Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности в РФ (Теоретические основы государственного регулирования инвестиционных процессов)

Содержание:

Введение

Инвестиции это всегда показатель равномерного, прежде всего экономического, развития. Они необходимы для модернизации экономического комплекса, наращивания темпов производства, диверсификации экономики.

Очевидно, что создание благоприятного инвестиционного климата в России является одним из важнейших условий привлечения инвестиций и последующего экономического роста страны.

В 2014 году произошло несколько событий, оказавших значительное влияние на инвестиционный климат в России и настроения иностранных инвесторов в стране. Наиболее важными из них стали введение санкций в отношении России и резкое снижение цен на нефть. Это привело к ухудшению макроэкономической ситуации в России.

В связи с тем, что в России на настоящий момент экономический кризис и одной из основных проблем этого периода потеря инвестиционной привлекательности и активности, хотелось бы оценить текущее положение макроэкономики России, затронуть региональную среду.

Основополагающие элементы, на которые будет нацелено изучение, - это благоприятность инвестиционного климата субъекта, и более подробно, его инвестиционная привлекательность и инвестиционная активность.

Объектом исследования курсовой работы является общественно-правовые отношения участников иностранной инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации.

Цель данной работы исследования состоит в том, чтобы на основе анализа научной литературы, действующего законодательства, судебной и правоприменительной практики исследовать актуальные вопросы особенностей правового регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации.

В соответствии с поставленной целью в ходе изучения необходимо решить следующие основные задачи:

дать общую характеристику нормативно – правовой базы, регулирующей иностранные инвестиции в Российской Федерации;
рассмотреть формы предприятий с иностранными инвестициями и правовые основы налогообложения;
изучить кредитные организации с иностранными инвестициями как форму коммерческого присутствия иностранных банков в России;
проанализировать направления модернизация правового регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации.

В последнее время в юридической науке наблюдается активизация интереса к вопросам относительно инвестиционного права в РФ и правового регулирования иностранных инвестиций в РФ. Теоретической основой данной работы являются труды таких авторов как: А.Г. Богатырев, С.С. Жилинский, И.З. Фархутдинов, И.Ю. Юшкарев и других ученых.

Нормативная база исследования представлена нормативно-правовыми актами Российской Федерации (Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, а также федеральные законы РФ).

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, включающих по два параграфа, заключения, списка использованной литературы.

глава 1. Теоретические основы государственного регулирования инвестиционных процессов

1.1.Понятие инвестиционного климата и структура его элементов

Одним из ключевых условий развития экономики России является активизация инвестиционного процесса. Инвестиции необходимы для успешной модернизации экономического комплекса, наращивания темпов производства, диверсификации экономики. В этой связи исключительно важную роль приобретает проблема формирования в нашей стране привлекательного инвестиционного климата.

По мнению аналитиков Всемирного Банка, инвестиционный климат представляет собой совокупность характерных для каждой местности факторов, определяющих возможности компаний и формирующих у них стимулы к осуществлению продуктивных инвестиций, созданию рабочих мест и расширению своей деятельности [5].

В данном определении авторы не уточняют, какого рода факторы характеризуют ситуацию в стране, регионе или отрасли и стимулируют компании осуществлять инвестиционную деятельность. В них лишь говорится о том, что инвестиционный климат формируется под воздействием не отдельных факторов, а всей их совокупности.

Другая группа исследователей дает более конкретное определение инвестиционного климата. Например, И.М. Волков и М.В. Грачева утверждают, что понятие инвестиционного климата включает в себя совокупность экономических, социальных, политических и культурных условий, обеспечивающих коммерческую привлекательность вложений в ту или иную страну или регион.

Далее рассмотрим, из каких элементов состоит инвестиционный климат.

Инвестиционный климат региона состоит из двух элементов -инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности. Сметодологической точки зрения следует четко разделять понятия инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности.

Сущность обеих категорий сводится к условиям, которые определяют необходимость вложения капитала в объект инвестирования.

К различиям следует отнести природу этих условий. Инвестиционный климат носит объективный характер, он один и тот же для всех групп инвесторов. В свою очередь, инвестиционная привлекательность - это оценка конкретным инвестором объекта инвестирования, то есть у различных групп инвесторов могут быть разные взгляды на инвестиционную привлекательность одного и то же объекта инвестирования [7]. Таким образом, инвестиционная привлекательность формируется в объективной среде, которая и представляет собой инвестиционный климат, то есть является одной из его составляющих.

Сама же инвестиционная привлекательность состоит из инвестиционного потенциала и риска. Наиболее полные определения данных понятий дает журнал «Эксперт», который ежегодно проводит исследование инвестиционной привлекательности российских регионов.

Согласно позиции его специалистов, инвестиционный потенциал формируется как совокупность объективных предпосылок для инвестиций.

Потенциал включает в себя комплекс макроэкономических показателей, например, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и др. [8].

Инвестиционный риск - это вероятность потери инвестиций и дохода от них. Уровень инвестиционного риска страны или региона зависит от политической, социальной, экономической, экологической, криминальной ситуаций.

Второй составляющей инвестиционного климата является инвестиционная активность. В.В. Комаров характеризует инвестиционную активность как реальное развитие инвестиционной деятельности в виде инвестиций в основной капитал [6].

Подобного взгляда придерживаются И.В. Гришина, А.Г. Шахназаров и И.И. Ройзман, которые также определяют инвестиционную активность как развитие и интенсивность инвестиционной деятельности, характеризующиеся объемом и темпами привлечения инвестиций в основной капитал региона [3]. Некоторые ученые говорят о функциональной зависимости между инвестиционной привлекательностью и инвестиционной активностью [3]. Следует отметить, что данное утверждение не всегда является верным. Положительные инвестиционные решения не во всех случаях принимаются под воздействием высокой инвестиционной привлекательности той или иной территории. Другими причинами, побуждающими осуществлять инвестиции, могут служить, например, прямое указание государства, соображения стратегического характера (когда инвестиции осуществляются в расчете на будущее повышение привлекательности территории) или привязка инвестиций к определенным видам ресурсов, находящихся на конкретной территории (например, инвестиции в разработку полезных ископаемых требуется осуществлять на территории, где они присутствуют, даже если она не характеризуется высоким уровнем инвестиционной привлекательности). Таким образом, корректнее говорить о тесной корреляционной связи между инвестиционной привлекательностью и активностью, а не об их прямой функциональной зависимости.

Итак, под инвестиционным климатом следует понимать интегральную характеристику совокупности социальных, экономических, правовых, политических условий, которые обуславливают необходимость инвестирования в ту или иную хозяйственную систему (экономику страны, региона, отрасли). При построении сводной характеристики инвестиционного климата следует учитывать, что инвестиционный климат состоит из двух элементов - инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности. Эти элементы тесно связаны между собой, однако существует несколько факторов, влияющих на инвестиционную активность, но напрямую не относящихся к инвестиционной привлекательности. В свою очередь инвестиционная привлекательность, по мнению многих ученых, состоит из инвестиционного потенциала и инвестиционного риска. Таким образом, чтобы определить качество инвестиционного климата той или иной территории, требуется оценить факторы, составляющие инвестиционный потенциал и инвестиционный риск, а также выявить уровень инвестиционной активности.

1.2.Законодательное регулирование инвестиционной деятельности в Российской Федерации

Инвестиционная деятельность на территории РФ регулируется Федеральным законом от 25.02.1999 N 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Настоящий Федеральный закон определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности.

Действие настоящего Федерального закона распространяется на отношения, связанные с инвестиционной деятельностью, осуществляемой в форме капитальных вложений. Но не распространяется на отношения, связанные с вложениями в кредитные организации, банки, страховые организации, а также связанные с привлечением средств граждан и юридических лиц в долевое строительство недвижимости.

Отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора и (или) государственного контракта, заключаемых между ними в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. И сохраняют свою силу на весь срок их действия.

Объектами капитальных вложений являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

В роли субъектов инвестиционной деятельности могут выступать инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.

Из которых инвесторы - физические или юридические лица, использующие собственные или привлеченные средства.

Заказчики - уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов (заказчик может быть инвестором).

Подрядчики - физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту. Они обязаны иметь лицензию на осуществление тех или иных видов деятельности [22].

Пользователи объектов капитальных вложений - Физ/Юр лица, в том числе иностранные, государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства и международные объединения, для которых создается объект.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется органами

Государственной власти Российской Федерации;
Государственной власти субъектов РФ.

Федеральные органы используют следующие формы и методы регулирования:

Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности

совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;
установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;
предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;
расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;
создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;
принятия антимонопольных мер;
расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;
развития финансового лизинга в Российской Федерации;
проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;
создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов.

Прямое участие государства в инвестиционной деятельности.

А именно, разработка, утверждение и финансирование инвестиционных проектов.

ежегодное формирование инвестиционной программы на финансовый год и плановый период, проведения экспертизы инвестиционных проектов
защиты российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и ненаукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов;
выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;
вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности.

Региональные органы власти используют следующие формы и методы регулирования:

Разработка, утверждение и осуществление межмуниципальных инвестиционных проектов и инвестиционных проектов на объекты государственной собственности субъектов Российской Федерации, финансируемых за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;

Проведение экспертизы инвестиционных проектов;

Предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации.

Выпуск облигационных займов субъектов Российской Федерации, гарантированных целевых займов;

Вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов.

В отдельную главу ФЗ выделяются основы регулирования инвестиционной деятельности органами власти местного самоуправления. МСУ применяет следующие формы и методы регулирования:

Создание благоприятных условий для развития в муниципальных образованиях.

Таковыми могут быть установление льгот по уплате местных налогов, защита интересов инвесторов, предоставление льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, относящихся к муниципальной собственности.

Прямое участие органов МСУ.

Разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, проведение экспертизы проектов, выпуск муниципальных займов, и вовлечение временно приостановленных или законсервированных построек, находящихся в муниципальной собственности.

Предоставление на конкурсной основе гарантий по

инвестиционным проектам за счет средств местных бюджетов.

Контроль за целевым и эффективным использованием средств

местных бюджетов, направляемых на капитальные вложения, осуществляют органы, уполномоченные представительными органами местного самоуправления.

Участие органов МСУ в финансировании инвестиционного федерального или регионального проекта осуществляется только при согласовании проектов с МСУ.

1.3.Правовое регулирование иностранных инвестиций в России

Правовое регулирование иностранных инвестиций в России включает как нормативные акты, регулирующие непосредственно деятельность иностранных инвесторов, так и акты, регламентирующие общий правовой режим инвестиционной деятельности и ее конкретных правовых форм. В первую очередь здесь следует назвать Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», который определил национальный режим деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации. Федеральный закон направлен на гарантирование стабильности условий и обеспечение прав инвесторов на инвестиции, получаемые от них доходы и прибыль, а также защиту прав и интересов иностранных инвесторов.

По общему правилу все иностранные юридические лица могут вести на территории РФ хозяйственную деятельность, заключать сделки, создавать новые компании с участием российских юридических и физических лиц либо юридических и физических лиц третьих государств или без таковых. Иностранные организации могут открывать представительства или учреждать филиалы, в том числе и для ведения внешнеторговой деятельности от имени иностранного юридического лица. Они могут расчеты, страховые, транспортные, кредитно-финансовые и другие операции. Представители иностранной организации вправе выдавать доверенности и действовать на их основании; выступать в суде в качестве истца, ответчика, третьего лица.

Участие иностранного инвестора в российской компании может осуществляться или в рамках вновь создаваемых юридических лиц, или путем привлечения иностранного капитала в уже существующие российские предприятия в установленных законодательством формах, т.е. в качестве предприятий с иностранным участием либо на основе только иностранного учредительства в форме обществ с ограниченной ответственностью, акционерных обществ и др. При этом, согласно Федеральному закону от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» вклад в уставный капитал российских юридических лиц иностранными юридическими лицами рассматривается как инвестиции, которыми являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода). Однако, участие иностранного капитала в ряде хозяйственных обществ закрыто либо ограничено специальным законом, действующим в РФ с 7 мая 2008г. — Федеральным законом от 29.04.2008 N 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». Этот закон применяется к отношениям, которые связаны с осуществлением иностранными инвесторами инвестиций в форме приобретения акций (долей) хозяйственных обществ, имеющих стратегическое значение (далее — общества стратегического значения), и с совершением иных сделок, влекущих установление контроля иностранного инвестора над такими хозяйственными обществами, и которые возникли после дня вступления в силу этого Закона.

Действие Закона N 57-ФЗ не распространяется на сделки, совершенные до дня его вступления в законную силу. При этом в течение 180 дней после дня вступления в силу Закона N 57-ФЗ иностранный инвестор обязан представить в уполномоченный орган в порядке, установленном Правительством РФ (такой порядок утвержден постановлением Правительства РФ от 27 октября 2008 г. N 795), информацию о владении иностранным инвестором 5% и более акций (долей), составляющих уставный капитал общества стратегического значения и приобретенных иностранным инвестором до дня вступления в силу этого Закона.

Закон N 57-ФЗ установил перечень видов деятельности, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны и безопасности Российской Федерации, который является закрытым и состоит из 42 наименований. При этом в данном перечне можно выделить отдельные группы видов деятельности, например:

деятельность по воздействию на гидрометеорологические и геофизические процессы и явления;
деятельность, связанная с использованием возбудителей инфекционных заболеваний;
деятельность, связанная с ядерными установками, ядерными материалами и радиоактивными веществами;
подлежащая лицензированию деятельность по производству и распространению шифровальных (криптографических) средств и по предоставлению услуг в этой сфере;
деятельность по разработке, производству, ремонту, утилизации вооружения и военной техники и торговле ими;
деятельность по производству оружия, патронов и составных частей к ним, боеприпасов, взрывчатых материалов промышленного назначения;
деятельность по обеспечению авиационной и космической безопасности;
деятельность по теле — и радиовещанию на территории, где население составляет половину и более численности субъекта Российской Федерации;
деятельность по оказанию услуг субъектом естественных монополий;
деятельность по обеспечению телефонной связи;
геологическое изучение, разведка и добыча полезных ископаемых, добыча водных биологических ресурсов;
осуществление полиграфической деятельности, а также деятельности издателя периодического печатного издания, тираж которого не менее 1 млн экземпляров.

Определенные ограничения установлены и на стадии создания коммерческой организации с иностранными инвестициями.

Одним из таких ограничений является введение квоты на участие иностранного капитала для обеспечения экономической стабильности и безопасности государства. Суть квотированияв — установлении максимального участия иностранного капитала в данной отрасли экономики. Квота рассчитывается как отношение суммарного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных капиталах организаций с иностранными инвестициями, к совокупному уставному капиталу организаций данной отрасли, зарегистрированных на территории Российской Федерации.

Наиболее жесткие ограничения для иностранных инвесторов содержит страховое законодательство. В соответствии с Законом РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015–1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изм. от 29 ноября 2007 г.) если размер (квота) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций превышает 25%, орган страхового надзора прекращает выдачу лицензий на осуществление страховой деятельности страховым организациям, являющимся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам (основным организациям) либо имеющим долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49%.

В банковской сфере Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. N 395–1 (ред. от 28.04.2009 г.) «О банках и банковской деятельности» предусмотрен механизм установления размера (квоты) участия иностранного капитала в банковской системе РФ: квота устанавливается федеральным законом по предложению Правительства РФ, согласованному с Банком России. При достижении такой установленной квоты Банк России обязан прекратить выдачу лицензий на осуществление банковских операций банкам с иностранными инвестициями, филиалам иностранных банков. Кроме того, Банк России имеет право наложить запрет на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов и на отчуждение акций (долей) в пользу нерезидентов, если результатом указанного действия является превышение такой квоты.

Однако сведений об установлении квоты участия иностранного капитала в банковской системе РФ до настоящего времени не имеется. К ограничениям при создании коммерческой организации с иностранными инвестициями можно отнести и обязанность получить предварительное разрешение компетентного органа на создание коммерческой организации с иностранной инвестицией и увеличение уставного капитала за счет средств иностранного инвестора/приобретения долей иностранным инвестором. Таким государственным органом выступает Правительство Российской Федерации совместно с отраслевым контролирующим органом. Предварительное разрешение контролирующего органа необходимо получать страховым и кредитным организациям. Для первых контролирующим органом является Федеральная служба страхового надзора, для вторых — Банк России.

Кроме того, в соответствии с Федеральным законом от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ «О защите конкуренции» контроль над экономической концентрацией осуществляет Федеральная антимонопольная служба.

Следует отметить, что для предприятий энергетического сектора экономики разрешительный порядок создания коммерческих организаций с иностранными инвестициями с декабря 2005 года отменен. Так, например, для приобретения акций ОАО «Газпром» иностранными участниками-резидентами и нерезидентами не требуется разрешения Федеральной службы по финансовым рынкам, ранее выдававшемся в соответствии с решениями Правительства Российской Федерации.

Некоторые особенности имеются и при государственной регистрации организаций с иностранным участием.

Юридические лица с иностранным участием, так же как и другие российские коммерческие организации, создаются в явочно-нормативном порядке. По сравнению с российскими коммерческими организациями дополнительно они должны представить в регистрирующий орган только один документ в отношении юридического лица-учредителя, — выписку из реестра иностранных юридических лиц соответствующей страны происхождения или иное равное по юридической силе доказательство юридического статуса.

Отказ в регистрации возможен по общим основаниям, предусмотренным Федеральным законом от 8 августа 2001 г. N 129-ФЗ (ред. от 19.07.2009) «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей». Необоснованный отказ в регистрации может быть обжалован в судебном порядке.

Однако, применительно к организациям, создаваемым в разрешительном порядке, законодательство по-прежнему предусматривает необходимость представить в регистрирующие органы дополнительные по отношению к требуемым в общем порядке документы.

Помимо ограничений, связанных с созданием организаций с иностранным участием, российским законодательством установлен и ряд ограничений в отношении учредителей иностранных инвесторов.

К примеру страховая организация, являющаяся дочерним обществом по отношению к иностранному инвестору (основной организации), имеет право осуществлять в Российской Федерации страховую деятельность, если иностранный инвестор(основная организация)не менее 15 лет является страховой организацией, осуществляющей свою деятельность в соответствии с законодательством соответствующего государства, и не менее двух лет участвует в деятельности страховых организаций, созданных на территории Российской Федерации.

Согласно Закону РФ «О средствах массовой информации» иностранное юридическое лицо, а равно российское юридическое лицо с иностранным участием, доля (вклад) иностранного участия в уставном (складочном) капитале которого составляет 50 процентов и более, гражданин Российской Федерации, имеющий двойное гражданство, не вправе выступать учредителями теле- и видеопрограмм.

Иностранный гражданин, лицо без гражданства и гражданин Российской Федерации, имеющий двойное гражданство, иностранное юридическое лицо, а равно российское юридическое лицо с иностранным участием, доля (вклад) иностранного участия в уставном (складочном) капитале которого составляет 50 процентов и более,не вправе учреждать организации (юридические лица), осуществляющие телевещание, зона уверенного приема передач которых охватывает половину и более половины субъектов Российской Федерации либо территорию, на которой проживает половина и более половины численности населения Российской Федерации.

Отчуждение акций (долей) учредителем теле-, видеопрограммы, в том числе после ее регистрации, организацией (юридическим лицом), осуществляющей (осуществляющим) телевещание, зона уверенного приема передач которой (которого) охватывает половину и более половины субъектов Российской Федерации либо территорию, на которой проживает половина и более половины численности населения Российской Федерации, повлекшее появление в их уставном (складочном) капитале доли (вклада) иностранного участия, составляющей 50 процентов и более, — не допускается.

Федеральным законом от 10 января 2006 г. N 16-ФЗ (ред. от 30.10.2007 г.) «Об Особой экономической зоне в Калининградской области и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» введены определенные ограничения при создании организации, учредителями которой являются иностранные граждане. Так, введен запрет на создание и деятельность на территории закрытого административно-территориального образования организаций, учредителями которых являются иностранные граждане, лица без гражданства и иностранные организации, иностранные некоммерческие неправительственные организации, отделения иностранных некоммерческих неправительственных организаций,а также деятельность международных организаций (объединений). Создание и деятельность организаций с иностранными инвестициями на территории закрытого административнотерриториального образования допускаются в порядке, предусмотренном Правительством РФ, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом.

Имеются ограничения и по участию в некоммерческих организациях. Федеральным законом от 19 мая 1995 г. N 82-ФЗ (ред. 23.07.2008 г.) «Об общественных объединениях» предусмотрено, что иностранные граждане и лица без гражданства, законно находящиеся в Российской Федерации, могут быть учредителями, членами и участниками общественного объединения, за исключением случаев, установленных международными договорами Российской Федерации или федеральными законами. Не могут быть учредителем, членом, участником общественного объединения иностранный гражданин или лицо без гражданства, в отношении которых в установленном законодательством Российской Федерации порядке принято решение о нежелательности их пребывания (проживания) в Российской Федерации.

Российским законодательством установлены также ограничения, направленные на предотвращение установления иностранным инвестором прямого контроля над коммерческой организацией с иностранными инвестициями. В этом случае ограничивается возможность иностранного инвестора оказывать решающее влияние на деятельность конкретной коммерческой организации.

Подобные ограничения установлены для таких отраслей как авиаперевозки и СМИ.

Для авиационных предприятий (авиакомпаний) доля участия иностранного капитала не может превышать 49% уставного капитала (ч.2 ст.61 Воздушного кодекса РФ).

В средствах массовой информации иностранный инвестор может владеть не более 50% долей общероссийских телевизионных каналов (ст.19.1 ФЗ «»О средствах массовой информации»).

Если говорить о процессе осуществления хозяйственной деятельности, то статус коммерческой организации с иностранными инвестициями максимально приближен к статусу национальных коммерческих организаций, однако определенные законодательные ограничения все же имеются.

К ним можно отнести:

ограничение на осуществление отдельных видов деятельности страховыми организациями, являющиеся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам (основным организациям) либо имеющим долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49%, которые не могут осуществлять в Российской Федерации страхование объектов личного страхования, обязательное страхование, обязательное государственное страхование, имущественное страхование, связанное с осуществлением поставок или выполнением подрядных работ для государственных нужд, а также страхование имущественных интересов государственных и муниципальных организаций;
ограничение права на приобретение в собственность коммерческих организаций с иностранными инвестициями земельных участков для юридических лиц, в уставном (складочном) капитале которых доля иностранных граждан, иностранных юридических лиц, лиц без гражданства составляет более чем 50%. Они могут обладать земельными участками из земель сельскохозяйственного назначения только на праве аренды (ст. 3 Федерального закона «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения»)
ограничения по формированию руководящего органа авиационного предприятия: согласно Воздушному кодексу РФ руководителем авиационного предприятия может быть только гражданин РФ и количество иностранных граждан в руководящем органе авиационного предприятия не должно превышать одну треть состава руководящего органа.

Глава 2. Совершенствование организации управления инвестиционным процессом

2.1.Совершенствование работы органов власти с предпринимателями

В условиях современной экономике очень важно вести максимально грамотную политику для поддержания региона на приемлемом уровне. Как было указано ранее в дипломной работе, глобальные проблемы, препятствующие улучшению инвестиционного климата Красноярского края

это неготовность инвесторов, как местных, так и иностранных, реализовывать проекты на соответствующей территории. Причины таковы: нестабильность экономики страны в целом и региона в отдельности; отсутствие интересных долгосрочных и крупных проектов, слабая развитость государственно-частного партнерства, и, конечно же, особенности транспортной логистики региона [10].

С географическим положением региона сделать что-либо не получится, транспортные пути с европейской частью остаются такими же дорогостоящими для осуществления транзакций продукции. Также большая часть территории Красноярского края находится в сложном арктическом климате, где движение происходит только по средствам вертолета. Единственное, что принесет пользу, это модернизация Красноярского аэропорта в Емельяново, расширение его пропускной способности, с возможностью увеличения именно грузовой транспортировки. На 1 апреля 2015 года окончен ремонт залов ожидания, заложены сваи нового терминала.

Привлечение инвесторов как российских, так и иностранных сложный процесс, потому что территорий, районов, где можно разместить бизнес, огромное количество. Факторы, которые влияют на инвестиционную привлекательность можно условно дифференцировать на две группы: объективные и субъективные.

Объективные факторы (то есть независящие от деятельности государства): у каждого инвестора или группы инвесторов субъективное представление о том, что должна включать территория. В России сложилась большая конкуренция, так как территории по своим характеристикам очень разнообразны и, в принципе, могут удовлетворять любые предпочтения предпринимателей. Из-за большого спектра не малозначимых факторов для предпринимателя, дополняющих основные требования к территории, органы государственной власти конкретного субъекта не могут знать наверняка, придет ли к ним инвестор [12].

Субъективные факторы - полностью зависят от государственных мер и самого субъекта хозяйствования.

Поэтому субъект территории должен создать благоприятные условия, конкурентные условия для бизнеса, кроме этого иметь отличную организационную систему управления и контроля над созданными условиями, и очень важно выявленные сильные стороны региона развить, максимизируя эффект от наличия определенных ресурсов в субъекте.

Первое, что внушает доверие к территории - это как организована работа органов власти с предпринимателями.

Министерство экономического развития, инвестиционной политики и внешних связей Красноярского края устраняет проблемы в организации управления инвестиционными процессами.

Эта работа заключается в организации экспертных групп, которые следят за внедрением практик Агентства Стратегических Инициатив (далее- Агентство) и проектного офиса. Проектный офис - это круг лиц, привлеченных из органов власти, которые решают поступающие проблемы, предлагают инициативы развития.

Проблема в том, что каждое министерство, содействующее в мероприятиях по улучшению инвестиционной привлекательности, действует самостоятельно. А также наблюдается слабая связь непосредственно с бизнес-представителями.

Решения данных проблем на современном этапе таковы:

Необходимо комплексно прописывать, что требуется от каждого министерства либо агентства или другого структурного подразделения, ожидаемые результаты, четкие рамки сроков выполнения и контроль отчетности деятельности. Все это должно отражаться в программе социально-экономического развития края, либо в инвестиционной стратегии.

Таким образом, каждое подразделение сможет отслеживать деятельность коллег и предоставлять собственную информацию на Инвестиционном портале. Также это сделает деятельность органов власти более прозрачной для жителей и бизнеса, пользующимися интернет- порталом.

Необходимо создать, так называемые, «рабочие группы». Они подразумевают периодическое собрание лиц-представителей бизнеса разных отраслей (это могут быть генеральные директора, руководители предприятий), руководителей научных групп и центров, представителей от бизнес-инкубаторов. Главной целью «рабочих групп» является обозначение проблем и генерация идей, которые можно представить в проектном виде в органы власти. Такие группы обязаны сформировать каждое структурное подразделение органов власти.
Работа по улучшению инвестиционной привлекательности всего субъекта - края не должна концентрироваться только в административном центре субъекта. Не решена проблема низкой заинтересованности в вопросе инвестиционных процессов в муниципальных образованиях Красноярского края (далее - МО).

На настоящий момент, из 62 муниципальных образований, находящихся на территории края, имеют такие организации как бизнес- инкубаторы только два МО - Красноярск и Ачинск. Во всех остальных организован лишь отдел в администрации, в который могут обратиться представители малого и среднего бизнеса с запросом о предоставлении субсидий. Такая ситуация указывает о слабой развитости управленческой деятельности.

Необходимо МО обязать организовать подобные консультационные центры поддержки малого и среднего предпринимательства, которые выполняют функции бизнес-инкубаторов [20].

Предлагаю их расположить в городских округах, на территории края 14 городских округов. В Красноярске и Ачинске уже существуют. В городских округах удобнее организовать бизнес-инкубатор, чем в муниципальных районах по причине более широкой инфраструктурной и кадровой базы возможностей. Кроме этого, некоторые городские округа являются административными центрами муниципальных районов. Муниципальным районам легче сотрудничать с близко располагающимся бизнес- инкубаторами, чем предлагать услуги в городе Красноярске или Ачинске.

Эффективность данной меры определяется по некоторым критериям.

Так как это организации, выполняющие государственный социальный заказ на развитие новых предприятий, создание новых рабочих мест и т.д., то как критерий рассматривается:

достижение целевых плановых показателей,
количество резидентов/выпущенных компаний, так как по окончанию совместной деятельности бизнес-инкубаторы не поддерживают связь с бывшими резидентами,
увеличение налоговых сборов за счет устойчивой работы,
социально-экономический эффект, выражающийся в мероприятиях, посвящённых пропаганде предпринимательства и привлечения молодежи.

Была проанализирована работа 5 бизнес-инкубаторов, в числе них КРИТБИ (красноярский инновационно-технологический), Красноярский правобережный бизнес-инкубатор, Красноярский бизнес-инкубатор «Вверх», Санкт-Петербуржские бизнес-инкубаторы «Кристалл» и «Ингрия».

Государственное задание, отражающееся в плановых показателях выполняется на 100%.

Предполагается, что количество действующих резидентов будет с каждым годом расти, стабильный рост 7-10% , т.е. будет прирастать на 5 фирм.

Оценивается эффективность выпущенных фирм - коэффициентом: количество компаний - выпускников обратно пропорционально действующим компаниям через год.

По результатам деятельности 5 наблюдаемых бизнес-инкубаторов (далее - БИ), средний процент выживания бизнеса составляет 98%. Что свидетельствует об эффективности предлагаемого подхода.

Мероприятия, проводимые БИ, подразделяются на два вида: работа с молодежью и работа, направленная на инвестора. Социально- экономический эффект определяется количеством проводимых мероприятий, количеством проектов школьников или студентов, участвующих в конкурсе по бизнес идеям всероссийского или регионального масштаба, также число проектов победивших в конкурсах start up «СТАРТ» и «УМНИК», получивших грант на воплощение проектов в жизнь.

Увеличение налоговых сборов оценивается как уплата налогов предприятий - выпускников. Соответственно, чем больше предприятий действующих через год после выпуска (ранее упоминалась такая категория предприятий), тем больше налоговых поступлений.

Предположительно таких компаний 50, численность рабочих малого предприятия 100, каждому выплачивается средняя заработная плата в 27 тысяч рублей, то подоходный налог ежегодно составляет с пятидесяти предприятий - 234 млн рублей.

Таким образом, бизнес-инкубаторы являются эффективной мерой развития и государственной поддержки малого и среднего предпринимательства [13].

Муниципалитет должен предоставить площади под организацию БИ.

наличие не менее 50 рабочих мест, оборудованных оргтехникой и мебелью;
наличие для каждого рабочего места компьютера, принтера (индивидуального или коллективного доступа) и телефона с выходом на городскую линию и междугородную связь, сканер и факс;
наличие не менее одной оборудованной (мебель, доска и телефон) переговорной комнаты;
наличие не менее одного оборудованного (мебель, доска, проектор и телефон) зала для проведения лекций, семинаров и других обучающих занятий;
наличие интернет-канала для не менее 80% рабочих мест бизнес- инкубатора;

Для работы инкубаторов необходимо привлекать квалифицированных специалистов, т.е. организовать обучение и курсы повышения квалификации в Красноярском межрегиональном бизнес-инкубаторе для выбранных людей из муниципальных образований. Критерии отбора представителей от МО: это могут быть муниципальные служащие, связанные с предпринимательской сферой, представители учреждений, фирм, которые желают посотрудничать, в дальнейшем став консультантом-куратором.

Организовывать коммуникационные выставочные ярмарки (собрания и научных коллективов, и бизнес проектов, проведение тренингов и лекционных занятий) в городах-центрах районов.

Органам местного самоуправления стоит регулярно проводить качественную информационную работу по ознакомлению малого и среднего бизнеса о возможностях получить консультационную и документационную поддержку.

Необходимо проводить мероприятия по пропаганде предпринимательства (стимулирование граждан, в том числе молодежи, к осуществлению предпринимательской деятельности).

«Деловые игры» в молодежных центрах, под названием «Железный предприниматель», «Завоеватели рынка», «Акула бизнеса», ежегодный конкурс «start-up года!». В игровой форме проявится интерес, разовьется живое мышление, предпринимательские способности.

Бюджет проведения игр минимальный, возможно заинтересуются данными конкурсами работодатели, впоследствии могут стать спонсорами, жюри и теми, кто найдет новых сотрудников.

Следующей мерой по улучшению организационного взаимодействия органов власти с предпринимательской средой - это распространение принципа «одного окна». Что на практике должно исключить необходимость подготовки дублирующих документов и сведений участниками предпринимательской деятельности за счёт возможности их однократного представления через единый пропускной канал. Кроме того, должна создаваться возможность использования заинтересованными лицами одной электронной подписи во взаимодействии со всеми государственными контролирующими органами.

Распространение принципа через массовое информирование, рекламу, т.е. постоянное напоминание о комфортности комплексной помощи МФЦ.

Принцип реализуется, но эффективность еще низкая, по причине не информированности предпринимательской среды.

Хотя в других регионах принцип «одного окна» в многофункциональных центрах успешно реализуется. Ульяновская область Показатель прироста обращений граждан в обособленные подразделения «МФЦ Ульяновской области» составил 55 % в 2015 году. А количество предоставляемых услуг с 2012 года увеличилось на 50% в 2015 году.

2.2.Рекомендации по актуализации государственной программы «развитие инвестиционной, инновационной деятельности, малого и среднего предпринимательства»

В каждом субъекте Федерации для повышения эффективности экономики предполагается разработка различных целевых программ, в том числе программ, направленных на улучшение инвестиционного климата.

Для Красноярского края была разработана программа «Развитие инвестиционной, инновационной деятельности, малого и среднего предпринимательства на территории края», утвержденная постановлением Правительства Красноярского края от 30.09.2013 № 505-п. Сроки и этапы реализации Программы: 2014-2017 годы (структура программы в приложении).

В процессе изучения данной программы было выявлено, что эта программа относительно устарела, не проводилась актуализация мероприятий, целей и задачей программы, исходя из изменения экономической ситуации в 2015 году.

Есть определенная доля мероприятий, которая не осуществлены, по причине невыполнения договоров подряда, Строительный сектор претерпевает сложности. Это строительство объектов путей сообщения «Карабула-Яки». Строительство 8 объектов схемы выдачи мощности Богучанской ГЭС в рамках инвестиционного проекта «Комплексное развитие Нижнего Приангарья».

Новую программу необходимо создать в соответствии и на основе социально-экономической стратегии Красноярского края 2030, после подтверждения проекта данной стратегии [23].

В новом утверждённом проекте будут включены три основных направления развития. И они должны отражаться в новой государственной программе:

уход от ресурсодобывающего региона, в глубокую переработку сырья и топлива;
новая экономика, основанная на достижениях науки, развитие

инноваций в производстве продукции с высокой добавленной стоимостью;

территориальное распределение сельскохозяйственных отраслей и

лесопромышленного комплекса, обеспечивающих основную занятость сельских территорий.

Государственная программа должна состоять из подпрограмм, разделяющимся по направлениям, реализация мероприятий рассчитана на 2 года.

Подпрограмма 1 «развитие инновационной деятельности». В ней будут отражены все мероприятия по развитию научных исследований, технологических новаций.

В подпрограмме «развитие инновационной деятельности» в целях поддержки малых и средних предприятий с инновационным подходом бизнеса: информационные технологии, промышленность, производства, приборостроение, биомедицина, образование и наука, консалтинговые фирмы.

Предоставлять помещения, находящиеся в государственной или муниципальной собственности, в аренду, на льготных условиях только для малых предприятий и только направленные на инвестиции в новации, вложение средств в разработку новой техники, технологии, научные исследования, введение новой продукции.

Распределяется и действует льгота 3 года, средний период окупаемости фирмы. Первый год - бизнес платит 25% от базовой ставки за 1кв. м, второй год - бизнес увеличивает плату до 40%, третий год - 80% от базовой ставки за 1кв.м.

Подпрограмма 2 «развитие малого и среднего бизнеса на территории Красноярского края». В ее рамках, предлагаю уделить внимание следующему:

Во второй главе данной работы, в подпункте 2.2. была выявлена проблема муниципальной незаинтересованности в развитии малого и среднего предпринимательства, привлечения инвестиций.

Необходимо внести целый пункт в подпрограмму «государственная поддержка развития малого и среднего бизнеса», (ссылка на приложение) описывающий мероприятия, по увеличению заинтересованности муниципалитетов в развитие предпринимательства в своем районе. Меры описаны выше.

Необходимо уделить внимание совершенствованию механизмов государствено-частного партнерства (ГЧП). Также в рамках подпрограммы «государственная поддержка развития малого и среднего бизнеса» [21].

ГЧП - актуальная тема для регионов Сибири, Дальнего Востока, так как по сравнению с другими регионами развито плохо. Об этом свидетельствует рейтинг регионов России по уровню развития государствено-частного партнерства, согласно которому Красноясркий край входит в группу регионов с «низким уровнем развития ГЧП» - 29%. Новосибирская область превосходит край, занимая 4 место в рейтинге с показателем 62%.

Подпрограмма 3 «Государственная поддержка инвестиционной деятельности».

Бюджетные инвестиции в уставной капитал юридических лиц в целях реализации инвестиционных проектов.

Бюджетные инвестиции на строительство объектов для реализации инвестиционных проектов [16].

Субсидирование процентной ставки по кредиту и лизингу.

Подпрограмма 4 «Обеспечение реализации государственной программы и прочие мероприятия».

Заключение

Итак, изучив определённый круг проблем, связанных с ситуацией в сфере правового регулирования иностранных инвестиций в России, можно сделать следующие выводы.

Одной из наиболее важных проблем, по которым инвестиционный климат в Российской Федерации считается неблагоприятный, является законодательная база России. Правовое регулирование в области инвестирования, особенно иностранного инвестирования, очень сложно и не однозначно. Взять, например даже само понятие "иностранные инвестиции", только относительно, недавно, в статье 2 Федерального закона "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" дали определение этому понятию.

Так же Гражданским Кодеком РФ был закреплен перечень объектов гражданских прав, которые могут служить объектами капиталовложений. Хотя перечень довольно емко определяет формы, в которых могут быть осуществлены вложения капитала (любые объекты гражданских прав, не изъятые из оборота и не ограниченные в нем), все же он не исчерпывающий, например, туда не входят дома и квартиры для проживания, не используемые пока земельные участки. Исключение объектов такого рода из-под сферы действия закона чревато возникновением в будущем серьезных правовых коллизий, что негативно сказывается на отношении иностранного инвестора к инвестиционному рынку России.

Проблема существует и в том что, инвестор, желающий инвестировать долгосрочными проект, сразу же сталкивается с очень сложной, многоуровневой структурой согласования сделки, так как такие проекты курирует государство, и договор заключатся непосредственно с представительным органом, или устанавливается процедура контроля над деятельностью инвестора.

Обобщая практические предложения решений проблем в этой области, наряду с необходимостью совершенствования законодательства об иностранных инвестициях, можно отметить следующее: те экономические и правовые условия, в которых действуют иностранные инвесторы (национальный режим) должны быть радикально улучшены, в первую очередь, путем изменения процедуры согласования сделок и мер ответственности за нарушение требований Закона об инвестициях в стратегические отрасли.

Представляется целесообразным систематизация законодательства и более широкое освещение этого вопроса в печати.

Библиография:

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2016)
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 07.02.2017)
Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 // СЗРФ. 1999. № 9. Ст. 1096.
Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ // СЗ РФ. 1999. № 28. Ст. 3493.
Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности: Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ // СЗ РФ. 2003. № 50. Ст. 4850.
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 03.07.2016) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)
О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства: Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ // СЗ РФ. 2008. № 18. Ст. 1940.
О поощрении и взаимной защите инвестиций в государствах-членах Евразийского экономического сообщества: Соглашение между Правительством РФ, Правительством Республики Беларусь, Правительством Республики Казахстан, Правительством Кыргызской Республики, Правительством Республики Таджикистан от 12 декабря 2008 г. // СЗ РФ. 2010. № 31. Ст. 4170.
Перечень специфических обязательств РФ к Генеральному соглашению по торговле услугами (ГАТС) (Приложение № 1 к Протоколу от 16.12.2011 «О присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.») // Официальный интернет-портал правовой информации. URL: http://www.pravo.gov.ru (дата обращения 11.05.2017).
Об утверждении методологических положений по организации статистического наблюдения за внешней торговлей услугами : Приказ Федеральной службы государственной статистики от 29 декабря 2012 г. № 677 // СПС «Консультант Плюс».
Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС/ GATS) [рус., англ.]: Заключено в г. Марракеше 15 апреля 1994 г. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
Марракешское соглашение об учреждении Всемирной торговой организации [рус., англ.]: Заключено в г. Марракеше 15 апреля 1994 г. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.- правовой системы «КонсультантПлюс».
О присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.: Протокол от 16 дек. 2011 г. (перевод с английского, аутентичный текст на английском языке): ратифицирован Федер. законом Рос. Федерации от 21 июля 2012 г. № 126-ФЗ [Электрон¬ный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант- Плюс».О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: федер. закон Рос. Федерации от 14 марта 2013 г. № 29-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации фев. 2013 г.: одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Фе¬дерации 6 марта 2013 г. // Рос. газ. 2013. 18 марта.
О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): федер. закон Рос. Федерации от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 27 июня 2002 г. (ред. от 29 дек. 2014 г.) // Рос. газ. 2002. 13 июля.
О деятельности иностранных банков и совместных банков с участием средств нерезидентов на территории Российской Федерации: Указ Президента РФ от 17 ноября 1993 г. № 1924 (с изм. от 27 апр. 1995 г.) // Собрание актов Президента и Правительства Рос. Федерации. 1993. № 47. Ст. 4525.
О порядке открытия и деятельности в Российской Феде¬рации представительств иностранных кредитных организаций: Положение Банка России (утверждено Приказом Банка России от 7 окт. 1997 г. № 02-437, ред. от 24 июня 1998 г., с изм., вне¬сенными решением Верховного Суда Рос. Федерации от 18 апр. 2002 г.) // Вестник Банка России. 1997. № 76 [Электронный ре¬сурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями: Положение Банка России от апр. 1997 г. № 437 (ред. 17 мая 2012 г.) // Вестник Банка Рос¬сии. 1997. № 25 [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-право- вой системы «КонсультантПлюс».
Об условиях открытия банков с участием иностранных инвестиций на территории Российской Федерации: Выписка из протокола заседания Совета директоров Банка России от 29 марта 1993 г. № 13 // Закон. 1994. № 8 [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
Белицкая А.В. Правовое обеспечение осуществления инвестиционной деятельности // Предпринимательское право. 2013. № 4.
БогатыревА.Г. О международном инвестиционном праве // Советский журнал международного права. 1991. № 2. С. 10, 18-20.
Болотников И.В. Иностранные инвестиции в китайский банковский сектор: проблемы эффективности // Общество и государство в Китае: Т. XLIII, ч. 2 / редколл.: А.И. Кобзев и др. М.: Ин-т востоковедения Рос. акад. наук (ИВ РАН), 2013. 487 с
Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М., 1993. С. 6.
Бублик В. А. Новеллы государственного регулирования внеш-неэкономической деятельности (через призму вступления России в Тамо-женный Союз)// Российский юридический журнал. 2012. № 3.
Волова Л. И. Реализация государствами международной правоспособности в международных инвестиционных отношениях посредством многостороннего международно-правового регулирования // Рос. ежегодник международного права / отв. ред. Л. Н. Галенская. СПб., 2001.
Доронина Н. Г., Семилютина Н. Г. Международное частное право и инвестиции [Электронный ресурс]: монография. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
Евтеева М.С. Международные двусторонние инвестиционные со¬глашения (понятие и предмет регулирования): Автореф. дисс. ... канд. юрид. наук. М., 2016.3С. 8.
Жилинский С. С. Понятие «инвестиции» в современном россий-ском законодательстве // Законодательство. 2015. № 3. С. 74.
Жилинский С. С. Финансово-правовое регулирование инвестиционных отношений в Российской Федерации: Автореф. дис кан-та юрид. наук. -М., 2016. С. 11.
Лабин Д. К. Международно-правовое регулирование инвестиционных соглашений (исторический очерк) // Право и политика. 2000. № 9.
Лисица В.Н. Инвестиция как объект прав // Право и бизнес: Сборник статей I Ежегодной международной конференции, приуроченной к 80-летию со дня рождения профессора B.C. Мартемьянова // М.: ООО «Издательство «Юрист», 2012. С. 549.
Лисица В.Н. Правовое регулирование инвестиционных отношений: теория, законодательство и практика применения: Монография. - Новосибирск,
Макшанцева Ю. С. Международные способы защиты иностранных инвестиций // Вестник ОГУ. 2011. № 3.
Медиафорум независимых региональных и местных СМИ. [Электронный ресурс]. URL: http://kremlin.ru/events/president/news/49358 (дата обращения: 3.05.2015).
Павлова В.С. Состояние и перспективы инвестиционного сотрудничества России и стран Европейского Союза: Автореф. дис. . кан-та эк. наук. - М.,
Фархутдинов И. З. Международное инвестиционное право и процесс: учебник. М., 2013
Хейфец Б. Дорожная карта инвестиционного сотрудничества стран БРИКС // Мировая экономика и международные отношения. 2013. № 6. С. 28.
Хейфец Б. О зоне свободных инвестиций Евразийского экономического союза // Вопросы экономики. 2014. № 8. С. 33.