Управление оборотными средствами на предприятии (на примере ООО «Орион Интернейшенл Евро» )

Содержание:

Введение

Функционирование любого предприятия требует определенного объема оборотных средств, которые авансируются в закупку материально-сырьевых ресурсов, используются для оплаты счетов и заработной платы работников, используются для оплаты задолженностей перед контрагентами.

Регулирование, использования оборотных средств сопряжено с необходимостью непрерывного изготовления и реализации продукции с использованием минимальной величины оборотных средств. Это означает, что используемые ресурсы компании, обязаны быть распределены по всем стадиям кругооборота в надлежащей форме и в наименьшем, но в полном объеме. Оборотные средства в то же время находятся на всех 3-х стадиях цикла и выступают: в виде денежных средств, материалов используемых в производстве, незавершенного производства, готовой продукции.

Оборотные средства считаются одной из самых важных составляющих собственности фирмы любой сферы деятельности, в том числе и предприятий. Порядок и продуктивность их использования - главное условие эффективной работы. Управление оборотными активами предприятия на сегодняшний день считается одним из основных механизмов непрерывной работы компании. Поэтому основной целью данной работы является анализ управления оборотными средствами предприятия и его совершенствование.

Современные методы управления оборотными средствами подразумевают схему, которая обеспечивает планирование оборотных средств и для дальнейшего их рационального использования. Оптимизация оборотных средств, в современных условиях в экономике является приоритетным направлением в общей деятельности предприятия.

Актуальность предложенной к исследованию темы обусловлена тем, что управление оборотными средствами предполагает их рациональное использование, то есть это означает, что основной эффективности деятельности любого предприятия, в том числе и предприятий, является изучение управления рациональным использованием оборотных средств, призванных обслуживать исключительно производственный оборот, соответственно которые не могут быть отвлечены в различного рода потери и убытки.

В свою очередь, завышение объема оборотных активов снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

Цель работы – провести теоретический и практический анализ механизма управления оборотными средствами и рассмотреть его совершенствование на предприятии ООО «Орион Интернейшенл Евро».

Исходя из поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

-обобщить теоретические основы управления оборотными средствами предприятия;

- рассмотреть механизм управления оборотными средствами в ООО «Орион Интернейшенл Евро»;

- разработать направления совершенствования управления оборотными средствами.

Источниками информации в ходе написания выпускной квалификационной работы послужили труды ученых-экономистов (И.А. Бланк, А.В. Грачев, В.В. Ковалев, Л.Е. Басовский, Э.А. Уткин и др.), статьи периодических изданий по вопросам управления оборотными средствами (М. Николаева, Е. Станиславчик, В. Антонов и др.), а также статистическая информация предприятия ООО «Орион Интернейшенл Евро».

Объектом исследования в работе является - ООО «Орион Интернейшенл Евро». Предмет исследования – управление оборотными средствами указанного предприятия.

Основу исследования составляют общенаучный метод познания и вытекающие из него методы: формально-логический, системный, методы анализа и обобщения.

Работа содержит введение, две главы, заключение, список использованной литературы и приложения.

Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами

1.1.Методы анализа платежеспособности организации

Оборотные средства - это активная часть имущества предпри­ятий любой сферы, в том числе, которые используемого и обновляемого для обеспечения производственной деятельности предприятия, при неодно­кратном обороте в течение производственного цикла.

Экономическая сущность оборотных средств, предприятий любой сферы деятельности, заключается в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства и реализации: то есть оборотные средства в процессе воспроизводства могут использоваться как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Оборотные средства предприятий вложены в оборотные производственных фонды и фонды обращения предприятий [2, с.31].

К оборотным производственным фондам предприятий относятся: средства производства предприятий любой сферы деятельности, в том числе и общественного питания, которые используются в цикле производства и переносят стоимость продукции, а так же возмещаются после каждого производственного цикла.

Оборотные производственные фонды включают в себя: запасы в производстве; предметы труда; незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения это совокупность всех средств, действующих в сфере обращения.

К фондам обращения предприятий общественного питания и торговли относят: продукцию предприятия, которая находится на складах и готова для реализации, продукцию предприятий уже отгруженную, но не оплаченную покупателем, а также денежные средства и дебиторскую задолженность.

Оборотные средства считаются одной из самых важных составляющих собственности фирмы. Порядок и продуктивность их использования - главное условие эффективной работы предприятия. Управление оборотными средствами предприятия в современных условиях считается одним из основных механизмов непрерывной и эффективной работы организации.

Регулирование оборотных средств подразумевает схему, которая обеспечивает планирование оборотных средств, для дальнейшего их рационального использования. Оптимизация оборотных средств в современных условиях экономики является приоритетным направлением в общей деятельности предприятия.

Управление оборотными средствами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных средств, в ходе, которого происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от продажи, произведенных из них изделий [8, с.666]. Необходимо отметить, что движение оборотного капитала компании в ходе их кругооборота проходит 4 основных этапа, поочередно изменяя собственные формы, рассмотрим эти этапы:

• на первом этапе денежные средства применяются с целью приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материальных оборотных активов;
• на 2-ом этапе входящие запасы материальных оборотных активов в результате прямой производственной работы воплощаются в запасы готовой продукции;
• на 3 -ем этапе запасы готовой продукции, реализуются покупателям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность;
• на 4-ом этапе погашая текущую дебиторскую задолженность снова реорганизуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений).

Рассматривается 3 основных подхода к политике формирования оборотных средств предприятия - умеренный, консервативный и агрессивный[8, с.667]:

• при умеренном подходе политика организации ориентирована на полное удовлетворение возникающих потребностей и формирование необходимых страховых размеров на случай наиболее распространенных неполадок в работе. Подобная концепция гарантирует нормальное отношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования оборотных активов;
• при консервативном подходе предусматривается полное удовлетворение текущей потребности необходимой для непрерывного хода операционной деятельности, формирование запасов на случай неблагоприятных обстоятельств, в обеспечении предприятия материалами, задержке погашения погашения задолженности. Такой подход минимизирует коммерческие риски, но отрицательно сказывается на оборачиваемости оборотных средств и уровне рентабельности;
• агрессивный подход заключается в минимизации страховых резервов по отдельным видам этих активов. При отсутствии нарушений в ходе операционного цикла такого рода подход к формированию оборотных активов обеспечивает более высокий уровень эффективности их использования. Но какие-либо сбои, сопряженные с влиянием внутренних или внешних факторов на производство, приведут к большим потерям денежных средств из-за нехватки объема реализации продукции [1, с.28].

Из вышеперечисленного мы можем сделать вывод, что подходы к формированию оборотных активов предприятия, отражая разные отношения уровня эффективности их использования и риска, в конце концов, определяют сумму этих активов и их уровень согласно объему операционного цикла.

Значительный размер финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные средства, разнообразие их типов и определенных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении неизменной платежеспособности, характеризуют трудность задач финансового менеджмента, сопряженных с управлением оборотными средствами предприятий. Совокупность этих задач и механизмы их решения получают отражение в последовательном управлении оборотными средствами. Основная цель данного управления заключается в формировании необходимого объема, оптимизации состава и обеспечении результативного применения оборотных средств [9, с.170].

Рассмотрим управление оборотными средствами. Оптимизация объема оборотных средств осуществляется исходя, из выбранного типа политики формирования оборотных активов и состоит из 3-х стадий [10, с.264].:

• на первой стадии на основании результатов анализа оборотных активов в предыдущем периоде создается совокупность мер по реализации запасов, ориентированная на сокращение длительности кругооборота;
• на втором шаге, отталкиваясь от выбранного типа политики формирования оборотных активов, планового объема производства и реализации продукции, оптимизируется размер и уровень отдельных видов этих активов;
• на третьем этапе можно установить совокупный объем оборотных средств предприятия на будущий период [5, с. 126].

Финансирование необходимой ликвидности оборотных средств. Общий уровень срочной ликвидности оборотных активов должен подкреплять оптимальный уровень платежеспособности предприятия согласно существующим финансовым обязательствам.

Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных средств. Необходимость в отдельных видах оборотных средств меняется в соответствии с сезонными и другими факторами осуществления производства на предприятии. По этой причине в ходе управления оборотными средствами следует определять их сезонную потребность в том или ином активе. Отношение между постоянной и переменной частью оборотных активов является основой управления их оборачиваемости и выбора непосредственных источников их обеспечения [11, с.28]..

Выбор форм и источников финансирования оборотных средств. Эта ступень управления оборотными средствами гарантирует выбор наиболее подходящей политики их финансирования. Определяются отдельные финансовые нормативы, использующиеся для контроля эффективности их создания и функционирования [6, с. 104].

Обеспечение необходимой рентабельности оборотных средств. Оборотные средства обязаны формировать определенный доход при их использовании в работе организации. Кроме того, некоторые виды оборотных активов могут приносить фирме определенную прибыль в процессе финансовой деятельности в виде процентов и дивидендов. Из этого следует, что временно свободный остаток денежных средств можно сформировать в эффективный портфель краткосрочных финансовых инвестиций.

Таким образом, эффективное управление оборотными средствами фирмы на современном этапе является одной из первых и актуальных задач, для решения которой требуется проведение анализов и исследований в этой сфере. Оборотные средства считаются одной из самых важных составляющих собственности фирмы. Порядок и продуктивность их использования - главное условие эффективной работы [14, с.271].

1.2 Способы улучшения управления оборотными средствами на предприятиях

Политика управления оборотными средствами предприятия играет основную роль в повышении эффективности функциони­рования деятельности предприятий, повышения конкурентных позиций на рынке, так как оборотные средства являются со­ставной частью ресурсного потенциала предприятия любой сферы деятельности. Теоретический и практический анализ практики управления оборот­ными средствами предприятия, показал, что при эффективной политике управления оборотными средствами важнейшим направлением совершенствования политики является использование си­стемного подхода, при этом соответственно меняются цели и содержание политики управления оборотными средствами (табл.1.). В таблице 1 представлен системный и традиционный подход в управлении оборотными средствами [7, с. 138].

Таблица 1

Системный и традиционный подход к управлению оборотными средствами^[1]

Основные аспекты	Традиционный подход	Системный подход
Цели управле­ния	Прибыль, рентабельность, производи­тельность, ускорение оборачиваемо­сти средств	Эффективная реализация потенциа­ла предприятия, обеспечение дол­госрочных конкурентных преиму­ществ
Особенности управления оборотными средствами	Рассредоточение задач управления по отдельным направлениям деятельно­сти предприятия (инвестиционной, финансовой, производственной и т. д.)	Единая программа управления средствами, включающая полный цикл этапов принятия решений по формированию, использованию и развитию
Особенности диагностики оборотных средств	Раздельное рассмотрение отдельных элементов средств (основных средств, нематериальных средств, запасов)	Системная диагностика средств, позволяющая распознать проблемы и оценить качество, риски, эффек­тивность и конкурентоспособность средств на всех этапах управления

Таким образом, системное управление оборотными средствами следует рассматривать как сложное хозяйственное решение, процесс принятия которого должен осуществ­ляться с использованием многокритери­ального подхода, поскольку управление оборотными средствами происходит в условиях неопределенности; существует большое ко­личество трудно оцениваемых, взаимо­связанных и противоречивых факторов внешней и внутренней среды, влияющих на средства; имеет место многовариант­ность возможных решений.

В общем случае система управления оборотными средствами экономических объектов является большой, сложной и многоуровневой. В этой системе матери­альным потоком, обеспечивающим нор­мальный процесс функционирования, яв­ляется движение запасов предметов труда и предметов потребления, обусловленное их реализацией, поступлением и хране­нием. Прекращение материального пото­ка останавливает процесс управления оборотными средствами, следовательно, основной информационный поток состо­ит из совокупности сообщений о движе­нии материального потока на различных участках технологического цикла.

Использование системного подхода позволяет выделить системы управления оборотными средствами различных уровней [8, с.674].

На рисунке 1 представлена двух­уровневая система управления оборотными средствами предприятия, которая является сложной социально-экономиче­ской системой, состоящей из числа под­систем, соответствующего количеству центров ответственности предприятия. В компетенции руководства предприятия в этом случае остаются вопросы планиро­вания, регулирования и контроля функ­ционирования оборотных средств под­разделений и предприятия.

Рисунок 1 - Двухуровневая система управления оборотными средствами предприятия [12, с.264]

Выделяя различные уровни и виды систем управления оборотными средствами, необходимо учитывать со­временные масштабы процессов трансформации рыночных отношений во внут­рифирменные. В подобной ситуации си­стемы управления оборотными средства­ми комплекса предприятий, связанных технологически и экономически, станут подсистемами более сложной системы управления оборотными средствами все­го комплекса, которая представлена на рис. 2.

Рисунок 2 - Двухуровневая система управления оборотными средствами производственного комплекса 12, с.267]

Можно выделить четыре уровня си­стем управления оборотными средства­ми:

- предприятие;

- структурное под­разделение предприятия;

- комплекс предприятий, связанных технологически и экономически;

- региональная система управления оборотными средствами.

Детального изучения требу­ют процессы перехода от одной системы к другой с точки зрения их предпосылок, причин, инициаторов, механизмов осуществления и последствий.

Рассмотрим уровни управления си­стемы управления оборотными средства­ми предприятия.

1. Система управления оборотными средствами предприятия. Цель системы - повышение эффек­тивности использования оборотных средств предприятия, которая представлена на рис. 3. Объект управления - оборотные средства на всех стадиях производственно-финансового цикла. Субъект управления - службы управления экономикой и финансами хо­зяйствующего субъекта.

Рисунок – 3 Направления повышения эффективности управления оборотными средствами предприятия [8, с.260]

Функции системы управления следующие:

- пла­нирование потребности предприятия в оборотных средствах,

- формирование оп­тимальной структуры оборотных средств и источников их формирования,

- регу­лирование процесса функционирования оборотных средств предприятия,

- кон­троль его эффективности.

2. Система управления оборотными средствами структурного подразделения предприятия.

Цель системы - повышение эффек­тивности использования оборотных средств в пределах одного структурного подразделения, которая представлено на рис. 4. Объект управления - элементы оборотных средств, находя­щиеся в распоряжении структурного подразделения. Субъект управления - руководство структурного подразделе­ния. Функции системы управления: обес­печение соблюдения норм расхода и нормативов отдельных элементов обо­ротных средств.

Рисунок 4 - Направления повышения эффективности управления оборотными средствами структурного подразделения [8, с.262]

Показатели эффективности функци­онирования оборотных средств, оценива­емые в данной системе, те же, что и в си­стеме управления оборотными средства­ми предприятия, но в рамках отдельных структурных подразделений.

3. Система управления оборотными средствами комплекса предприятий, свя­занных технологически и экономически. Цель системы управления оборотными средствами производственной системы - управление эффективностью использова­ния оборотных средств комплекса пред­приятий, координация процессов и опе­раций во взаимодействиях между хозяй­ствующими субъектами представлено на рис. 5.

Рисунок 5 - Направления повышения эффективности управления оборотными средствами комплекса предприятий, связанных технологически и экономически [14, с.272]

Функции системы управления обо­ротными средствами комплекса хозяйствующих субъектов включают все функции системы управления оборотны­ми средствами предприятия и ряд специ­фических: планирование совокупной по­требности комплекса в оборотных сред­ствах, определение структуры источни­ков средств на создание оборотных средств, привлечение внешних источ­ников финансирования, регулирование межхозяйственных товарно-денежных потоков внутри комплекса [4, с.102].

4. Региональная система управления оборотными средствами. Цель системы - максимизация эффективности функцио­нирования оборотных средств региональ­ной экономической системы с учетом ре­гиональной специфики кругооборота ка­питала и сложившегося уровня техниче­ского развития производства представлено на рис. 6. Объект управления - совокупность управляемых процессов функционирова­ния оборотных средств в региональной экономической системе.

Рисунок 6 - Направления повышения эффективности региональной системы управления оборотными средствами [8, с.259]

Субъект управления - совокупность процессов управления оборотными сред­ствами, а также осуществляющих их ре­гиональных, местных и локальных орга­нов управления.

Функции системы управления - ре­гулирование и контроль функционирова­ния оборотных средств участников реги­ональной экономической системы [15, с. 123].

Взаимосвязь и взаимовлияние раз­личных систем управления оборотными средствами представляется явлением очевидным, с одной стороны, и весьма сложным и многогранным - с другой. Возможная система управления оборотными средствами на региональном уровне, которая представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 - Контуры региональной системы управления оборотными средствами [8, с.259]

Переход от одной системы управле­ния оборотными активами к другой име­ет объективной причиной изменение ли­бо объекта, либо субъекта управления, в частности смещение интересов в сфере эффективного использования оборотных средств с микро - на мезоуровень. Вслед­ствие таких изменений необходима структурная перестройка систем управ­ления оборотными средствами, их пере­ход на новый качественный уровень[13, с.104].

Эффективное использование оборотных средств на предприятиях играет основную роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышения показателей рентабельности металлургического производства и зависит от множества факторов влияющих на деятельность предприятия.

На эффективность использования оборотных средств, влияет ситуация в экономике: это изменяющиеся объемы производства предприятий, спрос на продукцию предприятий; темпы инфляции; изменение хозяйственных связей; разрыв поставок и несоблюдение договорной и расчетно-платежной дисциплины; повышающийся уровень налогового бремени; увеличение процентов по кредитам вследствие повышения банковских ставок.

Данные факторы напрямую влияют на эффективность управления и использования оборотных средств.

Глава 2. Анализ управления оборотными средствами на предприятии ООО «Орион Интернейшенл Евро»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Орион Интернейшенл Евро»

ORION - одна из крупнейших мировых компаний по производству кондитерских изделий, в портфеле которой около 100 брендов в таких категориях как бисквиты, карамель, жвачки, чипсы, которые можно купить более чем в 60-ти странах мира.

Российскому потребителю продукция «ORION» известна уже более 20 лет.

На сегодняшний день «ORION» владеет двумя предприятиями по производству кондитерских изделий в городах Тверь и Новосибирск. Ведущий бренд компании «ORION» бисквитное печенье «Chocó-Pie».

Офис компании «Орион Интернейшнл Евро» находится: г. Москва, ул. Профсоюзная д.129 «А», ТЦ «Принц Плаза», 5 этаж, офис «ORION»..

Orion Group - одна из старейших южнокорейских компаний, образованная более 50 лет назад. Глобальная деятельность компании разделена на 3 сферы.

Orion - одна из крупнейших мировых компаний по производству кондитерских изделий, в портфеле которой около 100 брендов в таких категориях как бисквиты, карамель, жвачки, чипсы. Однако безоговорочным лидером является Choco-Pie. Его история начинается в 1974 году, когда после нескольких лет разработок было найдено оптимальное сочетание бисквита, шоколада и начинки Marshmallow.

Основные производственные базы компании находятся в России, Китае, Вьетнаме и Корее. Различные виды кондитерских изделий и снеков, производимых корпорацией Orion, продаются более чем в 60 странах мира. Непрерывно совершенствуя вкус продуктов и их качество, компания заслужила доверие и любовь потребителей по всему миру.  

Российскому потребителю продукция Orion известна уже более 20 лет. Открытие двух собственных заводов в Твери и Новосибирске позволило практически отказаться от импорта продукции. Так, ведущие бренды - ChocoBoy и Choco-Pie - для российского рынка производятся в Новосибирске и Твери.

В Южной Корее Orion владеет десятью наиболее крупными телевизионными каналами и компанией Showbox, инвестирующей средства в съемки фильмов.  

Одна из самых популярных в Корее ресторанных сетей - «Market O» - принадлежит корпорации Orion. Сеть состоит из 20 ресторанов, которые посещают всей семьей, чтобы насладиться не только прекрасной кухней, но и отличным обслуживанием. Направление спортивного бизнеса объединяет в себе спортивную лотерею Toto и собственную баскетбольную команду ORIONS. 

ООО «Орион Интернейшенл Евро» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Цель деятельности компании - получение максимальной прибыли от производственной деятельности и наиболее полное удовлетворение работников предприятия в профессиональном и личностном развитии.

Удобное месторасположение, оперативность и высокий уровень сервиса, гибкая ценовая политика, внимательность в мелочах и доброжелательность к каждому клиенту - все это является основой деятельности ООО «Орион Интернейшенл Евро». ООО «Орион Интернейшенл Евро» отличает индивидуальный подход к каждому контрагенту, понимание его потребностей и готовность оперативно и максимально полно удовлетворить запросы даже самого взыскательного заказчика. Потребителями продукции является население и организации города Москва, Московской области и России. Деятельность Общества осуществляется в соответствии c законодательством Российской Федерации, Уставом Общества.

Уставный капитал Общества составляет 1100000 (один миллион сто тысяч) рублей, что составляет 100% уставного капитала. Уставный капитал Общества разделен на две равные доли по числу участников Общества. Учредители Общества – физические лица. Текущее руководство деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества в лице Директора, назначаемого и смещаемого участниками (учредителями). При наличии в том необходимости последние вправе занимать должность директора Общества, осуществляя весь комплекс мер по обеспечению нормального функционирования Общества. Реорганизация ООО «Орион Интернейшенл Евро» может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Решение о реорганизации принимается учредителями или судом в случаях предусмотренных действующим законодательством. Реорганизация ООО «Орион Интернейшенл Евро» влечет за собой переход прав и обязанностей, принадлежащих обществу, к его правопреемникам. Для осуществления своей деятельности ООО «Орион Интернейшенл Евро» имеет в своем наличии квалифицированный персонал, численность которого на 1 января 2016 г. составила 189 человека.

Организационная структура является одним из наиболее важных элементов организации ООО «Орион Интернейшенл Евро», так как она во многом определяет эффективность управления. Структура Общества с ограниченной ответственностью «Орион Интернейшенл Евро» является линейно-функциональной.

Сотрудники выполняют свои обязанности на основании должностных инструкций разработанных на предприятии ООО «Орион Интернейшенл Евро».

Деятельностью предприятия ООО «Орион Интернейшенл Евро» управляет генеральный директор, а так же в его компетенцию входит координация деятельности всего работающего персонала. Рассмотрим организационную структуру управления предприятием, которая устанавливает взаимодействие между подразделениями компании.

Предприятие имеет пропускную систему контроля за персоналом, а так же контроль за пропускной системой возложен на службу экономической безопасности и охраны.

Каждый работающий на предприятии ООО «Орион Интернейшенл Евро» имеет постоянный пропуск.

Основные положительные и отрицательные моменты в линейно-функциональной структуры ООО «Орион Интернейшенл Евро» представлены в таблице 2.

Таблица 2

Сильные и слабые стороны организационной структуры ООО «Орион Интернейшенл Евро»

Сильные стороны	Слабые стороны
Функциональные подразделения ООО «Орион Интернейшенл Евро» решают вопросы текущей и определяют в ходе деятельности возникающие проблемы и помогают разрабатывать управленческие решения для руководства	Отделы функционирующие на предприятии имеют планы и персонал предприятии не заинтересован в их выполнении
Учитывает особенности процесса производства ООО «Орион Интернейшенл Евро» и предоставления услуг в ходе реализации	Не соблюдается взаимосвязь между подразделениями ООО «Орион Интернейшенл Евро»
Персонал работающий в ООО «Орион Интернейшенл Евро» одному руководителю то есть соблюдается принцип единоначалия	Большинство функций в ООО «Орион Интернейшенл Евро» дублируются

Права и обязанности в управлении ООО «Орион Интернейшенл Евро» распределены четко и зафиксированы в должностных инструкциях и других документах, регулирующих данную сферу. Практики уменьшения управленческих расходов на предприятии нет. Жесткая иерархия позволяет организовать эффективное взаимодействие различных структурных подразделений по достижению целей развития предприятия.

Исполнительным органом предприятия является Директор, осуществляющий текущее руководство его деятельностью. В подчинении Директора предприятия находятся заместитель директора по производству, главный бухгалтер (служба бухгалтерии, менеджеры по снабжению и сбыту).

Основные показатели деятельности предприятия за 2016-2017 гг. приведены в таблице 3.

По данным табл.3 можно отметить, что выручка от продажи продукции предприятия уменьшилась за 2017 г. на 2,02% и составила 41013 тыс.руб. Себестоимость продажи продукции уменьшилась более быстрыми темпами (на 7,33%) и составила к концу 2017 г. 31293 тыс.руб. Прибыль от продаж возросла с убытка (-190) тыс.руб. до положительного значения 2729 тыс.руб. Чистая прибыль также увеличилась на 2325 тыс.руб. и составила 2057 тыс.руб. К концу рассматриваемого периода продажи предприятия стали рентабельными – 6,65%, тогда как на начало периода наблюдалась убыточность продаж в размере (-0,45)%.

Таблица 3

Основные показатели деятельности ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017 гг.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2016	2017
1.Выручка тыс.руб. 2.Себестоимость тыс.руб. 3.Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. 4.Среднесписочная численность работников, чел. 5.Производительность труда, тыс.руб. 6.Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. 7.Рентабельность (убыточность) продаж, % 8.Коэффициент абсолютной ликвидности 9.Коэффициент текущей ликвидности 10.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	41859 33767 -190 31 1350,29 -268 -0,45 0,01 1,03 0,08	41013 31293 2729 33 1242,82 2057 6,65 0,02 1,11 0,11	-846 -2474 +2919 +2 -107,47 +2325 +7,10 +0,01 +0,08 +0,03	97,98 92,67 - 106,45 92,04 - - в 2 раза 107,77 137,50

Среднесписочная численность работников предприятия увеличилась на 2 чел. и составила 33 чел., однако производительность труда снизилась на 107,47 тыс.руб. и составила 1242,82 тыс.руб. К концу 2017 г. наблюдается рост показателей ликвидности, причем коэффициент обеспеченности собственными средствами возрос в 1,38 раза и его значение показывает присутствие у предприятия собственных средств.

Рассмотрим расчет абсолютных и относительных отклонений по показателям деятельности предприятия ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг..

Абсолютное отклонение это разница между двумя абсолютными одноименными показателями и рассчитывается по формуле:

±ΔП = П1-П0,

Где П1 - значение абсолютного показателя в отчетном периоде; П0 - значение абсолютного показателя в базисном периоде; ΔП - абсолютное отклонение (изменение) показателя

Абсолютное отклонение выручки от реализации предприятия ООО «Орион Интернейшенл Евро» составило за 2017 год:

41013-41859 = -846 тыс.руб.

Абсолютное отклонение себестоимости предприятия ООО «Орион Интернейшенл Евро» составило за 2017 год:

31293-33767 = -2474 тыс.руб. и т.д

Рассмотрим расчет относительного отклонения показателей деятельности предприятия ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг..

Относительные показатели представляют отношение абсолютных величин показателей. Результатом соотношения одноименных показателей является темп роста, который вычисляется по следующей формуле:

Темп роста = , где

Темп роста выручки от реализации предприятия ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2017 год составит:

Темп роста = ;

Темп роста себестоимости предприятия ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2017 год составит:

Темп роста = ;

Аналогично рассчитывается относительное отклонение по всем представленным показателям в таблице 4.

Показатели рентабельности продаж рассчитываются по формуле:

Рп = Пр/В*100, где

В – выручка от реализации; Пр– прибыль от реализации.

Рентабельность продаж за 2016 год составила:

-190/41859 *100= -0,45 %

Рентабельность продаж за 2017 год составила:

2729/41013*100 = 6,65 %

Рассчитаем производительность труда по формуле:

Пт = В/Ссч, где

В – выручка от реализации; Ссч – среднесписочная численность чел.

Производительность труда за 2016 год составила:

41859/31 = 1350,3 тыс.руб.

Производительность труда за 2017 год составила:

41013/33 = 1242,82 тыс.руб.

Далее рассмотрим расчет коэффициентов абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

Ктл 2016 г. = 11020/3337+6818 = 1,03

Ктл. 2017 = 9312/2041+6216 = 1,11

Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается следующим образом:

2016 г. К ал =67/3337+6818 = 0,001

2017 г. К ал = 138/2041+6216 = 0,002

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Коэффициент наличия собственных оборотных средств рассчитывается по формуле:

2016 г. К сос = 865-0/11020 = 0,08

2017 г. К ал = 1055-0/9312 = 0,011

Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для ее текущей деятельности.

Чем больше значение данного коэффициента, тем лучше для предприятия.

Рассмотрим показатели доходов и расходов ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг. в таблице 4.

Таблица 4

Доходы и расходы ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017 гг. тыс.руб.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2016	2017
Доходы, всего В том числе: -выручка -проценты к получению -прочие доходы Расходы, всего В том числе: -себестоимость -коммерческие расходы -проценты к уплате -прочие расходы -платежи в бюджет Соотношение доходов и расходов, пункта	43707 41859 11 1837 43975 33767 8282 323 1266 337 0,99	42341 41013 4 1324 40284 31293 6991 251 712 1037 1,05	-1366 -846 -7 -513 -3691 -2474 -1291 -72 -554 +700 +0,06	96,87 97,98 36,36 72,07 91,61 92,67 84,41 77,71 56,24 в 3,08 раза 106,06

По данным табл.4 можно отметить, что сумма доходов предприятия за 2017 г. была меньше суммы доходов за 2016 г. на 1366 тыс.руб. или на 3,13% и составила 42341 тыс.руб. Снижение суммы доходов было обусловлено снижением практически всех ее составляющих.

Совокупные расходы предприятия составили на конец 2017 г. 40284 тыс.руб., что было меньше по сравнению с показателем на конец 2016 г. на 3691 тыс.руб. или на 8,39%. Снижение суммы расходов было обусловлено снижением практически всех ее составляющих, за исключением платежей в бюджет (рост в 3,08 раза).

Соотношение доходов и расходов предприятия за 2017 г. составило 1,05 пункта, тогда как их соотношение за 2016 г. составило 0,99 пункта. Превышение доходов над расходами за 2017 г. обусловило появление прибыли как конечного результата работы предприятия, тогда как за прошлый год оно получило убыток от деятельности в размере 268 тыс.руб.

Таким образом, за рассматриваемый период 2016-2017 гг. наблюдается снижение выручки от продажи продукции предприятия, однако темп ее снижения был меньше темпа снижения затрат на продажу продукции, поэтому предприятие за 2017 г. получило чистую прибыль в размере 2057 тыс.руб.

Основными источниками информации для проведения анализа активов и пассивов ООО «Орион Интернейшенл Евро» являются: данные аналитического бухгалтерского учета.

Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения

Проведем оценку структуры актива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро» в табл. 5.

Таблица 5

Динамика структуры актива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017 г.

Наименование статей баланса	Годы		Откло-нение, (+,-)	Темп изме-нения, %	Доля (Д), %		Отк-лоне- ние (+,-)
	2016	2017			Годы
					2016	2017
Основные средства	1055	865	-190	82,0	10,18	7,28	-2,90
Запасы	4815	5018	203	104,2	46,45	42,22	-4,22
НДС	109	543	434	498,2	1,05	4,57	3,52
Дебиторская задолженность	4250	5392	1142	126,9	41,00	45,37	4,37
Денежные средства	138	67	-71	48,6	1,33	0,56	-0,77
Баланс	10367	11885	1518	114,6	100,00	100,00	0,00

По данным таблицы 5 стоимость имущества за 2017 г. увеличилась на 1518 тыс. руб. или на 14,6 %.

Основную часть актива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро» составляет дебиторская задолженность. Ее доля за 2017 г. возросла на 4,37 п.п. и к концу года составила 45,37 % (5392 тыс. руб.).

Также существенную долю актива формируют запасы. За 2016-2017 гг. она снизилась с 46,45 до 42,22 %, но они по прежнему формируют значительную часть актива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро.

Следует отметить резкий рост значимости налога на добавленную стоимость на 3,52 п.п. Его сумма за год возросла с 109 до 543 тыс. руб.

Доля денежных средств практически не изменилась. За год их сумма сократилась в 2 раза и на конец 2017 г. составила 67 тыс. руб., а доля снизилась на 0,77 п.п.

Доля основных средств ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2017 г. сократилась на 2,90 п.п. и составила 7,28 %. Основные средства в течение 2017 г. по сумме снизились с 1055 до 865 тыс. руб.

Таблица 6

Динамика структуры пассива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017 г.

Наименование статей баланса	Годы		Откло-нение, (+,-)	Темп изме-нения, %	Доля (Д), %		Отк-лоне- ние (+,-)
	2016	2017			Годы
					2016	2017
Уставный капитал	1100	1100	0	100,0	10,61	9,26	-1,36
Нераспределенная прибыль (убыток)	1010	630	-380	62,4	9,74	5,30	-4,44
Займы и кредиты	2041	3337	1296	163,5	19,69	28,08	8,39
Кредиторская задолженность	6216	6818	602	109,7	59,96	57,37	-2,59
Баланс	10367	11885	1518	114,6	100,00	100,00	0,00

За 2017 г. следует отметить значительный рост доли займов и кредитов, она выросла на 8,39 п.п. Сумма займов и кредитов за год выросла на 63,5 % и составила 28,08 %.

Рост значимости займов и кредитов повлек за собой снижение доли по остальным статьям баланса:

- доля уставного капитала снизилась на 1,36 п.п. при неизменной его величине 1100 тыс. руб.

- доля нераспределенной прибыли снизилась на 4,44 п.п. и составила 5,30 %, сумма нераспределенной прибыли снизилась на 380 тыс. руб.

В целом величина имущественного потенциала ООО «Орион Интернейшенл Евро» увеличилась на 114,6 % и составила на конец года 11885 тыс. руб.

От структуры активов и пассивов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, эта структура оказывает большое влияние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности.

Систематизация данных группировки активов и пассивов баланса предприятия производится в следующей табл. 7.

Таблица 8

Группировка активов и пассивов ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017 гг., (тыс. руб.)

Активы			Пассивы			Соотношение активов и пассивов (АП)
Группы	Годы		Группы	Годы		Годы
	2016	2017		2016	2017	2016	2017
А1	138	67	П1	6216	6818	П	П
А2	4250	5392	П2	2041	3337	А	А
А3	4924	5561	П3	0	0	А	А
А4	1055	865	П4	2110	1730	П	П

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

На нашем предприятии баланс абсолютно ликвидным назвать нельзя, т.к. в нашем случае имеют место следующие неравенства:

В 2016 гг.: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4; В 2017 г.: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

Наиболее ликвидные активы (А1) - все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), за анализируемый период увеличились и составили в итоге - 67 тыс. руб.

Стоимость быстро реализуемых активов (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, также имеет положительную динамику, что свидетельствует о том, что на предприятии практически не ведется работа по возврату долгов от дебиторов. За 2016-2017 гг. она увеличилась с 4250 до 5392 тыс. руб.

Медленно реализуемые активы (А3) –запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы возросли и на конец отчетного периода составили 5561 тыс. руб.

Сумма трудно реализуемых активов (А4) тоже имеет отрицательную динамику: если в 2016 г. она составляла 1055 тыс. руб., то уже в 2017 г. она составила 865 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства (П1), к которым относят кредиторскую задолженность, за отчетный период выросли и составили 6818 тыс. руб. В то время как краткосрочные пассивы (П2) увеличились с 2041 до 3337 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы на балансе предприятия отсутствуют. Возросла сумма постоянных пассивов (с 2110 до 1730 тыс. руб.) – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Как правило, недостаток высоколиквидных средств восполняется менее ликвидными. Но эта компенсация носит лишь расчетный характер, поскольку в реальной платежной ситуации, менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

2.2 Анализ финансовых показателей отраженных бухгалтерской отчетности

Анализ состава, структуры и динамики оборотного капитала предприятия лежит в основе разработки политики управления оборотными активами.

Анализ состояния оборотного капитала предприятия в предшествующих периодах включает в себя изучение динамики общего объема оборотных активов, используемых предприятием, - темпов изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема и реализации продукции и средней суммы всех активов, а также динамики удельного веса оборотных активов в общей сумме активов предприятия.

Анализ состава оборотного капитала предприятия в разрезе основных видов (запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, запасов готовой продукции, дебиторской задолженности, остатков денежных активов) предполагает изучение темпов изменения суммы каждого из этих видов оборотных активов в сопоставлении с темпами изменения объема производства и реализации продукции, динамики удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме.

Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень его ликвидности.

Оборотные активы относятся к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение процесса производства и обращения (табл.9).

Таблица 9

Состав и структура оборотных активов ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг. сумма – тыс.руб., уд. вес - %

Показатели	2016 г.		2017 г.		Изменение (+,-)
	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес	суммы	уд.веса
Оборотные средства, всего в том числе:	9312	100,00	11020	100,00	1708	0,00
-запасы	4815	51,71	5018	45,54	203	-6,17
-НДС	109	1,17	543	4,93	434	3,76
-дебиторская задолженность	4250	45,64	5392	48,93	1142	3,29
-денежные средства	138	1,48	67	0,60	-71	-0,87

По данным таблицы 9 можно отметить, что оборотные активы предприятия состоят из запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств. За 2017 г. сумма оборотных активов возросла на 1708 тыс.руб. и составила 11020 тыс.руб.

За 2017 г. сумма запасов увеличилась на 203 тыс.руб. и составила 5018 тыс.руб. Сумма НДС по приобретенным ценностям на начало года составляла 109 тыс.руб., тогда как на конец года она увеличилась до 543 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 1142 тыс.руб. и составила на конец 2017 г. 5392 тыс.руб. Сумма денежных средств на начало года составляла 138 тыс.руб., тогда как на конец года она снизилась до 67 тыс.руб.

Увеличение общей суммы запасов, НДС и дебиторской задолженности в совокупности на 1708 тыс.руб. обусловило увеличение суммы оборотных активов в целом.

На рисунке 8 рассмотрим структуру оборотного капитала предприятия за 2017 г.

Рисунок 8 Структура оборотных активов ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2017 г., %

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес имеют запасы, их доля составляет 45,54 %. За 2017 г. их доля снизилась на 6,17 процентных пункта. Доля дебиторской задолженности возросла на 3,29 процентных пункта и составила 48,93 %.

Доля НДС по приобретенным ценностям выросла на 3,76 процентных пункта и составила 4,93 %.

Доля денежных средств снизилась на 0,87 процентных пункта и составила 0,60 %. За 2017 г. наибольшую долю в структуре оборотного капитала занимали запасы (45,54%), наименьшую – денежные средства (0,60 %).

Формирование оборотных активов предприятия происходит как за счет собственных средств, так и за счет заемных источников.

Сумма собственных оборотных активов рассчитывается как разница между суммой капитала и резервов (итог раздела III баланса) и суммой внеоборотных активов (итог раздела I баланса). Заемные источники формирования оборотного капитала представлены краткосрочными кредитами и займами, а также кредиторской задолженностью.

Рассмотрим состав и структуру источников формирования оборотных активов предприятия за 2016-2017 гг. в таблице 10.

Абсолютное и относительное изменение показателей представленных в данной таблице рассчитывается аналогично таблице 4, кроме удельного веса. Рассмотрим расчет удельного веса показателя представленного в таблице 11.

Таблица 12

Состав и структура источников формирования оборотных активов

ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг. сумма – тыс.руб., уд. вес - %

Показатели	2016 г.		2017 г.		Изменение (+,-)
	сумма	уд. вес	сумма	уд. вес	суммы	уд.веса
1.Собственные средства	2110	20,35	1730	14,56	-380	-5,80
2.Заемные средства	8257	79,65	10155	85,44	1898	5,80
-кредиты и займы	2041	19,69	3337	28,08	1296	8,39
-кредиторская задолженность	6216	59,96	6818	57,37	602	-2,59
Итого:	10367	100,00	11885	100,00	1518	0,00

Удельный вес, % =

Где Пi - величина отдельной части совокупности;

Пn - вся совокупность(целое)

Рассчитаем удельный вес источников формирования оборотных активов. Общую сумму источников формирования оборотных активов примем за 100%.

Доля собственных средств составит

в 2016 г. =

в 2017 г. =

Доля заемных средств составит

в 2016 г. =

в 2017 г. =

Изменение удельного веса собственных средств составит:

14,56- 20,35 =5,80 %

Изменение удельного веса заемных средств составит:

85,44- 79,65 = +5,80 %

Относительные величины структуры называют удельными весом или долей и исчисляют обычно в % ко всей совокупности, либо в долях единицы.

По данным таблицы 13 можно отметить, что у предприятия за анализируемый период собственных оборотных активов было гораздо меньше, чем заемных средств. Формирование оборотных активов ООО «Орион Интернейшенл Евро» происходит в большей мере за счет заемных источников (85,44 %), в частности краткосрочных кредитов и займов 28,08 %, кредиторской задолженности 57,37 %. Доля собственных источников формирования оборотных активов составила 14,56 %.

Необходимо отметить, что основным источником формирования активов происходит за счет заемных средств, при этом в течение года они их сумма и удельный вес продолжают расти. На конец 2017 г. сумму заемных средств увеличилась на 1898 тыс. руб. (или на 5,80 п.п.), в частности рост краткосрочных кредитов и займов составил 1296 тыс.руб., рост кредиторской задолженности – 602 тыс.руб.

Соответственно, за счет роста доли заемных средств происходит снижение доли собственных средств на 5,80 п.п.

Итак, общая сумма источников формирования оборотных активов предприятия составила за 2017 г. 11885 тыс.руб., тогда как за 2016 г. она была на 1708 тыс.руб. больше.

2.3.Анализ и оценка управления оборотным капиталом и эффективности его использования в ООО «Орион Интернейшенл Евро»

Управление товарными запасами

Предприятие с целью организации бесперебойной работы должно быть обеспечено товарными запасами.

Уровень обеспеченности предприятия товарными запасами характеризуется их размером, выраженным в сумме и днях. Насколько эффективно используются товарные запасы на предприятии, позволяет судить их оборачиваемость.

Целью анализа товарных запасов является рост объема продаж и минимизация общих расходов, связанных с формированием и хранением этих товарных запасов.

Задачами анализа товарных запасов являются: обоснование управленческих решений, обеспечивающих рациональное использование товарных запасов; снижение издержек; повышение рентабельности; создание возможностей для роста производства.

Основные этапы анализа:

1. Оценка эффективности использования товарных запасов.
2. Оценка влияния эффективности использования товарных запасов на величину материальных затрат.
3. Анализ обеспеченности предприятия товарными запасами.
4. Обоснование оптимальной потребности в товарных запасах.

Источники информации для анализа товарных запасов: статическая отчетность о наличии и использовании товарных запасов; оперативные данные материально-технического отдела снабжения; сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках товарных запасов.

Показатели состояния товарных запасов представлены в таблице 13.

Таблица 13

Состояние товарных запасов в разрезе по каждой ассортиментной группе ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017гг.

Показатели	Годы				Откл, (+,-)		Темп изменени, %
	2016		2017
	Сумма	уровень	Сумма	уровень	Суммы	уровня
Сhoco Pie	2147	44,6	1982	39,5	-165	-5,1	92,3
СhocoBoy	1030	21,4	1310	26,1	279	4,7	127,1
Marine Boy	1030	21,4	1375	27,4	345	6,0	133,4
Прочие	607	12,6	351	7	-255	-5,6	57,9
Итого	4815	100	5018	100	203	0,0	104,2

Данные таблицы 13 свидетельствуют об увеличении суммы товарных запасов на 4,2 %. За 2017г. их средняя стоимость выросла с 4815 тыс. руб. до 5018 тыс. руб. В связи с увеличением товарооборота мягкой мебели и окон соответственно и увеличились их запасы на 27,1 % и 33,4 % с целью полного удовлетворения спроса.

За счет повышения спроса на эти товары произошло увеличение их доли в общем объеме средней стоимости товарных запасов. Следовательно, существенно снизился удельный вес запасов корпусной мебели (на 5,1%) и дверей (на 5,6%).

Таблица 14

Движение товарных запасов ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017гг. (тыс. руб.)

Показатели	Годы		Отклонение, (+,-)	Темп изм., %
	2016	2017
Остатки материалов на начало	4977	4815	-162	96,7
Поступило материалов	12999	11186	-1813	86,1
Реализовано материалов	13161	10983	-2178	83,5
Остатки материалов на конец	4815	5018	203	104,2

Данные табл. 14 свидетельствуют о снижении реализации материалов на 16,5%, в то время как поступление их снизилось на 13,92%. В связи с этим произошло увеличение остатков материалов на 4,2 % на конец года.

Таблица 15

Показатели товарных запасов ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017гг.

Показатели	Годы		Отклонение (+,-)
	2016	2017
1.Средние товарные запасы, тыс.руб.	4896	4917	21
2.Однодневный товарооборот, тыс.руб.	116,3	113,9	-2,4
3.Товарооборачиваемость, дни	42	43	1
3.Товарооборачиваемость, раз	8,55	10,37	2,54

Данные таблицы 15 свидетельствуют об ускорении оборачиваемости на 1 день, и товарные запасы стали делать на 2,54 оборот больше. В связи с этим ООО «Орион Интернейшенл Евро» получило дополнительную выручку в размере:

1 х113,9 =113,9 тыс. руб.

Это говорит об эффективной ценовой и товарной политике ООО «Орион Интернейшенл Евро».

2.4. Управление дебиторской задолженностью

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают значительное влияние на финансовое состояние предприятия.

Для оценки состава и структуры дебиторской задолженности составим таблицу 17. Исходя из полученных данных таблицы 17, можно сделать следующие выводы: за анализируемый период дебиторская задолженность увеличилась на 26,9 % (или на 1141 тыс. руб.; основную часть дебиторской задолженности формирует задолженность покупателей и заказчиков, значимость которой за год возросла с 93,6 % до 96,3 %. При этом темп роста ее составил 130,7 %;

Таблица 17

Анализ дебиторской задолженности ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017гг.

Показатели	Годы				Откл, (+,-)		Темп изм, %
	2016		2017
	Сумма	уро-вень	Сумма	уровень	Суммы	уров-ня
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего, в т.ч.	4250	100	5392	100	1141	0,0	126,9
- расчеты с покупателями и заказчиками	3970	93,6	5190	96,3	1220	2,7	130,7
- авансы выданные	213	5,0	162	3,0	-51	-2,0	76,1
- прочие дебиторы	61	1,4	40	0,7	-21	-0,7	65,6

- остальная часть дебиторской задолженности формируется за счет авансов выданных (3,0 %) и прочих дебиторов (0,7 %). Удельный вес данных показателей в общем объеме дебиторской задолженности за год снился на 2,0 % и 0,7 % соответственно.

Руководству ООО «Орион Интернейшенл Евро» не стоит, забывать, что средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.

2.5. Управление денежными средствами

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов, являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах.

Рассмотрим структуру денежных средств предприятия и удельный вес отдельных элементов по данным формы №2.

Таблица 18

Анализ денежных средств ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017гг.

Показатели	Годы				Откл, (+,-)		Темп изм., %
	2016		2017
	Сумма	уро-вень	Сумма	уровень	Суммы	уров-ня
Денежные средства (всего)	138	100	67	100	-71	0	48,6
Касса	6	4,3	6	9,0	0	4,7	100,0
расчетные счета	120	87,0	58	86,6	-62	-0,4	48,3
прочие денежные средства	12	8,7	3	4,5	-9	-4,2	25,0

Таким образом, согласно данным таблицы 18, денежные средства за год сократились практически в 2 раза. При этом основная часть денежных средств, находящихся на расчетных счетах, составила 87,0 % (120 тыс. руб.) на конец 2016 г. и 86,6 % на конец 2017 г. В 2016 г. касса составляла всего лишь 4,3 % в общем объеме денежных средств за 2017 г. их доля возросла на 4,7 %,. при неизменной сумме денежных средств кассы. Прочие денежные средства формируют оставшиеся 8,7 %. За 2017г. они сократились в 4 раза (или на 9 тыс. руб.), их уровень составил 4,5 %.

Структура денежных средств предприятия не является стабильной. Наибольший удельный вес занимают категории «расчетные счета» и «прочие денежные средства».

Последняя категория подробно не классифицируется на предприятии, хотя играет заметную роль в финансово-хозяйственной деятельности. В связи с этим, на предприятии необходимо более детально определять основные элементы «прочих денежных средств» с целью обеспечения ясности и достоверности базы анализа состава и структуры денежных средств.

Обеспеченность оборотными активами должна быть не только достаточной по величине в активе баланса, но и благоприятной по структуре и надежной по источникам финансирования. Так как проблема создания оптимальной (т.е. разумной с точки зрения предприятия сочетания собственных оборотных средств, кредитов и кредиторской задолженности) структуры источников формирования оборотных активов в рыночных условиях.

Для оценки достаточности собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости, определяется коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. В рамках законодательства о банкротстве, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (не менее 0,1) наряду с коэффициентом текущей ликвидности (не менее 2) служит основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной.

Коэффициент наличия собственных оборотных средств рассчитывается по формуле:

Ксос = средняя величина собственного капитала – средняя сумма внеоборотных активов / средняя величина оборотных активов

2016 г. К сос = [(2110+1111)/2 – (999+1055)/2 ]/ [(9312+8390)/2] = 0,0659

2017 г. К ал = [(2110+1730)/2 – (865+1055)/2 ]/ [(11020+9312)/2] =0,0944

Данный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для ее текущей деятельности.

Чем больше значение данного коэффициента, тем лучше для предприятия.

Абсолютное и относительное изменение показателей представленных в данной таблице рассчитывается аналогично таблице 19.

Таблица 19

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг.

Показатели	Годы		Изменение, (+,-)
	2016	2017
Коэффициент наличия собственных оборотных средств	0,0659	0,0944	0,0285

В данном случае, согласно таблице 19, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами за 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 0,0285 пункта и составил 0,0944 пункта, его значение находится не в пределах нормы, что говорит о недостаточности оборотного капитала у ООО «Орион Интернейшенл Евро».

В условиях развития рыночных отношений поиск резервов повышения эффективности использования оборотных активов приобретает особо актуальное значение, так как ведет к укреплению экономики предприятия, повышает конкурентоспособность производимой и реализуемой продукции.

Состояние оборотного капитала ООО «Орион Интернейшенл Евро» также можно охарактеризовать показателями оборачиваемости отдельных видов оборотных средств и отдачей оборотных средств.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара, оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

,

где N – выручка от продаж, E – средняя величина оборотных активов за период.

Результат расчета представлен в таблице 19. коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов.

Обратным коэффициенту капиталоотдачи оборотных активов является коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара: . Данный коэффициент также представлен в таблице 19. Значение Е по данным баланса можно разложить при более детальном анализе на такие показатели:

Е = Ез + Ед.з. + Ед.,

где Ез – запасы, Ед.з. – дебиторская задолженность, Ед – денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения).

Следующим коэффициентом является оборачиваемость оборотных средств в днях. Расчет производится по следующей формуле:

, или ,

Где E – Средняя величина оборотных средств за период; T – Продолжительность периода в днях (год–360, квартал– 90, месяц – 30); N – Выручка от продаж.

По результатам таблицы 20 видим, что оборачиваемость оборотных средств анализируемого предприятия снизилась по сравнению с началом года.

Далее рассчитаем частные показатели оборачиваемости, такие как оборачиваемость дебиторской задолженности, которая рассчитывается по следующей формуле:

,

Где Eд.з.- средняя за отчетный период величина краткосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

Таблица 20

Показатели эффективности использования оборотных активов

ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2016	2017
1.Выручка	41859	41013	-846	98,0
2.Количество дней анализируемого периода, дней	360	360	0	100,0
3.Средняя сумма оборотных средств, тыс. руб.	8851	10166	1315	114,9
4.Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней	76	89	13	117,2
5.Оборачиваемость запасов, дней	42	43	1	102,5
6.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	32	42	10	130,9
7.Оборачиваемость денежных средств, дней	0,89	0,31	-0,58	34,8
8.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	76,1	89,2	13	117,2
9.Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.	1,84	2,03	0,19	-
10.Отдача оборотных средств, %	-2,15	26,84	28,99	-

Для того, чтобы увидеть за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации необходимо рассчитать средний срок оборота дебиторской задолженности в днях. Расчет проводится согласно формуле:

Рассчитаем оборачиваемость денежных средств по следующей формуле:

.

На основании расчета двух последних коэффициентов, делаем вывод о росте оборачиваемости и снижении срока оборота денежных средств свидетельствующих о повышении эффективности управления высоколиквидными активами.

Вывод: в рассматриваемом пункте были рассчитаны коэффициенты необходимые для анализа оборотных активов предприятия.

По данным таблицы 20 можно отметить, что практически все показатели оборачиваемости оборотных активов за 2017 г. ускорились по сравнению с 2016 г. Оборачиваемость оборотных активов предприятия составила 89 дней, что было меньше по сравнению с показателем 2016 г. на 13 дней. Оборачиваемость запасов предприятия составила 43 дня, что было больше по сравнению с показателем 2016 г. на 1 день. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия составила 42 дня, что было меньше по сравнению с показателем 2016 г. на 10 дней. Оборачиваемость денежных средств предприятия составила 0,31 дня, что было больше по сравнению с показателем 2016 г. на 0,58 дня.

Ускорение практически всех показателей оборачиваемости оборотных активов (за исключением денежных средств) свидетельствует о повышении эффективности использования мобильных (оборотных) средств ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг.

Также можно отметить, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств в целом увеличился на 13 оборотов, коэффициент загрузки средств в обороте увеличился на 0,19 коп., что является положительным фактором. Отдача оборотных активов за 2016-2017 гг. увеличилась с отрицательного значения до 26,84 % в связи со значительным ростом прибыли от продажи продукции предприятия за рассматриваемый период. Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных активов, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Если коэффициент загрузки увеличился на 0,19 коп., следовательно, общая сумма дополнительно вовлеченных в оборот оборотных активов от всего объема выручки составляет 7,79 тыс.руб. (0,19 * 41013 / 1000 = 7,79). Можно сделать вывод, за 2016-2017 гг. ООО «Орион Интернейшенл Евро» управляло оборотным капиталом недостаточно эффективно, в результате чего возросла степень зависимости от внешних источников финансирования и снизилась ликвидность. Следовательно, необходима разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотным капиталом на предприятии.

Заключение

По итогам проведенной оценки управления оборотным капиталом исследуемого предприятия можно заключить следующее.

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

Говоря об управлении оборотным капиталом, нельзя забывать об анализе состояния финансирования оборотных активов предприятия, целью которого является оценка уровня достаточности финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, а также степени эффективности формирования структуры источников их финансирования с позиций влияния на финансовую устойчивость предприятия.

Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение д

При самом экономичном использовании оборотных активов, при высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние предприятий, повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышения эффективности деятельности.

Практическая часть работы была выполнена на материалах ООО «Орион Интернейшенл Евро » за 2016-2017 гг.

Выручка от реализации продукции, работ и услуг предприятия уменьшилась за 2017 г. на 2,02% и составила 41013 тыс.руб. Себестоимость реализации уменьшилась более быстрыми темпами (на 7,33%) и составила к концу года 31293 тыс.руб. Прибыль от продаж возросла с убытка (-190) тыс.руб. до положительного значения 2729 тыс.руб. Чистая прибыль также увеличилась на 2325 тыс.руб. и составила 2057 тыс.руб. К концу 2017 г. продажи предприятия стали рентабельными – 6,65%, тогда как на начало года наблюдалась убыточность продаж в размере (-0,45)%. Среднесписочная численность работников предприятия увеличилась на 2 чел. и составила 33 чел., однако производительность труда снизилась на 107,47 тыс.руб. и составила 1242,82 тыс.руб. К концу 2017 г. наблюдается рост показателей ликвидности, причем коэффициент обеспеченности собственными средствами возрос в 1,38 раза и его значение показывает присутствие у предприятия собственных средств.

Соотношение доходов и расходов предприятия за 2017 г. составило 1,05 пункта, тогда как их соотношение за 2016 г. составило 0,99 пункта. Превышение доходов над расходами предприятия за 2017 г. обусловило появление прибыли как конечного результата его функционирования, тогда как за 2016 г. оно получило убыток от деятельности в размере 268 тыс.руб.

Оборотные активы предприятия состоят из запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств. За 2017 г. сумма оборотных активов уменьшилась на 1708 тыс.руб. и составила 9312 тыс.руб.

За 2017 г. сумма запасов уменьшилась на 203 тыс.руб. и составила 4815 тыс.руб. Сумма НДС по приобретенным ценностям на начало года составляла 543 тыс.руб., тогда как на конец года она снизилась до 109 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 1142 тыс.руб. и составила на конец года 4250 тыс.руб. Сумма денежных средств на начало года составляла 67 тыс.руб., тогда как на конец года она увеличилась на 71 тыс.руб. и составила 138 тыс.руб.

Снижение запасов, НДС и дебиторской задолженности в совокупности на 1779 тыс.руб. обусловило уменьшение суммы оборотных активов в целом.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес имеют запасы, их доля составляет 51,71%. За год их доля увеличилась на 6,17 процентных пункта. Доля дебиторской задолженности уменьшилась на 3,29 процентных пункта и составила 45,64%. Доля НДС по приобретенным ценностям уменьшилась на 3,76 процентных пункта и составила 1,17%. Доля денежных средств увеличилась на 0,88 процентных пункта и составила 1,48%.

Общая сумма источников формирования оборотных активов предприятия составила за 2017 г. 9312 тыс.руб., тогда как за 2016 г. она была на 1708 тыс.руб. меньше. Необходимо отметить, что, несмотря на преобладание в структуре источников формирования оборотных активов заемных источников, их доля уменьшилась на 3,48 процентных пункта, тогда как доля собственных источников соответственно возросла на 3,48 процентных пункта.

Ускорение практически всех показателей оборачиваемости оборотных активов (за исключением денежных средств) свидетельствует о повышении эффективности использования мобильных (оборотных) средств ООО «Орион Интернейшенл Евро » за 2016-2017 гг.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. – М.: Проспект, 2017. – 416 с.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. - М.: Книгописная палата, 2017. – 349 с.
3. Трудовой Кодекс Российской Федерации. – М.: Дело, 2017. – 169 с.
4. Андреева Е.Ю. Комплексная оценка финансового состояния по данным бухглатерской отчетности / Андреева Е.Ю. В сборнике: Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита Материалы VII Международной молодежной научно-практической конференции, посвященной 50-летию Юго-Западного государственного университета. ответственный редактор: Е.А. Бессонова. 2017. С. 23-27.
5. Акулич И. Л. Анализ финансового состояния: учебник для студентов высших учебных заведений по экономическим специальностям / И. Л. Акулич. – Минск: Высшая школа, 2014. – 524 с.
6. Алексунин В.А. Финансовое состояние в отраслях и сферах деятельности: учебник / В.А. Алексунин. – Спб.: Питер, 2016. – 796 с.
7. Аникина И.Д., Толстель М.С. Стратегии роста собственного капитала финансовых компаний: зарубежный опыт /Аникина И.Д., Толстель М.С. Финансы и бизнес. 2017.№ 3. С. 124-134.
8. Бондина Н., Доманина М. Роль кредита в формировании оборотных средств / Бондина Н., Доманина М. Международный сельскохозяйственный журнал. 2014. № 1. С. 28-29
9. Батищева Е.А., Леонтьева А.В. Актуальные проблемы анализа оборотных средств в организации / Батищева Е.А., Леонтьева А.В. В сборнике: Сборник научных трудов по материалам II-ой международной конференции. 2016. С. 31-36.
10. Головач А.И., Митрофанова А.О. Анализ оборотных активов как индикатора финансовой устойчивости предприятия / Головач А.И., Митрофанова А.О. Российская наука и образование сегодня: проблемы и перспективы. 2017. № 2 (5). С. 42-44.
11. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление...Авторы: Грачев А.В. Издательство: "ДИС" Год издания: 2013 - 190 с.
12. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление...Авторы: Грачев А.В. Издательство: "ДИС" Год издания: 2013 - 190 с.
13. Долматова О.В. Оценка эффективности как факитор повышения деятельности организации / Долматова О.В. Островские чтения. 2016. № 1. С. 213-216.
14. Даниловских А.А.Влияение уровня информационной безопасности предпряитий /Даниловских А.А. Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2017. № 33. С. 165-170.
15. Захарова Т.В., Карпычева Е.Ю. Системный подход к принятию решений при совершенствовании процесса управления оборотными средствами предприятий / Захарова Т.В., Карпычева Е.Ю. Вестник ОрелГИЭТ. 2016. № 3 (25). С. 126-134.
16. Захарова Т.В. Совершенствование процесса управления оборотными средствами предприятия / Захарова Т.В. Вестник ОрелГИЭТ. 2017. № 4 (15). С. 102-104.
17. Карпычева Е.Ю. Факторы построения концепции воспроизводства оборотных средств / Карпычева Е.Ю. Теория и практика общественного развития. 2016. № 8. С. 136-138.
18. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент; теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. -1024 с.
19. Карпычева Е.Ю. Непрерывное движение оборотных средств на предприятиях / Карпычева Е.Ю. В сборнике: сборник научных трудов 4-й Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор: Горохов А.А.. 2017. С. 169-176
20. Киржаева Н.Е., Маркова А.А Проблемы и способы совершенствования стратегии и тактики управления оборотными средствами предприятия в условиях становления новых хозяйственных отношений / Киржаева Н.Е., Маркова А.А. Научное обозрение. 2017. № 10-2. С. 259-262.
21. Липчиу Н.В., Юрченко А.А. Эффективность использования оборотных средств и направления повышения / Липчиу Н.В., Юрченко А.А. Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 3. С. 28-33.
22. Положенцева А.И. эффективность использования оборотных средств и пути повышения финансового состояния для улучшения результатов деятельности / В сборнике: материалы Международной научно-практической конференции. Курск, 2016. С. 40-42.
23. Пешкова Е.П., Мамбетова А.А. Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организации / Пешкова Е.П., Мамбетова А.А. Вестник Таганрогского института управления и экономики. 2016. № 2 (18). С. 19-21
24. Сафин У.З. Влияние оборачиваемости средств на эффективность производства / Сафин У.З. АПК: Экономика, управление. 2013. № 8. С. 59-61.
25. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами : учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова . - 2-е изд., перераб. и доп . - М. : ЮНИТИ-ДАНА , 2016. - 639 с.
26. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент для практиков : краткий профессиональный курс / Е. С. Стоянова, М. Г. Штерн . - М. : Перспектива , 2016. - 238 с.
27. Скобликова Ю. Задачи и цели определяют финансовую структуру... : [структура финансового департамента] / Ю. Скобликова / / Экономика и жизнь. - 6/12/2016. - N49. - С. 31 - (Ваш партнер - консультант).
28. Слуцкин М. Л. Центры ответственности в финансовом менеджменте / М. Л. Слуцкин / / Аудитор. - 2015. - N6. - С. 15-23.
29. Смирнов А. Л. Цели и базовые принципы финансового менеджмента / А. Л. Смирнов / / Повышение эффективности социально-экономической деятельности потребительской кооперации на основе улучшения использования кадрового потенциала . . - Чебоксары, 2015. - Ч.1 . - С. 573-577.
30. Смирнов А. Л. Распределение прибыли и дохода как управленческие механизмы финансового менеджмента / А. Л. Смирнов / / Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей . - Чебоксары, 2016. - Вып.5 . - С. 729-733.
31. Солодов А. К. Финансовый менеджмент: существенность в аудите и степень достоверности информации / А. К. Солодов / / Аудиторские ведомости. - 2016. - N 2. - С. 64-69
32. Трифанова Н.А., Еремеева Н.А. Инноавция как фактор повышения финансового состояния предпряития / Трифанова Н.А., Еремеева Н.А. В сборнике: Проблемы экономики, организации и управления в России и мире Материалы VI международной научно-практической конференции. Ответственный редактор Уварина Н.В.. Прага, Чешская республика, 2016. С. 225-227.
33. Тарасова Е. Ю. Механизм образования и ликвидации дебиторской задолженности / Е. Ю. Тарасова / / Аудиторские ведомости. - 2015. - N7. - С. 54-60.
34. Усманов И.И. Совершенствование механизма управлением финансовым состоянием для улучшения результатов деятельности / Усманов И.И. Регион: системы, экономика, управление. 2016. № 4 (27). С. 199-207.
35. Швецова Н.К., Егошина М.Н. Методичесиеи подходы к управлению финансовой устойчивостью предприятия / Швецова Н.К., Егошина М.Н. Вестник Чувашского университета. 2016. № 1. С. 285-287.

ПРИЛОЖЕНИЯ

1. Составлено автором: [14,15,17] ↑