![](/stc/img/evkova.png)
Анализ прибыли и рентабельности банка (Теоретические основы анализа прибыли и рентабельности банка)
Содержание:
Введение
Современная экономика в большинстве стран мира, включая Россию, является рыночной с элементами государственного регулирования и контроля, и банковский сектор, входящий в экономическую систему, не является исключением. Банковский сектор является одним из драйверов в современной экономике, поэтому между его участниками происходит жёсткая конкуренция за долю на рынке по таким показателям как клиентская база, постоянная клиентская база, активы, комиссионные и процентные доходы. Чем выше доля, тем больше у банка доходов, а благодаря эффекту масштаба затраты банка снижаются, а прибыль увеличивается, что и является основной целью деятельности банка – максимизация прибыли.
Современная банковская система включает в себя различные элементы системы, указанные в статье 1 Федерального закона от 02.12.1990 №395-1 (в редакции от 08.01.2020). В такие элементы входят Банк России, кредитные организации и представительства иностранных банков [1].
Современные условия ведения банковского бизнеса требуют от руководства банка принятия профессиональных и верных решений. Но принятие такого верного решения, от которого зависит судьба банка и всех связанных с ним субъектов, невозможно без обладания всей необходимой информацией: не просто готовой отчётностью банка, а проанализированной отчётностью, включая анализ прибыли и рентабельности банка. Постепенное уменьшение числа кредитных организаций [10] является одним из доказательств того, что насколько сложно принять правильное управленческое решения. Так, на 1 февраля 2020 года в России было 438 кредитных организаций, хотя 1 января 2018 года - 561, 1 января 2017 года – 623, для сравнения, 1 января 2007 года – 1189 [9].
В данной работе ставится задача проведения анализа прибыли и рентабельности кредитной организации, а именно, банка ПАО «ФК «Открытие». Цель данной работы – закрепить навыки, полученные при изучении дисциплины «Экономический анализ деятельности банка», а также определение финансовой устойчивости и перспектив банка «ФК «Открытие».
Актуальность проведения данного анализа заключается в неустойчивости экономики России, колебания величины доходов населения, коммерческих организаций, от чего зависит прибыль и рентабельность как отдельно взятого банка, так и всей банковской системы.
Кроме того, рассматривая динамику всей банковской системы, необходимо учитывать тот фактор, что число кредитных организаций снижается. Это затрудняет понимание функционирования одного отдельно взятого банка. Проведение анализа прибыли и рентабельности банка необходимо по той причине, что он позволяет оценить результат управленческих решений руководства банка и даёт понять, какие должны быть приняты меры, чтобы снизить затраты и увеличить доходы, что улучшит конечный результат.
Диаграмма 1. Активы, чистая прибыль и просроченная задолженность кредитных
организаций
Таким образом:
1) цель курсовой работы – теоретическое и практическое изучение прибыли и рентабельности банка «ФК «Открытие» за периоды с 1 января 2017 года по 1 октября 2029 года с последующим выявлением у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирования;
2) задачи курсовой работы:
– раскрытие понятия анализа прибыли и рентабельности банка;
– рассмотрение общих характеристик финансовых показателей банка ФК «Открытие» за период с 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года;
– изучение и применение способов проведения анализа прибыли и рентабельности, формулировка кратких выводов проведённого анализа прибыли и рентабельности банка ПАО «ФК «Открытие» за периоды с 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года;
3) предмет исследования в курсовой работе – эффективность привлечения банком ПАО «ФК «Открытие» ресурсов и их размещения;
4) объект исследования - комиссионные доходы и расходы, процентные доходы и расходы, операции с ценными бумагами, чистая прибыль.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ БАНКА
1.1. Понятия прибыли и рентабельности, виды прибыли и рентабельности
Прежде чем начать проведение анализа прибыли и рентабельности банка, необходимо:
- дать определения данным понятиям и понять, из каких источников формируется прибыль. Для более полного понимания источников формирования прибыли банка, рассмотрим их отражение в финансовой отчётности банка «Финансовая корпорация «Открытие» с 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года, представленной в таблицах 1 и 2 соответственно, взятых из годовой отчётности банка за 2018 год [7] и 9 месяцев 2019 года [8];
Однако перед тем, как разобрать данные понятия, необходимо понять, что из себя представляет прибыль и рентабельность банка.
Прибыль – финансовый показатель, рассчитываемый как разница между общими доходами и общими расходами (издержками). Доходы представляют совой совокупность притоков денежных средств, полученных данным лицом в результате какой-либо деятельности, у банка в состав доходов входят процентные (в основном, от погашения кредитов) и комиссионные (переводы денег и так далее) доходы, доходы от реализации ценных бумаг, доходы от лизинговых операций так далее. Расходы представляют собой совокупность оттоков денежных средств, образовавшихся в результате погашения данным лицом каких-либо обязательств перед иными лицами, в банке в состав расходов входят процентные выплаты (в первую очередь, по вкладам), комиссионные расходы. Прибыль бывает разной:
- Валовая (однако, в бухгалтерском учёте банков она не применяется);
- Маржинальная (выручка за вычетом переменных затрат);
- До налогообложения (та же чистая прибыль, только до вычета налога на прибыль организаций);
- Распределённая прибыль;
- Нераспределённая прибыль.
В учебнике «Анализ финансовых результатов коммерческого банка» Мальцевой Т.С прибыль описывается следующим образом: «Прибылью коммерческих банков называют основной финансовый результат функционирования коммерческих банков, который определяют как разницу между всеми доходами и расходами. Если расход больше дохода, то данный результат будет иметь отрицательное значение и называется он убытком. Прибыль — это источник как основной стабильности финансового состояния кредитных организаций и ликвидности их балансов, роста и обновления основных фондов коммерческих банков, прироста его собственных средств, роста и повышения качества предоставления банковских услуг. Чем больше абсолютный объем прибыли, тем больше возможность роста собственных средств банков и ресурсов для увеличения его активных операций. Прибыль коммерческих банков формируется и распределяется благодаря специфике банковской работы, кругообороту дохода и расхода коммерческих банков» [6].
Рентабельность – относительный финансовый показатель, отражающий степень эффективности каких-либо показателей. Рентабельность бывает разной:
- Рентабельность активов;
- Рентабельность собственного капитала;
- Рентабельность заёмного капитала;
- Рентабельность инвестиций;
Рентабельность активов банка представляет собой отношение чистой прибыли банка к его активам умноженная на сто. Данный показатель даёт понять, сколько заработает банк с каждого рубля за счёт собственных и привлечённых средств в совокупности.
Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой прибыли к собственному капиталу умноженная на сто и показывает, сколько чистой прибыли придётся 1 рубль собственного капитала.
Данный анализ будет проводиться на основании публикуемой банком отчётности.
Также банк обязан раскрывать данные для расчёта рентабельности заёмного капитала представляет собой отношение чистой прибыли к заёмному капиталу умноженная на сто и показывает, сколько чистой прибыли придётся 1 рубль привлечённого капитала.
Рентабельность инвестиций представляет собой отношение чистой прибыли к инвестициям умноженная на сто.
Разобрав понятия прибыли и рентабельности, необходимо на их базе дать определения анализа прибыли и анализа рентабельности банка, что приведёт к пониманию того, что анализируется в данной курсовой работе.
Анализ прибыли – совокупность взаимосвязанных расчётов, которые проводятся с цель выявления причин получения именно той величины прибыли, которая получена, а также выявления слабых мест в доходах и расходах и способов повышения прибыли.
Анализ рентабельности - совокупность взаимосвязанных расчётов, которые проводятся с цель выявления причин получения именно тех показателей, которые имеются, а также выявления слабых мест в показателях, влияющих на рентабельность, и способов повышения рентабельности.
Для принятия управленческих решений обычно используется структурированная система показателей, ориентированная на определённую цель. Система показателей позволяет избежать опасности одностороннего и неполного отражения деятельности банка, поскольку отдельные показатели обладают ограниченной информационной ценностью, что может привести к неадекватной их интерпретации. Система показателей особенно важна в тех случаях, когда необходимо учесть несколько целей и установить взаимосвязи между элементами системы. При этом необходимо подчеркнуть, что неоправданно большое число показателей перегружает материалы аналитического исследования и, более того, уводит в сторону от цели анализа. Состав системы показателей в определенной степени зависит от вида проводимого анализа. Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внешний финансовый анализ производится независимыми аналитиками и в основном базируется на общедоступной информации, поэтому он менее детализирован и более формализован. Информационная база внутреннего анализа гораздо шире, соответственно расширяются и возможности самого анализа.
Анализ прибыли необходим по той причине, что сама по себе сумма прибыли показывает, сколько средств заработал банк, которые могут быть направлены на развитие банка и (или) выплату дивидендов его владельцы. Но само по себе число не даёт понять, эффективно ли работал банк, какие операции принесли больше прибыли и какие меньше, также не известны альтернативные издержки.
Анализ рентабельности позволяет ответить на вопросы, заданные в предыдущем абзаце. Анализ финансовых коэффициентов состоит в сопоставлении их значения в динамике (по периодам). В качестве базисных величин используются индикаторы базового периода субъекта предпринимательской деятельности; средние значения показателей; показатели конкурентов; и значения, характеризующие оптимальные или критические показатели финансового положения банка.
1.2. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности функционирования банка
Как экономическая категории прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности компании. Прибыль является индикатором, который наилучшим образом отражает эффективность производства, объем и качество выпускаемой продукции, состояние производительности труда, уровень затрат, возможностей удовлетворения интересов инвестора. Прибыль как конечный финансовый результат предпринимательской активности отвечает потребностям, как самой компании, так и сумму выплат государству и инвестору. Она дает оценку повышения производственного потенциала предприятия за отчетный период. Убыток, формирующийся как превышение расходов над доходами, является обстоятельством, снижающим величину собственного капитала.
В росте прибыли заинтересован не только банк, но и государство, получающее с прибыли и оборота доход (налог на прибыль организаций и налог на добавленную стоимость соответственно).
Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирования. Результаты анализа должны использоваться при определении режима надзора, включая принятие решения о целесообразности проведения инспекционных проверок банков и определении их тематики, а также характера применяемых к банкам мер надзорного реагирования.
Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий [9].
Важно проводить детальный анализ каждого ключевого показателя, влияющего на доходы и расходы банка, и, как следствие, его прибыль. Среди данных показателей имеются операции с непрофильными активами или активами, доля которых в структуре баланса и доходов банка невелика. Однако, большое разнообразие незначительных непрофильных активов в совокупности могут существенно влиять на прибыль банка.
Расчёт показателей рентабельности проводится на основании бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах. Чтобы получить данные отчёты необходимо сформировать каждую строку баланса и отчёта о финансовых результатах. Данная деятельность в банках хоть и частично автоматизирована, но остаётся сложным видом деятельности: каждая строка заполняется на основании сальдо каждого соответствующего банковского счёта на конец отчётного периода. Банк России утверждает план счетов кредитных организаций [3], определяющих структуру банковского счёта: состоит из 20 цифр, первые 5 цифр определяют вид его владельца (физическое лицо-резидент, кредитная организация и т.д.).
Данный анализ будет проводиться на основании опубликованного банком годового (финансового) отчёта. Опубликование осуществляется на основании Положения Банка России от 30.12.2014 №454-П (ред. от 25.05.2018) «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 12.02.2015 №35989). Данное положение регулирует не только отношения, связанные с ценными бумагами, но и отношения по опубликованию финансовой отчётности (раздел 4 приложения 1).
Существуют следующие виды анализа:
- факторный. Позволяет определить влияние одного фактора на другой, влияние изменения одного фактора на изменение другого;
- вертикальный. Представляет собой рассмотрение отношения одного показателя к другому, чаще всего, отношения структурного показателя в общей сумме показателей;
- горизонтальный. Основан на сопоставлении двух и более аналогичных показателей за разные периоды времени;
- сравнительный, основан на сравнении одних показателей с другими;
- трендовый. Данный способ заключается в определении направления движения анализируемых показателей. Тренд бывает разных видов: возрастающий, переменный возрастающий, переменный спадающий, спадающий и другие. Возрастающий тренд это тот тренд, при котором анализируемый показатели неуклонно растут. Переменный возрастающий – тренд, при котором имеются переменные спады, но общая тенденция нацелена на рост.
Упрощённый факторный анализ осуществляется следующим образом: берётся фактор А в базовом периоде – А0 (например, комиссионные доходы в 2018 году) и фактор Б в базовом периоде - Б0 (например, прибыль до налогообложения в 2018 года), фактор А в текущем периоде – А1 (комиссионные доходы за 9 месяцев 2019 года) и фактор Б в текущем периоде Б1 (прибыль до налогообложения за 9 месяцев 2019 года). Фактор А1 умножается на фактор Б0, из полученной суммы вычитается фактор произведение факторов А0 и Б0 – полученный результат будет являться суммой из общей суммы прибыли до налогообложения, которая получена за счёт изменения комиссионных доходов, и только комиссионных доходов, без учёта влияния других факторов. Однако данный метод имеет существенный недостаток: например, если прирост комиссионных или процентных доходов на 80% произошёл за счёт роста объёмов предоставляемых услуг, а не за счёт роста тарифов или ставок, то не учитывается то, что объёмы предоставляемых услуг упал по причине роста тарифов или процентов. Однако, за счёт построения матрицы (связать все факторы), то данный недостаток можно снизить.
Вертикальный анализ рассчитывается с помощью деления каждой строки баланса или отчёта о финансовых результатах на сумму активов (всех доходов – если в отчёте о финансовых результатах). Чтобы проверить, верно ли проведён расчёт, необходимо сложить все полученные проценты и получить 100.
Горизонтальный анализ тоже бывает разный: метод абсолютных разниц (вычитание чисел из одной строки за текущий период аналогичной строки за прошлый период), относительное изменение (расчёт роста, прироста).
В данной курсовой работе будет проводиться горизонтальный анализ так как он позволяет определить как изменяются аналогичные строки каждого показателя за определённый период времени.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ БАНКА «ФК «ОТКРЫТИЕ»
2.1. Краткая характеристика банка ФК «Открытие»
Банк появился на базе четырёх предшественников – «Типко венчур банк», «Ханты-Мансийский банк возрождения и развития народов Севера», банк Открытие» и «Новосибирский муниципальный банк».
В 1994 году Типко венчур банк переименован в банк «Новая Москва», а за тем – в «Номос-банк». В 2012 году Номос-банк приобретён финансовой корпорацией «Открытие и переименован в «ФК «Открытие». В 2014 году «Ханты-Мансийский банк возрождения и развития народов Севера», «Открытие» и «Новосибирский муниципальный банк» объединились в «Ханты-мансийский банк «Открытие», который в 2016 году был присоединен к «ФК «Открытие» [11].
В августе 2017 году 100% акций «ФК «Открытие» перешли к ФНБС Банка России, который влил в капитал банка 465,200 миллиардов рублей. В настоящее время почти 100% акций банка находится в собственности УК ФКБС.
Активы банка и его дочерних компаний по МСФО на 31 декабря 2015 года составили 3 363,6 млрд рублей, собственный капитал — 216,0 млрд рублей. По состоянию на октябрь года активы банка по МСФО составили 2,5 (7 место в банковской системе) триллиона рублей, вклады физических лиц - 800 миллиардов рублей, кредитный портфель – 1,2 триллиона рублей, чистая прибыль – 4,5 миллиарда рублей.
По сумме активов по состоянию на конец октября 2019 года банк занимает 7 место, по показателям чистой прибыли на конец октября 2019 года – 6 место.
2.2. Анализ прибыли банка «ФК «Открытие» за 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года
Для проведения анализ необходимы данные, взятые из приложений 1 и 2, на их основании проведём расчёт, представленный в приложении 3 и таблице 1.
Расчёты прибыли и рентабельности некоторых показателей банка «Открытие» будем проводить при помощи разработанного и утверждённого Банком России Информационно-аналитического материала «О методике анализа финансовых результатов банка» (утверждена Банком России 04.09.2000) [4]. Каждый показатель поделим на общие доходы банка, равные на 1 января 2017 года (то есть за 2016 год) 325,667,000,000 рублям. Данный показатель получается путём сложения следующих показателей:
- процентные доходы (190,557,444,000 рублей);
- комиссионные доходы (11,659,802,000 рублей);
- чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток (41,036,617,000 рублей);
- чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи (1,473,187,000 рублей);
- чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения (21,900,000);
- чистые доходы от операций с иностранной валютой (68,298,530,000);
- чистые доходы от операций с драгоценными металлами (4,695,514,000);
- доходы от участия в капитале других юридических лиц (3,614,360,000);
- прочие операционные доходы (4,309,270,000 рублей).
Проводим аналогичные расчёты по стальным отчётным датам и получаем следующие данные: на 1 января 2018 года (за 2017 год) совокупные доходы банка ФК «Открытие» составили 420,772,747,000 рублей, на 1 января 2019 года – 180,978,695,000 рублей, за 9 месяцев 2019 года – 151,086,051,000 рубля.
Полученные данные разделим на каждую строку таблицы №1 и полученные результаты внесём в приложение 1, после чего рассмотрим полученный итог.
За анализируемый период процентные доходы банка Открытие составили:
- в 2017 году составили 190,557,444 тысяч рублей (что составляет 58,5129% от всех доходов банка);
- в 2018 году - 182,210,757 тысяч рублей;
- на 1 января 2019 года - 117820037 тысяч рублей;
- на 1 октября 2019 года доходы банка данной категории составили 103,608,323 тысячи рублей (что составляет 68,57% от общих доходов).
Таким образом, за анализируемый период сумма процентных доходов уменьшилась на 45,6%, а их доля возросла с 58,51до 68,57 процентов, что говорит о снижении не только процентных, но и остальных доходов банка.
Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток на 1 января 2017 года составили 41,036,617,000 рублей (12,600% от общих доходов), на 1 октября 2019 года - 26,065,724,000 рублей (17,25%), снизившись на 14970893,000 рублей или на 36,48%.
Также снизились комиссионные доходы: с 11,659,802 тысяч рублей по данным на 1 января 2017 года до 163,940 тысяч рублей по данным на 1 октября 2019 года, (на 98%). Их доля в общих доходах банка составила 3,58% на 1 января 2017 года и 0,1% на 1 октября 2019 года.
Однако, у банка выросла чистая прибыль с 11,5 миллиардов рублей в начале анализируемого периода до 32,4 миллиардов рублей в конце анализируемого периода, то есть на 20,9 миллиардов рублей или на 180%. Доля чистой прибыли в совокупных доходах банка возросла с 7,9% до 21,4%, что является показателем выше среднего среди представителей крупного российского бизнеса, при чём как частных предприятий, так и государственных, а также обществ с государственным участием (с августа 2017 года владельцем почти 100 процентами капитала банка ФК «Открытие» является Банк России).
Данных успехов в области чистой прибыли банку удалось добиться за счёт снижения расходов банка:
- процентные расходы снизились с 168,522,106 тысяч рублей на 1 января 2017 года до 52,219,583 тысяч рублей на 1 октября 2019 года, то есть на 116302523 тысяч рублей или 69,01%. Сильнее всего в структуре расходов данной категории сократились расходы на выплату по межбанковским кредитам – с 76,149,114 тысяч рублей на начало анализируемого периода до 3,722,468 тысяч рублей, то есть на 72426646 тысяч рублей или 95,1%. Также в структуре данных расходов сократились расходы на выплату по вкладам: с 86,671,398 тысяч рублей до 46,434,530 тысяч рублей то есть на 40236868 тысяч рублей или более чем на 46%. Также за счёт снижения выпуска облигаций на 63,8 процента сократились расходы на выплату по облигациям банка, но доля этих сокращений в общей структуре сравнительно невелика: с 5,701,594 тысяч рублей в начале до 2,062,585 тысяч рублей в конце анализируемого периода. Ресурсы банка за счёт привлечённых вкладов увеличились на 300 миллиардов рублей (или на 15%), но выплаты по ним сократились, что свидетельствует о повышении эффективности привлекаемых банком ресурсов;
- возросли чистые доходы по операциям с ценными бумагами с 21,900 тысяч рублей до 356,122 тысяч рублей.
У банка наблюдается рост чистых операционных доходов 4,309,270 тысяч рублей до 16,231,251 тысяч рублей, то есть на 11921981 тысяч рублей, увеличившись в 3,8 раза. На протяжении анализируемого периода у банка наблюдается отрицательный доход от чистых доходов от переоценки иностранной валюты, но убыток снизился с 77,8 миллиардов рублей до 4,1 миллиарда рублей, что существенно повлияло на рост прибыли.
По данным на 1 января 2017 года чистые доходы от операций с финансовыми обязательствами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток были убыточными для банка, но на 1 января 2019 года банк получил от данных операций доход в 163,147 тысяч рублей, что повлекло рост чистой прибыли.
Однако, у банка наблюдается рост операционных расходов, снижение доходов по ряду показателей, но, в конечном счёте. Чистая прибыль возросла на 180%.
Рассматривая динамику за анализируемый период, можно обратить внимание на то, что у банка «Открытие» произошло падение финансовых показателей до начала 2019 года, что являлось следствием политики руководства банка, которая привела к санации «Открытия» в августе 2017 года. Однако, с начала 2019 года ситуация пошла на поправку:
- процентные доходы снижались до начала января 2019 года со 190,557,444 тысяч рублей до 117820037 тысяч рублей, но уже за 9 месяцев 2019 года доходы данной категории составили 103,608,323 тысячи рублей или 92% от суммы на 1 января 2019 года. В целом, чистые операционные доходы увеличились в 3 раза, но росли до января 2019 года, после чего начали демонстрировать снижение. Однако они превышают показатель начала анализируемого периода в 2,2 раза;
- чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток снижались вплоть до убытка, но к 1 октября 2019 года сменились доходом. Аналогично с другими показателями, сменившимися с убытка на начало 2019 года на доход к 1 октября 2019 года: чистые доходы от операций с финансовыми обязательствами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи, чистые доходы от операций с иностранной валютой;
- прочее операционные доходы выросли в 4 раза и составили 12% всех доходов банка.
Однако, процентные расходы увеличились (за 12 месяцев 2018 года они составили 49,79 миллиардов рублей, а за 9 месяцев 2019 года составили 52,29 миллиардов рублей) и возросли комиссионные расходы с 10,7 до 15,5 миллиардов рублей (на половину). Но данное увеличение не повлияло на прибыль банка, которая с начала 2019 года увеличилась с 5,9 миллиардов до 32,4 миллиардов рублей (в 6,2 раза).
У банка наблюдается рост денежных средств Фонда обязательных резервов, депонируемых в Банке России, с 7 305 592 тысяч рублей в январе 2019 года до 12 676 516 тысяч рублей в октябре 2019 года. Данная тенденция положительна, так как рост таких резервов на 53% не поспевает за ростом суммарных активов и выданной ссудной задолженности.
Также стоит обратить внимание то, что дефицит ликвидности банка «Открытие» в 315 миллиардов рублей на 1 января 207 года сменился профицитом ликвидности в 62 миллиардов рублей на 1 октября 2019 года. Также у банка норматив достаточности собственных средств (Н1.0) на начало 2019 года составлял 16,20%, а на 1 октября – 16,38%. Это означает то, что банк задействовал не все имеющиеся у него ресурсы. Согласно закону отдачи от масштаба, если банк будет вкладывать свои потенциальные ресурсы, то прирост доходов превысит прирост расходов.
2.1. Анализ рентабельности банка «ФК «Открытие» за 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года
Рассматривая рентабельность банка «Открытие», необходимо обратить внимание на рентабельность активов, которая 1 января 2017 года составила 0,45%, а 1 января 2018 года снизилась до отрицательных 21,17% процентов, но уже 1 января следующего года почти догнала показатель января 2019 гола, а к 1 октября 2019 года превысила его 3,2 раза. Аналогичная ситуация наблюдается у рентабельности собственного капитала и рентабельности заёмного капитала. Но последний показатель не был таким колеблющимся как второй показатель (снижение до отрицательных 24,08%) и вырос в 2,5 раза против 0,25 раз рентабельности собственного капитала, но не так быстро как выросла рентабельность активов.
В таблице 3 представлены показатели рентабельности за данный период.
Таблица 1. Анализ рентабельности банка ПАО «ФК «Открытие» с 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года
Показатель |
Показатель рентабельности на дату |
||||
01.01.2017 |
01.01.2018 |
01.01.2019 |
01.09.2019 |
||
Рентабельность активов |
0,4532 |
-21,1795 |
0,42383 |
1,5 |
|
Рентабельность собственного капитала |
7,4610 |
−175,3743 |
2,126702413 |
9,1586 |
|
Рентабельность заёмного капитала |
0,7448 |
−24,0887 |
0,5293 |
1,8488 |
Также в очень краткой форме рассмотрим аналогичный анализ за 2014-2016 года. Посчитаем совокупные доходы и получим следующие данные: на 1 января 2014 года совокупные доходы банка составили 97,226,710,000 рублей, на 1 января 2015 года – 172,574,116,000 рублей и на 1 января 2016 года – 318,971,202,000 рублей.
Чистые процентные доходы составили 28,565млрд. рублей в 2014 году и 46,288млрд. рублей в 2016 году. У банка возрастали комиссионные доходы с 5,23млрд. рублей на 1 января 2014 года до 6,5млрд. рублей на 1 января 2016 года (рост 25,8%).
В совокупности, у банка произошло снижение чистой прибыли с 6,3 до 2,3млрд. рублей (то есть на 63%) за счёт увеличения созданных резервов на возможные потери по ссудам.
В таблице 2 представлены показатели рентабельности за данный период.
Таблица 2. Анализ рентабельности банка ПАО «ФК «Открытие» с 1 января 2014 года по 1 января 2016 года
Показатель |
Показатель рентабельности на дату |
||
01.01.2014 |
01.01.2015 |
01.01.2016 |
|
Рентабельность активов |
6,8007 |
0,3903 |
0,0776 |
Рентабельность собственного капитала |
7,3449 |
9,0896 |
1,8276 |
Рентабельность заёмного капитала |
7,4578 |
0,4078 |
0,0811 |
В результате проведённого анализа были выявлены тенденции доходов и расходов банка «ФК «Открытие», причины его санации Управляющей компанией Фонда консолидации банковского сектора в августе 2017 года.
Если провести анализ прибыли и рентабельности банка за 2014-2016 годы, 1 января 2017 по 1 октября 2019 года и соотнести данные доходов и расходов банка за 2016 и 2017 годы, то выяснится, 2016 год стал годом начала кризиса в банке «ФК «Открытие» и закончился лишь в январе 2019 года. Основными причинами доведения банка до кризисной ситуации стало снижение качества кредитного портфеля, рост расходов по операциям с непрофильными активами.
Уже после санации банк сделал ставку на повышение абсолютной и относительной (в доле пассивов) величины собственного капитала, на наращивание величины привлечённых вкладов физических лиц и рост привлечения ресурсов от нефинансовых организаций (вклады, средства на текущих счетах), а заимствования от Банка России и кредитных организаций постепенно нивелирует.
В результате проведённой санации банку «Открытие» удалось добиться успехов в снижении расходов, повышении рентабельности и росте доли чистой прибыли в общих доходах более чем до 21%, что является крайне редким случаем как в российском банковском секторе, так и во всей экономике России в целом.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
по НАПИСАННОЙ КУРСОВОЙ РАБОТЕ И проведённому В НЕЙ анализу прибыли и рентабельности банка ПАО «Открытие»
Подводя итоги выполненной курсовой работы, можно подчеркнуть следующие выводы:
- были даны понятия прибыли и рентабельности банка, на их основании
понятия анализа прибыли и рентабельности банка;
- определены способы проведения анализ прибыли и рентабельности
банка;
- рассмотрена динамика изменений показателей бухгалтерского баланса прибыли и рентабельности банка «ФК «Открытие» за периоды с 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года;
- проведён горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса
прибыли и рентабельности банка «ФК «Открытие» за периоды с 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года, выявлены основные тенденции указанных показателей за данный период;
- проведённый анализ выяснил то, что в целом (без учёта отдельных показателей), прирост доходов банка опережал прирост расходов, а обязательные резервы снижались, устойчивость банка повышалась;
- проведённый анализ выяснил то, что за анализируемый период рентабельность активов, собственного капитала (собственных средств) и заёмного капитала (заёмных средств) увеличивалась;
- выяснилось то, что в результате проведённой санации банку «Открытие» удалось добиться успехов в снижении расходов, повышении рентабельности и росте доли чистой прибыли в общих доходах более чем до 21%, что является крайне редким случаем как в российском банковском секторе, так и во всей экономике России в целом.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
- Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (в редакции от 27.12.2019) "О банках и банковской деятельности" / Консультант Плюс [Электронный ресурс] - Режим Доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/;
- Положение Банка России от 30.12.2014 №454-П (в редакции от 25.05.2018) «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 12.02.2015 №35989) / Консультант Плюс [Электронный ресурс] - Режим Доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_175536/;
- Положение Банка России от 27.02.2017 N 579-П (ред. от 28.02.2019) "О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения" (Зарегистрировано в Минюсте России 20.03.2017 N 46021) (с изм. идоп., вступ. в силу с 01.01.2020) / Консультант Плюс [Электронный ресурс] - Режим Доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_213488/;
- Информационно-аналитического материал «О методике анализа финансовых результатов банка» (утверждено Банком России 04.09.2000) / Консультант Плюс [Электронный ресурс] - Режим Доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_15342/;
- Банки и банковское дело. В 2 ч. Часть 1: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред. В. А. Боровковой. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 390 с. — Серия : Бакалавр. Академический курс. ISBN 978-5-9916-8036-3 (ч. 1);
- Мальцева Т. С. Анализ финансовых результатов коммерческого банка // Молодой ученый. — 2018. — №16. — С. 156-160;
- Годовая бухгалтерская (финансовая) отчётность Публичного акционерного общества Банк «Финансовая корпорация «Открытие» за 2018 год (утверждена решением годового Общего собрания акционеров ПАО «ФК «Открытие» в марте 2019 года);
- Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчётность Публичного акционерного общества Банк «Финансовая корпорация «Открытие» за 9 месяцев 2019 года;
- Сайт Банка России / Статистика / Банковский сектор / Информация о банковской системе Российской Федерации – 2020г [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cbr.ru/statistics/bank_system_new/cr_inst_branch_010118/;
- Банк России. О динамике развития банковского сектора Российской Федерации в январе 2018 года [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/8559/din_razv_18_01.pdf;
- Банки.ру: Закрывшиеся банки – ликвидация, отзыв лицензий, банкротство [Электронный ресурс] - Режим Доступа: https://www.banki.ru/banks/memory/.
Приложение 1. Отчёт о финансовых результатах банка ПАО «ФК «Открытие» за 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года по данным РСБУ
Данные на дату в тысячах рублей |
|||||
01.01.2017 |
01.01.2018 |
01.01.2019 |
01.10.2019 |
||
Процентные доходы, всего, в том числе: |
190,557,444 |
182,210,757 |
117820037 |
103608323 |
|
от размещения средств в кредитных организациях |
15,187,264 |
26,096,717 |
15,964,434 |
16562697 |
|
от ссуд, предоставленных клиентам, не являющихся кредитными организациями |
149,430,239 |
116,069,496 |
60,083,008 |
64145613 |
|
от оказания услуг по финансовой аренде (лизингу) |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
от вложений в ценные бумаги |
25,939,941 |
40,044,544 |
41,772,595 |
22900013 |
|
Процентные расходы, всего, в том числе: |
168,522,106 |
136,766,331 |
49,791,982 |
52219583 |
|
по привлеченным средствам кредитных организаций |
76,149,114 |
49,873,402 |
8,358,327 |
3722468 |
|
по привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями |
86,671,398 |
79,920,722 |
36,764,710 |
46434530 |
|
по выпущенным долговым обязательствам |
5,701,594 |
6,972,207 |
4,668,945 |
2062585 |
|
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) |
22,035,338 |
45,444,426 |
68,028,055 |
51,388,740 |
|
Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе: |
-13,276,931 |
-320,806,224 |
71,461,875 |
19704673 |
|
изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам |
-2,452,774 |
-16,606,163 |
4,229,815 |
-5861173 |
|
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери |
8,758,407 |
275,361,798 |
139,489,930 |
7,103,413 |
|
Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
41,036,617 |
-59,920,731 |
-3,656,931 |
26065724 |
|
Чистые доходы от операций с финансовыми обязательствами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
-3,203,445 |
-2,221,633 |
-96,292 |
163647 |
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи |
1,473,187 |
-1,970,042 |
-37,270,100 |
466252 |
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения |
21,900 |
-32,695 |
1,486 |
356122 |
|
Чистые доходы от операций с иностранной валютой |
68,298,530 |
35,407,041 |
-12,143,333 |
3084780 |
|
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты |
-77,805,108 |
-16,138,642 |
28,133,564 |
-4128311 |
|
Чистые доходы от операций с драгоценными металлами |
4,695,514 |
566,671 |
1,368,655 |
946012 |
|
Доходы от участия в капитале других юридических лиц |
3614360 |
402,319 |
2,069,958 |
-220018 |
|
Комиссионные доходы |
11659802 |
23,568,460 |
25,021,485 |
163940 |
|
Комиссионные расходы |
4036087 |
7,631,176 |
10,786,241 |
15511013 |
|
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи |
-65524 |
-36,834,076 |
28,309,387 |
305734 |
|
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения |
4560 |
612 |
3,948 |
- |
|
Изменение резерва по прочим потерям |
690668 |
-37,783,545 |
-49,354,281 |
-25263170 |
|
Прочие операционные доходы |
4309270 |
178,617,499 |
6,563,510 |
16231251 |
|
Чистые доходы (расходы) |
59443521 |
- 199,331,736 |
117,654,745 |
105738580 |
|
Операционные расходы |
42327060 |
170,766,737 |
111669122 |
69032222 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
17116461 |
-370,098,473 |
5,985,623 |
36706358 |
|
Возмещение (расход) по налогам |
5546149 |
4,092,109 |
82,075 |
4228132 |
|
Прибыль (убыток) от продолжающейся деятельности |
11585316 |
-374,183,181 |
5,838,275 |
32465776 |
|
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности |
-15004 |
-7,401 |
65,273 |
12450 |
|
Прибыль (убыток) за отчётный период |
11,570,312 |
-374,190,582 |
5,903,548 |
32,478,226 |
|
Прочий совокупный доход |
|||||
Совокупный финансовый результат |
12756040 |
-374190582 |
21,359,908 |
54,360,377 |
Приложение 2. Бухгалтерский баланс ПАО «ФК «Открытие» за 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года по данным РСБУ
п/п |
Статьи балансового отчёта |
Итого, тыс. руб. 01.01.20177 01.01.20187 01.09.20197 01.01.20197 |
|||
1 |
Денежные средства |
47,009,085 |
47.166.026 |
47.256.251 |
72,347,918 |
2 |
Средства кредитных организаций в Центральном банке России |
51,548,801 |
12.036.823 |
28.505.874 |
65.614.043 |
2.1 |
Обязательные резервы |
12,129,105 |
12.623.454 |
7.305.592 |
11.338.355 |
3 |
Средства в кредитных организациях |
10,091,874 |
6.416.173 |
9.598.886 |
9.135.726 |
4 |
Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
441,068,680 |
496.585.961 |
264.899.102 |
234.436.140 |
5 |
Чистая ссудная задолженность, оцениваемая по амортизационной стоимости |
1,366,191,837 |
|||
5а |
Чистая ссудная задолженность |
1,867,282,269 |
925.537.748 |
720.144.635 |
0 |
6 |
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи |
69,947,173 |
104.773.886 |
240.101.843 |
0 |
6.1 |
Инвестиции в дочерние и зависимые организации |
42,935,485 |
55.266.458 |
79.942.491 |
64.595.953 |
7 |
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения |
89,184,123 |
93.487.405 |
1.268.982 |
0 |
8 |
Требования по текущему налогу на прибыль организаций |
2,353,731 |
2.302.403 |
3.417.255 |
3,902,186 |
9 |
Отложенный налоговый актив |
8,536,602 |
16.681.468 |
8.699.200 |
21,234,804 |
10 |
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы |
24,420,817 |
30.525.408 |
40.595.814 |
64,622,862 |
11 |
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи |
796893 |
525954 |
4596814 |
8,243,212 |
12 |
Прочие активы |
65,535,797 |
31.374714 |
16.933.403 |
16,933,403 |
ВСЕГО АКТИВОВ |
2,677,772,641 |
1.766.752.834 |
1.392.884.799 |
2,111,166,885 |
|
13 |
Кредиты, депозиты и прочие средства Банка России |
366,088,183 |
565.315.786 |
5.982.137 |
3.102.388 |
14 |
Средства кредитных организаций |
688,517,061 |
82.625.824 |
242.501.011 |
70.772 |
15 |
Средства клиентов (некредитных организаций) |
1,339,295,610 |
812.179.002 |
775.554.305 |
1.292.631.632 |
15.1 |
Вклады физических лиц |
520,524,838 |
424.408.882 |
466.663.193 |
870.517.331 |
16 |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
47,475,633 |
1.052.282 |
14.485.599 |
1.041.256 |
17 |
Выпущенные долговые обязательства |
55,594,866 |
55.901.368 |
47.406.993 |
12.254.917 |
20 |
Прочие обязательства |
20,650,993 |
19.456.394 |
19.054.357 |
16.566.094 |
21 |
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон |
5,073,592 |
16.856.350 |
10.308.762 |
20.095286 |
22 |
ВСЕГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ |
2,552,695,938 |
1.553.386.006 |
1.115.293.164 |
1756649474 |
23 |
Средства акционеров (участников) |
11,021,082 |
138.000.000 |
166.275.092 |
226,487,207 |
24 |
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников) |
2,593 |
0 |
0 |
0 |
25 |
Эмиссионный доход |
58,646,846 |
318.200.000 |
332.644.908 |
332.644.908 |
26 |
Резервный фонд |
10,635,360 |
0 |
0 |
0 |
27 |
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи |
-981,344 |
(22.908.622) |
(7.158.860) |
(5.719.377) |
28 |
Переоценка основных средств |
6,104,827 |
4.285.895 |
3.992.243 |
3.858.644 |
29 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
58,082,213 |
3.725 |
(224.065.546) |
(215.974.073) |
30 |
Прибыль (убыток) за отчётный период |
11,570,312 |
(224.213.726) |
5.903.548 |
24.000.000 |
31 |
ВСЕГО ИСТОЧНИКОВ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ |
155,076,703 |
213.366.828 |
277.591.635 |
354.617,409 |
ВСЕГО ПАССИВОВ |
2,677,772,641 |
1.766.752.834 |
1.392.884.799 |
2111166885 |
|
32 |
Безотзывные обязательства кредитной организации |
3,032,679,442 |
1.250.653.157 |
919.827.518 |
1.320.091.658 |
33 |
Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства |
157,630,149 |
89.506.805 |
104661179 |
204.258.956 |
Приложение 3. Анализ прибыли банка ПАО «ФК «Открытие»
с 1 января 2017 года по 1 октября 2019 года
Статьи балансового отчёта |
Доля в общих доходах в 2017 году, в % |
Абсолютное изменение за 2017 год (2018-2017) |
Прирост за 2017 год, в % |
Доля в общих доходах на 01.09.2019 году, в % |
Абсолютное изменение за 01.01.2017 по 01.09.2019 |
Прирост за 01.01.2017 по 01.09.2019, в % |
Процентные доходы, всего, в том числе: |
58,512 |
-8346687 |
-4,38014 |
68,575 |
-86949121 |
-45,628 |
от размещения средств в кредитных организациях |
4,663 |
10909453 |
71,83291 |
10,962 |
1375433 |
9,056 |
от ссуд, предоставленных клиентам, не являющихся кредитными организациями |
45,884 |
-33360743 |
-22,3253 |
42,456 |
-85284626 |
-57,073 |
от оказания услуг по финансовой аренде (лизингу) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
от вложений в ценные бумаги |
7,965 |
14104603 |
54,374 |
15,156 |
-3039928 |
-11,719 |
Процентные расходы, всего, в том числе: |
51,746 |
-31755775 |
-18,8437 |
34,562 |
-116302523 |
-69,013 |
по привлеченным средствам кредитных организаций |
23,382 |
-26275712 |
-34,5056 |
2,463 |
-72426646 |
-95,111 |
по привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями |
26,613 |
-6750676 |
-7,78882 |
30,733 |
-40236868 |
-46,424 |
по выпущенным долговым обязательствам |
1,750 |
1270613 |
22,28522 |
1,365 |
-3639009 |
-63,824 |
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) |
6,7662 |
23409088 |
106,2343 |
34,012 |
29353402 |
133,210 |
Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе: |
-4,076 |
-307529293 |
2316,268 |
13,042 |
32981604 |
-248,413 |
изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам |
-0,753 |
-14153389 |
577,036 |
-3,879 |
-3408399 |
138,961 |
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери |
2,689 |
266603391 |
3043,971 |
4,701 |
-1654994 |
-18,896 |
Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
12,600 |
-100957348 |
-246,018 |
17,252 |
-14970893 |
-36,481 |
Чистые доходы от операций с финансовыми обязательствами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
-1,009 |
981812 |
-30,648 |
0,108 |
3367092 |
-105,108 |
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи |
-0,995 |
-3443229 |
-233,727 |
0,308 |
-1006935 |
-68,350 |
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения |
-0,99 |
-54,595 |
-249,292 |
0,235 |
356100,1 |
162602 |
Чистые доходы от операций с иностранной валютой |
20,971 |
-32891489 |
-48,158 |
2,041 |
-65213750 |
-95,483 |
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты |
-23,891 |
61666466 |
-79,257 |
-2,732 |
73676797 |
-94,694 |
Чистые доходы от операций с драгоценными металлами |
1,441 |
-4694947,329 |
-99,987 |
0,626 |
-3749502 |
-79,852 |
Доходы от участия в капитале других юридических лиц |
1,109 |
-3613957,681 |
-99,988 |
-0,145 |
-3834378 |
-106,087 |
Комиссионные доходы |
3,580 |
11908658 |
102,134 |
0,108 |
-11495862 |
-98,594 |
Комиссионные расходы |
1,239 |
3595089 |
89,073 |
10,266 |
11474926 |
284,308 |
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи |
-0,020 |
-36768552 |
56114,63 |
0,202 |
371258 |
-566,598 |
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения |
0,001 |
-3948 |
-86,578 |
0 |
- |
- |
Изменение резерва по прочим потерям |
0,212 |
-38474213 |
-5570,58 |
-16,721 |
-25953838 |
-3757,79 |
Прочие операционные доходы |
1,323 |
174308229 |
4044,96 |
10,743 |
11921981 |
276,658 |
Чистые доходы (расходы) |
18,252 |
139888215 |
235,329 |
69,985 |
46295059 |
77,880 |
Операционные расходы |
12,997 |
128439677 |
303,445 |
45,690 |
26705162 |
63,092 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
5,255 |
-387214934 |
-2262,24 |
24,295 |
19589897 |
114,450 |
Возмещение (расход) по налогам |
1,703 |
-1454040 |
-26,217 |
2,798 |
-1318017 |
-23,764 |
Прибыль (убыток) от продолжающейся деятельности |
3,557 |
-385768497 |
-3329,81 |
21,488 |
20880460 |
180,232 |
Прибыль (убыток) от прекращённой деятельности |
-0,004 |
14996,599 |
-99,950 |
0,008 |
27454 |
-182,978 |
Прибыль (убыток) за отчётный период |
7,965 |
-385760894 |
-3334,06 |
21,496 |
20907914 |
180,703 |
- Анализ структуры товарного ассортимента
- Руководство, стили руководства (Теоретические аспекты исследования руководства и стилей руководства)
- Порядок обращения за пенсией (Общие положения о пенсионном обеспечении в РФ)
- Экономические ресурсы Торговли организации в эффективность использования
- Материальное и процессуальное право (Теоретические аспекты нормы права. Материальное и процессуальное право)
- Баланс и отчетность (Понятие бухгалтерской отчетности и ее роль)
- Особенности перевода заголовков(Современные теоретические подходы к пониманию сущности заголовка, его роль и функции в текстах СМИ)
- Сущность, состав, структура и формирование оборотных активов
- Налоговые регистры по НДФЛ (Характеристика НДФЛ)
- ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ НАЛОГОВЫХ СИСТЕМ РАЗВИТЫХ СТРАН(Сущность, функции, принципы налогообложения и его роль в государстве)
- Коммерческая деятельность оптового торгового предприятия и ее совершенствование (на примере ООО «КэтЛогистик»)
- Руководство, стили руководства (Личность руководителя, качества и черты)