Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса, представляют собой капитал в его денежной форме.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Целью данной работы является формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

– раскрыть сущность финансовых ресурсов и источникиих формирования в современных условиях;

– выявить роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия;

– охарактеризовать показатели финансовой устойчивости предприятия;

– предложить основные направления по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов предприятия;

– разработать использование альтернативных источников финансирования деятельности предприятия.

При освящении теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ХОЗЯЙСТВУЩИХ СУБЪЕКТОВ

1.1 Понятие финансовых ресурсов

При создании хозяйствующих субъектов источником приобретения производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств является уставный капитал. Результатом производства и реализации продукции является выручка. Поступление выручки свидетельствует о завершении кругооборота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются за счет оборотных средств. Оборотные активы очень быстро изменяют свою вещественную форму, превращаясь из запасов в дебиторскую задолженность, затем принимая денежную форму и т.д. В результате этих превращений возникает прибыль, которая увеличивает собственный капитал предприятия. Осуществляемые предприятием хозяйственные операции обусловливают непрерывное изменение заемного капитала – возникает и гасится кредиторская задолженность, привлекаются новые банковские ссуды, эмитируются долгосрочные обязательства. Внеоборотные активы не меняют своей вещественной формы, однако происходит постоянное снижение их стоимости, отраженной в балансе. По мере начисления износа, часть этой стоимости “перетекает” из первого во второй раздел баланса, увеличивая оценку запасов. В результате, увеличивается себестоимость продукции и снижается прибыль. Эти изменения можно охарактеризовать как движение финансовых ресурсов (фондов).

О сущности категории финансовые ресурсы общепринятой точки зрения среди ученых-экономистов до настоящего времени нет. Однако многие из экономистов считают, что «финансовые ресурсы» - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Финансовые ресурсы коммерческих организаций – это денежные доходы и поступления, находящиеся в их распоряжении и предназначенные для обеспечения потребностей, связанные с их функционированием: выполнение финансовых обязательств перед контрагентами, осуществление расходов по уставной (основной) деятельности, включая затраты по расширенному производству, экономическому стимулированию работающих, социальным вопросам.

Однако денежные средства - это самостоятельная экономическая категория. В их понятие вкладываются средства предприятий, находящиеся на счетах в учреждениях банков, в кассах и т.д. Учитываются они на активных счетах бухгалтерского учета предприятий и отражаются в активе их баланса.

Финансовые же ресурсы - это источники средств предприятий, направляемые на формирование их активов. Эти источники бывают собственные, заемные и привлеченные. Отражаются они в соответствующих разделах пассива баланса.

Таким образом, финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

Финансовые ресурсы отличаются от материальных, нематериальных и трудовых ресурсов. Несмотря на неоднородность состава, уровень ликвидности финансовых ресурсов максимален и выше, чем у материальных ресурсов. Только финансовые ресурсы можно преобразовать в любой другой вид ресурсов.

Формирование и использование финансовых ресурсов представляют собой два взаимосвязанных процесса, которые характеризуют и раскрывают сущность механизма движения финансовых ресурсов на предприятии. Формирование является начальным этапом движения финансовых ресурсов, именно здесь определяются источники средств, формы доходов и пропорции их объединения. Как правило, на данном этапе финансовые ресурсы находятся в форме стоимости, что благоприятно для их контроля и планирования. Формирование определяет и предопределяет дальнейшее движение финансовых ресурсов в форме их использования. На этом этапе схемы становится возможным запустить производственный процесс непосредственно на предприятии. Здесь финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта материализуются в фиксированные и оборотные фонды. В производственных активах финансовые ресурсы находятся в скрытой форме, поскольку их оценка больше не является решающей, но показатели производственной деятельности предприятия становятся незаменимыми. В аналогичной материальной форме финансовые ресурсы располагаются до момента продажи готовой продукции на рынке, когда становится возможной их денежная оценка и определение эффективности их использования. Таким образом, процесс использования финансовых ресурсов связан с реализацией задуманных планов и характеризует поступательное движение на другой уровень качества.

1.2 Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия

Непременным условием существования и развития общества на конкретно выделенном историческом этапе является, как известно, обеспечение непрерывности процесса производства материальных благ и системы соответствующих производственных отношений между людьми как социально-экономических форм его фактической реализации. Постоянное повторение процесса производства в неизменных (количественно и качественно) или изменяющихся масштабах определено экономической наукой в качестве воспроизводственного процесса. В экономической литературе различают два вида воспроизводства: простое и расширенное.

По устоявшемуся научному мнению простое воспроизводство характеризуется тем, что размеры произведенного продукта, а также его качество в каждом последующем цикле остаются неизменными. Соответственно и факторы производства не претерпевают изменений. Весь прибавочный продукт, если он производится, используется самими производителями на цели личного потребления.

При расширенном воспроизводстве размеры произведенного продукта в каждом последующем цикле возрастают, что достигается, в том числе, и за счет улучшения качества продукта. Не остаются неизменными и факторы производства. Для того чтобы воспроизводство совершалось в расширенном масштабе, к началу каждого следующего цикла (года) необходимы дополнительные или более качественные ресурсы. Источником расширения или качественного улучшения факторов производства служит прибавочный продукт. Следовательно, при расширенном воспроизводстве он уже не может целиком идти на удовлетворение личных потребностей.

Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансовых ресурсов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда.

Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства –это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая –выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в специальном амортизационном фонде. Данный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и частично –расширенного воспроизводства основных фондов. Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства. Кроме того, использованию амортизации на расширенное воспроизводство содействует научно-технический прогресс, в результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться, в действие вводятся более совершенные и более производительные машины и оборудование.

Величина амортизационного фонда ежегодно рассчитывается путем умножения балансовой стоимости основных фондов на норму амортизации. Экономически обоснованные нормы амортизации имеют большое значение. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полное возмещение стоимости выбывающих из эксплуатации основных фондов, а с другой –установить подлинную себестоимость продукции, составным элементом которой выступают амортизационные отчисления. С точки зрения коммерческого расчета одинаково плохо как занижение норм амортизации (ибо оно может привести к недостатку финансовых ресурсов, необходимых для простого воспроизводства основных фондов), так и их необоснованное завышение, вызывающее искусственное удорожание продукции и снижение рентабельности производства. Нормы амортизации периодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных фондов, ускоряется процесс переноса их стоимости на изготовляемый продукт под воздействием научно-технического прогресса и других факторов. Также периодически производится и переоценка основных фондов; ее цель состоит в том, чтобы привести балансовую стоимость основных фондов в соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства.

Однако следует отметить, расширенное воспроизводство не может быть обеспечено только за счет амортизационных отчислений, поскольку они предназначены главным образом на простое воспроизводство. Поэтому в значительной части капитальные вложения обеспечиваются из национального дохода, причем в капитальные затраты реинвестируются прежде всего собственные финансовые ресурсы предприятия; сюда направляется также акционерный и паевой капитал, мобилизуемый на финансовом рынке, привлекаются кредитные ресурсы, а в особых случаях, специально оговоренных в решениях правительства – бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов.

В составе собственных финансовых ресурсов предприятия, используемых на капитальные вложения, важное место занимает прибыль. В последнее время наблюдается тенденция увеличения абсолютного размера и доли прибыли в источниках финансирования капитальных вложений. Существует мнение, что эту тенденцию необходимо развивать, так как ее прогрессивность заключается в том, что источники воспроизводства основных фондов непосредственно увязываются с результатами производственной деятельности. В итоге усиливается материальная заинтересованность предприятий в достижении лучших результатов производства, так как именно от них зависит своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат.

Наряду с прибылью для финансирования капитальных вложений используются также средства, мобилизуемые в самом производстве (прибыль и экономия по строительно–монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов и др.), доходы от реализации выбывшего имущества, средства фондов социального развития.

Выделение бюджетных средств на капитальные затраты обеспечивает реализацию единой технической политики, создает финансовые предпосылки для регулирования структуры общественного воспроизводства, развития приоритетных отраслей экономики. С переходом на рыночную основу управления порядок предоставления бюджетных средств на капитальные вложения постепенно меняется. Ранее бюджетные средства выделялись в форме прямых безотзывных отчислений; Теперь их можно получить с помощью целевых субсидий (выделения инвестиций), субвенций и налоговых льгот по инвестициям.

  Объективные предпосылки для целевого использования финансов в процессе воспроизводства организации коренятся в основных функциях финансов - распределении, воспроизводстве, стимулировании и контроле.

  Функция распределения реализуется в рамках распределения финансовых ресурсов в процессе обращения средств непосредственно на предприятиях. Весь цикл ресурсов предприятия связан с формированием и распределением средств финансовых ресурсов. Эта функция позволяет создавать финансовые ресурсы и денежные средства специального назначения, соответствующие потребностям развития предприятия в целом и его отдельных структурных подразделений.

  Воспроизводственная функция реализуется посредством регулирования процесса воспроизводства в форме целенаправленного управления средствами финансовых ресурсов и создания такой финансово-экономической среды, в которой субъекты могут достичь обозначенных деловых интересов. Эта функция является необходимой предпосылкой для эффективной организации управления денежными потоками, возможности успешного использования банковских ссуд, кредиторской задолженности, кредитов и других источников финансовых ресурсов.

  Стимулирующая функция финансов имеет большое значение для развития производства товаров и услуг, роста прибыльности предприятий. Реализация этой функции через систему, созданную организацией для предприятий для покрытия производственных затрат и распределения прибыли через налоговую систему, эффективную систему организации финансовых взаимосвязей между субъектами рынка, а также за счет бюджетного финансирования наиболее перспективных приоритетных секторов экономики. экономика.

  Контрольная функция финансов является важным фактором экономического развития и необходимой предпосылкой повышения эффективности деятельности организаций, ускорения оборачиваемости их финансовых ресурсов. Контролируя движение финансовых потоков, вы можете осуществлять реальный контроль за состоянием, динамикой и эффективностью использования активов предприятия.

  Сверху можно сказать, что финансы играют важную роль в процессе воспроизводства. Финансовые ресурсы предназначены, прежде всего, для обеспечения производственного процесса. Их использование может быть в форме авансов и инвестиций в производственную деятельность. Наиболее четко роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительные, репродуктивные, стимулирующие и контролирующие.

1.3 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Одной из основных задач финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость –это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Это результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочной перспективе характеризуется соотношением собственных и заемных средств.

Необходимость иметь собственный капитал обусловлена ​​потребностями самофинансируемых предприятий. Это основа независимости и независимости предприятия. Однако следует учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в случаях, когда производство носит сезонный характер.

В то же время, если средства предприятия создаются в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, поскольку необходима постоянная оперативная работа с капиталом краткосрочного использования, направленная на контроль своевременного возврата.

Следовательно, от того, насколько оптимальным является соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Разработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям улучшить эффективность своего бизнеса.

Ниже приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия в абсолютном выражении, которая позволяет определить степень покрытия запасов и затрат предприятия на источники средств и определить тип финансовой устойчивости.

1. Источники собственных средств (капитал и резервы).

2. Внеоборотные активы.

3. Наличие собственных оборотных средств

4. Долгосрочные заемные средства.

5. Наличие собственного и долгосрочного оборотного капитала.

6. Краткосрочные заемные средства.

7. Общая стоимость источников формирования запасов.

8. Запасы и НДС.

9. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств.

10. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств.

11. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники).

Количественно финансовая устойчивость характеризуется системой следующих относительных показателей – финансовых коэффициентов.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж, плечо финансового рычага), он рассчитывается по формуле:

К_л = ,(1)

где ЗС –заемные средства, включающие долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов баланса).

СС –источник собственных средств предприятия –итог III раздела баланса.

Максимальное значение данного коэффициента не должно быть больше 1. Рост его свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала и снижении финансовой устойчивости. Превышение указанной границы означает зависимость организации от внешних источников, потерю финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии, который вычисляют по формуле:

К_ав=,(2)

где П –итог баланса.

Характеризует зависимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Минимальное пороговое значение – на уровне 0,5, т.е. К_ав ≥0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны. В предприятие с высокой долей собственных средств, а значит и со сравнительно большим К_ав, кредиторы и инвесторы вкладывают свои средства более охотно, так как оно может легко погасить свои долги за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой маневренности, рассчитывается по формуле:

К_м = ,(3)

гдеСОС –собственные оборотные средства, определяемые как СОС = ОС – КЗ.

Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников, или другими словами, показывает часть собственного капитала, находящегося в мобильной сфере, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Чем больше коэффициент К_м, тем выше маневренность собственных средств, а значит выше финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, рассчитывается по следующей формуле:

К_м/и=,(4)

гдеОА – оборотные активы;

ВА – внеоборотные активы.

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, который вычисляется по формуле:

К_п.им=,(5)

гдеПЗ-производственные запасы.

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

ГЛАВА 2. МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПОВЫШЕНИЕ ЕГО ЭФФЕКТИВНОСТИ

2.1 Эффективность использования финансовых ресурсов

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и эффективности управления его финансовыми ресурсами –стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или товаро-материальные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия.

К основным показателям, характеризующим эффективность использования финансовых ресурсов, относятся следующие [20]:

  - коэффициент оборачиваемости, который рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней величине оборотных средств за период;

  - коэффициент загрузки, который рассчитывается как отношение среднего за период значения стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции;

  - продолжительность одного оборота в днях, которая рассчитывается как отношение произведения к среднему за период значению стоимости оборотных средств за количество дней в периоде к выручке от реализации продукции;

  - средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности в днях, которая рассчитывается как отношение средней суммы дебиторской задолженности к среднедневной выручке от продаж.

2.2 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций в Российской Федерации

На состав и структуру организации финансовых ресурсов коммерческих организаций влияют особенности технического и экономического характера.

Факторы, которые свойственны определенному виду экономической деятельности и влияют на финансовую структуру организации, связаны с сезонностью производства, длительностью производственного цикла, особенностями оборота производственных фондов, степенью риска предпринимательской деятельности и пр. Поэтому такие сферы, как промышленность, транспорт, сельское хозяйство торговля и т.д. имеют свои отдельные специфические свойства в организации финансовой деятельности.

Для сельскохозяйственных организаций (в первую очередь это касается растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Земля и рабочий скот относятся к основным средствам, но при этом почва не подлежит амортизации, но подлежит налогообложению в зависимости от месторасположения и плодородия. Также характерная особенность заключается в том, что кругооборот средств нередко минует денежную стадию посредством процесса естественного воспроизводства.

При этом основные средства аграрных и сельскохозяйственных организаций имеют следующие характерные особенности структуры:

- наряду со средствами труда, являющимися продуктами предшествующей индустриальной деятельности, функционируют также специфические средства труда - различные виды животных и многолетних насаждений, в которых также воплощен прошлый труд людей, принимавших участие в уходе за ними, выращивании и т.д.;

- стоимость ряда основных средств, составляющих специфику данной отрасли (животных, многолетних насаждений) в процессе использования до определенного периода увеличивается, а не уменьшается в отличие от машин, оборудования, зданий и др.

Эта специфика отражается на их воспроизводстве. Если все прочие основные средства могут находиться в эксплуатации непрерывно вплоть до полного износа, то, например, многолетние насаждения в течение года функционируют лишь в пределах вегетационного периода.

Существуют также характерные особенности функционирования оборотных средств сельскохозяйственных организаций:

  - неравномерная потребность в оборотных средствах в разные периоды года, поскольку время производства, которое продолжается под воздействием природных сил, превышает рабочее время;

  - в некоторых случаях он характеризуется возобновлением за счет собственного производства в процессе обращения таких составляющих элементов, как семена, посадочный материал, корма, органические удобрения и т. д. Поскольку эти виды оборотных средств остаются в производстве для следующего производства Цикл, и не поступают в продажу, это влияет на их стоимость, продолжительность оборота и порядок нормирования. Таким образом, стандарты на семена должны отражать общую потребность в организации, объединении для весеннего сева, а в районах, где перед уборкой проводится озимый, также должны быть запасы семян. Для кормов норма собственного оборотного капитала устанавливается только в пределах страхового фонда, поскольку весь сезонный запас покрывается банковским кредитом.

  Правильное сочетание собственных и заемных источников формирования оборотного капитала обеспечивает максимальную эффективность использования денежных средств сельскохозяйственных организаций, поэтому собственные и эквивалентные средства, а также банковские кредиты и займы используются в качестве источников создания и пополнения.

  Банковские кредиты могут быть использованы для покрытия сезонных издержек производства, а также для формирования товарно-материальных запасов и внутригодовой нехватки собственных средств.

  Чтобы обеспечить эффективное использование оборотных средств сельскохозяйственных организаций, необходимо решить следующий комплекс задач:

  - обеспечить своевременную доставку продукции;

  - сократить запасы готовой продукции;

  - своевременно оплачивать счета поставщиков;

  - устранить задержки в рабочем процессе согласно расчетам;

  - внедрить научно обоснованные стандарты потребления семян и кормов, горюче-смазочных материалов, электроэнергии, минеральных удобрений и т. д.

  Для строительной отрасли и других областей хозяйственной деятельности, для которых характерен длительный производственный цикл (например, тяжелое машиностроение или судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства. Это связано с тем, что в начале работы происходит продвижение подрядчика со стороны инвестора, а выручка от реализации поступает только после полного завершения работы, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов на заем заемных средств.

  Соответственно, реализация этого вида продукции предполагает финансовые ресурсы заказчика и подрядчика.

Финансирование клиентов - это набор средств для финансирования затрат на вновь созданные, реконструированные, возобновляемые и модернизированные основные средства, а также для обеспечения вновь созданных и расширяющихся производственных мощностей оборотным капиталом.

Характерные особенности финансов подрядчика следующие:

- неравномерность поступления основного источника собственных средств подрядчика - выручки, что связано с продолжительностью строительства объекта;

- связанные с различиями в трудоемкости и материалоемкости работ на разных этапах строительства, неравномерность потребности в оборотных средствах

- влияние расчетной стоимости - основа ценообразования в строительстве и порядок оплаты труда на формирование прибыли.

  Транспорт как сфера экономической деятельности включает в себя: железнодорожный, автомобильный, речной, морской, нефтепроводный и воздушный транспорт. Транспорт как вид экономической деятельности также имеет свои особенности, обусловленные производственным процессом, среди которых можно выделить следующие:

  - производство транспорта не имеет материальной формы, поскольку транспорт не создает, а только перемещает товары и продукты, произведенные в других сферах экономической деятельности;

  - основой цен на транспортные товары является система тарифов на грузовые и пассажирские перевозки;

  - в качестве единиц измерения транспортных продуктов используют: как абсолютные показатели (количество пассажиров, тонн перевозимого груза), так и относительные (тонно-километры, пассажиро-километры);

  - невозможно сохранить или создать запас транспортных продуктов;

- транспорт не добавляет и не создает ничего существенного для перевозимых товаров, поэтому товары выпадают из формы цикла капитала в форме вещи, поскольку сам производственный процесс продается;

- в составе средств производства на транспорте нет сырья, но соответствующее сырье или топливо должны храниться на складе для обеспечения бесперебойной работы;

- характеризуется неравномерным использованием в течение года транспортных средств, что также связано с сезонностью;

- риск деятельности должен быть компенсирован страховкой;

- срок амортизации может быть меньше срока службы.

Высокий удельный вес в затратах транспортных организаций составляют заработная плата, расходы на топливно-энергетическую инфраструктуру, износ и ремонт оборудования из-за постоянного движения и, как следствие, износа транспортных средств. Доходы от перевозок зависят от объема предоставляемых услуг, тарифов и договорных цен.

Особенности в сфере торговли продиктованы следующим:

- сфера торговли является промежуточным звеном между производством продуктов и их потреблением, способствующим завершению цикла цикла общественного продукта;

- в сферу деятельности торговых организаций входят операции как производственного характера (покупка, хранение, упаковка и т. д.), так и непроизводственного характера, связанные с изменением права собственности на товары, т. е. непосредственно с продажей продукции ;

- торговые организации, в зависимости от объема, цели и характера своей деятельности, можно разделить на организации оптовой и розничной торговли, тогда как оптовая торговля характеризуется ориентацией на небольшой уровень торговой наценки и получением за счет больших количеств товаров, а розничная торговля имеет тенденцию к увеличению торговых надбавок;

- в оптовой торговле существует высокий риск неосуществления партии товара, и, следовательно, возрастает риск потерь;

- розничная торговля характеризуется большим количеством материально-ответственных лиц;

- торговля не создает дополнительную потребительную стоимость, таким образом, стоимость увеличивается в результате затрат на дополнительный социальный труд, что приводит к увеличению издержек обращения;

- доходы от продажи товаров от торговых организаций поступают наличными, поэтому работники торговли несут личную ответственность за сохранность имущества и денег, что требует усиления финансового контроля;

- финансовое состояние торговых организаций зависит от оптимальности издержек обращения и продолжительности времени продажи товаров;

- основными показателями торговой деятельности являются: товарооборот в денежном выражении, издержки обращения, валовой доход, прибыль и рентабельность;

В современных условиях с целью снижения бизнес-рисков организации диверсифицируют свои сферы деятельности. Но в некоторых случаях закон запрещает совмещать определенные виды коммерческой деятельности с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут предоставлять банковские услуги, осуществлять производственные и торговые операции и т. д.

Подводя итоги, можно определить, что на состав и структуру организации финансовых ресурсов коммерческих организаций влияют особенности технического и экономического характера, которые варьируются в зависимости от сферы хозяйственной деятельности организации и специфики производственного процесса. Поэтому различного вида финансовые инструменты играют разную роль при формировании состава и структуры финансовых ресурсов коммерческих организаций. Поскольку характерные особенности функционирования оборотных средств коммерческих организаций в каждой отрасли своя, то очень важно выбрать верное сочетание между собственными и заемными ресурсами.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что сальдированный финансовый результат деятельности организаций в целом по экономике с начала 2016 г. заметно сокращается, и по итогам января-ноября 2016 г. составил 6387,4 млрд. рублей, сократившись на 26,0% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года.

Динамика финансовых результатов в ноябре 2016 г. определялась, главным образом, продолжающимся замедлением экономического роста, вызванным как падением внешнего спроса, так и резким ослаблением динамики внутреннего спроса (инвестиционного и потребительского).

Негативные тенденции привели к ухудшению финансового положения организаций, при этом доля убыточных организаций в общем количестве организаций в январе-ноябре 2016 г. увеличилась на 2,3 п.п. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 28,6 процента, что приводит к необходимости для покрытия убытков все чаще пользоваться заемным капиталом.

Ухудшение финансовых результатов деятельности организаций реального сектора в январе-ноябре 2016 г. обусловлено, прежде всего, нестабильностью промышленного производства, вызванного сокращением внешнего и внутреннего спроса.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

3.1 Меры по совершенствованию формирования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

– выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

– избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

– лидерство в борьбе с конкурентами;

– максимизация рыночной стоимости фирмы;

– приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

– рост объемов производства и реализации;

– максимизация прибыли;

– минимизация расходов;

– обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Таким образом, мероприятиями по уменьшению дефицита собственного капитала могут являться: сокращения производственно-хозяйственного цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства, сроков строительства, и т.д.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных предприятий.

Большую помощь в выявлении резервов для улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства.

Основное внимание следует уделять вопросам сохранения ресурсов: внедрение прогрессивных стандартов, стандартов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья, организация эффективного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение передового опыта в внедрение режима экономии, материального и морального стимулирования работников к экономии ресурсов и снижению непроизводственных издержек и потерь.

Для систематического выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с их классификацией на конкретные группы:

- от брака;

- снижение качества продукции;

- невостребованная продукция;

- потеря прибыльных клиентов, прибыльных рынков;

- неполное использование производственных мощностей предприятия;

- время простоя труда, средства труда, предметы труда и финансовые ресурсы;

- перерасход средств на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

- порча и нехватка материалов и нехватка материалов и готовой продукции;

- списание невостребованной дебиторской задолженности;

- просроченная дебиторская задолженность;

- привлечение убыточных источников финансирования;

- Стихийные бедствия;

- на продукцию, не предоставленную продукцию и т. п.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

При выборе форм оплаты предприятия следует руководствоваться конкретными ситуациями. На мой взгляд, каждая форма безналичных платежей должна облегчать перемещение материальных ценностей от производителя к потребителю и исключать моменты, которые мешают их перемещению, иметь простой экономический рабочий процесс с использованием стандартизированных документов, которые могут использоваться всеми участниками. в расчетах и ​​адаптированы для современных компьютеров; создать возможности для осуществления взаимного контроля участников расчетов; предотвратить возникновение перераспределения средств в виде дебиторской задолженности; способствовать надлежащему использованию кредита в форме расчетов.

Правильный выбор формы безналичных расчетов должен обеспечить своевременное и быстрое завершение обращения денежных средств у поставщика, предотвратить неплатежи и возникновение незаконного перераспределения средств между предприятиями.

Осуществление глубоких преобразований в экономике вызывает необходимость максимальной мобилизации внутренних резервов. Для эффективного функционирования предприятия в условиях рыночных отношений первостепенное значение имеет выявление резервов роста прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствии с поставленной целью и задачами курсового исследования анализ теоретико-методологических основ и прикладных аспектов рассмотрения теории формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в современных условиях позволил сделать ряд следующих выводов.

Финансовые ресурсы организации делятся на собственные и заемные. К собственным финансовым ресурсам и приравненным к ним средствам относятся: прибыль, амортизация, устойчивые пассивы, собственный капитал, целевые поступления, паевые и иные взносы членов трудового коллектива и другие. К заемным относятся: привлекаемый дополнительный акционерный капитал, банковские ссуды и кредиты, предоставляемая безвозмездная помощь.

Финансы играют важную роль в воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.

Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно –повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами.

Второй путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег.

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами.

В связи с недостатком собственного капиталаможно предложить воспользоваться альтернативными источниками финансирования своей производственной деятельности, которые в дальнейшем позволят вывести предприятие из кризисного состояния, такими источниками могут являться: банковское кредитование, как краткосрочное, так и долгосрочное, лизинг, факторинг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов – М.: Финансы и статистика.2016– 416 с.

2. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика.2016 – 183 с.

3. Банк, В.Р., Банк, С.В., Тараскина, А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект.2015 – 344 с.

4. Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием / С.А. Бороненкова // Экономический анализ: теория и практика. ––№2. – 2015 С. 47–52.

5. Бровкина, Н.Д. Анализ отчета о прибылях и убытках / Н.Д. Бровкина // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. –№6. – С. 45–55.

6. Бухалков, М.И. Внутрифирменное планирование / М.И. Бухалков – М.: Инфра-М. – 400 с.

7. Буянов, В.А. Анализ рисков в деятельности предприятия / В.А. Буянов // Вопросы экономики. –№8.2016 – С. 128–135.

8.Гончаров, А.И. Финансовое оздоровление / А.И. Гончаров // Финансы. ––№5. 2017 – С. 11–16.

9. Джанаев, Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / Т.К. Джанаев // Экономический анализ: теория и практика. ––№3. 2016 – С. 44–52.

10. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет».2015 – 528 с.

11. Илышева, И.Н., Крылов, С.И. Анализ финансовых потоков организации / И.Н. Илышева, С.И. Крылов // Экономический анализ: теория и практика. ––№1.2016 – С. 10–17.

12 Илясов, Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г.Г Илясов // Финансы. ––№10.2016 – С. 70–73.

13. Илясов, Г.К. Оценка финансового состояния / Г.К. Илясов // Экономист. ––№6.2016 – С. 49–54.

14. Карелин, В.С. Финансы корпорации: Учебник / В.С. Карелин – М.: ИТК «Дашков и Ко».2015 – 620 с.

15. Ковалев, В.В., Вит, В. Финансы предприятий: Учебник / В.В. Ковалев, В. Вит – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. 2015 – 352 с.

16. Куликова, Н.Н. Критерии оценки текущих обязательств и способы оптимизации их величины в целях эффективного управления финансовыми ресурсами / Н.Н. Куликова // Экономический анализ: теория и практика. ––№3. 2015 – С. 60–63.

17.Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода / П.А. Левчаев; научи.ред.проф. П.В. Шичкин. Саранск: Изд-во Мордв. Ун-та. 2015 -104 с.

18.Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики / П.А. Левчаев; научи.ред.проф. Н.П. Макаркин. Саранск: Изд-во Мордв. Ун-та.2016 -168 с.

19. Райзберг, Б.А., Лазовский, Л.Ш., Стародубцева, Е.Б. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лазовский, Е.Б. Стародубцева – М.: ИНФРА-М.2017 – 480 с.

20. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробоздиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА.2015 – 527 с.

21.Финансы: учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. М.: Юрайт.2015 – 520 с.

22. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА.2016– 447 с.

23. Финансы организаций: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА.2015 – 368 с.