Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Методы прогнозирования и оптимизации прибыли

Содержание:

Введение

Актуальность. Планирование и прогнозирование прибыли представляет собой неотъемлемую часть системы управления финансами предприятий. Оно обеспечивает основу для принятия решений в их производственной, инвестиционной и финансовой сферах деятельности. Особенно актуальным планирование и прогнозирование прибыли становится в условиях жесткой конкуренции, когда предприятия должны идти по пути непрерывного, динамичного развития деятельности. При этом основной проблемой в управлении финансовыми ресурсами предприятий, ориентированных на развитие, является дефицит ликвидных оборотных средств, а увеличение активов таких предприятий опережает рост нераспределенной прибыли, причем зачастую за счет запасов и дебиторской задолженности. С высокими темпами развития предприятий сопряжено и усложнение хозяйственных связей, требующее улучшения координации процессов производства и распределения всех видов ресурсов, особенно финансовых. При этом прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления.

Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, основным источником формирования фондов экономического стимулирования и одним из главных источников финансирования инвестиций. Оптимизация прибыли, ее рациональное планирование и прогнозирование является основой для улучшения механизма формирования и использования прибыли.

Целью работы является разработка рекомендаций, направленных оптимизацию, совершенствование планирования и прогнозирование прибыли на предприятии.

Задачами работы являются:

изучение теоретических аспектов планирования и прогнозирования прибыли;
оценка системы планирования и прогнозирования прибыли в ООО ПКП «Техно-Центр», проведение анализа показателей прибыли предприятия;
разработка рекомендаций, направленных на совершенствование планирования и прогнозирования прибыли.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью ПКП «Техно-Центр».

Предметом исследования являются методы оптимизации, планирования и прогнозирования прибыли на предприятии.

Методологической и теоретической основой исследования послужили положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных авторов по теории и методологии экономического и финансового планирования, положения по бухгалтерскому учету и отчетности, научно-методическая литература, периодические издания.

В процессе исследования применялись такие общенаучные методы исследования как: системный анализ, сравнения, обобщения, анализ статистических данных. В основе исследования лежат расчетно-аналитический и балансовый методы.

Информационную основу работы составила бухгалтерская отчетность ООО ПКП «Техно-Центр» за 2013-2015 гг.

Глава 1. Теоретические аспекты прибыли и её прогнозирование на предприятии

1.1. Экономическое содержание и значение прибыли предприятия

Прибыль является движущей силой работы предприятий, вознаграждением за предпринимательскую деятельность и риск, источником самоокупаемости и самофинансирования каждого отдельного предприятия, отрасли в целом и всего хозяйства. Экономисты и аналитики в своих исследованиях всегда уделяют большое внимание изучению прибыли предприятий, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации, что представлено в таблице 1.

Таблица 1

Понятие прибыли, сформированное различными авторами

Автор	Определение	Преимущества определения	Недостатки определения
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.^[1]	Прибыль предприятия выражается в увеличении величины его собственного каптала отчетного периода	Определение соответствует определению прибыли по МСФО	Не отражает элементы, образующие прибыль предприятия
О.В.Ефимова^[2]	Прибыль - положительный финансовый результат деятельности предприятия; действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники.	Отмечен тот факт, что конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники.	Не учтено, что в мировой практике под положительным финансовым результатом ним подразумевается прирост чистых активов.
И.А.Бланк^[3]	Прибыль - сумма следующих видов прибыли предприятия: прибыли от продажи продукции, прибыли от продажи имущества и прибыли от прочих операций при главной роли операционной прибыли.	Отражает элементы, образующие прибыль предприятия	Не характеризует экономическую природу прибыли

Из данных таблицы 1 видно, что А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин, раскрывая понятие прибыли предприятия, отмечают, что она выражается в увеличении величины его собственного каптала отчетного периода^[4]. Стоит отметить что, данное определение соответствует определению выручки по МСФО. Авторы выделяют следующие виды прибыли: прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчетного года; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода.

О. В. Ефимова под прибылью понимает положительный финансовый результат, отмечая, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», а в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов»^[5].

И. А. Бланк, анализируя финансовые механизмы управления формированием операционной прибылью, характеризует прибыль как один из важнейших результатов финансовой деятельности предприятия^[6]. Это сумма следующих видов прибыли предприятия: прибыли от продажи продукции (или операционной прибыли), прибыли от реализации имущества и прибыли от прочих операций при главной роли операционной прибыли, доля которой в настоящее время составляет примерно 90–95 % общей суммы прибыли.

Таким образом, можно сделать общий вывод, что прибыль – это положительный финансовый результат, характеризующий превышение доходов над расходами; это денежное выражение прибавочного продукта; она является основным внутренним источником расширенного воспроизводства.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и продажу продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

1.2. Подходы к планированию и прогнозированию прибыли предприятия

Основной задачей планирования прибыли является получение максимального финансового результата деятельности предприятия. Учитывая высокую роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников, необходимо эффективное планирование. Решение этой задачи возможно путём построения комплексной системы планирования прибыли. Можно сформулировать следующие факторы, обеспечивающие эффективное планирование прибыли:

максимизация объёма формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре;
интегрированность системы планирования прибыли с общей системой планирования на предприятии;
оптимальная пропорциональность между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;
высокое качество формируемой прибыли;
необходимый уровень дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия;
формирование достаточного объёма финансовых ресурсов за счёт прибыли в соответствии с задачами развития предприятия;
постоянное возрастание рыночной стоимости предприятия^[7].

Все принципы планирования прибыли можно объединить в семь групп в зависимости от того, на реализацию какого из перечисленных требований они направлены (см. таблицу 2). Планирование прибыли должно основываться на совокупности представленных принципов. Соблюдение комплекса принципов позволяет достичь синергетического эффекта, то есть роста эффективности системы планирования за счет совместного однонаправленного действия принципов, заложенных в ее основу.

Таблица 2

Группировка принципов планирования прибыли на предприятии

Требования к системе планирования прибыли	Принципы планирования прибыли, направленные на реализацию требования
1. Обеспечение координации действий и взаимосвязи организационных уровней управления, сфер деятельности объекта планирования	Системность Комплексность Единство Интеграция и координация (холизм)
2.Учет изменений факторов внутренней и внешней среды	Гибкость Непрерывность Адаптивность Демократизм (самостоятельность)
3.Направленность на реализацию общих целей экономической политики предприятия	Директивность Необходимость Целенаправленность Объективность (полнота) Точность
4.Получение экономического эффекта от использования системы планирования прибыли	Приоритетность Сбалансированность (пропорциональность) Оптимальность Равнонапряженность Ресурсообеспеченность Эффективность
5.Эффективное использование трудовых ресурсов, учет интересов исполнителей	Мотивация Воспитание и обучение Участие
6.Упрощение текущих процессов оперативной деятельности предприятия	Уменьшение сложности Упорядочение Документирование Ясность и лаконичность формулировки плана Безопасность (риск) Научность Итеративность
7. Управление финансовыми потоками и финансовыми оборотами предприятия	Принцип финансового соотношения сроков Принцип платежеспособности Рентабельность капиталовложений Принцип сбалансированности рисков Принцип приспособления к потребностям рынка Принцип предельной рентабельности

К процессу планирования прибыли необходимо подходить как к системе. При этом планирование прибыли – это комплексная, интегрированная в общую концепцию планирования на предприятии система, ориентированная на решение тактических и стратегических задач, в которой предусматривается возможность моделирования альтернативных вариантов их решения.

Стратегическая ориентация системы планирования прибыли заключается в определении перспективных направлений деятельности предприятия на основе анализа, оценки и прогнозирования состояния рыночной среды, уровня получаемой прибыли и формируемой экономической добавленной стоимости, возможностей управления прибылью с целью её повышения на основе использования внутрипроизводственных резервов. Ряд аспектов по планированию прибыли может регламентироваться требованиями устава, системой внутренних нормативов, то есть целевой политикой управления прибылью^[8].

Одним из основополагающих элементов планирования прибыли является разработка альтернативных вариантов решения тактических и стратегических задач, а также возможность моделирования альтернативных вариантов в концепции интегрированности планирования прибыли с общей системой планирования на предприятии. На современных предприятиях управление прибылью чаще всего осуществляется лишь на краткосрочный период с целью определения прибыли, которую обеспечит производство продукции на основании поданных заявок покупателей. При этом используется лишь функция тактического планирования, не позволяющая находить резервы предотвращения негативного воздействия факторов на прибыль и использовать возникающие возможности достижения более эффективной деятельности предприятия в стратегической перспективе.

На рис. 1 представлена комплексная система планирования прибыли.

Обоснованность планов по прибыли в значительной степени определяется выбором методов финансового планирования, спектр которых имеет тенденцию к постоянному обновлению, что определяет необходимость вариативного подхода (табл. 3).

информационное обеспечение системы планирования прибыли

анализ производственно-хозяйственной деятельности и оценка состояния предприятия

показатели, формируемые из внешних источников информации

показатели, формируемые из внутренних источников информации

определение и анализ факторов, влияющих на прибыль и степени их воздействия

поиск резервов и путей увеличения прибыли

Планирование производственного процесса

Планирование материально-технического снабжения

Планирование затрат

Планирование цен

Планирование структуры и ассортимента выпускаемой продукции

Планирование маркетинговой деятельности

оперативное планирование прибыли с учётом факторов, влияющих на эти показатели

Определение системы стратегических целей в процессе планирования прибыли предприятия

сопоставление стратегических целей (Ц) с возможностью их достижения (ц)

разработка и анализ различных вариантов решения стратегических целей

определение системы мероприятий, направленной на обеспечение реализации стратегических целей

определение плановых показателей деятельности на определённый период

контроль фактических результатов внедрения мероприятия, установление и анализ отклонений

разработка дальнейшего сценария развития предприятия на основе матрицы «Темп роста продаж – Темп роста экономической прибыли»

определение политики распределения прибыли в соответствии с установленным сценарием развития и уставными документами предприятия

принятие оптимальных управленческих решений

Ц ≤ ц

нет

да

Определение периода разработки модели планирования прибыли

Рис. 1. Комплексная система планирования прибыли на предприятии

Таблица 3

Методы финансового планирования по горизонтам финансового планирования

Горизонты финансового планирования	Тематическое содержание финансовых планов	Метод финансового планирования
Горизонты финансового планирования	Тематическое содержание финансовых планов	Балансовых расчетов	Нормативный	Сценариев	Денежных потоков	Бюджетирование, ориентированное на результат	Системы сбалансированных показателей
Стратегический (более 5 лет)	Операционная деятельность	—	—	+	—	—	+
	Инвестиционная деятельность	—	—	+	—	—	+
	Финансовая деятельность	—	—	+	—	—	+
Среднесрочный (3-5 лет)	Операционная деятельность	—	—	+	—	+	+
	Инвестиционная деятельность	—	+	+	+	+	+
	Финансовая деятельность	—	+	+	+	+	+
Краткосрочный (1 год)	ФОТ	+	+	+	+	+	+
	Капитальные расходы	+	+	+	+	+	+
	Текущие расходы	+	+	+	+	+	+
Оперативный (3 мес.)	ФОТ	+	+	—	+	—	—
	Капитальные расходы	+	+	—	+	—	—
	Текущие расходы	+	+	—	+	—	—

Прогнозирование прибыли представляет собой исследование конкретных перспектив ее развития в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования прибыли на перспективу.

В процессе финансового прогнозирования для расчета финансовых показателей используются такие специфические методы, как математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, построение трендов и составление сценариев, стохастические методы^[9].

Математическое моделирование позволяет учесть множество взаимосвязанных факторов, влияющих на показатели финансового прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта прогноза тот, который соответствует принятой концепции производственного, социально-экономического развития и целям финансовой политики.

Эконометрическое прогнозирование основано на принципах экономической теории и статистики: расчет показателей прогноза осуществляется на основе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных, выступающих в качестве прогнозных факторов; позволяет рассмотреть одновременное изменение нескольких переменных, влияющих на показатели финансового прогноза^[10].

Метод экспертных оценок предполагает обобщение и математическую обработку оценок специалистов-экспертов по определенному вопросу. Эффективность этого метода зависит от профессионализма и компетентности экспертов. Такое прогнозирование может быть достаточно точным, однако экспертные оценки носят субъективный характер.

Трендовый метод, предполагающий зависимость некоторых групп доходов и расходов лишь от фактора времени, исходит из постоянных темпов изменений или постоянных абсолютных изменений. Недостатком данного метода является игнорирование экономических, демографических и других факторов^[11].

Разработка сценариев не всегда исходит из научности и объективности, в них всегда ощущается влияние политических предпочтений, предпочтений отдельных должностных лиц, инвесторов, собственников, но это позволяет оценить последствия реализации тех или иных политических обещаний.

Стохастические методы предполагают вероятностный характер, как прогноза, так и связи между используемыми данными и прогнозными финансовыми показателями^[12]. Вероятность расчета точного финансового прогноза определяется объемом эмпирических данных, используемых при прогнозировании.

Таким образом, методы финансового прогнозирования различаются по затратам и объемам предоставляемой итоговой информации: чем сложнее метод прогнозирования, тем больше связанные с ним затраты и объемы получаемой с его помощью информации^[13].

Проведенное в первой главе работы исследование позволяет сделать следующие выводы.

Прибыль – это положительный финансовый результат, характеризующий превышение доходов над расходами; это денежное выражение прибавочного продукта; она является основным внутренним источником расширенного воспроизводства.

Результатом финансового прогнозирования является составление финансового прогноза, который представляет собой систему научно обоснованных предположений о возможных направлениях будущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений.

Финансовые прогнозы дают возможность рассмотреть различные варианты развития финансов при оптимистичном, пессимистичном и усредненном сценариях развития экономики, конъюнктуры рынка и составить наиболее оптимальный план развития предприятия и его деятельности.

Глава 2. Исследование прбыли ООО ПКП «Техно-Центр»

2.1. Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью ПКП «Техно-Центр» представляет собой объединение граждан для совместной деятельности. Дата регистрации: 10.03.1999г.

Высшим органом управления общества является общее собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором, избираемым общим собранием учредителей.

ООО ПКП «Техно-Центр» занимается производством мебели на металлокаркасе, а так же металлическими входными дверьми.

В таблице 4 представлены основные показатели деятельности предприятия за 2013-2015 гг. Источником информации явилась финансовая отчетность предприятия, представленная в Приложении 1.

Таблица 4

Основные экономические показатели ООО ПКП «Техно-Центр»

Показатели	Абсолютное значение				Темп роста 2015 г., %
	2013 год	2014 год	2015 год	2013 год		2014 год
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	11628	14118	12583	108,21		89,13
Численность работающих всего, чел.	25	30	26	104,00		86,67
Среднегодовая выработка, тыс.руб.	465,12	470,60	483,96	104,05		102,84
Полная себестоимость продукции, тыс.руб.	10640	12415	11005	103,43		88,64
Затраты на 1 руб. выручки от продажи продукции, руб.	0,92	0,88	0,87	94,57		98,86
Валовая прибыль, тыс.руб.	988	1703	1578	159,72		92,66
Рентабельность продажи продукции, %	8,50	12,06	12,54	4,04		0,48

Из данных таблицы 4 видно, что в 2015 г. выручка от продажи продукции составила 12 583 тыс.руб., что на 8,21 % больше, чем в 2013 г., однако на 10,87 % меньше, чем в 2014 г. В 2015 г. снизилось число заказов на наиболее дорогостоящие изделия. Это обусловлено ростом конкуренции на рынке, применением конкурентами метода снижения цен и предоставления скидок. Сокращение выручки от продаж привело к необходимости оптимизации численности персонала. В 2015 г. прием новых работников не проводился, а в результате текучести кадров численность персонала снизилась с 30 до 26 чел. Однако, недозагруженность предприятия заказами привела к снижение среднегодовой выработки одного работника, которая в 2015 г. ниже показателя 2014 г. на 13,33 %. Таким образом, важнейшая задача предприятия – изыскание резервов роста производительности труда.

Полная себестоимость продукции в 2015 г. увеличилась относительно уровня 2013 г. на 3,55 %, но снизилась относительно уровня 2014 г. на 11,36 %. Отметим, что темпы снижения себестоимости в 2015 г. (11,36 %) выше, чем темпы снижения выручки от продажи продукции (10,87 %). Это свидетельствует об использовании резервов экономии затрат, что отразилось в показателе затрат на 1 руб. выручки от продажи продукции: в 2015 г. они составили 0,87 руб., что на 5,43 % ниже, чем в 2013 г. и на 1,14 % ниже, чем в 2014 г.

Из данных, представленных в таблице 4, видно, что производственная деятельность предприятия является в 2013-2015 г.г. прибыльной. В 2015 г. валовая прибыль составила 1 578 тыс.руб., что на 59,72 % выше показателя 2013 г., однако на 7,34 % ниже, чем в 2014 г. Рентабельность продаж работ и услуг в 2015 г. выше показателей двух предыдущих лет – на 4,04 процентного пункта выше показателя 2013 г. и на 0,48 процентного пункта выше показателя 2014 г.

2.2. Оценка системы планирования и прогнозирования прибыли предприятия

Планирование и прогнозирование прибыли — составная часть финансового планирования, прогнозирования и важный участок финансово-экономической работы ООО ПКП «Техно-Центр».

Финансовое планирование осуществляется работниками финансового отдела на основе информации, предоставляемой всеми структурными подразделениями предприятия. Финансовый план составляется на год с разбивкой на кварталы и месяцы. Объектом планирования в ООО ПКП «Техно-Центр» являются планируемые элементы прибыли до налогообложения. Основой для расчета служит объем производственной программы, который базируется на прогнозируемых заказах потребителей и хозяйственных договорах. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы расходов на производство и продаже продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода.

В ООО ПКП «Техно-Центр» для планирования прибыли используется метод прямого счета с разбивкой продукции по ассортиментным позициям.

Прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не проданных на начало планируемого периода. После расчета прибыли от продажи продукции она увеличивается на планируемые прочие доходы и расходы.

Главным достоинством метода прямого счета, применяемого в ООО ПКП «Техно-Центр», является простота расчетов. Вместе с тем, данный метод не позволяет учесть такие факторы, как изменение цен, инфляция. Поэтому точность расчетов плановых показателей прибыли на год снижается.

Эффективность процесса планирования определяется соответствием его научно-обоснованным критериям. Оценка критериев планирования прибыли на предприятии представлена в таблице 5.

Таблица 5

Оценка уровня планирования прибыли на предприятии

Критерий	Проверочный вопрос	Ответ, комментарий
1	2	3
Целесообразность	Предоставляет ли план прибыли реальное и устойчивое преимущество?	Планы ориентированы на краткосрочную перспективу, не учитывают прогноз развития рынка

Продолжение таблицы 5

1	2	3
Обоснованность	Являются ли предположения, положенные в основу плана, реалистичными; каково качество исходной информации?	План прибыли строится на отчетной информации. Оценка внешней ситуации субъективно, комплексный анализ рынка не проводится
Осуществимость	Имеются ли необходимые ресурсы и ориентация на успех?	В 2015 г. предприятие получило прибыль чистую прибыль в размере 515 тыс.руб.
Согласованность	Согласованы ли элементы плана между собой и соответствуют ли они характеристикам внешней и внутренней среды?	Элементы плана, главным образом, согласованы с элементами внутренней среды (ресурсами), но плохо учитывают состояние внешней среды
Уязвимость	Каков уровень риска и какие факторы предопределяют успех или поражение?	Уровень риска предприятия достаточно высокий, что обусловлено конкуренцией на рынке и изменениями покупательского спроса.
Гибкость	Насколько организация связана в своих решениях? Может ли она их отсрочить, сократить обязательства, изменить цели и стратегии?	Отсрочка обязательств практически не возможна: для производственного процесса необходимы постоянные пополнения оборотных средств
Эффективность	Какова реальная финансово-экономическая привлекательность плана? Совместима ли она с приоритетными целями организации?	План ориентирован на текущее достижение безубыточности. Не несет элементов инновационности, не обеспечивает существенные изменения в положении организации

По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что система планирования прибыли на предприятии имеет определенные недостатки: отсутствие финансовой стратегии и долгосрочного финансового планирования.

2.3. Анализ прибыли предприятия

Дадим оценку выполнения плановых показателей по прибыли в 2015 г. Анализ выполнения плана по прибыли в 2015 г. представлен в табл. 6.

Таблица 6

Анализ выполнение плана по прибыли в 2015 г.

Показатель	План	Факт	От плана
Показатель	План	Факт	Абс.	%
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	14400	12583	-1817	-12,60
Объем производства в натуральном выражении, ед.	340	350	10	2,94
Полная себестоимость, тыс.руб. В том числе: Переменные затрат Постоянные затраты	12664 6441 6223	11005 4235 6770	-1659 -2206 547	-13,10 -34,25 8,79
Затраты на единицу продукции, руб. В том числе: Переменные затраты Постоянные затраты	37,25 18,94 18,31	31,44 12,10 19,34	-5,81 -6,84 1,03	-15,50 -36,11 5,63
Прибыль от продажи продукции, тыс.руб.	1736	1578	-149	-8,58
Прочие доходы, тыс.руб.	360	360	-	-
Прочие расходы, тыс.руб.	710	710	-	-
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	1386	677	-709	-51,15
Налог на прибыль, тыс.руб.	277	135	-142	-51,26
Чистая прибыль, тыс.руб.	1109	542	-567	-51,13
Рентабельность продаж, %	12,06	12,54	0,48	-

По данным таблицы 6 видно, что план по прибыли в 2015 г. не выполнен. Главная причина этой ситуации состоит в снижении объема производства и продаж. В то же время показатель рентабельности продаж в 2015 г. на 0,48 процентного пункта выше планового, что обусловлено экономией затрат (затраты на единицу продукции в 2015 г. ниже плановых).

Проведем анализ прибыли за 2013-2015 гг.

В таблице 7 представлен анализ выручки предприятия.

Таблица 7

Динамика выручки

Год	Выручка, тыс.руб.	Абсолютный прирост, тыс.руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %
2013	11628	-	-	-
2014	14118	2490	121,41	21,41
2015	12583	-1535	89,13	-10,87

В 2015 г. произошло снижение объема производства в стоимостном выражении с 14 118 тыс.руб. до 12 583 тыс.руб., то есть на 10,87 %. Средние цены в 2015 г. снизились на 6,32 тыс.руб., однако негативное влияние этого фактора на величину объема производства было несколько снижено за счет роста числа заказов (с 334 до 350).

Анализ полной себестоимости продукции в целом и по основным элементам затрат представлен в таблице 8.

Таблица 8

Затраты на производство продукции, тыс.руб.

Элемент затрат	2013 год	2014 год	2015 год	Отклонение 2015 г.
				От 2013 г.		От 2014 г.
				Абс.	%	Абс.	%
Оплата труда с отчислениями на социальное страхование и обеспечение	4297	5011	4441	144	3,35	-570	-11,37
Материальные затраты	5820	6841	5993	172	2,97	-848	-12,40
Энергия	390	415	418	28	7,18	3	0,72
Амортизация	112	125	135	23	20,54	10	8,00
Прочие затраты	21	23	18	-3	-14,29	-5	-21,74
Итого затрат на производство	10640	12415	11005	365	3,43	-1410	-11,36

Из данных таблицы 8 видно, что в 2015 г. полная себестоимость продукции ниже показателя 2014 г. на 1 410 тыс.руб., или на 11,36 %; ниже плана на 1 659 тыс.руб., или на 13,10 %. Наиболее существенно отклонение показателя полной себестоимости продукции в 2015 г. от аналогичного показателя 2014 г. произошло по материальным затратам – снижение на 826 тыс.руб., или на 12,44 %. Затраты на оплату труда сократились на 437 тыс.руб., или на 11,37 %. Соответственно произошло увеличение и отчислений на социальное страхование и обеспечение.

Данные о результатах основной деятельности предприятия представлены в таблице 9. В 2015 г. выручка составила 12 583 тыс.руб., что на 8,21 % больше, чем в 2013 г., однако на 10,87 % меньше, чем в 2014 г. В 2015 г. выручка от продажи продукции предприятия снизилась относительно показателя 2014 г. на 1535 тыс.руб., или на 10,87 %. Себестоимость работ и услуг сократилась на 1410 тыс.руб., или на 11,36. Коммерческие расходы уменьшили в 2015 г. валовую прибыль на 551 тыс.руб. Прибыль от продажи продукции предприятия в 2015 г. составила 1027 тыс.руб., что на 65 тыс.руб., или на 5,95 % ниже, чем в 2014 г.

Таблица 9

Анализ динамики прибыли от продажи продукции, тыс.руб.

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Отклонение 2015 года от 2014 года
Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Тыс.руб.	%
Выручка	11628	14118	12583	-1535	-10,87
Себестоимость продукции	10640	12415	11005	-1410	-11,36
Валовая прибыль	988	1703	1578	-125	-7,34
Коммерческие расходы	315	611	551	-60	-9,82
Прибыль от продажи продукции	673	1092	1027	-65	-5,95

Проведем факторный анализ валовой прибыли, для чего определим влияние на изменение прибыли факторов: изменение объема продажи продукции, структуры продукции, себестоимости и цен на продукцию.

Общее изменение валовой прибыли:

(тыс.руб.)

Влияние факторов можно определить с помощью формул:

Влияние изменения цен на продукцию:

(тыс.руб.)

где - фактическая выручка;

- выручка фактическая по базисным ценам.

В результате изменения средних цен прибыль сократилась на 2 211 тыс. руб.

Влияние изменения уровня себестоимости продукции:

(тыс.руб.)

где - себестоимость фактически проданной продукции по базисным ценам;

- фактическая себестоимость.

В результате снижения уровня себестоимости продукции прибыль возросла на 2 005 тыс.руб.

Таблица 10

Факторный анализ валовой прибыли

Наименование показателя	2014 г. (базис)	2015 г.
Наименование показателя	2014 г. (базис)	По базису на фактически проданную продукцию	Фактически
Выручка, тыс.руб.	330* 42,7 14118	350* 42,27 = 14794	350* 35,95 = 12583
Полная себестоимость, тыс. руб.	334* 37,17 = 12415	350*37,17 = 13010	350* 31,44= 11005
Валовая прибыль, тыс.руб.	1703	1784	1578

Влияние изменения объема проданной продукции:

где К₁ - изменение объема проданной продукции в расчете по себестоимости:

где С_б - себестоимость проданной продукции в базисном периоде.

Таким образом, за счет увеличения объема проданной продукции в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 0,048 пункта валовая прибыль увеличилась на 82 тыс.руб.

Влияние изменения структуры определяется с помощью коэффициента изменения объема продажи продукции К₂:

где В_б - выручка в базисном периоде.

Влияние этого фактора складывается из двух частей:

а) ;

б) (тыс.руб.)

Следовательно, из-за снижения доли более рентабельных видов продукции в общем объеме выручки прибыль сократилась на 1 тыс.руб.

Расчеты влияния факторов на изменение валовой прибыли в 2015 г. против показателя 2014 г. обобщены в таблице 11.

Таблица 11

Обобщение результатов факторного анализа валовой прибыли (тыс.руб.)

Факторы изменения роста валовой прибыли	Сумма прироста валовой прибыли в 2015 г. по сравнению с 2014 г.
Изменение объема продажи продукции	+82
Изменение структуры и ассортимента продукции	-1
Изменение себестоимости продукции	+2005
Изменение средних цен на продукцию	-2211
Итого	-125

Фактическое сокращение валовой прибыли в 2015 г. по сравнению с показателем 2014 г. составило 125 тыс.руб. Увеличение прибыли на 82 тыс.руб. обусловлено увеличением объема проданной продукции, на 2005 тыс.руб. – сокращением себестоимости. Сокращение прибыли на 2 211 тыс.руб. вызвано изменением средних цен и на 1 тыс.руб. – изменением структуры и ассортимента продукции.

На прибыль от продаж, кроме рассмотренных факторов, в ООО ПКП «Техно-Центр» влияют также коммерческие расходы. Их снижение в 2015 г. на 60 тыс.руб. относительно 2014 г. увеличило на соответствующую величину прибыль от продаж.

На прибыль до налогообложения влияют также прочие доходы и расходы. Динамика прочих доходов и расходов предприятия представлена в таблице 12. Из данных таблицы 12 видно, что прочие доходы в 2015 г. на 171 тыс.руб., или на 90,48 % выше, чем в 2013 г. и на 193 тыс.руб., или на 115,57 % выше, чем в 2014 г. Прочие расходы в 2015 г. превысили показатель 2013 г. на 428 тыс.руб., или на 151,77 %, а показатель 2014 г. – на 28 тыс.руб., или на 4,11 %.

Таблица 12

Анализ динамики прочих доходов и расходов, тыс.руб.

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Отклонение 2015/2014
Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Тыс.руб.	%
Прочие доходы	189	167	360	193	115,57
Прочие расходы	282	682	710	28	4,11
Финансовый результат от прочих операций	-93	-515	-350	165	32,04

Следует отметить, что финансовый результат от прочих операций в течение всего исследуемого периода был отрицательным, то есть прочие расходы превышали прочие доходы. Убыток от прочих операций в 2015 г. составил 350 тыс.руб., что на 257 тыс.руб., или на 276,34 % выше, чем в 2013 г., однако ниже показателя 2014 г. – на 165 тыс.руб., или 32,04 %.

Далее проведем факторный анализ чистой прибыли на основе данных, представленных в табл. 13.

Таблица 13

Анализ динамики прибыли предприятия, тыс.руб.

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Отклонение 2015 года от 2014 года
Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Тыс.руб.	%
Выручка	11628	14118	12583	-1535	-10,87
Себестоимость проданной продукции	10640	12415	11005	-1410	-11,36
Валовая прибыль	988	1703	1578	-125	-7,34
Коммерческие расходы	315	611	551	-60	-9,82
Прибыль от продажи работ и услуг	673	1092	1027	-65	-5,95
Прочие доходы	189	167	360	193	115,57
Прочие расходы	282	682	710	28	4,11
Прибыль до налогообложения	580	577	677	100	17,33
Налог на прибыль	116	115	135	20	17,39
Чистая прибыль	464	462	542	80	17,32

Прибыль до налогообложения, полученная в 2015 г. выше показателя 2014 г. на 100 тыс.руб., или 17,33 %. После уплаты налогов в распоряжении предприятия в 2015 г. осталось 542 тыс.руб., что на 80 тыс.руб., или на 17,32 % выше, чем в 2014 г.

Проведенные ранее расчеты, результаты которых представлены в таблице 2.9, позволили определить факторы, влияющие на валовую прибыль:

Изменение объема проданной продукции: +82 тыс.руб.;
Изменение структуры и ассортимента продукции: - 1 тыс.руб.;
Изменение себестоимости продукции: + 2 005 тыс.руб.;
Изменение средних цен на продукцию: - 2 211 тыс.руб.

Итого влияние факторов на валовую прибыль: - 125 тыс.руб.

Факторный анализ чистой прибыли проведем методом цепной подстановки (таблица 14).

Таблица 14

Факторный анализ чистой прибыли

Валовая прибыль, тыс.руб.

Коммерческие расходы, тыс.руб.

Прочие доходы, тыс.руб.

Прочие расходы, тыс.руб.

Налог на прибыль, тыс.

руб.

Чистая прибыль, тыс.

руб.

Влияние фактора, тыс.руб.

2014

1703

2014

-611

2014

167

2014

-682

2014

-115

462

2015

1578

2014

-611

2014

167

2014

-682

2014

-115

337

-125

2015

1578

2015

-551

2014

167

2014

-682

2014

-115

397

2015

1578

2015

-551

2015

360

2014

-682

2014

-115

590

193

2015

1578

2015

-551

2015

360

2015

-710

2014

-115

562

-28

2015

1578

2015

-551

2015

360

2015

-710

2015

-135

542

-20

Итого влияние факторов

Из данных таблицы 14 видно, что положительно на чистую прибыль повлияли следующие факторы: снижение коммерческих расходов увеличило чистую прибыль на 60 тыс.руб.; рост прочих доходов увеличил чистую прибыль на 193 тыс.руб. Отрицательное влияние на величину чистой прибыли оказало: снижение валовой прибыли (снижение чистой прибыли на 125 тыс.руб.); рост прочих расходов снизил чистую прибыль на 28 тыс.руб.; увеличение уплаченного налога на прибыль на 20 тыс.руб. Итого влияние факторов: + 80 тыс.руб.

Таким образом, проведенный во второй главе работы анализ позволяет сделать следующие выводы.

Основную часть прибыли ООО ПКП «Техно-Центр» получает от обычных видов деятельности. Фактическое сокращение валовой прибыли в 2015 г. по сравнению с показателем 2014 г. составило 125 тыс.руб. Главным фактором сокращения валовой прибыли явилось снижение средних цен на продукцию предприятия. Предприятие было вынуждено предпринять эти меры в связи с высокой конкуренцией.

В то же время величина чистой прибыли, полученной в 2015 г. выше показателя 2014 г. на 80 тыс.руб., или 17,32 %. Факторами, оказавшими положительное влияние на чистую прибыль, явились снижение коммерческих расходов; рост прочих доходов. В то же время отрицательное влияние на величину чистой прибыли оказало снижение валовой прибыли; рост прочих расходов, а также уплаченного налога на прибыль.

Оценка системы планирования и прогнозирования прибыли на предприятии показала, что она отличается от оптимальной. На предприятии отсутствует финансовая стратегия и долгосрочное финансовое планирование прибыли и рентабельности; не применяются бюджетные методы планирования. Кроме того, в процессе планирования и прогнозирования прибыли не используются возможности программных средств.

Глава 3. Пути совершенствования планирования и прогнозирования прибыли на предприятии

В целях совершенствования планирования прибыли и прогнозирования в ООО ПКП «Техно-Центр» предлагается внедрение технологии бюджетирования. Алгоритм данного процесса представлен на рис. 2.

Рис. 2. Алгоритм внедрения бюджетирования в ООО ПКП «Техно-Центр»

Бюджетирование позволит ООО ПКП «Техно-Центр» реализовывать общую стратегию экономического развития. В этих целях необходимо формировать бюджет доходов и расходов, показывающий формирование финансового результата, в виде «бюджета развития». При этом в структуре бюджета доходов и расходов предприятия формируются промежуточные значения маржинального дохода, по которым можно оценить эффективность принятия решений инвестиционного характера (лизинг оборудования, расширение масштабов деятельности за счет открытия новых цехов).

Внедрение бюджетирования в ООО ПКП «Техно-Центр» целесообразно осуществить на основе создания модели финансовой ответственности с выделением центров финансового учета и мест возникновения затрат. В этом случае ООО ПКП «Техно-Центр» рассматривается как единый центр финансовой ответственности, а его структурные подразделения как центры финансового учета и места возникновения затрат.

Преимуществами внедрения принципов бюджетного планирования являются:

помесячное планирование бюджетов структурных подразделений даст более точные показатели размеров и структуры затрат, чем ныне действующая система бухгалтерского учета финансовой отчетности, и, соответственно, более точное плановое значение размера прибыли, что важно для налогового планирования (включая платежи во внебюджетные фонды);
в рамках утверждения месячных бюджетов структурным подразделениям будет предоставлена большая самостоятельность в расходовании экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повысит материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий;
бюджетное планирование позволит осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия.

Для предприятия в целом, представляющего собой центр финансовой ответственности, составляются все основные бюджеты; руководство несет полную ответственность за доходы, расходы и денежные потоки предприятия. Центры финансового учета (склад, отдел продаж, бухгалтерия, транспортная служба) осуществляют определенный набор видов деятельности и оказывают непосредственное влияние на доходы и расходы от этой деятельности, не генерируя при этом собственных денежных потоков. Подразделения, относимые к категории мест возникновения затрат (производственные цехи), отличаются от центров финансового учета меньшей степенью своей финансовой ответственности. Места возникновения затрат (производственные цехи) отвечают только за расходы, которыми руководство данных подразделений может управлять, разрабатывая регулирующие мероприятия. Для подразделений, относимых к категории центров финансового учета (склад, отдел продаж, бухгалтерия, транспортная служба), из основных бюджетов составляются только бюджеты доходов и расходов, которые консолидируются в бюджет доходов и расходов на уровне предприятия в целом. На основе консолидированного бюджета доходов и расходов ООО ПКП «Техно-Центр» составляется бюджет движения денежных средств. Для подразделений – мест возникновения затрат (производственных цехов), составляются только операционные бюджеты по отдельным видам расходов, непосредственное регулирование которых может осуществлять их руководство.

Сводный бюджет состоит из трех бюджетов первого уровня — операционного, инвестиционного и финансового. Операционный бюджет фокусируется на моделировании будущих расходов и доходов от текущих операций за бюджетный период. Инвестиционный бюджет рассматривает вопросы обновления и выбытия капитальных активов (основных средств и вложений, долгосрочных финансовых вложений), что составляет основу инвестиционного цикла. В Приложении 2 представлена рекомендуемая технология составления сводного бюджета.

Отметим, что существующие компьютерные программы (SАP/R3, «Проджект Эксперт», «Альт-инвест») предназначены для постановки бюджетирования на крупных предприятиях и трудно адаптируемы под нужды ООО ПКП «Техно-Центр» ввиду следующих причин:

отсутствия гибкости, необходимой для адаптации бюджетных форматов под специфику и структуру предприятия;
высокой стоимости закупки и сопровождения.

В связи с этим ООО ПКП «Техно-Центр» целесообразно привлечь специалистов в области информационных технологий для разработки специальной автоматизированной системы бюджетирования, учитывающей специфику работы предприятия.

Выводы. В целях совершенствования планирования и прогнозирования прибыли в ООО ПКП «Техно-Центр» предлагается внедрение технологии бюджетирования. Преимуществами внедрения принципов бюджетного планирования являются: помесячное планирование бюджетов структурных подразделений даст более точные показатели размеров и структуры затрат, чем ныне действующая система бухгалтерского учета финансовой отчетности, и, соответственно, более точное плановое значение размера прибыли, что важно для налогового планирования; в рамках утверждения месячных бюджетов структурным подразделениям будет предоставлена большая самостоятельность в расходовании экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повысит материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий; бюджетное планирование позволит осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия.

Заключение

Во второй главе работы дана оценка планирования и прогнозирования, а также проведен анализ прибыли ООО ПКП «Техно-Центр».

Проведенный анализ показал, что основную часть прибыли ООО ПКП «Техно-Центр» получает от обычных видов деятельности. Фактическое сокращение валовой прибыли в 2015 г. по сравнению с показателем 2014 г. составило 125 тыс.руб. Главным фактором сокращения валовой прибыли явилось снижение средних цен на продукцию предприятия. Предприятие было вынуждено предпринять эти меры в связи с высокой конкуренцией.

Оценка системы планирования и прогнозирования прибыли на предприятии показала, что она отличается от оптимальной. На предприятии отсутствует финансовая стратегия и долгосрочное финансовое планирование прибыли и рентабельности; не применяются бюджетные методы планирования. Кроме того, в процессе планирования прибыли не используются возможности программных средств.

В целях совершенствования планирования и прогнозирования прибыли в ООО ПКП «Техно-Центр» предлагается внедрение технологии бюджетирования. Преимуществами внедрения принципов бюджетного планирования являются: помесячное планирование бюджетов структурных подразделений даст более точные показатели размеров и структуры затрат, чем ныне действующая система бухгалтерского учета финансовой отчетности, и, соответственно, более точное плановое значение размера прибыли, что важно для налогового планирования; в рамках утверждения месячных бюджетов структурным подразделениям будет предоставлена большая самостоятельность в расходовании экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повысит материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий; бюджетное планирование позволит осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия.

Список литературы

Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011.
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2010.
В‏ы‏в‏а‏р‏е‏ц А. Д. Экономика п‏р‏е‏д‏п‏р‏и‏я‏т‏и‏я. – М.: Юнити-Дана, 2012.
Г‏о‏р‏ф‏и‏н‏к‏е‏л‏ь В. Я. Экономика п‏р‏е‏д‏п‏р‏и‏я‏т‏и‏я. – М.: Юнити-Дана, 2012.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010.
К‏о‏в‏а‏л‏е‏в В. В. Анализ финансового состояния и п‏р‏о‏г‏н‏о‏з‏и‏р‏о‏в‏а‏н‏и‏е банкротства.- СПб.: П‏и‏т‏е‏р, 2012.
Левчаев П. А., Антонова М. А., Финансы предприятия. - Саранск: Изд-во Мордовок, 2013.
Одинцова Л. Планирование на предприятии. – М.: Academia, 2012.
Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012.

Приложение 1

Выписка из отчетов о финансовых результатах ООО ПКП «Техно-Центр» за 2013-2015 гг.

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год
Показатель	2013 год	2014 год	2015 год
Выручка	11628	14118	12583
Себестоимость продаж	10640	12415	11005
Валовая прибыль	988	1703	1578
Коммерческие расходы	315	611	551
Прибыль от продаж	673	1092	1027
Прочие доходы	189	167	360
Прочие расходы	282	682	710
Прибыль до налогообложения	580	577	677
Налог на прибыль	116	115	135
Чистая прибыль	464	462	542

Приложение 2

Рекомендуемая технология составления сводного бюджета

№ этапа	Название этапа составления сводного бюджета	Используемые планово-аналитические инструменты и методы планирования	«Выходная» форма (отчет)
1	2	3	4
Этап 1	Определение целевого объема продаж	1) Анализ взаимосвязи «издержки-объем-прибыль» для определения: физического объема продаж уровня цен динамики производственных и сбытовых затрат, которые обеспечивали бы максимальный уровень чистого (маржинального) дохода по продукту 2) Оптимизация структуры продаж с учетом планируемых величин маржинального дохода по отдельным продуктам и существующих ограничений по производственным мощностям	Предварительный (первичный) вариант бюджета продаж
Этап 2	Определение плана производства (товарного выпуска) и целевого (конечного) уровня запасов по номенклатуре выпуска	Расчет физического объема и номенклатуры выпуска	Предварительный (первичный) вариант плана производства (товарного выпуска)
Этап 3	Определение объема выпуска	Метод условных единиц	Предварительный вариант плана валового выпуска
Этап 4	Определение потребности в основных материалах	Метод сравнительного анализа счетов	Смета расхода материалов по основному производству
Этап 5	Определение прямых затрат труда	Метод технологического нормирования трудозатрат, тарификация	Первичный вариант бюджета прямых трудозатрат
Этап 6	Определение потребности во вспомогательных материалах. Определение общей потребности в материалах.	1)Методы нормирования вспомогательных материалов в зависимости от величины прямых затрат и объема выпуска 2) Сметное планирование материальных затрат (в разрезе отдельных подразделений)	Первичный вариант бюджета закупок

Продолжение приложения 2

1	2	3	4
Этап 7	Расчет себестоимости списания материалов в производство, калькуляция суммарных прямых затрат	Методы: средневзвешенный ФИФО на основе величины начальных запасов материалов и производственной потребности	Первичные варианты бюджетов прямых материальных затрат, прямых затрат
Этап 8	Определение совокупной величины общепроизводственных расходов (ОПР)	Методы нормирования общепроизводственных расходов в зависимости от величины прямых затрат и объема выпуска (расчет плановой ставки начисления)	Первичный вариант бюджетов общепроизводственных расходов, производственных затрат
Этап 9	Расчет себестоимости выпуска	Метод условных единиц (при поточном и массовом производстве)	Калькуляция себестоимости выпуска
Этап 10	Расчет величины переменных коммерческих (сбытовых) расходов	Методы нормирования переменных коммерческих (сбытовых) расходов в зависимости от объема продаж (расчет плановой ставки начисления)	Первичный вариант бюджета переменных коммерческих (сбытовых) расходов
Этап 11	Расчет величины постоянных расходов	Методы сметного планирования в разрезе подразделений (планирование «от нулевой точки», планирование «от достигнутого уровня»)	Первичный вариант бюджета постоянных расходов
Этап 12	Калькуляция себестоимости реализации по видам продукции	Метод средневзвешенной на основе начального уровня товарных остатков (запасов) и баланса отгрузки по видам продукции («начальные запасы + план выпуска — план отгрузки = целевые конечные запасы)	Сметы полных переменных затрат по реализованной продукции (себестоимость реализации отдельных видов продукции)
Этап 13	Расчет конечных финансовых результатов	На основе этапов 1,11 и 12	Первичный вариант Отчета о финансовых результатах
Этап 14	Расчет инвестиционных потребностей	1) Сметное планирование капитальных затрат 2) Составление долгосрочного «бюджета развития» (инвестиционного бюджета)	Первичный вариант инвестиционного бюджета

Продолжение приложения 2

1	2	3	4
Этап 15	Расчет величины финансовых поступлений и расходов	Составление плановых балансовых таблиц: движения дебиторской задолженности движения кредиторской задолженности прочих активных и пассивных расчетов	Первичный вариант бюджета движения денежных средств
Этап 16	Составление прогнозного баланса на конец бюджетного периода	На основе фактического баланса на начало бюджетного периода и первичного проекта отчета о прибылях и убытках (этап 12) первичного варианта инвестиционного бюджета (этап 13) первичного варианта бюджета движения денежных средств (этап 14)	Первичный проект целевого баланса (на конец бюджетного периода)
Этап 17	Расчет величины первичного финансового дефицита	Определение финансовых нормативов (коэффициентов)	Первичный вариант отчета об изменении финансового состояния
Этап 18	Корректировка показателей сводного бюджета	На основе финансовых нормативов (коэффициентов)	Окончательные варианты: операционного бюджета инвестиционного бюджета финансового бюджета
			Окончательный вариант сводного бюджета на текущий период

Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011. – C. 88. ↑
Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010. – C. 112. ↑
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2010. – С. 122. ↑
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011. – C. 88. ↑
Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010. – C. 112. ↑
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2010. – С. 122. ↑
Одинцова Л. Планирование на предприятии. – М.: Academia, 2012. – С. 34. ↑
Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 71. ↑
Г‏о‏р‏ф‏и‏н‏к‏е‏л‏ь В. Я. Экономика п‏р‏е‏д‏п‏р‏и‏я‏т‏и‏я. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 64. ↑
Г‏о‏р‏ф‏и‏н‏к‏е‏л‏ь В. Я. Экономика п‏р‏е‏д‏п‏р‏и‏я‏т‏и‏я. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 64. ↑
В‏ы‏в‏а‏р‏е‏ц А. Д. Экономика п‏р‏е‏д‏п‏р‏и‏я‏т‏и‏я. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 34. ↑
К‏о‏в‏а‏л‏е‏в В. В. Анализ финансового состояния и п‏р‏о‏г‏н‏о‏з‏и‏р‏о‏в‏а‏н‏и‏е банкротства.- СПб.: П‏и‏т‏е‏р, 2012. – С. 66. ↑
Левчаев П. А., Антонова М. А., Финансы предприятия. - Саранск: Изд-во Мордовок, 2013. – С. 86. ↑