Исследование факторов, определяющих рыночную власть фирмы

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Рыночная власть позволяет действующим на конкретном отраслевом рынке фирмам, оказывать влияние на других участников рыночных отношений и, тем самым, определять дальнейшее направление развития самого рынка. Границы такого влияния определяют степень рыночной власти, которой обладает фирма на данном рынке. Большая степень рыночной власти говорит о больших возможностях фирмы влиять на рынок и о зависимости рынка от произвола фирмы. Такая ситуация может в свою очередь привести к ущемлению интересов остальных участников рынка и, следовательно, угрожает основам рыночных форм взаимоотношений.

С другой стороны, рыночная власть позволяет фирме аккумулировать ресурсы для дополнительных вложений в производство, что способствует развитию инноваций и экономическому росту, введению прогрессивных разработок и технологическому прогрессу, и, в конечном счете, ведет к росту благосостояния населения в целом. Сильные позиции отечественных фирм на мировых рынках укрепляют позиции страны на международной арене, увеличивают ее авторитет в глазах мирового сообщества. Поэтому поддержание отечественных компаний является неотъемлемой и обязательной частью экономической политики государства.

Интерес к рыночной власти обоснован также тем, что предпосылки ее появления заложены в несовершенных рыночных структурах. На всех рынках, где есть нарушение условий совершенной конкуренции (а это более 90% реально существующих рынков), заложен потенциал для рыночной власти фирмы. Данная ситуация определяет актуальность исследования, особенно для нашей страны, когда вопрос о конкурентоспособности России в мировой экономике стоит особенно остро.

Однако, при широкой известности рассматриваемого явления, в экономических науках присутствует множественность определений рыночной власти, что приводит к размытости ее формулировки.

Целью настоящей работы является раскрытие экономической сущности рыночной власти, источников ее возникновения и форм проявления.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

• рассмотрение различных подходов к определению рыночной власти
• исследование различных форм проявления рыночной власти;
• рассмотрение показателей, характеризующих рыночную власть;
• разделение понятий рыночной, монопольной и экономической властей.

Объектом исследования является отраслевой рынок как среда проявления рыночной власти.

Предметом исследования выступает рассмотрение источников рыночной власти и форм ее проявления.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

Глава 1 .Исследование внутренних источников рыночной власти фирмы

1.1. Активное поведение фирмы

При рассмотрении вопроса о наличии у фирмы рыночной власти необходимо помнить, что обладать ею могут только активные фирмы.

Понятие актанта (активной фирмы) в экономическую теорию ввел в середине XX в. французский институционалист Ф. Перру. Под актантом Ф.Перру понимал активного экономического агента, способного модифицировать окружающую экономическую среду и приспосабливать к своим целям поведение других единиц. Экономическая власть фирмы делится на экономическую власть по отношению к конкурентам и по отношению к потребителям. Соответственно есть и различные меры частного экономического принуждения - фирмы действуют на своих соперников методом принуждения, чтобы отобрать у них часть спроса, с другой стороны имеет место принуждение по отношению к потребителям (например, она выбирает связанные между собой типы товаров, вовлекающих потребителей в целую сеть последующих покупок). Т.е. по Ф. Перру, фирма в состоянии изменить характер спроса на рынке, и при этом конкуренты фирмы могут быть полностью независимы.^[1]

Эти идеи об активной и пассивной фирмах получили продолжение в экономике отраслевых рынков (Industrial Organization), в части рассматривающей рыночную власть фирм и также стратегического поведения фирм на рынке.

В любой момент времени фирмы могут преследовать одну или более целей при нескольких ограничениях. Пассивное поведение состоит в стремлении максимизировать достижение цели (целей) в рамках данных ограничений. В первоначальной теории фирмы фирма сталкивалась с набором условий по затратам, одно из которых применялось в коротком периоде и любое из них могло применяться в длительном периоде. Структура рынка была в ней задана, и вместе с ней заданы форма и положение кривой спроса. Фирма пыталась максимизировать прибыль, пассивно принимая ограничения по затратам и спросу. Полностью пассивная политика включала в себя принятие последствий, которые могли содержать стабильную или снижающуюся прибыль и даже выход из отрасли.

В противоположность этому активное поведение подразумевает стремление модифицировать и (или) раздвигать ограничения во времени, таким образом обеспечивая наилучшее достижение поставленных целей. Реклама, исследования и разработки, диверсификация продукта, сговор, поглощение и слияние - все это формы активного поведения, которые могут быть использованы для смягчения ограничений.^[2]

Пассивное и активное поведение являются дополняющими, в конечном счете, это только различные грани общего поведения фирмы. Пассивный аспект определяет способность фирмы следовать "активной" политике; активный аспект определяет контекст пассивных реакций, которые совершает фирма.

Существуют различные взгляды на относительную важность пассивного и активного поведения. Скептицизм относительно влияния активных решений связан с представлением об эффективности конкурентных рынков. Для сторонников активного поведения фирм существует опасность недооценки важности отраслевой структуры, из-за концентрации своего внимания на экономической власти, которая присуща компаниям, и слабости действующих на нее внешних ограничений. Приверженность активной или пассивной перспективе определяет и результаты исследований, ею определяется, например, рассматривается ли реклама и приобретение компаний как часть конкурентного процесса или как стремление препятствовать ему. Приоритеты исследований также зависят от этого выбора.

Если активное поведение рассматривается как влияющее на отраслевую структуру, затраты и условия спроса, с которыми приходится сталкиваться фирме, то можно предположить, что данный аспект больше подходит для проведения анализа крупных фирм. Весьма правдоподобным выглядит то, что только более крупные фирмы способны проявить такие возможности. Тем не менее, многие факты говорят против этого. Обычно малые фирмы используют многие, если не все упомянутые стратегии, связанные с проведением активной политики, и часто сталкиваются или сами создают монополистические или олигополистические сегменты на рынках, основанных на географической или продуктовой специализации. Крупные фирмы не меньше, чем малые, вынуждены постоянно отслеживать и корректировать ценовую и продуктовую политику на нескольких различных рынках, на каждом из которых они обычно ограничены существующей или потенциальной конкуренцией. Таким образом, необходимо с большой осторожностью подходить в обобщениях относительно адекватности того или иного подхода в каждом отдельном случае.

1.2. Стратегические барьеры входа на рынок и выхода с него

Наличие барьеров входа-выхода - неотъемлемая часть любой властной рыночной структуры. Именно барьеры ограничивают возможности конкурентных сил воздействовать на фирму. В этом смысле любое действие фирмы, увеличивающее ее рыночный потенциал, означает создание определенного барьера на пути конкурента.

В силу сказанного, именно барьерам следует уделять наибольшее внимание при рассмотрении рыночной власти фирмы и путей воздействия на нее.^[3]

Барьеры входа на рынок - такие факторы объективного или субъективного характера, из-за которых новым фирмам трудно, а подчас и невозможно начать свое дело в выбранной отрасли. Благодаря такого рода барьерам, фирмы, уже действующие на рынке, могут не опасаться конкуренции.

К таким же результатам приводит и наличие барьера выхода из отрасли: если выход из отрасли в случае неудачи на рынке сопряжен со значительными издержками.

Именно наличие барьеров для входа в сочетании с высоким уровнем концентрации производителей в отрасли дает возможность фирмам поднимать цены выше предельных издержек и получать положительную экономическую прибыль не только в краткосрочном, но и в долгосрочном периодах, что и обусловливает рыночную власть этих фирм.

Барьеры входа на рынок можно разделяют на две группы: стратегические и нестратегические барьеры. В данном параграфе мы будем рассматривать стратегические барьеры, то есть те, которые вызванные стратегическим поведением фирм, действующих на рынке.

М. Портер выделяет следующие ключевые барьеры входа и выхода фирм с рынка.

Экономия за счет масштабов деятельности. В некоторых отраслях крупные компании обладают преимуществами, поскольку издержки на производство единицы продукции или совершения каких-либо операций снижаются по мере роста абсолютного объема производства. Следовательно, новый конкурент должен потратить много денег, чтобы развернуть свою деятельность в крупных масштабах, или, начиная деятельность в малых масштабах, смириться с существенными убытками, обусловленными высокими издержками. Портер отмечает, что «экономия, обусловленная ростом масштабов в производстве, исследовании, маркетинге и сфере услуг является, вероятно, основным барьером для входа в отрасль ЭВМ».

Дифференциация продуктов. Фирмы, уже закрепившиеся на рынке, имеют известные торговые марки и пользуются сформировавшейся с течением времени лояльностью потребителей. Новому конкуренту придется изрядно потратиться на то, чтобы его марка превзошла уже известные торговые марки (например, Coca-Cola), и он смог завоевать своих постоянных клиентов.

Потребность в капиталовложениях. Чем большие финансовые ресурсы необходимы для начала деятельности, тем выше барьер, который для этого надо взять. Это особенно справедливо в том случае, если первоначальные прямые инвестиции, вроде затрат на НИОКР или на рекламу, рискованны или их нельзя возместить. Например, издержки и риск, сопряженные с созданием новой фармацевтической компании, будут намного больше, чем издержки и риск, связанные с созданием маленькой консалтинговой фирмы.^[4]

Издержки переключения. Препятствие на пути к вхождению в бизнес возникает и в том случае, когда потребителям придется существенно пострадать при переключении с одного поставщика на другого.

Доступ к каналам распределения. Каждый, кто организует новый канал кабельного телевидения, вынужден бороться за зрителей. Обратите, например, внимание на широкую и дорогостоящую рекламу, побуждающую зрителей просить обслуживающие их компании предоставить доступ к каналу «География», каналу «Лирика» или иным подобным нововведениям. Производители новых продуктов питания сталкиваются со аналогичной проблемой и бьются за места в супермаркетах.

Издержки, возникающие независимо от масштабов деятельности. Закрепившиеся на рынке фирмы могут иметь меньшие издержки по многим причинам, в том числе благодаря собственности на технологии, опыту производства данного продукта, доступности сырья, выгодному положению, государственным субсидиям, квалификации работников и т.д.

Правительственная политика. Правительство может затруднить или закрыть доступ в отрасль посредством введения лицензий на те или иные виды деятельности, ограничений на доступ к сырью (скажем, углю), к государственным землям и многими другими способами. В числе отраслей, подпадающих под государственное регулирование, — автомобильные и железнодорожные перевозки и доставка грузов.

Кроме перечисленных к стратегическим барьерам относят: долгосрочные контракты с поставщиками ресурсов, сберегающие инновации, получение лицензий и патентов на определенный вид деятельности, избыточные вложения в мощности, все способы повышения минимально эффективного объема выпуска в отрасли — увеличение издержек на рекламу и НИОКР, маркетинговые исследования, издержки по созданию имиджа фирмы.

Кроме того, к стратегическим барьерам относят стратегическую деятельность компании в ценовой и сбытовой политике, особенности деятельности производителей в качестве держателей патентов, лицензий, товарных знаков. Наличие прочных деловых связей и неформальных отношений с поставщиками ресурсов и покупателями товара тоже играет роль стратегического барьера. Крупные размеры хозяйственного оборота и отлаженный производственный процесс позволяют создавать резервные мощности, которые могут быть использованы для ведения ценовой конкуренции и быстрой экспансии в незанятые сегменты рынка, а также использовать разнообразные соглашения и льготные режимы расчета с поставщиками и потребителями, оттесняя тем самым конкурентов.

К барьерам выхода фирмы из отрасли можно отнести следующие препятствия:

• дорогостоящее и узкоспециализированное оборудование, которое трудно продать или ликвидировать;
• наличие трудового соглашения, нарушение которого очень дорогостояще;
• эмоциональная приверженность менеджеров и собственников капитала к данному бизнесу;
• ограничения на приостановку работы и закрытие предприятий.^[5]

1.3. Исследования и разработки

Ключевым фактором, влияющим на позиции компании на рынке, являются ее инновации. Ни одна фирма не сможет поддерживать свою рыночную власть без постоянного совершенствования своей продукции и услуг. В современной экономике жизненный цикл продукта постоянно сокращается. Выпуская на рынок новый товар, компания должна уже думать о том продукте, который придет ему на замену. Это можно, например, проследить на рынке процессоров для ПЭВМ. Каждые полгода создается новый процессор, и в результате происходит такая ситуация, что при выходе на рынок нового процессора он, по научным меркам, уже является устаревшим.

Именно постоянное совершенствование своих продуктов, предвидение изменений в производстве и потреблении продуктов и услуг является ключевым фактором успешности любого бизнеса. Стратегическое поведение в области инноваций - неотъемлемая часть деятельности всех доминирующих компаний в мире. Чем более эффективной будет политика компании в области инноваций, тем большие преимущества приобретает она в борьбе со своими конкурентами. Причем данная конкуренция касается не столько нынешних конкурентов компании и ее борьбы на существующих рынках, сколько борьбы на будущих рынках с будущими конкурентами. Предвидение будущих границ рынка и степени конкуренции на них также является составной частью рыночного потенциала компании, ее потенциальным преимуществом в конкурентной борьбе.

Есть несколько путей развития инновационного потенциала компании: 1) поглощение конкурентов и получения их разработок, 2) создание альянсов с конкурирующими компаниями, 3) «покупка» идей на стороне, 4) развитие собственного инновационного потенциала, путем создания своих инкубаторов знаний.

Каждый путь имеет свои преимущества и недостатки.

Получение новых знаний от конкурентов имеет вполне очевидную ограниченность в своем развитии, хотя при поглощении помимо приобретения дополнительных ресурсов компания еще и ослабляет своих конкурентов, что является несомненным преимуществом данного пути развития инноваций. Однако такой способ весьма дорогостоящий и имеет очень большой риск провала.^[6]

Создание альянсов позволяет компании получать доступ к ключевым компетенциям своих конкурентов без траты средств на их приобретение. Кроме того, объединение компаний в области инноваций дает им дополнительное преимущество в конкуренции за будущие рынки. Помимо этого, крупные альянсы могут диктовать свою волю в определении направления дальнейшего развития рынков и отраслей. Единственным, но весьма существенным недостатком альянсов служит их нестабильность. Компании, входящие в альянсы, являясь на данном этапе союзниками, понимают, что в ближайшем будущем они могут стать основными конкурентами, и не спешат полностью открывать свои наработки друг другу» а, скорее, проникают в суть компетенций своих «союзников». Примером может служить сотрудничество французской компании Thompson и японской JVC, когда через пять лет сотрудничества, не знавшая до этого ничего об изготовлении видеомагнитофонов французская компания, начала их собственное самостоятельное производство.

Покупка инноваций на стороне привлекает своей простотой и относительно низким риском. Особенно важным моментом является снижение риска в финансовой составляющей, т.к. покупается уже готовый продукт, и нет опасности потратить свои средства «впустую». Основным недостатком является то, что любой покупаемый продукт необходимо адаптировать к действующему бизнесу, что не освобождает компанию от необходимости создания собственной научно-исследовательской службы. Кроме того, адаптация требует дополнительных средств, что делает данное направление относительно дорогим.

Развитие собственных инновационных инкубаторов, несомненно, усиливает инновационный потенциал компании и делает ее позиции прочнее. Однако есть и определенные трудности в развитии данного направления. Собственные разработки: 1) требует огромных затрат, которые не всегда окупаются созданными «новинками», 2) отвлекают ресурсы компании от ее текущей, приносящей прибыль деятельности, 3) усложняют структуру управления компании, 4) конкурируют на рынке с разработками других компаний. Последний аспект является скорее плюсом, укрепляя рыночные позиции компании и усиливая ее потенциал, и обеспечивает, помимо прочего дополнительный источник информации.

Более подробно в силу ограниченности рамок исследования на данной проблеме останавливаться не будем, однако отметим, что данные направления развития инновационного потенциала не исключают друг друга, а, скорее, дополняют. Комплексное и гармоничное сочетание всех направлений дают компании полностью раскрыть свой инновационный потенциал, который имеет решающее значение в конкурентной борьбе компании и обретении ею рыночной власти.

1.4. Нематериальные активы

В настоящее время наличие у компании серьезных нематериальных активов является необходимым условием ее успешной деятельности.

Под нематериальными активами подразумевается не столько патенты и лицензии, сколько бренды, роль которых в современной рыночной среде трудно переоценить. Хотя конечно патенты и лицензии играют очень важную роль в создании и поддержании рыночной власти фирм. При помощи патентов компания защищает свои позиции на конкурентных рынках от посягательств конкурентов. Наличие патента дает компании уникальные права на использование определенного вида ресурсов, что делает ее официально признанным монополистом в данном секторе производства.

Однако если говорить о рыночной власти компании, при всех видимых преимуществах у патентов есть и определенный недостаток: они дают монополию на определенную технологию производства, в то время как на рынке, в первую очередь удовлетворяются потребительские интересы.

Как раз на установление контроля над потребителем и направлены все усилия менеджмента компании, при создании собственного бренда. Т.к. «Бренд - это более чем ... графическое или словесное обозначение. Права на товарный знак также распространяются на различимый дизайн и упаковку, но бренд включает и менее различимые детали своей упаковки, рецепт и относящийся к нему «ноу-хау», слоганы и знаки, связанные с брендом»^.[7]

Таким образом, бренд, в силу своей власти над умами потребителей, дает компании вполне различимые конкурентные преимущества над конкурентами и позволяет извлекать экономическую выгоду, при всем при этом, не занимая монопольного положения с точки зрения законодательства. Указанные причины однозначно говорят о накопленных нематериальных активах, как о непосредственных источниках рыночной власти.

По этой причине как один из показателей рыночной власти фирмы был предложен показатель соотношения стоимости бренда со стоимостью капитала компании.

1.5. Система менеджмента качества, как источник рыночной власти фирмы

Современные системы качества ИСО 900Х охватывают (или стремятся охватывать) все сферы деятельности предприятий и организаций, начиная с технического конструирования и заканчивая наймом и увольнением персонала. Такое широкое применение понятия качества привело к изменению отношения к нему как в практических, так и теоретических кругах экономистов. Нынешнее понятие качества и системы качества позволяет отметить ее непосредственное влияние на рыночную власть фирмы. Степень развитости системы менеджмента качества в организации показывает уровень ее управляемости. Чем более четко и подробно прописаны действующие на фирме процессы, тем быстрее она реагирует на внешние и внутренние изменения. Кроме этого, система менеджмента качества способствует лучшему пониманию менеджментом компании ее ключевых компетенций. Лучшее понимание компетенций способствует выработке более продуманных реалистичных и грамотных стратегий. Исследования, проводимые западными учеными, подтверждают связь степени рыночной власти и уровня развитости системы качества компании.¹

В самом общем виде состояние системы менеджмента качества показывает степень зрелости компании, ее понимание своих преимуществ и компетенций, что позволяет правильно оценивать текущие позиции компании на рынке, понимать ее возможности и успешно проводить утвержденные стратегии.

1.6. Социально-ответственное поведение корпораций

В последнее время социальная ответственность бизнеса переносится в экономическую плоскость. Сегодня аргументы в защиту социально ответственного бизнеса носят не столько этический, сколько прагматический характер. Многие исследования доказали, что участие в решении социальных проблем становится важным фактором коммерческого успеха. Во-первых, социально ответственный бизнес способствует налаживанию взаимодействия между деловыми кругами и сообществом, что является гарантом благополучия и стабильности как первого, так и второго, а также способствует гармонизации отношений в обществе в целом. Во-вторых, ответственность бизнеса перед обществом является сегодня необходимым фактором выживания бизнеса и залогом конкурентоспособности. Следование принципам социальной ответственности также позволяет улучшить обстановку внутри компании, укрепить ее авторитет среди работников и повысить уровень профессиональной квалификации последних.^[8]

Корпоративные благотворительные и социальные программы не направлены на получение дополнительной прибыли, однако их реализация может привести к возникновению дополнительных преимуществ для бизнеса. Наличие "выгоды для бизнеса" отнюдь не противоречит сути корпоративной социальной политики и не умаляет эффекта от пожертвований бизнеса для общества. Более того, это свидетельствует о росте качества и эффективности социальных программ компании.

Среди сфер деятельности компании, в которых наиболее вероятно получение выгоды для бизнеса, выделяют финансы, маркетинг, имидж компании, управление персоналом.

Экономические выгоды социально-ответственного поведения могут быть следующие:

• создание стабильной бизнес - среды;
• снижение операционных рисков;
• укрепление доверия;
• создание положительного имиджа;
• увеличение капитализации;
• рост финансовых показателей;
• рост продаж;
• повышение эффективности комплекса маркетинга;
• повышение производительности труда;

снижение текучести кадров, повышение лояльности персонала, повышение мотивации сотрудников, снижение рекрутинговых издержек; развитие инноваций, способствующих расширению рынка; сокращение давления со стороны проверяющих органов; повышение качества продукции или услуг; облегчение доступа к инвестициям.^[9]

Рис.1. Выгода для бизнеса от реализации стратегических социальных программ

Далее рассмотрим подробнее показатели влияния социальной политики на основную деятельность компаний, которые используются в наиболее значимых для развития бизнеса сферах: в финансовой политике, комплексе маркетинга и управлении репутацией компании.

Финансовая политика. Выгода для бизнеса характеризуется увеличением финансовых показателей деятельности компании вследствие реализации ею социальных и благотворительных программ. Ключевыми индикаторами выгоды для бизнеса в данном случае являются: доход с инвестиций, доход с активов, доход с продаж, чистая прибыль и др.^[10]

Исследования в этой области основываются на сравнении финансовых показателей компаний, активно осуществляющих социальные и благотворительные программы, с финансовыми показателями компаний, менее вовлеченных в социальную и благотворительную деятельность. Наиболее убедительные данные можно получить в том случае, если характеристики основной детальности компаний, формирующих выборки, максимально совпадают, К таким характеристикам относятся, например, сфера деятельности, сопоставимые величины активов, количество сотрудников и др.

Исследование Waddock & Graves (1997 г.), где объектами были 22 компании, из них 11 с высокими показателями социальной ответственности и 11 — с низкими, показало, что на протяжении десяти лет у компаний, реализующих концепции социальной ответственности, финансовые показатели были выше, чем у социально не ответственных компаний, а именно: доход на инвестированный капитал — выше на 9,8%, доход с активов — на 3,55%, доход с продаж — на 2,79%, прибыль — на 63,5%. Примечательно, что в качестве объектов исследования были выбраны компании, входящие в выборку, которая была изучена исследователями Collins & Porras в 1994 г., в результате чего была установлена значительная положительная корреляция между высоким значением дохода с активов и социальной активностью, а также между доходом с продаж и социальной активностью, в то время как зависимость дохода с инвестиций от социальной активности оказалась менее значительной^[11].

Комплекс маркетинга. Влияние социальных и благотворительных программ на экономическую эффективность маркетинга и продаж измерить достаточно просто. Индикаторами служат: данные о продажах; узнаваемость продукции и бренда; интерес к продукции; количество и мотивация покупателей, совершивших первую покупку; причины смены марки товара; характеристики покупателей и их сегментация; эффективность информационных кампаний и PR; намерение приобретать продукцию и т.д.

Наиболее очевидна и легко измерима связь между мероприятиями социально ответственного маркетинга, как специфического вида благотворительной деятельности, и ростом продаж. Примером служит ставшая классической акция социально ответственного маркетинга компании American Express, проведенная в 1983 г., когда при совершении расчета картой компании один цент направлялся на ремонт Статуи Свободы. Эта акция в первый же месяц привела к увеличению количества расчетов при помощи карт компании на 28% и увеличению количества новых пользователей на 45%.

Репутация. Показателем репутации является оценка мнения заинтересованных сторон о компании и их намерение совершать экономические действия и принимать решения, связанные с компанией. Влияние укрепления репутации на повышение экономических показателей компании в основном проявляется через: клиентов, приобретающих продукцию компании; инвесторов, вкладывающих капитал в акции компании; партнеров, доверяющих компании; сотрудников; местное сообщество и т.д.^[12]

В исследовании Walker Information и Council on Foundations (1996 г.) социальная ответственность рассматривалась как фактор, влияющий на репутацию компании, а репутация, в свою очередь, — как фактор, влияющий на преданность торговой марке. Коэффициенты количественно выразили связь между социальным эффектом, выгодой для бизнеса, репутацией компании и преданностью торговой марке. Коэффициент влияния показывает, на сколько меняется значение одного фактора при изменении другого.

Производительность труда. Социальная ответственность, проявленная в отношении своих собственных сотрудников как важной группы стейкхолдеров, приносит ощутимые выгоды. Создание различных мотивационных схем, возможностей для переобучения и повышения своей квалификации, развитие неформальных форм общения, забота о здоровье и моральном климате в коллективе — эти и многие другие меры, реализуемые в социально-ответственных компаниях, приводят на практике к повышению производительности труда, что подтверждается рядом зарубежных исследований. Многие компании учреждают у себя Программы помощи советов работникам (Employee Advisory Programs-EAP) для консультирования по вопросам работы, семейных проблем, проблем со здоровьем, включая алкогольную зависимость или психические расстройства. Реализация подобных программ приводит к снижению расходов компании на медицинское страхование своих работников, снижению уровня заболеваемости и повышению производительности труда.

Отношения с инвесторами. Социальные мероприятия в краткосрочном периоде могут привести к снижению доходности акций из-за роста издержек. Но с другой стороны, в долгосрочном периоде, как правило, происходит рост акций социально-ответственных компаний. В последние годы появилась новая категория инвесторов - «этические инвесторы», которые осуществляют «этичные» или «социально-ответственные» инвестиции. В настоящее время выработаны основные критерии отнесения инвестиций к этичным. Они делятся на негативные и позитивные. К негативным критериям относятся следующие инвестиции:

• в торговлю оружием;
• в атомную энергетику;
• в табачную промышленность;
• в компании, находящиеся в странах с репрессивным режимом и т.п.

К позитивным критериям относятся инвестиции:

• в производство оборудования для контроля над состоянием окружающей среды;
• в энерго - и ресурсосберегающие технологии;
• в компании, которые являются социально-ответственными и др.

В мире существует уже множество фондов и инвестиционных компаний, которые занимаются этическими инвестициями, прибыльность которых, по данным многих исследований, довольно высока.

Проблемы государственного регулирования. Реализуя принцип социальной ответственности в бизнесе, корпорации минимизируют тем самым вмешательство государственных структур в их деятельность. Неэтичное поведение по отношению к разным группам стейкхолдеров, как правило, приводит к общественному давлению, как следствие, влечет за собой ужесточение норм государственного регулирования. Поэтому предпринимательские круги, исходя из собственных интересов, стараются проводить такую политику, которая бы соответствовала общественным ожиданиям в конкретных исторических и социально-экономических условиях.

Таблица 1. Ожидаемые позитивные последствия от социально-

ответственного бизнеса

Ожидаемые позитивные последствия	Доля топ-менеджеров, ожидающих данные последствия (в %)
Укрепление репутации компании	97,4
Укрепление социальной среды, в которой работает компания	89,0
Укрепление экономической среды, в которой работает компания	74,3
Большее удовлетворение от работы персонала компании	72,3
Возможность избежать государственного регулирования	63,7
Большее удовлетворение от работы топ-менеджеров компании	62,8
Увеличение шансов на «выживание» компании	60,7
Возможность привлекать талантливых менеджеров	55,5
Повышение долгосрочной прибыльности	52,9
Поддержка компании со стороны ее потребителей	38,2
Преференции инвесторов для социально-ответственных компаний	36,6
Увеличение краткосрочной прибыльности	15,2

Руководители и менеджеры современных компаний, в том числе транснациональных, все больше осознают позитивное воздействие социально-ответственного поведения на достижение не только стратегических, но и финансовых целей своего бизнеса. В таблицах представлены ожидания самих менеджеров компаний относительно выгод и отрицательных последствий социально- ответственного бизнеса.

Таблица 2. Ожидаемые негативные последствия от социально-

ответственного бизнеса

Ожидаемые позитивные последствия	Доля топ-менеджеров, ожидающих данные последствия (в %)
Уменьшение краткосрочной прибыльности	59,7
Конфликт между экономическими (финансовыми) и социальными целями	53,9
Повышение цен для потребителей	41,4
Несовпадение критериев деятельности среди менеджеров компании	27,2
Отрицательные последствия для акционеров	24,4
Снижение производительности труда	18,8
Снижение долгосрочной прибыльности	13,1
Усиление государственного регулирования	11,0
Ослабление экономической среды, в которой работает компания	7,9
Ослабление социальной среды, в которой работает компания	3,7

Выводы:

Итак, зарубежные исследования с большей или меньшей достоверностью демонстрируют связь между социальными и благотворительными программами и показателями основной деятельности компании. В зависимости от сферы деятельности компании выгода для основного бизнеса может быть выражена в денежном эквиваленте, количественно (балльная оценка) или качественно.

Мировой опыт показывает, что осознание благотворительности как дополнительного ресурса развития бизнеса приводит к росту количества компаний, заинтересованных в более активном участии в жизни общества, и, соответственно, к росту инвестиций бизнеса в социальную сферу.

Глава 2. Внешние источники рыночной власти

2.1. Нестратегические (структурные) барьеры

К нестратегическим барьерам входа на рынок и выхода относятся следующие факторы:

1. положительная отдача от масштаба и минимально эффективный выпуск;
2. вертикальная интеграция;
3. диверсификация деятельности фирмы;
4. дифференциация продукта;
5. эластичность и темпы роста спроса;
6. иностранная конкуренция;
7. институциональные барьеры.

Положительная отдача от масштаба и минимально эффективный выпуск.

Положительная отдача от масштаба создает объективные барьеры входа для потенциальных конкурентов, благодаря преимуществу крупных производителей в издержках. Показателем, характеризующим барьеры входа, вызванные положительной отдачей от масштаба, служит так называемый минимально эффективный выпуск.^[13]

Минимально эффективный выпуск — это такой объем выпуска, при котором положительная отдача от масштаба сменяется постоянной или убывающей; фирма достигает минимального уровня долгосрочных средних издержек.

Количество фирм, действующих в отрасли в состоянии долгосрочного равновесия, определяется отношением объема рыночного спроса по цене, равной минимальному значению долгосрочных средних издержек к минимальному эффективному выпуску (при условии, что производственная функция и структура издержек всех фирм в отрасли идентична).

Если в отрасли окажется число фирм, большее равновесного, то по крайней мере часть из них будет производить товар с издержками, большими минимального значения долгосрочных средних издержек. Причем ценовая конкуренция между ними приведет к снижению цены до уровня минимальных средних издержек, так что ряд фирм будут терпеть убытки и будут вынуждены прекратить производство.

Дополнительной информацией, необходимой для вывода о высоте барьеров входа в отрасль, служит показатель преимущества в издержках -отношение средней величины добавленной стоимости на одного работающего крупных предприятий к соответствующему показателю для мелких предприятий отрасли. Исследования западных ученых показали, что высокий минимально эффективный объем выпуска лишь тогда создает существенные барьеры входа в отрасль, когда показатель преимущества крупных предприятий в издержках выше 1,25^.

Вертикальная интеграция.

Вертикальная интеграция предполагает, что фирма, действующая на данном рынке, является также собственником либо ранних стадий производственного процесса (интеграция первого типа, интеграция ресурсов), либо поздних стадий (интеграция второго типа, интеграция конечного продукта).

Примером вертикальной интеграции первого типа может служить компания, владеющая сетью продуктовых супермаркетов, владеющая птицефабрикой, который обслуживает ее потребности в курином мясе. Примером вертикальной интеграции второго типа может служить пивоваренный завод, который владеет сетью баров.

Вертикальная интеграция предоставляет фирме большую рыночную власть, чем та рыночная власть, которой обладала бы фирма, исходя только из объема своих продаж на данном рынке. Вертикально интегрированная фирма обладает дополнительными конкурентными преимуществами, так как она может в большей степени снижать цену товара или получать большую прибыль при данной цене, благодаря более низким издержкам, либо по закупке факторов производства, либо по продаже конечного продукта.

Вертикальная интеграция создает барьеры входа не только благодаря преимуществу уже действующих на рынке продавцов в издержках. Важным последствием интеграции служит повышение влияния продавцов на рынок: если одна из фирм, действующих на рынке, является крупнейшим собственником факторов производства или контролирует сбыт конечной продукции, располагая самой широкой дистрибьюторской сетью, новым фирмам, особенно если они не интегрированы, труднее получить доступ на этот рынок. Если же потенциальный конкурент для успешного входа на рынок сам должен проводить политику вертикальной интеграции, он сталкивается с проблемой привлечения финансовых ресурсов.

Диверсификация деятельности фирмы.

Диверсификация отражает распределение выпуска фирмы между разными целевыми рынками. Диверсифицированная фирма обычно обладает большими размерами, чем не диверсифицированная. В силу этого повышается минимально эффективный объем выпуска в отрасли, что затрудняет вход новых фирм, либо данная фирма обладает преимуществами в издержках, что также упрочивает ее рыночную власть.

Диверсификация деятельности позволяет фирме снизить риск хозяйствования, связанный с конкретным рынком, и используется как метод проникновения на новые рынки, уменьшая риск банкротства и степень зависимости от экономической среды. Диверсифицированная фирма более устойчива за счет способности компенсировать прибылью от деятельности на одном рынке возможные убытки, которые компания терпит на другом. Кроме того, сам факт наличия диверсифицированной компании в отрасли отпугивает потенциальных конкурентов, поскольку они знают о ее возможностях вести конкурентную борьбу дольше и более жесткими методами.^[14]

Дифференциация продукта.

Дифференциация продукта означает разнообразие товаров,
удовлетворяющих одну и ту же потребность и обладающих одними и теми
же базовыми характеристиками. Фирмы, производящие дифференцированный продукт, не перестают относиться к одному и тому же рынку. Дифференциация продукта создает дополнительные барьеры для вхождения в отрасль, поскольку создает притягательность конкретной марки продукта для отдельной категории потребителей (так называемая «приверженность марке» brand loyalty), в результате чего новым фирмам приходится преодолевать стереотипы поведения потребителей. Особенно сложно приходится новым фирмам в условиях агрессивной рекламы уже действующих на рынке компаний: минимально эффективный объем выпуска должен возрасти за счет того, что постоянные издержки растут вследствие включения в них дополнительных расходов на рекламу.

Эластичность и темпы роста спроса.

Характеристики спроса как часть рыночных структур и могут создавать барьеры входа в отрасль, так как они находятся в основном вне контроля со стороны фирм, но оказывают влияние на их поведение, в первую очередь ограничивая степень их свободы в назначении цены. Уровень концентрации находится в противоположной зависимости от темпов роста спроса: чем выше темпы роста спроса, то есть чем быстрее увеличиваются масштабы рынка, тем легче новым фирмам войти в отрасль, и тем ниже будет уровень концентрации, а, следовательно, тем выше степень конкурентности рынка.

Ценовая эластичность спроса ограничивает превышение цены над предельными издержками, доступное для фирм, действующих на рынках с несовершенной конкуренцией. Если спрос неэластичен, фирмы могут увеличить цену по сравнению с издержками в большей степени, чем в условиях эластичного спроса. Кроме того, чем ниже эластичность спроса, тем легче для доминирующей фирмы одновременно ограничивать вход в отрасль и получать экономическую прибыль.

Иностранная конкуренция.

В условиях открытой экономики и либерализации внешней торговли иностранная конкуренция играет роль фактора, понижающего уровень концентрации в отрасли монопольной власти рыночных агентов и степень несовершенства рынка. Высота барьеров входа в отрасль зависит от ставки импортных тарифов: чем ниже импортный тариф, тем ниже барьеры входа в отрасль для зарубежного конкурента.

Следует обратить внимание на особенности измерения благосостояния в открытой экономике: можно измерять благосостояние общества в масштабе «всего мира», а можно ограничиваться при измерении благосостояния масштабами национальной экономики. В последнем случае тарифы и субсидии будут оказывать противоречивое влияние на уровень благосостояния, если на внутреннем рынке существует несовершенная конкуренция и отечественные фирмы в закрытой экономике получали бы экономическую прибыль.

В этих условиях импортный тариф ведет, с одной стороны, к повышению равновесной цены и сокращению потребительского выигрыша, с другой к увеличению объема продаж и прибыли отечественной фирмы.

Институциональные барьеры.

Институциональные барьеры входа на рынок и выхода с рынка могут служить существенными барьерами, предотвращающими вход на рынок потенциальных конкурентов. К институциональным барьерам входа на рынок следует отнести систему лицензирования деятельности фирм, систему государственного контроля над ценами, над уровнем доходности. Государственное ценообразование на товар или ограничение доходности фирмы могут приводить к появлению неявных затрат, выраженных в потере части потенциальной прибыли.

К институциональным барьерам выхода из отрасли следует отнести затраты, связанные для собственников фирмы с процедурой прекращения деятельности и банкротства. По мнению многих исследователей российских рынков, сложность выхода предприятий из отрасли и связанные с ним высокие явные и неявные затраты, является одним из важнейших факторов, препятствующих эффективной конкуренции. Высокий риск, сопряженный со сложностью выхода с рынка, служит фактором, дестимулирующим вход в отрасль потенциальных конкурентов.

2.2. Различив рыночной власти и степени интегрированности фирмы на рынке

Для того, чтобы разделить эти два понятия, необходимо разделить определения возможности и направления действия.

Определение «рыночной власти», данное в первой главе уточняет, что ключевой составляющей данного понятия является само поведение компании, а не наличие у данной компании серьезной возможности вести себя отлично от фирмы, действующей в аналогичных условиях конкурентного рынка и сталкивающейся с теми же издержками и спросом.

Тем не менее экономисты утверждают, что вертикальная интеграция, как таковая, не приводит напрямую к образованию рыночной власти, хотя они соглашаются с тем, что объединение двух последовательных стадий производства может увеличить силу и размер компании. Это утверждение основывается на признании того, что интегрированная фирма имеет большие возможности маневра по сравнению с не интегрированными фирмами, которые конкурируют с ней на одной из стадий производства и сбыта (поставщиками и потребителями). С этой точки зрения, не интегрированные фирмы могут столкнуться с демпинговыми ценами, что заберет большую часть их прибыли, и в последствии заставит уйти с рынка.^[15]

Классическим примером хищнического снижения цен является алюминиевая промышленность, когда компании Алкоа наслаждалась созданной виртуальной монополией на рынке алюминия. Для получения дохода от политики ценовой дискриминации Алкоа нашла более выгодным устанавливать относительно высокую цену на алюминиевые чушки и относительно низкие на алюминиевый прокат. Степень дискриминации была очень высока; более того, на протяжении нескольких лет в 20-е годы XX века цена проката была ниже себестоимости чушек.

Влияние подобной структуры цен на независимых производителей алюминия очевидно: они полагались на милость Алкоа, у которой они покупали основной металл. Алкоа, в свою очередь, поддерживала свою власть для укрепления своих позиций на рынке производителей конечного продукта. Более того, даже если Алкоа на имела намерений расширения своей доли на рынке конечного продукта хищническое ценообразование было прямым следствием политики дискриминационного ценообразования.

Довоенная алюминиевая промышленность не только дала пример классического хищнического ценообразования, она также является классическим примером монополии. Алкоа наслаждалась высокой степенью рыночной властью и не сильно опасалась существующих конкурентов и новых игроков. Без этой власти Алкоа была бы менее успешна в осуществлении своей ценовой политики, а также опасалась расширять ее из-за угрозы усиления позиций существующих и потенциальных конкурентов.

Таким образом, данный пример показывает, что возможность расширения степени своего влияния на последующую (предыдущую) стадию производства (или сбыта) зависит от степени ее рыночной власти в той нише, в которой фирма уже работает. Более того, расширение сферы влияния фирмы может быть рассмотрено как результат, а не причина рыночной власти.

Процесс расширения осуществляется посредством применения процедуры банкротства, т.к. при вертикальной интеграции не интегрированные фирмы довольно быстро теряют своих поставщиков или потребителей, в случае интеграции вперед. Из вышесказанного следует, что приведенный пример вертикальных слияний или поглощений составляет собой основу теории отчуждения.

Теория ограничений дает более подробные разъяснения относительно рассматриваемого вопроса.

Сущность теории ограничений раскрыл генеральный судья Браун Шо, «основное зло вертикальных слияний состоит в закрытии определенных сегментов рынка для конкурентов, которые в противном случае были бы им открыты. Подобные ограничения могут квалифицироваться как «ограничение конкуренции». Любое расширение вертикальных ограничений, по своей природе, очень быстро лишает возможности конкурентов поставщиков конкурировать на определенном сегменте или всем рынке, которые включены в систему вертикальных ограничений»¹.

Согласно этого положения, величина ограничений показывает, насколько рынок отличается от конкурентного на обеих стадиях производства. Например, результатом поглощения фирмой, обладающей пятьюдесятью процентами рынка, другой, обладающей десятью процентами рынка на последующей стадии, будет то, что последняя фирма будет отделена от конкурентов на половине рынка поставщиков, в то время как первая будет ограждена на десяти процентах рынка своих потребителей. Таким образом, теория симметрично рассматривает вертикальную интеграцию как вперед так и назад.

Тем не менее, процентная мера доли рынка, которая может быть захвачена путем приобретения не интегрированных конкурентов, не отражает потенциальную возможность увеличения рыночной доли на обеих стадиях производства. На предыдущем примере, приобретенная фирма могла бы увеличить свою долю на предыдущей стадии производства до 50 процентов. Кроме того, возможно использование сниженных цен или, как результат сделки, конкуренты на второй стадии не будут иметь возможность покупать необходимое им количество материалов по приемлемой «конкурентной» цене, и в итоге их позиции на рынке станут более ветхими. В то же время, поглощающая фирма может столкнуться с определенным трудностями при расширении своей доли на более ранней стадии производства. Особенно, если до сделки поглощенная фирма не была контрагентом поглощающей, то в этом случае может иметь место лишь небольшое увеличение продаж, а доля рынка останется относительно стабильной.

Теория ограничений высказывает предположение, что объединение компаний двух последовательных стадий производства создает крепкую связь покупатель-поставщик, которая фактически исключает участников соглашения из рыночного пространства. Однако объединение компаний оказывает также и иное влияние на не интегрированные фирмы, оно заставляет их заключать свои вертикальные соглашения в качестве защитной меры от интегрированных фирм.

Тем не менее вертикальная интеграция может иметь решающее влияние на концентрацию на определенных стадиях производства продукции, так же как и на рыночные позиции не интегрированных фирм, однако совсем не обязательно она приводит к увеличению рыночной власти. Несмотря на то, что степень концентрации имеет тенденцию коррелировать со степенью рыночной власти, сумма рыночных долей на последовательных стадиях производства соответствует степени рыночной власти. Теория ограничений оперирует скорее определением «позиция на рынке», чем "рыночная власть", но что особенно важно, оценивает будущий эффект от вертикальной интеграции.

2.3. Технологии, используемые фирмой

Позиционирование владельца тех или иных технологий на рынке, в том числе мировом, зависит прежде всего от характера используемых им технологий. Ключевым критерием в общем случае служит степень уникальности производимого с их помощью продукта: чем она выше, тем в большей степени рынок этого продукта контролируется производителем, а не потребителем и, соответственно, тем выше рыночная сила и политическая влиятельность владельца данной технологии.

Однородные, «биржевые» товары ни при каких обстоятельствах не являются уникальными: производители представляют на рынок практически одно и то же, в результате чего реальный контроль за этими рынками в долгосрочном плане, как правило, принадлежит преимущественно покупателям. Производители могут противиться этому контролю, объединяясь в картели и синдикаты, но сама однородность продукта, предопределяющая однородность его потребления, в случае наличия сколько-нибудь значительного количества производителей, провоцирует конкуренцию между ними и делает их союзы изначально непрочными.

Всякое усложнение продукта и особенно повышение степени его индивидуализации делает его менее однородным, повышает степень его уникальности и тем самым расширяет возможности производителя по контролю за рынком его сбыта. Такое расширение возможностей происходит как само по себе, так и благодаря предоставлению новых возможностей для специализированного воздействия на массовое сознание. Благодаря технологиям формирования сознания дизайн, торговая марка и репутация изготовителя приобретают для потребителя не меньшее значение, чем непосредственные потребительские качества товара, а точнее - становятся новыми, «информационными» потребительскими качествами, зачастую более важными, чем связанные с его физическими свойствами.

В информатизированных обществах потребители все меньше потребляют физические блага «в чистом виде» и все больше используют их в качестве материальных носителей эмоций и представлений, которые и превращаются в главную цель, своего рода квинтэссенцию потребления.

Наибольшей степенью уникальности обладают благодаря этому технически сложные товары народного потребления, например, бытовая техника и автомобили. С одной стороны, высокая степень переработки и техническая сложность позволяют максимально разнообразить реальные (в том числе заведомо избыточные) потребительские качества этих товаров, с другой - ориентация на индивидуальное потребление позволяет в максимальной степени использовать технологии корректировки человеческого сознания.

При этом производство полуфабрикатов для этих изделий, как правило, носит полностью стандартизированный характер и обычно осуществляется в рамках транснациональных корпораций. Такое производство является широко доступным и поэтому отличается исключительно жесткой конкуренцией, которая в условиях стандартизации технологий ведется преимущественно в области удешевления стоимости рабочей силы. В результате коммерчески оно является малоэффективным, а специализация на нем страны в рамках концепции «догоняющего развития» способствует не росту, а, напротив, снижению благосостояния ее граждан по мере ужесточения конкуренции в области снижения зарплаты.

Следует отметить, что активное и массовое воздействие на человеческое сознание, формирование нужных ожиданий позволило коренным образом изменить взаимоотношение между потребностью и удовлетворяющим ее товаром. Уже довольно длительное время неосознанная потребность человека вызывает к жизни соответствующий товар, но, напротив, создание того или иного товара сопровождается искусственным формированием у человечества соответствующей потребности. Именно в этом состоит принципиальное различие между технологиями соответственно традиционной рекламы и public relations.

Соответственно корректировка человеческого сознания позволяет качественно повысить степень уникальности относительно сложных потребительских товаров и окончательно превратить их рынки из «рынков покупателя» в «рынки продавца».

Подводя итоги ранжирования технологий по степени влияния использующего их производителя на рынки соответствующих товаров, выведем общее правило возрастания этого влияния по мере роста сложности производимых товаров. Рыночная сила производителя, а, следовательно, и конкурентная эффективность используемых им технологий, возрастает по мере движения от однородных «биржевых» через сложные товары к уникальным товарам, к которым относится не только уникальное производственное оборудование, но и сложные потребительские товары, поддерживаемые технологиями воздействия на массовое сознание.

При этом производство последних за счет массовости спроса и связанной с ним масштабности воздействия на сознание дает их производителю неизмеримо большую рыночную власть, чем производство сколь угодно сложного и уникального производственного оборудования. В то же время уникальность потребительских товаров достигается несравнимо более простым образом - при помощи общедоступных технологий формирования сознания.

Однако эта рыночная власть еще далеко не максимальна. Ведь производственные технологии лишь завершают, «венчают» сложное и длительные технологические циклы. Заведомо более уникальным, если можно так выразиться, «более неповторимым», чем производство любых товаров и услуг, является создание и тиражирование самих производственных технологий в целом - разработка «ноу-хау». Соответственно, рынки «ноу-хау» контролируются их разработчиками значительно более сильно, чем рынки даже самых сложных потребительских товаров.

Но и эти разработчики обладают далеко еще не максимальной рыночной властью. «Выше только звезды» - создание новых технологических принципов, которые лишь в результате длительных и сложных научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, после значительных затрат денег, интеллекта и времени воплощаются (или не воплощаются, что тоже бывает и служит одним из барьеров «входа» на данный тип рынков) в производственно пригодные «ноу-хау»¹.

Именно разработчики новых технологических принципов, а точнее -владельцы организационных и исследовательских технологий разработки таких принципов - и являются наиболее влиятельными субъектами современной мировой экономики. Они в наибольшей по сравнению со всеми остальными производителями степени контролируют рынки своей продукции и практически избавлены от внешней конкуренции как таковой.

Откуда бы ни происходило конкурентное преимущество, в конечном счете оно может быть связано с обладанием ценным ресурсом, позволяющим компании функционировать более эффективно, и с меньшими затратами, чем конкуренты. Данное утверждение справедливо как на уровне отдельного бизнеса, так и на корпоративном уровне, где ценные ресурсы могут размещаться в рамках конкретной функции, такой, как общекорпоративные исследования и разработки, или в активах, таких, как идентичность корпоративного бренда.^[16] Таким образом, выдающиеся результаты достигаются за счет развития уникального относительно конкурентов набора ресурсов и использования его в хорошо продуманной стратегии.

2.4. Управление источниками рыночной власти фирмы

Ценность источников рыночной власти фирмы не может быть определена сама по себе, поскольку их ценность определяется в процессе взаимодействия с рыночными силами. Ресурс, ценный в определенной отрасли или в определенное время, может не быть таковым в другой отрасли и в ином временном контексте. Например, несмотря на многочисленные попытки, до сих пор никому не удавалось создать бренд для моркови. Имя бренда, который когда-то являлся очень важной составляющей успеха в индустрии персональных компьютеров, перестал быть таковой, как это обнаружила после больших затрат IBM. Таким образом, ресурсный подход неразрывно связывает внутренние способности компании (то, что она делает хорошо) и ее внешнюю отраслевую среду (то, что требует рынок, и то, что предлагают конкуренты). При таком описании конкуренция на основе ресурсов выглядит простым делом. Однако на практике менеджерам бывает очень трудно выявить и объективно оценить ресурсы своей компании.

Ресурсная концепция предлагает следующую методику оценки ресурсов компании, являющихся источниками ее рыночной власти. Для оценки любого ресурса его рассматривают (тестируют) под различными углами зрения. Это рассмотрение именуется тестами. Так, для того, чтобы отнести ресурс к основам эффективной стратегии, необходимо проверить его ценность при помощи нескольких внешних рыночных тестов. Например, ценный ресурс должен вносить вклад в производство того продукта, который клиенты готовы купить по приемлемой цене, которую они готовы заплатить. Другие тесты более утончены, что часто приводит к их неправильному пониманию и применению. Это служит причиной того, что разработчики стратегии теряют правильные ориентиры.

Невозможность имитации находится в центре механизма создания ценности ресурса, поскольку она ограничивает конкуренцию. Если ресурс невозможно сымитировать, то тогда генерируемые на его основе прибыли, скорее всего, будут устойчивыми. Легко копируемый конкурентами ресурс лишь временно имеет ценность. Но из-за того, что менеджеры не применяют тщательно этот тест, они пытаются основывать долгосрочные стратегии на ресурсах, которые можно сымитировать.

Невозможность имитации ресурсов не может длиться вечно. В конце концов конкуренты найдут способ скопировать наиболее ценные ресурсы. Но менеджеры могут опередить их и поддержать на какое-то время уровень прибылей путем создания стратегий на основе ресурсов, обладающих, по крайней мере, одной из следующих четырех характеристик.

Во-первых, физической уникальностью, которая по определению почти не может быть скопирована. Превосходное местоположение недвижимости, права на разработку полезных ископаемых или фармацевтические патенты просто не могут быть сымитированы. Хотя могут быть попытки отнесения к этой категории многих других ресурсов, но возможности этого весьма ограничены.

Большее число ресурсов не может быть скопировано из-за феномена, который экономисты называют исторической траекторией развития (path dependency). Проще говоря, эти ресурсы являются уникальными и, следовательно, редкими потому, что они стали такими в процессе их накопления. В результате конкуренты не могут выйти на рынок и мгновенно их купить. Вместо этого подобные ресурсы следует создавать в течение длительного времени такими способами, применение которых трудно ускорить.

Например, потенциально можно сымитировать какой-нибудь широко известный бренд. Однако для воспроизведения лояльности потребителей данному бренду потребовалось бы очень большое время. Аналогично, стремительные и хорошо финансируемые исследовательские проекты обычно не способны воспроизвести успешную технологию, созданную в результате кумулятивного эффекта серии длительных исследований. Параллельная работа даже многих исследователей не может ускорить процесс, поскольку узкие места, возникающие на различных этапах исследования, должны преодолеваться последовательно. Все это создает защиту для оригинальных ресурсов.

Третья причина невозможности имитации — это причинно-следственная неопределенность (causal ambiguity). Планы потенциальных конкурентов разрушаются, так как они не могут выяснить, что собой представляет ценный ресурс и как его воссоздать.

Нередко ресурсы, обладающие причинно-следственной неопределенностью, являются организационными способностями. Они существуют в сложной сети социальных взаимодействий и даже могут в решающей степени зависеть от конкретных личностей.

Последняя, четвертая, причина невозможности имитации — экономическое сдерживание (economic deterrence), которое имеет место, когда компания ограничивает действия конкурента путем масштабных инвестиций в определенный актив. Конкурент мог бы воспроизвести такой ресурс, но предпочитает этого не делать ввиду ограниченного рыночного потенциала. Это наиболее вероятно, когда стратегии строятся на основе крупных инвестиций в основной капитал, что равноценно задачам крупномасштабного производства и специфично относительно конкретного рынка. Например, минимально эффективный размер заводов по производству нефтепродуктов настолько велик, что многие рынки могут обслуживать только один такой завод. Поскольку такие ресурсы не могут быть передислоцированы, они отражают достоверное обязательство компании остаться в этом бизнесе и до конца бороться с конкурентами, желающими воспроизвести данные ресурсы. Столкнувшись с подобной угрозой, потенциальные имитаторы могут принять решение не воспроизводить ресурсы, когда размер рынка слишком мал, чтобы обеспечить прибыльную деятельность двух игроков, размер каждого из которых равняется параметрам старожила данного бизнеса. Среди компаний, стремящихся к модернизации, та, которая первой создаст в стране мощности по производству данных нефтепродуктов, окажется вне досягаемости конкурентов.

Длительность использования ресурса, также определяет его ценность, чем длительная востребованность ресурса дает ему большую ценность. Подобно тесту на невозможность имитации, этот тест ставит вопрос, может ли ресурс в течение длительного времени обеспечивать конкурентное преимущество. Несмотря на то, что некоторые отрасли стабильны в течение многих лет, сегодня менеджеры осознают, что большинство отраслей настолько динамичны, что в них ресурсы обесцениваются очень быстро. Будучи игнорируемым менеджерами компании, бренднейм Disney смог выжить в течение почти двух десятилетий, с момента смерти Уолта Диснея и до прихода Майкла Д. Айзнера и его управленческой команды. В противоположность этому, технологическое ноу-хау в быстро меняющейся отрасли является быстро исчезающим активом, что имело место, когда разные компании доминировали в каждом следующем поколении полупроводниковой компьютерной памяти. Экономист Йозеф А. Шумпетер в 1930-х гг. впервые открыл этот феномен. Он описал волны инноваций, позволяющих первопроходцам доминировать на рынке и получать значительные прибыли. Однако их ценные ресурсы вскоре копируются или превосходятся новой великой инновацией, а их сверхприбыли оказываются временными. Описание Шумпетером крупных компаний и целых отраслей, подвергшихся «креативному разрушению», точно передает суть того давления, которое испытывают сегодня многие менеджеры. Рискованно делать ставку на долговечность большинства ключевых компетенций. Они имеют ограниченный срок жизни и принесут только временные прибыли.

Получатель прибыли, создаваемой ресурсом, не всегда совпадает с владельцем данного ресурса. Ценность ресурса всегда является предметом торгов между множеством игроков, включая клиентов, дистрибуторов, поставщиков и наемных работников. Наглядным подтверждением этому являются компании, выкупленные на заемные средства (LBO firms). Принципиально важным ресурсом для таких фирм была сеть контактов и отношений с инвестиционными банками. Однако данные ресурсы находились в руках людей, совершавших сделки, а не принадлежали выкупаемым фирмам как таковым. Эти люди имели возможность (и часто ею пользовались) начать действовать самостоятельно, чтобы создать собственные фонды LBO или перейти в другую фирму, где они могли получить большую долю прибыли в сделках выкупа благодаря использованию своих ресурсов. Основывая стратегию на ресурсах, которые не привязаны безотрывно к компании, можно попасть в ситуацию, когда прибыль окажется трудно присваиваемой.^[17]

Определение вероятных товаров-заменителей необходимо для оценки конкурентных позиций фирмы на рынке. Серьезность подобных угрозы показал в своей работе М. Портер. Ресурсная трактовка фирмы сводит этот принципиально важный вопрос к уровню ресурсов, поддерживающих способность компании производить продукты или услуги.

Вероятно самая большая ошибка, допускаемая менеджерами при оценке ресурсов своей компании, состоит в том, что они не оценивают их относительно конкурентов. Ключевая компетенция слишком часто становится «упрощенным» упражнением, которое очень трудно не выполнить. Каждая компания может определить для себя один вид деятельности, который она осуществляет лучше любого другого, и назвать это своей ключевой компетенцией. К сожалению, ключевая компетенция не должна быть результатом внутреннего выбора того, что у компании получается лучше всего из того, что она умеет делать. Это должна быть жесткая внешняя оценка того, что компания делает лучше своих конкурентов, для чего более пригоден термин «отличительная компетенция». Сколько компаний, производящих упакованные потребительские товары, объявляют своей ключевой компетенцией навыки маркетинга данных товаров на потребительских рынках? Они на самом деле могут быть достаточно хороши в этом деле, однако корпоративная стратегия, построенная на такой ключевой компетенции, очень быстро приведет к большим проблемам, поскольку конкуренты, обладающие лучшими навыками, будут реализовывать ту же самую стратегию.

Одним из способов, которые могут преодолеть пустоту общих формулировок концепции ключевой компетенции, является детализация корпоративных ресурсов. Например, категория навыков потребительского маркетинга является слишком общей. Но она может быть разбита на подкатегории — такие, как эффективный бренд - менеджмент, который, в свою очередь, может быть разложен на такие навыки, как расширение продуктовой линии, проведение эффективной акции по стимулированию при помощи купонов и т. д. Только с этого уровня детализации мы можем понять источники уникальности компании и измерить, анализируя данные, получает ли она благодаря им конкурентное превосходство.

Детализация важна не только для определения поистине отличительных ресурсов, но также для создания возможности их практического применения.

Хотя детализация является ключом к определению ресурсов, превосходящих ресурсы конкурентов, иногда ценный ресурс является комбинацией навыков, ни один из которых не является превосходным сам по себе, но только при объединении с другими ресурсами оказывается частью их лучшего набора. Конкурентное превосходство заключается либо во средневзвешенном преимуществе (компания не занимает первое место по любому из ресурсов, но она все равно по усредненному показателю превосходит всех конкурентов), либо в ее способности к системной интеграции.

Ключевым моментом для руководящего звена компаний является то, что заключения по поводу принципиально важных ресурсов должны базироваться на объективной рыночной информации и не пренебрегать тщательными исследованиями и детальным анализом, необходимыми для получения верных выводов.

Стратегия, использующая понятия ресурсов должна в полной мере оценивать свои источники по всем пяти вышеописанным параметрам. Лучшие из этих ресурсов зачастую являются нематериальными, поэтому в современных концепциях стратегий делается акцент на таких «мягких» активах корпорации, как ее культура, технология и лидеры реорганизаций. Рассмотренные тесты отражают то, каким образом рыночные силы определяют ценность ресурса. Они заставляют менеджеров одновременно изучать компанию изнутри и извне.

Однако большинство компаний не позиционированы идеально даже при обладании ресурсами более ценными, чем ресурсы конкурентов. Скорее всего, эти компании располагают смешанным багажом ресурсов: некоторые из них хороши, некоторые посредственны, а некоторые являются «просроченной верностью», как, например, монолитная культура больших компьютеров, принятая в IBM. Как мы видим из практики ресурсы большинства компаний не прошли объективного рыночного тестирования.

Даже те компании, которым посчастливилось обладать необычными активами или способностями, все же зависят от своего окружения. Ценные ресурсы по-прежнему должны быть объединены с другими ресурсами и встроены в набор функциональных политик и видов деятельности, которые создают уникальную рыночную позицию компании, ведь конкуренты тоже могут иметь ключевые компетенции.

Стратегия также требует от менеджеров способности предвидеть будущее. Компании, которым посчастливилось обладать по-настоящему отличительными компетенциями, должны также быть достаточно мудры, чтобы осознать, что ценность их ресурсов подвержена эрозии временем и конкурентами. Рассмотрим, что произошло с компанией Xerox. В течение 1970-х гг., которые стали известны как «потерянное десятилетие», Xerox верила в то, что ее способности в области репрографии не поддаются имитации. Но пока Xerox бездействовала, компания Canon стала мировым лидером на рынке фотокопировального оборудования.

В постоянно меняющемся мире компании нуждаются в постоянном удержании границ своего бизнеса, готовясь к очередному раунду конкурентной борьбы. Поэтому менеджеры должны постоянно инвестировать в свои ресурсы и улучшать их, какими бы хорошими они ни были сегодня, и распространять эффекты от этих ресурсов вкупе с эффективными стратегиями в привлекательные отрасли, в которых они могут способствовать созданию конкурентного преимущества.

Поскольку все ресурсы обесцениваются, эффективная корпоративная стратегия требует постоянного инвестирования в поддержание и создание ценных ресурсов.

Рекомендации реинвестировать в стратегические ресурсы могут показаться довольно очевидными. Большой заслугой концепции ключевой компетенции является признание того, что в корпорациях с традиционной дивизиональной структурой инвестиции в общекорпоративные ресурсы могут-играть второстепенную роль в оптимизации текущей прибыльности дивизионно. Таким образом, ключевая компетенция определяет решающую роль, которую должен играть общекорпоративный офис как страж того, что по сути является бриллиантами в короне корпорации. В некоторых случаях такая опека даже может потребовать создания общекорпоративной должностной позиции с ответственностью за «выращивание» критически важных ресурсов. Ценные корпоративные ресурсы часто являются наддивизиональными, и, пока кто-либо не будет управлять ими на этой основе, дивизионы будут недоинвестировать в них или бесплатно ими пользоваться.

В то же время опасно инвестировать в ключевые компетенции без изучения конкурентной динамики, определяющей привлекательность отрасли. Игнорируя рыночную ситуацию, менеджеры рискуют крупно инвестировать только в низко доходные ресурсы. Аналогично, если игнорировать конкурентов, то прибыли, ожидаемые от реализации успешной стратегии, основанной на ресурсах, исчезнут в процессе борьбы за эти ресурсы. Это справедливо не только для ресурсов, приобретенных на рынке, но и для тех ключевых компетенций, которые многие конкуренты пытаются одновременно развивать внутрифирменно.

Как быть в том случае, если у компании нет необыкновенно ценных ресурсов? К сожалению, обычной практикой является оценка ресурсов не в соответствии со стандартами конкурентного превосходства. Или, что делать, если ценные ресурсы компании скопированы конкурентами либо им найдены заменители? Или, возможно, ее ресурсы являются ценными только в отраслях столь структурно непривлекательных, что, независимо от эффективности операций компании, финансовая отдача никогда не будет выдающейся. В подобных случаях — на самом деле, почти во всех случаях — компании должны постоянно увеличивать количество и повышать качество своих ресурсов и сопряженных с ними конкурентных позиций, для того, чтобы предотвратить неизбежное угасание их ценности.

Улучшение багажа ресурсов означает движение вперед по отношению к тому, что компания уже хорошо делает. Для этого есть несколько способов. Первый — добавление новых ресурсов к своей технологической ресурсной базе. Второй — включение в ресурсный багаж альтернативных ресурсов, угрожающих текущим способностям компании. Третий — компания может улучшить ресурсный багаж с целью перехода в структурно более привлекательную отрасль.

Корпоративные стратегии должны нацеливать все усилия на то, чтобы извлечь максимальную выгоду из ресурсов компании на всех рынках, где они вносят вклад в конкурентные преимущества, или вступать в конкуренцию на новых рынках, дающих возможность улучшить корпоративные ресурсы, или, по возможности, и то и другое. Неудачная попытка сделать это может привести к снижению стоимости компании.

Выводы:

Хорошая корпоративная стратегия требует, поэтому, постоянного пересмотра спектра видов деятельности компании. Корпоративные стратеги должны ставить вопрос: «Насколько далеко могут быть распространены ценные ресурсы компании на различные рынки?». Ответ может быть самым разным, поскольку ресурсы очень сильно различаются по своей специфике: от легко заменяемых (таких, как наличные деньги, многие виды механического оборудования, навыки общего менеджмента) до более специализированных ресурсов (таких, как знания в узких научных дисциплинах и секретные формулы продуктов). Специализированные ресурсы часто играют решающую роль в защите конкурентных преимуществ, но ввиду такой их специфичности они быстро теряют ценность при перемещении их с изначального местонахождения. С другой стороны, легко заменяемые ресурсы свободно перемещаются по широкому спектру рынков, однако редко становятся ключевым источником конкурентного преимущества.

Ресурсный подход помогает понять, почему список успешных корпоративных диверсификаций невелик и определить три типичные и дорогостоящие стратегические ошибки, которые делают компании, пытающиеся расти посредством извлечения максимальной выгоды из ресурсов.

Первая ошибка заключается в том, что менеджеры имеют склонность переоценивать возможность перемещения специфических активов и способностей. Парадокс заключается в том, что ввиду сложности имитации ценных ресурсов владеющая ими компания может столкнуться с трудностями воспроизведения их на новых рынках.

Вторая ошибка имеет место, когда менеджеры переоценивают свои возможности конкурировать в высокодоходных отраслях. Такие отрасли часто являются привлекательными именно потому, что входные барьеры ограничивают число конкурентов. Входные барьеры в действительности являются ресурсными барьерами: причиной того, что конкуренты обнаруживают большие трудности проникновения на рынок, является сложность аккумулирования необходимых ресурсов. Если бы это можно было легко сделать, то конкуренты хлынули бы использовать такую возможность, снижая при этом среднеотраслевые прибыли. Многие менеджеры не видят взаимосвязи между ресурсами корпоративного уровня и отраслевым уровнем прибыли. Они убеждают сами себя, что смогут перескочить входные барьеры без детального изучения факторов, которые в конечном счете определяют успех в данной отрасли.

Третьей типичной ошибкой диверсификации является допущение того, что извлечение выгоды из таких типовых ресурсов, как система экономного производства, будет основным источником конкурентного преимущества на новом рынке вне зависимости от его конкурентной динамики.

Создает ли компания стратегию, основанную на ключевых компетенциях, развивает ли обучающуюся организацию или находится только в середине процесса организационных трансформаций, все эти концепции могут быть проинтерпретированы как предписание к созданию уникального набора ресурсов и способностей. Однако это необходимо делать при пристальном учете динамичного отраслевого контекста и конкурентной ситуации и тщательной проверке ценности этих ресурсов посредством рыночных тестов.

Заключение

Как мы еще раз убедились, понятие рыночной власти встречается в различных, иногда смежных, иногда заметно различающихся научных дисциплинах. Однако их определения односторонне рассматривают категорию рыночная власть фирмы. Проведенный анализ позволяет выделить еще один аспект рыночной власти. Рыночная власть фирмы - способность и возможность фирмы корректировать рыночные механизмы в отрасли.

Для того, чтобы понять природу такого явления, как рыночная власть фирмы, выделим два основных, на наш взгляд, направления, в рамках которых оно развивается: ресурсный потенциал, интеллектуальный потенциал. Кроме того, в каждом из этих направлений выделим внутреннюю и внешнюю составляющие.

Внутренний интеллектуальный потенциал - знание, порождаемое и накапливаемое внутри фирмы, а также все, что непосредственно этому способствует. К этому же разделу относятся и навыки руководителей, их лидерские качества, дальновидность. Организационная структура - это тоже внутренний интеллектуальный потенциал. Именно внутреннее знание позволяет фирме осваивать, поддерживать и воспроизводить остальные составляющие рыночной власти.

Внешний интеллектуальный потенциал характеризуется существующими и будущими предпочтениями потребителей, их интересами, тенденциями моды. Это источник, на котором впоследствии организация будет выстраивать свою маркетинговую политику и создавать бренды. Внутренний ресурсный потенциал фирмы - это весь накопленный фирмой капитал. В него входят имеющиеся финансовые, производственные ресурсы, заключенные контракты (особенно долгосрочные), зарегистрированная интеллектуальная собственность (патенты, лицензии), освоенные технологии. Внутренний ресурсный потенциал определяет текущую силу организации, её способность отражать атаки конкурентов.

Внешний ресурсный потенциал отражает текущее положение фирмы на рынке. К этой части относится, в первую очередь, доля рынка, превышение цены продукции фирмы над ее себестоимостью, соотношение цен на рынке. Существующее конкурентное окружение, сила поставщиков, сила покупателей, уровень технологий, государственное регулирование и развитость законодательства. Именно эта составляющая рыночной власти больше всего уязвима и именно отсюда исходят самые опасные и непредсказуемые угрозы для организации.

Предложенный подход позволяет не просто представить рыночную власть, но и показать источники ее появления; показать, где и как она формируется и в чем проявляется на рынке. Одним из признаков рыночной власти является замещение рыночного механизма внутрифирменным. Так, заключение фирмой долгосрочных контрактов, создаваемые вертикальные ограничения — это ограничение рыночного пространства и замена его контрактными (фирменными) отношениями. В предложенной схеме такие действия будут означать переход ресурсов фирмы из внешних во внутренние.

Для того, чтобы фирма обладала рыночной властью, у нее должны
присутствовать все выше перечисленные составляющие.

Несбалансированность представленных направлений деятельности фирм говорит о нерациональном распределении ресурсов и нескоординированности действий. Отставание фирмой по какому-либо из направлений говорит о существующих угрозах ее дальнейшей деятельности. Заметное опережение - об излишнем и необоснованном расходовании ресурсов.

Соотношение составляющих рыночной власти может меняться в зависимости от типа отраслевой структуры, в которой действует фирма. Так для фирм, действующих на олигополистических рынках, вопрос о дифференциации продукции стоит менее актуально, чем для фирм, действующих в условиях монополистической конкуренции.

Самой уязвимой частью рыночной власти фирмы являются внешние ресурсы. Однако, так как рыночная власть служит источником прибыли организациям, работающим на рынке, фирмы стремятся как можно сильнее защитить ее. Именно здесь, как правило, существует самая большая опасность оппортунистического и антиконкурентного поведения компаний, и, поэтому, эта область наиболее тщательно регулируется государством.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что рыночная власть -многогранное понятие. Она имеет множество форм проявления и множество источников возникновения. Поэтому исследование и количественная оценка данного явления является достаточно сложной задачей, связано с расчетом, анализом и интерпретацией различных показателей, отражающих различные стороны этой категории.

Библиография:

1. Авдашева С.Б., Розанова Н.М, Анализ структур товарных рынков: экономическая теория и практика Рос-сии. ― М.: ТЕИС. 2014- с.87
2. Гильмундинов В.М. Экономика отраслевых рынков. Ч. 1: Учеб. по-собие. – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2015. – 83 с.
3. Город и бизнес: формирование социальной ответственности российских компаний / Под ред. М.И. Ли-боракиной. М.: Фонд "Институт экономики города", 2003. С. 28.
4. Дегтярев, А.Н.; Максимов, В.А.; Аношин, В.В. Эволюция отраслевых рынков и нефтегазовый бизнес; Уфа: БашГУ, 2013. -с.54
5. Делягин М. Мировой кризис. Общая Теория Глобализации. М.: 2013.
6. Джуха В. М., Курицын А. В., Штапова И. С. Экономика отраслевых рынков; КноРус, 2012. С.87
7. Кокорева О. Лицензирование товарных знаков и брендов.// Финансовый бизнес № 11-12,2012, с. 52.
8. Лучко МЛ. Конкурентные стратегии транснациональных компаний в 90-е гг. XX - начале XXI в. — М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2004. С. 131.
9. Пахомова Н.В. Экономика отраслевых рынков и политика гос-ударства: Учебник / Н.В. Пахомова, К.К. Рихтер. – М.: ЗАО «Изда-тельство «Экономика», 2013. – с.91
10. Розанова Н. М. Экономика отраслевых рынков. Практикум; Юрайт, 2013. - 496 c.
11. Рой Л.В., Третьяк В.П. Анализ отраслевых рынков. Учебник. –М.: Инфра-М, 2016. – с.123
12. Юсупова Г. Ф. Теория отраслевых рынков; Издательский дом Высшей школы экономики, 2012. – с.56

1. Дегтярев, А.Н.; Максимов, В.А.; Аношин, В.В. Эволюция отраслевых рынков и нефтегазовый бизнес; Уфа: БашГУ, 2013. -с.54 ↑

2. Джуха В. М., Курицын А. В., Штапова И. С. Экономика отраслевых рынков; КноРус, 2012. С.87 ↑

3. Розанова Н. М. Экономика отраслевых рынков. Практикум; Юрайт, 2013. - 496 c. ↑

4. Юсупова Г. Ф. Теория отраслевых рынков; Издательский дом Высшей школы экономики, 2012. – с.56 ↑

5. Гильмундинов В.М. Экономика отраслевых рынков. Ч. 1: Учеб. по-собие. – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2015. – 83 с. ↑

6. Авдашева С.Б., Розанова Н.М, Анализ структур товарных рынков: экономическая теория и практика России. ― М.: ТЕИС. 2014- с.87 ↑

7. Кокорева О. Лицензирование товарных знаков и брендов.// Финансовый бизнес № 11-12,2012, с. 52. ↑

8. 22. Пахомова Н.В. Экономика отраслевых рынков и политика гос-ударства: Учебник / Н.В. Пахомова, К.К. Рихтер. – М.: ЗАО «Изда-тельство «Экономика», 2013. – с.99 ↑

9. Лучко МЛ. Конкурентные стратегии транснациональных компаний в 90-е гг. XX - начале XXI в. — М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2004. С. 131. ↑

10. Город и бизнес: формирование социальной ответственности российских компаний / Под ред. М.И. Либоракиной. М.: Фонд "Институт экономики города", 2003. С. 28. ↑

11. Город и бизнес: формирование социальной ответственности российских компаний / Под ред. М.И. Либоракиной. М.: Фонд "Институт экономики города", 2003. С. 28. ↑

12. Пахомова Н.В. Экономика отраслевых рынков и политика гос-ударства: Учебник / Н.В. Пахомова, К.К. Рихтер. – М.: ЗАО «Изда-тельство «Экономика», 2013. – с.91 ↑

13. Рой Л.В., Третьяк В.П. Анализ отраслевых рынков. Учебник. –М.: Инфра-М, 2016. – с.123 ↑

14. Рой Л.В., Третьяк В.П. Анализ отраслевых рынков. Учебник. –М.: Инфра-М, 2016. – с.56 ↑

15. Рой Л.В., Третьяк В.П. Анализ отраслевых рынков. Учебник. –М.: Инфра-М, 2016. – 442с. ↑

16. Делягин М. Мировой кризис. Общая Теория Глобализации. М.: 2013. ↑

17. Розанова, Н. М. Экономика отраслевых рынков : учебник / Н. М. Розанова. — М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, ↑