Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика предлагает становление и развитие предприятий различных организационно – правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников, – как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, уметь реально оценить финансовое состояние предприятия, как своего, так и существующих конкурентов.

Основным инструментом для баланса предприятия является финансовый анализ, который характеризует итоги финансово – экономической деятельности предприятия. Для принятия того или иного решения необходимо проанализировать обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия и его финансовое взаимоотношения с партнерами. Анализ и оценка финансовых показателей необходим для эффективного управления предприятием. С его помощью руководители предприятием могут осуществлять планирование, контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности.

Вопросам управления активами и капиталом организаций, оценки и анализа финансового состояния посвятили свои труды такие экономисты как Баканов М.И., Шеремет А.Д., Балабанов И.Т., Бочаров В.В., Ковалев В.В., Савицкая Г.В. и многие другие.

При этом, как отмечают и практики, и теоретики, успешное управление финансовым состоянием организации должно быть направлено, прежде всего, на:

­­- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объемов производства и реализации;

- максимизацию прибыли;

- минимизацию расходов;

- обеспечение рентабельной работы фирмы.

Цель курсовой работы – провести анализ баланса

ООО «Регион».

Основными задачами дипломной работы являются:

• изучить сущности, задачи и основные направления финансового анализа в условиях рыночной экономики;
• изучить методику анализа баланса;
• провести оценку баланса предприятия;

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.

Объектом курсовой работы является предприятие ООО «Регион».

В данном дипломном проекте использованы материалы бухгалтерской отчетности за 2014, 2015, 2016 годы:

• бухгалтерский баланс;
• отчет о финансовых результатах.

Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА бухгалтерского баланса ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность анализа бухгалтерского баланса

Содержание и основная установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [12].

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансово-экономического состояния предприятия [6]:

• изменение в структуре активов и пассивов;
• динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;
• величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов, собствен­ного капитала и продаж;
• изменение в структуре денежных потоков и др.

При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как те­кущее финансовое положение предприятия, так и прогнозы на ближайшую перс­пективу.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач [14]:

• предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
• характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных акти­вов;
• оценка финансовой устойчивости и платежеспособности;
• определение показателей оборачиваемости активов и собственного капитала;
• характеристика источников средств: собственных и заемных;
• оценка движения денежных средств во временном и пространственном ас­пектах (по предприятию в целом и его подразделениям, филиалам);
• анализ прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятель­ности предприятия;
• принятие на основе финансового анализа управленческих решений;
• использование результатов аналитической работы для планирования и про­гнозирования основных параметров производственной и коммерческой дея­тельности (объема производства и продаж, издержек, прибыли, инвестиций и др.).

Перечисленные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организа­ционных, технических, информационных и методических возможностей его осу­ществления.

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых можно выделить следующие [21]:

• чтение отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• сравнительный (пространственный) анализ;
• факторный (интегральный) анализ;
• метод финансовых коэффициентов.

Чтение бухгалтерской отчетности — общее ознакомление с финансовым положе­нием предприятия по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках. Чтение отчетности — этап, в ходе которого аналитик предварительно знакомится с субъектом анализа. По данным отчетности он выясняет имущест­венное положение предприятия, характер его деятельности, состав и структуру активов и пассивов.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгал­терской отчетности с параметрами предыдущих периодов.

Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

• простое сравнение статей отчетности и изучение их резких изменений;
• анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей [14].

Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удель­ного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода. Он может проводиться по исходной или агрегированной отчетности. Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при составлении аналитических таблиц могут применяться одновременно.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С по­мощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т. е. осу­ществляют прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводят на основе внутрихозяй­ственного сравнения, как отдельных показателей предприятия, так и межхозяй­ственное сравнение показателей данного предприятия с показателями аналогичных компаний-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными [12].

Факторный анализ — это процесс изучения влияния отдельных факторов (при­чин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохасти­ческих приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как пря­мым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Метод финансовых коэффициентов — расчет отношений данных бухгалтер­ской отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Выражая собой относительные величины, финансовые коэффициенты позволя­ют оценить показатели в динамике и сравнить результаты деятельности предпри­ятия с отраслевыми и параметрами организаций-конкурентов, а также сравнить их с рекомендуемыми значениями. Применение финансовых коэффициентов де­лает возможным достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.

Параметры, определенные и интерпретированные с помощью какой-либо из приведенных моделей анализа, не представляют полной информации. Поэтому они не могут выступать в качестве единственного критерия для принятия управ­ленческих решений администрацией предприятия без обоснования причин изме­нения исследуемых показателей.

Целесообразно использовать все методы анализа для наиболее объективной оценки сложившегося финансово-экономического состояния предприятия и опре­деления стратегии и тактики его развития [8].

1.2 Методика анализа баланса

Основной формой при финансовом анализе является баланс. Данные баланса позволяют оценивать структуру активов (имущества) предприятия, т.е. соотношение внеоборотных и оборотных активов в составе имущества; состав оборотных средств – это важно в первую очередь в отношении запасов и дебиторской задолженности. А так же структуру пассивов, т.е. источников финансирования имущества (собственные и заёмные); оценивать соответствие структуры имущества и структуры источников финансирования предприятия; оценить платёжеспособность предприятия на каждую отчетную дату; действующие на предприятии условия расчетов с дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия [16].

Существуют различные подходы к проведению анализа финансового состояния.

По мнению большинства авторов, анализ финансового состояния предприятия включает следу­ющие блоки [7]:

1. оценка имущественного положения и структуры капитала:
   • анализ размещения капитала;
   • анализ источников формирования капитала;
2. оценка эффективности и интенсивности использования капи­тала:
   • анализ рентабельности (доходности) капитала;
   • анализ оборачиваемости капитала;
3. оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:
   • анализ финансовой устойчивости;
   • анализ ликвидности и платежеспособности;
   • оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Глава 2 АНАЛИЗ БАЛАНСА ООО «РЕГИОН»

2.1 Оценка имущественного состояния предприятия

Проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 2014 – 2016 гг. (см. приложение 1), сгруппированного в соответствии с экономическим содержанием с целью повышения его наглядности (см. табл. 2.1).

Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ баланса

Статьи баланса	2014 год	2015 год	2016 год	Абсолютное отклонение 2015/2014, тыс. руб.	Темп роста 2015/2014, %	Абсолютное отклонение 2016/2014, тыс. руб.	Темп роста 2016/2014, %
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	27	15	27	--	15	---
Основные средства	6 635	5 738	5 032	-897	-13,5%	-1 603	-24,2%
Незавершенное строительство	0	0	7	--	--	7	--
Прочие в необоротные активы	6 635	5 765	5 054	-870	-13,1%	-1 581	-23,8%
Оборотные активы
Запасы	2 961	2 705	3 218	-256	-8,6%	257	8,7%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	1	--	--	1	--
Дебиторская задолженность	7 830	5 075	5 459	-2 755	-35,2%	-2 371	-30,3%
Краткосрочные финансовые вложения	3 000	510	2 222	-2 490	-83,0%	-778	-25,9%
Денежные средства	6 598	16 383	20 052	9 785	148,3%	13 454	203,9%
Итого по разделу II	20 389	24 673	30 952	4 284	21,0%	10 563	51,8%
Баланс (сумма строк 190 + 290)	27 024	30 438	36 006	3 414	12,6%	8 982	33,2%
ПАССИВ
Собственные средства
Уставный капитал	3	3	3	0	0,0%	0	0,0%
Добавочный капитал	5 167	5 167	5 167	0	0,0%	0	0,0%
Резервный капитал	1	1	1	0	0,0%	0	0,0%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	18 478	21 204	25 555	2 726	14,8%	7 077	38,3%
Итого по разделу III	23 649	26 375	30 726	2 726	11,5%	7 077	29,9%
Заемные средства
Кредиторская задолженность	3 375	4 063	5 280	688	20,4%	1 905	56,4%
Итого по разделу V	3 375	4 063	5 280	688	20,4%	1 905	56,4%
Баланс (сумма строк 490+590+690)	27 024	30 438	36 006	3 414	12,6%	8 982	33,2%

Горизонтальный анализ позволяет сделать следующее заключение:

- общая величина имущества компании за три года выросла на 8 982 тыс. руб. или на 33,2%, что свидетельствует о соответствующем росте ее производственно-финансового потенциала;

- рост величины имущества произошел в первую очередь за счет финансирования оборотных активов, за анализируемый период они возросли на 10 563 тыс. руб. или на 51,8%, внеоборотные активы снизились на 1 581 тыс. руб. (23,8%);

- рост капитала компании был обеспечен в основном за счет увеличения собственного капитала (+7 077 тыс. руб. или 29,9%), в то время как заемные средства выросли на 1 905 тыс. руб. или на 56,4%;

- в абсолютном выражении наибольший рост продемонстрировали статьи «Денежные средства» (+13 454 тыс. руб.) и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (+7 077 тыс. руб.);

- в относительном выражении наибольшим приростом характеризовалась статья «Денежные средства» (+203,9%) и «Кредиторская задолженность» (56,4%);

- положительным моментом является прирост суммы денежных средств, что способствует росту ликвидности предприятия, а отрицательным – рост кредиторской задолженности, свидетельствующий о снижении ее финансовой независимости;

- о повышении эффективности работы предприятия свидетельствует прирост суммы нераспределенной прибыли на 7 077 тыс. руб. или на 38,3%.

Вертикальный анализ баланса ООО «Регион» представлен в таблице 2.3. На основе результатов вертикального анализа баланса ООО «Регион» можно сделать следующие выводы:

- основным источником финансирования предприятия выступает собственный капитал (87,51%, 86,65%, 85,34% соответственно в 2014-2016 гг.);

- большую долю в собственном капитале составляет нераспределенная прибыль: на 2014 год – (68,38%), на 2015 год (69,66%), на 2016 год (70,97%). Увеличение собственного капитала ежегодно происходит за счет роста нераспределенной прибыли.

Таблица 2.2 – Вертикальный анализ баланса

Статьи баланса	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение
				2015/2014, %	2016/2014, %
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,00%	0,09%	0,04%	0,09%	0,04%
Основные средства	24,55%	18,85%	13,98%	-5,70%	-10,58%
Незавершенное строительство	0,00%	0,00%	0,02%	0,00%	0,02%
Прочие в необоротные активы	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
Итого по разделу I	24,55%	18,94%	14,04%	-5,61%	-10,52%
Оборотные активы
Запасы	10,96%	8,89%	8,94%	-2,07%	-2,02%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
Дебиторская задолженность	28,97%	16,67%	15,16%	-12,30%	-13,81%
Краткосрочные финансовые вложения	11,10%	1,68%	6,17%	-9,43%	-4,93%
Денежные средства	24,42%	53,82%	55,69%	29,41%	31,28%
Итого по разделу II	75,45%	81,06%	85,96%	5,61%	10,52%
Баланс (сумма строк 190 + 290)	100,00%	100,00%	100,00%	0,00%	0,00%
ПАССИВ
Собственные средства
Уставный капитал	0,01%	0,01%	0,01%	0,00%	0,00%
Добавочный капитал	19,12%	16,98%	14,35%	-2,14%	-4,77%
Резервный капитал	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	68,38%	69,66%	70,97%	1,29%	2,60%
Итого по разделу III	87,51%	86,65%	85,34%	-0,86%	-2,18%
Заемные средства
Кредиторская задолженность	12,49%	13,35%	14,66%	0,86%	2,18%
Доходы будущих периодов	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
Итого по разделу V	12,49%	13,35%	14,66%	0,86%	2,18%
Баланс (сумма строк 490+590+690)	100,00%	100,00%	100,00%	0,00%	0,00%

Заёмный капитал составил в 2014 году (12,49%), в 2015 году – (13,35%), в 2016 году – (14,66%). Наглядная их динамика за рассматриваемые периоды представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Динамика заемного капитала

На рисунке 2.1 можно увидеть, что у предприятия на протяжении всех рассматриваемых периодов в структуре заёмных средств доминирует задолженность перед поставщиками, задолженность по налогам и сборам и задолженность персоналу.

Далее проведем анализ структуры актива и пассива. Анализ структуры активов включает в себя общий анализ динамики и структуры активов.

На 01.01.14 общая сумма активов ООО «Регион» составила 36 006 тыс. рублей. На протяжении всего анализируемого периода стоимость активов возрастала (см. табл. 2.3).

Таблица 2.3 – Динамика стоимости активов

Активы	2014 год	2015 год	2016 год
Стоимость в тыс. руб., к началу года	27 024	30 438	36 006
Темп прироста активов в % (цепной)	---	12,6%	18,3%
Темп прироста активов в % (базисный)	---	12,6%	33,2%

Анализ динамики активов показывает, что за период с 01.01.12 по 01.01.14 произошел рост их величины на 33,2%.

Структура активов представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Структура активов ООО «Регион»

Наименование	2014 год		2015 год		2016 год
	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.
Оборотные активы	75,4%	20 389	81,1%	24 673	86,0%	30 952
Внеоборотные активы	24,6%	6 635	18,9%	5 765	14,0%	5 054
Активы, всего	100,0%	27 024	100,0%	30 438	100,0%	36 006

Структура активов достаточно стабильна, на протяжении всего анализируемого периода прослеживается четкая тенденция преобладания доли оборотных активов в общей структуре активов предприятия.

Графически структура активов ООО «Регион» за 2014-2016 гг. представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Структура активов ООО «Регион» за 2014-2016 гг.

Наглядная динамика оборотных активов представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Динамика оборотных активов

Величина пассивов на 01.01.2015 г. составила 36 006 тыс. руб. За рассматриваемый период краткосрочные обязательства увеличились на 57%, собственный капитал на 30%%. Пассивы ООО «Регион» представлены краткосрочными обязательствами и капиталом и резервами. Увеличение пассивов явилось прямым следствием роста собственных средств.

Структура пассивов представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Структура пассивов

Наименование	2014 год		2015 год		2016 год
	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб
Капитал и резервы	87,5%	23 649	86,7%	26 375	85,3%	30 726
Краткосрочные обязательства	12,5%	3 375	13,3%	4 063	14,7%	5 280
Пассивы, всего	100,0%	27 024	100,0%	30 438	100,0%	36 006

Графически структура пассивов ООО «Регион» за 2014-2016 гг. представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Структура пассивов ООО «Регион» за 2014-2016 гг., %

Чистые активы организации во всех анализируемых периодах намного

превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Регион», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Повышение мобильности имущества носит стабильный характер, так как его рост произошел не только за счет увеличения заемных средств, но и в значительной степени, за счет увеличения собственного капитала. Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного

финансового показателя, предприятию необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные.

В общих чертах положительными признаками баланса предприятия являются следующие факты: темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов; валюта баланса имеет тенденцию к увеличению; собственный капитал предприятия значительно превышает заемный.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Основная задача оценки ликвидности баланса – установить величи­ну покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансфор­мации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сро­ку погашения обязательств (срочности возврата). Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «Регион» представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса ООО «Регион»

Актив	2014 год,	2015 год,	2016 год,	Пассив	2014 год,	2015 год,	2016 год,
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.		тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.
А1	9 598	16 893	22 274	П1	3 375	4 063	5 280
А2	7 830	5 075	5 460	П2	0	0	0
А3	2 961	2 705	3 218	П3	0	0	0
А4	6 635	5 765	5 054	П4	23 649	26 375	30 726
Баланс	27 024	30 438	36 006	Баланс	27 024	30 438	36 006

Соотношение активов и пассивов ООО «Регион» представлено в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Соотношение активов и пассивов

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов
	2014 год	2015 год	2016 год
А1  П1; А2  П2; А3  П3; А4  П4.	А1 > П1; А2 > П2; А3  П3; А4  П4.	А1 > П1; А2  П2; А3  П3; А4  П4.	А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Как видно, баланс является абсолютно ликвидным.

Рассчитаем коэффициенты платёжеспособности и дадим оценку структуры баланса. Значения коэффициентов представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.7 – Коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Оптимальное значение	2014 год	2015 год	2016 год	Изменение 2015/2014г	Изменение 2016/2015г
1. Общий показатель ликвидности		4,267	4,982	4,918	0,715	-0,064
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,7	2,844	4,158	4,219	1,314	0,061
3. Коэффициент «критической оценки»	0,7-0,8	5,164	5,407	5,253	0,243	-0,154
4. Коэффициент текущей ликвидности		6,041	6,073	5,862	0,031	-0,210
5. Коэффициент маневренности функцио-нирующего капитала	Уменьшение в динамике	-3 374,9	-4 062,9	-5 279,9	-688,036	-1 217,006
6. Доля оборотных средств в активах	Оптимальное значение 0,5	0,754	0,811	0,860	0,056	0,049
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	не менее 0,1	0,834	0,835	0,829	0,001	-0,006
8. Коэффициент утраты платёжеспособности	 1,0			2,905

Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами;
• коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности.

Поскольку первые два коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2016 г.) оказались в рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности (формула 10). Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов.

Куп = (5,862+3:12 х (5,862-6,72)):2 = 2,905

Значение коэффициента утраты платежеспособности (2,905) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений.

Судя по коэффициенту текущей ликвидности у предприятия текущие активы значительно перекрывают текущие обязательства в среднем в 4,8 раз, главным образом, за счет наиболее ликвидных активов. На последний день анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (5,862 при нормативном значении 1,5 и более). При этом за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,179.

Коэффициент быстрой ликвидности «критической оценки» чрезвычайно высокий (5,253 при норме от 0,7-0,8) из-за неоправданного роста дебиторской задолженности. Но в то же время этот коэффициент свидетельствует о достаточности у ООО «Регион» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,089.

При норме 0,2 : 0,7 значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец рассматриваемого периода составило 4,219. В тоже время в течение анализируемого периода коэффициент увеличился на 1,375.

У предприятия имеется 83% собственных оборотных средств.

В целом все коэффициенты значительно выше нормативных значений, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Структура баланса признаётся удовлетворительной, а предприятие платёжеспособным.

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости

Рассчитаем и проанализируем показатели финансовой устойчивости.

Значение коэффициентов за все рассматриваемые периоды занесем в таблицу 2.8.

Таблица 2.8 – Показатели рыночной устойчивости

Наименование показателя	Оптимальное значение	2014 год	2015 год	2016 год	Изменение 2015/2014г	Изменение 2016/2015г
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	≤1,5	0,143	0,154	0,172	0,011	0,018
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,5	0,834	0,835	0,829	0,001	-0,006
3. Коэффициент автономии	0,4 -0,6	0,875	0,867	0,853	-0,009	-0,013
(финансовой независимости)
4. Коэффициент финансирования	≥0,7	7,007	6,492	5,819	-0,516	-0,672
5. Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,6	0,875	0,867	0,853	-0,009	-0,013
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат		5,746	7,619	7,978	1,873	0,358
	От 1 до 2

Предприятие в 2016 году привлекло 17,2% заёмных средств на 1 тыс.руб., вложенных в активы - что соответствует норме. При этом за рассматриваемый период коэффициент уменьшился на 0,029.

У предприятия имеется 83% собственных оборотных средств для

формирования текущих активов – в динамике показатель снизился на 0,5%.

Коэффициент автономии организации на конец 2016г. составил 0,853. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «Регион» (85%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств.

Положительным моментом в работе предприятия является то, что собственный капитал стабильно перекрывает заёмный в 6-7 раз. К 2016 году показатель снизился до 5,8.

Итоговое значение коэффициента финансовой независимости в части

формирования запасов и затрат (5,819) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Регион».

Определим величину источников формирования запасов и затрат, их излишек или недостаток

Таблица 2.9 - Источники формирования запасов и затрат

Источник		2014 год, тыс.руб	2015 год, тыс.руб	2016 год, тыс.руб
СОС		17 014	20 610	25 672
ФК		17 014	20 610	25 672
ОИФ		3 375	4 063	5 280
ЗиЗ		2 961	2 705	3 218
Излишек или недостаток	∆ Sсос	+14 053	+ 17 905	+ 22 454
	∆ Sфк	+14 053	+ 11 766	+ 14 303
	∆ Sоиф	+ 414	+ 1 358	+ 2 062

По всем трем вариантам расчета наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Регион» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода улучшили свои значения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обзор применяемых на современных предприятиях методов и приемов финансового анализа показал, что сегодня существуют необходимые методические разработки и документы для оценки финансово-хозяйственной деятельности, учитывающие имеющуюся специфику рыночной экономики и определенные достижения в области бухгалтерской отчетности на предприятиях.

Результаты проведенного исследования позволили сделать следующие выводы относительно динамики финансового состояния ООО «Регион» за анализируемый период:

1) на основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия, причем это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных активов, что является благоприятным фактором для финансового состояния предприятия;

2) коэффициент автономии организации на конец 2015г. составил 0,864, за анализируемый период произошло увеличение коэффициента на 0,03. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «Регион» (86%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Положительным моментом в работе предприятия является то, что

собственный капитал стабильно перекрывает заёмный.

3) коэффициенты, характеризующие рентабельность имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Регион». За отчетный период коэффициенты снижаются к 2016 году;

4) деловая активность анализируемого предприятия за исследуемый период снизилась: все коэффициенты продемонстрировали отрицательную динамику, а длительность операционного цикла ООО «Регион» за три отчетных периода снизилась на 37 дней;

5) предприятие является платежеспособным. Все коэффициенты ликвидности значительно выше нормативных значений, к 2016 году наблюдается тенденция к увеличению;

6) структура баланса в соответствии с критериями оценки вероятности банкротств признается удовлетворительной.

Библиография

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / М.С. Абрютина,  А.В. Грачев. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 256 с.
2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст] / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 373 с.
3. Васильева, Л.С. Финансовый анализ [Текст] / Л.С. Васильева. – М.: КНОРУС, 2016. – 544 с.
4. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия [Текст] / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 332 с.
5. Крылов, Э.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции [Текст] / Э.М. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 720 с.
6. Крылов, Э.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции [Текст] / Э.М. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 720 с.
7. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия. Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг [Текст] : учебное пособие /  В.Ф. Протасов, А.В. Протасова. – М.: ФиС, 2016. – 363 с.
8. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 704 с.
9. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.
10. Сергеев, И.В. Экономика организаций (предприятий) [Текст] / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2016. – 560 с.
11. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст] : учебник для вузов / Под ред. Н.Н.Селезневой. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 639 с.
12. Финансовый менеджмент: Теория и практика [Текст] : учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Перспектива, 2015. – 656 с.
13. Финансовый менеджмент: Теория и практика [Текст] : учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Перспектива, 2015. – 656 с.
14. Черняк, В.З. Экономика и управление на предприятии [Текст] / В.З. Черняк. – М.: КНОРУС, 2014. – 736 с.
15. Чуев, И.Н. Анализ деятельности предприятия [Текст] / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. – М.Финансы:, 2014. – 235 с.
16. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов [Текст] / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. – М.: Дашков и КО, 2014. – 368 с.
17. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа [Текст] : учебник. – 2-е изд., доп. –М.: ИНФРА-М, 2014. -638 с.
18. Шеремет, А.Д. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: Экономика, 2015. – 232 с.
19. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий [Текст] / А.Д. Шеремет,  P.C. Сайфулин. – М.: Инфра-М, 2009. – 343 с.
20. Экономика предприятия [Текст] : учебник / Под ред. О.И. Волгина. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 416 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Горизонтальный анализ баланса

Статьи баланса	2014 год	2015 год	2016 год	Абсолютное отклонение 2015/ 2014, тыс. руб.	Темп роста 2015/ 2014, %	Абсолютное отклонение 2016/ 2014, тыс. руб.	Темп роста 2016/ 2014, %
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	27	15	27	--	15	---
Основные средства	6 635	5 738	5 032	-897	-13,5%	-1 603	-24,2%
Незавершенное строительство	0	0	7	--	--	7	--
Прочие в необоротные активы	6 635	5 765	5 054	-870	-13,1%	-1 581	-23,8%
Оборотные активы
Запасы	2 961	2 705	3 218	-256	-8,6%	257	8,7%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	1	--	--	1	--
Дебиторская задолженность	7 830	5 075	5 459	-2 755	-35,2%	-2 371	-30,3%
Краткосрочные финансовые вложения	3 000	510	2 222	-2 490	-83,0%	-778	-25,9%
Денежные средства	6 598	16 383	20 052	9 785	148,3%	13 454	203,9%
Итого по разделу II	20 389	24 673	30 952	4 284	21,0%	10 563	51,8%
Баланс	27 024	30 438	36 006	3 414	12,6%	8 982	33,2%
ПАССИВ
Собственные средства
Уставный капитал	3	3	3	0	0,0%	0	0,0%
Добавочный капитал	5 167	5 167	5 167	0	0,0%	0	0,0%
Резервный капитал	1	1	1	0	0,0%	0	0,0%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	18 478	21 204	25 555	2 726	14,8%	7 077		38,3%
Итого по разделу III	23 649	26 375	30 726	2 726	11,5%	7 077		29,9%
Заемные средства
Кредиторская задолженность	3 375	4 063	5 280	688	20,4%	1 905		56,4%
Итого по разделу V	3 375	4 063	5 280	688	20,4%	1 905		56,4%
Баланс	27 024	30 438	36 006	3 414	12,6%	8 982		33,2%