КРЕДИТНЫЕ РИСКИ БАНКА. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКОВ

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования заключается в размещении банком, являющимся коммерческой организацией, привлеченных ресурсов от собственного имени, на свой страх и риск для получения дохода. В международной практике рассматривается качество активов наравне с достаточностью капитала как фундаментальное условие, определяющее финансовое банковское благополучие. К тому же, существует непосредственная зависимость достаточности капитала от степени надежности размещения банком средств в активные операции. Если надежность размещения обещает стопроцентную гарантию возврата, банку для продолжения собственной устойчивой деятельности необходимо намного меньше капитала, чем в процессе размещения средств в активные операции с высоким риском, который приводит к потерям.

Следует характеризовать активные банковские операции разнородность с точки зрения экономического содержания, и их качества и доходности.

Доля активных банковских операций является безальтернативным размещением его средств (в фонд обязательного резервирования, на корсчет в РКЦ и т.п.), позволяя банку стабильно работать, но, не принося дохода. Иные типы размещения могут выступить в качестве высокодоходных, но весьма рискованных. В связи с чем, каждым коммерческим банком должны быть определены собственные рыночные приоритеты и специализация в любой временной период деятельности.

В качестве основы активных операций и одного из наиболее важных направлений деятельности коммерческого банка необходимо считать операции кредитования. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйствующие субъекты, население, государство и сами банки.

Актуальность темы заключается в том, что проблема управления рисками в банковском менеджменте является одной из наиболее значимых. Изменения, происходящие в последнее десятилетие на мировых финансовых рынках, бурный рост спекулятивных операций и операций с производными финансовыми инструментами обострили внимание к управлению и оценке рыночного риска.

Вместе с тем, российские банки только накапливают опыт оценки и управления рыночными рисками, что требует всестороннего изучения теоретических разработок и практических предложений, имеющихся в мировой и отечественной банковской практике. Одновременно рыночные риски становятся объектом все возрастающего внимания Базельского комитета. Банком России предпринимаются определенные шаги по формированию в коммерческих банках действенных систем внутреннего контроля, в том числе и за рыночными рисками. Однако данный процесс усложняется недостатками в разработке теоретико-методологических вопросов оценки и управления, а также одновременным переходом банковской системы России на Международные Стандарты Финансовой Отчетности. Совокупность этих факторов в целом не позволяет системно организовать работу по оптимизации процессов оценки и управления рыночными рисками.

Однако это не единственная цель, которую преследуют банки, функционируя на рынке банковских услуг. Кроме этого банки стремятся обеспечить оптимальное сочетание ликвидности и доходности финансовых ресурсов, создание и поддержку репутации банков и т.д. В свою очередь, хорошая репутация известность банка влияет на количество клиентов, обращающихся именно в этот банк.

Отношения банка с клиентурой возникает в процессе покупки/продажи банковских продуктов. Они включают в себя: предоставление кредитов, открытие депозитных счетов, операции по выпуску, покупке или продаже ценных бумаг, валютные отношения, расчетные операции, а также трастовые услуги, хранение драгоценностей и т.п.

Исчерпав потенциал роста в корпоративном секторе, российские банки обратили пристальное внимание на рынок розничных услуг.

Целью данной работы является исследование управления кредитными рисками на примере ПАО «МКБ».

В данной работе будут решены следующие задачи:

• Рассмотреть понятие банковского риска и его факторы;
• Рассмотреть принципы управления кредитными рисками банка;
• Дать общую характеристику деятельности ПАО «МКБ»;
• Проведен анализ процесса управления рисками на примере ПАО «МКБ»;
• Даны рекомендации по совершенствованию управления рисками ПАО «МКБ».

Предметом исследования выступает система управления кредитными рисками банка.

Объектом исследования выступает коммерческий банк ПАО «МКБ».

Структура выпускной квалификационной работы включает введение, три главы, заключение, список использованных источников.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ БАНКА

1.1. Понятие банковских рисков и причины их возникновения

Проблеме управления риском отведено одно из ключевых мест в банковской международной теории и практике. Вместе с тем, как в России, так и за рубежом, внимание уделяется риску, связанному с кредитами, поскольку им принадлежит значительная доля в составе активных операций коммерческих банков, они выступают в качестве одной из наиболее рискованных и прибыльных операций на сегодняшний день.

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность потерь, вытекающая из специфики хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляет собой коммерческий риск. Коммерческий риск означает неуверенность в возможном результате и его неопределенность. Составной частью коммерческих рисков являются финансовые риски, связанные с вероятностью потерь каких-либо денежных сумм или их недополучением.

Риски делятся на два вида: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата.

Финансовые риски относятся к спекулятивным. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций.

Риск — это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть как позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах получить прибыли, во втором — о риске иметь убытки.

Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. В определении сущности кредитного риска существуют различные подходы. Одни авторы включают в понятие «кредитный риск» опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Другие понятие кредитного риска связывают с получаемой банками прибылью: кредитный риск — это возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг. Такой подход отражает лишь одну сторону воздействия кредитного риска на прибыль банка — отрицательную, связанную с негативными последствиями кредитования. В то же время исход кредитной сделки может быть и положительным, не исключая при этом наличия определенного уровня риска на протяжении действия кредитного договора.

В основе другого определения кредитного риска лежит неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Это может быть вызвано:

а) неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом или политическом окружении, в котором оперирует заемщик;

б) неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под выданный кредит;

в) кризисами в деловой репутации заемщика.

Кредитный риск в одинаковой степени относится как к банкам, так и к клиентам и может быть связан с вероятностью спада производства или спроса на продукцию определенной отрасли, невыполнением по каким-то причинам договорных отношений, трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку) и форс-мажорными обстоятельствами.

В первоначальных трактовках к кредитным рискам относили «прочие виды финансовых рисков», отличающиеся от других видов рисков (например, кредитных и рыночных). Данное определение, построенное от противного, наталкивает на мысль о неполном знании предмета исследования, ведь существует огромное количество банковских рисков и давать такое широкое определение кредитным рискам кажется некорректно.^[1]

Другой подход к определению кредитных рисков вытекает из области его появления, который связан в первую очередь с осуществлением финансовых операций. Сюда относятся технические сбои оборудования, сбои технологических систем, человеческий фактор (ошибки при подсчетах, обработке данных), но исключаются риски, связанные с мошенничеством внутри организации, неправильным использованием моделей при оценке финансовых инструментов.

Существуют и другие подходы к определению сущности кредитных рисков.

Белоглазова Г.Н. считает, что существующая трактовка Банка России развернутая, но достаточно громоздкая, что затрудняет восприятие, а определение в материалах нового документа Базельского комитета носит универсальный характер, включая полный перечень причин возникновения кредитных рисков и проблем, связанных с ними: «Кредитный риск определяется как риск возникновения убытков в результате недостатков или ошибок в ходе осуществления внутренних процессов, допущенных со стороны сотрудников, функционирования информационных систем и технологий, а также вследствие внешних событий».^[2] Кроме того Базельским комитетом особо подчёркивается, что кредитный риск включает также правовой (юридический), но не включает стратегический и репутационный риски.

1.2. Понятие кредитного риска, их виды и факторы их обусловливающие

После принятия того факта, что в деятельности любого банка, как и в деятельности любой другой финансовой организации кредитные риски неизбежны, важно выявить все возможные факторы их возникновения для классификации рисков с тем, чтобы в будущем по возможности свести их к минимуму.^[3]

Выделяют, по крайней мере, пять источников кредитных рисков: неудовлетворительное качество управления, недостатки в функционировании систем, действия персонала, организация процессов, а также форс-мажорные обстоятельства. Таким образом, четыре из пяти факторов возникновения кредитных рисков связаны тем или иным образом с работой персонала: несоблюдение внутренних процедур и регламентов, хищения, злоупотребления, ошибки в принятии управленческих решений, недостаточная компетентность кадров и низкий уровень их квалификации. Более того, даже в тех случаях, когда убытки возникают вследствие сбоев в работе коммуникаций, информационных систем и вычислительной техники, причиной их появления чаще всего является человек. Данные факторы были изучены на основе таблиц авторов учебных пособий Лаврушина О.И. и Костюченко Н.С. и представлены в таблице 1.

Таблица 1

Факторы возникновения кредитного риска

Качество управления	Риски систем	Человеческий фактор	Процессы	Форс-мажор
– ошибки в принятии решений; – недостаток привлекаемых данных; – игнорирование предупредительных сигналов; – низкая квалификация персонала	– применение устаревших технологий; – низкая эффективность систем; – недостаточная надежность систем; – несовмести-мость систем	– мошенни-чество; – нехватка кадров; – некомпетент-ность персонала	– оценка ценных бумаг; – перевод денег; – риск поставки; – риски контрагентов; – недоста-точный контроль	– наводнения; – терроризм; – войны; – волнения; – забастовки; – проблемы с поставщи-ками

Грамотный менеджер должен помнить, что одним из самых главных активов его компании является персонал, что обусловлено высокими расходами на его содержание. Ошибки персонала могут привести к весьма плачевным последствиям для компании. Прежде всего, это касается ошибок в области управления и качества принимаемых решений вследствие низкого уровня квалификации кадров, игнорирования предупредительных сигналов поджидающих банк опасностей, ограниченного круга данных при принятии решения.

Другой фактор возникновения кредитных рисков – нарушение бизнес-процессов, например, непреднамеренная поставка денежных средств в случае неверного указания реквизитов банка-контрагента при осуществлении операции перевода денег. Для того, чтобы вернуть средства, которые перечислили по ошибке, придется приложить немало усилий и времени. Низкое или недостаточное качество внутреннего контроля банка, которое выражается в своевременно необнаруженных превышениях лимитов, не разрешённых руководством операций отдельных трейдеров и т.д. также являются примерами нарушения бизнес-процессов.

К сожалению, руководитель при наборе сотрудников для работы в банке не всегда может сразу определить, насколько хороши личные качества каждого из них. Сегодня большинство людей, на первый взгляд кажущихся интеллигентными и образованными, часто бывают нечестны, не против злоупотребить рабочим положением в личных целях, к тому же сделать это не составит труда, если банк не в достаточной мере разработал методы по снижению риска мошенничества. Например, если банк вовлечен в коммерческие отношения с криминальной или теневой экономикой, если преднамеренно проводит сделки и скрывает их результаты, которые наносят ущерб банку. Если существует возможность для проявления таких качеств персонала – то мошенничества не избежать, и это результат внутренних проблем и ошибок управления.^[4]

В общем случае к рискам по произвольным банковским операциям относят кредитный, процентный, валютный, портфельный риски и риск упущенной финансовой выгоды.

• Кредитный риск — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.
• Процентный риск — опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.
• Валютный риск представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной из иностранных валют по отношению к другой, в том числе национальной валюте, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
• Портфельный риск — возможность потерь на рынке ценных бумаг.
• Риск упущенной возможной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (не полученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности.

Все перечисленные риски взаимосвязаны. Очевидно, что кредитный риск может привести к риску ликвидности и неплатежеспособности банка, а также к риску, связанному с неспособностью банка возмещать административно-хозяйственные расходы. Риск процентной ставки в своем роде самостоятелен, так как связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов, и действует как фактор, не зависящий от банка. Однако он в состоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к изменению уровня рыночной процентной ставки.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации банковских рисков, являются:

• тип, или вид, коммерческого банка;
• сфера возникновения и влияния банковского риска;
• состав клиентов банка;
• метод расчета риска;
• степень банковского риска;
• распределение риска во времени;
• характер учета риска;
• возможность управления банковскими рисками;
• средства управления рисками.

Рассмотрим подробно особенности классификации банковских рисков в зависимости от состояния каждого из перечисленных элементов.

Последствия от возникновения кредитных рисков выражаются в прямых и косвенных финансовых потерях.

К прямым или количественным потерям (прямой финансовый результат) относятся: досрочное списание/выбытие материальных активов, денежные выплаты в виде судебных издержек, затраты на восстановление хозяйственной деятельности и устранение последствий ошибок, аварий, стихийных бедствий и т.д.

Косвенные потери напрямую не выражаются в денежном эквиваленте, но оказывают влияние на финансовый результат снижением качества услуг, которые предоставляет банк, что приводит к сокращению клиентской базы, потере репутации, и, как следствие, к недополучению запланированных доходов вследствие «недостижения» стратегических целей.^[5]

Особо прослеживается причинно-следственная связь (представленная в таблице 2) между кредитным риском, рыночным и кредитным.

Таблица 2

Взаимосвязь операционного риска с рыночным и кредитным рисками

Кредитный риск	Рыночный риск	Кредитный риск
Неверный ввод данных о сделке	Убыточная торговая позиция	Неверно определяется сумма кредита и резерва
Некорректные подтверждения	Ошибочное хеджирование
Не осуществляется контроль над сделками	Нарушаются сроки исполнения сделок	Несвоевременно проводятся платежи
Не проверяется рыночная информация	Неправильно оценивается текущая стоимость или риск портфеля	Неверно определяется величина резерва, некорректно оценивается качество кредитного портфеля

Из таблицы видно, что одно неверное действие сотрудника банка может «подорвать» успех всей компании, например, на рынке выдачи кредитов, поэтому важно отдавать себе отчет в каждом действии, важен контроль и самопроверка работников.

Кроме причинно-следственных связей между операционными, рыночными и кредитными рисками, возможен «кумулятивный» эффект наращивания негативного воздействия. Возвращаясь к вышеупомянутым реальным историям, где небольшие погрешности в подсчетах, ошибки персонала или даже временный сбой информационной системы во много раз увеличивали первоначальный ущерб в результате рыночного или кредитного риска.^[6]

Таким образом, ситуация говорит о том, что кредитные риски могут проявляться системно и даже вызвать кризис, поэтому важно правильно оценивать степень влияния кредитного риска на финансовую деятельность организации.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1) кредитный риск и неопределенность — это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действия банка на рынке кредитных операций, так как решения по кредитной сделке банки часто принимают в условиях неопределенности;

2) вероятность наступления позитивного или негативного результата имеет стоимостное выражение — это прибыль или убыток, которые получит кредитор;

3) кредитный риск — это потенциальная вероятность возникновения потерь банка;

4) сферой возникновения кредитного риска является процесс движения ссужаемой стоимости, а причинами его возникновения — различные рискообразующие факторы;

5) риск — это регулируемая экономическая категория, поскольку, основываясь на результатах оценки конкретной экономической ситуации и путем сопоставления ее с прогнозируемым вариантом события, мы можем соразмерить реальность целей и возможностей.

Итак, кредитный риск — это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.

1.3. Способы управления кредитными рисками банка

В основе организации всего процесса управления кредитным риском лежит деловая политика банка, которая ориентирована на оптимизацию, совершенствование процессов. Управленческий процесс начинается со стадии идентификации риска.

Идентификация риска. На данном этапе определяется «риск-фактор» (функционирование систем или оборудования, внутренняя или внешняя система, персонал или форс-мажорные обстоятельства). К тому же, существуют другие источники в зависимости от вида банковского продукта: если это, к примеру, агентские услуги, то риск-фактором могут быть депозитарии, хранение ценных бумаг, аренда сейфовых ячеек и т.д., если это коммерческое банковское обслуживание, то риск-фактор – гарантии, факторинг, кассовое обслуживание, привлечение депозитов и т.д.^[7]

Следующий этап – оценка и измерение риска, так называемая процедура выставления баллов, по которым можно рассчитать величину риска по отдельным факторам, зонам контроля, подразделениям организации и т.д. О сложности этого этапа уже было упомянуло ранее, т.к. довольно трудно установить чёткие математико-статистические связи между отдельными позициями, вероятностью и размерами кредитных потерь.

Оценка кредитного риска может быть количественной и качественной.^[8]

Согласно Базелю II, уровень кредитного риска можно определить тремя методами (количественная оценка): базовым методом показателей, стандартизованным или усовершенствованным методами.

Банки вольны выбирать из всего спектра имеющихся в их распоряжении методик по мере разработки ими усложненных систем и методов измерения кредитного риска.

Банки, осуществляющие операции за рубежом и подверженные значительному операционному риску (например, специализированные процессинговые банки), должны, как нам кажется, применять методику, соответствующую структуре своего риска и степени сложности учреждения. По некоторым осуществляемым операциям банкам позволено применять базовый метод показателей или стандартизованный метод, а по другим – усовершенствованный метод, при условии соблюдения ряда минимальных требований.

Банк, которому уже утвердили более сложную методику, не может вернуться к более простой методике без разрешения надзорного органа. К тому же, если надзорный орган решит, что банк, применявший более сложный метод, больше не отвечает квалификационным критериям для этого метода, он может потребовать от банка вернуться к более простой методике по всем или некоторым операциям до тех пор, пока он вновь не будет отвечать установленным надзорным органом условиям возврата к более сложной методике.

Внедрение мер контроля и минимизация кредитных рисков, т.е. формирование совокупности конкретных процедур по факту оценки риска для поддержания показателей риска в допустимых границах.

Специалисты выделяют непосредственную взаимосвязь кредитного риска, в первую очередь, с нежеланием либо неспособностью клиентов вернуть долг, в том числе и проценты, которые начислены по договору. Зачастую, он имеет место при предоставлении больших кредитов заемщику либо их группе, в этом случае речь идет о концентрации кредитных рисков. То есть, это банковские потери в результате невыполнения со стороны клиента договорных обязательств [13, c. 169].^[9]

В обобщенном виде следует рассматривать кредитный риск с точки зрения риска потери активов в случае невыполнения договорных обязательств заемщиком.

Помимо предоставления больших кредитов, возникают повышенные риски также в случае предоставления связанных кредитов (предоставления юридическим либо физическим лицам кредитов, связь которых с банком воплощена в участии в капитале, или обладающим способностью осуществления прямого либо косвенного контроля банка).

Наиболее серьезные последствия кредитных рисков, заключаются в потере всей кредитной суммы (при списании безнадежных ссуд), обуславливающей задержку до 5 дней очередных платежей по процентам.

Основными и, как показывает практика, наиболее эффективными методами управления кредитным риском в России принято считать:

• оценка рисков и соответствующая ей кредитная политика;
• сотрудничество с коллекторскими агентствами;
• хеджирование кредитного риска посредством сотрудничества со страховыми компаниями.^[10]

В Германии же, для защиты страхователя, в особенности по страхованию жизни, в качестве вида страхования, которому характерно немаловажное социальное значение, используется такой принцип, как разделение типов страховой деятельности. Его сущность заключается в отсутствии у страховой компании права на страхование жизни, в случае осуществления ей иных видов страхования, чем страхование жизни, в связи с влиянием убытков компании по другим типам страхования на ее финансовое положение.^[11]

Предусматривается осуществление оценки кредитного риска двумя главными методами: качественным, количественным.

Первый из них является словесным описанием уровня риска, производясь посредством составления кредитного рейтинга. Ключевая цель высококачественной оценки рисков заключается в принятии решений относительно возможности кредитования, а также приемлемости залогов, перехода к определению количественных параметров. Количественный анализ заключается в оценке уровня потерь и определении средневзвешенного показателя риска по кредитному портфелю в целом.

Необходимо отметить, что каждым из банков реализуется собственное понимание риска, в основе которого заложено знание особенностей клиентуры, цены и объема кредитных ресурсов. Но, специалисты утверждают, что методики крупных банков в силу их обширности и формализованности для кредитных организаций среднего размера не годятся. Как свидетельствует опыт, их использование предоставляет картину низкого кредитного рейтинга по большинству клиентов, а также рекомендацию «не выдавать кредит».

Увеличение в Российской Федерации риска кредитных вложений обуславливается сложной процедурой судебного разбирательства при неисполнении собственных обязательств заемщиком по кредитному договору. Это является результатом отсутствия действенного механизма, предусматривающего взыскание долгов с неплательщиков, а также длительностью этой процедуры. Поскольку до принятия судебного решения в пользу кредитного учреждения, на банк возлагается ответственность по возмещению всех потерь, связанных с невозвратом кредита. В связи с чем, банки пытаются сотрудничать только с организациями, с которыми у них имеется институциональная связь (к примеру, принадлежат к составу единой финансово-промышленной группы либо же одного концерна).^[12]

То есть, посредством характеристик заемщика определяется во многом уровень банковского кредитного риска. Вместе с тем, заинтересованность в его снижении характерна обеим сторонам. В результате невозврата кредитов возрастают банковские потери, и уменьшается объем ссудного капитала. Это обуславливает неполучение необходимых для развития денежных средств реальным сектором.

Анализ показывает, что агрессивная кредитная политика банков во многом является причиной роста объема «плохих долгов». Происходило стремительное возрастание клиентской банковской базы, менее тщательный отбор клиентов многими банками, результатом чего выступил рост конкуренции, давление торговых розничных сетей, требующих снижения процента отказов к выдаче клиентам кредитов. Для банка, который направляет стремления на максимизацию прибыли при соответствующем уровне просрочки, в результате резкого сокращения рисков произойдет сокращение прибыли. Данная ситуация может обернуться кризисом долгов. Нельзя исключать вероятности кризиса невозвратов, что в свою очередь, приведет к системному кризису в банковском секторе.^[13]

Еще одной фундаментальной причиной сохранения высокого уровня рисков в российской банковской системе является смещенная структура активов и пассивов по срокам. Банки, стремясь удовлетворить потребности заемщиков, удлиняют сроки кредитования, при этом увеличение сроков привлечения ресурсов идет гораздо медленнее. Данное противоречие заставляет малые и средние банки держать до 20-25 % активов в высоколиквидной форме.

Тем не менее, представляется, что даже подобная политика не гарантирует отсутствия проблем с исполнением обязательств в случае масштабного дефицита ликвидности. Необходимо также учитывать, что управление риском ликвидности в российских условиях осложняется тем, что такой источник дополнительной ликвидности, как помощь регулятора через механизм РЕПО доступен не всем банкам, а рынок межбанковского кредитования и продажа ценных бумаг эффективны лишь в стабильной ситуации.^[14]

Риск невозврата является важнейшим для банков, работающих с населением, которое уверенно опережает юридических лиц по доле просрочки в суммарном объеме выданных кредитов. Растущая конкуренция заставила банки упрощать требования к заемщикам, а поставить полномасштабную систему управления рисками часто не позволяют средства.

Некоторое время назад такая тема, как регулирование банковской деятельности в сфере оценки рисков интересовала исключительно узкий круг профессионалов. Но, на протяжении последних лет произошли существенные изменения надзора в данной сфере, в сторону ужесточения, что на сегодняшний день данная тема касается банкиров, владельцев и руководителей кредитных учреждений.

ГЛАВА 2. КАЧЕСТВО КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ

2.1. Понятие «качество» кредитного портфеля банка, показатели, его характеризующие

Согласно портфельной концепции, совокупность активов и пассивов представляется как элементы одного целого, т.е. как портфель активов и портфель пассивов, управляемых совместно. Портфель банковских активов состоит из подпортфелей, объединяющих активы по направлениям деятельности банка, самым значимым из которых является кредитный портфель.

В теории банковского дела возникает необходимость классифицировать виды кредитных портфелей. Классифицируют это понятие в зависимости от характеристики, которая оценивает кредитный портфель. Встречается классификация по типу клиентуры (клиентский и межбанковский), по концентрации операций определенного вида (диверсифицированный и концентрированный), количественная характеристика (валовой и чистый), по виду заемщиков (деловой и персональный) и другие.

Один из признаков, по которым классифицируется банковский кредитный портфель, – это качество управления. С этой точки зрения выделяют следующие виды:

‑ Оптимальный кредитный портфель. Этот вид позволяет банковскому учреждению максимально точно решить свои экономические задачи, отличается высоким качеством и строгим соответствием целям и задачам банка в его экономической политике.

‑ Сбалансированный кредитный портфель. Основа кредитной деятельности банка – это получение прибыли, повышение доходности и стабильности. Но наряду с этим всегда имеет место риск недополучения доходов или прямых убытков. При выдаче кредита физическим и юридическим лицам банку приходится просчитывать вероятность таких рисков. Сбалансированный банковский портфель представляет собой такой продукт, при котором банк оптимально стремится решить альтернативу между получением прибыли и вероятностью риска. Иногда банковские учреждения намеренно снижают баланс в сторону увеличения рискованных кредитных операций, для того чтобы занять более выгодную позицию на рынке банковских услуг, привлечь потенциальных потребителей и т.д.

Существует также такое понятие как риск – нейтральный кредитный портфель. Этот вид продукта характеризуется тем, что риск при выдаче кредитов снижен до минимума. Однако доходность при выборе этого вида кредитного портфеля тоже чрезвычайно низкая.

При формировании кредитного портфеля банку необходимо соблюдать следующие условия, которые можно отнести в группе эндогенных:

‑ не допускать уменьшения показателя достаточности собственного капитала;

‑ на постоянной основе привлекать денежные средства, обеспечивающие реализацию стратегических целей банка в сфере кредитования;

‑ обеспечить сбалансированность привлекаемых и размещаемых в кредитные операции ресурсов по срокам и стоимости через установление их взаимосвязи и сочетание разных направлений в работе с активами и пассивами.

Рассмотрим более подробно факторы, которые оказывают влияние на формирование кредитного портфеля.

Факторы, обусловившие специфику современного банковского кредитования, и влияющие на управление качеством кредитного портфеля в период его формирования, можно разделить на общеэкономические, банковские и социальные.

К группе факторов, на которые банк не может воздействовать, но обязан учитывать, относятся: глобализация, мировой финансовый кризис, возросшая склонность потребителей к риску, предпринимательская активность и кредитоспособность заемщиков, рост конкуренции в банковском секторе за платежеспособных клиентов, заемщиков с положительной кредитной историей, уровень инфляции, фаза жизненного цикла развития социально-экономической системы региона. К группе управляемых факторов относятся: кредитные предпочтения банка, кредитование зарубежных заемщиков, заключение сделок с высокой степенью риска, политика ценообразования на кредитные продукты, размер филиальной сети.

Факторы проявляются не изолированно, а дополняют друг друга. В таблице 3 приведена расшифровка факторов и указана их принадлежность к одной конкретной группе или к нескольким группам одновременно, из чего следует, что такой фактор является более значимым и требует повышенного внимания со стороны банковского специалиста, принимающего кредитное решение.

Таблица 3

Классификация факторов, влияющих на формирование кредитного портфеля

Наименование фактора	Группы факторов
	Общеэкономические	Банковские	Социальные
Глобализация, финансовый кризис	+	+	+
Открытость банковского сектора для международных финансовых потоков	+	+
Изменения в экономической и банковской сфере (экономический кризис, регулирование ЦБ РФ)	+	+
Разногласия в законодательных документах	+	+	+
Кредитование зарубежных заемщиков		+
Изменения в социальной сфере: рост благосостояния, запросов, безработица			+
Изменение экономического мышления потребителя: возросшая склонность к риску	+		+
Заключение сделок с высокой степенью риска дохода	+	+	+
Рост конкуренции на рынке кредитования		+
Агрессивная кредитная политика банков		+
Банковская политика ценообразования на кредитные продукты		+	+
Рост объема и доли потребительского кредитования		+	+
Кредитоспособность, ответственность заемщика		+	+

Кроме перечисленных общеэкономических, банковских и социальных, следует назвать факторы, влияющие на уровень кредитоспособности разных категорий заемщиков (юридические лица, физические лица, индивидуальные предприниматели) и, соответственно, влияющих на управление качеством кредитного портфеля банка (таблица 4).

Таблица 4

Факторы, влияющие на кредитоспособность заемщика

Юридического лица	Физического лица	Индивидуального предпринимателя
глобализация и финансовый кризис; разногласия в законодательных документах; изменения в социальной сфере, рост благосостояния и запросов граждан, безработица; возросшая склонность к риску; заключение сделок с высокой степенью риска дохода; ответственность заемщика по принятым перед банком обязательствам, наличие обеспечения, ликвидность залога.
Индивидуальные факторы
Объем основных и оборотных средств, дебиторской и креди­торской задолженности, прибыли.	Наличие поручителя, источника постоянного дохода и его размер, возраст, состав семьи.	Наличие устойчивого спроса на услуги, продукцию, своевремен­ность и полнота их оплаты.

Необходимо учитывать факторы, скорректированные в зависимости от классификации заемщиков по следующим признакам:

‑ цель получения кредита - на развитие бизнеса или потребительские цели;

‑ категории заемщиков: VIP-клиенты (private banking), акционеры, инсайдеры, иные индивидуальные и корпоративные заемщики;

‑ кредитные взаимоотношения - новые клиенты: с опытом взаимоотношений с банками (наличие кредитной истории) и без такового; действующие (постоянные) клиенты, которым могут быть предоставлены нестандартные кредиты на индивидуальных условиях.

Таким образом, банковская деятельность предполагает достаточно широкий спектр услуг, предоставляемых юридическим и физическим лицам. Среди них кредитование является одной из основных операций. Со времен начала существования банковской системы, основная доходность строилась именно на выдаче кредитов. Совокупность выданных кредитов и открытых кредитных линий и составляет банковский кредитный портфель.

То есть кредитный портфель банка представляет собой экономические отношения, сложившиеся между банком и клиентами в связи с выдачей кредитов. На балансе банковского учреждения на определенную дату складывается остаток кредитной задолженности, что и составляет основу кредитного портфеля банка.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Все банки ведут строгий контроль за качеством кредитного портфеля, проводят независимую экспертизу и выявляют случаи отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

В российской практике банковского регулирования используется термин «портфель однородных ссуд», объединяющий кредиты малому бизнесу, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам в том случае, если они невелики по размеру и предоставлены на условиях, определенных внутренними процедурами банка. Такой портфель, входящий в общий кредитный портфель банка, позволяет формировать резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) по нему в целом, а не по каждой ссуде, число которых достигает нескольких тысяч.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

Качество кредитного портфеля - это совокупность свойств всех кредитов, входящих в кредитный портфель, когда действует правило: если каждый кредит является качественным, то и кредитный портфель - качественный, но высокое качество кредитного портфеля банка не является признаком высокого качества каждого отдельного кредита.

Коллектив авторов под руководством А. Тавасиева, качество кредитного портфеля банка характеризует с позиции доходности, степени кредитного риска и обеспеченности. Г. Коробова акцентирует внимание на том, что качество кредитного портфеля банка - это реальная величина, определяемая по уже предоставленным банком ссудам».^[15] О. Лаврушин и Н. Валенцева под качеством кредитного портфеля понимают «такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень процентной доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса». П. Роуз подчеркивает важность качества кредитного портфеля банка с позиции оценки риска и надежности банка - «качество кредитного портфеля банка является тем аспектом деятельности банка, на которое особое внимание обращают федеральные контролеры и контролеры штатов при проверке банка», когда ему «присваивается числовой рейтинг, основанный на качестве портфеля его активов, в том числе, кредитного портфеля».^[16]

Три основных свойства кредитного портфеля (риск, ликвидность, доходность — как набор характеристик качества) обуславливают использование соответствующих им критериев (уровень риска, уровень ликвидности, уровень доходности) для оценки качества кредитного портфеля. Именно различный уровень (низкий, высокий) риска, ликвидности и доходности определяют и уровень качества кредитного портфеля банка. Применение в комплексе названных трех критериев оценки качества кредитного портфеля можно обосновать следующими аргументами. Низкий риск элементов портфеля еще не означает его высокое качество, например, высококачественные ссуды, выданные первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не приносят больших доходов, ходя являются достаточно ликвидными активами банка.

Следовательно, «кредитный риск не может являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности и потери доходности» . Однако значимость названных критериев, их приоритет могут меняться в зависимости от условий, места функционирования банка, его стратегии.

«Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем - это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер». Данное определение позволяет раскрыть особенности оценки степени риска кредитного портфеля, во-первых, проявляющиеся, в зависимости от:

а) степени кредитного риска каждого сегмента портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и отличительные, связанные со спецификой сегмента;

б) диверсифицированности структуры всего портфеля и его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска нужна система показателей, учитывающая множество аспектов, требующих повышенного внимания.

Уровень ликвидности банка в целом определяется качеством его активов, в первую очередь, качеством кредитного портфеля. Поэтому необходимо, чтобы выданные банком кредиты возвращались в полном объеме и в соответствии с установленными договорами сроками или банк обладал возможностью продать эти кредиты или их часть оперативно и без потерь благодаря их высокому качеству. Чем больше доля стандартных кредитов в портфеле, тем выше ликвидность банка.

Уровень доходности кредитного портфеля.

Элементы кредитного портфеля можно разделить на приносящие и не приносящие доход. Процентный доход приносят качественные кредиты, классифицируемые как стандартные. Не приносят доход беспроцентные кредиты, кредиты с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. Зарубежные банки по таким кредитам не начисляют проценты, так как для них важен возврат основной суммы долга. В российской практике начисление процентов обязательно, несмотря на безнадежность их получения. Уровень доходности кредитного портфеля зависит от размера процентной ставки, полноты и своевременности уплаты заемщиком процентов и основной суммы долга. О качестве отдельного кредита можно судить по его доходности - это отношение величины процентного дохода к сумме кредита с корректировкой на срок пользования (годовых). Такой критерий по отдельным кредитам используется крайне редко (только в отношении очень крупных кредитов), в то время как уровень риска определяется по каждому кредиту или портфелю однородных ссуд. Чем ниже уровень кредитного риска и выше доходность отдельного кредита, тем выше качество всего кредитного портфеля.

Важной характеристикой кредита является его обеспечение - это «совокупность условий, обязательств, дающих кредитору основание быть более уверенным в том, что долг будет ему возвращен».^[17] В качестве обеспечения кредита могут выступать материальные ценности, гарантии, поручительства. В современной банковской практике обеспечение рассматривается вне связи с качеством кредита. Действительно, если кредитный риск - это вероятность, опасность невозврата долга заемщиком, зависящие от результативности сделки, на которую брался кредит, то «обеспеченность не может влиять на кредитный риск, поскольку вероятность невозврата зависит не от характера предоставленного обеспечения, а от финансового состояния заемщика»^[18] - прибыли или убытков, образовавшихся по итогам производственной деятельности предприятия. Согласно требованиям Банка России наличие обеспечения или его отсутствие учитывается лишь для определения размера резерва на возможные потери по ссудам, а не качества кредита.

Кроме вышеназванных трех свойств, отражающие качественные характеристики кредитного портфеля, для более объективного отражения качества кредитного портфеля целесообразно использовать количественные показатели из финансовой отчетности банка.

Система показателей качества кредитного портфеля определяет параметры увеличения портфеля за счет выдачи новых кредитов (параметры ввода актива в портфель), параметры поддержания кредитного портфеля в устойчивом состоянии, параметры погашения ссудной задолженности, условия пересмотра структуры и размера кредитного портфеля. Показателями качества кредитного портфеля также могут быть:

‑ рисковая стоимость портфеля, т. е. максимальный размер убытка, вероятность получения которого весьма высока;

‑ доля списанных с баланса банка за счет РВПС нереальных для взыскания кредитов;

‑ показатель обесценения портфеля - отношение разности между балансовой стоимостью кредитного портфеля и его справедливой стоимостью к средней стоимости кредитного портфеля;

‑ коэффициент миграции просроченной задолженности по группам заемщиков - отношение просроченной задолженности по кредитам по /-той группе заемщиков к общей сумме кредитов по /-той группе;

‑ коэффициент потерь по портфелю - сумма коэффициентов миграции просроченной задолженности по всем группам кредитов или это отношение всей просроченной задолженности ко всему кредитному портфелю на конкретную дату;

‑ коэффициент качества портфеля - отношение резерва на возможные потери по ссудам (РВПС) ко всему кредитному портфелю на конкретную дату;

‑ доли портфеля с разными категориями качества (стандартные, нестандартные, сомнительные, проблемные и безнадежные) - отношение размера каждой группы ко всему кредитному портфелю на конкретную отчетную дату.

При использовании математических методов при управлении кредитами, банку необходимо учитывать, что предоставление кредитов не является чисто механическим актом. Это трудоемкий процесс, в котором важны не только человеческие взаимоотношения между сторонами, но и понимание технического обеспечения. В математических моделях не учитываются межличностные отношения. А на практике кредитного анализа и кредитования необходимо учитывать этот фактор.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На современном этапе в системе управления банковскими рисками используются различные методы, в частности сотрудничество страховых компаний и банков.

В рамках сотрудничества страховщиков и банков постепенно становится очевидным интерес банков к страховой защите от кредитных рисков в связи с наращиванием объемов кредитования. В то же время многие российские страховщики еще не готовы принимать на страхование имеющиеся банковские риски.

К преимуществам для банка при страховании рисков кредитного характера есть возможность отнести:

• снижение убытков по операциям кредитования;
• снижение затрат на осуществление риск-менеджмента посредством передачи части процедур, которые связаны с управлением кредитным риском, страховщику;
• возможность снижения процентной ставки по кредитам и благодаря этому привлечения большего числа клиентов;
• возрастание конкурентоспособности перед прочими банками, которые не имеют полиса страхования кредитных рисков.

Страховые компании сегодня работают с целым рядом страховых продуктов, которые являются сопутствующей услугой при различных видах банковского кредитования. Условно можно разделить все эти услуги, сопутствующие банковскому кредитованию, на четыре больших блока, включающих в себя:

1) ипотечное кредитование;

2) страхование при автокредитовании;

3) страхование при потребительском кредитовании;

4) страхование при обращении кредитных карт.

Препятствиями для развития в нашей стране страхования кредитных рисков банков можно отнести следующее:

• наличие искажений в бухгалтерском и финансовом учете организациями, выступающими потенциальными заемщиками, фактических показателей своей деятельности;
• сложности проведения оценки кредитных рисков, что обусловлено отсутствием накопленной статистики по страховым случаям;
• достаточно серьезный документооборот при досрочном погашении кредита, возникают проблемы при пролонгации договоров страхования;
• довольно высокая стоимость продуктов по страхованию кредитных рисков.
• отсутствие работы банка по консультированию клиентов, для четкого объяснения клиенту, какую именно страховую услугу он покупает.

Возможными направлениями развития страхования как эффективного метода минимизации риска могут быть следующие программы страхования для банков

1. Страхование кредитного риска банка при выдаче долгосрочных (сроком до 3 лет) кредитов.

2. Страхование кредитного риска банка по портфелю выданных краткосрочных (до 1 года) кредитов.

3. Страхование овердрафта по дебетовым корпоративным картам.

4. Страхование финансового риска инвестора (заемщика) при долевом инвестировании в строительство.

5. Титульное страхование объекта недвижимости, являющегося предметом залога.

6. Классические виды страхования, сопутствующие кредитованию, например страхование предмета залога (зданий, товаров, оборудования, имущества, ценностей и т.д.).

Для управления рисками в банке создана система контроля рисков, через которую проходят все сделки, связанные с кредитным риском.

Банк применяет механизмы контроля, способствующие эффективному управлению операционным риском. Такие механизмы включают:

• подготовку регулярных отчетов о состоянии портфелей и регулярное представление таких отчетов соответствующему комитету;
• определение основных принципов кредитной политики, регулирующих подробную политику на уровне департамента;
• регулярный анализ необходимости пересмотра принципов политики;
• разработка принципов кредитования, предусматривающих дисциплинированный и сфокусированный подход к принятию решений;
• использование основанной на статистике техники принятия решений;
• постоянный мониторинг со стороны Дирекции по управлению рисками и Управления внутреннего аудита существующего кредитного процесса для оценки эффективности и введения изменений при необходимости.

Банк использует широкий спектр техник для снижения кредитного риска кредитных операций, управляя как факторами убытка отдельных операций, такими как вероятность дефолта, убыток при наступлении дефолта и степень подверженности дефолту, так и факторами системного риска по портфелю в целом.

На уровне сделки проводится оценка способности заемщика обслуживать предполагаемый уровень задолженности. Применяемые Банком процедуры мониторинга направлены на обеспечение своевременного признания уровня риска и принятие соответствующих действий в отношении операций, имеющих признаки ухудшения. Эти меры включают уменьшение риска, получение дополнительного залогового обеспечения, реструктуризацию и другие меры в зависимости от ситуации. Для снижения риска Банк принимает в качестве обеспечения различные виды залогов, поручительства юридических и физических лиц и банковские гарантии. Лимиты концентрации кредитного риска обеспечивают диверсификацию портфели и предотвращение избыточного уровня концентрации.

Премия за кредитный риск, рассчитанная с учетом вероятности дефолта клиента, включается в оценку риска и учитывается в процессе ценообразования.

Проведенное исследование позволило определить, что в целом, капитальная адекватность масштабу и характеру осуществляемых ПАО «МКБ» операций за весь наблюдаемый период имеет значения выше установленных нормативов. Т.е. банк имеет достаточно собственных средств, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Банк достаточно капитализирован.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ: (федер. закон: принят Гос. Думой ФС РФ 22.12.1995 г. в ред. 07.02.2017). - Система Консультант Плюс
2. О банках и банковской деятельности от 02.12.1990 №395-1 // Ведомости съезда народных депутатов РСФСР от 6 декабря 1990 г. № 27 ст. 357
3. О Центральном банке (Банке России) от 10.07.2002 №86-ФЗ // Российской газета от 13 июля 2002 г. № 127
4. Об ипотечных ценных бумагах от 11.11.2003 № 152-ФЗ // Российской газета от 18 ноября 2003 г. № 234
5. О потребительском кредите (займе) от 21 декабря 2014 г. № 353-ФЗ // Российской газета от 23 декабря 2014 г. № 289
6. Об ипотеке (займе) от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ // Российская газета от 22 июля 1998 г. № 13
7. Артемкина, Е. В. Государственная поддержка ипотечного жилищного кредитования в контексте решения социально-экономических проблем российского общества / Е.В. Артемкина // Мир науки, культуры и образования. – 2013. – №4. – С. 330-332.
8. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело организация деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов / Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. - М.: Юрайт, 2011. - 422 с.
9. Боровкова, В.А. Банки и банковское дело: Учебник для бакалавров / Боровкова В.А., Балабанов А.И., Боровкова В.А. - 3-е изд.,– М.: Юрайт. – 2015. – 623 с.
10. Булатова, А. И. Современное состояние ипотечного кредитования в России / А.И. Булатова, В.И. Гайнитдинова // Экономическая наука и практика: материалы III междунар. науч. конф. (г. Чита, апрель 2015 г.). – Чита: Изд-во Молодой ученый, 2015. – С. 44-46.
11. Герасимова, Е.Б. Банковские операции: Учебное пособие / Герасимова Е.Б., Унанян И.Р., Тишина Л.С. - М.: Форум. – 2015. – 272 с.
12. Горелая, Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке: учеб. пособие / Н. В. Горелая. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 207 с.
13. Жукова, Е.Ф. Деньги, кредит, банки: учебник / Жукова Е.Ф. – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ'ДАНА, 2009. – 650 с.
14. Егоров, А. В., Кармазина, А. С., Чекмарева, Е. Н. Кредитный рынок: тенденции и перспективы // Банковское дело. - 2013. - № 3.
15. Ефимова, Е.Г., Деньги, кредит, банки: Практикум / Ефимова Е.Г., Карелина Л.Ю. 4-е изд., испр. и доп. – М.: МГИУ. – 2015.
16. Ефремова, И. А. Проблемы банковского кредитования населения на современном этапе / И. А. Ефремова // Молодой ученый. — 2015. — №18. — С. 362-364.
17. Жарковская, Е.П. Банковское дело / Жарковская Е.П. – Учебное пособие. 7-е изд., испр. и доп. - М.: 2010. - 479 с.
18. Звонова, Е.А. Деньги, кредит, банки: Учебник / Звонова Е.А., Богачева М.Ю., Болвачев А.И. Деньги, кредит, банки: Учебник – М.: НИЦ ИНФРА-М. – 2013. – М.: НИЦ ИНФРА-М. – 2013.
19. Киреев, В. Л. Банковское дело: учебник / В. Л. Киреев, О. Л. Козлова. – М: КНОРУС, 2013. – 239 с.
20. Кокорина М. В. Проблемы банковского кредитования физических лиц на современном этапе в РФ / М. В. Кокорина // Молодой ученый. — 2015. — №12. — С. 137-139.

1. Киреев, В. Л. Банковское дело: учебник / В. Л. Киреев, О. Л. Козлова. – М: КНОРУС, 2013. – C. 60. ↑

2. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело организация деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов / Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. - М.: Юрайт, 2011. – C. 35. ↑

3. Сухарев, О. Концепция государственной денежно-кредитной политики в России / Сухарев О., Курьянов А. // Банковский вестник. – 2013. – № 14. – С. 10. ↑

4. Лаврушин, О.И., Банковское дело: Учебник / Лаврушин, О.И., Валенцева Н.И. - 11-е изд.,стер – М.: КноРус. – 2015. – С. 16. ↑

5. Герасимова, Е.Б. Банковские операции: Учебное пособие / Герасимова Е.Б., Унанян И.Р., Тишина Л.С. - М.: Форум. – 2015. – С. 14. ↑

6. Звонова, Е.А. Деньги, кредит, банки: Учебник / Звонова Е.А., Богачева М.Ю., Болвачев А.И. Деньги, кредит, банки: Учебник – М.: НИЦ ИНФРА-М. – 2013. – М.: НИЦ ИНФРА-М. – 2013. – С.52. ↑

7. Тагирбеков, К. Р. Основы банковской деятельности (банковское дело). – Учебное пособие. / Тагирбеков, К. Р. – М.: ИНФРА-М. – 2014. – С 140. ↑

8. Янкина, И. А. Деньги, кредит, банки. Практикум: Учебник. / Янкина И.А. – М.: КноРус. – 2014. – С. 42. ↑

9. Жукова, Е.Ф. Деньги, кредит, банки: учебник / Жукова Е.Ф. – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ ДАНА, 2009. – С. 169. ↑

10. Тугушева, В. Р. Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в России / В.Р. Тугушева // Известия Пензенского государственного педагогического университета им. В.Г. Белинского. – 2017. – № 6. – С. 58-61. ↑

11. Ефремова, И. А. Проблемы банковского кредитования населения на современном этапе / И. А. Ефремова // Молодой ученый. - 2015. - №18. - С. 362-364. ↑

12. Руденко, Т. А. Понятие и принципы банковского кредитования физических лиц / Т. А. Руденко // Молодой ученый. — 2016. — №11. — С. 1106-1107. ↑

13. Шмыгленко Ю. С. Рынок банковского кредитования населения: анализ, структура и проблемы / Ю. С. Шмыгленко // Молодой ученый. — 2016. — №20. — с. 314-320. ↑

14. Красовская, Т. В. Проблемы потребительского кредитования на современном этапе в РФ / Т. В. Красовская, А. А. Растащенова, О. А. Жабина // Молодой ученый. — 2014. — №6. — с. 355-357. ↑

15. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело организация деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов / Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. - М.: Юрайт, 2011. – С. 38. ↑

16. Горелая, Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке: учеб. пособие / Н. В. Горелая. – М.: ИНФРА-М, 2013. - С. 177. ↑

17. Булатова, А. И. Современное состояние ипотечного кредитования в России / А.И. Булатова, В.И. Гайнитдинова // Экономическая наука и практика: материалы III междунар. науч. конф. (г. Чита, апрель 2015 г.). – Чита: Изд-во Молодой ученый, 2015. – С. 44-46. ↑

18. Герасимова, Е.Б. Банковские операции: Учебное пособие / Герасимова Е.Б., Унанян И.Р., Тишина Л.С. - М.: Форум. – 2015. – 272 с. ↑