Эволюция мировой валютной системы (Глава Теоретические основы мировой валютной системы)

Содержание:

Введение

Актуальность работы обусловлена тем, что в условиях нестабильности мировой экономики, валютные системы многих стран переживают не самые лучшие времена. В этой связи, необходимо более детально заниматься вопросами исследования валютных систем в мировой экономике. Данная работа поможет дать ответы на многие спорные вопрос и предложить альтернативные пути решения проблем.

Валютная система представляет собой кредитные денежные отношения, которые сложились в итоге развития хозяйственной деятельности мировых хозяйств и рынка, которые действуют в договорных и правовых нормах.

Становление и развитие валютных систем зачастую связывают с развитием и всемирным распространением денег. Именно благодаря повышенному интересу к валюте, стали образовываться первые валютные системы.

Впоследствии, валютные системы стали развиваться и активно функционировать не только на территории одного государства с использованием национальной валюты, но и в пределах зарубежных стран, применяя в качестве объектов не только национальную валюту своей страны, но и зарубежную.

Объектом исследования в работе выступает мировая валютная система. Предмет исследования – особенности мировой валютной системы. Целью данной работы является исследование текущего состояния и перспектив развития мировой валютной системы.

Задачами данной работы являются:

1.Изучить сущность и ключевые элементы мировой валютной системы;

2.Рассмотреть эволюцию мировой валютной системы;

3.Исследовать мировую валютную систему на современном этапе;

4.Оценить проблемы МВС и выяснить дальнейшие перспективы развития.

В работе были применены следующие методы исследования: методы сравнения и анализа.

Научную основу работы составили периодические издания и литература, а также труды и работы отечественных авторов по вопросам валютной системы, такие как Мандрыкина Е.И., Скориднова М.Ю. и т.д.

Структура работы. Работа состоит из введения, двух глав, раскрывающих сущность работы, а также заключения и списка использованной литературы.

Глава 1. Глава Теоретические основы мировой валютной системы

1.1. Сущность и ключевые элементы мировой валютной системы

Валюта - это денежная единица, которая используется как мировые деньги, то есть как международная расчетная единица, способ оборота и платежа^[1]

Соответственно мировая валюта есть не что иное как валюта, которая используется во многих странах мира. К такой валюте относят доллар и евро.

Большинство ученых на сегодняшний день, классифицируют валюту исходя из основных признаков деления. Критерии деления мировых валют представлены на рисунке 1.1.

Рис 1.1. Виды валюты

Как можно заметить из данных рисунка 1.1., валюту можно классифицировать по различным признакам, таким как:

1.виды валютных операций. Здесь принято выделят такие виды как валюту сделки, валюту платежа, валюту кредита и т.д.;

2.материально-техническая форма. К данной категории относят наличную и безналичную валюты;

3.отношения к курсам других валют. Здесь можно выделить такие виды валют как сильную и слабую валюты;^[2]

4.режим применения. К данной категории можно отнести такие виды валют, как свободно конвертируемые, частично конвертируемые, неконвертируемые.

Для валюты, важнейшей чертой является ее конвертируемость, которая представляет собой способность национальной валюты свободно обмениваться на иностранные валюты во всех видах денежных операций по действующему валютному курсу. К факторам, влияющим на валютный курс относят:

1.темп инфляции;

2.внешняя политика государства;

3.платежеспособность страны;

4.уровень развития мировых стран и т.д.

Валютная система представляет собой совокупность валютных отношений, которые осуществляются в рамках определенной организации (системы). Валютная система решает следующие задачи:

1.проведение эффективного спектра валютно-финансовых платежей в мировой экономике, которые направлены на экспорт или импорт товаров или услуг;

2.содействие расширению либо ограничение спектра проведения интенсивности финансовых отношений в мировом хозяйстве;

3.создание необходимых условий для активного развития промышленного производства;

4.расширение или ограничение степени самостоятельности в системе национальной экономической системы при помощи перемещения ресурсов из страны в страну и т.д.

К элементам валютной системы принято относить:

1.средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;

2.органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;

3.условия и механизмы конвертируемости валют;

4.режим определения валютного курса и т.д.

Валютная система имеет несколько разновидностей, которые схематично отображены на рисунке 1.2.^[3]

Рис 1.2 Виды валютных систем

Как можно заметить из данных рисунка 1.2., все валютные системы условно делят на две большие группы:

1.Международные

2.Национальные.

К первой категории валютных систем относят мировую валютную систему и региональные валютные системы. Ко второй категории относят общенациональные валютные системы и региональные национальные валютные системы.

Мировая валютная система — это глобальная форма организации денежных взаимоотношений в масштабах мирового хозяйства, прикрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая интернациональными валютно-кредитными и экономическими организациями.

Таблица 1. Основные элементы национальной и мировой валютной системы.

В мировую валютную систему входят следующие элементы:

1.международные платежные средства;

2.механизм установления и поддержания валютных курсов;

3.порядок балансирования международных платежей;

4.условия конвертируемости (обратимости) валют;

5.режим работы валютных и золотых рынков;

6.права и обязанности межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

Ряд ученых, в своих научных трудах выделяет и иной спектр основных элементов мировой валютной системы, которые схематично представлены в таблице 1.

Мировая валютная система – это валютная глобальная система, благодаря которой проводится контроль использования валют при межрегиональных и межгосударственных расчетах. Она в себя включает ряд элементов, которые способствуют проведению регулирования, среди которых: платежные средства на международном уровне, условия конвертируемости валют, механизм создания валютных курсов и их поддержка и установление обязанностей и прав межгосударственных институтов, которые способствуют контролю валютных отношений

В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов, речь о которых пойдет в следующем параграфе.

1.2. Эволюция мировой валютной системы.

Специфика функционирования и устойчивость мировой валютной системы зависят от уровня ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении данной структуры и соотношения сил на мировой арене происходит замена одной мировой валютной системы на другую

По мнению ряда ученых, которые занимаются исследование мировой валютной системы принято выделять ряд этапов ее становления и развития, которые в общем виде, схематично будут представлены на рисунке 1.3.

Как можно заметить из данных рисунка 1.3., мировая валютная система состоит из таких этапов как:

Рис 1.3. Этапы развития мировой валютной системы

1.Парижская валютная система

2.Генуэская валютная система

3.Бреттон-Вудская валютная система

4.Ямайская валютная система.

Парижская валютная система – первая институционально оформленная мировая валютная система (1867 г.). Она базировалась на золотом стандарте, что означало официальное установление золотого содержания в единице национальной валюты с обязательством центральных банков покупать и реализовывать национальную валюту в обмен на золото.

Данная система сложилась в условиях экономического подъема во многих ведущих странах. Ее признание определилось относительно низкими темпами инфляции, небольшими государственными бюджетами и политической устойчивостью в мире. ^[4]

Вторая мировая валютная система – Генуэзская была юридически оформлена межгосударственным соглашением, подписанным на Генуэзской экономической конференции в 1922 г. Ее основу составляли следующие принципы:

− установление золотодевизного стандарта (в роли девиза выступала иностранная валюта). Статус резервной валюты не был официально закреплен, но ведущими валютами были доллар США и фунт стерлингов; ^[5]

− возобновление режима свободного курсообразования; сохранение золотых паритетов валют;

− осуществление валютного регулирования в виде активной валютной политики, международных совещаний, конференций.

Третья мировая валютная система – Бреттон-Вудская. Ее основными принципами стали:

– введение золотодевизного стандарта, базирующегося на золоте и двух резервных валютах – долларе и фунте стерлингов;

– утверждение основных форм использования золота;

– установление курсового соотношения валют и их конвертируемости на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах.

Центральные банки должны были проводить валютную интервенцию в долларах для сохранения валютных паритетов. Таким образом, утвердился долларовый стандарт, причем доллар стал базовой валютой международных расчетов, резервных активов, валютной интервенции и, кроме того, основой для определения валютных паритетов. ^[6]

Четвертая – Ямайская валютная система была оформлена в 1976 г. на Ямайке, где состоялось заседание этого комитета. Ее основные принципы представлены на рис. 1.4.

Рис. 1.4. Принципы Ямайской валютной системы

СДР (специальные права заимствования) – мера международной стоимости, одно из средств международных официальных расчетов. Условная стоимость СДР рассчитывается на базе средневзвешенной стоимости и изменения курса валют, которые входят в валютную корзину: доллара США, евро, юаня, иены, фунта стерлингов.

Удельный вес каждой валюты формируется с учетом доли страны в мировой торговле, кроме доллара США, для которого этот показатель определяется по удельному весу доллара в международных расчетах^[7]

Таким образом, мировая валютная система планомерно подошла к вопросу диверсификации официальных валютных резервов с уменьшением влияния доллара и евро и усилением влияния других ключевых валют, в частности недавно вышедшего на мировую арену в качестве резервной валюты юаня. ^[8]

Подводя итог, приходим к выводу, что в современной мировой экономике никакая национальная денежная единица, в том числе доллар США, не способна осуществлять все функции мировой валюты.

Поэтому предлагаем реформировать мировую валютную систему, учитывая исторический опыт проведения валютных реформ, а также длительность и сложность процедуры согласования вопросов, связанных с суверенитетом и интересами разных стран. ^[9]

Для обеспечения качества такой реформы необходима коллективная работа международных экспертов, специалистов и деятелей мирового сообщества.

Глава 2. Анализ состояния современной мировой валютной системы, проблемы и перспективы развития

2.1. Мировая валютная система на современном этапе

Еще одним важным шагом на пути к валютной интеграции стало формирование в марте 1979 г. Европейской валютной системы (ЕВС). Она являлась подсистемой мировой валютной системы, но имела ряд существенных особенностей:

1) основывалась на ЭКЮ – европейской валютной единице, курс которой определялся за счет валютной корзины, включавшей валюты 12 стран ЕС;

2) использовала золото в качестве реального резервного актива. В частности, был основан совместный золотой фонд, объединивший 20 % официальных золотых резервов стран ЕВС;

3) предполагала межгосударственное валютное регулирование, которое предусматривало предоставление кредитов центральным банкам для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией;

4) режим валютных курсов основывался на совместном плавании валют в форме «европейской валютной змеи» в обозначенных пределах

Главной задачей международной валютной системы на современном этапе является регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. МВС является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений. ^[10]

Немаловажное значение в мировой финансовой системе имеют и показатели фондовых индексов, которые графически представлены на рисунке 2.1^[11]

Рис 2.1 Динамика американских и европейских фондовых индексов

Из-за беспокойства инвесторов относительно корпоративных прибылей, низких цен на энергоносители, состояния экономики КНР, ряда других стран и мировой экономики в целом высокая турбулентность сохранялась на фондовом рынке США и других развитых стран достаточно продолжительное время.^[12]

К концу декабря 2017г. американский индекс Dow Jones уже достиг новых исторических максимумов, поднявшись до уровня почти 20 000 пунктов.

Рис 2.2. Динамика азиатских фондовых индексов

В частности, были озвучены планы по размещению бондов с бóльшим, чем в настоящее время, сроком обращения (не исключаются и бумаги длиной в 50 и 100 лет). Такие меры должны стимулировать рост экономики и инфляции и, соответственно, повышение ставок. Доходность облигаций возросла. ^[13]

Рис 2.3. Динамика мировых фондовых индексов в 2018 году

Источником финансовых дисбалансов и дестабилизирующих эффектов, выходящих за границы отдельных стран, по-прежнему остается ситуация в Deutsche Bank и ряде других европейских банков. Хотя чистая прибыль Deutsche Bank AG составила 278 млн евро в III квартале 2016 г., проблемы сохраняются.

Таблица 2

Динамика количества кредитно - финансовых институтов в мировой экономике в 2013 - 2017гг.

Финансово-кредитные институты	2013 год	2015 год	2017 год
Банки и небанковские операции	923	834	733
Негосударственные пенсионные фонды	124	119	101
Страховые компании	422	411	327
Паевые инвестиционные фонды	1606	1559	1549
Микрофинансовые организации	3736	4200	3688

В ряде стран уровень просроченных кредитов мешает развитию кредитования. Покрытие резервами сохраняется на стабильном уровне и составляет около 46%. При этом уровень покрытия сильно различается между странами и составляет от 28 до 67% на конец 2017 г. ^[14]

Рис 2.4. Доля просроченных кредитов (NPL) у банков зоны евро, %

Если же говорить о том, какие страны являются лидерами в области валютных торгов, то наглядно их можно представить на рисунке 2.5

Рис 2.5. Страны лидеры по объемам торгов на валютных рынках в млрд. дол

Важное значение в системе международных валютно-финансовых отношений занимает взаимодействие международного валютного фонда с иными финансово-кредитными организациями.

На развитие мировой валютной системы оказывают влияние ряд проблем, речь о которых более детально пойдет в следующем параграфе.

2.2. Проблемы МВС и дальнейшие перспективы развития

Проведя исследование по мировой валютной системы можно сказать о том, что в экономиках мировых стран имеется ряд проблем, которые пагубно сказываются на экономическом развитии государств и мирового валютного рынка в целом. ^[15]

В частности, к данным негативным тенденциям можно отнести:

1.Экономические санкции западных стран, введенных против РФ. Данные санкции существенно снижают объемы внешнеэкономической торговли, разрушают связи с внешним миром и т.д. Данное обстоятельство приводит к напряженности мировых финансовых институтов.

2.Мировая финансовая и политическая нестабильность. Данный фактор негативно отражается на многих мировых странах-лидерах, таких как США, Германия, Китай и т.д.

3.Падение цен на энергоресурсы и т.д.

На сегодняшний день, на экономическое развитие МВФ и всей мировой экономики, в частности, оказывают влияние ряд проблем, среди которых:

1.Проблемы банковского сектора, такие как падение ликвидности, сокращение ресурсной базы, кризис внешней задолженности, потеря собственного капитала. В условиях эскалации угрозы кризиса ликвидности особую важность приобретает проблема низкого уровня капитализации банковской системы;^[16]

2.Увеличение государственной задолженности мировых стран;

3.Сокращение средств в Резервных Фондах и Фондах национального благосостояния;

4.Рост инфляции и т.д.

По нашему мнению, долларизация экономики – проблема, которая в любой стране способна усложнить проведение независимой валютной и денежно-кредитной политики, так как в структуре денежной массы появляется составляющая, слабо поддающаяся государственному контролю. При этом существенную роль играют иностранные валюты в качестве инструмента сбережений и наблюдается отток национального капитала.

Можно сделать вывод, что излишняя зависимость национальной экономики от доллара угрожает экономической безопасности страны. Основная мощь доллара состоит в том, что все нефтяные контракты в мире осуществляются только в долларах. На наш взгляд, эффективным способом ухода от долларизации мировой экономики может стать перевод больших сырьевых сделок на национальные валюты. Как известно, в данном направлении определенные шаги уже предпринимаются в отношениях между Китаем и РФ, Китаем и Аргентиной.

К серьезнейшей проблеме мировой валютной системы необходимо отнести практику валютных войн. Несмотря на то что ведущие регуляторы говорят о своей склонности к рыночному образованию курсов валют, на деле почти все манипулируют обменными курсами. Валютная война – это действия центральных банков и национальных правительств, направленные на снижение курса национальной валюты с целью защиты своего рынка от импортных товаров и создания условий для увеличения экспорта товаров собственного производства.

Среди проблем важное значение имеют и участившиеся валютные кризисы. Отмена валютных ограничений в масштабах Ямайской валютной системы вызвала рост международной мобильности капитала, которая и стала на конкретном историческом этапе движущей мощью валютных кризисов. Множество факторов указывают на неминуемое реформирование мировой валютной системы ввиду несостоятельности Ямайской валютной системы в текущих финансовых условиях.

На данном этапе развития заметно стремление большинства стран к дедолларизации собственных экономик, а замедляющийся экономический рост США только направляет их к данному решению, ослабляя позиции доллара как мировой валюты и меняя тем самым мировую финансовую архитектуру. Евро, обладающий наименьшими рисками по сравнению с долларом и тем не менее переживающий сейчас не лучшие времена вследствие очень большого разрыва в развитии государств – участников ЕС, также постепенно сдает позиции в качестве надежной резервной валюты, будучи неспособным выполнять функции средства накопления стоимости и удовлетворять потребность стран мира в ликвидности

В целях поддержания курса валюты при пассивном платежном балансе применяются следующие меры по ограничению вывоза и «бегства» капитала, стимулированию его притока, которые можно представить на рисунке 2.6.

Для того, чтобы преодолеть данные проблемы и развивать мировые валютные процессы в мировой экономике, необходимо применять спектр мероприятий:

1.создание так называемой «наднациональной» мировой резервной валюты, основанной на национальных валютах ведущих стран мира, Создание такой валюты будет способствовать стабилизации мировой финансовой системы и позволит сделать мировую валютную систему более сбалансированной;

Рис 2.6 Меры по ограничению вывоза капитала и стимулированию его притока

2.регламентирование политики валютных курсов с целью недопущения злоупотреблений. Речь здесь идет об контроле за установлением валютных курсов и недопущения махинаций с ними в целях обогащения отдельных категорий лиц;

3.усиление роли МВФ в регулировании валютных отношений,

4.определение роли золота и т.д.^[17]

С подъемом интернационализации хозяйственной жизни грани меж этими денежными системами постепенно стираются. Перебой отдельной государственной валютной системы имеет возможность оказать негативное действие на региональные и мировую денежные системы, или же изменение региональной денежной системы ведет к суровым сменам как в разных национальных системах, так и в мировой денежной системе в общем.

Данный спектр предложенных направлений поможет сделать мировую валютную систему более рациональной и стабильной.

Заключение

В завершении работы подведем итоги и сделаем выводы:

Мировая валютная система — это глобальная форма организации денежных взаимоотношений в масштабах мирового хозяйства, прикрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая интернациональными валютно-кредитными и экономическими организациями.

Международная валютная система в процессе своего развития прошла четыре этапа: основной актив, используемый для регулирования платежных балансов; применение золота в качестве мировых денег; режим валютного курса; институциональная структура валютной системы.

Мировая валютная система состоит из таких этапов как:

1.Парижская валютная система

2.Генуэская валютная система

3.Бреттон-Вудская валютная система

4.Ямайская валютная система.

В экономиках мировых стран имеется ряд проблем, которые пагубно сказываются на экономическом развитии государств и мировой валютной системы в целом:

1.Экономические санкции западных стран, введенных против РФ.

2.Мировая финансовая и политическая нестабильность. Данный фактор негативно отражается не только на экономике РФ и РБ, но и на многих мировых странах-лидерах, таких как США, Германия, Китай и т.д.

3.Падение цен на энергоресурсы и т.д.

Для того, чтобы преодолеть данные проблемы и развивать валютные процессы в мировой экономике, необходимо применять спектр мероприятий:

1.создание так называемой «наднациональной» мировой резервной валюты, основанной на национальных валютах ведущих стран мира,

2.регламентирование политики валютных курсов с целью недопущения злоупотреблений,

3.усиление роли МВФ в регулировании валютных отношений и т.д.

Для укрепления стабильности и доверия к различным институтам валютной системы МВФ и Мировым Банком в 2018 - 2019 гг. была проведена значительная работа, направленная на вывод с рынка недобросовестных финансовых институтов, повышение качества функционирующих участников валютной системы, развитие ее инфраструктуры

Список использованной литературы

1.Аверин А.В. Основы валютной политики // Компьютер в бухгалтерском учете и аудите. — 2012. —№ 2. —С. 20—24.  

2.Агибалов А.В. Международные расчеты и валютные операции [Электронный ресурс] : учебное пособие для обучающихся вузов по направлению подготовки 38.03.01 Экономика профиль «Мировая экономика» квалификация (степень) «бакалавр» / А.В. Агибалов, Е.Е. Бичева, Ю.В. Ткачева. — Электрон. текстовые данные. — Воронеж: Воронежский Государственный Аграрный Университет им. Императора Петра Первого - 2016. — 188 c.

3.Агибалов А.В. Международные валютно-кредитные отношения [Электронный ресурс] : учебное пособие / А.В. Агибалов, Е.Е. Бичева, Л.Н. Сотникова. — Электрон. текстовые данные. — Воронеж: Воронежский Государственный Аграрный Университет им. Императора Петра Первого- 2016. — 271 c. 

4.Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты [Текст] / В.А. Антонов // Мировая экономика и международные отношения. - №6 –М.: 2013. – 121с.

5.Венско Е.И. Проблемы регулирования валютного рынка Теория и практика современной науки. - 2017. - № 1. - С. 205-208.

6.Гамзатова А.Р .Проблемы и перспективы развития валютной системы РФ // УЭПС: управление, экономика, политика, социология. - 2016. - № 1. С. 65-68.

7.Государственное регулирование национальной экономики [Электронный ресурс] : учебное пособие / Р.Г. Мумладзе [и др.]. — Электрон. текстовые данные. — М. : Русайнс - 2016. — 243 c.

8.Егоров А.В. Природа валютной нестабильности в транзитивной экономике // Экономический вестник университета. Сборник научных трудов ученых и аспирантов. - 2015. - № 25. - С. 168-174.

9.Киевич А.В. Тенденции валютного рынка // Современные аспекты экономики. - 2017. - № 5.- С. 34-39.

10.Коренькова В.И. Проблемы совершенствования системы валютного регулирования и валютного контроля // В сборнике: Современные тенденции в науке Сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2017. - С. 21-24.

11.Кудрин А.Л., Горюнов Е.Л., Трунин П.В. Кредитная политика государства // Вопросы экономики. - 2017. - № 5.- С. 5-28.

12.Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Электронный ресурс] : ученое пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и менеджмента / Е.И. Кузнецова. — Электрон. текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА - 2017. — 687 c

13.Лыкова Л.Н. Финансы и межбюджетные отношения в РФ: Учебник и практикум для СПО / Л.Н. Лыкова. - Люберцы: Юрайт. - 2015. - 353 c.

14.Маркусенко М.В. Проблемы и новые направления валютной политики Вестник экономической науки Украины. - 2014. - № 3 (27).- С. 58-65.

15.Маркусенко М.В. Проблемы и направления валютной политики Часопис економiчних реформ. - 2015.- № 2 .- С. 145-150.

16.Мозалёв А.А., Юлдашева Г.Р., Москалик Г.Ю. Валютная система и перспективы ее развития // В сборнике: Социально-экономические проблемы развития российского общества сборник научных статей . Министерство образования и науки Российской Федерации, ГОУ ВПО Всероссийский заочный финансово-экономический институт, Филиал в г. Уфе. - 2016. - С. 18-24.

17.Осинкин А.Е., Савинова Е.А. Россия в системе международных финансов // Экономика Профессия Бизнес.- 2017.- № 1.- С. 72-75.

18.Осипов А.Е, Шкодинский С.В. Россия в системе международных финансовых отношений // Учебно-методический комплекс для студентов специальности 030701.65 Международные отношения / Москва - 2017. - 264c.

19.Парусимова Н.И. Денежно-кредитное регулирование [Электронный ресурс] : учебное пособие / Н.И. Парусимова, К.Ж. Садвокасова. — Электрон. текстовые данные. — Оренбург: Оренбургский государственный университет, ЭБС АСВ - 2016. — 183 c. 

20.Поддубный Е.М., Солонина С.В. Глобализация валютного рынка в системе мировых финансовых отношений / Е.М. Поддубный, С.В. Солонина // Terra Economicus. – 2014. - № 4-3. – С. 201-204.

21.Попова И.Е. Общая оценка текущего состояния мирового валютного рынка / И.Е. Попова // Научный альманах. – 2017. - № 4. – С. 224-227.

22.Попова С.А. Международный валютный рынок Forex / С.А. Попова // Вестник Камчатского государственного техническо­го университета. – 2014. - № 3. – С. 213-215.

23.Сатыбалдина А.А. Анализ проведения валютных операций на мировом валютном рынке / А.А. Сатыбалдина // Статистика, учет и аудит. – 2017. - № 1. – С. 85-91.

24.Сухарев А.Н., Голубев А.А. Проблемы введения единой валюты в евразийском экономическом сообществе // Финансы и кредит. - 2015. - № 6. С. 40-47.

25.Тарануха Ю.В. Микроэкономика / Ю.В. Тарануха. – М.: КноРус, 2013. – 608 с.

26.Цинделиани И.А. Комплексные образования в системе финансового валютного права // Финансовое право. - 2014. - № 12. - С. 37-46.

27.Чернецкая К.В. Особенности регулирования валютного рынка Вестник современных исследований.- 2017. - № 11-.С. 445-449.

28.Шабалина Л.В., Зиневич А.С. Оценка влияния ОПЕК на мировую экономику // Экономический вестник Донбасса. -2015.- № 3.- С. 89-92.

29.Шевчук Д.А. Макроэкономика. Конспект лекций. М.- 2015.-145с.

30.Экономическая безопасность [Текст]: учебник / Под ред. Л.П.Гончаренко, Ф.В.Акулина. М.: Юрайт. - 2015. - 478с.

31.Якунин С.В., Якунина А.В. Формирование валютной системы в современных условиях // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. №9(408). С. 15–21.

32.Якупов П. Р., .Циганков А.Л., Экономический рост развитых и развивающихся стран в системе мировой экономике // Банковское право. - 2017. - № 5. - С. 26-29.

33.Яппаров Р.Л, .Щепачева Е.Д. Роль финансовых институтов в развитии мировой экономики // В сборнике: Экономика. Государство и право. Научный поиск Сборник научных статей. - 2015.- С. 26-31.

34. Якушев Е.Л, Щукин Р.О Экономический рост и мировые финансы // В сборнике: Экономика. Государство и право. Научный поиск Сборник научных статей. - 2016.- С. 16-31.

Адреса интернет- ресурсов

35. Международный Валютный Фонд: [Электронный ресурс] / Режим доступа http://www.imf.org/external/russian/

36.Мировой Банк [Электронный ресурс] / Режим доступа http://www.worldbank.org

1. Аверин А.В. Основы валютной политики // Компьютер в бухгалтерском учете и аудите. — 2012. —№ 2. —С. 20 ↑

2. Агибалов А.В. Международные валютно-кредитные отношения [Электронный ресурс] : учебное пособие / А.В. Агибалов, Е.Е. Бичева, Л.Н. Сотникова. — Электрон. текстовые данные. — Воронеж: Воронежский Государственный Аграрный Университет им. Императора Петра Первого- 2016. — С.27 ↑

3. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты [Текст] / В.А. Антонов // Мировая экономика и международные отношения. - №6 –М.: 2013. – С.12 ↑

4. Венско Е.И. Проблемы регулирования валютного рынка Теория и практика современной науки. - 2017. - № 1. - С. 205 ↑

5. Гамзатова А.Р .Проблемы и перспективы развития валютной системы РФ // УЭПС: управление, экономика, политика, социология. - 2016. - № 1. С. 65 ↑

6. Государственное регулирование национальной экономики [Электронный ресурс] : учебное пособие / Р.Г. Мумладзе [и др.]. — Электрон. текстовые данные. — М. : Русайнс - 2016. — С.24 ↑

7. Егоров А.В. Природа валютной нестабильности в транзитивной экономике // Экономический вестник университета. Сборник научных трудов ученых и аспирантов. - 2015. - № 25. - С. 168 ↑

8. Киевич А.В. Тенденции валютного рынка // Современные аспекты экономики. - 2017. - № 5.- С. 34 ↑

9. Коренькова В.И. Проблемы совершенствования системы валютного регулирования и валютного контроля // В сборнике: Современные тенденции в науке Сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2017. - С. 21 ↑

10. Кудрин А.Л., Горюнов Е.Л., Трунин П.В. Кредитная политика государства // Вопросы экономики. - 2017. - № 5.- С. 5 ↑

11. Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Электронный ресурс] : ученое пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и менеджмента / Е.И. Кузнецова. — Электрон. текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА - 2017. — С.26 ↑

12. Лыкова Л.Н. Финансы и межбюджетные отношения в РФ: Учебник и практикум для СПО / Л.Н. Лыкова. - Люберцы: Юрайт. - 2015. – С.35 ↑

13. Маркусенко М.В. Проблемы и новые направления валютной политики Вестник экономической науки Украины. - 2014. - № 3 (27).- С. 58 ↑

14. Маркусенко М.В. Проблемы и направления валютной политики Часопис економiчних реформ. - 2015.- № 2 .- С. 145 ↑

15. Мозалёв А.А., Юлдашева Г.Р., Москалик Г.Ю. Валютная система и перспективы ее развития // В сборнике: Социально-экономические проблемы развития российского общества сборник научных статей . Министерство образования и науки Российской Федерации, ГОУ ВПО Всероссийский заочный финансово-экономческий институт, Филиал в г. Уфе. - 2016. - С. 18 ↑

16. Осинкин А.Е., Савинова Е.А. Россия в системе международных финансов // Экономика Профессия Бизнес.- 2017.- № 1.- С. 72 ↑

17. Осипов А.Е, Шкодинский С.В. Россия в системе международных финансовых отношений // Учебно-методический комплекс для студентов специальности 030701.65 Международные отношения / Москва - 2017.- 264c. ↑