Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Диагностика вероятности банкротства предприятия (Понятие и сущность банкротства организации)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Многие слышали и имеют некоторое представление о таком понятии как банкротство. Институт банкротства прочно вошел в жизнь современного общества, и является неотъемлемой частью рыночного хозяйства.

Во всех развитых цивилизованных странах одним из механизмов правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности или банкротстве. Кризисные явления в экономики, например, экономический кризис и спад производства, приводит некоторые предприяия к несостоятельности. Кроме того, привести предприятие к несостоятельности может и неэффективное управление, и высокая конкурентная борьба, повышенная концентрация рынка и т.д. От банкротства не застраховано на сто процентов ни одно предприятие.

Данная тема очень актуальна, так как именно институт банкротства оказывает очень сильное воздействие на стимулы экономических агентов (дебиторов, кредиторов), что в итоге сказывается на деятельности всей экономики. Банкротство обеспечивает реализацию интересов собственников, кредиторов, государства, стимулирует менеджеров предприятий к наиболее эффективной работе, способствует конкуренции и вытеснению с рынка неэффективных предприятий.

Цель данной работы провести анализ финансового обоснования банкроства коммерческой организации.

Для раскрытия цели ставятся следующие задачи:

- рассмотреть теоретические и правовые аспекты финансового обоснования банкротства коммерческой организации;

- провести оценку вероятности банкротства коммерческой организации на примере ООО "Авадор";

- разработать рекомендации по предотвращению банкротства коммерческой организации ООО "Авадор".

Объект исследования - ООО «Авадор».

Предмет исследования – методы предупреждения банкротства в ООО «Авадор».

Структура работы состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.

Теоретической и методологической базой данной работы послужили труды российских и зарубежных авторов в области экономики, материалы периодических изданий и сети Интернет.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ОБОСНОВАНИЯ БАНКРОТСТВА КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие и сущность банкротства организации

Основным законодательным актом по вопросам банкротства является Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Это главный источник нормативной информации обо всех процедурах, признаках и последствиях банкротства. Закон определяет понятие банкротства следующим образом: несостоятельность - признание арбитражным судом неспособности лица в полном объеме удовлетворить требования по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий или оплате труда, либо исполнить обязанность по уплате обязательных платежей^[1]. Каждая разновидность обязательств может стать самостоятельным основанием для возбуждения процесса банкротства в отношении организации. вая характеристика состояния банкротства заложена в определение понятия - конкретные виды долгов, при наличии которых юридическое лицо может считаться несостоятельным. Второй важный признак - не всякая просрочка в погашении денежных обязательств свидетельствует о несостоятельности компании, а лишь та, что превышает три месяца с даты, когда обязательства должны были быть исполнены. Подать заявление о банкротстве может должник в отношении себя либо его кредиторы. При этом для руководителя неплательщика подача заявления о банкротстве является обязанностью в следующих обстоятельствах:

погашение долга перед конкретным кредитором приведет к невозможности расчета по обязательствам с остальными кредиторами;
орган управления юридического лица, уполномоченный учредительными документами, либо собственником имущества должника - унитарного предприятия, принял решение о подаче такого заявления;
обращение взыскания на имущество неплательщика сильно затруднит или сделает невозможной его дальнейшую хозяйственную деятельность;
должник соответствует условиям неплатежеспособности или недостаточности имущества;
больше трех месяцев имеет место задолженность перед работниками по выплате заработной платы или выходных пособий.

Дела о банкротстве юридических лиц сложны и многоэтапны. Законодательством предусмотрены 4 основных процедуры банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление и конкурсное производство. Завершение дела о банкротстве также возможно путем заключения мирового соглашения^[2]. Каждая из стадий, в свою очередь, состоит из множества фактических и юридических действий арбитражного управляющего, самого юридического лица и кредиторов. Исключительно редко дела о банкротстве характеризуются прохождением всех стадий. Большинство дел о банкротстве включает в себя процедуры наблюдения и конкурсного производства, не сталкиваясь с необходимостью и возможностью введения других процедур. Каждая процедура банкротства вводится определением арбитражного суда на основании решения собрания кредиторов - после анализа судом конкретных обстоятельств и влечет наступление определенных правовых последствий^[3].

Процедура наблюдения вводится арбитражным судом после рассмотрения поступившего заявления о банкротстве - при наличии подтвержденных признаков несостоятельности. Руководитель должника и другие органы управления продолжают осуществлять свои функции. Однако главное действующее лицо в данной процедуре - временный управляющий, утверждаемый судом. На него возлагаются обязанности обеспечить сохранность имущества юридического лица, провести анализ финансового состояния, выявить держателей обязательств, сформировать реестр их требований, созвать и провести первое собрание кредиторов. Последствия введения наблюдения:

все денежные требования к неплательщику (за исключением текущих платежей) могут предъявляться исключительно в рамках дела о банкротстве, производство по имеющимся делам о взыскании денежных средств может приостанавливаться по ходатайству кредитора;
приостанавливаются исполнительные производства, снимаются аресты и другие ограничения в отношении собственности должника за исключением ряда случаев;
не допускается выдел доли в собственности должника при выходе участника, выплата действительной стоимости доли, приобретение должником размещенных акций;
не проводятся зачеты встречных требований, если при этом нарушается очередность погашения требований кредиторов;
не допускается изъятие имущества собственником унитарного предприятия;
не допускается выплата дивидендов, доходов по долям, распределение прибыли между участниками;
финансовые санкции за неисполнение денежных обязательств не начисляются;
на совершение сделок по отчуждению имущества, балансовая стоимость которого составляет более 5% от стоимости активов неплательщика, требуется согласие временного управляющего;
обязательно согласие временного управляющего для сделок по получению и выдаче займов (кредитов), выдаче поручительств и гарантий, уступке прав требования, переводу долга, а также с учреждения доверительного управления имуществом должника.

Органы управления не вправе принимать решения о реорганизации и ликвидации должника, о создании юридических лиц или участии неплательщика в других юридических лицах, о создании филиалов и представительств. Главная цель наблюдения - провести анализ финансового состояния юридического лица для определения возможности/невозможности восстановления его платежеспособности, установить достаточность принадлежащей должнику собственности для покрытия расходов по делу о банкротстве и сформировать реестр требований держателей обязательств. На основании представленных данных первое собрание кредиторов принимает решение о переходе к любой из последующих процедур банкротства.

Процедура финансового оздоровления применяется для восстановления платежеспособности юридического лица и реализуется по специальному плану финансового оздоровления. План должен содержать обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. График подписывается участниками должника, утверждается арбитражным судом. График должен предусматривать расчет по всем требованиям не позднее чем за месяц до даты окончания финансового оздоровления, а по требованиям первой и второй очередей - не позднее шести месяцев с даты введения процедуры. Арбитражный управляющий в данной процедуре именуется административным управляющим. Его задача - контролировать выполнение плана и графика. Юридические ограничения и последствия введения процедуры финансового оздоровления аналогичны наблюдению и практически дублируются. Есть ряд дополнительных ограничений по сделкам: без согласия административного управляющего не получится совершить сделки, влекущие рост кредиторской задолженности более чем на пять процентов от суммы требований по реестру кредиторов; сделки, связанные с приобретением или отчуждением имущества юридического лица, за исключением готовой продукции в процессе обычной хозяйственной деятельности должника. Проценты по денежным обязательствам, включенным в график погашения задолженности, начисляются по ставке рефинансирования. Если по итогам финансового оздоровления непогашенная задолженность будет отсутствовать - суд прекращает дело о банкротстве. Если требования кредиторов в полном объеме не погашены - суд вводит одну из следующих процедур.

Срок внешнего управления - не более 18 месяцев, с возможностью продления до 6 месяцев. Цель - восстановление платежеспособности должника в соответствии с утвержденным планом. Действует внешний управляющий. Планом внешнего управления могут быть предусмотрены такие меры по восстановлению платежеспособности неплательщика:

- перепрофилирование производства;

- закрытие нерентабельных производств;

- взыскание дебиторской задолженности;

- продажа части имущества дебитора;

-уступка прав требования юридического лица;

- исполнение обязательств неплательщика собственником имущества неплательщика, его участниками или третьими лицами;

- увеличение уставного капитала должника взносами участников и третьих лиц; размещение дополнительных обыкновенных акций дебитора;

- продажа предприятия должника;

- замещение активов должника и другие меры.

В последствиях введения внешнего управления есть несколько кардинальных отличий в сравнении с предыдущими процедурами:

полномочия руководителя и органов управления неплательщика прекращаются, управление переходит к внешнему управляющему;
вводится мораторий на погашение денежных обязательств.

После инвентаризации и оценки собственности внешний управляющий вправе продать часть активов должника в соответствии с планом внешнего управления. По итогам процедуры внешний управляющий составляет отчет, который представляется на рассмотрение собранию кредиторов. При восстановлении платежеспособности должника собрание принимает решение об окончании внешнего управления и переходе к расчетам с держателями обязательств. В противном случае - признание банкротом, введение конкурсного производства. Если в ходе внешнего управления требования всех кредиторов были удовлетворены - производство по делу прекращается.

Процедура конкурсного производства - завершающий этап банкротства. Признание юридического лица банкротом влечет открытие конкурсного производства. Реестр требований держателей обязательств больше не формируется, все поступившие требования, признанные обоснованными, но поступившими с опозданием, выносятся «за реестр», т. е. считаются подлежащими погашению после завершения расчетов с лицами, чьи требования включены в реестр. У должника действует лишь один расчетный счет. Конкурсный управляющий проводит инвентаризацию собственности неплательщика, его оценку, реализует имущество неплательщика через специальные механизмы торгов. Все активы должника, выявленные на момент открытия конкурсного производства, составляют конкурсную массу. За счет средств от реализации имущества погашаются требования в порядке очередности: текущие платежи, платежи первой очереди (по обязательствам о возмещении вреда жизни и здоровью), второй очереди (расчеты с работниками и авторами результатов интеллектуальной собственности), третей очереди (все остальные платежи). Обособленно стоят лица, требования которых обеспечены залогом имущества должника. При недостаточности денежных средств, вырученных от реализации имущества, для расчетов с кредиторами в полном объеме, их требования считаются погашенными. По итогам отчета конкурсного управляющего суд выносит определение о завершении конкурсного производства и ликвидации юридического лица^[4].

С момента вступления в силу закона о банкротстве, в него внесено большое количество изменений. Существенное значение в практике применения положений закона о банкротстве - разъяснения Высшего Арбитражного Суда РФ.

1.2 Методы оценки банкротства

Современный этап развития общественного хозяйства характеризуется разнополярностью экономического взаимодействия, стремлением сближения при одновременном отстаивании национальных интересов, что замедляет процессы интернационализации во всех сферах хозяйства различных регионов мира. Данная ситуация способствует замедлению объемов мировой торговли, снижению экономического роста, нестабильности цен на нефть, изменению ключевой ставки, а соответственно и объемов рынков кредитных ресурсов и приводит к банкротству компаний.

Банкротство происходит в процессе реализации экономического риска и является его следствием. Процесс банкротства можно предупредить и избежать, пользуясь методами оценки рисков.

Банкротство, как правило, является следствием неудачного осуществления кредитного риска, под которым понимают риск неисполнения заемщиком первоначальных условий кредитного договора, т.е. невозврат (полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленные договором сроки. Кредитный риск приводит к возникновению других банковских рисков, в том числе ликвидности и неплатежеспособности^[5].

На сегодняшний день в научной литературе рассматривается две группы методов оценки риска банкротства:

Количественные методы:

методы коэффициентного анализа, которые как показывает российская практика, ориентированы не на оценку риска банкротства в будущем, а на выявление состояния банкротства с целью исполнительного производства и не дает возможности предприятию своевременно принять антикризисные меры. (Как следствие, по признаку «горизонт прогнозирования» в соответствии с предложенной классификацией данный метод можно отнести к группе оперативных.);
рейтинговые модели, которые представляют собой эффективное средство финансовой оценки предприятия относительно вероятности риска банкротства;
балльные методы. Для получения детальной оценки деятельности предприятия, в частности, при его исследовании на предмет возможного банкротства, может применяться комплексный анализ деятельности всех его крупных бизнес-подразделений на основе балльной оценки. Балльные методы используются также коммерческими банками. Примером подобных методов является балльный метод оценки риска банкротства, предполагающая деление предприятий на пять классов платежеспособности и которая нашла широкое применение в российской банковской практике в целях оценки риска банкротства предприятий-заемщиков^[6].

Качественные методы:

критериальные методы, которые базируются на выявлении определенных критериев, наличие или отсутствие которых у анализируемого предприятия позволит сделать вывод о риске его банкротства;
проективные методы, которые во многом схожи с так называемыми «методами аналогий» и заключаются в поиске аналогичного предприятия, которое было признано банкротом, и так называемого «проектирования» ситуации, которая предшествовала периоду банкротства предприятия-аналога, на ключевые характеристики деятельности анализируемого предприятия.

Сложившаяся практика оценки риска банкротства предприятий, как правило, базируется на концептуальной модели следующего вида, которая приняла следующий вид:

Risk of bankruptcy = f (liquidity, profitability, wealth),

где

liquidity - ликвидность;
profitability - эффективность;
wealth - платежеспособность.

С практической точки зрения, данную модель целесообразнее расширить и предложить значительно более широкую структуру по сравнению с общепринятым подходом:

Risk of bankruptcy = f (scale, financial results, liquidity, business activity, profitability, wealth, changes, credit history, specifity, age, macroeconomic),

где

scale - масштабы деятельности предприятия;
financial results - финансовые результаты деятельности предприятия (в том числе, возможная убыточность его деятельности);
liquidity - ликвидность;
business activity - деловая активность;
profitability - эффективность деятельности;
wealth - платежеспособность;
changes - изменения показателей деятельности предприятия;
credit history - кредитная история предприятия;
specifity - региональная и отраслевая специфика деятельности предприятия;
age - «возраст» предприятия;
macroeconomic - макроэкономические факторы.

Данные факторы дают характеристику разных сторон деятельности предприятия, что позволяет провести комплексную оценку риска его банкротства^[7].

Комплексная модель оценки риска банкротства должна характеризоваться рядом преимуществ:

Модель не должна требовать расчета большого количества показателей и должна включать лишь показатели, отобранные с использованием комплексного подхода (анализ на мультиколлинеарность, факторный анализ, регрессионный анализ) в качестве наиболее информативных внутренних и внешних факторов, обуславливающих специфику его деятельности.
Должна позволять учесть кредитную историю предприятия, и, как следствие, рассчитать оценку риска банкротства с учетом качества обслуживания долга анализируемым предприятием в прошлом.
Учитывать изменение масштабов деятельности предприятия, в состав модели должны быть включены такие показатели динамики, как темп прироста активов предприятия и темп прироста собственного капитала предприятия.
Обеспечивать достаточно высокую точность оценки риска банкротства.
Характеризоваться достаточно длинным горизонтом прогнозирования с учетом специфических условий российской экономики (1 год).
Учитывать макроэкономическую ситуацию в стране за счет включения в модель ставки рефинансирования ЦБ, которая, как известно, является одним из важнейших инструментов денежнокредитного регулирования и оказывает непосредственное влияние на стоимость заемных средств в форме банковских кредитов, которые предприятия привлекают для реализации инвестиционных проектов и финансирования текущей деятельности.

Преимущества рассмотренной модели позволяют учесть специфику российской экономики и ее влияние на деятельность анализируемого предприятия с точки зрения риска банкротства и, в то же время, позволяют осуществлять дистанционный анализ предприятия за счет доступности информации, легкости интерпретации результатов и возможности сравнительного анализа полученных оценок риска банкротства по группе предприятий. Более того, возможность дистанционного анализа в совокупности с возможностью сравнительного анализа нескольких предприятий, позволяет анализировать не только «собственное» предприятие, но и производить эффективный анализ компаний-конкурентов, составляющих конкурентную среду, а также важнейших предприятий-дебиторов и кредиторов на предмет возможного банкротства, что является одним из важных условий успешного финансового менеджмента на предприятии.

1.3 Нормативно-правовое регулирования банкротства коммерческой организации в РФ

Как показывает мировой опыт, рыночная экономика не может эффективно функционировать, в том числе без адекватного законодательства, регулирующего вопросы несостоятельности (банкротстве)^[8].

Перед российским государством на современном этапе его развития стоит задача проведения многих правовых реформ^[9], не исключением является и институт несостоятельности (банкротства).

Одной из особенностей института банкротства является его "комплексность", которая, в свою очередь, проявляется в объединении норм материального и процессуального права.

Действующее российское законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой сложную систему правовых норм, содержащихся в различных нормативных правовых актах.

Полагаем, что в основе правового регулирования несостоятельности (банкротстве) лежит, прежде всего, Конституция РФ.

Конечно, в Конституции РФ отсутствуют правовые нормы, непосредственно регулирующие институт несостоятельности (банкротства), вместе с тем, в ней содержаться нормы права, положенные в основу принципов банкротства.

Например, ч. 3 ст. 35 Конституции РФ «никто не может быть лишен своего имущества иначе как по решению суда. Принудительное отчуждение имущества для государственных нужд может быть произведено только при условии предварительного и равноценного возмещения».

Кроме того, следует обратить внимание на положения Гражданского кодекса РФ, которые содержат нормы не только напрямую регулирующие процедурные моменты несостоятельности (банкротства), но и нормы опосредованно, касающиеся банкротства отдельных субъектов юридического процесса, в том числе граждан, некоммерческих организаций.

Таким образом, положения Гражданского кодекса РФ, регулирующие вопросы банкротства можно разделить на три группы:

нормы ГК РФ, непосредственно регулирующие несостоятельность (банкротство) индивидуальных предпринимателей (ст. 25) и юридических лиц (ст. 65);
нормы ГК РФ, содержащие специальные указания по применению

положений о несостоятельности (банкротстве) - ст. ст. 64 (об очередности удовлетворения требований кредиторов), 105 (о субсидиарной ответственности лиц, которые имеют право давать обязательные для должника - юридического лица указания либо иным образом определять его действия, за доведение должника до банкротства) и др.;

нормы ГК РФ, непосредственно не затрагивающие отношения несостоятельности (банкротства), но имеющие определяющее значение для решения вопросов, возникающих в связи с несостоятельностью (банкротством) юридических лиц (например, положения, регулирующие организационно-правовые формы юридических лиц, вопросы ответственности за нарушение обязательств и т.д.).

Центральное место в системе правового регулирования несостоятельности (банкротства) занимает Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", задачами которого являются, с одной стороны, исключение из гражданского оборота неплатежеспособных субъектов, а с другой - предоставление возможности добросовестным предпринимателям улучшить свои дела под контролем арбитражного суда и кредиторов и вновь достичь финансовой стабильности. В этом смысле институт банкротства служит гарантией социальной справедливости в условиях рынка, одним из основных элементов которого является конкуренция.

Правовые нормы, содержащие в Законе о банкротстве, можно разделить на материальные и процессуальные.

Так, Закон о банкротстве содержит процессуальные особенности рассмотрения дела о банкротстве, которые проявляются и в судебных актах, принимаемых в рамках дела о банкротстве, и в сроках рассмотрения дела, и в порядке подготовки дела к судебному разбирательству, и в особенностях применения примирительных процедур, и т.д.

Необходимость включения процессуальных норм в Закон о банкротстве обусловлена необходимостью комплексного регулирования отношений, возникающих при банкротстве должника. При этом следует согласиться, что Закон о банкротстве дает возможность наиболее результативно обеспечить обслуживание нормами процессуального права материально-правовых отношений.

Исходя из ст. 223 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации и ст. 32 Федерального закона от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", дела о несостоятельности (банкротстве) юридических лиц и граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, рассматриваются арбитражным судом по правилам, предусмотренным АПК РФ, с особенностями, установленными Законом о несостоятельности.

Таким образом, в первую очередь при рассмотрении дела о банкротстве подлежат применению процессуальные нормы, закрепленные в Законе о банкротстве, и только в случае отсутствия специальных норм применяются общие правила, закрепленные АПК РФ. Отношение между АПК РФ и

Законом о банкротстве определяются на основании принципа lex specialis derogat generalil.

Закон о банкротстве совсем недавно был вновь дополнен нововведениями, которые касаются и правил судопроизводства по делам о банкротстве в связи с принятием Федеральных законов от 29.12.2015 N 458- ФЗ, от 13.07.2016 N 224-ФЗ.

С принятием указанных Федеральных законом были введены новые процедуры банкротства, которые с 01.10.2016 применяются по делам о несостоятельности (банкротстве) индивидуальных предпринимателей и граждан.

Из вышеизложенного очевидно, что следующим нормативным правовым актом, регулирующим институт несостоятельности (банкротства) является Арбитражный процессуальный кодекс РФ.

Специальные нормы порядка судопроизводства в арбитражных судах по делам о несостоятельности (банкротстве), включенные в АПК РФ, являются правилами судопроизводства особого характера. Они действуют независимо от процессуальной специфики такого судопроизводства, определяемой двумя рассматриваемыми ниже факторами, а именно категорией должника и судебной процедурой банкротства. Но это верно лишь за исключением ст. 225 АПК РФ, которая отражает частное специальное правовое регулирование, поскольку связана с одной из процедур банкротства - мировым соглашением. Данная статья устанавливает допустимость применения по делам о несостоятельности (банкротстве) примирительных процедур, предусмотренных федеральными законами.

Таким образом, процессуальная специфика судопроизводства федеральными законами определяется с учетом двух факторов. Во-первых, в зависимости от категории должника, которая также определяется его правовым статусом и спецификой деятельности (застройщик, сельскохозяйственное предприятии), в отношении которого ставится вопрос о банкротстве, возбуждается производство по делу о банкротстве. Во-вторых, в зависимости от применяемой процедуры банкротства, при этом возможность применения той или иной процедуры банкротства зависит от процессуального поведения сторон и правового статуса должника.

Кроме того, в систему законодательства, регулирующего несостоятельность (банкротство), входят: Постановление Правительства РФ от 3 февраля 2005 г. N 52 "О регулирующем органе, осуществляющем контроль за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих", Постановление Правительства РФ от 29 мая 2004 г. N 257 "Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства" (с изменениями и дополнениями), Постановление Правительства РФ от 19 сентября 2003 г. N 586 "О требованиях к кандидатуре арбитражного управляющего в деле о банкротстве стратегического предприятия или организации" и др.

Кроме того, помимо нормативных правовых актов в систему правового регулирования института несостоятельности (банкротстве) следует включить постановления Пленума ВАС РФ, которые не утратили силу, а также постановления Пленума ВС РФ.

Вопрос о правовой природе постановлений Пленума ВАС РФ и ВС РФ до сих пор остается спорным, являются или нет источниками права, не в даваясь в подобного рода дискуссию следует отметить, что это официальные правовые позиции органов судебной власти, имеющие обязательный характер для правоприменителей.

Роль постановлений Пленума ВАС И ВС РФ при регулировании вопросов несостоятельности (банкротства) сложно переоценить, они позволяют динамично реагировать на изменения, происходящие в правовом поле, способствуют единообразию правоприменения и являются официальным правотолковательным актом позиции законотворческого органа, заложенного в ту или иную норму права.

Подводя итоги вышеизложенного, считаем необходимым сделать вывод о том, что рассмотрение дел о банкротстве является особой правовой процедурой юридического процесса, которая отвечает общим признакам данного правового института, одновременно обладая характерными только ей особенностями^[10].

ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО "АВАДОР"

2.1 Общая характеристика ООО "Авадор"

Общество с ограниченной ответственностью «Авадор» (далее ООО) создано в соответствие с Гражданским кодексом РФ и Федеральным Законом от 08.02.1998 год. №14– Ф3 «Об обществах с ограниченной ответственностью».

ООО «Авадор» является производственной коммерческой организацией, деятельность которой направлена на удовлетворение общественных потребностей и извлечение прибыли. ООО «Авадор» создано в целях объединения материальных, трудовых и финансовых ресурсов его учредителей для осуществления хозяйственной деятельности. Деятельность ООО «Авадор», права и обязанности его участников регулируются ГК РФ, Законом об ООО, другими нормативными актами, регулирующими деятельность юридических лиц, Уставом, утвержденным руководителем. Образованное общество является юридическим лицом, статус которого определен Уставом ООО.

Юридический адрес: 603095, г. Нижний Новгород, ул. Юлиуса Фучека, д.130А

Продукция ООО «Авадор» представлена в торговых сетях «Ашан», METRO, « «Лента», «Окей», «Билла», а также в магазинах традиционной розницы в Нижнем Новгороде и регионах России.

Основная цель деятельности предприятия – получение прибыли. На предприятии трудится более 100 человек. Организационная структура выглядит следующим образом:

Директор ООО «Авадор»

Финансовый директор

Начальник склада

Грузчик

Кладовщик

Менеджер

Заместитель директора по поставкам

Производство

Финансовый консультант

Коммерческий директор

Главный бухгалтер

Начальник производства

Бухгалтер

Руководитель участка

Мастер

Заместитель директора по продажам

Менеджер

Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Авадор»

Предприятие от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права и несет, обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

2.2 Оценка вероятности банкротства ООО "Авадор"

Для оценки вероятности банкротства предприятия необходимо провести дополнительные исследования на основе методик, разработанных отечественными и зарубежными экономистами.

Модель Альтмана

Выполним диагностику вероятности банкротства ООО «Авадор» в 2015 году по методу Альтмана. Модель имеет следующий вид:^[11]

, (2.1)

где Z – интегральный показатель уровня угрозы банкротства.

Как уже отмечалось, уровень угрозы банкротства предприятия в модели Альтмана оценивается по определенной шкале

Выполним оценку вероятности банкротства согласно данной методики на предприятии ООО «Авадор» за 2015-2016 гг. ^[12]

, (2.2)

Где ОК – оборотный капитал;

ВА – все активы предприятия;

2015г.:

2016г.:

(2.3)

где – нераспределенная прибыль;

2015г.: Х2

2016г.:Х2

(2.4)

Где – доход от основной деятельности,

2015г.: Х3

2016г.: Х3

(2.5)

где – собственный капитал,

ЗК – заемный капитал;

2015г.: Х4

2016г.: Х4

, (2.6)

где – объем продаж.

2015г.: Х5 =

2016г.: Х5 =

2015г.: Z = 1,2*0,413+1,4*0,366+3,3*0,049+0,6*0,274+3,445= 4,78

2016г.: Z = 1,2*0,553+1,4*0,612+3,3*0,196+0,6*0,377+4,097= 6,49

Согласно шкале вероятность банкротства ООО «Авадор» очень низкая, а рост Z-счета свидетельствует о том, что вероятность банкротства снижается.

Модель Бивера

Выполним диагностику банкротства по методу Бивера, которая содержит следующие индикаторы:

рентабельность активов;
удельный вес заёмных средств в пассивах;
коэффициент текущей ликвидности;
доля чистого оборотного капитала в активах;
коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заёмным средствам).

Выполним расчет данных коэффициентов для предприятия ООО «Авадор».

Коэффициент Бивера^[13]

(2.7)

Где ЧП – чистая прибыль;

АО – амортизация;

ЗК – заемный капитал.

Коэффициент текущей ликвидности^[14]

(2.8)

Экономическая рентабельность

(2.9)

Где ВБ – валюта баланса.

Rэк

Финансовый леверидж.

(2.10)

Фл

Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами^[15]

(2.11)

Кпасос

Таблица 2.1 - Диагностика банкротства ООО «Авадор» по системе Бивера

Показатели	На конец периода	Характеристика
Коэффициент Бивера	0,176	Коэффициент соответствует группе II
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	0,761	Коэффициент соответствует группе III
Экономическая рентабельность	5,60	Коэффициент соответствует группе II
Финансовый леверидж	72,62	Коэффициент соответствует группе II
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	-0,17	Коэффициент соответствует группе III

Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У.Бивера организация ООО «Авадор» по большинству показателей относится ко второй групп е – компании за три года до банкротства.

Диагностика банкротства с использованием системы критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса и возможности восстановления или утраты платежеспособности предприятия.

Указателями для оценки структуры баланса являются:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Таблица 2.2 - Анализ вероятности банкротства по российской методике

Коэффициенты	начало года	конец года	изменение	нормативное значение	соответствие фактического значения нормативному
1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС)	-0,9013	-0,3136	0,5877	не менее 0,1	не соответствует
2.Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)	0,526	0,761	0,235	не менее 2	не соответствует

Как видно из прилагаемого расчета на конец года коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативу. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной является выполнение одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод о признании структуры баланса ООО «Авадор» неудовлетворительной.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, определяемый по формуле:

Где: Ктл н.г. и к.г. – коэффициент текущей ликвидности на начало и на конец года. 6 – период восстановления платежеспособности в месяцах; 12 – отчетный период в месяцах.

Нормативное значение Квп≥ 1.

Данные анализа позволяют сделать следующие выводы:

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, что показывает недостаточность оборотных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на момент оценки структуры баланса больше 0,1, то есть предприятие не испытывает финансовую неустойчивость вследствие недостатка собственных средств для пополнения оборотных активов. Предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса, так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативных значений. Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, следовательно, предприятие не восстановит платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев с момента оценки.

Таким образом, согласно российской методики предприятие ООО «Авадор» не восстановит свою платежеспособность ближайшие шесть месяцев.

Учеными Иркутской государственной экономической академии в связи с тем, что модель Альтмана применительно к российским предприятиям показывает только 5% прогноза, который соответствует действительности, 84% являются ошибочными и 11% показывают долю вероятности прогноза, была разработана четырехфакторная модель R-счета. В эту модель включены показатели рентабельности собственного капитала и производства продукции, оборачиваемости активов и структуры активов предприятия, являющиеся наиболее важными для оценки эффективности его деятельности. При этом вероятность банкротства предприятия определяют по формуле:

R = 8.38 К1 + К2 + 0.04 К3 + 0.63 К4

где К1 = оборотные активы / общие активы:

2015г.:

2016г.:

К2 = чистая прибыль / собственный капитал:

2015г.:К2

2016г.:К2

К3 = Выручка от продаж / общие активы

2015г.:К3 =

2016г.:К3 =

К4 = чистая прибыль / затраты на производство и реализацию:

2015г.:К4

2016г.:К4

2015г.: R = 8,38 *0,413 + 0,297 + 0,054 *2,023 + 0,63 *0,009=3,63

2016г.: R = 8,38 *0,526 + 0,317 + 0,054 *1,832 + 0,63*0,0339=4,71

От показателя R значение показателя банкротства зависит следующим образом:

Если R<0, то вероятность банкротства предприятия максимальная и составляет 90 – 100%;

Если 0≤R<0,18, то вероятность банкротства предприятия высокая и составляет 60 – 80%;

Если 0,18≤R<0,32, то вероятность банкротства предприятия средняя и составляет 20 – 35%;

Если 0,32≤R<0,42, то вероятность банкротства предприятия низкая и составляет 15 – 20%;

Если R≥0,42, то вероятность банкротства предприятия минимальная и составляет до 10%. Точность прогноза в этой модели составляет до 81%

Т.к. полученное значение R-счета более 0,42, то вероятность банкротства минимальная (до 10%). Кроме того, значение R-счета имеет положительную динамику к росту.

Выводы различных методик существенно отличаются и однозначного решения относительно возможности банкротства предприятия так и не получено. Тем не менее, риск банкротства нельзя исключать, хотя бы потому что предприятие относится к четвертому классу финансовой устойчивости, т.к. основным источником финансирования являются заемные средства и коэффициент критической ликвидности ниже нижней границы допустимого интервала значений для этого показателя. В этой связи дальнейшей задачей считаем разработку рекомендаций по улучшению состоятельности компании и недопущению банкротства.

ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПРЕДОТВРАЩЕНИЮ БАНКРОТСТВА КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ООО "АВАДОР"

3.1 Основные предложения по финансовому оздоровлению предприятия

Задачу улучшения состоятельности организации и недопущению банкротства предлагается реализация в два этапа. На первом этапе внедрить комплекс мероприятий по снижению затрат, на втором – создать отдел антикризисного управления как стратегический механизм стабилизации финансового состояния.

Рассмотрим первый этап более подробно. В современных рыночных условиях огромное значение приобретает необходимость экономии и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Расходы организации являются одним из наиболее значимых качественных показателей работы предприятия, в котором находят отражения итоги хозяйственной деятельности, проявляются достижения и недостатки в организации деятельности, расходовании средств.

Исходя из того, что затраты предприятия относятся на увеличение себестоимости их сокращение является весомым фактором и может привести к увеличению прибыли за счет сокращения себестоимости, что будет являться конкурентным преимуществом, так как позволит предоставлять клиентам более гибкую систему скидок, устанавливать более низкие цены, что также будет способствовать повышению конкурентоспособности предприятия, следовательно, росту эффективности деятельности.

Основные требования, предъявляемые потребителями ООО «Авадор» являются:

высокое качество производимой продукции и реализуемых товаров;
низкие цены;
минимальные сроки выполнения заказа.

Поэтому к сокращению затрат предприятия ООО «Авадор» также приведет жесткий контроль за качеством приобретаемых товаров и материалов, так как ТМЦ низкого качества вызывают повышенные затраты по их хранению, содержанию. Кроме того, наличие неиспользуемых товаров и материалов низкого качества вызывает замедление оборачиваемости, снижает эффективность использования основных и оборотных средств. Улучшение торгово-оперативной, коммерческой работы будет способствовать снижению затрат. Предприятию необходимо рассмотреть возможность внедрения дополнительных функций и обязанностей специалистов отдела снабжения, которые будут отслеживать качество приобретаемых запасов, а также изучать степень удовлетворенности покупателей, выявлять резервы повышения качества, изучать причины отклонений. Все эти мероприятия помогут существенно улучшить эффективность деятельности ООО «Авадор».

Наиболее традиционным подходом к сокращению затрат на предприятии ООО «Авадор» является строгая экономия и контроль за использованием всех ресурсов, которые потребляет предприятие в процессе осуществления своей деятельности.

Так, например, к снижению расходов по статье расходы на заработную плату и страховые взносы, приведет рациональное и эффективное использование трудовых ресурсов. А этого можно добиться за счет:

1. качественного подбора кадров, их подготовки и обучения;

2. создания для эффективной работы условий, как технических (свет, тепло, уют), так и организационно-психологических (своевременное обеспечение рабочих всем необходимым для работы, рациональный режим деятельности, поощрение стремления работников к творчеству и повышению квалификации, к профессиональному росту, предоставление самостоятельной деятельности).

Также на повышение производительности труда существенное влияние оказывает совершенствование системы материального и морального поощрения, внедрение и дальнейшее совершенствование сдельно-премиальной системы оплаты труда или оплаты труда в зависимости от выручки предприятия. Рост производительности труда уменьшает затраты труда, снижает расходы на оплату труда. Совершенствование системы материального поощрения наряду с улучшением системы оплаты труда должно быть направлено на повышение экономической эффективности деятельности, на устранение излишних расходов, в том числе, потерь от уплаченных штрафов за невыполнение договоров.

Режим экономии на предприятии ООО «Авадор» также предполагает снижение потерь запасов в процессе их доставки, хранения и реализации, ликвидацию потерь рабочего времени, ускорение оборачиваемости оборотного капитала и т.д.

Для устранения потерь необходимо:

улучшить условия складирования и хранения запасов;
не допускать образования сверхнормативных запасов;
усилить контроль за сохранностью материальных ценностей.

Не менее важным резервом экономии затрат является сокращение и полное устранение не планируемых потерь: штрафов, пеней, неустоек, убытков от списания дебиторской задолженности. Для этого необходимо обеспечить четкую организацию учета и контроля за выполнением договорных обязательств.

Выявление резервов снижения затрат является важнейшим условием повышения эффективности деятельности предприятия, что способствует росту удовлетворения спроса покупателей на продукцию, товары и услуги при наименьших затратах, а значит повышению конкурентоспособности.

Таким образом, снижение уровня затрат на предприятии ООО «Авадор» может быть достигнуто за счет следующих факторов:

повышения качества продукции, товаров и услуг;
экономии времени и снижения затрат живого труда за счет роста производительности труда, в частности за счет осуществления эффективной кадровой политики, то есть приема на работу высококвалифицированных специалистов, способных работать в команде, обеспечивать формирование в коллективе здорового климата и командного духа;
повышения эффективности системы оплаты и стимулирования труда, как материального, так и морального;
внедрения достижений научно-технического прогресса, обеспечивающих повышение эффективности использования материально-технической базы, которое заключается в более полном использовании ресурсов имеющихся на предприятиях и приобретение нового оборудования и инвентаря;
внедрения современных и эффективных форм обслуживания;
совершенствования системы управления и планирования, сокращения расходов на управление;
обеспечения четкой организации учета и контроля за выполнением договорных обязательств, что приведет к сокращению не планируемых потерь в виде штрафов, пеней и других платежей;
осуществления планирования деятельности предприятия.

Как уже отмечалось, одним из основных направлений снижения затрат для предприятия ООО «Авадор» является снижение расходов на содержание, хранение запасов. Произведем расчет эффективности предлагаемых мероприятий.

Предприятию необходимо рассмотреть возможность создания отдела, который будет отслеживать качество закупаемых товаров, материалов и оборудования, а также изучать степень удовлетворенности покупателей, выявлять резервы повышения качества, изучать причины отклонений.

Необходимо принять на работу одного специалиста по изучению качества продукции, товаров и услуг с окладом 15 тыс. руб. Затраты на подбор кадров составят 1 тыс. руб. В год затраты на содержание отдела составят 280 тыс. руб., в том числе затраты на подбор кадров, заработная плата, премия и прочие специальные расходы. Но эти расходы оправдывают себя, так как в год затраты на урегулирование претензий, возврат брака составляют по данным внутреннего бухгалтерского учета 1 млн. руб., а внедрение этого отдела позволит предотвратить до 30-40% случаев возврата и приобретения некачественной продукции, а соответственно и снизить расходы по претензиям на более чем 300 тыс. руб. (1 млн.*30% = 300 тыс. руб. – планируемое сокращение расходов по урегулированию претензий).

Повышение качества закупаемых товаров и материалов позволит сократить остатки ТМЦ, что приведет к сокращению расходов на хранение на сумму 100 тыс. руб. в год.

Также для сокращения расходов на хранение и содержание ТМЦ необходимо реализовать «залежавшиеся» товары со скидкой 20%.

3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий

Согласно данным учета у предприятия ООО «Авадор» имеются «залежавшиеся» товары для реализации на сумму 839 тыс. руб. Затраты на хранение составляют 46,2 тыс. руб. (3850 руб. *12). Если реализовать данные ТМЦ со скидкой 20%, то предприятие получит доход в сумме 671,2 тыс. руб.

Таким образом, от реализации данного проекта предприятие получит 671,2 тыс. руб. дохода. При этом у предприятия возникнут расходы 280 тыс. руб. (затраты на содержание отдела), и сократятся расходы на 446,2 тыс. руб. (300+100+46,2 - расходы по урегулированию претензий, расходы на хранение остатков ТМЦ и «залежавшихся» товаров). То есть реализация данного проекта приведет к снижению расходов на 166,2 тыс. руб. (446,2-280), в результате предприятие получит дополнительную прибыль в сумме 837,4 тыс. руб. (671,2 + 166,2). Прирост налога на прибыль составит 167,48 тыс. руб. (837,4*20%), прирост чистой прибыли составит 669,92 тыс. руб. (837,4 – 167,48).

Сведем данный расчет в таблице 3.1

Таблица 3.1 - Расчет экономического эффекта

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.
1. Изменение выручки от реализации товаров	671,2
2. Возникающие расходы	280
3. Снижение расходов	446,2
4. Эффект от внедрения (сокращение затрат = стр.3 – стр.2)	166,2
5. Дополнительная прибыль (стр. 1+ стр.4)	837,4
6. Прирост налога на прибыль (стр.5 *20%)	167,48
7. Чистый прирост прибыли (стр.5 –стр.6)	669,92

Таким образом, предложенные мероприятия по снижению затрат будут способствовать повышению эффективности деятельности, так как приводят не только к снижению затрат, а соответственно и себестоимости, но и росту прибыли предприятия, что является важным фактором повышения эффективности деятельности, так как дополнительная прибыль может быть направлена на развитие новых направлений деятельности, приобретения современного, качественного оборудования.

В результате внедрения данного проекта, при сохранении дебиторской и кредиторской задолженностей на прежнем уровне, их оборачиваемость может ускориться соответственно до 13,0 и 5,6 оборота:

КобДЗ = (671,2 + 33295)/5450 = 6,29 оборота

КобКЗ = (671,2 + 33295)/14096,5 = 2,43 оборота

В качестве стратегического механизма стабилизации финансового положения оценим эффективность внедрения отдела антикризисного управления. Рассмотрим сущность предлагаемой стратегии (табл. 3.2).

Таблица 3.2 - Содержание динамической стратегии антикризисного управления

Элементы стратегии	Характеристика	Примечание
Миссия	Совершенствование работы предприятия и повышение его эффективности	Требует пересмотра организационной структуры управления
Цели	Повышение эффективности ООО «Авадор»	Развитие продуктов и услуг
Задачи	Рост доходов Оптимизация расходов Управление рисками	Требует пристального внимания
Стратегия	Динамическая
Реализация стратегии	Создание подразделения антикризисного управления	Требует затрат

Выводы, вытекающие из анализа деятельности предприятия, приведенного в работе, говорят о том, что предприятию необходимо укреплять свои конкурентные позиции в выбранном рыночном сегменте. Это означает следующее:

предоставлять клиентам наивысший уровень сервиса при предложении ассортимента продукции и услуг за умеренную цену, отталкиваясь от того уровня сервиса, который определяет сам потребитель;
оптимизировать внутренние бизнес-процессы;
иметь наиболее гибкий клиентоориентированный подход в обслуживании потребителей. Стать незаменимым партером для клиентов через индивидуализацию подхода и налаживание длительных и прочных взаимоотношений;
Осуществлять постоянный мониторинг внешней среды для быстрого реагирования и коррекции стратегии.

В процессе практической реализации предлагаемой стратегии с целью предотвращения дублирования аналитических и управленческих функций, нужно четко разграничить полномочия и функции службы по антикризисному управлению и рядом подразделений предприятия, выделив, в том числе, особенности деятельности антикризисной службы в рамках СВК. Основные положения разграничения функций приведены в табл. 3.3.

Таблица 3.3 - Разграничение функций антикризисной службы в сферах ответственности профильных подразделений

Наим-ие службы	Задачи и функционал профильной службы	Задачи и функционал антикризисной службы
Юридический центр	Разработка внешней юридической документации, юридическая поддержка сделок, минимизация юридических рисков	Экспертиза влияния сделок на устойчивость предприятия. Контроль уровня юридического риска при крупных сделках.
Аналитический центр	Управление риском предприятия. Мониторинг конкурентной позиции во внешней среде, анализ соответствия тенденций развития предприятия требованиям рынка, формирование отраслевых и региональных ориентиров развития	Анализ внешних и внутренних факторов, их сопоставление с целью выявления скрытых рисков. Анализ внешней конкурентной позиции я с точки зрения выявления потенциальных отраслевых и региональных рисков, а также формирование стратегических ориентиров укрепления финансовой устойчивости.
Блок экономики и финансов	Анализ объемов продаж, их рентабельности, финансового результата, аллокация затрат, бюджетирование.	Определение порогового значений финансовых показателей деятельности предприятия в рамках сформированной системы комплексной оценки финансового состояния предприятия, при достижении уровня которых возникает объективная угроза устойчивости компании.
Служба внутреннего контроля	Обеспечение общей эффективности и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, эффективности управления активами и пассивами, обеспечение сохранности активов, полноты и своевременности составления финансовых отчетов, соблюдение правовых норм, контроль за соблюдением нормативных и внутрифирменных стандартов	Антикризисная служба осуществляет мониторинг текущих операций, стратегий, планов, бюджетов с точки зрения их возможного влияния на финансовую устойчивость предприятия.

Далее предложены основные положения, относительно планирования деятельности антикризисной службы, функционирующей на постоянной основе. Они включают:

1. Превентивные антикризисные меры.

• Выработка и периодическая актуализация системы показателей и индикаторов, комплексно характеризующих текущую финансовую устойчивость предприятия и дающих представление о тенденциях в его развитии на ближайшую перспективу.

• Определение предельных значений показателей и индикаторов разработанной системы, при которых возникает мотивированная угроза финансовой устойчивости предприятия.

• Расчет и периодическая актуализация соответствующих показателей.

• Обоснованная выработка критериев крупных сделок для конкретного предприятия, их типизация, организация оперативного мониторинга в разрезе существенности влияния на финансовую устойчивость компании.

• Выработка методики анализа влияния крупных сделок на финансовую устойчивость (по категориям сделок).

• Выработка методики и периодический анализ конъюнктуры внешней среды, в том числе целевых рынков предприятия (при активном взаимодействии с аналитическим центром) для оценки влияния выявленных тенденций на финансовое состояние предприятия.

• Выработка методики и периодический анализ крупных операций, проведенных предприятием за отчетный период, с целью выявления их возможного негативного влияния на финансовую устойчивость компании.

2. Деятельность, направленную на разработку сценариев развития кризиса в кризисе.

• Разработка и актуализация методики моделирования развития кризиса на предприятии.

• Актуализация сценариев развития кризиса.

• Актуализация концепции преодоления кризиса по каждому из возможных направлений развития кризиса.

3. Деятельность, направленную на выработку стратегий антикризисного управления при реализации сценариев развития кризисных явлений.

Для обеспечения эффективности работы антикризисной службы предлагаемая концепция предполагает в обязательном порядке:

согласовать основные пункты плана антикризисных мероприятий с профильными подразделениями предприятия;
утвердить концепцию антикризисной деятельности на собрании участников;
утвердить базовые положения плана антикризисной работы на предприятии;
проводить актуализацию и повторное утверждение концепции антикризисной работы и плана антикризисных мероприятий ежегодно.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необходимость нормативного регулирования ситуации, при которой должник оказывался не в состоянии выполнить имеющиеся у него денежные обязательства, осознавалась с древнейших времен и прошла длительную эволюцию. В современном мире во всех развитых цивилизованных странах одним из механизмов правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности или банкротстве.

Несостоятельность наступает в случаях невозможности (неспособности) полного удовлетворения юридическим лицом всех денежных требований своих кредиторов.

Банкротство может быть признана в судебном порядке либо объявлена самим должником. Судебное признание банкротства возможно как по требованию кредиторов, так и по заявлению самого неплатежного должника.

Для предотвращения банкротства и его предупреждения на ранних стадиях необходимо систематических проводить анализ финансового состояния организации. Одним из наиболее действительных методов избежания банкротство является оптимизация активов предприятия.

Анализ цифр делает очевидным, что наблюдение работает более и менее нормально, в целом достигаются цели, которые ставятся для данной процедуры. Финансовые оздоровления как процедура нежизнеспособно. Для благополучного выхода из банкротства участника процесса склонны использовать мировое соглашение. Ликвидационная процедура конкурсное производство дает такой же абсолютный показатель оздоровлений, как и изначально реабилитационные процедуры.

Как видно, банкротство является необходимым для современного общества и помогает избежать многих проблем, как кредиторам, так и дебиторам. Кроме того, законодательство в области несостоятельность (банкротства) регламентирует всю процедуру, устанавливает «правила игры» и является гарантом экономических интересов сторон.

Далее была изучена характеристика деятельности предприятия ООО «Авадор», рассмотрены основные виды и цель деятельности. Далее был проведен финансовый анализ. На первом этапе был выполнен анализ внешней и внутренней среды. Было выяснено, что внешняя среда оказывает достаточно сильное влияние на деятельность предприятия, но в большей степени предприятие зависит от экономических и технологических факторов.

Анализ внутренней среды показал, что предприятие имеет достаточно сильных сторон для реализации своих возможностей – расширения масштабов деятельности. Вместе с тем имеется целый ряд угроз, которые предприятие должно преодолеть с помощью сильных сторон, в основном это касается возможного роста затрат, несвоевременной реакции на изменение конкуренции, выбора ненадежных партнеров. Основными слабыми сторонами являются отсутствие системы планирования и прогнозирования. Для реализации своих возможностей необходима работа с персоналом, с клиентами и мониторинг конкурентной среды.

Анализ состава и структуры актива и пассива баланса показал наличие зависимости от заемных средств, так как наибольшую долю в составе источников занимают заемные средства. Затем был выполнен анализ финансовой устойчивости. Анализ показал, что на предприятии кризисное финансовое положение. Анализ основных коэффициентов также подтвердил, что предприятие финансово неустойчиво и находится в большой зависимости от заемных средств, так как все коэффициенты отклонялись от нормативных значений и имели негативную динамику изменения.

Далее проводился анализ ликвидности и платежеспособности. По результатам анализа было выяснено, что баланс предприятия не является ликвидным. Анализ основных коэффициентов подтвердил, что у предприятия наблюдаются проблемы с ликвидностью и платежеспособностью, так как все коэффициенты имеют значение ниже нормативного. Анализ показал, что наиболее ликвидные активы предприятия находятся в постоянном колебании, что неблагоприятно сказывается на ликвидности, платежеспособности предприятия. А также предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.

Анализ основных коэффициентов рентабельности и деловой активности выявил негативную динамику изменения данных коэффициентов.

Все эти выводы свидетельствуют о наличии серьезных финансовых проблем в деятельности предприятия, в связи с чем была осуществлена диагностика банкротства. Исследование показала, что на предприятии существует реальная угроза в ближайшее время стать банкротом. В связи с этим для предприятия был разработан план финансового оздоровления, который включал следующие мероприятия:

разработка мероприятий по снижению затрат;
создание отдела анализа антикризисного управления.

Диагностика предложенных мероприятий показала, что они являются высоко эффективными, так как не только содействуют росту деловой активности за счет увеличения выручки, но и росту эффективности деятельности в целом и конкурентоспособности предприятия, так как предложенные мероприятия позволяют существенно снизить расходы, в результате чего предприятие получает дополнительную прибыль.

Далее была проведена оценка эффективности всех предложенных мероприятий. Было установлено, что предложенный проект мероприятий по укреплению финансового положения для предприятия ООО «Авадор» являются высокоэффективными, так как приводят к приросту прибыли на 1141,6 тыс. руб.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Автоматизация физических исследований и эксперимента: компьютерные измерения и виртуальные приборы на основе Lab VIEW 7 / Бутырин П.А. и др. - М.: «ДМК Пресс», 2009. - 265 с. - <URL: http ://е. lanbook. com/books/element.php?pl 1 _id=1089>.
Аминов Е. Р. Особенности соглашения о новации в процедуре несостоятельности (банкротства) // Арбитражный и гражданский процесс. - 2012. - № 6.
Афоничев Д.Н. Информационные технологии в науке и производстве / Д.Н. Афоничев, С.Н. Пиляев, И.И. Аксенов. - Воронеж: Воронежский ГАУ, 2016. 140 с. - <URL:http ://catalog.vsau.ru/elib/books/b 107291 .pdf.
Афоничев Д.Н. Оптимизация функции нескольких переменных в системе автоматизированного проектирования / Д.Н. Афоничев // Моделирование систем и процессов. - 2015. - Выл. 4. - С. 9-11.
Афоничев Д.Н. Основы научных исследований в электроэнергетике / Д.Н. Афоничев. - Воронеж: Воронежский ГАУ, 2016.-204 с.
Брюхомицкий Ю.А. Введение в информационные системы / Ю.А. Брюхомицкий. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2001. - 151 с. - <URL: http://www.twirpx.com/file/307542/>.
Вайсбек Е.Н. Особенности оценки кредитного риска в практике коммерческих банков // Финансы и кредит. - 2015. - №24 (600). - С. 57-62.
Волков E.A. Численные методы / E.A. Волков. - C-Пб.: Изд-во «Лань», 2008. - 256 с. - <URL: http://e.lanbook.com/view/book/54/>.
Грибов А.Ф., Максимов Д.А. Оптимальный сценарий развития российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2016. № 6 - 1. С. 109 - 112.
Данилов А.Д. Многофазная ациклическая модель системы товародвижения мебельного холдинга / А.Д. Данилов, Д.В. Тонких, Д.Н. Афоничев // Лесотехнический журнал. - 2015. - № 4. - С. 271-279.
Егоров В.Н., Чернова М.В. Экономические механизмы управления предприятием в процедурах банкротства // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. 2013. № 3 (17). С. 38 - 44.
Егоров Д. В. Характер и сущность полномочий арбитражного суда в деле о несостоятельности (банкротстве) должника // Исполнительное право. - 2015. - № 4.
Загородников С.Н., Максимов Д.А. Чужие тайны и их защита: нормативно - правовые аспекты // Российский следователь. 2015. № 3. С. 40 - 44.
Загородников С.Н., Максимов Д.А. Чужие тайны и их защита: нормативно - правовые аспекты (окончание) // Российский следователь. 2015. № 4. С. 48 - 52.
Загородников С.Н., Максимов ДА., Халиков М.А. Безопасность предпринимательской деятельности (нормативно - правовое регулирование и математические методы оценки) // Москва, 2010. 217 с.
Информационные технологии и системы / Г.А. Сырецкий. - С-Пб.: Изд-во «БХВ-Петербург», 2007. - 848 с.
Карелина С. А. Несостоятельность (банкротство) как юридический состав // Российская юстиция. - 2015. - № 4.
Кузнецова Н.В. Управление рисками: Учебное пособие. - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2004. - 168 с.
Максимов Д.А. Стратегическая бизнес - единица как индикатор риска банкротства предприятия // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2016. № 5 - 1. С. 146 - 147.
О несостоятельности (банкротстве) : Федер. закон от 26 октября 2002 № 127 - ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу с 08.02.2017).
Основы построения автоматизированных систем управления технологическими процессами / С.Н. Пиляев, П.О. Гуков, Д.Н. Афоничев, Р.М. Панов. - Воронеж: Воронежский ГАУ, 2013. - 187 с.
Пальцева П.А. Исследование рисков организации посредством комплексного подхода // Наука в современном обществе: закономерности и тенденции развития: в 2 частях. Уфа, 2016. С. 80 - 81.
Пантелеев А.В. Методы оптимизации в примерах и задачах / А.В. Пантелеев, Т.А. Летова. - C-Пб.: Изд-во «Лань», 2016. - 512 с. - <URL: http://e.lanbook.com/view/book/67460/>.
Пиляев С.Н. Автоматизация технологических процессов / С.Н. Пиляев, Д.Н. Афоничев, В.А. Черников. - Воронеж: Воронежский ГАУ, 2016.-240 с.
Пиляев С.Н. Информационные технологии / С.Н. Пиляев, П.О. Гуков. - Воронеж: Воронежский ГАУ, 2012. - 146 с. - <URL: http://catalog.vsau.ru/elib/books/b73872.pdf>.
Рыгин В.Е. Модель оценки риска банкротства предприятий металлургической отрасли // Вестник ЮРГТУ (НПИ). - 2013. - №5. - С.84-90.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия // Сер. Высшее образование. 2009, 536 с.
Сырецкий Г.А. Информатика. Фундаментальный курс. В 2-х т. Т.
Федеральный Закон Российской Федерации N 186 - ФЗ.
Хайдаршина Г.А. Методы оценки риска банкротства предприятия: Дис. кандидата экономических наук. - Москва, 2009. -252 с.
Халиков М.А., Максимов Д.А. О приоритетной модели российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2016. № 4 - 2. С. 309 - 310.
Халиков М.А., Хечумова Э.А., Щепилов М.В. Модели и методы выбора и оценки эффективности рыночной и внутрифирменной стратегий предприятия Москва, 2016. 595 с.
Elleithy К. Advances and Innovations in Systems, Computing Sciences and Software Engineering / K. Elleithy. - Springer, 2008 - 578 p. - <URL: http://www.twirpx.eom/file/l 340016/>.

ПРИЛОЖЕНИЯ

О несостоятельности (банкротстве) : Федер. закон от 26 октября 2002 № 127 - ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу с 08.02.2017). ↑
О несостоятельности (банкротстве) : Федер. закон от 26 октября 2002 № 127 - ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу с 08.02.2017). ↑
Аминов Е. Р. Особенности соглашения о новации в процедуре несостоятельности (банкротства) // Арбитражный и гражданский процесс. - 2012. - № 6. ↑
Егоров Д. В. Характер и сущность полномочий арбитражного суда в деле о несостоятельности (банкротстве) должника // Исполнительное право. - 2014. - № 4. с.54 ↑
Вайсбек Е.Н. Особенности оценки кредитного риска в практике коммерческих банков // Финансы и кредит. - 2014. - №24 (600). - С. 57-62. ↑
Рыгин В.Е. Модель оценки риска банкротства предприятий металлургической отрасли // Вестник ЮРГТУ (НПИ). - 2013. - №5. - С.84-90. ↑
Хайдаршина Г.А. Методы оценки риска банкротства предприятия: Дис. кандидата экономических наук. - Москва, 2009. -252 с. ↑
Ланг П.П. Особое производство в арбитражном процессе: теоретические и практические аспекты. Монография - Самара: Изд-во НОАНО ВПО СИБиУ, 2014. - 192 с., ↑
Анаева Е.А. Прокурор как субъект юридического процесса: монография. - М.: Юрлитинформ, 2014. - с.5 ↑
Ланг П.П. Институт несостоятельности (банкротства) - самостоятельная процедура юридического процесса // Вопросы экономики и права, 2013. №1. С.43-47. ↑
Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.- М.: ИНФРА – М, 2008.651с. ↑
Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.- М.: ИНФРА – М, 2008.651с. ↑
Экономика предприятия./ Под ред. В.П. Грузинова. - М.: ЮНИТИ, 2004.-535 с. ↑
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для финансовых менеджеров, бухгалтеров и аудиторов, студентов экон. вузов и слушателей./А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е. В. Негашев.-3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М,2008.- 207 С. ↑
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для финансовых менеджеров, бухгалтеров и аудиторов, студентов экон. вузов и слушателей./А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е. В. Негашев.-3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М,2008.- 207 С. ↑