Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Теоретические основы анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в современных условиях хозяйствования условием активной деятельности и залогом устойчивого положения предприятия является его устойчивое финансовое состояние. Анализируя особенности существующих рыночных отношений в нашей стране, можно отметить характерные для нее черты, а именно: усиление конкуренции, проведение технологических изменений в производственном процессе, компьютеризация обработки экономической и финансовой информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменение процентных ставок и курсов валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед руководством предприятия возникает множество вопросов в области стратегического финансового развития, организации и эффективного управления финансовыми ресурсами, определения факторов, способствующих обеспечению финансовой устойчивости, на основе проведения анализа финансового состояния предприятия.

Между финансовым состоянием предприятия и результатами его деятельности существует прямая зависимость. Успешное выполнение производственных и финансовых планов оказывает положительное влияние на платежеспособность организации. И наоборот, не достижение запланированных объемов по производству и реализации продукции, работ, услуг, приводит к сокращению поступления денежных средств, их дефициту для финансирования затрат, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Наиболее существенной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс. Его содержание формируется по данным об остатках на счетах бухгалтерского учета на отчетную дату. Кроме того, бухгалтерский баланс позволяет оценить финансовое состояние предприятия.

Предметом исследования в работе является бухгалтерский баланс в информационной системе финансового анализа современного коммерческого предприятия.

Объектом исследования в работе является деятельность общества с ограниченной ответственностью «Ямс-Хлеб» (ООО «Ямс-Хлеб»).

Цель данной работы заключается в изучении показателей финансового состояния предприятия на основании данных его бухгалтерского баланса и разработке основных направлений повышения его финансовой устойчивости.

Для достижения заявленной цели в работе для решения поставлены следующие задачи:

• определить сущность финансового состояния как объекта комплексной оценки, изучить цели, задач и последовательность его анализа;
• охарактеризовать сущность и роль бухгалтерского баланса как основного информационного источника анализа финансового состояния;
• изучить особенности деятельности ООО «Ямс-Хлеб», оценить его финансовое состояние и разработать направления его улучшения.

При проведении исследования использовались горизонтальный, вертикальный, коэффициентный и другие методы финансового анализа.

Вопросы финансового анализа современного коммерческого предприятия отражены в работах В.Г. Артеменко, Л.Н. Чечевицыной, М.Н. Фурсовой, Н.С. Пласковой и других отечественных ученых. Оценка роли бухгалтерской отчетности и бухгалтерского баланса как информационного источника анализа финансового состояния современного предприятия рассмотрена в работах М.С. Яковенко, И.А. Слабинской, С.П. Лазаревой. В работах А.Р. Каньковской, В.А. Москвина, А.Ю. Суховой, Е.И.Шохина находят отражения вопросы повышения эффективности функционирования финансового механизма предприятия. Эти информационные источники активно использовались для проведения данного исследования.

Анализ финансового состояния ООО «Ямс-Хлеб» проведен на основании показателей бухгалтерского баланса.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

1.1. Сущность финансового состояния, цели и последовательность его анализа

Понятие «устойчивое финансовое состояние» предприятия многогранно, оно включает в себя оценку различных сторон деятельности предприятия.

Во-первых, под финансовым состоянием понимается описание размещения средств предприятия и их динамика в воспроизводственном процессе, которая отражает способность предприятия к развитию в долгосрочном периоде.

Так, например, под финансовым состоянием, согласно суждениям И.А. Каменевой, понимается система показателей, которые отражают способность погасить долговые обязательства предприятия. Следовательно, финансовая деятельность должна охватывать формирование, движение и обеспечение сохранности имущества предприятия, контроль по его использованию. Финансовое состояние предприятия - это результат взаимодействия элементов системы его финансовых отношений [10, с. 11].

По мнению А.Р. Кереевой под финансовым состоянием предприятия понимается характеристика состава и размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, способности предприятия своевременно погашать свои обязательства, а также других факторов [11, с. 509].

С позиций В.А. Москвина финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период времени [21, с. 74].

Во-вторых, финансовое состояние предприятия является составной частью экономического потенциала предприятия, с помощью которой отражаются его финансовые результаты.

Например, Е.В. Игнатьева считает, что основой анализа финансового состояния является экономический потенциал предприятия и его постоянно происходящие изменения с течением времени. При этом, экономический потенциал, по мнению автора, представляет собой способность предприятия по достижению поставленных перед ним целей, используя, при этом, имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Поэтому, с точки зрения краткосрочной перспективы при оценке финансового состояния предприятия имеют в виду ликвидность и платежеспособность предприятия, с точки зрения долгосрочного плана - его финансовую устойчивость [9, с. 272].

В-третьих, при использовании учетно-аналитического подхода к анализу финансового состояния применяют совокупность показателей финансовой отчетности предприятия.

Так, В.Г. Артеменко под анализом финансового состояния предприятия понимает часть финансового анализа, которая характеризуется наличием показателей, представленных в бухгалтерском балансе на конкретную дату в виде остатков по соответствующим счетам или их комплексу. Характеристика финансового состояния предприятия в обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый период [4, с. 47].

В-четвертых, под финансовым состоянием предприятия понимают инвестиционную привлекательность предприятия, характеристику его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Например, О.А. Карпенко под финансовым состоянием предприятия понимает его платежеспособность и кредитоспособность, то есть финансовую конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение по отношению к государству и другим хозяйствующим субъектам обязательств [17, с. 417].

А.Р. Каньковской представлено понятие финансового состояния, как способности предприятия проводить финансирование своей деятельности. Финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов, наличием финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, а также наличием платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости [16, с. 401].

Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым состоянием предприятия следует понимать реальную и потенциальную финансовую состоятельность предприятия, а также возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности. Количественно оно может измеряться системой показателей, на основании которых осуществляется анализ финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия является составной частью комплексного анализа деятельности предприятия и предусматривает расчет различных показателей финансового состояния [14, с. 307].

Целью анализа финансового состояния является исследование финансового благополучия компании и выявление основных факторов его определяющих для обеспечения устойчивого развития организации в будущем [12, с. 321].

Различные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, предопределяют последовательность его анализа, которая включает следующие этапы:

1. анализ имущества и источников его формирования (актива и пассива баланса);
2. анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности предприятия;
3. выявление типа финансовой устойчивости предприятия;
4. оценка относительных показателей финансовой устойчивости (финансовых коэффициентов);
5. оценка вероятности банкротства предприятия [5, с. 12].

Первый этап анализа финансового состояния предполагает проведение анализа динамики величины и структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса. При этом положительной тенденцией можно считать следующие факты:

- увеличение валюты баланса на конец периода;

- доля собственного капитала превышает 50 %;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности приближенны;

- свободные денежные средства - 5 % от объема оборотных активов [19, с. 38].

Следующим этапом анализа финансового состояния является оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Предприятие является платежеспособным, если стоимость его активов превышает величины внешних обязательств. Способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства называется ликвидностью [7, с. 429].

При анализе ликвидности баланса проводят сравнение активов предприятия, которые необходимо сгруппировать по степени и в порядке убывания ликвидности, со средствами пассива, которые должны быть сгруппированы в зависимости от срока погашения и расположены от меньшего срока к большему. Для оценки платежеспособности предприятия проводят анализ коэффициентов ликвидности [24, с. 312].

В процессе следующего этапа анализа финансового состояния оцениваются абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия, для чего определяется соотношение стоимости оборотных средств и величины источников их формирования [28, с. 201].

Следующим этапом анализа финансового состояния является оценка динамики относительных показателей финансового состояния - финансовых коэффициентов [25, с. 198].

Заключительным этапом финансового анализа является оценка вероятности банкротства предприятия с использованием различных моделей, разработанных как отечественными так и зарубежными авторами. Использование различных моделей позволяют установить вероятность банкротства, что должно являться основанием для принятия управленческих решений по дальнейшему функционированию рассматриваемого предприятия [23, с. 457].

По результатам анализа финансового состояния разрабатывается комплекс мероприятий, направленных на реализацию резервов укрепления финансового состояния, повышения эффективности и качества работы предприятий, увеличения производства конкурентоспособной продукции при наименьших затратах, обеспечения рентабельной работы [15, с. 141].

Таким образом, финансовое состояние компании характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его циркуляции и способность компании финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. На результаты деятельности предприятия оказывают непосредственное влияние наличие и эффективность использования финансовых ресурсов, поэтому важным условием успешного управления на современном предприятии является проведение полного и объективного анализа его финансового состояния, оценка тенденций его развития.

Основным источником информации для оценки финансового состояния является бухгалтерский баланс.

1.2. Бухгалтерский баланс, его сущность, методы и модели анализа

Баланс (французское balance - весы) представляет собой систему экономических показателей, которые сгруппированы в виде сводной ведомости в табличной форме и отображают на определенную дату наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке [18, с. 6].

Хозяйственные средства в балансе сгруппированы, с одной стороны, в зависимости от их вида, состава и функциональной роли в финансово-хозяйственной деятельности, а с другой - в зависимости от источников их формирования и целевого назначения [20, с. 401].

По внешнему виду бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, в левой части которой отражается наличие хозяйственных средств предприятия в зависимости от их состава и размещения. Левая часть баланса называется активом (от латинского activus - деятельный, действующий). Правую часть бухгалтерского баланса называют пассивом (от латинского passivus - страдательный, недеятельный). В пассиве находят свое отражение источники финансирования имущества, сгруппированные по их видам [22, с. 171].

В составе бухгалтерской отчетности баланс выступает в качестве наиболее информативной формы, анализ которой позволяет выявить и раскрыть информацию о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития [31, с. 41].

Самыми распространенными приемами анализа баланса являются горизонтальный и вертикальный анализ его показателей [27, с. 59].

Горизонтальный анализ сводится к построению аналитических таблиц, в которых на основании имеющихся абсолютных показателей проводится расчет относительных темпов их роста. Целью горизонтального анализа является выявление абсолютных и относительных изменений в различных статьях финансовой отчетности за определенный период и оценка этих изменений. Данный метод позволяет определить тенденции изменения отдельных статей и провести исчисление темпов роста [6, с. 34].

Вертикальный (структурный) анализ представляет собой исследование структуры итоговых финансовых показателей деятельности предприятия с оценкой влияния каждой рассматриваемой позиции на результат, отраженный в отчетности в целом. Вертикальный анализ дает возможность проводить оценку деятельности предприятия по относительным показателям. Целью вертикального анализа является расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценки их динамики для того чтобы составить прогноз структурных изменений активов и источников их покрытия [13, с. 9].

Горизонтальный и вертикальный виды анализа являются взаимодополняющими. Использование совокупности данных видов анализа позволяет построить сравнительный аналитический баланс [26, с. 41].

Кроме того, анализ показателей бухгалтерского баланса с целью выявления тенденций его финансового состояния может осуществляться при помощи различных моделей, которые позволяют идентифицировать и структурировать взаимосвязь между главными показателями. Из них можно выделить три вида моделей: нормативные, предикативные и дескриптивные.

Нормативная модель может сравнивать фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными с учетом бюджета. Эту модель используют при внутреннем финансовом анализе, она базируется на жестких детерминированных правилах и нормативах. Основная задача сводится к установлению отклонений фактических данных от заданного норматива или правил.

Предикативная модель носит более прогностический характер. Ее использует для прогнозирования возможных доходов предприятия, будущего финансового состояния и возможных рисков. Самыми распространенными вычислениями являются расчет критической точки объема продаж, модель динамического анализа, построение прогностических отчетов, расчеты для ситуационного анализа.

Дескриптивная модель является моделью описательного характера. Она применяется как основное средство для оценки реального состояния предприятия, поскольку использует информацию бухгалтерской отчетности. Модель включает в себя построение систем отчетных балансов, различный анализ отчетности, таблицу аналитических коэффициентов, рассмотрение финансовой отчетности в разных аналитических аспектах, аналитические пояснения к отчетности.

Для прогнозирования финансового состояния предприятия используют модели оценки вероятности банкротства, разработанные как зарубежными так и отечественными авторами [30, с. 269].

Рассмотренные методы и модели применяются на всех этапах финансового анализа, итогом которого является формирование обобщающих показателей деятельности предприятия [8, с. 420].

На основе полученных результатов выбираются направления углубления анализа, разрабатывается комплекс мероприятий, направленных на реализацию резервов укрепления финансового состояния предприятия [29, с. 59].

Таким образом, бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации о финансовом положении организации за отчетный период. Анализ активов и пассивов, а также различных показателей баланса позволяет оценить все аспекты показателей финансового состоянии предприятия.

2. Анализ финансового состояния ООО «Ямс-Хлеб» по данным бухгалтерского баланса

2.1. Общая характеристика предприятия, особенности его деятельности

Общество с ограниченной ответственностью «Ямс-Хлеб» (ООО «Ямс-Хлеб») создано и функционирует в соответствии с требованиями и ограничениями действующего российского законодательства.

Реквизиты предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1

Реквизиты ООО «Ямс-Хлеб»

Наименование реквизита	Реквизит
Название	«Ямс-Хлеб»
Организационно-правовая форма	Общества с ограниченной ответственностью
Юридический адрес	125430, Москва, шоссе Пятницкое, д. 37
Форма собственности	Частная
ОГРН	1027739679318
ИНН	7733102221
КПП	773301001
ОКПО	52760447
ОКАТО	45286565000
ОКОГУ	45378000000
ОКТМО	4210014
Регистрационный номер в ПФР	087106040957
Регистрационный номер в ФСС	772104440677211
Дата регистрации	6 февраля 2009 г.
Регистратор	Инспекция Федеральной налоговой службы № 8 по г. Москве
Основной вид деятельности	15.2. Производство хлеба и мучных кондитерских изделий длительного хранения

В настоящее время ООО «Ямс-Хлеб» - высокотехнологичное и динамично развивающееся предприятие по производству хлебобулочных и кондитерских изделий.

Вся продукция изготавливается в соответствие с Государственными и отраслевыми стандартами, прошла процедуру гигиенической регистрации в органах Санэпиднадзора, сертифицирована в Ростест на добровольной основе.

В производстве используются натуральные ингредиенты.

Качество поступающего сырья и готовых продуктов тщательно проверяется в производственной лаборатории, аккредитованной в системе Госстандарта РФ и оснащенной современным оборудованием.

Руководством ООО «Ямс-Хлеб» большое внимание уделяется совершенствованию технологических процессов. С этой целью в течении 2016 были реализованы следующие мероприятия:

• в хлебобулочном цехе установлен резательно - упаковочный автомат фирмы «Hartmann» (производительность - 45 батонов в минуту);
• в кондитерском цехе введены в эксплуатацию современные автоматические машины для мойки, обработки и битья куриных яиц;
• вафельное производство оснащено четырьмя автоматизированными линиями австрийской фирмы «Haas»;
• установлены и введены в эксплуатацию чешская линия по упаковке овсяного печенья «VELTEKO» и итальянская линия по розливу бисквитного теста.

Таким образом, предприятие располагает достаточным потенциалом для укрепления конкурентных позиций на региональном рынке сбыта. Коллектив предприятия целенаправленно работает по наращиванию объемов выпускаемой продукции, совершенствованию ее качества и увеличению ассортимента, расширению товаропроводящей сети, улучшению условий труда работающих, их социальной защищенности.

Для анализа экономической эффективности производства и реализации продукции в ООО «Ямс-Хлеб» воспользуемся данными таблицы 2, составленной на основании сведений бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах (Приложения 1,2,3).

Как следует из данных таблицы 2, объем производства и реализации продукции в ООО «Ямс-Хлеб» за анализируемый период увеличился на 37,4% или 47294 тыс. руб.

Таблица 2

Экономические показатели деятельности ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг.

Наименование показателя	2014 г	2015 г	2016 г	Абсолютное отклонение (+,-)		Темп роста, %
				2015/ 2014	2016/ 2015	2015/ 2014	2016/ 2015
Выручка от продажи, тыс.руб.	126489	150499	173783	+24010	+23284	118,98	115,47
Себестоимость продукции, тыс.руб.	133185	153231	160159	+20046	+6928	115,05	104,52
Прибыль от продаж, тыс.руб.	-6696	-2732	13624	+3964	+16356	159,20	698,68
Прочие доходы, тыс.руб.	34666	24132	23504	-10534	-628	69,61	97,40
Прочие расходы, тыс.руб.	23456	21427	21330	-2029	-97	91,35	99,55
Рентабельность продаж, %	-5,29	-1,82	7,84	+3,47	+9,66	-	-
Рентабельность затрат, %	-5,03	-1,78	8,51	+3,25	+10,29	-	-

Также отмечается рост на 20,3% или 26974 тыс. руб. себестоимости продукции, что обусловлено как увеличением объемов производства и реализации на предприятии, так и, причем в большей степени, инфляционным ростом цен на материальные и энергетические ресурсы в целом по стране.

В 2013 и 2014 г производственная деятельность предприятия была убыточна, однако как положительный факт следует отметить снижение уровня убыточности производства в 2014 году против 2013 года и получение прибыли в 2015 году в размере 13624 тыс. руб. Таким образом, прибыль предприятия возросла на 103,5%.

Величина прибыли от прочих операций на предприятии снизилась на 8257 тыс. руб., в результате снижения суммы прочих доходов на 10582 тыс. руб.

Увеличение объемов производства и реализации продукции более быстрыми темпами, чем себестоимости продукции привело к росту уровня рентабельности продаж на 13,13 процентных пункта.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что ООО «Ямс-Хлеб» является динамично развивающимся предприятием, наращивающим выпуск продукции и в целом увеличивающим эффективность своей производственной деятельности.

2.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Первым этапом анализа бухгалтерского баланса предприятия является изучение состава и структуру имущества и источников его формирования.

Оценка имущества - актива баланса - приведена в таблице 3.

Таблица 3

Анализ величины и структуры активов ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Отклонения (+,-)
	2014 г	2015 г	2016 г	2014 г	2015 г	2016 г	В абс. вел.	В уд. в.	В % к началу	В % к итогам
1	2	3	4	5	6	7	8=4-2	9=7-5	10=8/2	11=8/Σ8
1. Внеоборотные активы:	20570	19850	40150	26,1	20,3	34,4	+19580	+8,3	95,2	51,36
Основные средства	20570	19850	40150	26,1	20,3	34,4	+19580	+8,3	95,2	51,36
2. Оборотные активы:	58115	78120	76655	73,9	79,7	65,6	+18540	-8,3	31,9	48,64
Запасы	48000	64000	53000	61,0	65,3	45,4	+5000	-15,6	10,4	13,12
НДС по приобретенным ценностям	448	718	384	0,6	0,7	0,3	-64	-0,3	-14,3	-0,17
Дебиторская задолженность	2005	2050	1725	2,6	2,1	1,5	-280	-1,1	-40,9	-0,73
Краткосрочные финансовые вложения	5477	8457	13500	7,0	8,6	11,6	+8023	+4,6	146,5	21,05
Денежные средства	1589	2783	5132	2,0	2,8	4,4	+543	+2,4	34,2	1,42
Прочие оборотные активы	596	112	-	0,8	0,1	-	-596	-0,8	-100,0	-1,56
Баланс	78685	97970	116805	100,0	100,0	100,0	+38120	0,0	48,4	100,0

Данные таблицы 3 позволяют сделать вывод о том, что имущество ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг. возросло на 38120 тыс.руб. или на 48,4%. В основном данный рост был обусловлен увеличением стоимости внеоборотных активов - на 19580 тыс.руб. или на 95,2%, тогда как стоимость оборотных активов за последние 3 года увеличилась на 18540 тыс.руб. иди на 31,9%.

Структура активов ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг. существенно не изменилась. Наибольший удельный вес в структуре активов организации составляют оборотные активы: 73,9% в 2014 г., 79,7% в 2015 г. и 65,6% в 2016 г., т.е. их удельный вес за последние 3 года сократился на 8,3%.

Данные для анализа источников формирования имущества ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг. представлены в таблице 4.

Таблица 4

Анализ величины и структуры пассивов ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Отклонения (+,-)
	2014 г	2015 г	2016 г	2014 г	2015 г	2016 г	В абс. вел.	В уд. в.	В % к началу	В % к итогам
1	2	3	4	5	6	7	8=4-2	9=7-5	10=8/2	11=8/Σ8
Капитал и резервы	3693	229	12193	4,7	0,2	10,4	+8500	+5,7	230,2	69,7
Долгосрочные обязательства	1245	1597	1869	1,6	1,7	1,6	+624	0,0	50,1	33,4
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	73747	96144	102743	93,7	98,1	88,0	+28996	-5,7	39,3	28,2
заемные средства	41500	55000	65000	52,7	56,1	55,6	+23500	+2,9	56,6	36,1
кредиторская задолженность	31743	40466	36726	40,3	41,3	31,4	+4983	-8,9	15,7	13,6
доходы будущих периодов	145	178	259	0,2	0,2	0,2	+114	0,0	78,6	44,0
прочие краткосрочные обязательства	359	500	758	0,5	0,5	0,7	+399	+0,2	122,3	55,0
Баланс	78685	97970	116805	100,0	100,0	100,0	+38120	0,0	48,4	100,0

На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод о том, что собственные средства занимают незначительный удельный вес в составе источников формирования имущества ООО «Ямс-Хлеб»: 4,7% в 2014 г., 0,2% в 2015 г. и 10,4% в 2016 г.

ООО «Ямс-Хлеб» располагает также долгосрочными и краткосрочными заемными средствами. Величина долгосрочных обязательств увеличилась менее значительно - на 624 тыс.руб. или на 33,4%. Их удельный вес за последние 3 года не изменился - 1,6%.

Краткосрочные обязательства организации за исследуемый период представлены краткосрочными кредитами, кредиторской задолженностью и прочими видами краткосрочных обязательств.

Таким образом, общий рост источников формирования имущества ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг. составил 38120 тыс.руб. или в 38,9%.

Следующим этапом анализа баланса является оценка его ликвидности. Выявление излишка или недостатка платежных средств по обязательствам в ООО «Ямс-Хлеб» представлено в таблице 5.

Таблица 5

Показатели ликвидности баланса ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Актив	2014 г	2015 г	2016 г	Пассив	2014 г	2015 г	2016 г	Платежный излишек или недостаток
								2014 г	2015 г	2016 г
А1	7066	11240	18632	П1	32247	41144	37743	-25181	-29904	-19111
А2	10096	11471	16661	П2	41500	55000	65000	-31404	-43529	-48339
А3	40953	55409	41362	П3	1245	1597	1869	+39708	+53812	+39493
А4	20570	19850	40150	П4	3693	229	12193	+16877	+19621	+27957
Баланс	78685	97970	116805	Баланс	78685	97970	116805	х	х	х

Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что условия ликвидности баланса на предприятии не выполняются.

Важным показателем финансового состояния ООО «Ямс-Хлеб» является его платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения коэффициентов, представленных в таблице 6.

Данные таблицы позволяют сделать вывод о недостаточной платежеспособности ООО «Ямс-Хлеб», свидетельством чему являются низкие значения рассчитанных коэффициентов и их несоответствие рекомендованным нормативам.

Таблица 6

Динамика показателей платежеспособности ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг.

Показатели	Период			Нормативы
	2014 г	2015 г	2016 г
1. Коэффициент общей ликвидности	0,790	0,814	0,748	> 2
2. Коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности	0,233	0,237	0,344	> 1
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,096	0,117	0,182	> 0,2

На платежеспособность предприятия оказывает влияние состояние финансово-расчетной дисциплины, оценить которую можно с использованием показателей оборачиваемости средств в расчетах (таблица 7).

Таблица 7

Анализ состояние финансово-расчетной дисциплины в ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг.

Показатель	2014 г	2015 г	2016 г	2016 г в % к 2014 г
Объем товарной продукции, тыс. руб.	126489	150499	173783	137,4
Число дней в рассматриваемом периоде, дней	365	365	365	-
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	2005	2050	1725	59,1
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот	63,1	73,4	100,7	159,6
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дней	5,8	5,0	3,6	62,1
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	31743	40466	36726	115,7
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот	4,0	3,7	4,7	117,5
Длительность одного оборота кредиторской задолженности, дней	91,3	98,6	77,7	85,1
Превышение суммы кредиторской задолженности над суммой дебиторской задолженности, тыс. руб.	29738	38416	35001	117,7

Как следует из данных таблицы 7, величина дебиторской задолженности на предприятии сократилась на 40,9% или 280 тыс. руб. в то время как кредиторская задолженность напротив возросла на 15,7% или 4983 тыс. руб.

Несмотря на рост показателей оборачиваемости средств в расчетах эффективность финансово-расчетной дисциплины на предприятии низкая, о чем свидетельствует значительное превышение величины кредиторской задолженности над дебиторской. Причем как отрицательный факт следует отметить рост величины данного превышения на 17,7%.

Далее необходимо выявить тип финансовой устойчивости предприятия, которая характеризуется обеспечением формирования запасов и затрат источниками. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Ямс-Хлеб» представлена в таблице 8.

Таблица 8

Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг., тыс.руб.

Показатели	2014 г	2015 г	2016 г	Отклонения (+/-)
1. Собственные оборотные средства	-16877	-19621	-27957	-11080
2. Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов	-15632	-18024	-26088	-10456
3. Общая величина основных источников формирования запасов	25868	36976	38912	+13044
4. Запасы	39452	54178	37755	-1697
5. Излишек (дефицит) собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат	-56329	-73799	-65712	-9383
6. Излишек (дефицит) собственных оборотных средств и долгосрочных источников финансирования запасов и затрат	-55084	-72202	-63843	-8759
7 Излишек (дефицит) общих источников финансирования запасов и затрат	-13584	-17202	1157	+14741
8.Тип финансовой ситуации	кризис	кризис	неустойчивое	-

Как следует из данных таблицы, обеспеченность формирования запасов и затрат их источниками в ООО «Ямс-Хлеб» в 2014-2016 гг. находилась в кризисном состоянии. Этот тип финансовой устойчивости характеризовал организацию как находящуюся на грани банкротства.

Оценить финансовую устойчивость можно и посредством относительных показателей - финансовых коэффициентов, динамика которых представлена в таблице 9.

Как следует из данных таблицы, значение коэффициента автономии в ООО «Ямс-Хлеб» свидетельствует о том, что данная организация на протяжении 2014-2016 гг. работала полностью зависимо от внешних источников финансирования.

Таблица 9

Динамика финансовых коэффициентов ООО «Ямс-Хлеб» за 2014-2016 гг.

Показатели	Период			Динамика (+,-)	Нормативы
	2014 г	2015 г	2016 г
1. Коэффициент автономии	0,047	0,002	0,104	+0,057	≥ 0,5
2. Коэффициент маневренности	-0,312	-0,272	-0,389	-0,077	= 0,5
3. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами	-0,428	-0,362	-0,740	-0,258	0,6-0,8
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	20,306	426,816	8,580	-11,726	≥ 1.
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	2,825	3,935	1,909	-0,916	-
6. Коэффициент имущества производственного назначения	0,871	0,856	0,797	-0,074	≥ 0,5

Отрицательные на протяжении всего рассматриваемого периода значения коэффициента маневренности в ООО «Ямс-Хлеб» свидетельствуют о том, что данная организация не способна реагировать на изменение рыночной инфраструктуры.

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования в ООО «Ямс-Хлеб» в 2014-2016 гг. были отрицательными и не соответствовали нормативам. Поэтому можно сделать вывод о том, что в ООО «Ямс-Хлеб» обеспеченность запасов собственными источниками финансирования низкая, а снижение величины данного коэффициента является отрицательной тенденцией.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на единицу собственных источников. Если в 2014 г. на 1 руб. собственного капитала в ООО «Ямс-Хлеб» приходилось 20,31 руб. заемного, то в 2016 г. это превышение сократилось до 8,58 раз.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. внеоборотных активов. На конец 2016 г. этот показатель составил 1,909 руб., а его дальнейшее снижение может привести к появлению проблем в деятельности ООО «Ямс-Хлеб».

Рассчитанные значения коэффициента имущества производственного назначения для ООО «Ямс-Хлеб» на протяжении 2014-2016 гг. удовлетворяют нормативу, что позволяет предприятию осуществлять производственный процесс.

Таким образом, динамика финансовых коэффициентов подтверждает ранее сделанный вывод о наличии проблем в финансовой деятельности ООО «Ямс-Хлеб».

2.3. Оценка вероятности банкротства предприятия по данным бухгалтерского баланса

Для оценки вероятности наступления банкротства предприятия воспользуемся зарубежными и отечественными методиками прогнозирования банкротства.

Одной из самых простых методик является двухфакторная модель Альтмана, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей - отношения оборотных активов к краткосрочным обязательствам и соотношения заемных средств и собственного капитала.

Рассчитаем значение двухфакторной модели Альтмана в ООО «Ямс-Хлеб» на конец 2016 года. Данные для расчета представлены в таблице 10.

В ООО «Ямс-Хлеб» величина Z-счета по двухфакторной модели Альтмана на конец 2016 года составляет:

Z = -0,3877 - 1,0736*76655/102743 + 0,0579*104612/12193 = -0,69

То есть значение Z-счета является отрицательной величиной, что свидетельствует о высокой степени вероятности банкротства предприятия.

Таблица 10

Расчет двухфакторной модели Альтмана в ООО «Ямс-Хлеб» на 31.12 2016 г

Наименование показателя	Источник данных или расчетная формула	Значение показателя, тыс. руб.
Оборотные активы (ОА)	Баланс, строка 1200	76655
Краткосрочные обязательства (КО)	Баланс, строка 1500	102743
Долгосрочные обязательства (ДО)	Баланс, строка 1400	1869
Общая сумма обязательств (ЗК)	КО + ДО	104612
Собственный капитал (СК)	Баланс, строка 1300	12193
Значение Z-счета		-0,69
Оценка вероятности банкротства		высокая

Более точные результаты по прогнозированию финансового состояния предприятия дает широко известная пятифакторная модель Альтмана.

Рассчитаем значение пятифакторной модели Альтмана применительно к условиям деятельности ООО «Ямс-Хлеб» на конец 2016 года. Данные для расчета представлены в таблице 11.

Таблица 11

Расчет пятифакторной модели Альтмана в ООО «Ямс-Хлеб» на 31.12 2016 г

Наименование показателя	Источник данных или расчетная формула	Значение показателя, тыс. руб.
Оборотные активы (ОА)	Баланс, строка 1200	76655
Общая стоимость имущества (А)	Баланс, строка 1600	116805
Сумма нераспределенной прибыли (НРП)	Баланс, строка 1370	11930
Краткосрочные обязательства (КО)	Баланс, строка 1500	102743
Долгосрочные обязательства (ДО)	Баланс, строка 1400	1869
Общая сумма обязательств (ЗК)	КО + ДО	104612
Собственный капитал (СК)	Баланс, строка 1300	12193
Результат от реализации (прибыль от продаж) (РР)	Отчет о финрезультатах (ОФР), строка 2200	13624
Выручка (В)	ОФР, строка 2110	173783
Значение Z-счета		2,87
Оценка вероятности банкротства		возможная

В ООО «Ямс-Хлеб» величина Z-счета по пятифакторной модели Альтмана на конец 2016 года составляет:

Z = 1,2*76655/116805 + 1,4*11930/116805 + 3,3*13624/116805 +

+ 0,6*12193/104612 +173783/116805 = 2,87

То есть в ООО «Ямс-Хлеб» значение Z-счета находиться в диапазоне то 2,8 до 2,9, это свидетельствует о том, что вероятность банкротства возможна.

Проведем оценку вероятности банкротства ООО «Ямс-Хлеб» на конец 2016 года по модели Лисса. Данные для расчета представлены в таблице 12.

Таблица 12

Оценка вероятности банкротства ООО «Ямс-Хлеб» на 31.12.2016 г по модели Лисса

Наименование показателя	Источник данных или расчетная формула	Значение показателя, тыс. руб.
Оборотные активы (ОА)	Баланс, строка 1200	76655
Общая стоимость имущества (А)	Баланс, строка 1600	116805
Краткосрочные обязательства (КО)	Баланс, строка 1500	102743
Долгосрочные обязательства (ДО)	Баланс, строка 1400	1869
Общая сумма обязательств (ЗК)	КО + ДО	104612
Собственный капитал (СК)	Баланс, строка 1300	12193
Прибыль от продаж (РР)	ОФР, строка 2200	13624
Чистая прибыль (ЧП)	ОФР, строка 2400	11930
Значение Z-счета		0,06
Оценка вероятности банкротства		мало вероятна

В ООО «Ямс-Хлеб» величина Z-счета по модели Лисса за 2016 год составляет:

Z = 0,063*76655/116805 + 0,092*13624/116805 + 0,057*11930/116805 +

+ 0,001*12193/104612 =0,06

То есть в ООО «Ямс-Хлеб» значение Z-счета на конец 2016 года больше 0,037, это свидетельствует о том, что банкротство мало вероятно.

В 1977 г. британские ученые Р. Таффлер и Г. Тишоу апробировав модель Альтмана, модернизировали ее и создали другую четырехфакторную прогнозную модель с отличающимся набором факторов.

Проведем оценку вероятности банкротства ООО «Ямс-Хлеб» на конец 2016 года по модели Таффлера. Данные для расчета представлены в таблице 13.

В ООО «Ямс-Хлеб» величина Z-счета по модели Таффлера на конец 2016 года составляет:

Z = 0,03*13624/102743 + 0,13*76655/104612 + 0,18*102743/116805 +

+ 0,16*173783/116805 = 0,5

То есть в ООО «Ямс-Хлеб» значение Z-счета в 2016 году больше 0,3, это свидетельствует о том, что вероятность банкротства низкая.

Таблица 13

Оценка вероятности банкротства ООО «Ямс-Хлеб» на 31.12.2016 г по модели Таффлера

Наименование показателя	Источник данных или расчетная формула	Значение показателя, тыс. руб.
Прибыль от продаж (РР)	ОФР, строка 2200	13624
Краткосрочные обязательства (КО)	Баланс, строка 1500	102743
Оборотные активы (ОА)	Баланс, строка 1200	76655
Долгосрочные обязательства (ДО)	Баланс, строка 1400	1869
Общая сумма обязательств (ЗК)	КО + ДО	104612
Общая стоимость имущества (А)	Баланс, строка 1600	116805
Выручка (В)	ОФР, строка 2110	173783
Значение Z-счета		0,5
Оценка вероятности банкротства		низкая

Проведем оценку вероятности банкротства ООО «Ямс-Хлеб» на конец 2016 года по российской R-модели по данным таблицы 14.

Таблица 14

Оценка вероятности банкротства ООО «Ямс-Хлеб» на 31.12.2016 г по российской R-модели

Наименование показателя	Источник данных или расчетная формула	Значение показателя, тыс. руб.
Собственный капитал (СК)	Баланс, строка 1300	12193
Внеоборотные активы (ВНА)	Баланс, строка 1100	40150
Собственные оборотные средства (СОС)	СК-ВНА	-27957
Общая стоимость имущества (А)	Баланс, строка 1600	116805
Чистая прибыль (ЧП)	ОФР, строка 2400	11930
Выручка (В)	ОФР, строка 2110	173783
Прибыль от продаж (РР)	ОФР, строка 2200	13624
Себестоимость продукции (СП)	В - РР или ОФР, строка 2120	160159
Значение Z-счета		-0,9
Оценка вероятности банкротства		очень высокая

В ООО «Ямс-Хлеб» величина Z-счета по российской R-модели на конец 2016 года составляет:

Z = 8,38*-27957/116805 + 11930/12193 + 0,054*173783/116805 +

+ 0,63*11930/160159 = -0,9

То есть значение Z-счета является отрицательной величиной, что свидетельствует об очень высокой степени вероятности банкротства предприятия.

Сравнение результатов вероятности банкротства ООО «Ямс-Хлеб» на конец 2016 года по различным моделям представлено в таблице 15.

Таблица 15

Сравнение результатов вероятности банкротства ООО «Ямс-Хлеб» на 31.12.2016 г по различным моделям

Модель	Вероятность банкротства
Двухфакторная модель Альтмана	высокая
Пятифакторная модель Альтмана	возможная
Модель Лисса	мало вероятна
Модель Таффлера	низкая
Российская R-модель	очень высокая

Таким образом, результаты выполненных расчетов показывают, что три из пяти моделей оценки вероятности банкротства ООО «Ямс-Хлеб» по итогам работы за 2016 год прогнозируют возможность наступления финансовой несостоятельности предприятия. Поэтому предприятию необходимы меры по восстановлению платежеспособности, укреплению финансового состояния и поддержанию производственного процесса.

3. Основные направления укрепления финансового состояния ООО «Ямс-Хлеб»

3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия, разработанные по результатам анализа бухгалтерского баланса

Проведенное исследование выявило ряд проблем в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ямс-Хлеб». В обобщенном виде выявленные недостатки, возможные пути их решения и ожидаемые результаты представлены в таблице 16.

Таблица 16

Свод выявленных недостатков в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ямс-Хлеб» и пути их устранения

Выявленные недостатки	Пути устранения	Ожидаемый результат
Рост себестоимости продукции в результате увеличения материальных затрат	Заключение договоров на поставку материальных ресурсов с местными поставщиками	Снижение стоимости запасов
Низкая величина прибыли от прочих операций	Сдача в аренду неиспользуемых складских помещений	Повышение размера получаемой прибыли, рост собственных источников финансирования запасов и затрат
Наличие неиспользуемых объектов основных средств	Реализация по остаточной стоимости неиспользуемых объектов основных средств	Поступление денежных средств, рост величины наиболее ликвидных активов
Наличие сомнительной дебиторской задолженности	Использование механизма факторинга	Снижение величины дебиторской задолженности, поступление денежных средств, рост величины наиболее ликвидных активов
Рост кредиторской задолженности	Осуществление взаимозачета встречных требований, направление высвободившихся и полученных денежных средств на погашение задолженности перед кредиторами	Снижение величины кредиторской задолженности

Рассмотрим возможные пути устранения выявленных недостатков, результаты от реализации мероприятий, а также их влияние на финансовое состояние предприятия более подробно.

В настоящий момент в ООО «Ямс-Хлеб» складские площади загружены на 70% в связи с хорошо налаженными сбытовыми связями с потребителями. Поэтому имеется возможность сдачи в аренду отапливаемого складского помещения, оснащенного электричеством, необходимой мебелью и оборудованием, подъездными путями, общей площадью 514 кв. м.

Средняя величина арендной платы по региону за 1 кв. м. складских площадей составляет 187 руб. Таким образом, предприятие сможет получать дополнительные доходы в виде арендной платы сумме 1153 тыс. руб.:

514 * 187 * 12 = 1153416 руб.

Затраты на содержание складских помещений заключаются в амортизации помещения и оборудования и составляют 279 тыс. руб. в год.

Отсюда, величина прибыли от прочих операций в ООО «Ямс-Хлеб» возрастет на 874 тыс. руб.:

1153 - 279 = 874 тыс. руб.

Рост прибыли повлечет за собой увеличение размера свободных денежных средств и собственных источников финансирования затрат, которые целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.

Для снижения затрат на содержание объектов основных средств и их величины необходимо реализовать неиспользуемое оборудование в ООО «Ямс-Хлеб», остаточная стоимость которого по данным оперативного учета составляет 3181 тыс. руб. Высвободившиеся средства целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.

Следующим направлением финансовой стабилизации в ООО «Ямс-Хлеб» является снижение величины запасов.

В настоящее время в ООО «Ямс-Хлеб» большинство материально-технических ресурсов поступает через посреднические организации, что увеличивает их стоимость.

Так в настоящее время для производства бараночных изделий на предприятии используются импортная пищевая добавка ПАК-21/74, которая поставляется посредником по цене 81,28 руб. за 1 кг. Замена этого компонента готовой продукции на сырье аналогичного качества, но местного производителя по цене 21,45 руб. за 1 кг позволит снизить величину материальных запасов за счет снижения цены.

Потребность в пищевой добавке ПАК-21/74 на запланированную производственную программу ООО «Ямс-Хлеб» составляет 34 тыс. кг. Затраты при закупке импортных материалов составляют 2763,52 тыс. руб.:

81,28 * 34000 / 1000 = 2763,52 тыс. руб.

Затраты на закупку отечественных материалов составят 729,3 тыс. руб.:

21,45 * 34000 / 1000 = 729,3 тыс. руб.

Таким образом, экономия от заключения договоров на поставку сырья с местными производителями составит 2034,22 тыс. руб. (2763,52 - 729,3). При этом снизиться задолженность перед поставщиками на ту же величину.

Для оптимизации оборотных активов ООО «Ямс-Хлеб» необходимо реализовывать мероприятия, направленные на снижение дебиторской задолженности, что позволит увеличить денежные поступления на предприятии, а следовательно, повысит платежеспособность.

Одним из видов рефинансирования дебиторской задолженности является применение факторинговых операций. Факторинг заключается в переуступке банку или факторинговой компании права на получение денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию. В дальнейшем долги из покупателей взимает уже банк или факторинговая компания за вычетом процентов за факторинговый кредит и комиссионного вознаграждения.

В ООО «Ямс-Хлеб» предлагается продажа наиболее значимой величины дебиторской задолженности ООО «Хлебный блюз» в сумме 953 тыс. руб.

Вознаграждение факторинговой компании составляет 10% от суммы долга или 95,3 тыс. руб.:

953 * 0,10 = 95,3 тыс. руб.

В результате величина денежных средств предприятия возрастет на 858 тыс. руб.:

953 - 95,3 = 857,7 тыс. руб.

Таким образом, в результате использования факторинга предприятие снизит величину дебиторской задолженности на 858 тыс. руб. Эти средства целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.

Снизить величину дебиторской задолженности также позволит использование механизма взаимозачета.

В практике деятельности ООО «Ямс-Хлеб» часто покупатель является одновременно и поставщиком предприятия. В этом случае по взаимному согласию сторон можно воспользоваться механизмом взаимозачета задолженностей.

Для выявления взаимных обязательств необходимо ежеквартально проводить сверку расчетов с предприятиями, которые являются одновременно поставщиками и покупателями, и составлять Акт сверки расчетов.

На основании Акта сверки расчетов при наличии согласия партнерской организации на проведения взаимозачета встречных обязательств необходимо составить заявление о проведении взаимозачета и направить его в адрес покупателя (поставщика).

Использование механизма взаимозачета встречных требований позволит оптимизировать расчетные взаимоотношения на предприятии.

В результате инвентаризации расчетов, проведенной в марте 2017 года, в ООО «Ямс-Хлеб» выявлены взаимные обязательства с контрагентами, на общую сумму 711 тыс. руб. Погашение этой задолженности посредством взаимозачета позволит сократить ООО «Ямс-Хлеб» величину дебиторской и кредиторской задолженности.

Далее проведем оценку экономической эффективности рекомендованных мероприятий.

3.2. Оценка эффективности рекомендованных мероприятий

Реализация проектных мероприятий повлечет за собой изменение величины имущества предприятия и источников его формирования. Прогнозный баланс ООО «Ямс-Хлеб» представлен в таблице 17.

Таблица 17

Прогнозный баланс ООО «Ямс-Хлеб», тыс. руб.

Показатели	Факт	Проект	Отклонения (+/-)
АКТИВ	116805	110895	-5910
Внеоборотные активы	40150	36969	-3181
Текущие активы	76655	73926	-2729
В том числе Запасы	53000	50966	-2034
НДС	384	384	-
Денежные средства	5132	6006	+874
Дебиторская задолженность	1725	156	-1569
Краткосрочные финансовые вложения	13500	13500	-
Прочие активы	2914	2914	-
ПАССИВ	116805	110895
Собственный капитал	12193	13067	+874
Долгосрочные обязательства	1869	1869	-
Текущие пассивы	102743	95959	- 6784
В том числе Кредиторская задолженность	36726	29942	- 6784
Краткосрочные займы	65000	65000	-
Прочие обязательства	1017	1017	-

Динамика величины текущих активов и обязательств предприятия повлечет за собой динамику показателей платежеспособности, значения которых представлены в таблице 18.

Таблица 18

Динамика показателей платежеспособности ООО «Ямс-Хлеб» в результате осуществления проектных мероприятий

Показатели	Факт	Проект	Отклонения (+/-)
Коэффициент общей ликвидности	0,748	0,772	+0,024
Коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности	0,344	0,365	+0,021
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,182	0,204	+0,022

Как следует из данных таблицы, в результате осуществления комплекса проектных мероприятий в ООО «Ямс-Хлеб» отмечается положительная динамика всех показателей платежеспособности предприятия.

Подводя итоги третьей главы можно сделать следующие выводы.

Неустойчивое финансовое состояние ООО «Ямс-Хлеб» требует разработки и реализации антикризисных мер. В комплексную программу реализации мер по укреплению финансового состояния предприятия были включены следующие мероприятий:

• сдача в аренду неиспользуемых складских помещений, результатом которого будет рост величины денежных средств и собственных источников финансирования запасов и затрат на 874 тыс. руб.;
• реализация по остаточной стоимости неиспользуемых объектов основных средств, результатом которого будет снижение величины внеоборотных активов на 3181 тыс. руб.;
• снижение величины материальных запасов за счет заключения договоров с местными товаропроизводителями, результатом которого будет снижение величины запасов на 2034 тыс. руб.;
• осуществление взаимозачета встречных требований, результатом которого будет снижение дебиторской задолженности на 711 тыс. руб.;
• использование механизма факторинга, что позволит снизить величину дебиторской задолженности на 858 тыс. руб.;
• направление высвободившихся и дополнительно полученных денежных средств на погашение кредиторской задолженности, результатом которого будет снижение задолженности перед кредиторами на 5926 тыс. руб.

Реализация разработанного комплекса мероприятий положительно скажется на финансовом состоянии ООО «Ямс-Хлеб», его платежеспособности и позволит сократить дефицит средств для финансирования запасов и затрат на предприятии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бухгалтерский баланс - старейшая форма отчетности - является главным источником информации о финансовом состоянии организации.

По результатам финансового анализа разрабатывается комплекс мероприятий, направленных на реализацию резервов укрепления финансового состояния, повышения эффективности и качества работы предприятий, увеличения производства конкурентоспособной продукции при наименьших затратах, обеспечения рентабельной работы.

ООО «Ямс-Хлеб», на базе которого проводилось данное исследование, функционирует в хлебопекарной отрасли более 7 лет и широко известно потребителям на региональном рынке сбыта. Предприятие располагает достаточным потенциалом для укрепления конкурентных позиций на региональном рынке сбыта.

Однако в финансовой сфере деятельности предприятия был выявлен ряд проблем, в числе которых:

• низкая платежеспособность, обусловленная недостаточностью свободных денежных средств для погашения задолженности перед кредиторами;
• значительная величина кредиторской задолженности, обусловленная низким уровнем платежной дисциплины;
• значительная величина материальных запасов обусловленная инфляционным ростом стоимости материальных ресурсов, используемых в производстве продукции;
• снижение прибыли от прочих операций обусловленное сокращением величины прочих доходов.

Для повышения эффективности управления финансами в ООО «Ямс-Хлеб», обеспечения укрепления его финансового состояния было рекомендовано осуществление следующих мероприятий:

• сдача в аренду неиспользуемых складских помещений, результатом которого будет рост величины денежных средств и собственных источников финансирования запасов и затрат;
• реализация по остаточной стоимости неиспользуемых объектов основных средств, результатом которого будет снижение величины внеоборотных активов;
• снижение величины материальных запасов за счет заключения договоров с местными товаропроизводителями, результатом которого будет снижение величины запасов;
• осуществление взаимозачета встречных требований, результатом которого будет снижение величины дебиторской задолженности;
• использование механизма факторинга, что позволит снизить величину дебиторской задолженности;
• направление высвободившихся и дополнительно полученных денежных средств на погашение кредиторской задолженности, результатом которого будет снижение задолженности перед кредиторами.

Реализация разработанного комплекса проектных мероприятий положительно скажется на финансовом состоянии ООО «Ямс-Хлеб», позволит сократить дефицит средств для финансирования запасов и затрат на предприятии, повысить его платежеспособность.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) // СПС «Гарант». - Режим доступа: http://base.garant.ru.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утв. Приказом Минфина от 6 июля 1999 г. № 43н (в ред. от 08.11.2010) // СПС «Гарант». - Режим доступа: http://base.garant.ru.
3. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 04.12.2012) // СПС «Гарант». - Режим доступа: http://base.garant.ru.
4. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М.: ДИС. 2016. - 211 с.
5. Ахрамейко А.А. Методика многоуровневой агрегированной оценки финансового состояния предприятия // Аудит и финансовый анализ. - 2016.- № 1. - С. 12-17.
6. Бокова М.М. Содержание и анализ финансовой отчетности организации // Современный бухучет. - 2016. - № 11. - С. 32-38.
7. Ветров А.А. Бухгалтерский учет и отчетность. - М.: Перспектива, 2013. - 554 с.
8. Зайченко Ю.С. Финансовая отчетность как инструмент управления деятельностью организации // Молодой ученый. - 2017. - №2. - С. 419-421.
9. Игнатьева Е.В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. 2015. - №5. - С. 272-275.
10. Каменева И.А. К вопросу о понятии и оценке финансового состояния организации // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита. 2015. - №3. - С. 11-15.
11. Кереева А.Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. 2016. - №2. - С. 509-512.
12. Крушвиц Л. Финансовый менеджмент. - М.: Высшая школа, 2014. - 427 с.
13. Куракин М.Ю. Информационная значимость бухгалтерской отчетности // Двойная запись. 2016. - № 1. - С. 5-11.
14. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2016. - 521 с.
15. Казакова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. - М. Финансы и статистика. 2016. - 179 с.
16. Каньковская А.Р. Экономический анализ. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2016. - 511 с.
17. Карпенко О.А. Методика и методология анализа финансового положения предприятия с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности // Молодой ученый. - 2016. - №29. - С. 417-419.
18. Луканина А.Ю. Бухгалтерская отчетность в рыночной экономике // Московский бухгалтер. - 2015. - №8. - С. 5-8.
19. Лазарева С.П. Бухгалтерская отчетность и ее значение в коммерческих организациях // Молодой ученый. - 2016. - №9.4. - С. 33-39.
20. Максютов А.А. Бухгалтерский учет. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 543 с.
21. Москвин В.А. Финансовый менеджмент. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2013. - 274 с.
22. Поляков Г.Б. Бухгалтерский учет и отчетность. - М.: Финансы, 2016. - 251 с.
23. Пласкова Н.С. Экономический анализ: Учебник. - М.: Эксмо. 2016. - 704 с.
24. Сухова А.Ю. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 645 с.
25. Савчук В.П. Основы финансового анализа бухгалтерской отчетности предприятия. - К.: Максимум, 2016. - 367 с.
26. Солопенко М.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий промышленности. - М.: Экономика. 2016. - 397 с.
27. Сернова Н.А. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М. 2016. - 211 с.
28. Слабинская И.А. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник для бакалавров. - М.: Дашков и К, 2013. - 364 с.
29. Фурсова М.Н. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - Издательство ВГУЭС, 2014. - 518 с.
30. Якубчик А.В. Роль баланса при анализе финансового состояния предприятия // Молодой ученый. - 2016. - №24. - С. 267-271.
31. Яковенко, М.С. Бухгалтерская отчетность и ее роль в анализе деятельности организации // Молодой ученый. - 2015. - №11.3. - С. 40-45.

Приложение 1

Бухгалтерский баланса ООО «Ямс-Хлеб» на 31.12.2016 г.

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ООО «Ямс-Хлеб» за 2015 г.

Приложение 3

Отчет о финансовых результатах ООО «Ямс-Хлеб» за 2016 г.