Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

«Финансы коммерческих организаций»

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Все организации подразделяются на коммерческие и некоммерческие. Коммерческие направлены на получение прибыли, а некоммерческие на производство товаров и услуг и получение прибыли не является их приоритетной задачей.

Выбранная мной тема является весьма актуальной. Её актуальность заключается в том, что финансы коммерческих предприятий – это основное звено финансовой системы, потому что они охватывают процессы создания, распределения и использования национального дохода в стоимостном выражении. Коммерческие организации – это основа функционирования экономической системы в нашей стране, так как от их развития зависит развитие экономики страны.

Главной целью моей курсовой работы является проведения аналитических и теоретических исследований механизма финансовых отношений организаций.

В рамках данной курсовой работе решаются следующие задачи:

Отслеживание сущности финансовых отношений и финансов коммерческих организаций и их функций;
Изучение принципов организации финансов коммерческих организаций;
Ознакомление с понятием, классификацией и сущностью финансовых ресурсов;
Изучение состава финансовых ресурсов организации;
Анализ классификации и направлений использования средств основных денежных фондов коммерческих организаций;

Объектом моего исследования служат финансы коммерческих организаций.

Предметом исследования является анализ финансов и финансовых отношений коммерческих организаций.

Методы, используемые при исследовании:

Поисковый;
Абстрагирование;
Исследование;
Анализ и синтез;

При написании курсовой работы было использовано много различных источников информации, среди которых можно выделить:

Федеральные законы;
Экономическая литература;
Интернет источники;

В первой главе данной курсовой рассматриваются теоретические основы данной темы, а именно: сущность финансов коммерческих организаций и их функции, принципы за счет которых строятся финансовые отношения коммерческих организаций, финансовые проблемы, с которыми могут столкнуться организации и особенности финансовых отношений кредитных и страховых коммерческих организаций.

Во рамках второй главы продолжается ознакомление с теорией, а именно с сущностью финансовых ресурсов коммерческих организаций, их классификацией. С составом финансовых ресурсов. Классификацией и направлениями, в которых используются основные денежные фонды коммерческих организаций. И произведен анализ финансов коммерческой организации.

Глава 1. Финансы и финансовые отношения коммерческих организаций

1.1 Сущность и функции финансов и финансовых отношений коммерческих организаций

Финансы возникли в связи развитием государства и его потребности в ресурсах в условиях товарно-денежного обращения. Материальное содержание финансов государства представляет собой фонды денежных средств.

Финансы – это не сами денежные средства, а экономические отношения, которые возникают в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Финансы являются экономическим инструментом для распределения валового общественного продукта и национального дохода. Основная их задача заключается в том, чтобы обеспечивать финансами деятельность организации.

Финансы можно поделить:

Зависимо от характера обслуживаемых областей общественного производства:
1. Финансы непроизводственной сферы деятельности предприятия;
2. Финансы сферы материального производства;
Зависимо от формы собственности:
1. Финансы предприятий государства;
2. Финансы субъектов, которые относятся к негосударственным формам собственности;

Экономический строй общества, природа и функции государства помогают определить сущность финансов, закономерность их развития, роль в процессе общественного воспроизводства и сферу товарно-денежных отношений, которую охватывают финансы.

Финансы являются общеэкономической категорией, которая выполняет большое количество функции, то есть динамических проявлений своих предназначений. Основными функциями являются:

Инвестиционно-распределительная функция;
Фондообразующая;
Доходораспределительная;
Обеспечивающая;
Контрольная;

Инвестиционно-распределительная функция заключается в том, чтобы распределять финансы внутри предприятия, что способствует их более эффективному использованию. Распределение ресурсов исходит из разных группировок. Основные классификационные группировки:

Виды активов;
Структурны подразделения предприятия, а также виды деятельности;

Если рассматривать распределительную функцию, с точки зрения видов активов предприятия, то она проявляется в том, что оно стремится оптимизировать активную сторону баланса и решает вопросы о величине финансовых вложений.

Распределения совокупного ресурсного потенциала среди подразделений предприятия проявляется в рамках инвестиционной политики, в условиях, когда одному или другому подразделению предприятия уделяется больше или меньше внимания. В этом случае основным критерием обычно является прогнозируемая рентабельность инвестиций.

Фондообразующая или как её еще называют – источниковая функция финансов предприятия, как правило, реализуется во время оптимизации пассивной стороны баланса. Предприятие может обладать разными источниками финансов, такими как:

Взносы собственников;
Кредиты и займы;
Кредиторская задолженность;
Реинвестированная прибыль;
Пожертвования;
Целевые взносы и др.

Привлечение каждого из источников предполагает плату за пользование средствами (стоимость каждого из них различна). Следовательно предприятие должно выбрать оптимальную комбинацию. Также это необходимо учитывать в случае необходимости мобилизации дополнительных ресурсов в больших объемах в условиях реализации стратегических инвестиционных программ.

Доходораспределительная функция заключается в том, чтобы собственники предприятия, которые играют ключевую роль в создании предприятия и его функционировании, оптимально и обоснованно распределяли определенную часть ресурсов либо на уровне, который предусматривает расширение его деятельности, то есть реинвестирование прибыли, при этом воздерживаясь от получения дивидендов для того, чтобы получить большую отдачу в будущем, либо в получении большей части прибыли в виде дивидендов. У собственников должны быть определенные аргументы, который формируются в ходе дивидендной политики, когда некая часть ресурсов предприятия изымается и осуществляется выплата в виде дивидендов и которые можно выразить количественно, и обоснование своего отношения к текущему состоянию и будущему своего предприятия.

Обеспечивающая функция определяется главным предназначением предприятия и обеспечивает удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли как косвенного выражения дохода и дивидендов как прямого выражения дохода. Главным назначением предприятия является постоянное генерирование прибыли, чтобы капитал собственников увеличивался, что может проявится в получении ими дополнительных средств по сравнению с исходными инвестициями. В условиях современной экономики существуют отношения:

«предприятие – предприятие»;
«предприятие – государство»;
«предприятие – работники»;
«предприятие – собственник» и др.;

Зачастую такие отношения выражаются в форме денежных отношений. Но если имеется движение нефинансовых ресурсов (продукты, услуги), тогда оно в большинстве случаев будет оформляться соответствующими денежными отношениями, то есть в стоимостной оценке. Финансы предприятия как раз и служат для обеспечения текущей деятельности. Одним из наиболее важных индикаторов успешной работы предприятия служит нормальная финансово-платежная дисциплина, когда предприятие в срок рассчитывается со своими кредиторами, имеет репутацию хорошего заемщика и в полном объеме выполняет свои обязательства.

Контрольная функция заключается в том, чтобы осуществлять контроль за формированием, распределением и использованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятия в соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес-плана, инвестиционного плана. Она может реализовываться как самим предприятием, так и его собственниками, контрагентами и даже государственными органами. Со стороны государства контрольная функция финансов проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет. С позиции собственников предприятия эта функция реализуется путем регулярно проводимого внешнего аудита, а с позиции менеджмента – организаций системы внутреннего аудита.

На предприятиях может проводится:

Предварительны контроль, который проводится на стадии разработки, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятия;
Текущий контроль, который осуществляется во время выполнения финансовых планов;
Последующий контроль производится по завершении финансовых операций после того, как подведены итоге производственно-хозяйственной деятельности предприятия за месяц/квартал/год. Определяется, принесли ли эти операции пользу предприятию или же причинили вред.

В условиях рынка контрольная функция носит поощрительно-позитивный оттенок. Своевременность исполнения финансовых обязательств нередко поощряется все возможными скидками с уплачиваемой цены и относительным снижением расходов.

Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом, который создан для введения хозяйственной деятельности, осуществляемой в целях удовлетворения общественных потребностей и в целях извлечения прибыли.

В основном, предприятием является юридическое лицо, на это указывает совокупность признаков:

Обособленность имущества;
Ответственность по обязательствам этим имуществом;
Наличие расчетного счета в банке;
Выступление от своего имени;

Обособленность имущества проявляется в наличии самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия. В связи со всем вышесказанным мы можем сформулировать следующие принципы организации финансовых отношений:

Самостоятельность в области финансовой деятельности;
Самофинансирование;
Заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности и ответственность за ее результаты;
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия;

Хозяйственная деятельность предприятия очень тесно связанна с его финансовой деятельности. Предприятие само осуществляет финансирование всех направлений своих расходов в связи с его производственными планами, распоряжается финансовыми ресурсами, которые у них имеются, вкладывая их в производство продукции для того, чтобы получать прибыль. При самостоятельном использовании собственных и приравненных к ним средств обеспечивается необходимая манёвренность ресурсов, которая позволяет концентрировать финансовые ресурсы на нужных направлениях хозяйственной деятельности предприятия и других её видах.

Самофинансирование является обязательным условием для того, чтобы хозяйственная деятельность предприятия в условиях рыночной экономики была успешной. Этот принцип основывается на полной окупаемости затрат на производство, инвестировании средств в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости за счет банковских и коммерческих кредитов. Финансовые отношения предприятия возникают в случае, когда формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, которые образуются в результате этой деятельности и их использование в целях развития предприятия происходит на денежной основе.

Для организации хозяйственной деятельности предприятия необходимо быть финансово обеспеченным, то есть иметь первоначальный капитал, который образовывается из вкладов, которые совершают учредители предприятия, и который принимает форму уставного капитала, являющегося важнейшим источником формирования имущества каждого предприятия. Конкретные способы формирования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия.

Во время создания предприятия уставный капитал направляется на:

Приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, которые необходимы для того, чтобы вести нормальную производственно-хозяйственную деятельность;
Покупку лицензий, патентов, ноу-хау, которые используются, так как они являются важным доходобразующим фактором;

Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе этого производства создается стоимость, которая выражается отпускной ценой продукции, произведенной предприятием. После реализации она принимает денежную форму, то есть форму выручки от реализации произведенных товаров, форму, которая поступает на расчётный счет предприятия. Но выручка – это вовсе не доход, при этом уже является источником возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов организации.

1.2 Принципы организации финансов коммерческих организаций

Выше были выделены основные принципы за счет которых строится организация финансовых отношений предприятия, которые связаны с основами хозяйственной деятельности и сейчас мы подробно разберем каждый из этих принципов.

Принцип хозяйственной самостоятельности невозможно реализовать без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственность могут сами определить сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления по которым будут вкладываться денежный целью с целью получения прибыли и приращения капитала и повышения благосостояния владельца фирмы.

Полной хозяйственной самостоятельности не существует, потому что государство регламентирует различные стороны деятельности коммерческих предприятий. Все коммерческие организации в законодательном порядке осуществляют уплату налогов в соответствии с установленными ставками и участвуют в формировании внебюджетных фондов. Государство также определяет амортизационную политику. Законодательство определяет необходимость формирования и размен финансового резерва для акционерных обществ.

Принцип самофинансирования является одним из основных условий, обеспечивающее конкурентоспособность хозяйствующего субъекта в предпринимательской деятельности. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Однако сейчас отнюдь не все организации имеют возможности, чтобы реализовать данный принцип. Организации, выпускающие продукцию, оказывающие услуги, которые потребителю просто необходимы, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. Таким предприятиям оказывается государственная поддержка в виде дополнительного финансирования бюджета на возмездной или безвозмездной основе. В условиях рыночной экономики самофинансирование возможно при помощи акционерного капитала, различных дивидендов и прибыли, получаемой от финансовых операций.

У принципа самофинансирования есть преимущества:

Исключение расходов по займам;
Независимость предприятий от внешнего капитала;
Повышение надежности и кредитоспособности предприятия за счет имеющегося, дополнительного собственного капитала;
Облегчение процесса принятия решения по поводу дальнейшего развития благодаря дополнительным инвестициям;

Принцип материальной заинтересованности заключается в том, что для реализации данного принципа, государство должно проводить оптимальную налоговую политику, которая сможет обеспечить финансовыми ресурсами не только государство, но и не понижать стимулы к предпринимательской деятельности, благодаря экономически обоснованной амортизационной политики и созданию благоприятных экономических условий для развития производства. Данный принцип обусловлен основной целью предпринимательской деятельности – извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах этой деятельности проявляется не только её участниками, но и государством. Само предприятие может реализовать этот принцип если будет соблюдать экономически основанные пропорции во время распределения вновь созданной стоимости и формировании фондов накопления и потребления. Интересы государства могут быть соблюдены посредством соблюдения налоговой дисциплины, ростом производства и рентабельной деятельности предприятия. В связи с тем, что сейчас система налогообложения носит очевидный, фискальный характер нет предпосылок для того, чтобы реализовать данный принцип. Из-за того, что экономическая ситуация в стране довольно сложная, множество коммерческих организаций не могут выполнить обязательства по выплате заработных плат в установленный срок и, в конце концов, падение производства не сможет обеспечить интересы государства, не сможет оплачивать налоги в срок и в полной мере.

Принцип материальной ответственности подразумевает, что существует некая система ответственности за то, как ведется деятельность, за результаты этой деятельности, а также за сохранность собственного капитала. Существуют разные финансовые методы для реализации данного принципа и все они регламентируются российским законодательством. В основном, сей принцип реализуется, когда образуются убытки и организация не в силах удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров.

Принцип обеспечения финансовых резервов диктуется условиями предпринимательской деятельности, которая связанна с некоторыми рисками, из-за возможных колебаний внутри рыночной конъектуры. В рыночной экономике последствия этих рисков возложены именно на предпринимателя, потому что он принимается все решения и реализовывает разработанные программы, которые связаны с риском невозврата денежных средств, которые были вложены в его дело. Финансовые вложения, осуществляемые предприятием, тоже связаны с рисками, в результате которых будет получен недостаточный процент дохода в сопоставлении с темпами роста инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Ко всему прочему, могут быть прямые просчеты при разработки производственной программы. Для реализации данного принципа должны быть сформированы финансовые резервы или другие, аналогичные фонды, которые могут укрепить финансовое положение организации даже в самый критический момент хозяйствования.

1.3 Финансовые проблемы организаций

Одними из главных параметров финансово-экономической деятельности любой организации являются финансовая устойчивость и платежеспособность. Если организация финансово устойчива и платежеспособно, то такая организация имеет преимущества перед всеми остальными. Эти преимущества выявляются в привлечение различных инвестиций, в получении заемных средств и в возможности выбора поставщиков и хорошо квалифицированных кадров. Помимо этого, успешное предприятие не станет вступать в конфликт с государством или обществом по поводу налоговых и неналоговых платежей, по поводу выплаты заработной платы, дивидендов и по поводу возврата кредитов и процентов по ним.

Финансово устойчивая организация обладает рядом характеристик:

Высокой способностью отвечать по своим финансовым обязательствам;
Высокой способностью оплачивать кредиты и проценты по ним и делать это в установленный срок;
Высокой доходностью, позволяющей организации нормально и устойчиво развиваться;
Высокой способностью покрывать свои пассивы активами соответствующей и превышающей срочности превращения их в деньги;

Для того, чтобы выполнялись указанные условия, нужно чтобы соблюдались 4 финансовые пропорции:

Необходимо, чтобы самые ликвидные активы покрывали самые необходимые обязательства;
Быстро реализуемые активы предприятия должны покрывать дебиторские задолженности, при этом, средства на депозитах, должны быть больше или равны краткосрочных кредитов или займов той части долгосрочных, срок погашения которых будет истекать в текущем отчетном периоде;
Активы организации, реализация которых происходит медленно, непременно должны обеспечивать запасы готовой продукции, сырья или материалов и ту часть дебиторской задолженности, платежи по которой будут ожидаться больше, чем 12 месяцев после отчетной даты и которые просто обязаны быть больше или равны долгосрочным кредитам;
Четвертая и последняя пропорция будет является следствием трех предыдущих, то есть постоянные активы, которые очень тяжело реализовать, должны быть обеспечены постоянными;

Для организаций, которые осуществляют свою деятельность в нашей стране, довольно проблематичным является обеспечение своей финансовой устойчивости.

Установление финансовой устойчивости предприятия является самой важной проблемой разумного сочетания собственной и заемной составляющей в своем имуществе. Одной из главных проблем является преобладание заимствования капитала над мероприятиями, которые направлены на увеличение собственного капитала. В том числе ситуации, когда организация приобретает заемные средства в нефинансовой форме, то есть приобретает разнообразные материальные ценности, не учитывая реальную возможность их оплаты денежными средствами.

Вдобавок данная тенденция присутствует в большом числе организаций вне зависимости от отрасли экономики.

Именно, в связи с этим малым предприятия очень непросто для осуществления своей деятельности, потому большинство банков просто не могут быть уверены в платежеспособности подобных организаций.

Таким образом можно выявить и вторую проблему, которой является наличие у организации различных длительных просроченных задолженностей поставщикам, разным банкам, своему персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и прочим займодавцам.

В целом любая кредиторская задолженность, которая не будет выплачена в срок будет приравниваться к половине задолженности данного типа.

Присутствие очень высокого роста кредиторской задолженности, оплата которой не была осуществлена в срок в экономическом плане будет означать, что разнообразные источники восстановления промышленной деятельности, а также её отраслевой структуры и нормального воспроизводства будут сокращаться так же стремительно и значительно.

Если в организации имеет место быть физическое сокращение и разрушение основных производственных фондов и заканчивается в большинстве случаев простое и укрупненное производство, то это будет служить основной причиной отрицательной динамики показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Результатом подобной ситуации будет являться падение производства, которое в свою очередь будет сопровождаться уменьшение количества собственных источников финансирования производства организации.

Еще одной не менее важной проблемой, которая обуславливает снижение финансовой устойчивости можно назвать дефицит денежных оборотных средств, которые являются необходимыми для того, чтобы обеспечивать соответствующее производство. Одними из главных причин, которые осуществляют сдерживание развитие предприятия можно назвать:

Неуплату покупателей;
Огромную часть денег в счетах за поставленную продукцию;

Все проблемы, перечисленные выше, в некоторой мере присутствую во многих организациях России. Это связано с тем, что абсолютно все отрасли народного хозяйства в нашей стране в результате перестройки впали в очень затяжной кризис, выход из которого наметился в только в последние 5 – 10 лет.

1.4 Особенности финансовых отношений кредитных и страховых организаций

Кредитная сфера охватывает часть денежных отношений, которая характеризуется самостоятельным движением денег. Наряду с этим к кредитной сфере, осуществляется движение свободных денежных средств на платных и возвратных началах. Для обслуживания данной группы специфических денежных отношений происходит формирование особых организационно-экономических структур, то есть кредитных организаций, осуществляющих.

Финансами кредитных организаций называется совокупность денежных перераспределительных отношений, которые связаны с формированием и использованием доходов. С одной стороны, деятельность кредитных организаций ориентирована на получение прибыли, потому что подобные организации являются коммерческими. С другой же стороны, деятельность кредитных организаций направлена на обслуживание наличного и безналичного расчета денежных средств в экономике, то есть предполагает обеспечение стабильности денежного оборота в стране, своевременности расчётов и сохранности средств клиентов и может быть рассмотрена как имеющая макроэкономическое значение.

Эта двойственность обуславливает некоторые особенности финансов кредитных организаций:

Высокая степень государственной регламентации не только операций, которые совершают кредитные организации, но и процессов формирования и использования финансовых ресурсов, что проявляется в установлении Центральным банком значений экономических нормативов, которое выполняют регулирование размера собственных средств, устойчивости, а также платежеспособности и ликвидности баланса кредитных организаций.
Перераспределительный характер, из-за того, что кредитные организации предопределяют процесс перераспределения финансовых ресурсов на микроэкономических и макроэкономических уровнях. При этом денежные доходы и поступления у кредитных организации формируются за счет осуществления операций с финансовыми ресурсами органов государственной власти, органами местного самоуправления, юридических лиц и с накоплениями населения, путем перераспределения финансовых ресурсов субъектов власти, субъектов хозяйствования и средств населения.
Создание системы резервов и её функционирование для того, чтобы обеспечивать устойчивость и кредитных организаций и кредитной системы страны, потому что именно в кредитных организациях производится хранение всех денежных средств юридических лиц, государства, сбережений населения и кризис в этой сфере деятельности может привести к негативным последствиям в национальном хозяйстве, что в свою очередь вызовет социальные взрывы и остановку производства.

Финансы кредитных организаций базируются на следующих признаках:

Свободное распоряжение собственными денежными средствами в рамках, установленных действующим законодательством;
Стремление к получению прибыли, то есть при прочих равных условиях отдается предпочтение операциям с максимальной доходностью;
Уклонение от риска, это значит, что, при прочих равных условиях преимущество имеют операции с минимальным риском;
Предпочтение устойчивой и эффективной деятельности на длительную перспективу краткосрочным результатам;
Обязательное соблюдение установленных государством законодательных норм, экономических нормативов и других правил, которые осуществляют регулирование деятельности, ликвидности и финансовой устойчивости кредитных организаций.

В сфере перераспределительных отношений кроме кредитных еще функционируют страховые организации.

Страхованием называются отношения по защите интересов физических и юридических лиц, субъектов РФ, и различных муниципальных образований, когда наступают определенные страховые случаи за счет денежных фондов, которые формируются страховщиками за счет страховых взносов и иных средств страховщиков.

Для финансов страховых организации, помимо общих признаков для коммерческих и некоммерческих организаций, характерны специфические признаки, которые обуславливаются проявлением сущности страхования:

Страховая организация как субъект рынка, осуществляет работу в условиях «двойного риска», вместе с тем, который она принимает на себя от страхователей по договору, страховая организация несет бизнес-риск, который связан преимущественно с инвестиционной деятельностью. При реализации данных групп убытков – используются разнообразные источники компенсации убытков.
Между поступлением страховой премии и страховой выплатой может быть большой промежуток времени, из-за чего, у страховой организации появляется возможность инвестировать аккумулированную премию, получая при этом инвестиционный доход. В странах, в которых развита рыночная экономика, страховые организации служат крупными институциональными инвесторами, а роль страховщика в формировании инвестиционного капитала не менее значима, чем страховая защита.
В источниках средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации имеются некоторые особенности, а именно страховые резервы имеют значительный вес в структуре финансовых ресурсов финансовой организации и специфическим источником средств страховой организации служит страховая премия, поступающая по договору и являющаяся привлеченными средствами.
Следствием большой социальной значимости страхования жизни является запрет на проведение одной и той же страховой организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования в странах с развитой рыночной экономикой. Данный запрет осуществляется с целью обеспечения финансовой устойчивости операций по страхованию жизни и с целью защиты интересов страхователя.
Страховая организация является одни из немногих участников рынка, которые осуществляют предупредительную деятельность из-за того, что они заинтересованы в снижении частоты наступления неблагоприятных событий и тяжести их последствий. Вместе со страховыми резервами страховая организация может формировать резерв предупредительных мероприятий, средства которого используются, чтобы предотвратить наступление неблагоприятных событий.

Глава 2. Финансовые ресурсы коммерческих организаций

2.1 Понятие, классификация и сущность финансовых ресурсов

Под финансовыми ресурсами подразумевается совокупность денежных средств государства, организаций и других учреждений, которые необходимы для того, чтобы формировать нужные активы, чтобы осуществлять все виды деятельности за счет доходов, накоплений, капитала и за счет иных видов поступлений. Финансовые ресурсы являются важнейшим объектом управления формированием финансов, их использованием и движением денежных потоков. Важной частью финансовых ресурсов являются банковские ресурсы.

Финансовые ресурсы предназначены для:

Выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банком и поставщиками сырья;
Осуществления затрат для расширения, реконструкции производства и приобретения новых основных средств;
Оплаты труда и материальной стимуляции работников организаций;
Финансирования иных видов затрат;

Основными источниками формирования финансовых ресурсов организации являются:

Выручка, которую получает организации за счет продажи различных товаров и услуг;
Выручка, получаемая за счет прочей реализации, то есть производственных запасов или выбывших основных фондов;
Выручка, которая не связана с реализацией, это могут быть разнообразные штрафы, дивиденды или проценты по ценным бумагам;
Бюджетные средства;
Средства, которые организация получает в результате во время перераспределения финансовых ресурсов внутри структур и отраслей, которые вертикально интегрированы;

Можно выделить следующие виды финансовых ресурсов:

Прибыль за счет реализованных товаров и услуг;
Прибыль от реализации имущества;
Сальдо доходов и расходов от мероприятий, которые на связаны с реализацией чего-либо;
Амортизационные отчисления;
Различные резервные фонды, которые образуются за счет доходов прошлых лет;

Все финансовые ресурсы можно поделить на:

Централизованные фонды;
Децентрализованные финансовые ресурсы;

Централизованные фонды – это фонды, формируемые на макроуровне. Они представляют собой совокупность форм аккумулирования, которые регулируются на законодательном уровне, перераспределение и использование денежных средств, основами которых является централизованное финансовое планирование, регулирование и контроль, который является необходимым для того, чтобы обеспечить расширенное общественное воспроизводство. К таким фондам относятся: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственные фонды страхования и государственный кредит, представляющий систему финансовых отношений между государством и физическим или юридическим лицом.

Децентрализованные финансовые ресурсы – это ресурсы субъектов хозяйствования, которые находятся в их распоряжении, формируются на микроуровне и используются на затраты для улучшения и расширения производства. За счет этих ресурсов происходит финансирование капитальных вложений, расширяются оборотные средства. Эти фонды дают возможность обеспечить денежными средствами процесс расширенного воспроизводства. К данным фонда относятся денежные фонды предприятий.

Формирование финансовых ресурсов в теории должно формироваться еще на стадии производства, во время создания новой стоимости и переноса старой на новый продукт. Но все это только в теории, так как работниками материальной сферы производятся не финансовые ресурсы, а продукты труда, выраженные в натуральной форме.

В действительности же формирование финансовых ресурсов начинается лишь когда производство находится на стадии распределения, то есть, когда стоимость реализована и из выручки, которая была получена за счет продажи товаров, происходит выделение отдельных элементов стоимости, таких как оплата труда, прибыль и различные возмещения. Не просто так создание прибыли хоть и происходит на стадии производства, но при этом, количественное формирование происходит лишь в процессе стоимостного распределения.

Когда предприятие имеет финансовые ресурсы в необходимых размерах, то это может предвещать финансовое благополучие данного предприятия, то есть показывать то, что оно является финансово устойчивым и может быть платежеспособным в любой период.

Направление финансовых ресурсов осуществляется на следующие цели:

Финансирование затрат на производство и реализацию продукции, товаров или услуг;
Финансовые инвестиции;
Образование денежных фондов специального назначения;
Платежи, осуществляемые в бюджет и внебюджетные фонды;
Погашение кредитов;
Различные благотворительные цели;

Динамический или же потоковый подход в управлении процессами экономики известен довольно-таки давно. Теория динамического баланса была основана на том, что материальные и денежные потоки ценностей - разграничены. Отсюда следует возможность получения двух результатов:

Прибыль (материальный результат) будет равен разнице материального дохода и материальных затрат;
Денежный результат равняется разнице между денежными доходами и денежными расходами;

Финансовые отношения, которые возникают в случае образования и использования финансовых ресурсов предприятия, предопределяются денежными потоками, направленными на разного рода виды деятельности.

Из этого следует, что в связи с хозяйственными операциями, которые осуществляются на предприятии, и из-за которых образуются движения денежных средств складывается денежный оборот предприятия. К примеру, начисления заработной платы и налогов, амортизации, возникновение дебиторской и кредиторской задолженности не сопровождается движением денежных средств. А примером денежных бухгалтерских операций служат выплаты заработных плат, авансы, погашение дебиторской и кредиторской задолженностей.

2.2 Состав финансовых ресурсов организации

В состав финансовых ресурсов организации включаются: собственные, заемные и привлеченные средства.

Собственные средства – это совокупность средств, которые принадлежат владельцам предприятия на правах собственности и используется для формирования активов. Он включает в себя: инвестируемую часть, то есть часть средств, которая вложена собственниками в предприятие и накопленную часть, которая образовывается в процессе деятельности предприятия. Сформированный предприятием собственный капитал представляет собой его финансовую основу.

Основным звеном первой (инвестируемой) части собственного капитала считается уставной капитал – сумма средств, которая инвестирована собственниками для того, чтобы обеспечить уставную деятельность организации и зафиксированная в учредительных документах организации, прошедших государственную регистрацию. Он характеризует величину собственного капитала и право собственности, которое выполнило переход к организации, как к юридическому лицу, вдобавок характеризует собственность учредителей и их обязательства по вкладам. В случае, когда учредитель выходит из состава собственников, он может потребовать, чтобы ему вернули его долю в денежной форме, которую он внес в уставной капитал.

Ко второй (накопленной) части относятся:

дополнительно вложенный капитал;
Резервный капитал;
Накопленная прибыль;
Нераспределенная прибыль;
Фонды накопления;

Формирование собственного капитала подчинено двум целям:

Формированию необходимого объема внеоборотных активов за средства собственного капитала. Сумма собственного капитала организации, которая субсидирована в различные виды его внеоборотных активов, то есть нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые инвестиции, незавершенное строительство, обозначаются термином собственный основной капитал.

Формированию определенного объема оборотных средств благодаря собственному капиталу. Сумма собственного капитала, которая субсидирована в разные виды оборотных средств, то есть запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, запасы готовой продукции, текущая дебиторскую задолженность, денежные активы, объем незавершенного производства, именуют собственным оборотным капиталом.

Управления собственным капиталом связано с тем, чтобы обеспечивать эффективное использование уже накопленной его части и с тем, чтобы формировать собственные финансовые ресурсы, которые должны обеспечить предстоящее развитие предприятия. В процессе управления формирование собственных финансовых ресурсов они классифицируются по источникам этого формирования:

Внешние;
Внутренние;

В составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов главной место занимает прибыль, которая остается в распоряжении у организации. Эта прибыль формирует преимущественную часть собственных финансовых ресурсов организации и обеспечивает прирост её собственного капитала и, следовательно, рост рыночной стоимости организации.

Еще определенное значение в составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов имеют амортизационные отчисления, в особенности на тех предприятиях, у которых высокая стоимость используемых собственных основных средств и нематериальных активов, при этом, они не увеличивают сумму собственного капитала предприятия, а лишь служат средством его реинвестирования. Остальные внутренние источники не имеют важной роли в формировании собственных финансовых ресурсов организации.

В составе внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место занимают привлечение организацией дополнительного паевого капитала, с помощью дополнительных взносов средств участников или дополнительного акционерного капитала, с помощью дополнительной эмиссии и реализации акций.

Для некоторых организаций одним из главных внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может быть безвозмездная финансовая помощь, предоставляемая им и как правило, такого рода помощь оказывается только некоторым, отдельным государственным предприятиям разного уровня. В число остальных внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов входя, включаемые в состав его баланса, материальные и нематериальные активы, которые бесплатно передаются организации.

Приумножения собственного капитала организации обычно связывают с управлением формированием его собственных ресурсов. Главной задачей такого управления служит обеспечение необходимого уровня самофинансирования и развитие хозяйственной деятельности предприятия в наступающем периоде.

К заемным средствам можно отнести кредиты коммерческих банков или других кредитных организаций, а также различные займы. Благоприятная финансовая деятельность абсолютно любого предприятия почти невозможна если не привлекать заемный капитал со стороны. Заемные средства помогают очень хорошо расширить объем основной деятельности субъекта, ускорить формирование необходимых финансовых фондов и обеспечить более рентабельное использование собственных финансовых средств и в итоге повысить ликвидность и финансовую стоимость предприятия.

В совершенстве основой хозяйствующего субъекта должны быть собственные средства, но практика в нашей стране показывает, что в большинстве случаев основой выступают заемные средства. Именно, в связи с этим рынок заемных средств – это важнейший аспект финансовой и хозяйственной деятельности предприятия, и он предназначен для того, чтобы достигать высокого конечного результата деятельности.

По определению, заемными средствами называют денежные средства, которые получены в виде ссуды на определенный срок и которые подлежат возврату с некоторой суммой процентов за их использование. Такими средствами могут являться кредиты банков, других кредитных организации или же от государства, средства, которые были получены от выпуска различных ценных деловых бумаг, которые еще именуют облигациями. Мобилизацию заемных ресурсов можно выполнить с помощью нескольких способов основными из которых являются:

Государственное финансирование;
Привлечение кредитных ресурсов;
Мобилизация капитала через ценные бумаги;

Денежные средства, которые получаются путем эмиссии и локализации ценных бумаг являются основным источником инвестирования. Заемные средства могут быть привлечены в следующих формах:

В национальной валюте;
В иностранной валюте;
В форме товара (поставка материалов с обговорённой заранее отсрочкой платежа;
Аренда (использование в производственной деятельности, не принадлежащих субъекту, основных фондов на платной основе;
Иные формы (использование нематериальных активов на арендной основе и т.д.)

Организация самостоятельно выбирает любую из форм привлечения заемных средств, исходя из цели привлечения и специфики основной деятельности.

Важнейшим нюансом в кредитовании организации является то, что заемные средства, в независимости от объема и формы, в которой они привлечены, должны быть обеспеченными собственными активами организации. В особенности это затрагивает те средства, которые были привлечены в денежном эквиваленте. Ко всему прочему заемные средства, в обязательном порядке должны быть обеспечены с помощью наиболее ликвидных активов. К привлеченным денежным средствам относятся:

Средства, которые привлекаются посредством выпуска акций;
Бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов;
Средства других организаций, привлеченные для долевого участия или на иные цели;

Структура финансовых ресурсов организации может отличаться в зависимости от ее организационно-правовой формы, её отраслевой принадлежности или же других факторов. К примеру, в составе финансовых ресурсов сельскохозяйственных организаций будут иметься внебюджетные ассигнования, в том время как у организаций с большим уровнем технической оснащенности большое значение будут иметь амортизационные отчисления, а у организаций, которые носят сезонный характер, будут иметься заемные средства.

Но при этом несмотря на то, что состав и структура финансовых ресурсов отдельных организаций в общем их объеме по производственным предприятиям различается, наибольший удельный вес будут иметь собственные средства, потому что они занимают примерно половину в общем объеме финансовых ресурсов. Изменение структуры финансовых ресурсов связано с развитием экономики. Развитие финансового рынка предоставляет организациям новые возможности для расширения состава финансовых ресурсов и увеличения их объема.

2.3 Классификация и направления использования средств основных денежных фондов коммерческой организации

Все денежные затраты организации можно сгруппировать по трем признакам:

Расходы, которые связаны с извлечением прибыли, то есть это могут быть затраты на производство и реализацию продукции, работ или услуг, а также различные инвестиции. Затраты, связанные с производством и реализацией продукции – расходы, которые непосредственно связаны с производством товара: продукции, услуг или работ, в результате продажи которых предприятие будет получать финансовый результат в виде убытка или прибыли. Инвестиции – это долгосрочные вложения собственного капитала, главной целью которых, является расширение объемов собственного производства, а также извлечение доходов на финансовых или фондовых рынках.
Расходы, которые не связаны с извлечением прибыли, то есть расходы на потребление, социальную поддержку работников, благотворительность и иные гуманитарные цели.
Расходы – принудительные, то есть налоги и налоговые платежи, отчисления на социальное страхование, создание экономических резервов и различные экономические санкции.

Затраты на производство и реализацию продукции можно классифицировать следующим образом:

Затраты на сырье и материалы, которые используются в производстве товаров, оказании услуг или выполнении работ и затраты на хозяйственные нужды;
На тару и тарные материалы;
На покупку инструментов, инвентаря, спецодежды и иного, не амортизируемого имущества;
На приобретение комплектующих или полуфабрикатов сторонних производителей;
На приобретение различных видов топлива, воды и разных видов энергии, которые расходуются на технологические цели;
На приобретение производственных работ или услуг, которые выполняют сторонние подрядчики;

Затраты на оплату труда:

Начисления, которые направлены работникам в денежной или натуральной форме;
Различные компенсационные начисления, которые связаны с предоставленными условиями труда или режимом работы;
Премии или разовые поощрительные начисления;
Расходы, которые предусмотрены нормами законодательства РФ, трудовыми договорами или коллективными договорами;

Затраты, которые связаны с управлением производственным процессом или же накладные расходы:

Административно-управленческие расходы;
Арендная плата;
Командировочные расходы;
Содержание служебного транспорта;
Затраты вспомогательного производства и т.д.;

Стоимость внеоборотных активов, которые используются а процессе производства, передвигается на затраты при помощи механизма амортизации, то есть стоимость основных средств и нематериальных активов, которые используются в производственном процессе переносится на стоимость вновь создаваемого продукта.

Финансовыми ресурсами организации значатся различные денежные доходы и поступления, которые формируются благодаря внутреннему источнику и привлеченным средствам, использование которых, направленно на покрытие затрат, связанных с воспроизводством и финансовыми обязательствами.

В связи с тем, что главной задачей коммерческой организации является извлечение прибыли, все время возникает проблема с выбором направления использования финансовых ресурсов: совершать вложения ради расширения основной деятельности коммерческой организации и вкладывать в другие активы. Как нам известно, экономическое значение прибыль связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Выделяют следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

Капитальные вложения;
Уплата налогов;
Расширение оборотных фондов;
Распределение прибыли между собственниками;
Стимулирование работников и поддержка членов их семей;
Осуществление научно-технического и опытно-конструкторских работ, сокращенно НИОКР;
Размещение в ценные бумаги других эмитентов, разнообразные банковские депозиты и иные активы;

В том случае, когда стратегия коммерческой организации заключается в сохранении и расширении её позиции на рынке, то капитальные вложения являются необходимыми – это инвестиции в основные фонды. Капитальные вложения служат одним из важных направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях довольно актуальным является увеличение объемов капитальных вложений, связанных с необходимостью обновления оборудования и внедрением ресурсосберегающих технологий, потому что процент износа морального и физического состояния оборудования достаточно велик.

Помимо расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации можно направлять на расширение оборотных фондов, то есть закупку дополнительного сырья и материалов. Для этой цели можно привлечь краткосрочные банковские кредиты или использовать средства, которые поступают в порядке перераспределения от «материнской» компании и т.д.

2.4 Анализ финансов ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ»

ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» - коммерческая организация, которая осуществляет оптовую и розничную торговлю продовольственными и непродовольственными товарами, а также полиграфическую деятельность.

Анализ финансов данной организации можно начать с ее ключевых показателей с 2016 по 2018 год, которые представлены в таблице 1

Таблица 1. Основные финансовые показатели ООО"МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ"

Показатель/год	2018	2017	2016
Выручка от реализации тыс.руб.	217.398.003	231.629.025	268.614.939
Себестоимость продаж тыс.руб.	179.926.373	192.596.992	233.959.789
Валовая прибыль тыс.руб.	37.471.630	39.032.033	34.655.150
Операционные расходы тыс.руб.	44.289.397	45.497.271	41.628.855
Операционная прибыль тыс.руб.	7.195.584	7.207.655	10.382.034
Чистая прибыль тыс.руб	5.257.868	4.542.403	5.842.196

«Метро» год за годом демонстрирует положительную динамику продаж из-за того, что они сотрудничают с большим количество заведений общественного питания и являются их поставщиками и потому что сеть магазинов постоянно расширяется. При этом, в 2018 году выручка от продаж составила приблизительно на 6,5% меньше чем в 2017, а в 2017 на почти 16% меньше чем в 2016, то есть за три года выручка от реализации сократилась примерно на 23%. Это связано со снижением цен не только оптовых, но и розничных цен из-за уменьшения себестоимости продаж, связанным со с вводом данной организацией своих торговых марок на, производство которых затрачивается меньше средств, чем если закупать аналогичную продукцию у поставщика. В связи с тем, что себестоимость продаж за три года уменьшилась приблизительно на 30%, что позволяет компании не терять слишком много чистой прибыли. Теперь же можно поподробнее познакомится с активами и пассивами таблица 2.

Таблица 2. Активы и пассивы ООО"МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ"

I Активы
*Внеоборотные активы*
Показатель тыс.руб./год	2018	2017	2016
Нематериальные активы	3.841	4.745	5.657
Основные средства	56.033.361	56.697.568	56.198.520
Финансовые вложения	195.320	195.320	334.188
Отложенные налоговые активы	168.601	258.071	228.368
Прочие внеоборотные активы	6.402.096	5.521.084	3.874.899
Всего	62.803.219	62.676.788	60.641.632
*Оборотные активы*
Показатель тыс.руб./год	2018	2017	2016
Запасы	21.489.430	20.860.943	26.903.760
Дебиторская задолженность	5.505.249	6 765.992	11.701.871
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	35.300.000	19.000.000	9.001.271
Денежные средства и денежные эквиваленты	4.979.263	9.103.211	7.763.152
Прочие оборотные активы	221.350	303.483	247.990
Всего	68.256.998	56.944.239	57.980.671
Баланс (актив)	131.060.217	119.621.027	118.622.303
Пассивы
*Капитал и резервы*
Показатель тыс.руб./год	2018	2017	2016
Всего	65.860.199	60.602.331	44.059.928
*Долгосрочные обязательства*
Показатель тыс.руб./год	2018	2017	2016
Заемные средства	0	0	12 000 000
Отложенные налоговые обязательства	1.928.756	1.838.211	1.767.668
Прочие обязательства	555.269	631.932	558.118
Всего	2.484.025	2.470.143	14.325.786
*Краткосрочные обязательства*
Заемные средства	0	0	7
Кредиторская задолженность	61.781.211	55.245.988	59.141.579
Оценочные обязательства	313.447	468.007	477.561
Всего	62.715.993	56.548.553	60.236.589
Баланс (пассив)	131.060.217	119.621.027	118.622.303

Согласно данным из таблицы 2 произошло увеличение баланса 12.437.000 тыс.руб. что свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота организации и её деловой активности. В структуре активов есть изменения в следствие увеличения оборотных активов организации на 10.276.327 тыс.руб.

Удельный вес внеоборотных активов составляет 24%, а удельный вес оборотных активов – 26%. Так как удельный вес оборотных активов больше, чем внеоборотных, то это свидетельствует о мобилизации капитала организации. Состав внеоборотных активов в 2017 году изменился благодаря росту основных средств, что говорит о том, что компания в этот период активно расширялась и открывала новые торговые центры по всей стране. В 2018 году состав внеоборотных активов тоже увеличился, но не на много, основные средства сократились, что говорит об уменьшении темпов расширения организации. Стоит заметить, что почти все торговые площади принадлежат компании Метро Групп, что говорит о заинтересованности компании в российском рынке.

В составе оборотных активов на протяжении трех лет доминирующее положение занимают запасы, дебиторская задолженность и финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов). В 2017 году краткосрочная задолженность увеличилась на 998.724 тыс.руб., а в 2018 еще на 11.439.190 тыс.руб. – это говорит о том, что ликвидность организации ухудшается.

Можно еще ознакомится с динамикой изменения чистых активов предприятия (рис 1.). Глядя на рисунок видно что сумма чистых активов за последние три года неуклонно растет, что свидетельствует об улучшении финансово состояния предприятия, то есть о его финансовой устойчивости и о наращении собственного капитала за счет капитализации нераспределённой прибыли, добавочного и резервного капитала. Еще увеличение чистых активов организации говорит о её эффективной работе и об обеспеченности исполнения требований её кредиторов.

Рис. 1 Чистые активы

Заключение

В данной курсовой работе рассмотрено понятие финансов коммерческих предприятий, принципы, особенности, механизм их функционирования. Рассмотрены теоретические основы образования финансовых ресурсов предприятий, источники их формирования и направления использования.

Рассмотрены также основные виды и принципы финансовых отношений, возникающих между коммерческой организацией и различными контрагентами, как внутри, так и вне организации.

Финансы коммерческих предприятий имеют различные особенности в зависимости от организационно-правовых и отраслевых факторов. Например, финансовые отношения в кредитных и страховых организациях имеют свой ряд особенностей,

Финансы коммерческих организаций являются основным звеном финансовой системы. Изучение финансов коммерческих организации в условиях рыночной экономики является особенно актуальным. А сложная рыночная ситуация и жесткая конкуренция требуют тщательного анализа финансовых результатов и показателей.

Список использованной литературы

Книги.

Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 375 c.
Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 352 c.
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 462 c.
Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Юнити, 2016. - 639 c.
Балихина, Н.В. Финансы и кредит: Учебное пособие / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. - М.: Юнити, 2018. - 256 c.

Интернет источники.

Министерство финансов / http://minfin.ru
Гражданский кодекс РФ / http://www.zakonrf.info/gk/
СENTR-YF. Информационный портал // [Электронный ресурс] : Режим прямого доступа www.center-yf.ru