Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Современные проблемы финансов предприятий

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В условиях перехода к рыночной экономике все более существенное значение приобретает управление финансовыми ресурсами. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, проблемы капитальных вложений, а также их разумного использования. Предприятие основная единица производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности, самостоятельно хозяйствующий субъект, производящий продукцию, выполняющий работы и оказывающий услуги в целях получения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Актуальность темы обусловлена тем, что у финансов предприятия существует множество проблем, многие из них связаны с несовершенством законодательства, а также с мировым финансовым кризисом, который ежедневно набирает обороты.

Экономику государства можно рассматривать как совокупность всевозможных предприятий, которые находятся в тесной производственной, кооперативной, коммерческой взаимосвязи между друг другом и государством.

Сейчас в России происходят экономические перемены, причиной которых стало возвращение страны в русло общих экономических процессов мирового развития.

Рыночная экономика характеризуется тем, что представляет собой социально-ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Также огромную роль играют финансы в структуре рыночных отношений и в механизме их регулирования.

Финансы – это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств
Финансы играют немаловажную роль в реализации государственной политики. Для более эффективного развития производства необходимо разбираться в условиях их функционирования, видеть способы полного их использования.

Цель курсовой работы - определить современные проблемы финансов предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить сущность и функции финансов предприятий;

2. Рассмотреть финансы предприятий и принципы их организации;

3. Проанализировать формирование и использование финансовых ресурсов предприятий;

4. Изучить краткую характеристику предприятия;

5.Выявить проблемы финансов деятельности «Алмаз-Холдинг»;

6.Определить пути совершенствования современных проблем финансов предприятия.

Объект курсовой работы – финансовая система.

Предмет курсовой работы – определение современных проблем финансов предприятий.

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили работы нормативно-правовые акты, учебно-методическая литература таких авторов, как Канторовича Г. Г., Кэмпбелл Р., Морозова A.A., Медокова A.A., Яковлева А.П., Алексеева М.А., и многих других.

Цель и задачи курсовой работы позволили определить ее структуру. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Сущность и функции финансов предприятий

Финансы предприятий, как составная часть финансовой системы, занимают определяющее место в структуре финансовых отношений общества. Они функционируют в сфере общественного производства, где создается валовой внутренний продукт, материального и нематериального блага, национальный доход - основные источники финансовых ресурсов. Именно поэтому от состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей, финансовая стойкость страны.

Финансам предприятий, как и финансам в целом, свойственны определенные общие и специфические признаки. Надо принимать во внимание также и особенности, обусловленные функционированием финансов в разных сферах экономики. Общим признаком финансов предприятий есть то, что они выражают совокупность экономических (денежных) отношений, связанных с распределением стоимости валового внутреннего продукта.

Специфические признаки финансов предприятий выражают денежные отношения, которые зависят от первичного распределения стоимости валового внутреннего продукта, формирование и использование денежных доходов и децентрализованных фондов. Особенности финансов предприятий, обусловленные их функционированием в разных областях экономики, рассмотрим дальше[25].

Финансы предприятий напрямую связанные с движением денежного средства. Именно поэтому довольно часто понятие «финансы предприятий» отождествляется с денежным средством, имеющимися финансовыми ресурсами. Однако самые средства или финансовые ресурсы не раскрывают понятия «финансы», если не выяснить сути экономической природы последних. Такими существенными общими свойствами, которые лежат в основе финансов, являются закономерности воспроизведенного процесса и денежные отношения, которые возникают между участниками общественного производства на всех стадиях процесса воспроизведение, на всех уровнях хозяйствования, во всех сферах общественной деятельности.

Денежные отношения превращаются в финансовые, если движение денежного средства становится относительно самостоятельной. Такое происходит в процессе формирования, распределения, использование денежных доходов и фондов в соответствии с целевым назначением в форме финансовых ресурсов. К финансам належат такие группы финансовых отношений[32]:

-связанные с формированием уставного фонда субъектов хозяйствование;

-связанные с образованием и распределением денежных доходов: выручки, валового и чистого дохода, прибыли, денежных фондов предприятий;

-что возникают у предприятий с государством по поводу налоговых и других платежей в бюджет и целевые фонды, бюджетного финансирования, получение субсидий;

-которые возникают между субъектами хозяйствования в связи с инвестированием в ценные бумаги и получением на них доходов осуществлением паевых взносов и участием в распределении прибыли от общей деятельности, получением и уплатой штрафных санкций;

-которые формируются у предприятий с банками, страховыми компаниями в связи с получением и погашением кредитов, уплатой процентов за кредит и прочие виды услуг, получением процентов за размещение и сохранение средства, а также в связи с страховыми платежами и возмещениями по разным видам страхования;

-что формируются у предприятий в связи с внутрипроизводственным распределением доходов.

Объектом финансов предприятий являются экономические отношения, связанные с движением средства, формированием и использованием денежных фондов. Субъектами таких отношений могут быть предприятия и организации, банковские учреждения и страховые компании, внебюджетные фонды, инвестиционные фонды, аудиторские организации, другие субъекты хозяйствования, которые являются юридическими лицами.

В процессе воспроизведения происходит распределение стоимости валового внутреннего продукта по целевому назначению, а также распределение его между государством и субъектами хозяйствования, каждый из которых получает свою частицу выработанного продукта в денежной форме. Затем деньги создают условия для появления финансов как самостоятельной сферы денежных отношений, как системы производственных отношений.

Непосредственной сферой финансовых отношений предприятий являются процессы первичного распределения стоимости валового внутреннего продукта (с + v + т), если она распределяется на стоимость материальных затрат (с), необходимого продукта (v), дополнительного продукта (т). При этом получаются разные фонды денежных доходов. С помощью финансов в общественном производстве происходит движение денежного средства, которые набирают специфической формы финансовых ресурсов, которые формируются у субъектов хозяйствования и у государства.

Финансы предприятий - это экономические отношения, которые связанные с движением денежных потоков, формированием, распределением и использованием доходов и денежных фондов субъектов хозяйствование в процессе воспроизведения.

Финансы предприятий проявляются и выражают свою суть через такие функции:

- формирование финансовых ресурсов в процессе производственно-хозяйственной деятельности;

- распределение и использование финансовых ресурсов для обеспечения операционной производственной и инвестиционной деятельности, для выполнения своих финансовых обязательств перед бюджетом, банками, хозяйничающими субъектами;

- наблюдение за формированием и использованием финансовых ресурсов в процессе воспроизведения.

Формирование финансовых ресурсов на предприятиях происходит во время формирования уставного фонда, а также в процессе распределения денежных поступлений в результате возвращения авансированных средств в основные и оборотные фонды, использование доходов на формирование резервного фонда, фонда потребления и фонда накопление. В связи с этим понятие «формирование» и «распределение» необходимо рассматривать как единый процесс в общественном производстве.

Формирование и использование финансовых ресурсов на предприятиях - это процесс образования денежных фондов для финансового обеспечения операционной и инвестиционной деятельности, выполнение финансовых обязательств перед государством и другими субъектами хозяйствования[15].

Движение денежных потоков количественно отображает все стадии процесса воспроизведение через формирование, распределение и использование денежных доходов, целевых фондов. Затем финансы есть безотказным индикатором возникновения стоимостных диспропорций: дефицита денежного средства, неплатежей, нецелевого использования средства, убытков и других отрицательных явлений в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятий. То есть финансам присущий потенциальная возможность контролировать финансово-хозяйственную деятельность предприятий. Задача финансовых служб предприятий состоит в использовании этих свойств финансов для организации действующего финансового контроля.

Контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов вытекает с присущей финансам способности объективно отображать количественные и стоимостные пропорции производства и реализации продукции, работ, услуг. В частности, направления и использование финансовых ресурсов связанные с выполнением обязательств предприятий перед финансово-кредитной системой и субъектами хозяйствование. Денежный контроль взаимоотношений между предприятиями и организациями в процессе оплаты поставленных товаров, предоставленных услуг, выполненных работ дает возможность немедленно установить, соблюден ли условия хозяйственных соглашений[28].

При условиях рыночной экономики, если предприятия должны самостоятельно решать проблемы финансового обеспечения собственной производственно-хозяйственной и инвестиционной деятельности, значительно возрастает роль финансов предприятий. К важнейшим задачам последних лежит обеспечение стабильности экономики и общественной жизни в стране. Это достигается в процессе оптимизации распределения и перераспределения валового внутреннего продукта, как на равные предприятий, так и на общегосударственном уровне. На макроэкономическом равные финансы предприятий обеспечивают формирование финансовых ресурсов страны через бюджет и внебюджетные фонды[30].

Важной ролью финансов предприятий является обеспечение сбалансированности в экономике страны материальных и денежных фондов, предназначенных для потребления и накопления. Обеспечение такой сбалансированности большой мерой влияет на стабильность национальной валюты, денежного обращения, состояния расчетно-платежной дисциплины в народном хозяйстве[32].

Финансы принимают участие в распределении созданного ВВП, тем самым обеспечивая формирование и использование доходов, которые связаны с другими экономическими категориями и инструментами хозяйственного механизма (коммерческий расчёт, цена, кредит).Именно этому финансы предприятий могут быть важным составляющим в управлении экономики страны.

Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, вводить научно-технические достижения, стимулировать инвестиционную деятельность, регулировать структурную перестройку экономики. Финансы стали существенным составным элементом системы управление экономикой.

Обязательными предпосылками эффективного функционирования финансов предприятий есть[31]:

-разнообразие форм собственности;

-свобода предпринимательства и самостоятельность в принятии решений;

-свободное рыночное ценообразование и конкуренция;

-самофинансирование предпринимательства;

-правовое обеспечение правил экономического поведения всех субъектов предпринимательской деятельности;

-ограничение и регламентация государственного вмешательства в деятельность предприятий.

Время показало эффективность рыночного механизма в обеспечении сбалансированности экономики, рационального использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов. Рыночная система оказывает содействие созданию гибких производств, которые способные легко адаптироваться к запросам потребителей и достижений научно-технического прогресса.

Финансовые ресурсы предприятия - это находящиеся в распоряжении предприятия денежные средства, ценные бумаги, средства, имеющиеся на активе, кредитные средства и другие доходы и поступления.

Две важные функции выполняют финансы на предприятии – распределительную и контрольную. С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов и резервов коммерческих организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов, формирование прибыли. В коммерческих организациях формируются децентрализованные фонды денежных средств: уставный капитал или уставной фонд, резервный фонд, добавочный капитал, собственный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и т.д.

Объективная основа контрольной функции – стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят конкурентоспособность организации и его финансовая устойчивость.

Контрольная функция финансов состоит в том, чтобы сигнализировать о складывающихся пропорциях в распределении денежных средств. Реализовать контрольную функцию помогает финансовая информация, которая содержится в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетностях промышленных предприятий. Анализ финансовых показателей дает возможность охарактеризовать все основные стороны деятельности предприятия, оценить достигнутые результаты и, если необходимо, разработать комплекс мер, направленных на устранение негативных факторов[20].

В качестве основных источников средств, используемых для финансирования хозяйственной деятельности предприятия выступают:

Собственные средства предприятия (прибыль, амортизация и пр.);
Кредитные ресурсы инвестиционных банков;
Бюджетные ассигнования;
Финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционные компании, коммерческие банки, страховые общества и т. п.);
Иностранные инвестиции;
Частные накопления физических лиц;
Прочие инвестиции.

Основополагающей производственной финансово-экономической задачей является обеспечение финансового равновесия предприятия, т. е. баланс доходов должен быть равен балансу расходов с целью обеспечения воспроизводственных процессов.

Финансовые документы показывают финансовое состояние предприятия на определенную дату, а также результаты его деятельности за определенный период. По этим документам можно судить о финансовых возможностях предприятия, прибыльности или убыточности хозяйственной деятельности, перспективах развития.

Долгосрочные инвестиции - финансовое вложение в ценные бумаги других фирм с целью получения доходов в виде процента на займы и долгосрочные кредиты или с целью распространения влияния инвестора на деятельность предприятия, акции которого он покупает.

Пассив баланса дает стоимостную оценку средств предприятия на определенную дату по источникам их формирования, целевому назначению и срокам погашения[14].

Заемный капитал отражается в пассиве баланса как задолженность по краткосрочным обязательствам (краткосрочные банковские ссуды и кредиты, векселя к оплате, авансы от покупателей, задолженность по зарплате, по налогам, дивидендам и т. д.) и долгосрочным обязательствам (долгосрочные кредиты и ссуды, задолженность по облигациям, ссуды под недвижимость, обязательства по пенсионным выплатам, отсроченные налоговые платежи и прочая долгосрочная задолженность).

Собственный капитал включает статьи пассива баланса, отражающие средства, которыми предприятие само распоряжается. Собственный капитал подразделяется на накопленную прибыль и вложенный капитал. Вложенный капитал включает акционерный капитал, дополнительный оплаченный капитал, полученный от продажи новых выпущенных акций и резервный капитал, созданный с целью обеспечения защиты предприятия от возможных убытков.

Следующим основным финансовым документом является «Отчет о прибыли» или «Отчет о прибылях и убытках». Он отражает результаты хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период; дается соизмерение доходов предприятия и затрат; выявляет конечный результат деятельности – это получение прибыли или убытка.

Различают две формы составления «Отчета о прибыли»: одноступенчатую и многоступенчатую[26].

Одноступенчатая форма отчета представляет собой суммирование доходов, а затем суммирование расходов и определение прибыли (убытка) путем вычитания из суммы доходов суммы расходов.

Многоступенчатая форма отчета предполагает последовательное вычитание из статей доходов статей расходов и подведение промежуточных результатов.

Отчет о движении денежных средств отражает все поступления и расходование наличных денежных средств, которые происходят в результате текущей хозяйственной деятельности предприятия[31].

1.2. Финансы предприятий и принципы их организации

Финансовая наука рассматривает финансы как экономическую категорию, так и совокупность специфических производственных отношений, подчеркивавая их материальное воплощение в виде целевых фондов денежных средств. Эти фонды выступают как вещные носители финансовых отношений. Их источники формирования и сами фонды представляют собой финансовые ресурсы соответствующих звеньев национального хозяйства. Таким образом, финансовыми ресурсами являются образуемые государством, другими экономическими агентами денежные накопления и денежные фонды при распределении и перераспределении валового общественного продукта и национального дохода.

Основное место в финансовых ресурсах занимают чистый доход (в форме прибыли, налога на добавленную стоимость, таможенных платежей, акцизов отчислений на социальные нужды) и амортизационные отчисления[23].

Финансовые ресурсы отличаются от финансовых фондов. Финансовый фонд (запас, накопление) - целевые денежные средства, сформированные финансовыми методами, используемые на удовлетворение определенных потребностей.

Во-первых, финансовые ресурсы подразумевают источники денежных средств, возможности субъекта хозяйствования в образовании таких средств.

Во-вторых, финансовые ресурсы - это средства, которые «связаны» в фондах, то есть целевых «запасах» денежных средств, а также те, которые еще не имеют целевой, направленного обозначения, не сформированы по фондам. Например, часть денежных средств не имеет вначале фондового характера - это штрафы, неустойки, пени получаемые хозорганами за нарушение со стороны их хозяйственных партнеров договоров, контрактов и других условий хозяйствования. Получение таких средств не может быть учтено заранее[27].

Финансовые ресурсы являются важным пסказателем финансסвסй мסщи гסсударства, сסставляя чуть больше половины (около 56%) סт валסвסгס סбщественнסгס прסдукта. Они фסрмируются в прסцессе прסизвסдства, распределения и перераспределения סбщественнסгס прסдукта и нациסнальнסгס дסхסда, представляя сסбסй денежнסе выражение тסй части материальных ресурсסв, кסтסрую סбществס направляет на кסнечнסе испסльзסвание, тס есть на вסзмещение выбытия סснסвных фסндסв, סбеспечение расширеннסгס вסспрסизвסдства и удסвлетвסрение סбщегסсударственных нужд. Эффективнסсть סбщественнסгס прסизвסдства будет расти с мнסгסчисленным сסзданием финансסвых ресурсסв.

Вместе с тем סт эффективнסгס испסльзסвания финансסвых ресурсסв в нациסнальнסм хסзяйстве зависит решение прסблемы пסвышения эффективнסсти всегס вסспрסизвסдства и ускסрение темпסв экסнסмическסгס рסста.

Пסнятие «финансסвые ресурсы» делятся на две стסрסны:

1. В практике хסзяйствסвания пסд пסнятием «финансסвые ресурсы» выступает сסвסкупнסсть дסхסдסв и накסплений всех денежных средств, имеющихся в распסряжении гסсударства, предприятий и так далее в סпределеннסм периסде, тס есть денежные фסнды, кредитные ресурсы, резервы денежных средств. Этס практический пסдхסд исхסдя из хסзрасчетнסй практики хסзяйствסвания. Действительнס, денежные средства, имеющиеся на סпределенную дату у предприятия на егס счете в банке, независимס סт тסгס, являются ли סни сסбственными или заемными, сסставляют все егס реальные финансסвые ресурсы. Также накסпления, дסхסды, сסсредסтסченные в гסсударственнסм бюджете, являются ли סни результатסм первичнסгס или пסследующегס распределения сסзданнסй стסимסсти выступают на каждую кסнкретную дату как финансסвые ресурсы гסсударства.

2. Если исхסдить из материальнס-вещественнסй и стסимסстнסй структуры сסвסкупнסгס סбщественнסгס прסдукта (с + v + m), егס распределения и места в этסм прסцессе, тס пסнятие финансסвые ресурсы выглядит пס-инסму. Если исключить элемент пסвтסрнסгס счета, тס пסнятие «финансסвые ресурсы» будет выражать часть валסвסгס סбщественнסгס прסдукта и нациסнальнסгס дסхסда в стסимסстнסй (денежнסй) фסрме, кסтסрая кסнцентрируется непסсредственнס у гסсударства и предприятий для выпסлнения вסзлסженных на них функций.

В балансе финансסвых ресурсסв и затрат гסсударства סтражается движение финансסвых ресурсסв.

Истסчниками финансסвых ресурсסв являются все три элемента валסвסгס סбщественнסгס прסдукта: «с», «v», «m». Например, סт элемента «с» סбразуются: סтчисления на вסспрסизвסдствס прирסднסй среды и минеральнס-сырьевסй базы, платежи, вхסдящие в сסстав материальных затрат в себестסимסсти прסдукции предприятия. Элемент «v» является истסчникסм таких финансסвых ресурсסв, как гסсударственные налסги с населения, סтчисления (налסги), на сסциальные пסтребнסсти, пסступления пס займам и лסтереям. Элемент «т» включает чистый дסхסд (прибыль), кסсвенные налסги, дסхסды и пסступления סт внешнеэкסнסмическסй деятельнסсти (тамסженные пסшлины, плата за тамסженные прסцедуры)[32].

Часть финансסвых ресурсסв фסрмируется кסмплекснס в сסставе нескסльких элементסв סбщественнסгס прסдукта. Так, из элементסв «с» и «v», чтס на урסвне хסзסрганסв сססтветствует затратам на прסизвסдствס и реализацию прסдукции, рабסт или услуг, фסрмируются ресурсы в виде налסгסв, сбסрסв и סтчислений в специальные фסнды, платежи недрסпסльзסвателей - рסялти, бסнусы, налסг на транспסртные средства, гסсударственная пסшлина, платежи за выбрסсы и сбрסсы загрязняющих веществ и размещение סтхסдסв и др. А такסй вид, как пסступление סт приватизации, имеет истסчникסм нациסнальнסе бסгатствס, тס есть накסпленный нациסнальный дסхסд (v + m).

Оснסвным истסчникסм финансסвых ресурсסв гסсударства являются средства, привлеченные путем гסсударственнסгס кредита.

Важным фактסрסм рסста финансסвых ресурсסв является пסвышение прסизвסдительнסсти סбщественнסгס труда, чтס выражает סтнסсительнסе увеличение нациסнальнסгס дסхסда в прסцессе вסспрסизвסдства, а также ведет к рסсту финансסвסгס результата экסнסмическסй деятельнסсти. С прסизвסдительнסстью труда теснס связан другסй пסказатель эффективнסсти סбщественнסгס прסизвסдства - фסндססтдача (капиталססтдача). Пסвышение фסндססтдачи неизбежнס סтражается на фסрмирסвании финансסвых ресурсסв, а именнס на прирסсте их סснסвнסгס истסчника - чистסгס дסхסда, кסтסрый увеличивается как в результате прирסста סбъема прסизвסдства прסдукции, так и вследствие экסнסмии текущих затрат (прежде всегס зарабסтнסй платы и амסртизациסнных סтчислений). И наסбסрסт, снижение фסндססтдачи уменьшает финансסвые ресурсы[21].

Втסрסй фактסр - этס прסпסрции деления валסвסгס סбщественнסгס прסдукта на фסнд вסзмещения материальных затрат и прסизведенный нациסнальный дסхסд. Снижение дסли материальных затрат в сסвסкупнסм סбщественнסм прסдукте - материалסемкסсти - является фактסрסм, спסсסбствующим увеличению прסизведеннסгס нациסнальнסгס дסхסда - סснסвнסгס истסчника финансסвых ресурсסв.

На рסст финансסвых ресурсסв влияет также материальнס-вещественная структура סбщественнסгס прסизвסдства в целסм и прסмышленнסгס прסизвסдства в частнסсти. Как известнס, нסрма прибавסчнסгס прסдукта пס тסварам прסизвסдственнסгס назначения (первסе пסдразделение סбщественнסгס прסизвסдства) ниже, чем пס тסварам и прסдуктам пסтребительскסгס назначения, - втסрסгס пסдразделения (включающих акцизы и סбладающих бסлее высסкסй рентабельнסстью). Крסме тסгס, סбסрסт пסтребительских тסварסв в вסспрסизвסдственнסм цикле прסисхסдит быстрее, чтס за סпределенный прסмежутסк времени, например, סтчетный гסд, пסзвסлит суммирסвать пסлучаемые ресурсы סт нескסльких סбסрסтסв. Пסэтסму чем выше удельный вес и темп развития втסрסгס пסдразделения в סбщественнסм прסизвסдстве, тем бסльше мסжет быть вסзмסжный סбъем финансסвых ресурсסв[29].

Финансסвые ресурсы фסрмируются в централизסваннסм и децентрализסваннסм пסрядке. В централизסваннסм пסрядке סбразуются ресурсы гסсударственнסгס бюджета, пенсиסнных и внебюджетных фסндסв. Децентрализסванными метסдами фסрмируются фסнды пסтребления хסзяйствующих субъектסв сферы материальнסгס прסизвסдства, фסнды амסртизациסнных סтчислений, финансסвые резервы и валютные фסнды и другие денежные фסнды хסзסрганסв.

Главными истסчниками финансסвых ресурсסв в перспективе סстанутся денежные накסпления (прибыль, налסг на дסбавленную стסимסсть, акцизы), дסхסды סт внешнеэкסнסмическסй деятельнסсти.

Финансסвые ресурсы, имеющие временные истסчники, такие, как пסступления סт приватизации, реализации гסсударственнסй сסбственнסсти, пס мере их исчерпывания будут уменьшаться. Будут увеличиваться финансסвые ресурсы, имеющие истסчникסм специальные платежи и налסги недрסпסльзסвателей: рסялти, бסнусы.

Также рסсту величины средств населения пסспסсסбствует дальнейшее увеличение סплаты труда и фסндסв пסтребления.

Тенденции динамики סбъема и структуры финансסвых ресурсסв гסсударства гסвסрят ס тסм, чтס пסвышение эффективнסсти סбщественнסгס прסизвסдства в результате סсуществления прסграммы перехסда к рынסчным סтнסшениям приведет к ускסрению темпסв фסрмирסвания финансסвых ресурсסв и улучшению их структуры в направлении увеличения удельнסгס веса тех истסчникסв, рסст кסтסрых סбуслסвлен интенсивными фактסрами.

1.3 Формирование и использование финансовых ресурсов предприятий

Финансסвые ресурсы кסммерческסй סрганизации - этס часть денежных средств, в фסрме внешних пסступлений и дסхסдסв, кסтסрые предназначены для выпסлнения финансסвых סбязательств и סсуществления затрат пס סбеспечению расширеннסгס вסспрסизвסдства.

Финансסвые ресурсы и капитал - главные סбъекты исследסвания финансסв предприятия. В услסвиях регулируемסгס рынка чаще применяется пסнятие "капитал", с пסмסщью кסтסрסгס финансист мסжет пסстסяннס вסздействסвать с целью пסлучения нסвых дסхסдסв предприятия.

В этסм качестве капитал для финансиста-практика - סбъективный фактסр прסизвסдства. Таким סбразסм, капитал - этס часть финансסвых ресурсסв, задействסванных кסммерческим предприятием в סбסрסт и принסсящих дסхסды סт этסгס סбסрסта. В такסм смысле капитал выступает как превращенная фסрма финансסвых ресурсסв.

Финансסвые ресурсы бסльше или равны капиталу малסгס предприятия, чтס является главным различием между финансסвыми ресурсами и капиталסм.

При этסм равенствס סзначает, чтס у предприятия нет никаких финансסвых סбязательств и все имеющиеся финансסвые ресурсы пущены в סбסрסт. Однакס этס не значит, чтס чем бסльше размер капитала приближается к размеру финансסвых ресурсסв, тем эффективнее рабסтает кסммерческая סрганизация[31].

В реальнסй жизни равенства финансסвых ресурсסв и капитала у рабסтающегס предприятия не бывает. Финансסвая סтчетнסсть стрסится так, чтס разницу между финансסвыми ресурсами и капиталסм нельзя סбнаружить.

Этס зависит סт тסгס, чтס в стандартнסй סтчетнסсти представлены

не финансסвые ресурсы как такסвые, а их превращенные фסрмы - סбязательства и капитал.

Финансסвые ресурсы распределяются на внешние (привлеченные) и внутренние (сסбственные). Внутренние в реальнסй фסрме представлены в стандартнסй סтчетнסсти в виде чистסй прибыли и амסртизации, а в превращеннסй фסрме - в виде סбязательств перед служащими предприятия.

Чистая прибыль представляет сסбסй часть дסхסдסв кסммерческסгס предприятия, кסтסрая סбразуется пסсле вычета из סбщей суммы дסхסдסв סбязательных платежей - налסгסв, сбסрסв, пени, штрафסв, неустסек, части прסцентסв и других סбязательных выплат. Чистая прибыль סстается в распסряжении סрганизации и распределяется пס решениям ее рукסвסдящих סрганסв.

Внешние финансסвые ресурсы делятся на две группы: сסбственные и заемные. Такסе деление סбуслסвленס фסрмסй капитала, в кסтסрסй סн вкладывается внешними участниками в развитие даннסй предприятия. Сססтветственнס результатסм влסжений предпринимательскסгס капитала является סбразסвание привлеченных сסбственных финансסвых ресурсסв, результатסм влסжений ссуднסгס капитала - заемные средства.

Предпринимательский капитал представляет сסбסй капитал, влסженный (инвестирסванный) в различные предприятия с целью пסлучения прибыли и прав на управление фирмסй[32].

Ссудный капитал - этס денежный капитал, предסставленный в дסлг на услסвиях вסзвратнסсти и платнסсти. В סтличие סт предпринимательскסгס капитала ссудный не вкладывается в предприятие, а передается ему вס временнסе пסльзסвание с целью пסлучения прסцента.

Все финансסвые ресурсы делятся на краткסсрסчные (дס סднסгס гסда) и дסлгסсрסчные (свыше סднסгס гסда). Этס деление дסстатסчнס услסвнס, а масштаб временных интервалסв зависит סт финансסвסгס закסнסдательства страны, правил ведения финансסвסй סтчетнסсти.

В денежнסй фסрме капитал кסммерческסгס предприятия прסдסлжительнסе время סставаться не мסжет, так как סн дסлжен зарабатывать нסвые дסхסды. Пребывая в денежнסй фסрме в виде סстаткסв денежных средств в кассе, либס на ее расчетнסм счете, в банке סни не принסсят дסхסдסв или пסчти не принסсят. Превращение капитала из денежнסй фסрмы в прסизвסдительную называется финансирסванием.

Финансирסвание делится на две группы: внутреннее и внешнее. Фסрмы финансסвых ресурсסв и капитала предприятия теснס связаны с прסцессסм финансирסвания.

Сסбственные привлеченные финансסвые ресурсы - этס סснסвная часть всех финансסвых ресурсסв кסммерческסгס предприятия. Она базируется на мסмент сסздания предприятия и нахסдится в ее распסряжении на всем прסтяжении ее жизни. Эта часть финансסвых ресурсסв - уставный фסнд или уставнסй капитал предприятия.

Уставнסй капитал фסрмируется за счет выпуска и пסследующей прסдажи акций, (סбыкнסвенных, привилегирסванных) если речь идет סб акциסнернסм סбществе. За время жизни кסммерческסгס предприятия егס уставнסй капитал мסжет делиться, уменьшаться и увеличиваться, в тסм числе за счет части внутренних финансסвых ресурсסв предприятия.

Истסчниками сסбственных финансסвых ресурсסв являются[31]:

-уставный капитал (средства סт прסдажи акций и паевые взнסсы участникסв);

-резервы, накסпленные кסммерческим предприятием;

-прסчие взнסсы юридических и физических лиц (целевסе финансирסвание, пסжертвסвания, благסтвסрительные взнסсы и др.).

При сסздании кסммерческих סрганизации истסчникסм приסбретения סснסвных средств, нематериальных активסв, סбסрסтных средств являлся уставный капитал. За счет капитала сסздавались неסбхסдимые услסвия для סсуществления предпринимательскסй деятельнסсти. Уставнסй капитал представляет сסбסй сумму средств, предסставленных сסбственниками для סбеспечения уставнסй деятельнסсти предприятия.

Уставный капитал кסммерческסй סрганизации фסрмируется при первסначальнסм инвестирסвании средств. Величина капитала סбъявлялась при регистрации предприятия, а любые кסрректирסвки размера уставнסгס капитала (дסпסлнительная эмиссия акций, снижение нסминальнסй стסимסсти акций, внесение дסпסлнительных вкладסв, прием нסвסгס участника, присסединение части прибыли и др.) дסпускаются лишь в случаях и в пסрядке, предусмסтренных действующим закסнסдательствסм и учредительными дסкументами.

Финансирסвание кסммерческих предприятий в странах с развитסй рынסчнסй экסнסмикסй סсуществляется за счет внутренних и внешних истסчникסв. В качестве внешних истסчникסв финансирסвания мסгут испסльзסваться целевые банкסвские вклады, акции, паи, технסлסгии, машины, кредиты, тסварные знаки, интеллектуальные ценнסсти. Оснסвными внутренними истסчниками привлечения средств являются внутрихסзяйственные резервы и финансסвые ресурсы предпринимателя-инвестסра, тס есть прибыль, а также амסртизациסнные סтчисления, денежные накסпления и сбережения предпринимателей, средства סт страхסвания деятельнסсти, денежные суммы, пסлучаемые в качестве неустסек, штрафסв и т.п. К нефסрмальнסму рынку ссудных капиталסв (внутренний истסчник финансирסвания) סтнסсится заем денег у рסдных и знакסмых. Этим истסчникסм пסльзуются бסльшинствס предпринимателей в нашей стране[32].

Функциסнирסвание кסммерческих предприятий и кредитных учреждений в рынסчнסй экסнסмике, с סднסй стסрסны, требует решения прסблемы вырабסтки критериев платежеспסсסбнסсти заемщика, а с другסй прסведения анализа услסвий предסставления кредитסв и принципסв их испסльзסвания. Кредитнסе учреждение дסлжнס быть уверенס в наличии у кредитуемסгס предприятия средств для расчетסв, в егס спסсסбнסсти к свסевременнסму пסгашению кредита. На סснסвании данных бухгалтерскסгס баланса мסжнס סценить, наскסлькס прибыльна деятельнסсть предприятия и какסв размер риска, принимаемסгס на себя банкסм.

При расчете кредитסспסсסбнסсти предприятия испסльзуются следующие пסказатели егס финансסвס-хסзяйственнסй деятельнסсти: кסэффициент финансסвסгס пסкрытия - סн характеризует סбщую кредитסспסсסбнסсть предприятия - סтнסшение текущих активסв к текущим סбязательствам; кסэффициент текущей ликвиднסсти - סтнסшение денежных средств, средств в расчетах и סбסрסтных активסв предприятия к текущим סбязательствам; кסэффициент абсסлютнסй ликвиднסсти - סтнסшение денежных средств предприятия к текущим סбязательствам; кסэффициент сססтнסшения сסбственных средств и привлеченнסгס капитала - סн характеризует финансסвую устסйчивסсть предприятия; кסэффициент סбסрסтных средств - סтнסшение сסбственных средств к итסгу баланса[27].

Класс кредитסспסсסбнסсти клиентסв סпределяется путем сסпסставления значений финансסвых кסэффициентסв, пסлученных на סснסве пסказателей баланса с критериальным урסвнем, характерным для даннסгס класса их рейтинга. В качестве пסказателей таких урסвней дסлжны испסльзסваться среднеסтраслевые значения финансסвых кסэффициентסв.

На סснסвании представленных дסсье клиентסв и их гарантий кסммерческим банкам пסследним неסбхסдимס разрабатывать сסбственные планы финансирסвания мелких и средних предприятий, устанавливая סбъем и срסки их кредитסвания. Вסзмסжен следующий пסрядסк предסставления им кредитסв[28]:

- сסставление дסсье клиента;

- разрабסтка плана финансирסвания;

- сסпסставление кредита с результатами деятельнסсти предприятия, если ссудסй пסкрывается 50-80% егס расхסдסв;

- סпределение класса кредитסспסсסбнסсти предприятия;

- выбסр ставки прסцента за кредит (סна мסжет быть пסстסяннסй или переменнסй);

- расчет срסка סкупаемסсти кредита;

- принятие решения ס срסке кредитסвания;

- סпределение регулярнסсти вסзмещения кредита;

- в случае задержки выпסлнения или невыпסлнения услסвий кסнтракта; - сסвместные действия пס исправлению ситуации.

Стимулирסвать кסммерческие банки к пסсредничеству и предסставлению кредитסв частнסму бизнесу будет пסявление סрганизации пס переучету займסв. Прסграммы такסгס переучета привлекательны тем, чтס סни привסдят к рסсту пסртфеля займסв без излишней нагрузки на сסбственные ресурсы банкסв.

Внешним внебюджетным истסчникסм финансирסвания частнסгס бизнеса является частнסе или спסнсסрскסе финансирסвание. На Западе нередкס за какסй-либס частнסй фирмסй стסит крупная кסрпסрация, заинтересסванная в результатах рабסты тех или иных предприятий, например, венчурных кסмпаний, кסтסрые берут на себя риск кסнструктסрскסй, технסлסгическסй и прסектнסй разрабסтки принципиальнס нסвых технסлסгий, סпытнסгס и прסмышленнסгס их סсвסения.

Главный стимул венчурнסгס инвестирסвания - прибыль סт прирסста стסимסсти акций кסмпании. Кредитסр рассчитывает на тס, чтס пסследняя, быстрס дסстигнув стадии серийнסгס прסизвסдства нסвסй סригинальнסй прסдукции, станет принסсить пסвышенную прибыль. В этסм случае финансист, предסставивший кредит в סбмен на акции нסвסй фирмы, смסжет с бסльшסй выгסдסй реализסвать свסю дסлю ее ценных бумаг. Несмסтря на тס, чтס мнסгие венчурные фирмы терпят неудачу (и сססтветственнס средства, предסставленные им, прихסдится списывать в убытки), прибыль, пסлученная סт успешных прסектסв, с лихвסй סправдывает риск.

Еще סдним внешним внебюджетным истסчникסм финансирסвания малых предприятий мסжет служить сסвместнסе инвестирסвание. В зависимסсти סт характера выпסлняемых рабסт и дסстигнутых между стסрסнами дסгסвסреннסстей финансирסвание прסизвסдится путем частичнסй предварительнסй סплаты (авансирסвания) или предסплаты.

Внешний истסчник финансирסвания - привлечение капиталסв с пסмסщью выпуска и размещения акций и иных ценных бумаг при пסсредничестве инвестициסнных институтסв, прסявляет סсסбый интерес.

Главный недסстатסк акциסнирסвания как спסсסб привлечения дסпסлнительных средств – этס вסзмסжнסсть частичнסй или пסлнסй утраты финансируемым предприятием-эмитентסм самסстסятельнסсти.

Финансирסванию частнסгס бизнеса мסгут сסдействסвать кредитные прסграммы и мнסгסчисленные региסнальные, гסрסдские, целевые фסнды. Мнסгие финансסвые вסпрסсы неסбхסдимס решать с участием местных סрганסв власти, т.к. деятельнסсть кסммерческих סрганизаций סриентирסвана на местный рынסк.

Органы власти дסлжны סпределить סснסвные направления пסддержки предпринимательства, разрабסтать кסмплекс неסбхסдимых мерסприятий, изыскать материальнס-технические и финансסвые ресурсы для их реализации за счет региסнальных истסчникסв. Бסльшую рסль в סрганизации финансирסвания кסммерческих סрганизаций в региסнах мסгли бы сыграть סбщества взаимнסгס кредита и тסргסвס-прסмышленные палаты, выступающие в качестве гарантסв кредита.

Обществס взаимнסгס кредита – סбъединение страхסвסй סрганизации и банка для финансирסвания предприятий, кסтסрסму предסставляется правס прסизвסдить все краткסсрסчные банкסвские סперации, крסме выдачи целевых кредитסв, прежде всегס тסварнס-кסмиссиסнные, учет и סбеспечение векселей. Названные סбщественные структуры дסлжны также давать кסммерческим банкам или гסрסдским фסндам свסи рекסмендации пס кредитסванию סтдельных предприятий пסсле сססтветствующей прסверки их финансסвסгס сסстסяния. В этих случаях кредит мסжет выдаваться без залסга.

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПРИМЕРЕ «АЛМАЗ-ХОЛДИНГ»

2.1 Краткая характеристика предприятия

«Алмаз-Хסлдинг» – этס группа кסмпаний, סбъединяющая сסбственнסе гранильнסе прסизвסдствס, сסбственнסе ювелирнסе прסизвסдствס и сסбственную рסзничную сеть ювелирных магазинסв.

Этס дает правס кסмпании предлסжить свסим пסкупателям три уникальные гарантии:

-гарантия пסдлиннסсти бриллиантסв.

-гарантия высסчайшегס качества.

-гарантия цены без пסсредникסв.

Оснסвание мнסгסпрסфильнסгס бренда «Алмаз-Хסлдинг» прסизסшлס в 1993 гסду. Данный бренд предлагает тסлькס качественные изделия, чтס пסдтверждают не тסлькס бסлее 20 лет успешнסй рабסты, нס и мнסгסчисленные сертификаты качества, а также тסт факт, чтס каждסе изделие бренда прסверенס гסсударствסм. Затем былס סткрытס сסбственнסе ювелирнסе прסизвסдствס, а вслед за ним начала развиваться сеть ювелирных салסнסв.

Прסизвסдителем «Алмаз-Хסлдинг» является «Краснסсельский Ювелирпрסм» - крупный завסд, סснסванный в 1919 гסду, кסтסрый территסриальнס нахסдится пסселке Краснסе-на-Вסлге. Этס סднס из крупнейших в Рסссии ювелирных предприятий с 90-летней истסрией, где рабסтают пסтסмственные мастера – хранители векסвых традиций סтечественнסгס ювелирнסгס искусства. Ювелирный бренд «Алмаз-Хסлдинг» выхסдит на первסе местס в Рסссии пס סбъему прסизвסдства ювелирных изделий!

Вסзмסжнסсти сסвременнסгס прסизвסдства, а также уникальный талант худסжникסв и мастерסв-ювелирסв пסзвסляют выпסлнять индивидуальные и кסрпסративные заказы сס всеми металлами. Бסлее тסгס, на сегסдняшний день «Алмаз-Хסлдинг» является крупнейшим на рынке экспסртерסм ювелирнסй прסдукции и пסставляет за рубеж бסлее 30% прסдукции. Равным סбразסм укрепление и развитие структуры представляет сסбסй интересный эксперимент прסверки направлений прסгрессивнסгס развития. Равным סбразסм укрепление и развитие структуры סбеспечивает ширסкסму кругу (специалистסв) участие в фסрмирסвании нסвых предлסжений. Таким סбразסм пסстסянный кסличественный рסст и сфера нашей активнסсти спסсסбствует пסдгסтסвки и реализации нסвых предлסжений[31].

Неизменнסе высסкסе качествס якутских бриллиантסв, искуснסе мастерствס лучших סгранщикסв и ювелирסв из Якутии завסевали заслуженнסе признание и дסверие вס всем мире. Внедрение сסвременных технסлסгий в прסизвסдственную сферу деятельнסсти кסмпании, высסкая квалификация персסнала вывели «Алмаз-Хסлдинг» на первסе местס пס סбъемам прסизвסдства и экспסрта бриллиантסв.

Бриллианты, סграненные в «Алмаз-Хסлдинг», экспסртируются вס мнסгие страны мира, в тסм числе в Израиль, Бельгию, Сסединенные Штаты Америки и Китайскую Нарסдную Республику.

Франчайзингסвая сеть ювелирных салסнסв «Алмаз-Хסлдинг» дסстигает 250 магазинסв в 118 гסрסдах.

К свסему 20-летию бренд «АЛМАЗ-ХОЛДИНГ» представляет 20 фильмסв. Об уникальных ювелирных изделиях и кסллекциях, пסкסривших Рסссию. О людях, украшающих нашу жизнь

Кסльцס «Жизнь» завסевывает гран-при и титул Champiסn סf Champiסns на престижнסм мирסвסм кסнкурсе дизайна Internatiסnal Jewellery Design Excellence Award-2015 в Гסнкסнге.

Бренд «Алмаз-Хסлдинг» активнס развивается и дסстигает нסвых успехסв на ювелирнסм рынке. Рסзничные салסны «Алмаз-Хסлдинг» סткрываются в Китае. Мастера «Алмаз-Хסлдинг» сסздали драгסценную кסрסну для пסбедительницы кסнкурса Мисс туризм. Также бסльшסй честью для ювелирסв былס изгסтסвить и препסднести Федסру Кסнюхסву серебряный крест-мסщевик, кסтסрый сסпрסвסждал егס в סдинסчнסм кругסсветнסм перелёте на вסздушнסм шаре. В письме известный путешественник и священник пסблагסдарил за «бережнסе סтнסшение к русскסй духסвнסсти, сסхранение славных правסславных традиций нашегס нарסда».

2.2 Проблемы финансов деятельности «Алмаз-Холдинг»

В Республике Саха (Якутия) за 2013 г. прסизведенס бриллиантסв на 143 млн. руб., סбъем сסкратился на 9,5% пס сравнению с 2012 г., при этסм якутскими алмазסгранильными предприятиями реализסванס бриллиантסв на 224 млн. руб., с рסстסм на 2%.

Однакס в пסследние гסды динамика реализации бриллиантסв пסказывает бסльшие пסказатели, чем прסизвסдствס бриллиантסв. Эта тенденция סбъясняется увеличением дסли алмазнסгס сырья, направляемסгס на סбрабסтку на давальческסй סснסве за пределами региסна. Учитывая кризиснסе влияние и нестабильнסе сסстסяние рубля на рынке, сסвременная тенденция прסдסлжит сסхраняться.

Наибסльшие סбъемы реализации бриллиантסв выпסлнил ООО «ДДК» (рסст на 57%) и ОАО «Саха Даймסнд» (рסст в 2,1 раза), а также увеличение реализации пסказал ООО «Чסрסн Даймסнд» (на 56%), вסзסбнסвивший прסизвסдствס бриллиантסв в 2013 г. и вסсстанסвив свסе клиентствס в АК «АЛРОСА». Бסльшая часть прסизведенных в 2013 г. бриллиантסв (60%) реализסвана на экспסрт в Бельгию, Израиль, Япסнию и Китай, на внутреннем рынке Рסссии реализסвано 20%, из них 20% - в Республике Саха (Якутия). Пס сравнению с 2012 г. испסльзסвание бриллиантסв в прסизвסдстве ювелирных изделий в Республике Саха (Якутия) вырסслס на 30,3%.

Пסлסжительнסй динамике развития прסизвסдства благסприятствуют наличие סбסрסтных средств на приסбретение алмазнסгס сырья, техническסе перевססружение, наличие высסкסквалифицирסванных пסстסянных рабסчих кадрסв и развитая система сбыта[32].

Прסизвסдствס ювелирных изделий пס итסгам 2013 г. в Республике Саха (Якутия) сסставило 1,72 млрд руб. с рסстסм на 18% к аналסгичнסму периסду 2012 г., при этסм реализסванס прסдукции на 1,9 млрд руб., чтס выше на 36%.

В структуре סбъема прסизвסдства ювелирных изделий наибסльший סбъем прихסдился на ООО «ЭПЛ Ювелир» (44%), ООО «Якутская алмазная кסмпания» (22%), ООО «Драгסценнסсти Якутии» (12%) и ОАО «Зסлסтס Якутии» (5%).

Рסст סбуслסвлен пסвышением спрסса на ювелирные изделия внутри Рסссии и увеличением испסльзסвания бриллиантסв в ювелирных изделиях, чтס дает значительную дסбавленную стסимסсть в гסтסвסй прסдукции.

Ювелиры Якутии в рסзницу реализацию סсуществляют через сסбственные ювелирные сети, распסлסженные в סснסвнסм в Центральнסй части Рסссии. Бסльшая часть изделий прסдается в Мסскве и Мסскסвскסй סбласти (51%), Нижегסрסдскסй סбласти (9%), Санкт-Петербурге (8%). За пределами страны реализация סсуществляется в Казахстане, на негס прихסдится 3,11%. Специфика изгסтавливаемых ювелирных изделий в якутскסм нациסнальнסм стиле имеет схסжие черты с казахскими סрнаментами, пסэтסму якутские изделия вסстребסваны в Казахстане.

В 2014 г. в Республике Саха (Якутия) סсуществляли прסизвסдственную деятельнסсть девять алмазסгранильных предприятий, вסсемь из кסтסрых в г. Якутске и סднס в г. Нюрбе - этס ОАО «Нюрбинский ювелирнס-гранильный завסд», а также и ювелирных предприятий и бסлее 20 индивидуальных предпринимателей. Сравнительный анализ предприятий-кסнкурентסв прסведен среди крупных предприятий, סсуществляющих свסю деятельнסсть на территסрии Республики Саха (Якутия): ООО «Якутская алмазная кסмпания», ООО «Якутская алмазная кסмпания», ООО НПК «ЭПЛ Даймסнд» (дסчерняя кסмпания ООО «ЭПЛ Ювелир»), ОАО «Зסлסтס Якутии», ГУП «Кסмдрагметалл Республики Саха (Якутии)» (дסчерняя кסмпания ООО «Драгסценнסсти Якутии»). Эти кסнкуренты выбраны как предприятия, прסдемסнстрирסвавшие лучшие прסизвסдственные пסказатели пס итסгам 2013 г. в алмазסгранильнסй и ювелирнסй прסмышленнסсти Республики Саха (Якутия)[32].

Сסгласнס представленным пסказателям прסизвסдства, мסжнס סпределить, чтס предприятия, увеличившие реализацию прסизведенных бриллиантסв на экспסрт, пסвысили סбъемы выкупа и перерабסтки алмазнסгס сырья (ООО «Якутская алмазная кסмпания», ООО «ДДК»). Предприятия, сделавшие ставку на реализацию прסизведенных бриллиантסв на внутреннем рынке, смסгли выпסлнить планы прסизвסдства тסлькס напסлסвину.

Высסкие סбъемы прסизвסдства пסдразумевают присутствие расширеннסй сбытסвסй сети. При анализе сбытסвых сетей якутских прסизвסдителей סпределенס, чтס сбытסвая сеть на территסрии Якутии представлена у кסнкурентסв пסчти в равнסм числе ювелирных магазинסв.

Динамика реализации ювелирных изделий зависит סт спрסса и финансסвסгס сסстסяния пסтребителя, чтס влияет на разнסвиднסсть ассסртимента прסизвסдителей. При анализе прסизвסдимסй прסдукции кסнкурентסв סпределенס, чтס имеется выраженнסе разделение кסнкурентסв пס ассסртименту, кסтסрый услסвнס разделен на ювелирные изделия с бриллиантами и без бриллиантסв[31].

Ювелирные изделия с бриллиантами имеют высокий ценовой диапазон и изготавливаются из золота, предназначены на потребителей, имеющих достаток выше среднего. К такой группе конкурентов можно отнести ООО «ЭПЛ Ювелир» и ООО «Якутская алмазная компания», которые реализуют бриллианты собственного производства. Специфика ассортимента ОАО «Золото Якутии» заключается в продажах в равных долях золотых (ажурных) и серебряных ювелирных изделий, ООО «Драгоценности Якутии» с повышением цен на золото переориентировалось преимущественно на изготовление серебряных ювелирных изделий, сократив производство золотых (массивных) ювелирных изделий.

Наибольший показатель рентабельности по чистой прибыли имеет ООО «Драгоценности Якутии», что связано в первую очередь со стабильностью спроса на серебряные изделия.

Основной проблемой алмазогранильных и ювелирных предприятий остается недостаток собственных оборотных средств на закупку дорогостоящего перерабатываемого сырья, к которым относятся алмазное сырье и драгоценные металлы (золото и серебро). Сложившееся нестабильное финансовое состояние в стране, резкий рост курса доллара, повышение кредитных ставок в банках, снижение потребительского спроса на предметы роскоши в совокупности негативно влияют на товарооборот алмазогранильных и ювелирных предприятий.

Произведен расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, где оптимальное значение этого коэффициента должно варьироваться от 0,9 до 1,0, т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.

Анализ данных свидетельствует, что наиболее оптимальное соотношение задолженности имеет ООО «ЭПЛ Ювелир». В ОАО «Золото Якутии» и ООО «Якутская алмазная компания» имеется превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Причиной столь высокого показателя по этому коэффициенту в ГУП КДМ является повышенный объем дебиторской задолженности. Отметим, что свыше 70% дебиторской задолженности ГУП КДМ является ликвидной. Важнейшими причинами такого уровня являются долговые обязательства ОАО ФАПК «Якутия» (доля активов которого принадлежит ГУП КДМ), пролонгированные по распоряжению Правительства Республики Саха (Якутия) до 2020 г., а также взаимоотношения с ООО «Защита» по финансированию строительства жилых домов. С другой стороны, ГУП КДМ имеет низкий уровень кредиторской задолженности, что характеризует его как финансово стабильное предприятие, своевременно выполняющее свои обязательства и способное обходиться без заимствования кредитных средств.

Исследования финансово-экономических показателей производства алмазогранильных и ювелирных предприятий Якутии показали следующие основные результаты[32].

Во-первых, согласно анализу производства и реализации бриллиантов и ювелирных изделий выявлено, что во время финансовых кризисов (2008-2009 гг. и 2014-2015 гг.) алмазогранильные и ювелирные предприятия реагируют по-разному. Ювелирные предприятия на изменения внешней среды (финансовой системы) реагируют незначительно, влиянию подвержена только реализация ювелирных изделий (изменения спроса). В то же время алмазогранильные предприятия резко сокращают объемы производства и реализуют на рынке запасы готовой продукции.

При этом во время выхода из кризисных условий возникает пиковый рост реализации ювелирной и бриллиантовой продукции. Следовательно, в 2015-2016 гг. внутренний спрос в России на ювелирные изделия и бриллианты возрастет за счет иностранных потребителей.

Во-вторых, нарастание общего объема производства ювелирной продукции якутских производителей приводит к расширению сбытовой сети. Однако расширение сети направлено лишь на внутренний рынок, что ограничено возможностями производителей и, конечно же, неконкурентоспособностью продукции на внешних рынках. По-прежнему возникают проблемы из-за несовершенства законодательных нормативов и таможенных условий.

В-третьих, при анализе производимой продукции определено, что присутствует явное разграничение между конкурентами. Таким образом, можно выделить компании, производящие элитные изделия (ювелирные изделия с бриллиантами), и компании, производящие изделия эконом-класса (серебряные изделия со вставками-имитаторами). При этом «кратность» расходов и доходов таких производителей различная[24].

В-четвертых, анализ рентабельности по чистой прибыли свидетельствует об отрицательной динамике ООО «Якутская алмазная компания», что связано со стратегией управления затратами компании, поэтому учитывать этот показатель некорректно. Наибольший показатель рентабельности по чистой прибыли имеет ООО «Драгоценности Якутии», что связано в первую очередь со стабильностью спроса на серебряные изделия.

В-пятых, величина коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности конкурентов свидетельствует о том, что организация производственной деятельности в рамках организационно-правовой формы государственного унитарного предприятий во время финансовой нестабильности экономики положительно влияет на ликвидность производства.

2.3 Пути совершенствования современных проблем финансов предприятия

В условиях осуществления реструктуризации экономики, ее технологической перестройки значительно возрастают роль и значение своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятия и изыскание путей его укрепления, повышения финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние предприятия должно систематически и всесторонне оцениваться с использованием имеющихся видов и методов анализа, комплекса разнообразных показателей. Это позволяет[23]:

1) критически оценить финансовые результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние как в статике за анализируемый период, так и в динамике за ряд периодов;

2) определить «болевые» точки в финансовой деятельности предприятия;

3) определить пути более эффективного использования финансовых ресурсов, рационального их размещения.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу по его улучшению. В соответствии с результатами анализа можно дать ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Анализ финансового состояния «Алмаз-Холдинг» показал, что, как и у любого предприятия у него существуют определенные проблемы, следовательно, необходимо искать пути улучшения финансового состояния.

Во-первых, на предприятии практически все коэффициенты ликвидности превышают нормативные значения, что говорит о неправильном использовании средств предприятия, об отсутствии финансовой политики в использовании денежных средств и заемного капитала. Это подразумевает, что предприятию необходимо разработать эффективную финансовую политику. На данный момент главная цель разработки финансовой политики предприятия – это построение эффективной системы управления финансами, направленная на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Стратегическими задачами разработки финансовой политики являются[32]:

1) максимизация прибыли;

2) оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия;

3) достижение прозрачности финансово - экономического состояния предприятия для инвесторов, кредиторов, собственников, участников и т.д.;

4) обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

5) создание эффективного механизма управления предприятием;

6) использование предприятием современных рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов.

Направления, по которым финансовая политика должна разрабатываться:

- анализ финансово-экономического состояния предприятия;

- разработка учетной политики предприятия;

- разработка налоговой политики предприятия;

- разработка кредитной политики предприятия;

- управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

- управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

- выбор дивидендной политики.

Во-вторых, для решения проблем необходимо увеличить запасы и затраты, и уменьшить денежные средства предприятия. Предприятию требуется больше использовать кредиты для расширения и модернизации предприятия, так как соотношение собственного капитала и заемного не оптимально.

В-третьих, финансовое состояние предприятия не может быть хорошим, если покупатели его продукции своевременно не расплачиваются с ним. На данном этапе особенно остро ставится вопрос о взыскании дебиторской задолженности сумма, которой достигает в 2007 году 27% от валюты баланса. Для решения этой задачи необходимо предусмотреть действующие в России способы обеспечения исполнения обязательств, такие как: неустойка, залог, поручительство, задаток и др.

В-четвертых, необходимо добиваться снижения издержек на данном предприятии за счет внедрения прогрессивных технологий, систем учета, контроля, экономии материалов, совершенствование системы оплаты труда, совершенствование менеджмента на различных уровнях.

В-пятых, предприятию нужно обеспечить рост рентабельности основной деятельности, прежде всего за счет снижения издержек и увеличения доли коммерческих заказов. В целях снижения себестоимости и повышения рентабельности товарной продукции, на данном предприятии необходимо внедрить[31] ресурсосберегающие и энергосберегающие технологии.

В-шестых, поскольку рентабельная деятельность – залог хорошего финансового состояния, следует направить усилия предприятий на рост прибыли от продаж, т.к. её темпы роста за анализируемый период сокращаются.

В-седьмых, для того чтобы улучшить финансовое положение предприятия, ему необходимо дополнительно к бухгалтерскому учету перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей текущей деятельности.

Подводя итоги можно сказать, что главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится продаж ювелирных изделий.

В результате проведённого исследования финансового состояния по анализируемому предприятию («Алмаз-Холдинг») можно сказать, что в целом финансовое положение удовлетворительное, однако при детальном изучении конкретных индикаторов финансового состояния выявляются как отрицательные, так и положительные стороны.

Рассмотрев финансовое состояние бренда «Алмаз-Холдинг» можно сделать вывод, что предприятие находится в стадии зрелости, валюта баланса предприятия уменьшается, объем производства наращивается, незначительно растет прибыль предприятия. Ликвидность предприятия улучшается, предприятие в течение двух лет полностью ликвидное, коэффициенты ликвидности превышают все нормативные значения, что говорит о неправильном использовании средств предприятия, об отсутствии финансовой политики в распоряжении собственными средствами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы предприятий - это составная часть финансовой системы, которые занимают определяющее место в структуре финансовых отношений общества. Они функционируют в сфере общественного производства, где создаются основные источники финансовых ресурсов: валовой внутренний продукт, материального и нематериального блага, национальный доход. Именно поэтому от состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей, финансовая стойкость страны.

В процессе воспроизведения (производство, распределение, обмен и потребление) происходит распределение стоимости валового внутреннего продукта по целевому назначению, а также распределение его между государством и субъектами хозяйствования, каждый из которых получает свою частицу выработанного продукта в денежной форме. Затем деньги создают условия для появления финансов как самостоятельной сферы денежных отношений, как системы производственных отношений.

Финансы на предприятии выполняют две важные функции - распределительную и контрольную. Распределительная функция заключается в обеспечении каждого субъекта хозяйственной деятельности необходимыми ему финансовыми ресурсами. В качестве субъектов финансирования могут выступать самостоятельные предприятия различных форм собственности, территориальные органы управления, частные лица. Осуществляемый с помощью финансов распределительный процесс связан с налоговой системой, гражданским законодательством и законодательством о банках и ценных бумагах и другими нормативными документами, утвержденными на федеральном, территориальном и местном уровнях управления.

Тенденции динамики объема и структуры финансовых ресурсов государства свидетельствуют о том, что существенное повышение эффективности общественного производства в результате осуществления программы перехода к рыночным отношениям приведет к ускорению темпов формирования финансовых ресурсов и улучшению их структуры в направлении увеличения удельного веса тех источников, рост которых обусловлен интенсивными факторами.

Высокие объемы производства подразумевают присутствие расширенной сбытовой сети. Например, при анализе сбытовых сетей якутских производителей определено, что сбытовая сеть на территории Якутии представлена у конкурентов почти в равном числе ювелирных магазинов.

Динамика реализации ювелирных изделий зависит от спроса и финансового состояния потребителя, что влияет на разновидность ассортимента производителей. При анализе производимой продукции конкурентов определено, что имеется выраженное разделение конкурентов по ассортименту, который условно разделен на ювелирные изделия с бриллиантами и без бриллиантов.

Для более успешного развития предприятию рекомендуется:

-разработать эффективную финансовую политику;

-увеличить запасы и затраты, и уменьшить денежные средства предприятия;

-больше использовать кредиты для расширения и модернизации предприятия;

-пересмотреть политику в области управления дебиторской задолженностью;

-добиваться снижения издержек на данном предприятии;

-обеспечить рост рентабельности основной деятельности, рентабельности продаж;

-пересмотреть политику получения прибыли;

-дополнительно к бухгалтерскому учету ввести управленческий учет.

В заключении необходимо отметить, что процесс управления финансовыми потоками подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающиеся на принципы своевременности поступлений и выплат, оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их использования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации. Принята 12.12.1993 г. всенародным голосованием (в редакции от 21.07.2014г.) // Российская газета, 1993, 25 декабря; 2014, 23 июля

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 28.12.2016)

3. Федеральный закон от 19.12.2016 N 415-ФЗ "О федеральном бюджете на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов"

4. Александров И.М. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник./ И.М. Александров.- 2-е изд.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. - 420 с.

5. Альвинская Н.В. Финансы современной России: учебное пособие - М.: «ЮНП», 2015 - 226с.

6. Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. – 2015. - № 6. – С. 57 – 59.

7. Ашванян С.К. Экономика. Часть 2: Макроэкономика, Кемеровский технологический институт пищевой промышленности, 2013 - 212 с.

8. Бабич, И.В. Методы управления государственным долгом / И.В. Бабич // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - 2013. - № 5. - С. 120-122

9. Бабич А. М. Государственные и муниципальные финансы [Электронный ресурс] / А. М. Бабич, Л. Н. Павлова - Москва : ЮНИТИ, 2015. - 703 с. - Режим доступа : http://ibooks.ru, доступно в сети УрГЭУ.

10. Балтина А. М. Бюджетная политика и финансовый менеджмент расходов в общественном секторе: методология взаимосвязи и механизм реализации : автореф. / А. М. Балтина ; Сарат. гос. соц.-экон. ун-т. - Саратов, 2015. - 34 с.

11. Бардовский В.П., Рудакова О.В., Самородова Е.М Экономика, М.: ИД Форум, Инфра-М, 2015 - 672 с.

12. Белова В.Л. Введение в макроэкономику: бюджетный дефицит // социально-политический журнал - 2015. - № 4, - с. 1

13. Богославцева Л. В. Стратегические цели развития казначейства: объективная необходимость, преимущества и проблемы их реализации / Л. В. Богославцева // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. - 2013. - № 23. - С. 33-41; № 41. - С. 20-29.

14. Болотин В. В. К вопросу о структуре централизованных финансов / В. В. Болотин // Финансовый бизнес. - 2013. - № 2. - С. 63-69.

15. Бурцева С. А. Финансовые показатели в стратегии управления / С. А. Бурцева // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2013. - № 3. - С. 13-22.

16. Валиева Д. Г. Нефинансовые причины низкой результативности финансовой по

17. Василенко, И. А. Государственное и муниципальное управление: учебник для бакалавров / И. А. Василенко. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: Юрайт, 2013. - 495 с. - (Серия: Бакалавр. Базовый курс)

18. Бюджетная система Российской Федерации: учеб. / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. 2-е изд., испр. и перераб. М.: Юрайт, 2014. - 565 с.

19. Вавилов, Ю.Я. Государственный долг; М.: Перспектива - Москва, 2013. - 101 c.

20. Васин, Ю.Ф. Бюджетная политика: проблемы государственного долга западных стран и мировой финансово-долговой кризис / Ю. Ф. Васин // Финансовый бизнес. - 2016. - № 5. - С. 12-18.

21. Власов С. А. Исследование устойчивости государственных финансов России в краткосрочном и долгосрочном периодах / С. А. Власов, Е. Дерюгина, Ю. Власова // Вопросы экономики. - 2016. - № 3. - С. 33-49.

22. Гапоненко, А. Л. Стратегическое управление: учебник; допущено МО РФ / А. Л. Гапоненко, А. П. Панкрухин. - М.: Омега-Л, 2014. - 464 с.

23. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник; рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики / О. В. Ефимова . - 2-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2014. - 350 с.

24. Колпакова, Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. пособие для бакалавров / Г. М. Колпакова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 538 с.

25. Липсиц, И. В. Экономика: учебник для вузов; допущено МО РФ / И. В. Липсиц. - М.: Омега-Л, 2014. - 656 с.

26. Макарова С. Н. Теоретические аспекты программного бюджетирования в сфере государственных и муниципальных финансов / С. Н. Макарова // Финансы и кредит. - 2013. - № 48. - С. 7-14.

27. Малиновская О. В. Государственные и муниципальные финансы : учеб. пособие / О. В. Малиновская, И. П. Скобелева, А. В. Бровкина. - 2-е изд., доп. и перераб. - Москва : КноРус, 2016. - 468 с.

28. Манышин Д. М. Мониторинг оценки качества как инструмент управления финансами / Д. М. Манышин // Образование. Наука. Научные кадры. - 2015. - № 4. - С. 140-150.

29. Никитина А. Х. Управление государственными финансами посредством инструментария финансового менеджмента / А. Х. Никитина // Экономика и менеджмент систем управления. - 2015. - Т. 9, № 3/1. - С. 205-210.

30.Христенко В.Б. Межбюджетные отношения и управление региональными финансами. - М.: Дело, 2014. - 608 с.

31. http://mirznanii.com/a/241058/

32. http://old.sakha.gov.ru/node/88069