть капитала в денежной форме, которая временно высвобождается у предприятий в процессе кругооборота, а также денежные накопления государства и частного сектора, мобилизуемые банками.

Объективная потребность в международном кредите в ходе процесса воспроизводства возникает в связи с действием следующих факторов:

Особенностями кругооборота денежных средств в экономике;
Особенностями производства и реализации;
Различиями в объемах и сроках внешнеэкономических операций;
Необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства.

Международный кредит помогает получить прибыль субъектам рыночных отношений, улучшает экономическое развитие стран.

Субъектами кредитных отношений выступают государственные учреждения, правительства, банки, международные валютно-кредитные организации, отдельные юридические лица.

Сейчас применяют и новую форму международного кредитования стран – проектное финансирование. Эта форма предусматривает совместное финансирование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов^[9].

Функционирование международного кредитования происходит на условиях платности, срочности, возвратности. Это проявляется в принципах международного кредита: принцип возврата кредита, принцип срочности, принцип платности, принцип материальной обеспеченности кредита, принцип целевой направленности, принцип гарантированности.

Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие движение ссудного капитала на мировом рынке: перераспределение материальных и финансовых ресурсов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства; снижение затрат в сфере международных расчетов путем применения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями; содействие реализации программ структурной перестройки экономики отдельных стран; ускорение процесса концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов; ускорение процесса реализации товаров и расширение границы международной торговли.

По нашему мнению, целесообразно дополнить указанные функции еще одной – функцией координации. Для увеличения международных потоков капитала появляется необходимость проведения скоординированных действий в сфере кредитных отношений (правительствами различных государств). Предложенная функция поможет субъектам международных кредитных отношений (рынка ссудных ресурсов) скоординировать свои действия, уменьшить диспропорции в экономике стран-кредиторов и способствовать росту ВВП.

В современных условиях международный кредит играет значительную роль в международной торговле и таких новых формах внешнеэкономического сотрудничества, как лизинг, факторинг, форфейтинг^[10].

Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью мгновенного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности и снижения расходов по ведению счетов.

Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтером) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтеру без права поворота на обязательства продавца.

Лизинг - предпринимательская деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств, которая заключается в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества. Лизинг предполагает отношения купли-продажи и аренды, но основой отношений является кредитная операция - лизинговая компания предоставляет арендатору финансовую услугу.

К международному кредитованию внешней торговли относится кредитования экспорта и импорта. Кредитование экспорта осуществляется в следующих формах: авансовые платежи, банковское кредитование, факторинг, форфейтинг, лизинг, компенсационные сделки. Кредитование импорта имеет формы коммерческого и банковского кредита: соглашение о кредите по открытому счету, вексельный кредит^[11].

Международный кредит играет важную роль в мировой экономике. Он оказывает положительное и негативное влияние на развитие международных экономических отношений. Система международного кредитования позволяет повышать эффективность международных связей, помогает увеличить и ускорить национальное и мировое производство, обеспечивает непрерывный процесс воспроизводства и его расширение, создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций; повышает экономическую эффективность внешней торговли; способствует интернационализации производства и обмена; помогает в создании и восстановлении инфраструктуры; стимулирует процессы международного разделения труда; укрепляет государственные предприятия и банки, связанные с международным капиталом; помогает обеспечению международных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны. Международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций.

Международный кредит помогает сбалансировать мировую экономику. В странах, где имеет место дефицит капитала, снижается процент для стран-заемщиков. И наоборот, для стран с избыточным капиталом повышается процент, получаемый кредиторами. Это помогает развитию мирового рынка капитала.

Мировой рынок ссудных капиталов создает дополнительный спрос на приобретение основного капитала со стороны стран-заемщиков. Не имея в данный момент достаточного количества собственных ресурсов, они за счет международного кредита могут приобрести необходимое им оборудование.

Отрицательная сторона международного кредита проявляется в использовании его как средства воздействия на страны-заемщики; в усилении диспропорций общественного воспроизводства, сдерживая развитие отраслей, в которых в недостаточной степени или вообще не привлекаются международные кредитные ресурсы и наоборот все больше расширяя прибыльные отрасли^[12].

2. МВФ как основной институт мировой финансовой системы

2.1 История возникновения фонда

Международный валютный фонд (МВФ) как международная валютно-финансовая организация был образован по решению Бреттон-Вудской конференции ООН в июле 1944 года странами антигитлеровской коалиции путем подписания многостороннего соглашения о его создании. На валютно-финансовой конференции наций в Бреттон-Вудсе (США) 22 июля 1944 г. было подписано соглашение о создании МВФ.^[13] Для вступления в силу Соглашения о создании МВФ, необходимо было чтобы страны-основатели оплатили 65% от всей суммы подписки Фонда. Уставный капитал МВФ сначала был установлен в размере 8 799 млн. долларов США. Эта сумма складывалась из суммы квот стран-членов, принявших участие в конференции.

Квота страны зависела от ее национального дохода, золотовалютных резервов, средней стоимости импорта, максимальной стоимости экспорта. На практике эта формула не работала, так как большинство стран не смогли предоставить соответствующие сведения, а иногда предоставлялись сведения не соответствующие действительности^[14].

По состоянию на декабрь 1945 г. взносы государств составили 80% от определенной суммы и Соглашение о МВФ вступило в силу (27 декабря 1945 г). В мае 1946 г. в Саванне состоялась учредительная сессия Фонда, на которой были решены организационные вопросы. На этой сессии было официально объявлено о создании этой организации^[15].

В первые годы существования МВФ, его руководство убедилось, что без совершенного исследования анализа международного права и внутреннего законодательства стран-участников, отслеживания за их изменениями, невозможно дальнейшее совершенствования работы Фонда и эффективного влияния на валютно-финансовую политику стран-участниц Фонда. С этой целью в составе Фонда был создан специальный отдел валютных ограничений^[16]. Таким образом, третья международная валютная система была создана с целью установления стабильной сбалансированности системы международного обмена на основе фиксированных валютных курсов, восстановления международных связей в сфере экономики и торговли и предусматривала в случае возникновения у государств проблем в платежном балансе, предоставления кредитов для их устранения.

Однако, создание МВФ на таких принципах меньше всего удовлетворяло интересы США, так как значительное количество положений его Устава не предоставлял США как прямых, так и опосредованных преимуществ. Например, это касалось роли золота, поскольку США в это время принадлежало 75%, тогда как Великобритании лишь 4% официальных золотых резервов капиталистического мира^[17].

Имея значительные преимущества в экономике, США достигли своей цели в создании такой международной организации как МВФ, которая бы отвечала их интересам и находилась под их контролем. 34,7% голосов США в МВФ, давало им возможность и право обязывать страны-заемщики при получении кредитов представлять подробную информацию о состоянии экономики страны, ее золотовалютных запасах, выполнять рекомендации МВФ, которые касаются внутренней и внешней политики государства^[18].

Следует вспомнить и об участии СССР в принятии Бреттон-Вудского Соглашения о создание МВФ и Всемирного банка. Советская сторона была участником этой конференции и подписала принятые Соглашения. Как победитель во Второй мировой войне, СССР имел безоговорочный международный авторитет и влияние на международные события того времени. Так, под давлением советской делегации были изменены начальные варианты соглашений, касающихся установления паритетов валют, квот и распределения голосов, состава Исполнительного совета и т.д. в пользу менее развитых стран мира^[19].

Были также ограничены права Фонда по предоставлению государствам-членам рекомендации относительно окончательного варианта решения. Фонд получил право, лишь неофициально сообщать любой стране-члену свое мнение^[20]. Советская делегация подписала Заключительный Акт Бреттон-Вудской конференции, приложением к которому были Соглашения о создании МВФ и МБРР. Однако в силу различных политических и идеологических причин эти Соглашения не были ратифицированы СССР и поэтому СССР остался вне юридических рамок созданного валютно-финансового порядка.

Советский Союз намеревался в будущем создать со странами Центральной и Восточной Европы, на которые оказывал влияние, другую валютно-финансовую систему, отличную от Бреттон-Вудской системы. С точки зрения руководства СССР, Бреттон-Вудская валютно-финансовая система рассматривалась как инструмент США, Великобритании и других империалистических стран^[21].

Начиная с 1945 г и до 1950 г. состояние экономики большинства государств, которые принимали участие во Второй мировой войне, было в упадке и требовало значительных средств для восстановления. Именно поэтому в этот период задачей Фонда было содействие государствам-членам в восстановлении экономики, а также в недопущении мировых валютных кризисов. Кредиты Фонда в первую очередь были направлены на решение этих задач.

Однако, со временем ресурсов Фонда стало не хватать для всех государств, желающих получить кредиты, и по инициативе США как монопольного кредитора, Фондом было принято решение прекратить кредитовать государства с хронически пассивными платежными балансами и было предложено предоставлять кредиты этим заемщикам не по линии международных валютно-финансовых организаций, а на двусторонней основе, что значительно ухудшало условия их кредитования. Вследствие такой кредитной политики Фонда, США значительно укрепили свои экономические позиции.

В начале 1970-х годов США теряют свои позиции на международной арене, возникает дефицит платежного баланса, резко сократились запасы золота, набирают силы инфляционные процессы.

В дальнейшем, вследствие краха Бреттон-Вудской валютной системы в 1971 г., был отменен золотовалютный долларовый стандарт. Одной из причин этого явления стало то, что обмен долларов на золото казначейством США фактически был прекращен, а предоставление государствами долларов к обмену на золото казначейству США, рассматривалось как недружественный акт. Впоследствии США вообще прекратили обмен долларов на золото. Кризис Бреттон-Вудской системы стал следствием ее зависимости от запасов золота и состояния платежного баланса США.

Стабильность Бреттон-Вудской валютной системы, которая по сути зависела от состояния американской экономики и стабильности доллара пошатнулась и уже не могла существовать в прежнем виде. Таким образом, в результате кризисных явлений в ряде ведущих стран мира, спада экономики, а также их распространение на экономику зависимых от них стран, возникла насущная необходимость в реформировании валютной системы.

Так в 1964 г., в Великобритании для преодоления дефицита платежного баланса была проведена девальвация фунта стерлингов, чтобы не повлечь ценовую реакцию в стерлинговой зоне. Вслед за Великобританией еще двадцать шесть стран, которые экономически были связаны с Великобританией, снизили курс своих валют^[22]. В 1969 г. бюджетный дефицит Франции привел к кризису национальной валюты – франка. Был введен жесткий валютный контроль. Но проведенные мероприятия не могли остановить отток капиталов из Франции. Это привело к резкому сокращению официальных резервов страны. Курс франка упал до самого низкого уровня, а курсы иностранных валют выросли на 12,5%^[23].

Для преодоления противоречий между странами, последние договорились о создании новых международных платежных средств (СПЗ). Попытки этих стран ослабить взаимосвязи между международной ликвидностью и дефицитом платежного баланса США, привели к введению в рамках МВФ суррогатов мировых денег – специальных прав заимствования (СПЗ). Эмиссия этих мировых денег зависела не от политики одного государства, а от решения всех стран-членов МВФ.

Для правового оформления введение этой системы в январе 1969 г., была принята первая поправка к Уставу МВФ, вступившая в силу 28 июля 1969 г. после утверждения изменений резолюцией Совета управляющих.

Итак, решающим средством обеспечения паритета международной денежной единицы МВФ с золотом было золотое содержание СДР, так как в отличие от доллара, СДР никогда не конвертировалось в золото, даже в ограниченных масштабах^[24].

Следующим этапом был переход в 1970 г. к плавающим валютным курсам, а в 1974 г. валютное соотношение с золотом было заменено валютной «корзиной» СДР. Датой использования СДР следует считать 1 января 1970 г., именно с этой даты СДР были введены в международный оборот. В развитие предыдущего предложения, МВФ был наделен полномочиями выпускать в обращение платежные средства, выраженные в СПЗ по разрешению Исполнительного Совета МВФ и при долгосрочной общей нехватке международных ликвидных резервов^[25].

Для подготовки реформы Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы в 1972 г. был создан Комитет-20, который в 1974 г. был заменен Временным комитетом международно-валютной системы. Этому Комитету и было поручено подготовить необходимые изменения в текст Устава МВФ^[26]. Подготовленные изменения были рассмотрены и согласованы на сессии Советов управляющих МВФ и МБРР в сентябре 1975 г. в Вашингтоне.

Это решение было направлено на осуществление таких важных мероприятий как: пересмотр квот стран-участниц и увеличение капитала МВФ на 32%. При этом квоты стран-участников менялись не пропорционально. Так, например, сумма квоты стран ОПЕК увеличивалась с 5 до 10%, других стран не менялась, а квота США сократилась с 22,93% до 21,53%;

Относительно золотого запаса в МВФ было принято следующее решение: шестая часть этого запаса продавалась странам-участникам пропорционально их квотам в МВФ по стабильно низкой цене в 35 долларов за унцию; другая часть золотого запаса МВФ продавалась по свободной цене; прибыль от разницы между свободной ценой и ценой ниже 35 долларов за унцию направлялась для предоставления помощи более отсталым странам; принятым решением, разрешалось использование в операциях МВФ валют всех стран-участников^[27].

Однако такие решения не были приняты единогласно всеми странами. Например, Франция, которая настаивала на постепенном возвращении к регулируемым, стабильным паритетам, не хотела соглашаться с позицией США, которые хотели узаконить плавающие валютные курсы. Чуть позже Франция и США нашли понимание, и на Ямайской сессии в городе Кингстоне в январе 1976 г. было принято решение, которое определило судьбу международного валютного порядка и функций МВФ. Эта соглашение стало правовой основой четвертой мировой валютной системы, которая получила название Кингстонской (Ямайской). Ямайское соглашение внесла вторую поправку к учредительному договору МВФ. Эта поправка существенно изменила правовое регулирования международных валютно-финансовых отношений, и поэтому Ямайское соглашение вошло в мировую историю как четвертая мировая валютная система.

Ямайское соглашение нуждалось в ратификации большинством 85% голосов и набрало силу только 1 апреля 1978 г. в виде второй поправки к Уставу МВФ. Наиболее важным изменением основ функционирования международной валютно-финансовой системы стало изменение роли золота в международных расчетах. Роль основного резервного актива мировой валютной системы заняли искусственно созданные специальные права заимствования, которые вытеснили золото. Вследствие этих изменений государства не имели теперь права соотносить валюты с золотом, осуществлять оплату квот в МВФ, а также погашать долги и платить золотом проценты по его кредитам.

Изменения в IV статье Устава МВФ, предоставили государствам-членам возможность менять курс национальной валюты без согласования с Фондом. Таким образом, государство-член имеет право осуществлять все валютные операции самостоятельно, сообщив об их проведении в администрацию МВФ, а также должно принять меры против нарушения интересов других государств-членов Фонда (ст. IV Устава МВФ).

Несмотря на внесение изменений в Устав МВФ с целью создания международной валютной системы, которая отвечала бы интересам всех государств-членов и способствовала бы развитию международных экономических и валютно-финансовых отношений, Ямайская валютная система не обеспечила желаемого валютного порядка, потому что золото изменило только форму связи с международной валютой^[28].

Для того, чтобы выполнить внешние обязательства, государства теперь были вынуждены превратить золото, которыми они владели, в одну из мировых валют через рыночные механизмы. Введением плавающих валютных курсов были сняты преграды перетока капиталов между государствами, поэтому начала быстро формироваться международная банковская система с частным капиталом.

Ямайское соглашение было направлено, по мнению его инициаторов, на предупреждение и противодействие валютно-финансовых и экономических кризисов. Однако, как видно, со временем само их и создавало. Введение Ямайской валютно-финансовой системы в международных отношениях, закрепило систему плавающих курсов, освободило экономически развитые страны от необходимости согласования внутренней денежной политики с интересами международной валютно-финансовой системы. Такие отношения привели к усилению зависимости новой международной валютной системы от национальной политики развитых государств.

Четвертая валютно-финансовая система закрепила плавающий курс валют, что позволило государствам более гибко реагировать в валютно-финансовой сфере на внутренние и внешние изменения в мировой экономике. Этот период характеризуется также тем, что развитые страны перестали нуждаться во внешнем кредитовании и поэтому основным объектом воздействия Фонда стали развивающиеся страны. К началу 1980-х г. именно на эти страны приходится 90% займов Фонда^[29].

Следующий период эволюции МВФ начался в 90-х годах ХХ в. со времени распада СССР, где необходимо было государственно-централизованные управление экономикой, заменить на рыночные рычаги управления, создать внутри каждой страны присущие рыночным отношениям учреждения.

2.2 Принципы деятельности

Международный валютный фонд представляет собой специальный финансовый институт, который входит в состав ООН, со штаб-квартирой в Вашингтоне, США. В данный момент количество стран-членов МВФ насчитывает 188 государств, а в его структурах работают 2500 человек из 133 стран^[30].

Во всех своих действиях и начинаниях МВФ руководствуется документом, который называется «Статьи соглашения Международного Валютного Фонда». Данный документ был принят 22 июля 1944 года и не сильно изменился к настоящему времени, претерпев несколько поправок. В данном документе описаны цели создания, обязательства стран-членов, структура управления и прочие вопросы, связанные с организацией фонда.

В первой же статье описаны основные принципы и цели МВФ. Их всего шесть^[31]:

1. Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами.

2. Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и за счет этого благоприятствовать достижению и поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развитию производительных ресурсов всех государств-членов, рассматривая

эти действия как первоочередные задачи экономической политики.

3. Способствовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный

валютный режим среди государств-членов и избегать девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.

4. Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по

текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.

5. За счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без применения мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.

6. В соответствии с вышеизложенным, сокращать продолжительность

нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений^[32].

Так же, как и Всемирный банк, МВФ является международной финансовой институцией, которая занимается поддержкой макроэкономической стабильности в мире. Однако, в отличие от Всемирного банка, деятельность МВФ сосредоточена на относительно краткосрочных экономических кризисах. Всемирный банк предоставляет кредиты только бедным странам, МВФ может кредитовать любую страну из числа членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств.

Международный валютный фонд – это своеобразная касса взаимопомощи для 187 государств, являющихся его членами. Согласно установленным квотам каждый участник вносит в фонд средства и участвует в формировании органов управления. Затем за счет средств организации осуществляется кредитование стран и поддерживается мировая экономика^[33].

Внесение средств в фонд осуществляется по следующей схеме: 1/4 в резервных валютах (доллар США, евро, японская иена, британский фунт стерлингов) и 3/4 в национальной валюте страны-донора. Для приведения внесенных средств к единому знаменателю используется внутренняя валюта МВФ – так называемые «специальные права заимствования» (SDR). В SDR МВФ ведет все свои расчеты и выдает кредиты. SDR можно обменять на любую другую валюту мира в рамках МВФ или за его пределами^[34].

Формально на собрании фонда его участники стараются придерживаться принципа единогласия. На практике фактическое управление МВФ осуществляют страны, обладающие наибольшей квотой внесенных средств. Наибольшее количество голосов имеют США (17,1%), Германия (6%), Япония (6,1%), Великобритания (5%), Франция (5%), Саудовская Аравия (3,2%), Китай (2,9%) и Россия (2,7%). Суммарная доля стран ЕС составляет 30,3%.

Набор рекомендаций для каждого должника обычно предлагался достаточно специфичный. Однако их базовая платформа всегда была однозначной:

жесткая бюджетная и денежная политика;
либерализация внешней торговли, финансовых рынков, валютного курса;
снятие ограничений на иностранные инвестиции;
дерегулирование экономики, защита прав собственности, приватизация.

Эта политика была отработана в 80-х годах в странах Латинской Америки, а после неоднократно применялась к государствам Восточной Европы в период перехода от плановой экономики к рыночной. Таким образом изменилось экономическое значение действий МВФ: кредиты стали предоставляться не под временные разрывы платежных балансов, а с целью реализации определенной экономической политики.

В результате фонд получил серьезную мировую оппозицию, поскольку реализация его рекомендаций практически гарантировала будущую кризис. Это неудивительно, ведь в большинстве случаев МВФ действовал вопреки рынку, препятствуя его нормальной работе^[35].

С приходом финансового кризиса растерянность 90-х изменилась новыми вызовами, поскольку обеспечение международной финансовой стабильности – это прямая задача фонда. Но теперь главная угроза этой стабильности поступает не от развивающихся стран, а от основных доноров МВФ. Что касается развивающихся стран, они сами накопили значительные резервы и готовы увеличивать свои квоты в фонде.

Международный валютный фонд предлагает несколько возможностей

кредитования для своих государств-членов. В первую очередь, это так называемый кредит «stand-buy». Данный вид кредита является краткосрочным и выдается на срок от 12 до 18 месяцев. Обычно предоставляется государствам для решения незначительных проблем платёжного баланса.

Второй вид кредита предоставляется на срок от 3 до 4 лет и носит обширный характер. Данный кредит выдается государствам для решения устоявшихся проблем, которые значительно ухудшают экономическую ситуацию в стране и требуют конкретных структурных мер.

Ещё один механизм финансирования направлен на снижение уровня бедности и содействие экономическому росту. Этот займ предполагает помощь бедным государствам с очень слабой экономикой и долговременными трудностями по сниженной процентной ставке.

Помимо предыдущих существует еще два вида чрезвычайного кредитования. В первом случае при оттоке по различным причинам капитала из страны, а во втором вследствие чрезвычайных происшествий, например война, катастрофа и т.п^[36].

Каждый год МВФ выпускает отчет о проделанной работе. В нём можно найти огромное количество информации, например обзор мировой экономики, доходы различных стран, различного рода рекомендации по вопросам экономики и политики, различные статистические выкладки.

3. Программы МВФ для Восточной Европы и их эффективность

3.1 Эффективность деятельности МВФ в России

Начиная с 90-х годов, Россия пошла по пути внешней задолженности и навязанных структурных реформ МВФ и Всемирного Банка. Надо сказать, что до России эта политика навязывалась всем развивающимся странам и привела к попаданию в долговую зависимость, упадку в них промышленности, сельского хозяйства и разрушению систем образования и здравоохранения.

Это – «Вашингтонский консенсус», или, применительно к развивающимся странам – реформы структурного приспособления (structural adjustment reforms)^[37]. Эти реформы предписываются МВФ и проводятся странами-должниками в непосредственном сотрудничестве с Всемирным Банком, причем для проведения этих реформ страна берет у Всемирного Банка кредиты. Так, начиная с 90-х. годов, в России такие реформы как приватизация, налоговая реформа, реформа трудового кодекса, пенсионная реформа, реформа образования, бюджетная реформа, лесной кодекс и др. были разработаны при непосредственном участии Всемирного Банка и основывались на неолиберальных аксиомах. Так как норма прибыли в большинстве стран составляет не более 4%, а это ниже чем процентные ставки на международных финансовых рынках (8%-20%), то долговая ловушка срабатывает безотказно^[38].

Однако, политика взятия все новых кредитов и сокращения социальных расходов – стандартный пакет неолиберальной политики, и она будет продолжаться до тех пор, пока не сменится направление социальной и экономической политики^[39].

Во-первых, реформы структурного приспособления МВФ и ВБ – это обратная сторона долговой зависимости: Международные кредиторы предписывают государствам приоритетность оплаты все более растущего внешнего долга, за счет сокращения социальных расходов страны, перенаправления доходов регионов в центр, создания СтабФонда, приватизации предприятий и других реформ.

Во-вторых, реформы структурного приспособления МВФ и ВБ «приспосабливают» страну под интересы корпораций: снижая налоги на прибыль, легализуя спекуляции (хедж-фнды и деривативы), а также оффшоры и бегство капитала, урезая трудовые и природоохранные права и стандарты безопасности питания. Кроме этого, эти реформы продвигают приватизацию образования, здравоохранения, транспорта, водоснабжения, энергосистемы, газовой отрасли и требуют доступа в эти области для корпораций.

Между 1990 и 1999 гг. бедность и неравенство в России стремительно выросли, а промышленное производство упало почти на 60%. Это прямые последствия реформ «Вашингтонского консенсуса» (реформ структурного приспособления МВФ и Всемирного Банка): приватизации, либерализации, стабилизации.

Завоевание рынка России ТНК, свобода вложения для спекулятивного капитала, деиндустриализация и попадание в долговую ловушку – это цели МВФ, которых он добивается путем проведения структурных программ и которые диктуются интересами банков и концернов богатых стран. МВФ называет свое влияние ограниченным и заявляет, что не он, а российские игроки – решающая сила, стоящая за реформами. Однако, как пишет бывший старший экономист Всемирного Банка Д. Стиглиц, условия соглашений диктуются МВФ^[40].

Консультации в соответствии с IV статьей Устава МВФ, должны обеспечить, чтобы каждая страна-член МВФ следовала правилам Учредительного Соглашения^[41]. МВФ имеет в рамках сотрудничества со странами-членами много возможностей влиять на их законодательный процесс и управление: это как консультации, анализы, так и напрямую через разработку проектов и совместной работы. Доклады делегаций МВФ в России играют для российского правительства роль ориентиров по вопросам экономической ситуации и политики.

Россия также взяла на себя также обязательство предоставлять МВФ данные по экономической ситуации и в силу этого, МВФ назвал работу депутатов Государственной думы после 1999 г., конструктивной. Полномочия Президента и Правительства России издавать указы и постановления (которые обладают статусом закона, но не требуют одобрения законодательных органов) МВФ считает значительным упрощением, потому что законы так можно быстрее «протащить» через государственные структуры.

Всемирный Банк выдал России с 1992 г. 70 кредитов в объеме 14,15 млрд. долл., при этом Всемирный Банк утверждал, что России необходимо взять новые кредиты для проведения структурных реформ. На сегодняшний день 14 проектов Всемирного Банка находятся в стадии реализации. По данным Всемирного банка, начиная с 1993 г. в России, 29% кредитных средств пошли на реформу права и государственного управления, 25% на проекты в сфере энергетики и добычи полезных ископаемых, 13% на проекты в промышленности и торговле, 11% на проекты в сфере транспорта, 10% на проекты реформирования сферы здравоохранения и социальной защиты, 6% – в области финансов, 2% – на реформу системы водоснабжения, 2% – на реформу образования и 2% на реформу сельского хозяйства. Всемирный Банк напрямую сотрудничает с министерствами и с рабочими группами в правительстве в рамках проектов структурных реформ^[42].

Инструментами Всемирного Банка являются: поддержка частных инвестиций, гарантии, анализы, совместная разработка проектов и т. д. Каждый кредит Всемирного Банка включает в себя много договоров с поставщиками и консультантами. Для частных фирм это – возможность получить прибыль. МВФ и ВБ, а также рейтинговые агентства, как «Moody’s» и «Standard&Poor», оценивают риск, с которым связаны инвестиции в России: чем выше риск, тем выше проценты по кредитам.

Как отмечалось, финансовые рынки наказывают страны, которые не проводят структурные реформы и награждают страны, проводящие структурные реформы, хорошим инвестиционным рейтингом, на который ориентируются кредиторы и инвесторы.

Последний документ программного характера Всемирного Банка на 2012-2016 гг. называется «Russian Federation – Country Partnership Strategy»^[43]. В последнее время дочерние организации Всемирного Банка – IFC (International Financial Corporation, «Международная Финансовая Корпорация») и MIGA (Multilateral Investment Guarantee Agency, «Многостороннее Агентство по Инвестициям и Гарантиям») стали выдавать все большую долю кредитов Всемирного Банка России. IFC в России, является сейчас вторым из самых крупных должников, MIGA – четвертым самым крупным должником, при этом, правительство России планирует продолжать брать кредиты у Всемирного Банка и его дочерних банков.

Всемирный Банк планирует в России в первую очередь заняться проектами в регионах, поддержкой Public-Private-Partnerships (частно-государственных партнерств), вопросами экономического сотрудничества стран СНГ. На Западе такие частно-государственные проекты часто оборачивались тем, что государство несло расходы и убытки, а бизнес получал прибыль.

3.2 История отношений МВФ и Украины

Отношения Украины с МВФ началась в 1992 г. с подписания Закона «О вступлении Украины в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации, Международной ассоциации развития и Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций». Данным Законом определены исключительные полномочия Кабинета министров Украина по сотрудничеству Украины с МВФ, в частности, он выполняет все обязательства относительно участия страны в Департаменте специальных прав заимствования фонда, подписание и депонирования в Фонд документов, платить или вносить иным образом платежи в Фонд, получать средства при осуществлении операций в соответствии со статьями соглашений Фонда, а Национальный банк Украины выступает банком-депозитарием любых сумм фонда.

В том же году Украина стала полноправным членом МВФ и с того момента все Соглашения Фонда вступают в силу на территории страны, а пользоваться кредитными средствами фонда, начала с 1994 г. на протяжении более чем 20 лет сотрудничества. Финансовая помощь Украине предоставлялась в следующих основ них формах^[44]:

– по программе системной трансформационной ссуды (STF) для поддержки платежного баланса;

– по программе «Stand by» для поддержки курса национальной валюты и финансирования дефицита платежного баланса;

– по программе расширенного финансирования «Extended Fund Facility» – EFF) для содействия экономической стабилизации.

В сотрудничестве Украины с МВФ в рамках кредитных программ можно выделить от трех до шести этапов. Основные периоды отношений Украины и МФВ можно представить следующим образом:

– 1994-1995 гг. – сотрудничество по программе системной трансформационной займа на сумму 498,7 млн. долл. СДР, целью которого была поддержка платежного баланса Украины;

– 1995-1998 гг. – в рамках трехлетних программ «Stand by» Украина получила от МВФ кредиты на общую сумму 1318 млрд. долл. СПЗ. Главной целью этих кредитов была поддержка курса национальной валюты и финансирования дефицита платежного баланса Украины;

– 1998-2002 гг. – Украина сотрудничает с Фондом в рамках Программы расширенного финансирования (EFF), которая предусматривала предоставление кредита в размере 2,6 млрд. долл. В рамках этой программы Украина получила 1,193 млрд. долл., Которые были направлены на пополнение валютных резервов Национального банка Украины;

– 2002-2008 гг. – сотрудничество на бескредитной основе в рамках годовой программы «предупредительный «Stand by» кредит в сумме, эквивалентной 411,6 млн. долл. СДР (30% квоты Украины);

– 2008-2013 гг. – сотрудничество по программе «Stand by» общим объемом в 802% от квоты Украины в МВФ, или 11 млрд. (примерно 16,4 млрд. долл.). 3 млрд. СДР были в срочном порядке зачислены в золотовалютные резервы Национального банка Украины;

– 2013-2015 гг. – предоставление Украине нового займа «Stand by» объемом 16,5 млрд. долл. В рамках этой программы Украина получила два транша объемом 3 млрд. долл. и 1,3 млрд. долл., но летом 2014 макроэкономические показатели, заложенные в программу, было значительно откорректирован через развертывание в Украине масштабного экономического кризиса;

– 2015-2018 гг. – четырехлетняя программа механизма расширенного финансирования «Extended Fund Facility» – EFF) объемом 1,7 млрд. долл^[45]. для стабилизации экономики Украины и закладки фундамента для восстановления ее роста начиная с 2016 г.

Итак, Украина рассчитывает получить от МВФ в рамках новой кредитной программы 17,5 млрд. долл. США под 3% годовых. Первый транш финансовой помощи в размере 5 млрд. долл. государство получило в марте 2015 г. Этот кредит может стать крупнейшим за всю историю сотрудничества сторон. Он составляет 800% от квоты Украины в Фонде, которая составляет 1,37 млрд. долл. СДР. Значительная часть всей суммы кредита (около 5 млрд. долл. США) пойдет на выплату прошлого кредита МВФ, а значительная часть – на долги «Нефтогаза».

То есть задолженность Украины Фонду до 2016 года должна была бы сократиться до уровня ее квоты, но с учетом нового кредита, в 2017-2019 годах будут происходить новые масштабные выплаты. То есть реальный сектор экономики от данного кредита получает крайне мало^[46]. Кроме того, часть средств идет на пополнение бюджета Украины и поддержку золотовалютных резервов государства.

На решение МВФ о выдаче следующих траншей кредита может повлиять дальнейшее развитие ситуации на востоке страны. Фонд прямо заявил, что может пересмотреть сумму кредита, если Украина потеряет часть своей территории. Также еще одним фактором, способным повлиять на условия кредита является общее состояние украинской экономики^[47]. Международное рейтингов агентство Standart&Poor's определило рейтинг Украины как «ССС», то есть близкое к дефолту^[48]. Такой вердикт обычно побуждает кредитные институты повышать проценты за предоставление кредита. Несмотря на это, ряд факторов свидетельствует, что МВФ настроен на длительное сотрудничество. Именно положительное решение о выделения кредита за месяц до президентских выборов в Украине стало очень нехарактерным шагом для организации. Сумма кредита Украине является значительной по сравнению с другими пост революционными антикризисным кредитам, как, например, для стран «арабской весны».

Выделение столь значительных средств стране, которая за двадцать пять лет показала довольно скромные результаты эффективности использования кредитов, также является неординарным шагом. Внутренняя экономическая ситуация заставила еще раз заключить новое соглашение о внешнем кредите, не рассчитавшись до конца по предыдущим.

При этом, МВФ прогнозировало снижение реального ВВП на Украине на 5%, временный рост инфляции и увеличение внешнего государственного долга. Также, если в дальнейшем не будет проведено реформы, политика дальнейших кредитных заимствований будет просто губительной для Украины.

3.3 Последствия помощи МВФ Польше

Польша первой среди стран с плановой экономикой приступила к реализации программы экономических преобразований с конца 1989 г. Ухудшение экономического положения Польши, как и других социалистических стран, произошло в результате краха системы централизованного планирования.

Первая стабилизационная программа 1990 г. («План Бальцеровича», или модель «шоковой терапии») и последующие программы преимущественно разработало правительство Польши при поддержке МВФ^[49]. «План Бальцеровича» обозначал резкий переход от одного типа экономической системы к другой (в этом случае – от государственной системы к рыночной) и включал в себя следующие основные угрозы для экономики:

1) преимущественно упрощенное видение системной трансформации, которое сводилось к быстрой приватизации, сокращению государственных расходов и борьбы с инфляцией, а значит учитывало лишь отдельные макроэкономические показатели;

2) разрушение государственного регулирования за преобладание государственной собственности и при отсутствии у субъектов экономической деятельности опыта функционирования в рыночных условиях, что в свою очередь привело к хаосу в хозяйственной сфере;

3) в основе этой модели – быстрые темпы и рациональный тип приватизации собственности;

4) рост численности безработных и социальной напряженности.

Радикальность польских реформ заключалась в проведении жесткой фискальной политики через фиксирование валютного курса и введение прогрессивной ставки налогообложения, которые должны были смягчить гиперинфляционные ожидания^[50].

При этом, Польша стала первой из стран Центральной и Восточной Европы, а также бывшего СССР, чью экономическую программу поддержал МВФ. Роль международных финансовых организаций и правительств иностранных государств заключалась в финансовой поддержке деятельности правительства Польши, направленной на достижение обусловленных ими целей^[51].

Итак, в 1989 г. Польша запустила программу радикальных реформ рассчитывая, что ее поддержат международные финансовые организации и правительства развитых стран. Стабилизационный фонд злотого, пополнился в результате двух первых программ МВФ (соглашения о резервировании и расширенного кредитования), и был базой для достижения макроэкономической стабилизации. Относительный успех первых реформ дал повод начать переговоры с Парижским клубом о списании части долга, что, со своей стороны, было беспрецедентно и могло считаться выражением доверия польской власти. Все это позволило добиться снижения долга в 1994 г., когда коммерческие кредиторы были уверены в польских реформах и финансовой устойчивости ее экономики, что также стало для них залогом выплат по новым долгам, определенным в результате переговоров.

Политика экономических реформ в Польше была направлена на преобразование плановой экономики в рыночную, что отразилось в первом Меморандуме польских реформаторов. Вопросы, рассмотренные в этом документе, адресованные, прежде всего, МВФ послужили базой для заключения дальнейших соглашений о резервировании и расширенном кредитования.

Структурная перестройка касалась трех основных процессов – либерализации; существенному расширению частного сектора; формирование институтов рыночной экономики и развития инфраструктуры.

Либерализация предусматривала:^[52]в сфере торговли – ликвидации импортного и экспортного лицензирования, унификацию обменного курса и свободной конвертируемости валют, устранение или ослабление ценового контроля; в сфере бизнеса – упрощение налоговой системы и снижение предельных ставок налогообложения для юридических и физических лиц, недискриминационное отношение ко всем экономическим агентам, которое выражалось, в частности, в отмене мягких бюджетных ограничений для предприятий общественного сектора, более эффективном применении процедуры банкротства, а также устранение барьеров входа и выхода.

Деятельность, осуществляемая в рамках решения основных задач – это получение международной экономической помощи и уменьшения размера внешнего долга, – предполагали более тесное сотрудничество с международными организациями по таким направлениям, как подготовка и реализация реформ (техническая и финансовая помощь), наряду с ведением переговоров с польскими кредиторами по снижению суммы внешнего долга.

Польское сотрудничество с МВФ – это результат радикального подхода к минимизации социальных расходов, возникающих при переходе к рыночной экономике, и широкой политической поддержки. Независимо от политических событий и частых изменений кабинета в 1990-1995 гг. правительство всегда имело поддержку большинства парламента^[53].

В то же время со стороны правительства не было намерения пересматривать общий ход реформ. Это дало основание утверждать, что сотрудничество с МВФ должно быть в основе экономическим, и не должно иметь политический характер. Все это было основанием МВФ для предоставления Польше поддержки, прежде всего из-за готовности польского правительства проводить экономические реформы.

В 2013 г., Исполнительный совет МВФ одобрил продление гибкой кредитной линии Польше на два года. Сумма нового кредита, составила около 33,8 млрд. долл. В своей тогдашней оценке польской экономики МВФ отметил, что экономика Польши начала замедляться, продемонстрировав устойчивость даже после начала глобального экономического кризиса благодаря продуманным политическим мерам и разумному экономическому управлению.

«Новая двухлетняя кредитная линия будет поддерживать общую макроэкономическую стратегию Польши, обеспечив защиту от рисков и будет укреплять доверие рынка», – сказала Джулия Козак, глава миссии МВФ в Польше после решения Правления 18 января 2013 г. Козак также объяснила причины возобновления кредитной линии и причины устойчивости Польши к кризису в еврозоне, а также приоритеты политики и среднесрочные проблемы, с которыми сталкивается экономика страны. Речь идет о предоставлении двухгодичной кредитной линии, сообщается в пресс-релизе фонда.^[54]

Варшава воспользовалась кредитной линией фонда в качестве меры предосторожности, и заем средств будет осуществляться лишь в случае необходимости. В руководстве МВФ отмечали, что экономика европейской страны находится в целом в хорошем состоянии, однако некоторые риски все же присутствуют. Данная кредитная линия МВФ для Польши – третья по счету. Первая линия объемом 20,58 млрд. долл. была выдана Варшаве в мае 2009 г., вторая – в июле 2010 г., на 20,43 млрд. долл.

Заключение

Итак, в заключении сформулированы наиболее существенные результаты по статусу МВФ и его сотрудничества с различными странами Восточной Европы.

1. Создание на Бреттон-Вудской конференции 1944 г. международной валютной системы впервые стало результатом институционализации международных валютных отношений на многостороннем, универсальном уровне. МВФ является одним из структурных элементов этой системы, которая строится на концепции свободы экономического оборота. Режим международной валютной системы с его обязательными нормами и правилами, созданный на Бреттон-Вудской конференции, неоднократно менялся, определяя ту или иную роль золота и доллара США в валютно-обменном и стабилизационном обеспечении международной торговли.

Приспосабливались и формы сотрудничества МВФ с государствами-членами в процессе получения финансовой помощи. Но в любые периоды деятельности Фонда его основные практические цели были неизменными, и состояли в поддержание стабильности валют и упорядочении валютных отношений между государствами-членами.

2. Деятельность МВФ делится на ряд этапов, каждый из которых характеризуется собственным способом правового регулирования платежного баланса. Классифицированы четыре таких этапов, в рамках которых международное сообщество пыталось устранить или облегчить кризисные явления, с которыми периодически сталкивались государства в своих валютно-финансовых отношениях.

Так, например, в 1976 году, отменялась функция золота как курсового стандарта, и золото превращалось в обычный товар со свободной ценой на него. Вводилась коллективная резервная валюта в виде стандарта СDR – специального права заимствования. В результате государства получили право выбора любого режима валютного курса, а фиксированные курсы были заменены плавающими. Стоит отметить, что современная тенденция перехода от долларового стандарта США к многовалютному стандарту означает усиление конкурентной борьбы между мощными политико-экономическими центрами мира.

Также, Фонд строится по образцу акционерного общества, где право голоса государства-члены имеют пропорционально его квоте. Это усиливает его контроль за валютной политикой государств-членов, которая осуществляется как на многостороннем, так и на одностороннем уровне. Чтобы получить кредит от Фонда, последний ставит перед государством-заемщиком жесткие условия, которые можно расценивать как экономическое давление.

3. Сотрудничество государств-членов в рамках МВФ основывается на

обязательности соблюдения ими своих уставных обязательств. Государство-член не вправе свободно обращаться с валютными курсами в ущерб международной валютной системе, менять валютный курс в целях обогащения, вводить без согласия Фонда ограничения по текущим международным операциям и тому подобное.

Поэтому режим валютной системы МВФ в соответствии с этими требованиями рассматривается как своего рода кодекс добросовестности валютного поведения государств. В соответствии с этим, санкции за нарушение государствами-членами своих обязательств перед Фондом могут применяться как в случае нарушения его уставных положений, так и по нарушениям решений, правил и инструкций, принимаемых Фондом в процессе его практической деятельности.

4. Сотрудничество стран восточной Европы с МВФ проходило и проходит с определенным учетом особенностей экономики стран с переходными рыночными отношениями. Они касались: поддержания в этих странах устойчивого валютного курса и четких обменных операций; предотвращения неоправданной девальвации национальной денежной единицы; снятия ограничений на обмен валют; уменьшения продолжительности величины несбалансированности платежного баланса; получения достоверной информации, необходимой Фонду для надзора за валютным режимом, и др.

Программа системной трансформации системного займа (STF), программа «Stand by» для поддержки финансирования дефицита платежного баланса и программа расширенного финансирования (EFF), выступают формами взаимодействия этих стран с МВФ и имеют характер кредитных соглашений, которые применялись в сложных условиях внутренних и внешних факторов.

5. Изучение опыта функционирования МВФ позволяет выявить его основные недостатки, которые стали основой для систематизации направлений его реформы: хронический дефицит кредитных ресурсов; жесткие требования к государствам-заемщикам при предоставлении стабилизационных и структурных кредитов без учета специфики их экономики; недостаточное внимание к особенностям и потребностям наиболее бедных стран-членов.

Сложившаяся система управления Фондом направлена на защиту интересов государств с наибольшими квотами (взносами в капитал), особенно США и ЕС, что не соответствует тенденции модификации многополярности и повышения роли ведущих развивающихся стран.

Список используемой литературы

Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: Юристъ, 1999. – С.213.
Анализ текущих тенденций социально-экономического развития Украины (по итогам 2014 года и I квартала 2015 г.) // Аналитический доклад. 2015. – С.26.
Анулова Г.Н. МВФ и МБРР во всемирном хозяйстве: Взгляд с новых позиций // МЭ и МО. 1990. № 1. – С.111.
Баева О. Роль международного кредита в развитии мировой экономики. // Галицкий экономический вестник, 2014. – № 1. – С. 110-114.
Бальцерович Л., Гелб А. Макроэкономическая политика при переходе к рынку: опыт трех лет // МЭиМО. 1995. №3. – С. 100.
Гебл А., Грей Ч. Экономические преобразования в странах Центральной и Восточной Европы (Проблемы, тенденции, перспективы) / Пер. с англ. – М.: 1995. – С.12.
Колодко Г. От шока к терапии. Политическая экономия постсоциалистических преобразований. – М.: 2000. – С.336.
Кудров В. Рыночная трансформация в странах Центрально-Восточной Европы: к оценке накопленного опыта // Общество и экономика. 2006. №5. – С.122.
Кузнецов В.С. МВФ и мирохозяйственные связи / В. Кузнецов. – М.: РОССПЭН, 2001. – С.35-36.
Ланцова С.А. Ачкасова В.А. Мировая политика и международные отношения. – М.: Аспект-Пресс, 2011. – С.244.
Левина Л.А. Правовое положение международного валютного фонда и всемирного банка. – М.: Юристъ, 1996. – С.11.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / под ред. Л. Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000. – С.33.
Мильнер Б. З. Теория организации. – М.: ИНФРА-М, 2012. – С.78.
Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А. С. Булатова. – М.: Экономист, 2005. – С.357.
Мулюн В.Н. Особенности соотношения международного и внутригосударственного права в деятельности Всемирной торговой организации, Международного Валютного Фонда и Группы Всемирного Банка: автореф. дис. на соискание учен. степени канд. юрид. наук: спец. 12.00.10 «Международное право; Европейское право». – М.: 2009. – С.25.
Пекур С. Неустойчивая экономическая ситуация в Польше // МЭиМО. 1998. № 9. – С.123.
Скопин А. Ю. Международные организации. – М.: Проспект, 2008. – С.46.
Чижов К.Я. Международные валютно-финансовые организации капитализма. – М.: Финансы, 1968. – С.14.
Шамсиев Х.Р. Международно-правовые аспекты применения норм валютного контроля // Московский журнал международного права. 1997. № 4. – С.25.
Articles of Agreement of the IMF, Ant. XII sec. W., P.C., – р.15.
Bourguinat H. Le flottement des monnaie. – P.: Presses, 1997. – p.82.
Convenio Constitutivo del Fondo Monetario Internacional. – Washington, 1968. – р.83.
IMF Survey Magazine. 2007. Vol.36. №13.– P.198-200.
Stiglitz J. Globalization and its discontants. // New York, 2002. – Р.22.
Делягин М: «Неадекватная политика правительства угрожает бюджетным кризисом». URL: http://news.aif.ru/news.php?id=4595&forprint=1
Исторические этапы сотрудничества Украины с МВФ. URL:https://inventure.com.ua/news/ukraine/istoricheskie_etapy_sotrudnichestva_ukrainy_s_mvf.
Курс СДР. URL: http://bankir.ru/kurs/sdr-k-rossijskij-rubl
Лагард К. Глобальные экономические проблемы и глобальные решения. Выступление в центре Вудро Вильсона. Вашингтон. 2011. URL: www.imf.org/external/russian/np/speeches/2011/091511r.pdf
Лагард заявила об угрозе остановки программы МВФ для Украины. URL:http://economics.lb.ua/finances/2016/02/10/327589_lagard_zayavila_ugroze_ostanovki.html
Международный Валютный Фонд / IMF. URL: http://www.imf.org/external/russian/
Статьи соглашения Международного Валютного Фонда / IMF. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index.pdf
Украина готовит разрыв с МВФ. URL: http://www.ng.ru/economics/2017-02-27/1_6936_ukraina.html
Что такое Международный Валютный Фонд? Справочник по МВФ. URL: http://www.un.org/ru/ecosoc/imf/whatr.pdf
Republic of Poland and the IMF. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/survey/so/2013/car011813a.htm
Press Release No. 15/364 July 31, 2015. IMF Executive Board Completes First Review of Ukraine’s EFF and Approves US$1.7 Billion Disbursement. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2015/cr15218.pdf.

Мильнер Б. З. Теория организации. – М.: ИНФРА-М, 2012. – С.78. ↑
Скопин А. Ю. Международные организации. – М.: Проспект, 2008. – С.46. ↑
Ланцова С.А. Ачкасова В.А. Мировая политика и международные отношения. – М.: Аспект-Пресс, 2011. – С.244. ↑
Ланцова С.А. Ачкасова В.А. Мировая политика и международные отношения. – М.: Аспект-Пресс, 2011. – С.244. ↑
Ланцова С.А. Ачкасова В.А. Мировая политика и международные отношения. – М.: Аспект-Пресс, 2011. – С.244. ↑
Ланцова С.А. Ачкасова В.А. Мировая политика и международные отношения. – М.: Аспект-Пресс, 2011. – С.244. ↑
Ланцова С.А. Ачкасова В.А. Мировая политика и международные отношения. – М.: Аспект-Пресс, 2011. – С.244. ↑
Баева О. Роль международного кредита в развитии мировой экономики. // Галицкий экономический вестник, 2014. – № 1. – С. 110-114. ↑
Баева О. Роль международного кредита в развитии мировой экономики. // Галицкий экономический вестник, 2014. – № 1. – С. 110-114. ↑
Баева О. Роль международного кредита в развитии мировой экономики. // Галицкий экономический вестник, 2014. – № 1. – С. 110-114. ↑
Баева О. Роль международного кредита в развитии мировой экономики. // Галицкий экономический вестник, 2014. – № 1. – С. 110-114. ↑
Баева О. Роль международного кредита в развитии мировой экономики. // Галицкий экономический вестник, 2014. – № 1. – С. 110-114. ↑
Международный Валютный Фонд / IMF. URL: http://www.imf.org/external/russian/ ↑
Кузнецов В.С. МВФ и мирохозяйственные связи / В. Кузнецов. – М.: РОССПЭН, 2001. – С.35-36. ↑
Convenio Constitutivo del Fondo Monetario Internacional. – Washington, 1968. – р.83. ↑
Мулюн В.Н. Особенности соотношения международного и внутригосударственного права в деятельности Всемирной торговой организации, Международного Валютного Фонда и Группы Всемирного Банка: автореф. дис. на соискание учен. степени канд. юрид. наук : спец. 12.00.10 «Международное право; Европейское право». – М.: 2009. – С.25. ↑
Анулова Г.Н. МВФ и МБРР во всемирном хозяйстве: Взгляд с новых позиций // МЭ и МО. 1990. № 1. – С.111. ↑
Левина Л.А. Правовое положение международного валютного фонда и всемирного банка. – М.: Юристъ, 1996. – С.11. ↑
Левина Л.А. Правовое положение международного валютного фонда и всемирного банка. – М.: Юристъ, 1996. – С.11. ↑
Articles of Agreement of the IMF, Ant. XII sec. W., P.C., – р.15. ↑
Чижов К.Я. Международные валютно-финансовые организации капитализма. – М.: Финансы, 1968. – С.14. ↑
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / под ред. Л. Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000. – С.33. ↑
Bourguinat H. Le flottement des monnaie. – P.: Presses, 1997. – p.82. ↑
Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: Юристъ, 1999. – С.213. ↑
Статьи соглашения Международного Валютного Фонда / IMF. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index.pdf ↑
Статьи соглашения Международного Валютного Фонда / IMF. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index.pdf ↑
Шамсиев Х.Р. Международно-правовые аспекты применения норм валютного контроля // Московский журнал международного права. 1997. № 4. – С.25. ↑
Шамсиев Х.Р. Международно-правовые аспекты применения норм валютного контроля // Московский журнал международного права. 1997. № 4. – С.25. ↑
Шамсиев Х.Р. Международно-правовые аспекты применения норм валютного контроля // Московский журнал международного права. 1997. № 4. – С.25. ↑
Что такое Международный Валютный Фонд? Справочник по МВФ. URL: http://www.un.org/ru/ecosoc/imf/whatr.pdf ↑
Статьи соглашений Международного Валютного Фонда. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index.pdf ↑
Статьи соглашений Международного Валютного Фонда. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index.pdf ↑
Курс СДР. URL: http://bankir.ru/kurs/sdr-k-rossijskij-rubl ↑
Курс СДР. URL: http://bankir.ru/kurs/sdr-k-rossijskij-rubl ↑
Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А. С. Булатова. – М.: Экономист, 2005. – С.357. ↑
Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А. С. Булатова. – М.: Экономист, 2005. – С.357. ↑
Лагард К. Глобальные экономические проблемы и глобальные решения. Выступление в центре Вудро Вильсона. Вашингтон. 2011. URL: www.imf.org/external/russian/np/speeches/2011/091511r.pdf ↑
Делягин М: «Неадекватная политика правительства угрожает бюджетным кризисом». URL: http://news.aif.ru/news.php?id=4595&forprint=1 ↑
Stiglitz J. Globalization and its discontants. // New York, 2002. – Р.22. ↑
Stiglitz J. Globalization and its discontants. // New York, 2002. – Р.22. ↑
IMF Survey Magazine. 2007. Vol.36. №13.– P.198-200. ↑
IMF Survey Magazine. 2007. Vol.36. №13.– P.198-200. ↑
IMF Survey Magazine. 2007. Vol.36. №13.– P.198-200. ↑
Исторические этапы сотрудничества Украины с МВФ. URL:https://inventure.com.ua/news/ukraine/istoricheskie_etapy_sotrudnichestva_ukrainy_s_mvf. ↑
Press Release No. 15/364 July 31, 2015. IMF Executive Board Completes First Review of Ukraine’s EFF and Approves US$1.7 Billion Disbursement. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2015/cr15218.pdf. ↑
Украина готовит разрыв с МВФ. URL: http://www.ng.ru/economics/2017-02-27/1_6936_ukraina.html ↑
Лагард заявила об угрозе остановки программы МВФ для Украины. URL: http://economics.lb.ua/finances/2016/02/10/327589_lagard_zayavila_ugroze_ostanovki.html ↑
Анализ текущих тенденций социально-экономического развития Украины (по итогам 2014 года и I квартала 2015 г.) // Аналитический доклад. 2015. – С.26. ↑
Бальцерович Л., Гелб А. Макроэкономическая политика при переходе к рынку: опыт трех лет //

МЭиМО. 1995. №3. – С. 100. ↑
Пекур С. Неустойчивая экономическая ситуация в Польше // МЭиМО. 1998. № 9. – С.123. ↑
Гебл А., Грей Ч. Экономические преобразования в странах Центральной и Восточной Европы

(Проблемы, тенденции, перспективы) / Пер. с англ. – М.: 1995. – С.12. ↑
Колодко Г. От шока к терапии. Политическая экономия постсоциалистических преобразований. – М.: 2000. – С.336. ↑
Кудров В. Рыночная трансформация в странах Центрально-Восточной Европы: к оценке

накопленного опыта // Общество и экономика. 2006. №5. – С.122. ↑
Republic of Poland and the IMF. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/survey/so/2013/car011813a.htm ↑