Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Понятие денежной системы и ее правовое регулирование )

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Под денежной системой понимается то, как устроено денежное обращение в определенном государстве. Устройство денежного обращения складывается на протяжении всей истории развития государства и закрепляется национальным законодательством.

В XVI-XVII веках возникло и утвердилось капиталистическое производство, а также централизованное государство и национальный рынок. Все эти изменения привели к тому, что была сформирована также и денежная система. Развиваясь, товарно-денежные отношения и капиталистическое производство претерпевали изменения, а вместе с ними менялась и денежная система.

Во всем мире выделяют два типа денежной системы: система металлического обращения и система бумажно-кредитного обращения.

Данная работа посвящена наиболее актуальной теме, касающейся денежной системы.

Актуальность данной курсовой работы обуславливается тем, что мировая кредитно-финансовая сфера очень быстро развивается, благодаря новым методикам, современным информационно-технологическими достижениям. Мировая валютная система с каждым годом эволюционирует. Сопровождается этот процесс созданием международных финансовых организаций, валютных союзов и других образований, стабильность и успешность которых отличаются друг от друга. Более того, развитие денежной системы тоже не обходится без кризисных периодов.

Теоретическая база исследования. К настоящему моменту времени тема данной курсовой работы является достаточно проработанной. Вопросу валютной системы отечественного и зарубежных государств посвящены труды многих отечественных ученых таких, как Осьмова М.Н., Певичева И.Н., Погорлецкий А.И., Страшун Б. А., Чепурин М.Н., Кудров В.М. и др. Благодаря чему мы имеем возможность взглянуть проблему нашего исследования с учетом национальной специфики и современных тенденций развития мировой экономики. Работы вышеперечисленных авторов являются серьезными экономическими трудами, и используются большинством высших учебных заведений нашей страны в своей образовательной деятельности. Данные работы являются теоретическим базисом нашего исследования.

Объектом исследования является валютная система.

Предметом исследования являются особенности валютной системы России и зарубежных стран.

Цель данной курсовой работы заключается в рассмотрении, анализе и сравнении валютной системы России и зарубежных стран.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи курсовой работы:

- изучить основы правового регулирования денежного устройства в России;

- раскрыть сущность понятия «денежная система» и рассмотреть элементы денежной системы в России;

- рассмотреть особенности денежной системы и денежного обращения в США, Японии и Великобритании;

- провести сравнительный анализ денежной системы РФ и зарубежных стран.

Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе мы раскрыли сущность понятия «денежная система», рассмотрели ее элементы, а также изучили основы ее правового регулирования.

Во второй главе мы рассмотрели денежную систему США, Японии и Великобритании, а также провели сравнительный анализ денежной системы России и перечисленных выше зарубежных стран.

В заключении нами подведены итоги проведенного исследования и сделаны общие выводы.

1. Понятие денежной системы и ее правовое регулирование

1.1. Правовое регулирование денежного устройства в Российской Федерации

Эффективное развитие страны во определяется, состоянием обращения, стабильным денежной системы. роль деньги в рыночной являясь важнейшим ее Как экономическая деньги представляют средство выражения товаров, меру всеобщий эквивалент стоимостей товара[4,

Сущность денег через их к которым с.109]:

1) определение стоимости;

2) средство (тезаврации);

3) средство

4) средство

5) функция денег, проявляющаяся в международного товарообмена.

Особенностью денег то, что они в постоянном Процесс непрерывного денег в и безналичной называется  денежным обращением. обращение отражает потоки денег Центральным банком и кредитными организациями; самими кредитными кредитными организациями и организациями, учреждениями организационно-правовых форм; банками и лицами; предприятиями и лицами; между и иными финансовой системы; финансовыми институтами и лицами [9,

Главная задача регулирования денежного заключается в правильного соотношения доходами населения и в денежной и стоимостью и платных предлагаемых на рынке, поскольку в этом в обращении достаточное, необходимое денег, в чем и государство.  Сумма платежных в экономике совокупный объем денег и оборота образуют массу, которая покупательные, платежные и средства, необходимые для экономики страны в а также для потребностей физических и лиц. Регулирование массы является Центрального банка. в Федеральном «О Центральном Российской Федерации России)» в ст. 42 что «Банк может устанавливать роста одного или показателей денежной Инструментами регулирования массы являются денежных средств, операций на рынке, регулирование обязательных резервов и определение ставки рефинансирования с.67].

Денежное обращение на два наличноеи безналичное. В соотношении налично-денежный меньше, чем и обслуживает в получение и денежных доходов а также платежей предприятий и

Наличный денежный является непрерывным наличных денег в банкнот, казначейских металлических монет с.47].

Наличный денежный в стране государством в центральных банков. В Федерации субъектами, данный вид обращения, являются России, его учреждения, а система расчетно-кассовых (РКЦ). Наличный начинается с Банка России РКЦ о наличных денег из фондов в кассы, из наличные деньги в операционные кредитных организаций. деньги направляются на межбанковских расчетов, но в они выдаются и физическим

В соответствии с деятельность по и управлению денежным обращением в централизованном Центральным банком Федерации.

Любое государство, в том и Российская заинтересованы в объема наличного обращения и в безналичных форм [9, с.47].

Безналичное денежное состоит в определенной денежной со счета субъекта в организации и ее на другого субъекта в же или кредитной организации в иной при которой денежные знаки как  средство платежа . В соответствии с законом о банке РФ России устанавливает размер расчетов деньгами в Федерации между лицами, расчеты на превышающую установленную, производиться только в порядке [8,

Современный безналичный в Российской организован в со следующими

- предприятия форм собственности хранить свои на счетах в

- основная безналичных расчетов осуществляться через

- требование должно выставляться или отгрузкой товаров работ, оказанием или после

- оплата банка полученных и услуг банком только с обслуживаемого юридического или лица;

- формы расчетов платежей организацией по усмотрению в с требованиями [12, с.145].

Правовой основой денежного обращения выступают нормы Конституции Российской Федерации, Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» в редакции от 3 февраля 1996 г. с последующими изменениями и дополнениями, Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г., иные законы, нормативные акты Президента и Правительства Российской Федерации, а также подзаконные акты Центрального банка Российской Федерации. В соответствии с п. «ж» ст. 71 Конституции РФ к компетенции Российской Федерации отнесено «установление правовых основ единого рынка; денежная эмиссия», а в ст. 106 Конституции закреплено, что «обязательному рассмотрению в Совете Федерации подлежат принятые Государственной Думой федеральные законы по вопросам финансового, валютного, кредитного, таможенного регулирования, денежной эмиссии» [11, с.127].

В процессе осуществления и регулирования денежного обращения возникают различные общественные отношения, регулируемые нормами нескольких отраслей права, в том числе конституционного, административного, гражданского, уголовного и финансового [5, с.96].

Регулирование денежного обращения в стране осуществляется с помощью таких методов, как денежная реформа, деноминация и эмиссия.

Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы с целью стабилизации и укрепления денежного обращения. Мировая практика свидетельствует, что денежная реформа достигает названных целей только в том случае, если она проводится в условиях стабилизации экономической и политической ситуации в стране.

Деноминация в отличие от денежной реформы является технической операцией, выражающейся в замене старых денег новыми с приравниванием одной денежной единицы в новых знаках к большему, количеству рублей в старых знаках. Деноминация может проводиться как отдельно, так и одновременно с денежной реформой [9, с.117].

Целью регулирования денежного обращения в стране является создание стабильно функционирующей денежной системы, которая, в свою очередь, создает необходимые предпосылки для эффективного развития экономики.

1.2 Денежная система и виды денег

Денежной системой называется устройство денежного обращения в стране, которое сложилось исторически и закреплено национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII веках с возникновением и утверждением капиталистического производства, централизованных государств и национальных рынков. В соответствии с развитием товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения [11, с.87].

Денежная система Российской Федерации - это форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

Официальной денежной единицей Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О центральном банке Российском Федерации (Банке России)», является рубль. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

Виды денег – банкноты и монеты Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону. Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории РФ. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами [2, с.53].

Денежные системы прошли длительных путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.

Классификацию денежных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д.

В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов: системы металлического обращения и системы бумажно-кредитного обращения [14, с.167].

Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах, которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту, а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги [5, с.89].

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег.

Рассмотрим сначала денежные системы, основывающиеся на металлических деньгах.

 При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Монеты из золота и серебра функционируют на равных основаниях, предусматривается их свободная чеканка. На рынке устанавливались две цены на один и тот же товар. Биметаллизм существовал с XIV - XVII вв., а в некоторых странах Западной Европы и в XIX в. Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента, однако, вступало в противоречие с экономической сущностью денег как единого товара, призванного осуществлять измерение стоимости всех других товаров. Развитие экономических отношений требовало стабильности денежной системы, не подверженной колебаниям стоимости одного из денежных металлов [18, с.147].

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852гг.), Индии (1852-1893гг.), Китае до 1935г. В конце XIX века биметаллизм и серебряным монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897г. [3, с.206].

Международный золотой стандарт обеспечивал стабильность денежного обращения как внутри отдельных стран, так и стабильность мировой валютной системы в течение нескольких десятилетий, предшествовавших Первой мировой войне. Механизм реализации международного золотого стандарта требовал выполнения двух условий; во-первых, каждая страна должна было выбрать золото в качестве основного стандарта стоимости валюты, поддерживая соответствие денежной единицы определенному количеству золота; и, во-вторых, каждая страна должна было разрешить свободный экспорт и импорт золота. Для того чтобы все деньги, включая монеты, банкноты и средства на банковских депозитах, имели равную стоимость, страна может [4, с.89-90]:

- чеканить золотые монеты, содержащие установленные законом в качестве стандартной единицы стоимости количество золота;

- отдавать казначейству распоряжения о покупке или продаже золота в слитках по фиксированной цене;

- поддерживать паритет своей валюты путем покупки или продажи валюты страны.

При золотомонетном и золотослитковом стандартах курсы валют складывались стихийно в зависимости от соотношения спроса-предложения на свободном валютном рынке национальных и иностранных валют, причем пределы отклонения валютного курса от золотого паритета были незначительны. Это определялось тем, что в условиях свободного ввоза и вывоза из страны золота, при больших отклонениях валютного курса от паритета, становилось более выгодным не обменивать национальную валюту на иностранную, а ввозить из-за границы непосредственно золото, если расходы по пересылке незначительны. Эти расходы определяли пределы отклонения валютного курса от паритета, или так называемые «золотые точки» [1, с.109].

Предельно высокий курс иностранной валюты, при превышении которого выгоднее вывозить золото из своей страны и продавать его за границей, называется экспортной золотой точкой. Если же предлагаемый курс будет ниже предельного курса, при котором выгоднее ввозить золото из-за границы и продавать его своему национальному банку, то это будет импортная золотая точка [6, с.231].

В результате мирового экономического кризиса 1929 -1933 гг. денежные системы, базирующиеся на золотом монометаллизме, уступили место системам бумажных и кредитных денег, не разменных на золото [8, с.164].

В процессе эволюции денежных систем постоянно происходит снижение издержек денежного оборота, обеспечиваемся экономия затрат. Поясним это положение. Дорогие, тяжелые, неудобные в хранении и длительной перевозке золотые и серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками стоимости - бумажными деньгами. Печатание бумажных денег и выпуск их в оборот, безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных металлов и обработка их для денежного обращения.

Появление следующего вида денег - кредитных, способствовало еще большей экономии затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли сэкономить денежные купюры, так как могли выписываться на значительные денежные суммы, исчезла необходимость носить с собой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронных безналичных расчетов позволило оперативно и независимо от территориального удаления клиентов обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение денежного оборота.

Денежные системы, основанные на бумажных и кредитных деньгах, существенно отличаются в административно-командной и рыночной экономиках [12, с.93].

Основными, наиболее характерными чертами административно-командной денежной системы являются следующие: денежные средства предприятий хранятся на счетах единого государственного банка; директивное управление денежной системой жестко централизовано; валютный курс национальной денежной единицы устанавливается директивно; государственный банк является монополистом в привлечении сбережений населения [21, с.107].

Основными же чертами денежной системы, характерной для рыночной экономики, являются: децентрализация денежного оборота между различными кредитными организациями, которая проявляется в разделении функций выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы; отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер; механизм государственного денежно-кредитного регулирования носит не административный, а экономический характер; управление денежной системой централизовано и осуществляется через центральных банк, который независим от правительства в принятии решений, кроме того, активный финансовый контроль за денежными средствами осуществляется со стороны налоговых органов; денежные знаки обеспечиваются активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами; сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков, отсутствует монополия государственного банка [14, с.147].

Мировая денежная система сформировалась в 1944г. На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт [10, с.47].

Основными положениями этой системы являются [16, с.112]:

- золото выполняло функции мировых денег. Оно выступало средством окончательного расчета между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;

- кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов;

- доллар США обменивались на золото в Казначействе США по официально установленному соотношению;

- национальные денежные единицы свободно обменивались через ЦБ на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

В связи с ослаблением позиций США на международном рынке в результате сокращения золотых запасов страны международная денежная система, основанная на широком использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц в 1971-73 гг. потерпела банкротство. С 1 августа 1971г. был превращен обмен доллара на золото[10, с.149].

На смену Бреттон-Вудской денежной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в 1976 г. Новая денежная система характеризуется следующими чертами:

- мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ, которые становились международной счетной единицей;

- доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран;

- юридически была завершена демонетизация золота. Золото утратило денежные функции. Однако золото осталось резервом государств и используется для приобретения денежных единиц других стран [8, с.185].

1.3 Элементы денежной системы и эмиссионное право Российской Федерации

В денежную систему входит ряд основных элементов, таких как: денежная единица, виды денег, которые имеют законную платежную силу, эмиссионная система, кредитный аппарат [11, с.136].

Денежная единица является установленным в законодательном порядке денежным знаком, служащим для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Денежную единицу, как правило, делят на мелкие кратные части. Наиболее распространенной является десятичная система деления: 1: 100.

Виды наличных денег, которые являются законным средством платежа, включают банкноты, казначейские билеты, разменные монеты [7, с.218].

Эмиссионная система является установленным законом страны порядком эмиссии и обращения денег. В развитых капиталистических странах лишь банкноты выпускаются центральными банками, а казначейские билеты и монеты - казначействами - в соответствии с законодательно установленным в государстве эмиссионным правом.

В результате правового регулирования денежного обращения в России создана денежная система, которая состоит из следующие элементов[13, с.203]:

- официальной денежной единицы;

- эмиссии наличных денег;

- организации наличного денежного обращения.

Первый элемент денежной системы – это валюта Российской Федерации. В соответствии с законодательством нашей страны, официальная денежная единица Российской Федерации - это рубль, который состоит из 100 копеек. В Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» данное понятие несколько уточнено, и понятием «валюта Российской Федерации» охватываются[18, с.93]:

- находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот Центрального банка РФ и монеты;

- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных организациях в Российской Федерации;

- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных организациях за пределами РФ на основании соглашения, заключенного Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.

Введение на территории России другой денежной единицы, а также выпуск денежных суррогатов строго запрещены[5, с.97].

С 1990 г. официального соотношения между рублем и золотом нет. Такое положение характерно для большинства стран мира. Официальный курс рубля к денежным единицам других государств устанавливает и публикует Центральный банк. Валюта России включает в себя банкноты и монеты Банка России, которые являются единственным законным средством платежа на территории государства. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону [3, с.212].

Банкноты и монеты – это безусловные обязательства Банка России, которые обеспечиваются всеми его активами и являются обязательными к приему по нарицательной стоимости при любом виде платежа, для зачисления на счета, во вклады и для перевода по всей территории России.

Перед объявлением банкнот и монет Банка России недействительными, обязательно должен быть объявлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монеты нового образца. При этом, не может быть каких-либо ограничений по суммам или субъектам обмена.

В случае, если банкноты и монеты подлежат обмену на денежные знаки, срок изъятия банкнот и монет из обращения не может быть менее одного года, но и не должен быть продолжительнее пяти лет. Банк России имеет право обменять без ограничений ветхие и поврежденные банкноты. Решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых принимает Совет директоров Центрального банка РФ. Им же утверждаются номиналы и образцы новых денег. Описание новых денежных знаков должно быть опубликовано в средствах массовой информации [21, с.98].

Вторым элементом денежной системы является осуществление эмиссии наличных денег. Эмиссионная система представляет собой установленный законодательством порядок эмиссии и обращения денег. Существует ряд общих черт в проведении эмиссии в различных странах, в том числе выпуск банкнот возлагается на главный банк страны, а казначейских билетов и монет - на казначейства [16, с.47].

Контроль за объемом денежной массы осуществляет Банк России. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, банки увеличивают объем денежной массы. Задача Центрального банка РФ заключается в ограничении или расширении возможности банков эмитировать кредитные деньги. Для этого Банк России устанавливает систему обязательных резервов банков, предусматривающую депонирование кредитными организациями в Банке России определенной части привлеченных ими денежных средств. Обязательные резервы - один из инструментов осуществления денежно-кредитной политики Центробанком. Изменяя норматив резервирования, ЦБ РФ поддерживает на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система [4, с.89].

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором, как уже отмечалось, увеличивается общая масса наличных денег. На основе кассовых оборотов банков и составляемой аналитической отчетности Банк России прогнозирует размер предполагаемой эмиссии, а также регионы ее проведения. В осуществлении эмиссии принимает участие не только Банк России, но и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы [13, с.73].

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти деньги не относятся к находящимся в обращении, поскольку не совершают движения, не накапливаются, не служат средством платежа и являются резервными. В оборотную кассу постоянно поступают и из нее выдаются наличные деньги от банков. Эти деньги находятся в постоянном движении, в обращении [11, с.105].

Если сумма поступлений наличных денег на счете банков превышает установленный лимит для данного РКЦ, то деньги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд. При, потребности банка в наличности происходит обратный процесс. Со счета банка в пределе его свободного резерва РКЦ выдает требуемую сумму наличности, перемещая ее из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ с разрешения Центрального банка. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией. Правление ЦБ РФ составляет ежедневный баланс на основе сведений по сети РКЦ: где прошла эмиссия наличных денег, а где - их изъятие [15, с.230].

В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке РФ, в целях организации наличного денежного обращения на территории страны на Банк России возлагаются следующие функции:

- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения}

- определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций [16, с.90].

На основании вышеизложенного, можно резюмировать, что финансовая система является совокупностью финансовых учреждений страны, правил, норм, которые регулируют финансовую деятельность и финансовые отношения страны. Финансовые институты, которые осуществляют функции контроля и наблюдения, и финансовые союзы являются составляющими компонентами финансового сектора. Основными задачами финансовых институтов, которые осуществляют функции контроля и наблюдения, являются: поддержание устойчивого функционирования финансовой системы государства, реализация государственных нормативных актов и непосредственное осуществление контроля за деятельностью финансовых институтов.

К финансовым институтам можно отнести организации, которые относятся к банковской системе, а также к небанковскому финансовому посреднику. В то же время, центральные банки обладают особым местом в банковской системе.

Выделяют два основных типа финансовых систем - сегментированная и универсальная. Универсальная банковская система характеризуется тем, что законодательство страны не ограничивает выполнение банками тех операций, которые относятся к финансовому обслуживанию, не относящиеся к банковским. Сегментированная финансовая система запрещает банковским учреждениям на законодательном уровне исполнять функции, не относящиеся к банковским.

2. Анализ денежных систем на примере зарубежных стран

2.1 Денежная единица и денежное обращение США

Одной из денежной системы США длительное существование который поддерживали не влиятельные в США серебряных рудников, но и круги заемщиков - и средних и фермеров, в повышении цен в снижения реальных своей задолженности. По 1873 года единицей США был золотой доллар и чеканка серебра отменена; но биметаллизма вскоре добиться сначала частичной чеканки а затем - его казначейством. Все же в счете победили монометаллизма, представлявшие крупной промышленной и банков: в году был акт о стандарте, утвердивший в денежной единицы золотой доллар с чистого золота в грамма. Однако доллары не изъяты из [19, с.116].

Характерной чертой системы США длительное существование системы банкнотной До 60-х XIX века выпуска банкнот многочисленные банки штатов [27, По закону года это было предоставлено так национальным банкам, федеральному законодательству; том не эмиссия оставалась поскольку ее несколько тысяч банков. Другой чертой системы эмиссии, просуществовавшей в США с по 1914 являлось обязательное выпускавших банкнот государственных займов. По 1863 года национальный банк мог банкноты в купленной им и в казначейство облигаций государственных США. Такой эмиссии создавал условия для займов федерального но имел тот недостаток, что банковского обращения поставлены в от величины государственных ценных у национальных а не от товарооборота в [21, с.114].

Федеральный резервный акт следующие изменения в систему страны: 1) он банкнотную эмиссию и 2) изменил систему банкнот, сделав обеспечением их векселя вместо ценных бумаг с.41].

В период экономического кризиса годов особенностью системы США длительное сохранение стандарта. Это прежде всего что США в Первую войну лишь до ее а потому им не нести большие расходы и для их к инфляционному бумажных денег. того, после золотой запас значительно возрос, что сохранению ею системы свободного банкнот на монеты [23,

Однако и в США стандарт рухнул под кризиса 1929-1933 Ликвидации золотого сопутствовала девальвация на 41%. «акту о резерве», вступившем в 31.01.1934 года, золотое содержание не должно превышать 60% причем президенту право определять его в от 50% до Фактически новое содержание золота установлено на 59% прежнего повышения бумажной золота с до 35 за тройскую тем самым содержание доллара снижено с до 0,888671 [11, с.105].

По тому же о золотом было осуществлено централизованных золотых весь золотой федеральных резервных передавался казначейству в на его сертификаты по цене, а за прибыли, полученной от переоценки по более цене, был стабилизационный фонд в 2 млрд. для регулирования доллара, иностранной и государственных бумаг. Фактически фонд был правительством США для валютной войны Англии: путем фунтов стерлингов на за счет этого фонда понизительное воздействие на доллара [26,

После Второй войны увеличилось потребление серебра и уменьшилась его в денежном За 1955-1972 сумма серебряных сократилась с 2,4 до 0,7 долларов [10,

2.2. Денежная и денежная Японии

Денежной единицей в служит иена, которой осуществляет Японии. Центральный стремится держать под курс иены покупки и валюты на рынках. Им также процентные и объемы В Японии высокоразвитая система финансирования, имеющая в основе 13 и множество кредитных учреждений. финансовые учреждения ссуды в в таких как судоходство, добыча угля и промышленность [24, .

Развитие японской в последнюю ХХ века интенсивной структурной Главные направления - это производства и развитие новых отраслей и подготовка квалифицированных совершенствование управленческо- структур.

В Японии национальная программа информационного общества. роль в программе отводится системе.

Прежде чем финансовую систему дадим определение системе в [20, с.105].

Финансовая система – это совокупность финансовых учреждений страны, правил, норм, регулирующих финансовую деятельность и финансовые отношения государства. Финансовый сектор экономики в широком понимании включает финансовые институты, контролирующие, наблюдательные органы, а также финансовые союзы. Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключаются в поддержании ее устойчивого функционирования, реализации государственных нормативных актов и непосредственном осуществлении контроля за деятельностью финансовых институтов.

Финансовые институты в рамках финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам [24, с.49].

В экономически развитых странах традиционно выделяют два основных типа финансовых систем - сегментированную и универсальную.

В универсальной финансовой системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским. Классическим образцом такой системы считается немецкая.

В сегментированной финансовой системе банкам нельзя выполнять небанковские функции. Дополнительным признаком, хотя и не абсолютным, является более жесткое разграничение сфер деятельности и отдельных операций.

Приведенное деление на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США, Великобритания и Японии [2, с.147-148].

Первые банки современного типа появились в Японии после 1872 года как частные «национальные банки». Как коммерческие банки они имели филиалы по всей стране и обладали правом эмиссии банкнот. Тогда насчитывалось около 150 таких банков. «Национальные банки» интенсивно выпускали неконвертируемые банкноты и тем самым способствовали росту инфляции, тормозившей развитие производительных сил. В этих условиях возникла острая необходимость создания центрального банка Японии, который был основан в 1882 году на срок 30 лет. Этот банк получил монопольное право эмиссии банкнот, а существовавшие ранее «национальные банки» должны были прекратить эмиссию банкнот и постепенно изымать находящиеся в обращении банкноты [24, с.48].

Основные задачи банка заключаются в регулировании:

- денежного обращения;

- курса национальной денежной единицы - иены, которое достигается поддержанием оптимальной величины находящейся в обращении денежной массы и курса иены на международных валютных рынках;

- кредитной системы, поддержании её стабильности.

Согласно условиям либерализации, для иностранных банков открывались три пути проникновения в Японию: создание нового банка с иностранным капиталом или учреждение банка со смешанным капиталом, участие в управлении существующим банком и открытие отделения. Число отделений иностранных банков стало быстро расти [4, с.113].

Сейчас японское законодательство не делает различия между иностранными и японскими банками: те и другие наделены равными правами. Национальная специфика этого законодательства, непривычная для иностранцев, заключается в том, что оно устанавливало до 1992 года строгое разграничение между коммерческими банковскими операциями и операциями с ценными бумагами и запрещало совмещать эти два вида деятельности в одном кредитном учреждении. Поправки к банковскому закону, принятые в 1992 году, ослабили жёсткость этого требования и открыли путь к универсализации банков.

К прочим финансовым компаниям, осуществляющим банковские функции, относятся: банки долгосрочного кредитования, трастовые банки. Сегментированный характер японской финансовой системы ярко проявляется на примере банков долгосрочного кредитования, инвестиционных домов и трастовых банков [20, с.176].

2.3 Денежная единица и денежная система Великобритании

Денежная единица Великобритании - фунт стерлингов. Он использовался задолго до возникновения централизованного государства еще в IX-X вв. В названии «фунт стерлингов» нашло отражение его первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые имели также второе название - «стерлинги». 20 пенсов составляли шиллинг, соответственно в одном фунте было 12 шиллингов.

В XIV в. в Англии появляются в обращении золотые фунты стерлингов и до конца XVIII в. действует биметаллическая денежная система [17, с.96].

В конце XVIII-начале XIX в. Англия становится первой страной золотого монометаллизма.

В 1914 г. банкноты перестали размениваться на золото, а золотые монеты были изъяты из обращения. Для покрытия военных расходов правительство стало выпускать казначейские билеты.

В 1925 г. размен банкнот на золото был восстановлен, но в урезанной форме: на слитки, а не золотые монеты. Несмотря на значительное снижение покупательной способности фунта стерлингов, Англия не пошла на его девальвацию и провела реставрацию валюты, восстановив довоенное золотое содержание денежной единицы. 1925 г. был началом денежной реформы, которая завершилась в 1928 г. изъятием из обращения казначейских билетов и предоставлением Банку Англии права на фидуциарную эмиссию банкнот в объеме 260 млн. ф. ст., а сверх этой суммы - с согласия Казначейства, подтвержденного парламентом.

Золотослитковый стандарт просуществовал недолго. Уже в 1931 г. во время мирового экономического кризиса Англия была вынуждена отказаться от размена банкнот на золото. С этого времени в Англии действует система неразменных кредитных денег [22, с.46].

С конца XVIII в. и до первой мировой войны фунт стерлингов исполнял роль резервной валюты. В 1931 г. был создан стерлинговый блок, на базе которого во время второй мировой войны была оформлена стерлинговая зона, распавшаяся в 70-х гг. После кризиса 1929-1931 гг. происходят ослабление позиций Великобритании на внешних рынках, постепенная утрата британской валютой ведущих позиций и превращение ее во второстепенную резервную валюту[28, с.25].

Главным видом денег в Великобритании, как и в других странах, служат деньги в безналичной форме, т.е. средства на счетах в банках - депозитные деньги.

Наличные деньги - банкноты и разменная монета составляют около 32% всей денежной массы в обращении.

Преимущественное развитие безналичных расчетов и усилие взаимосвязи между денежным обращением и движением ссудного капитала обусловили во всех странах существенное расширение границ денежной массы за счет новых видов кредитных обязательств. В послевоенный период в платежном обороте Великобритании используются остатки денежных средств не только на счетах до востребования, но и на срочных и сберегательных счетах. Это объясняется, в частности, тем, что средства со срочных счетов могут быть получены практически так же легко, как и со счетов до востребования без предварительного уведомления [26, с.15].

Кроме казначейства, выпускающего монеты, эмитентами денег в Великобритании являются Банк Англии и коммерческие банки. Банк Англии монопольно осуществляет выпуск банкнот в сумме, определяемой казначейством и утвержденной парламентом.

С 1844 г. Банк Англии разделен на два парламента: Эмиссионный, связанный только с выпуском банкнот, и Банковский, который осуществляет все остальные операции. Поскольку соответственно делятся на две части баланс Банка Англии, в нем особенно наглядно отражается характер обеспечения банкнотной эмиссии. На современном этапе вся эмиссия банкнот является фидуциарной. В качестве обеспечения выпуска банкнот Эмиссионный департамент приобретает государственные облигации и казначейские векселя, а также покупает векселя и другие обязательства у банков [4, с.134].

Другим эмитентом денег являются коммерческие банки. Они создают деньги в безналичной форме - банковские депозиты, которые используются клиентами банков посредством чеков, поручений, переводов, кредитных карточек в процессе безналичных расчетов. Перечисление средств по банковским счетам означает не что иное, как превращение долговых обязательств банковской системы в платежные средства и перераспределение последних между клиентами - плательщиками и получателями средств.

Создание банковских депозитов происходит различными способами. Во-первых, путем приема наличных денег. При этом общее количество денег в обращении остается неизменным. Вкладчик, поместивший деньги в банк, просто обменивает одну форму кредитных денег на другую - банкноты на депозит. Однако со временем банк использует помещенные у него деньги для выдачи ссуд или покупки облигаций, что вызывает увеличение объема депозитов. Поэтому, хотя само по себе образование депозита при внесении в банк наличных денег не приводит к росту количества денег в обращении, оно создает условия для его последующего увеличения. Масштабы этого увеличения зависят от спроса на банковские ссуды; доходности ценных бумаг; потребности банка в денежной наличности, т.е. величины его кассовых резервов; коэффициента наличности.

Во-вторых, банки могут создавать депозиты в процессе выдачи ссуды. Банк зачисляет выданную ссуду на счет заемщика.

В-третьих, депозиты создаются путем покупки облигаций или других ценных бумаг или иностранной валюты. Эквивалент купленной ценной бумаги или валюты зачисляется нам счет продавца, актив банка увеличивается на соответствующую сумму [7, с.125].

В Великобритании банковские депозиты используются в обороте в основном с помощью дебетовых и кредитовых переводов.

К дебетовым, в соответствии с применяемой в странах ОЭСР классификацией Банка международных расчетов в Базеле, относятся платежи, которые начинаются с предоставления получателем средств в свой банк платежного инструмента, подтверждающего долг плательщика; на основании этого инструмента дебетуется счет плательщика. К дебетовым относятся: платежи векселями, чеками, дебетовые платежи по перечислению[10, с.221].

В отличие от дебетовых платежей, инициатива начала которых принадлежит получателю средств, инициатором кредитовых переводов является плательщик, который дает своему банку распоряжение перечислить определенную сумму со своего счета на счет получателя средств. Местом исполнения распоряжения считается банк получателя средств, который кредитует счет последнего.

Основная форма кредитового перевода - кредитовые платежи по перечислению, которые используются для регулярного осуществления переводов средств, например, предприятием, пенсионным фондом, в пользу многочисленных получателей зарплаты, пенсий [22, с.36].

В последние годы в Великобритании, как и в большинстве других стран, происходит, во-первых, снижение доли чеков, как по количеству, так и по стоимости; во-вторых, повышение доли платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей; в-третьих, увеличение средней суммы чека, использование чеков преимущественно для оплаты крупных сумм [23, с.37].

2.4 Сравнительный анализ денежной системы РФ и зарубежных стран

В России, как и во всех развитых странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного.

Организацию налично-денежного обращения осуществляет ЦБ РФ, это одна из его основных функций. Она включает:

- прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

- определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций [8, с.163].

ЦБ РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. В его систему входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры.

Кассовое обслуживание - одна из важнейших функций банков. Банк является начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен. Наличные деньги попадают в сферу обращения из банка в форме выплаты заработной платы или других расчетов наличными и возвращаются в банк в виде выручки. Сфера денежного обращения подлежит регулированию и жесткой регламентации со стороны государства, основные аспекты которых закреплены законодательно [10, с.105].

Зачисление денежной выручки на счета в банке и выдача наличных средств на различные цели определяются как кассовые операции, которые по балансовому результату и по назначению делятся на приходные и расходные. Каждому предприятию определяется предельная величина наличных средств в кассе - лимит остатка кассы и норма расходования наличных денег из выручки. Одновременно с нормативами банк утверждает порядок и срок сдачи выручки в банк данного предприятия [16, с.114].

Платежная система - это совокупность инструментов и методов, которые применяются в хозяйстве для перевода денег и осуществления расчетов между юридическими и физическими лицами. Она находится под общим руководством ЦБ РФ, который в соответствии с законодательством обеспечивает ее эффективность, стабильность, надежность и безопасность.

Реформирование платежной системы в России началось в 1992 г. путем внедрения новых форм расчетов и совершенствования банковских технологий: внедрялись новые формы передачи информации в учреждения Банка России, осуществлялись экспериментальные проекты по электронным платежам. В результате объем средств в расчетах Банка России сократился.

К началу XXI в. электронные системы перевода финансовых средств, по расчетам американских специалистов, станут преобладающими, хотя даже в экономически развитых странах элементы применения электроники в банковском деле стали складываться в электронные системы платежей лишь с конца 70-х гг. [19, с.203].

Перевод денежно-валютного регулирования в ЕС на наднациональный уровень создает значительные преимущества для государств-членов.

На макроэкономическом уровне единая бюджетная дисциплина и объединение денежных рынков стран ЕС под руководством и контролем наднациональных финансовых институтов позволят надежнее бороться с инфляцией, снизить процентные ставки, что должно способствовать росту производства, занятости и стабильности государственных финансов.

Для хозяйствующих субъектов единая денежная политика и валюта будут означать существование на всей территории одинакового денежно-кредитного и валютного регулирования, существенное сокращение накладных расходов за расчетное обслуживание операций, ценовых и валютных рисков, сроков осуществления денежных и платежных переводов. Для предприятий единая валюта означает единое валютно-фондовое регулирование на всей территории валютного союза, уменьшение потребности в оборотном капитале [5, с.170].

В глобальном плане введение евро на территории Европы, в том числе и в России, ускорит процесс движения мировой валютной системы, основанной на фактически главенствующей роли доллара США, к более симметричному «многополярному» валютному устройству. Заменив собой находящиеся в обращении европейские валютные единицы, евро сможет в обозримом будущем стать одной из ключевых мировых валют. Единая валюта призвана обеспечить Европейскому союзу «валютный вес», соответствующий его экономическому могуществу. ЕС производит треть всех мировых товаров, являясь при этом общепризнанным лидером в торговле и товарами, и услугами. Однако в валютной области экономический гигант не существует. Это, естественно, сказывается и на возможности оказывать реальное политическое воздействие на мировые процессы [22, с.15].

Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственных аппарат регулирования денежного обращения. Современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами [8, с.165]:

- отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;

- переходом к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;

- сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

- выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

- развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

- усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы - соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, который ведет к инфляционному процессу.

Проведенный анализ процессов в денежно-кредитной сфере России позволяет сделать следующие важные выводы, касающиеся политики Центрального банка РФ в данной области: Нынешняя структура денежно-кредитной системы стала в большой степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ [5, с.118-119].

В то же время процесс становления денежно-кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения, которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли. Это один из важнейших выводов, которые должны быть сделаны из сравнительной характеристики денежно-кредитных систем России и США. Именно в развитии небанковского сектора видится дальнейшая перспектива реформирования денежно-кредитной системы России [18, с.241].

Другой важный пример денежно-кредитной системы США, который актуален для России, это независимость регулирующего органа от исполнительной власти. В России постоянно предпринимаются попытки поставить под контроль правительства Центральный банк. Фактическое его положение сейчас трудно назвать полностью независимым.

Нельзя обойти вниманием и тот факт, что многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. В США можно наблюдать схожий процесс, однако у нас он осложняется отсутствием традиций в финансовой сфере, что зачастую ведет к мошенничеству и как результат к потере доверия со стороны населения ко многим кредитным институтам. Поэтому России нужно присмотреться к опыту законодательного регулирования денежной системы США [19, с.222].

Проанализировав особенности денежной системы зарубежных стран, мы пришли к выводу, что они представляют большой интерес для нашей страны, ведь для того, чтобы добиться наилучшего результата в развитии денежной системы России необходимо опираться на опыт зарубежных стран. Зарубежная практика организации банковской системы является высокоэффективной, в чем убедились в ходе нашего исследования. А это значит, что изучать опыт зарубежных стран и ориентироваться на него в своем развитии очень важно на данном этапе развития современной России.

На основе анализа денежной системы Соединенных штатов Америки и Российской Федерации, мы разработали несколько рекомендаций, направленных на дальнейшее совершенствование денежной системы РФ:

-укрепить доверие к ее финансовым инструментам денежной системы;

-укрепить рубль, его реальную конвертируемость и вытеснить теневое хождения иностранной валюты внутри страны;

-усилить меры по борьбе с коррупцией и увеличить открытость всех финансовых институтов;

-обеспечить дальнейший рост независимости Центрального банка России.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая система является совокупностью финансовых учреждений страны, правил, норм, которые регулируют финансовую деятельность и финансовые отношения страны. Финансовые институты, которые осуществляют функции контроля и наблюдения, и финансовые союзы являются составляющими компонентами финансового сектора. Основными задачами финансовых институтов, которые осуществляют функции контроля и наблюдения, являются: поддержание устойчивого функционирования финансовой системы государства, реализация государственных нормативных актов и непосредственное осуществление контроля за деятельностью финансовых институтов.

К финансовым институтам можно отнести организации, которые относятся к банковской системе, а также к небанковскому финансовому посреднику. В то же время, центральные банки обладают особым местом в банковской системе.

Выделяют два основных типа финансовых систем - сегментированная и универсальная.

Универсальная банковская система характеризуется тем, что законодательство страны не ограничивает выполнение банками тех операций, которые относятся к финансовому обслуживанию, не относящиеся к банковским.

Сегментированная финансовая система запрещает банковским учреждениям на законодательном уровне исполнять функции, не относящиеся к банковским.

Такое деление финансовых систем на современном этапе развития мировой экономики не является абсолютным. Типичные представители сегментированной системы являются США, Великобритания и Японии.

Центральные эмиссионные банки являются главным регулятором денежно-кредитной политики во всем мире. Разумеется, что главная проблема организаций, которые внедряют системы электронных денег, заключается в урегулировании взаимоотношений с центральными эмиссионными банками.

Если не будет осуществляться должный контроль, у центрального банка будет искаженная информация об объеме платежных средств в экономике, в результате чего снизится эффективность его денежно-кредитной политики. Более того, это грозит бесконтрольной эмиссией электронных денег, которая позже может привести к инфляции.

Проанализировав особенности денежной системы зарубежных стран, мы пришли к выводу, что они представляют большой интерес для нашей страны, ведь для того, чтобы добиться наилучшего результата в развитии денежной системы России необходимо опираться на опыт зарубежных стран. Зарубежная практика организации банковской системы является высокоэффективной, в чем убедились в ходе нашего исследования. А это значит, что изучать опыт зарубежных стран и ориентироваться на него в своем развитии очень важно на данном этапе развития современной России.

Чтобы обеспечить дальнейшее совершенствование денежной системы РФ необходимо укрепить доверие к ее финансовым инструментам денежной системы; укрепить рубль, его реальную конвертируемость и вытеснить теневое хождения иностранной валюты внутри страны; усилить меры по борьбе с коррупцией и увеличить открытость всех финансовых институтов;

обеспечить дальнейший рост независимости Центрального банка России.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Книги, учебники

1. Долан Э.Д. Деньги, банки и кредитно-денежная политика. - СП б., 2014.

2. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2016.

3. Жукова Е. Ф. Деньги, кредит, банки» под редакцией д.э.н., профессора, члена-корреспондента РАЕН «Юнити», М.: 2015.

4. Ковалева А. П. Финансы и кредит. Учебное пособие. - Ростов-Н/Д: Ф59 Феникс, 2014 г.

5. Кудров В.М. Мировая экономика: Учебник. - М.: Издательство БЕК, 2015.

6. Носова С.С. Экономическая теория. Учебник. - М.: ВЛАДОС, 2013.

7. Окунькова Л.А. Конституции государств Европы. В 3-х томах. / Под общей редакцией. - М. Издательство НОРМА, 2014.

8. Осьмова М.Н. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран: Учебник / Под ред. Доктора экон. Наук, профессора М.Н. Осьмовой. - М.:Флинта: Московский психолого-социальный институт, 2015.

9. Певичева И.Н. Все о деньгах России. / Под ред. Певичева И.Н.- М., 2013.

10. Погорлецкий А.И. Экономика зарубежных стран: Учебник. СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2014.

11. Российская модель экономики: Основы экономической теории России XXI века. Учебное пособие - Владимир: ВГПУ, 2013.

12. Самсонова Н. Ф. Финансы, денежное обращение. - М.: ИНФРП-М, 2014.

13. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: Краткий курс / Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2015.

14. Сенчагов В. К. Денежная масса и факторы ее формирования. - М., 2016.

15. Сидорович А.В. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку Под общ. ред. проф. А.В. Сидоровича. - М.: Дело и сервис, 2016.

16. Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит. Учебник / Под ред. Соколовой О.В.- М., 2014.

17. Становление рыночной экономики в странах Восточной Европы. -М.: ИНФРА-М, 2015.

18. Степашин С.В., Столяров Н.С., Шохин С.О., Жуков В.А.. Государственный финансовый контроль: Учебник для вузов. - СПб.: Питер, 2013.

19. Страшун Б. А. Конституционное (государственное) право зарубежных стран: Учеб. для студентов юрид. вузов и факультетов. - в 4-х томах / Отв. ред. Б.А. Страшун. - М., 2014.

20. Терещенко Ю.В. Современная экономика Японии: общая характеристика и особенности развития. (Лекция).// М.: Изд-во Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова, 2015.

21. Чепурин М.Н. Курс экономической теории. Учебник / Под ред. Чепурина М. Н.-К, 14.

Периодическая печать

22. Веденяпин Я. С. Экономические реформы в странах восточной Европы и России. Россия и современный мир. - М. -2016. - № 1.

23. Головнин М.Ю. Долларизация в переходных экономиках России и стран Центральной и Восточной Европы // Проблемы прогнозирования. - 2014. - № 4.

24. Динкевич А.И. Экономическое развитие современной Японии. / Деньги и кредит.- 2014.- №10.

25. Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения»- 2015.-№4.

26. Иванова А., Быков П. Евро против доллара. / Эксперт.- 2015.- №44.

27. Крупнов Ю. С. Резервная политика центральных банков за рубежом. / Банковское дело. – 2016. - №3.

28. Смирнов Е.П. Банковская система Великобритании. Банковское дело. -2015.- №9.