Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Анализ структуры и величины собственных источников финансирования коммерческого банка (Собственный капитал банка как основа его коммерческой деятельности)

Содержание:

Введение

Актуальность. Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, то есть ресурсами. Нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы приводят к банкротствам банков и потере вкладчиками своих средств. В этой связи, эффективное управление собственным капиталом является залогом стабильности банка, расширения его деятельности, а в конечном итоге – в поддержании его конкурентоспособности.

Цель данной работы – провести анализ собственного капитала ПАО «Банк Русский Стандарт».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

рассмотреть собственные средства банка как основу его коммерческой деятельности;
произвести оценку динамики и структуры собственных средств «Банк Русский Стандарт», анализ обязательств ПАО «Банк Русский Стандарт»;
выявить пути совершенствования управления собственным капиталом ПАО «Банк Русский Стандарт».

Объект исследования – акционерный коммерческий банк ПАО «Банк Русский Стандарт».

Предмет исследования – собственный капитал коммерческого банка.

Информационной базой для анализа послужили следующие материалы: Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая), инструкции Центрального Банка Российской Федерации, нормативные документы.

Исследования были проведены на основании трудов: Е. Ф. Жукова, О. И. Лаврушина, И. Т. Балабанова, а также был использован «Агрегированный баланс» ПАО «Банк Русский Стандарт» за 2015–2017 гг.

ГЛАВА 1. Экономическая сущность собственного капитала коммерческого банка

1.1. Собственный капитал банка как основа его коммерческой деятельности

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, то есть ресурсами. В отличие от деятельности предприятий и организаций, основная цель которых состоит в производстве материальных благ или оказании услуг, коммерческие банки работают в сфере создания и трансформации денег. Специфика банковской деятельности состоит в том, чтобы использовать имеющиеся в обществе денежные средства, и аккумулировать их в ссудный капитал, необходимый для расширенного воспроизводства.

Анализ пассива баланса начинается с исследование структуры и динамики собственного капитала, являющегося основой деятельности любого коммерческого банка.

К основным задачам анализа собственного капитала относят следующие, во–первых, оценить состояние собственного капитала; во–вторых, дать оценку произошедшим изменениям собственного капитала; в-третьих, определить сумму иммобилизации и выявить причины ее возникновения.

На этапе становления банка назначение капитала состоит в создании материальной базы, необходимой банку для начала своей деятельности, а затем для ее расширения и модернизации. В дальнейшем эта функция становится второстепенной, а на первый план выступает его защитная функция – ограждение интересов вкладчиков в случае ликвидации банка, нейтрализация возможных потерь и регулирующая функция – поддержание общего уровня капитализации банковской системы, необходимого для ее успешной деятельности.

Собственный капитал включает средства, внесенные его владельцами (акционерный капитал), резервы, фонды и нераспределенную прибыль, то есть представляет собой совокупность различных по назначению, полностью оплаченных элементов, которые должны обеспечивать экономическую самостоятельность и стабильность банковской деятельности.

Перечисленные структурные элементы собственного капитала имеют различную степень защитных свойств, в этой связи в структуре собственного капитала было выделено два уровня: базового (первого уровня) и дополнительного (второго уровня) капитала.

В соответствии с международными требованиями капитал первого уровня состоит из:

оплаченного акционерного капитала;
срочных и бессрочных некумулятивных привилегированных акций (кумулятивными называют привилегированные акции, по которым в соответствии с уставом невыплаченный дивиденд накапливается и выплачивается не позднее установленного срока (если уставом не определен срок, то акции не являются кумулятивными);
резервов, сформированных в законодательном порядке;
нераспределенной прибыли;
исключаются учтенные в составе собственного капитала нематериальные активы, не имеющие реальной оценки, а также убытки текущего года.

Капитал второго уровня включает в себя:

резервы, создаваемые для переоценки активов в случае колебания курсов валют, ценных бумаг;
бессрочные привилегированные акции;
субординированные кредиты. Под субординированным кредитом (займом) понимается заем (кредит), который соответствует следующим условиям: срок предоставления составляет не менее 5 лет; договор содержит положение о невозможности досрочного взыскания; условия предоставления существенно не отличаются от рыночных; договор содержит положение, что при банкротстве банка требования по этому кредиту удовлетворяются после удовлетворения всех прочих требований; по субординированному кредиту (займу) отсутствует обеспечение; сторонами данного договора являются юридические лица.

Уставный капитал может формироваться как за счет денежных средств, вложенных акционерами при покупке акций, так и за счет иного имущества в неденежной форме (материальных, нематериальных активов и ценных бумаг), их доля в общей сумме уставного капитала не должна превышать 20% на момент регистрации, после двух лет функционирования банка - не более 10%, а нематериальных активов – 1%. На увеличения уставного капитала могут быть направлены средства:

из резервного фонда, если его размер более 10% от уставного капитала;
из средств специальных фондов (учредительская прибыль, переоценка основных средств);
неиспользованные средства фонда стимулирования по итогам года;
нераспределенная прибыль предыдущего года [16, с. 103].

Уставный капитал – начало любого банковского бизнеса. В зависимости от формы организации банка его формирование происходит по-разному. Если банк создается в форме акционерного общества, то уставный капитал формируется из суммы номинальной стоимости акций, распространяемых в виде открытой подписки, либо в порядке распределения акций среди всех учредителей в соответствии с размером доли каждого участника [16, с.104].

Если банк создан в форме общества с ограниченной ответственностью, то уставный капитал формируется вкладами участников пропорционально доли каждого. Размер доли определен в учредительных документах. Каждый учредитель отвечает по обязательствам банка только в размере своей доли.

Независимо от организационно-правовой формы уставный капитал формируется за счет собственных средств участников банка, с использованием денежных средств и материальных активов. Использование для формирования уставного капитала привлеченных средств и нематериальных активов не допускается.

Банк России не имеет права требовать от ранее зарегистрированных кредитных организаций изменения их уставного капитала, за исключением случаев, установленных федеральными законами [10, с. 207].

Особенность уставного капитала как ресурса заключается в том, что, во-первых, он является ресурсом, постоянно находящимся в распоряжении банка, и поэтому может без ограничения сроков быть использован для долгосрочных вложений; во-вторых, он является бессрочным ресурсом для формирования высоко ликвидных активов, хотя и не приносящих существенных доходов.

Уставный капитал коммерческих банков в балансе учитывается с разбивкой по собственникам долей (акций) [11, с. 123].

В соответствии с формой организации происходит и увеличение уставного капитала. Банки, созданные как акционерные общества, могут производить дополнительную эмиссию простых и привилегированных акций. Банки, созданные в форме общества с ограниченной ответственностью, могут изменять размер уставного капитала за счет изменения размера доли его участников, либо введения новых участников.

Вследствие увеличения уставного капитала может образовываться эмиссионный доход, который образуется за счет того, что банк разместил акции (для акционерного банка) или доли (для банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью) уставного капитала выше их номинального значения.

В состав собственных средств включаются также фонды, имеющие целевое назначение, например, резервный фонд. Он создается в целях обеспечения стабильности банка и используется для покрытия убытков и потерь.

Минимальный размер резервного фонда не может составлять менее 15 процентов величины уставного капитала. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении кредитной организации после уплаты налогов и других обязательных платежей [7, с. 70].

Резервный фонд кредитной организации может быть использован на следующие цели:

покрытие убытков кредитной организации по итогам отчетного года;
увеличение уставного капитала путем капитализации;
формирование фондов, сформированных за счет прибыли предшествующих лет.

Кредитные организации вправе осуществлять в текущем году расходование резервного фонда на указанные цели только в части, сформированной за счет прибыли предшествующих лет.

Для осуществления своего развития банк за счет чистой прибыли создает фонды производственного и социального развития (фонды специального назначения).

Порядок образования и использования фондов определяется банком в положениях о фондах. В балансе банка отдельно отражаются фонды специального назначения, фонды накопления, другие фонды [14, с. 112].

Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы. За счет них он приобретает здания, необходимые ему машины, оборудование, вычислительную технику. Непосредственным источником финансирования данных затрат является фонд накопления.

В балансе банка добавочный капитал учитывается по источникам формирования: прирост (уменьшение) стоимости имущества при переоценке; эмиссионный доход банка, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций, как разница между ценой размещения акций и их номиналом; разница между уставным капиталом и собственными средствами (капиталом) – здесь учитываются суммы уменьшения уставного капитала банка при снижении величины ее собственных средств (капитала) ниже зарегистрированного уставного капитала, в случае изменения номинальной стоимости акций (долей) [14, с. 127].

Резерв на возможные потери по ссудам уменьшает чистую прибыль. Его сумма корректируется по итогам каждого месяца в зависимости от изменения объема ссудной задолженности и качества ссуд. Формирование резерва производится по каждой ссуде. За счета резерва проводится списание безнадежных к взысканию ссуд. Наряду с резервом на возможные потери по ссудам банки формируют резервы по вложениям в ценные бумаги; средствам, размещенным на корреспондентских счетах, требованиям банка по прочим операциям).

Важным компонентом собственных средств (капитала) банка является его нераспределенная прибыль. Прибыль банка представляет собой финансовый результат его деятельности, это сумма превышения доходов над расходами. Нераспределенной называется прибыль текущего года и прошлых лет, остающаяся в распоряжении банка после выплаты дивидендов, налогов и отчислений в различные фонды [14, с. 234].

Порядок распределения прибыли определяется в уставе банка. Так, например, в Сбербанке России полученная за год прибыль распределяется в специальные фонды. Распределение прибыли утверждается на собрании акционеров в июне следующего года, после формирования годового отчета и подтверждения достоверности баланса и отчета о прибылях и убытках независимой аудиторской компанией. Прибыль может быть использована для пополнения резервного фонда, выплаты дивидендов, создания страховых и прочих фондов специального назначения, формирования фондов экономического стимулирования, погашения убытков.

Поскольку полученная в отчетный период прибыль используется не в полном объеме, неиспользованная часть является для банка бесплатным источником ресурсов для проведения активных операций.

1.2. Методика анализа собственного капитала коммерческого банка

Собственный капитал – это средства, принадлежащие непосредственно банку, которые имеют бессрочный и бесплатный характер. В КБ собственный капитал занимает 10-20%. Эта особенность объясняется тем, что основная роль банка на финансовом рынке – это посредничество, то есть привлечение денег у одних и размещение другим. К собственным средствам относятся: акционерный капитал, добавочный капитал, фонды банка и нераспределенная прибыль.

К основным задачам анализа собственного капитала относятся:

оценка состояния собственного капитала;
оценка произошедшей динамики;
определение суммы иммобилизации и выявление причин ее возникновения.

Достаточность капитала показывает надежность банка, но с другой стороны зависимость и подверженность банка риску: чем выше объем рискованных активов, тем больше должен быть собственный капитал.

Анализ собственного капитала банка позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка, выявить деловую активность по использованию первоначального вложения капитала, который должен приносить новый добавленный капитал, то есть оценить приращение собственного капитала банка; выявить резервы повышения доходности (управление издержками банка).

Расчет доли собственного капитала в пассивах банка производится по формуле:

, (1)

где СК – собственный капитал банка;

ПБ – пассивы банка.

Оценка эффективности использования собственного капитала банка проводится на основе расчета показателя рентабельности собственного капитала, который характеризует уровень отдачи на 1 рубль вложенных средств, что применительно к коммерческому банку означает соотношение величины полученной прибыли и собственного капитала. Рентабельность собственного капитала банка рассчитывается по формуле:

, (2)

где П – прибыль банка.

Показатель экономической отдачи собственного капитала представляет собой отношение посленалоговой прибыли к собственному капиталу банка. Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала:

Эффективность управления налогами * Эффективность контроля за расходами * Эффективность управления активами * Эффективность управления ресурсами.

Экономическая отдача собственного капитала рассчитывается по формуле:

N = E *H1 *H2 *H3, (3)

где N - экономическая отдача на собственный капитал;

E – прибыльность;

H1 - маржа прибыли;

H2 - уровень эффективности использования активов;

H3 - мультипликатор капитала.

Экономическая отдача на собственный капитал рассчитывается по формуле:

, (4)

Прибыльность рассчитывается по формуле:

, (5)

где Пдн – прибыль банка до уплаты налогов.

Маржа прибыли рассчитывается по формуле:

, (6)

где До – операционные доходы банка.

Уровень эффективности использования активов рассчитывается по формуле:

, (7)

где А – активы банка

Мультипликатор капитала - это способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит - ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Мультипликативный эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов. Бесперебойное функционирование банка требует поступления в хозяйственный оборот дополнительных денежных ресурсов. Мультипликатор капитала рассчитывается по формуле:

, (8)

Для оценки мультипликативного эффекта собственного капитала банка используется следующая модель:

Мультипликативный эффект капитала = {{[(Прибыль + Процентные расходы) : Активы] * 100} - (Стоимость платных привлеченных средств)}* (Активы : Капитал)

или в агрегированной форме:

Мультипликативный эффект капитала {[(П + ПР) / А] * 100 - УС}* МК,

где [(П + ПР) / А]* 100 - экономическая рентабельность (ЭР) банка или его способность создавать добавочную стоимость в процессе своей деятельности, выраженная в процентах.

Агрегаты, входящие в формулы экономической рентабельности:

П - прибыль;

ПР - процентные расходы;

А - совокупные активы;

УС - уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка (Процентные расходы / Платные привлеченные средства (ПС)) и выражен в процентах;

МК - мультипликатор капитала, или отношение совокупных активов банка к его собственному капиталу.

Мультипликативный эффект капитала позволяет определить: качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спрэдом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов); эффективность структуры собственного и заемного капитала.

Для того, чтобы оценить эффективность использования собственного капитала, необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую создает собственный капитал банка в результате использования его возможности по аккумулированию дополнительных ресурсов. Добавленная стоимость - общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности банка. Добавленная стоимость является критерием по оценке управленческой деятельности банка, то есть уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами финансово-кредитного утверждения. Добавленная стоимость рассчитывается по следующей формуле:

ДС = (Процент дохода на собственный капитал - Норма процента на привлеченный капитал) * Собственный капитал

или в агрегированной форме:

ДС = (Н - К) * СК, (9)

где СК - собственный капитал банка;

Н - отношение прибыли к собственному капиталу банка;

К - отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу (платные привлеченные средства банка).

Капитал банков служит основой (капитальной базой) для установления регулирующими органами нормативов, определяющих контролируемые показатели их деятельности, в том числе показатели ликвидности. Центральным Банком устанавливаются нормативы достаточности капитала.

Выводы

Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Значение собственного капитала банка состоит, прежде всего, в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. Собственный капитал является главным источником вложений в долгосрочные активы. Собственный капитал банка - это совокупность различных по назначению фондов, обеспечивающих экономическую самостоятельность и стабильность функционирования банка.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ПАО «БАНК Русский Стандарт»

2.1. Характеристика ПАО «Банк Русский Стандарт». Анализ структуры и динамики собственного капитала

ПАО «Банк Русский Стандарт» основан в 1999 г. Основным акционером Банка является холдинговая компания ПАО «Компания «Русский Стандарт». Сегодня Банк — один из крупнейших национальных финансовых институтов федерального значения.

Пассивы банка укрупнено делятся на две группы: собственный капитал и привлеченные и заемные средства.

Для начала необходимо провести анализ собственного капитала банка, выявить его объем и структуру.

Проведем исследование собственных ресурсов КБ ПАО «Банк Русский Стандарт». Основные балансовые показатели банка в 2015-2017 гг. представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные балансовые показатели деятельности банка в 2015-2017 гг., тыс.руб.

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста 2017 г. к, %
Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	2015 г.	2016 г.
Валюта баланса	2355467	2568475	4541227	192,80	176,81
Кредитные вложения, В том числе юридических лиц В том числе физических лиц	1835221 1536722 298499	1907452 1527266 380186	3435000 2426800 1008200	187,17 157,92 337,76	180,08 158,89 265,19
Остатки на счетах клиентов В том числе физических лиц	1966534 876162	2090558 927715	2791458 1643045	141,95 187,53	133,53 177,43

Из данных таблицы 1 видно, что валюта баланса на 31.12.2017 г. равнялась 4 541 227 тыс.руб., прибыль банка в 2017 г. – 55 071 тыс.руб., собственные средства (капитал) банка – 434 426 тыс.руб. Рентабельность чистых активов составила в 2017 г. 1,3 %, рентабельность собственных средств – 12,7 %. Основными источниками увеличения капитала являются дополнительная эмиссия ценных бумаг на сумму 45 000 тыс.руб., прибыль, заработанная банком в 2017 г., а также переоценка основных средств – 32 606 тыс.руб. Как видно из данных таблицы 3, в 2017 г. валюта баланса возросла на 1 972 752 тыс.руб., или на 76,81 %. Возросли кредитные вложения на 1 572 548 тыс.руб., или на 80,08 %; а также привлеченные средства клиентов (на 700 900 тыс.руб., или на 33,53 %).

Рассмотрим доходы банка за 2015-2017 гг. (таблица 2).

Таблица 2

Доходы банка в 2015-2017 гг., тыс.руб.

Доходы от	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста в 2017 году к, %
Доходы от	2015 год	2016 год	2017 год	2015	2016
Кредитования	312860	360385	464131	148,35	128,79
Операций с ценными бумагами	34516	36315	40674	117,84	112,00
Операций с валютой	18775	19681	23825	126,90	121,06
Услуг по банковским картам	43556	44151	47998	110,20	108,71
Прочих операций	42117	42663	43341	102,91	101,59
Всего	451824	503195	619969	137,21	123,21

Как видно из данных таблицы 2, наибольший доход в 2017 г. банком получен от кредитных операций, он равняется 464 131 тыс.руб. Доходы от других банковских операций были несколько ниже.

На рис. 1 представлена структура доходов банка в 2017 г.

Рисунок 2. Структура доходов банка за 2017 г.

Как видно из диаграммы 2, в 2017 г. больший объем доходов получен по операциям кредитования (74,8 % всех доходов банка).

В таблице 3 представлены расходы банка в 2015-2017 гг. Из данных таблицы 3 видно, что в 2017 г. наиболее существенно возросли расходы банка по депозитам и вкладам – на 88 876 тыс.руб., или на 106,10 %, а также расходы по досозданному резерву – на 50 407 тыс.руб., или на 157,31 %. Снижение расходов отмечается только по прочим операционным расходам – на 30 357 тыс.руб., или на 12,42 %.

Структура расходов банка в 2017 г. представлена на рис. 2. Из данных рис. 2 видно, что в 2017 г. наибольший удельный вес расходов приходится на прочие операционные расходы (38,2 % в общей сумме расходов), а также на расходы по депозитам и вкладам (30,8 %).

Таблица 3

Расходы банка в 2015-2017 гг., тыс.руб.

Расходы	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста 2017 года к, %
Расходы	2015 год	2016 год	2017 год	2015	2016
Депозиты и вклады	83177	83767	172643	207,56	206,10
Ценные бумаги	49820	51575	59542	119,51	115,45
Валютные операции	477	577	3886	814,68	673,48
Банковские карты	26561	26510	28350	106,74	106,94
Прочие операционные расходы	228735	244343	213986	93,55	87,58
Досозданный резерв	31980	32043	82450	257,82	257,31
Всего	420750	438815	560857	133,30	127,81

Проведем анализ динамики собственного капитала банка. Информационной базой анализа является Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации по состоянию на 31.12.2017 г.

В таблице 4 представлена динамика собственного капитала банка.

Рисунок 2. Структура расходов банка в 2017 г.

Таблица 4

Динамика собственного капитала банка

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста 2017 г. к, %
Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	2015 г.	2016 г.
Уставный капитал (средства акционеров)	305000	305000	305000	100,00	100,00
Добавочный капитал	61034	61034	61034	100,00	100,00
Фонда банка	344542	344542	343354	99,66	99,65
Прибыль банка	98165	100823	146256	148,99	45,16
Прочие собственные ресурсы	72145	76321	62288	86,34	81,61
Итого	880886	887720	917932	104,21	103,41

Как видно из данных таблицы 4, на 31.12.2017 г. собственный капитал банка составил 917 932 тыс.руб. В течение 2017 г. собственный капитал банка увеличился на 30 312 тыс.руб., или на 3,41 %. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения суммы прибыли за 2017 г. на 45 533 тыс.руб., или на 45,16 %. В течение 2017 г. сократились фонды банка – на 1188 тыс.руб., или на 0,35 %, а также прочие собственные ресурсы банка – на 14 033 тыс.руб., или на 18,39 %.

Рассмотрим структуру собственного капитала банка (табл. 5).

Таблица 5

Анализ динамики структуры собственного капитала банка, %

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение 2017 г. к
Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	2015	2016
Уставный капитал (средства акционеров)	34,62	34,36	33,23	-1,39	-1,13
Добавочный капитал	6,93	6,88	6,65	-0,28	-0,23
Фонды банка	39,11	38,81	37,41	-1,70	-1,40
Прибыль банка	11,14	11,36	15,93	4,79	4,57
Прочие собственные ресурсы	8,19	8,60	6,79	-1,40	-1,81
Итого	100,00	100,00	100,00	-	-

Как видно из данных таблицы 5, в структуре собственных средств банка, как на 31.12.2016 г., так и на 31.12.2017 г. наибольший удельный вес занимают две группы собственных средств – уставный капитал банка и фонды банка. Удельный вес уставного капитала банка на 31.12.2017 г. составил 33,23 %, что на 1,13 пункта ниже, чем на 31.12.2016 г. Удельный вес фондов банка также сократился (на 1,40 пункта) и составил на 31.12.2017 г. 37,41 %. Достаточно высокий удельный вес в структуре собственного капитала банка занимает нераспределенная прибыль. На 31.12.2017 г. данный показатель составляет 15,93 %. Положительным в деятельности банка является рост удельного веса прибыли в структуре собственных средств в 2017 г. на 4,57 пункта.

В таблице 6 представлено изменение доли собственного капитала банка в его пассивах.

Таблица 6

Доля собственного капитала в пассивах банка

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста 2017 г. к, %
Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	2015	2016
Собственный капитал банка, тыс.руб.	880886	887720	917932	104,21	103,40
Пассивы банка, тыс.руб.	8924883	8938922	9188928	102,96	102,80
Удельный вес собственного капитала, %	9,87	9,93	9,99	101,22	100,60

Из данных таблицы 6 видно, что в течение 2017 г. пассивы банка возросли на 250 006 тыс.руб., или на 2,80 %. Удельный вес собственного капитала банка в пассивах на 31.12.2017 г. составил 9,99 %. В течение 2017 г. данный показатель возрос на 0,06 пункта, что положительно повлияло на финансовую устойчивость банка.

2.2. Оценка эффективности использования собственного капитала банка

В таблице 7 представлены показатели рентабельности банка.

Таблица 7

Рентабельность собственного капитала банка

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста 2017 г. к, %
Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	2015	2016
Собственный капитал банка, тыс.руб.	880886	887720	917932	104,21	103,40
Прибыль банка, тыс.руб.	98165	100823	146256	148,99	145,06
Рентабельность собственного капитала банка, %	11,14	11,36	15,93	142,99	140,23

Из данных таблицы 7 видно, что на 31.12.2017 г. рентабельность собственного капитала банка составила 15,93 %, что выше показателя на 31.12.2016 г. на 4,57 пункта. Таким образом, в каждого рубля собственных средств банка в 2017 г. получено 0,1593 руб. прибыли. Рентабельность собственного капитала банка зависит от двух показателей – размера собственного капитала банка, рост которого снижает рентабельность собственного капитала и прибыли банка, положительно влияющей на показатель рентабельности. Рост рентабельности собственного капитала в 2016-2017 гг. обусловлена тем, что темпы роста прибыли банка (148,99 % в 2017 г. относительно 2015 г. и 145,06 % в 2017 г. относительно 2016 г.) превышали темпы роста собственного капитала (соответственно, 104,21 % и 103,40 %). Это позволило банку в одного рубля собственных средств получить в 2017 г. большую прибыль, чем в 2015-2016 гг.

Конкретизировать влияние различных факторов на показатель рентабельности собственного капитала банка позволяет факторный анализ, который проведен в таблице 8. Из данных таблицы 8 видно, что за счет увеличения собственного капитала банка на 30 312 тыс.руб. рентабельность собственного капитала банка сократилась на 0,38 пункта. За счет роста прибыли на 45 533 тыс.руб., рентабельность собственного капитала возросла на 4,95 пункта. Итого влияние факторов: - 0,38 + 4,95 = 4,57 %.

Таблица 8

Факторный анализ рентабельности собственного капитала банка

№ подстановки	Собственный капитал банка, тыс.руб.		Прибыль банка, тыс.руб.		Рентабельность собственного капитала, %	Влияние фактора
1	2016	887720	2016	100823	11,36	-
2	2017	917932	2016	100823	10,98	-0,38
3	2017	917932	2017	146256	15,93	4,95
Итого влияние факторов						4,57

В таблице 9 проведена оценка эффективности отдачи собственного капитала банка.

Таблица 9

Эффективность отдачи собственного капитала банка

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста 2017 г. к, %
Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	2015	2016
Пассивы банка, тыс.руб.	8924883	8938922	9188928	102,96	102,80
Собственный капитал банка, тыс.руб.	880886	887720	917932	104,21	103,40
Операционные доходы банка, тыс.руб.	451824	503195	619969	137,22	123,21
Прибыль банка до налогообложения, тыс.руб.	129164	132662	192442	148,99	145,06
Прибыль банка, тыс.руб.	98165	100823	146256	148,99	145,06
Экономическая отдача собственного капитала	0,1114	0,1136	0,1593	142,99	140,23
Прибыльность	0,7600	0,7599	0,7600	100,00	100,01
Маржа прибыли	0,2859	0,2636	0,3104	108,57	117,75
Уровень использования активов	0,0506	0,0563	0,0675	133,40	119,89
Мультипликатор капитала	10,13	10,07	10,01	98,82	99,40

Из данных таблицы 9 видно, что экономическая отдача на собственный капитал на 31.12.2017 г. составила 15,93 %, что на 4,57 пункта выше, чем на 31.12.2016 г. Прямое положительное воздействие на показатель экономической отдачи на собственный капитал имеют прибыльность банка, маржа прибыли, уровень использования активов. Все эти показатели в 2017 г. имели положительную динамику: прибыльность банка возросла на 0,1 пункта, маржа прибыли – на 4,68 пункта, уровень использования активов – на 1,12 пункта. В результате получения в 2017 г. большего размера прибыли, ускорения оборачиваемости активов на каждый рубль капитала банка получено больше прибыли, чем в два предыдущих года. В таблице 10 представлены результаты факторного анализа для выявления степени влияния различных показателей на величину отдачи на собственный капитал банка в 2017 г.

Таблица 10

Факторный анализ эффективности отдачи собственного капитала банка

№	Прибыльность		Маржа прибыли		Уровень использования активов		Мультипликатор капитала		Экономическая отдача на собственный капитал	Влияние факторов
1	2016	0,759	2016	0,264	2016	0,056	2016	10,07	0,114	-
2	2017	0,760	2016	0,264	2016	0,056	2016	10,07	0,114	-
3	2017	0,760	2017	0,310	2016	0,056	2016	10,07	0,134	0,0202
4	2017	0,760	2017	0,310	2017	0,068	2016	10,07	0,160	1,1989
5	2017	0,760	2017	0,310	2017	0,068	2017	10,01	0,159	-0,0009
Итого влияние факторов										0,0457

Из данных таблицы 10 видно, что на изменение эффективности отдачи на собственный капитал повлияли следующие факторы:

увеличение маржи прибыли на 0,0468 пункта привело к увеличению эффективности отдачи на собственный капитал на 0,0202 пункта;
увеличение уровня использования активов на 0,0112 пункта привело к увеличению эффективности отдачи на собственный капитал на 1,1989 пункта;
снижение мультипликатора капитала на 0,060 пункта привело к сокращения эффективности отдачи на собственный капитал на 0,0009 пункта.

Результативное влияние всех факторов: + 0,0457 пункта.

В таблице 11 представлены результаты расчета мультипликативного эффекта собственного капитала.

Таблица 11

Мультипликативный эффект собственного капитала банка

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста 2017 г. к, %
Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	2015	2016
Активы банка, тыс.руб.	8924883	8938922	9188928	102,96	102,80
Прибыль банка, тыс.руб.	98165	100823	146256	148,99	145,06
Процентные расходы, тыс.руб.	420750	438815	560857	133,30	127,81
Платные привлеченные средства, тыс.руб.	8765625	9746440	10355320	118,14	106,25
Мультипликатор капитала	10,13	10,07	10,01	98,82	99,40
Экономическая рентабельность	0,058	0,060	0,077	132,76	128,33
Уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка	0,048	0,045	0,054	112,50	120,00
Мультипликативный эффект собственного капитала	10,13	15,11	23,02	227,25	152,35

Из данных таблицы 11 видно, что мультипликативный эффект собственного капитала в течение 2017 г. существенно возрос (на 7,915 пункта) и составил 23,02 %. Росту мультипликативного эффекта собственного капитала способствовало повышение показателя экономической рентабельности, а также показателя мультипликатора капитала. Следует отметить, что по своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовый рычаг». Мультипликатор капитала - это инструмент, который должен обеспечивать банку выбор структуры капитала (соотношение собственного и заемного капиталов), то есть балансир между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных заемных средств. Положительный мультипликативный эффект собственного капитала свидетельствует о том, что в ПАО «Банк Русский Стандарт» проводится эффективная политика по управлению соотношением собственных и заемных средств банка. Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов.

В таблице 12 представлены результаты анализа добавленной стоимости.

Таблица 12

Оценочные показатели качественных изменений деятельности банка

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста 2017 г. к, %
Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	2015	2016
Собственный капитал банка, тыс.руб.	880886	887720	917932	104,21	103,40
Прибыль банка, тыс.руб.	98165	100823	146256	148,99	145,06
Процентные расходы, тыс.руб.	420750	438815	560857	133,30	127,81
Платные привлеченные средства, тыс.руб.	8765625	9746440	10355320	118,14	106,25
Отношение прибыли к собственному капиталу банка	0,111	0,114	0,159	143,24	139,47
Уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка	0,048	0,045	0,054	112,50	120,00
Добавленная стоимость, тыс. руб.	55496	61253	96383	173,68	157,35

Из данных таблицы 12 видно, что в течение 2017 г. добавленная стоимость возросла на 35 130 тыс.руб., или на 57,35 %. Росту добавленной стоимости способствовал рост показателя соотношения прибыли к собственному капиталу банка, а также увеличение собственного капитала банка. Следует отметить добавленная стоимость - это разница между уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для клиентов банка. В ПАО «Банк Русский Стандарт» процент, уплаченный за привлеченные средства, ниже дохода на собственный капитал, управление капиталом добавляет банку экономическую ценность, ценность капитала возрастает. При росте нормы прибыли и использования добавленной стоимости как критерия качества по управлению капиталом банк подталкивается к расширению своих финансовых операций, то есть ПАО «Банк Русский Стандарт» следует принимать все более прибыльные проекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки на привлечение капитала.

В таблице 13 представлены результаты расчета достаточности собственных средств банка.

Таблица 13

Динамика показателя достаточности собственного капитала банка

Наименование норматива

Крите

риальный уровень

2015 год

2016 год

2017 год

Абсолютное отклонение 2017 г. от

2015

2016

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка

11 %

12,9

12,2

10,3

-2,6

-1,9

Анализ данных таблицы 13 свидетельствует, что банк имеет достаточное количество собственных средств для поддержания ликвидности. В 2017 г. показатель достаточности собственных средств составил 10,3 % при установленном Банком России нормативе в 10 %.

Выводы

По результатам анализа динамики и структуры собственного капитала ПАО «Банк Русский Стандарт» сделаем следующие выводы.

1. В 2015-2017 гг. отмечается рост собственного капитала банка. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения суммы прибыли.

2. В структуре собственных средств банка наибольший удельный вес занимают две группы собственных средств – уставный капитал банка и фонды банка. Достаточно высокий удельный вес в структуре собственного капитала банка занимает нераспределенная прибыль (на 31.12.2017 г. - 15,93 %).

3. В 2015-2017 гг. растет эффективность использования собственного капитала банка, о чем свидетельствует динамика показателя рентабельности. Положительный мультипликативный эффект собственного капитала свидетельствует о том, что в ПАО «Банк Русский Стандарт» проводится эффективная политика по управлению соотношением собственных и заемных средств банка. Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов.

4. Банк имеет достаточное количество собственных средств для поддержания ликвидности. В 2017 г. показатель достаточности собственных средств составил 10,3 % при установленным Банком России нормативе в 10 %.

В течение 2017 г. собственный капитал банка увеличился на 3,41 %. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения суммы прибыли. В структуре собственных средств банка наибольший удельный вес занимают две группы собственных средств – уставный капитал банка и фонды банка. Достаточно высокий удельный вес в структуре собственного капитала банка занимает нераспределенная прибыль. В 2017 г. рентабельность собственного капитала банка составила 15,93 %, что выше показателя 2017 г. на 4,57 пункта. Экономическая отдача на собственный капитал в 2017 г. составила 15,93 %, что на 4,57 пункта выше, чем в 2016 г. Мультипликативный эффект собственного капитала в течение 2017 г. существенно возрос (на 7,915 пункта) и составил 23,02 %. Росту мультипликативного эффекта собственного капитала способствовало повышение показателя экономической рентабельности, а также показателя мультипликатора капитала. Положительный мультипликативный эффект собственного капитала свидетельствует о том, что в ПАО «Банк Русский Стандарт» проводится эффективная политика по управлению соотношением собственных и заемных средств банка. Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов. Банк имеет достаточное количество собственных средств для поддержания ликвидности.

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА

Структура собственного капитала является не отвлеченным, оторванным от действительности предметом исследования, а важнейшим понятием, которое используется в методиках определения оптимального способа финансирования инвестиционных программ, расчета экономической эффективности инвестиционных проектов, прогнозирования цен акций, оценки цены капитала ПАО «Банк Русский Стандарт» [16;255].

В целях совершенствования структуры собственного капитала ПАО «Банк Русский Стандарт» и повышения надежности должны быть приняты следующие требования к его структуре:

Размер базисного капитала должен быть не менее 50 % общего объема капитала банка. Причем базисный капитал должен определяться после выплаты налогов из прибыли.
Сумма вспомогательных обязательств не должна превышать 50 % общей суммы базисного капитала.
Если общие резервные фонды на случай кредитных потерь включают активы с заниженной оценкой, то их объем не должен превышать 1,25 %-ных пункта или в исключительных случаях 2%-ных пунктов от размеров активов, подверженных рискам.
Под субординированным понимается кредит, выданный на срок не менее 5 лет. По ставке не превышающую ставку рефинансирования. Субординированный кредит (займ) не может быть востребован ранее установленного срока. Сумма субординированного кредита не должна превышать 50% основного капитала [9, с.138].
Если резервы от ревальвации активов принимают форму скрытых доходов от нереализованных ценных бумаг, то они подлежат скидке на 55%.

Для совершенствования структуры капитала банка необходимо применить следующие способы (рис. 3).

Способы совершенствования структуры собственного капитала банка

Внутренние источники

Внешние источники

Накопление прибыли

Дивидендная политика

Переоценка основных средств

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций

Выпуск субординированных обязательств

Бонусная эмиссия

Обмен акций на долговые ценные бумаги

Привлечение иностранных инвестиций

Рисунок 3. Способы совершенствования структуры собственного капитала банка

Перечисленные способы совершенствования структуры собственного капитала ПАО «Банк Русский Стандарт» должны быть реализованы в следующем порядке.

К внутренним источникам прироста собственного капитала относятся следующие.

Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банка, деятельность которого характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса, то есть изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков [8, с.53].

Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска [13, с.8]. В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики. Банк, растущий быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должен привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмиссия капитальных долговых обязательств [16, с.2].

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);
влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;
относительный риск, связанный с каждым источником капитала;
общая подверженность банка риску;
сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;
регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала [7, с.22].

К внешним источникам прироста собственного капитала банка относятся ниже перечисленные.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала. Но следует иметь в виду, что использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций. Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизится после выпуска привилегированных акций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной [8, с.44].

Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субординированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субординированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субординированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субординированного долга, то есть осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала [15, с.28].

В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. С точки зрения регулирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам [8, с. 44].

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния, прежде всего, на доходы акционеров. Для дальнейшего укрепления позиции ПАО «Банк Русский Стандарт» на рынке банковских услуг и достижения финансовых и операционных показателей, соответствующих уровню высококлассных универсальных финансовых институтов, следует применить стратегию развития. В рамках стратегии ПАО «Банк Русский Стандарт» должен ставить перед собой цели по четырем основным направлениям деятельности (рис. 4).

Цели банка

Финансовые результаты

Положение на российском рынке

Качественные показатели развития банка

Операции на зарубежных рынках

Рисунок 4. Цели банка по основным направлениям деятельности

1. Финансовые результаты: увеличение объема прибыли в 2-3 раза при снижении отношения операционных затрат к чистому операционному доходу на пять процентных пунктов, что позволит поддерживать рентабельность капитала на уровне не ниже 20%.

2. Положение на российском рынке: укрепление конкурентных позиций на основных банковских рынках (привлечение средств физических лиц, кредитование населения, привлечение средств и кредитование юридических лиц).

3. Качественные показатели развития («здоровье» банка): лучшие в России навыки в области клиентской работы, лидерство по качеству обслуживания, современная система управления рисками, сопоставимые с лучшими мировыми аналогами управленческие и операционные процессы и системы, адекватная требованиям и масштабам бизнеса ИТ-платформа, корпоративная культура, разделяемая всеми сотрудниками банка, нацеленная на самосовершенствование и рост производительности труда, высокопрофессиональный заинтересованный персонал, узнаваемый «позитивный» бренд, высокая степень лояльности клиентов.

4. Операции на зарубежных рынках: Поэтапное увеличение объема и значимости международных операций за счет роста на рынках СНГ. Увеличение доли чистой прибыли, полученной за пределами России до 5-7%, в том числе за счет дополнительных приобретений. Следовательно, учет требований международных стандартов по составлению отчетности и управлению рисками, работа с аудиторскими и рейтинговыми агентствами, прозрачность структуры акционерного капитала и информации о деятельности банка, высокое качество корпоративного управления создадут условия для дальнейшей успешной работы на международных рынках, сформируют предпосылки для продолжения роста его рыночной капитализации и инвестиционной привлекательности.

Заключение

Для совершенствования структуры капитала ПАО «Банк Русский Стандарт» необходимо применить следующие способы: внутренние и внешние источники прироста капитала банка.

К внутренним источникам прироста собственного капитала относятся следующие:

1) Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банка, деятельность которого характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций.

2) Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров.

3) Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой.

К внешним источникам прироста собственного капитала банка относятся:

1) Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного капитала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала.

2) Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка.

3) В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

4) Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения.

Список литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) (от 30 ноября 1554 г.) №41-ФЗ (с изм.) // Собрание законодательства РФ. - 1554. - №32. - Ст. 3301.
Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп.) // Собрание законодательства РФ. - 2002. - N 28. - Ст. 2750.
Федеральный закон от 2 декабря 1550 г. N 354-I «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп.). // Ведомости съезда народных депутатов РСФСР. - 1550. - N 27. - Ст. 347.
Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка.- М.: Логос, 2015. – 304 с.
Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 246 с.
Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 208 с.
Банки и банковское дело. Учебное пособие./ Под ред. д.э.н., проф. И.Т. Балабанова. - СПб.: ПИТЕР, 2015. – 245 с.
Банковское дело. Учебник. / Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2015. – 741 с.
Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 444 с.
Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 311 с.
Деньги. Кредит. Банки. Учебник. / Под ред. д.э.н. проф. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2016. – 402 с.
Деньги. Кредит. Банки. Учебник. / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 622 с.
Свиридов О.Ю. Деньги. Кредит. Банки. Учебник. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – 408 с.
Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело. Курс лекций. – М.: ОМЕГА-Л, 2014. – 400 с.
Ключников М.В. Методы построения моделей прогноза основных показателей деятельности коммерческих банков //Финансы и кредит.- 2014.- №3. - С.20 – 24.
Поморина М.А. Некоторые подходы к управлению эффективностью деятельности банка //Банковское дело.- 2014. - №10. - С.17 – 15.