Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Сотрудничество России с мировыми финансово- кредитными институтами (Деятельность МВФ в России)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные и финансовые организации, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.

Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА).

Международные валютно-финансовые и банковские организации занимают важное место в системе международных экономических отношений, а также в настоящее время оказывают существенное влияние на развитие экономики России, что и обусловило выбор темы курсовой работы.

Радикальные изменения в мировом хозяйстве на рубеже 80-90-х годов привели к необходимости адаптации международных валютно-кредитных и финансовых организаций к новым условиям деятельности. Существенна роль валютно-кредитных институтов в углублении интеграционных процессов в Западной Европе. Участие России в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики.

Международные финансовые организации занимают важное место в системе международных экономических отношений, а также в настоящее время оказывают существенное влияние на развитие экономики России.

Прошедшее десятилетие свидетельствует, в целом об активизации сотрудничества России с международным финансовым сообществом, путем прямого членства в организациях с международным статусом или на договорной основе.

Целью курсовой работы является изучение деятельности международных финансовых организаций и их взаимоотношений с Россией. Объектом исследования являются международные финансовые организации. Базой исследования стали работы российских экономистов, законодательные и нормативные источники, документы международных финансовых оргаизаций.

Задачи курсовой работы:

рассмотреть задачи и необходимость создания международных финансовых организаций;
составить классификацию международных организаций;
исследовать отношения России с международными финансовыми организациями;
охарактеризовать перспективы дальнейшего сотрудничества России с международными финансовыми институтами.

1. Международные организации в системе международных публичных финансов

1.1 Понятие и необходимость создания международных финансовых организаций

Международные организации, как межправительственные, так и неправительственные, оказывают определенное влияние на развитие международных финансовых рынков. Выражая волю государств, межгосударственные организации в пределах полномочий, зафиксированных в учредительных документах, наряду с государствами регламентируют статус субъектов мировых финансовых рынков и регулируют международные валютно-кредитные отношения.

Международная организация - это объединение суверенных государств (в ЮНЕСКО наряду с суверенными государствами участвуют несамоуправляемые территории, которые имеют особый правовой статус и называются ассоциированными членами), созданное на основе международного договора и устава (ЮНЕП, ЮНИДО, ЮНКТАД были созданы в порядке исключения на основе резолюции Генеральной Ассамблеи ООН) для выполнения определенных целей (цель определяет правомерность организации, ее компетенцию в определенном виде деятельности, организационный механизм), имеющее систему постоянно действующих органов, обладающее международной правосубъектностью (способность иметь права (обязанности) или приобретать их посредством своих действий: например, право на заключение договоров, вправо на привилегии и иммунитеты, право на представительство при организации государств-членов и т.д.) и учрежденное в соответствии с международным правом (т.е. учредительные документы международной организации и ее деятельность должны соответствовать общепризнанным принципам и нормам международного права, и в первую очередь принципам jus cogens, согласно значению, подразумеваемому ст.53 Венских конвенций о праве международных договоров 1969 и 1986 гг.).

Классификация международных организаций может быть проведена по следующим признакам: юридическая природа организаций; масштаб деятельности организаций; предмет деятельности организаций.

Можно выделить следующие виды международных организаций.

1. Межгосударственные универсальные организации, цель и предмет деятельности которых представляют интерес для всех государств мира.

а) Организация Объединенных Наций (главные органы: Генеральная Ассамблея, Совет Безопасности, Экономический и социальный Совет (ЭКОСОС), Совет по опеке, Международный суд и Секретариат) преследует следующие цели:

- поддерживать Международный мир и безопасность и с этой целью принимать эффективные коллективные меры для предотвращения и устранения угрозы миру и подавления актов агрессии или других нарушений мира; улаживать или разрешать в соответствии с принципами справедливости и международного права международные споры или ситуации (в том числе в области международных финансов), которые могут привести к нарушению мира;

- развивать дружественные отношения между нациями на основе уважения принципа равноправия и самоопределения народов, а также принимать другие соответствующие меры для укрепления всеобщего мира;

- быть центром для согласования действий в достижении этих общих целей;

б) Специализированные учреждения ООН, являющиеся самостоятельными международными организациями. Прямое или косвенное отношение к международным валютно-кредитным отношениям имеют: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная финансовая корпорация (МФК), Международная ассоциация развития (MAP).

2. Межгосударственные организации регионального характера. Создаются государствами одного географического региона по любым вопросам, в том числе вопросам экономического и финансового характера (например, Лига арабских государств, Организация африканского единства, Европейский союз и т.д).

3. Международные неправительственные организации (МНПО). В резолюции ЭКОСОС от 27 февраля 1950 г. содержится следующее определение организаций подобного рода: "Любая международная организация, не учрежденная на основании межправительственного соглашения, считается неправительственной организацией". Международные неправительственные организации, в отличие от межгосударственных (межправительственных) организаций, не являются субъектами международного (публичного) права, однако такие организации осуществляют свою деятельность в национальной, региональной и международной системе отношений межгосударственного или иного характера и имеют статус юридического лица. Безусловно, их деятельность оказывает определенное влияние на политику государств и международных (межгосударственных) организаций в области финансовых и валютно-кредитных отношений.

К 1914 г. существовало немногим более 200 международных неправительственных организаций, в 1977 г. из 4500 международных организаций более 3500 были международными организациями неправительственного характера, в 1988 г. насчитывалось уже более 5000 международных неправительственных организаций, а в настоящее время их количество превысило 7000 (около 900 организаций имеют консультативный статус в ООН и ее специализированных учреждениях и прямо или косвенно воздействуют на процесс принятия решений, касающихся предмета их деятельности).

Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации - это институты, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования международных экономических отношений, в том числе валютно-кредитных и финансовых. К ним относятся: Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Всемирный банк, Международная ассоциация развития, Международное агентство по инвестиционным гарантиям и др., а также региональные банки развития, валютно-кредитные и финансовые организации ЕС.

1.2 Классификация и функции международных экономических и валютно-финансовых организаций

Институциональная структура валютно-кредитных и отношений включает международные организации. из них, большими полномочиями ресурсами, осуществляют международных валютно-кредитных финансовых отношений. представляют собой для межправительственного выработки консенсуса рекомендаций по и кредитно-финансовой Третьи обеспечивают информации, статистические научно-исследовательские издания актуальным валютно-кредитным финансовым проблемам экономике в Некоторые из выполняют все функции.

Международные валютно-кредитные финансовые организации ус можно назвать финансовыми институтами. организации преследуют следующие цели:

- объединить мирового сообщества в стабилизации международных финансов и экономики;

- осуществлять валютное и кредитно-финансовое регулирование;

- совместно и координировать и тактику валютной и политики.

У всех финансовых организаций общего, однако, из них свои поэтому они различный капитал, органы (в группе банка - единые), специфические механизмы и финансовых инструментов, правила предоставления и т.д.; ве расхождения и стоимости заимствований них.

Являясь звеньями системы, финансовые организации своими с учетом могут быть и охарактеризованы следующим образом:

организации (МБРР и по членскому составу универсальными, имеют всемирное значе тогда как остальные либо по региональному принципу (МБЭС, МИБ, и ЧБТР), либо другим принципам, хотя объединяют крупную стран (ЕБРР БМР);
две международные организации учреждены целью межсистемной (МАР -развивающимся ЕБРР - с переходной экономикой);
изначально, путем соответствующего положения свои уставные доку обусловливал предоставление ресурсов странам-членам, определенным, в числе политическим, (они должны привержены принципам демократии, рыночной экономики и пр.);
и МИБ сейчас не ведут основной поскольку еще не отношения с кредиторами должниками (крупнейший из - Россия). МГБ (имеет малый капитал) ограниченный объем операций, же привлечения ресурсов рынках для него ограничены, ЧБТР только начинает работу;
МБЭС служил рода клиринговым МИБ был инвестиционным учреждением, ЕБРР, МАГИ МФК специализируются поддержке инвестиций. этом ЧБТР как одновременно торгового проектного финансирования, поддерживает проекты раз в ограниченном круге стран-членов особо льготных условиях.

имеют более задачи

Международные финансовые являясь частью системы экономических организаций, классифицируются принципам группировки последних. подробнее. Для чего используем известные в научной литературе классификации.

экономические организации, регулирование в мирового хозяйства, классифицировать по основным принципам: организационному принципу по сфере много регулирования.

международных экономических по организационному в качестве предполагает участие неучастие организации системе Организации Наций, а принимает во профиль организаций цели их При таком международные экономические можно разделить сле группы.

Международные организации системы ООН.
экономические организации, входящие в сис ООН.
Региональные экономические организации.

международных экономических по сфере мно регулирования предполагает их на следующие группы.

1. Международные экономические регулирующие экономическое и сотрудничество и отрасли хозяйства.

Международные экономические в системе регулирования мировой торговли.
экономические в системе регулирования мирового хозяйства.
и региональные экономические организации, осущест регулирование деятельности.
Международные неправительственные организации и объединения, содействующие развитию международных хозяйственных связей.

Все и региональные экономические организации, вхо в выше первые категории, межправительственными которые именуются также межгосударственными или многосторонними. межправительственных в включены международные неправительственные экономические организации и содействующие разви мирохозяйственных связей.

В современных выделяют следующие виды организа

Межгосударственные организации, цель и деятельности которых представляют всех государств мира. них можно выделить МБРР и его организации – МФК, МАГИ.
Межгосударственные организации регионального межрегионального характера, которые государствами для решения вопросов, в том экономических и финансовых. организаций первого типа ЕБРР.
Международные экономические организации, полуформальными объединениями типа От состояния экономики лидеров мирового хозяйства многом зависит экономическая на всей планете. в ходе ежегодных рассматривают наиболее актуальные мировой экономики и общую линию поведения. решения часто определяют МВФ, МБРР и международных экономических организаций. этому виду организаций следует отнести Парижский стран-кредиторов (действующий на уровне) и Лондонский (действующий на межбанковском уровне).
торгово-экономические, валютно-финансовые кредитные, отраслевые специализированные организации. ним относят МФК, МАР, БМР.

подробную классификацию известный специалист-международник Жуков Е.Ф. организации он по ряду критериев, в частности

1. зависимости от членов различают всеобщие или состава.

Всеобщие или международные экономические потенциально рассчитаны участие всех хотя даже сего в ООН не страны по причинам не участвуют.

некоторых МФО только промышленно страны (Лондонский Членами других – только одного региона (ЕБРР).

В зависимости характера компетенции делятся на общей и спе компетенцией.

международной организации это объект сфера её деятельности, а представляемые ей этого полномочия. международной организации договорную основу ограничена договорными рамками.

первом случае компетен не ограничена одной сферой со А специальные Международный банк реконструкции и развития Международная ассоциация (МАР), Международная корпорация (МФК), валютный фонд Многостороннее агентство гарантированию инвестиций (МАГИ).

По соотношению компетенции, передаваемой международной организации различают:

межправительственные организации, выпол координационные функции, которых перераспределенная остается совместной государства и организации;

международные организации, отдельные наднациональные обладающие исключительной по ряду и ограничивающие государств-членов в решении. Примером служить обязательность решений МВФ Мирового банка валютно-кредитной сфере стран-участниц;

— наднациональные созданные для правил, обязательных государств-членов, и контроля и принуж участников к этих правил. функциями наделены наднациональ органы Европейского Европейский совет, парламент и др.

В зависимости сферы международного ре международные организации классифи как:

— международные организации, регулирующие и промышленное со и отрасли экономики;

— международные организации, регулирующие ми торговлю;

— международные и финансовые (Международный валютный институты Мирового и др.);

— и региональные регулирующие предпринимательскую деятель (Межамериканская инвестиционная — МАИК, инвестиционный банк СИБ и др.);

международные неправительственные организа и объединения, развитию ми связей (Парижский клуб).

Главным неправительственных международных органи выделяется то, они созданы на основе договора, членами могут быть производителей, компании, научные общества другие организации.

Этот источник с зрения порядка в них органи подразделяет на (любое государство стать членом своему усмотрению) закрытые (прием согласия учредителей).

Независимо типа международные организации в международных отношениях существенную роль форма сотрудничества и многосторонней дипломатии.

происходящего в организации процесса в выявлении членов, их выработке на основе позиции и определении соответствующих а также и средств решения. Основные деятельности организации в обсуждении, при решения и за его Отсюда вытекают основных вида международной организации: контрольные, оперативные.

Под следует понимать проявления процессов деятельности по возложенных на задач. При организация вправе свои функции в пределах за ней ком

Регулирующая является сегодня наибо важной. Она со в принятии определяющих цели, правила поведения госу Такого рода обладают лишь обязательной силой, не менее, воздействие на отношения и международное право недооценивать: любому трудно противостоять международной организации.

Резолюции непосредственно не созда международно-правовых норм, оказывают серьезное как на так и правоприменительный процесс. принципы и нор международного права первоначально сформулированы резолюциях. Им важная функция международных проблем их подтверждения конкретизации применительно реальностям международной применяя нормы конкретным ситуациям, раскрывают их содержание.

функции состоят осуществлении контроля соответствием поведения нормам международного а также В этих организации вправе и анализировать информацию, обсуждать и выражать мнение в Во многих государства обязаны представлять доклады выполнении ими и актов в соответ области.

Оперативные функции международных организа заключаются в достижении собственными средствами организации. подавляющем большинстве случаев воздействует на реальность суверенные государства-члены. Вместе тем постепенно растет и непосредственной деятельности. оказывают экономическую, научно-техническую другую помощь, предоставляют кон услуги.

2 Взаимоотношения России и международных финансовых организаций

2.1 Деятельность МВФ в России

В связи с вступлением стран бывшего СССР в МВФ для осуществления с ними взаимодействия в структуре Фонда в конце 1991 г. было специально создано новое крупное подразделение - Европейский департамент II. В него вошли созданные ранее в рамках Европейского департамента I четыре отдела и вновь учрежденный Балтийский отдел. В настоящее время эти отделы и сфера их деятельности таковы: Балтийский - страны Прибалтики; Восточный - государства Средней Азии и Казахстан; Западный - Белоруссия и Украина; Центральный - Российская Федерация и межреспубликанские учреждения; Южный - республики Закавказья и Молдавия.

Таблица 1

Квоты 15 бывших республик СССР в МВФ в 1993 году

Страны

В соответствии с девятым пересмотром квот

в млн. СДР

в %

Азербайджан

Армения

Белоруссия

Грузия

Казахстан

Киргизия

Латвия

Литва

Молдавия

Россия

Таджикистан

Туркменистан

Узбекистан

Украина

Эстония

Всего

117,0

67,5

280,4

111,0

247,5

64,5

91,5

103,5

90,0

4313,1

60,0

48,0

199,5

997,3

46,5

6837,3

0,08

0,05

0,20

0,08

0,17

0,04

0,06

00,07

0,06

3,00

0,04

0,03

0,14

0,69

0,03

4,76

Программа международной финансовой помощи России и другим странам бывшего СССР от МВФ оценивается в 24 млрд. дол.

После распада СССР входившие в его состав государства, большая часть которых образовала Содружество Независимых Государств (СНГ), пошли по пути индивидуального вступления в бреттоно-вудские институты. Российская Федерация подала заявление о присоединение к МВФ и МБРР 7 января 1992 г. Одновременно с учетом требований МВФ был разработан «Меморандум об экономической политике Российской Федерации», утвержденный правительством 27 февраля 1992 г.

27 апреля 1992 г. Совет управляющих МВФ проголосовал за примем России и 14 других бывших советских республик. После подписания российскими представителями Статей соглашения (устава) МВФ 1 июня 1992 г., учредительных документов МБРР 16 июля 1992 г. и МФК 12 апреля 1993 г. Россия официально стала участницей этих организаций.

В ходе дискуссий о предполагавшемся вступлении СССР в МВФ специалисты оценивали возможную квоту Советского Союза в диапазоне от 4 до 7млрд. дол. (3,5-6% от капитала Фонда). После распада СССР МВФ разделил рассчитанную для него квоту между 15 бывшими советскими республиками.

Вступление в МВФ позволило России пользоваться значительными кредитами для финансовой поддержки мер по осуществлению экономических реформ и восстановлению равновесия торгового и платежного балансов. Россия по ныне действующим нормам имеет возможность получать валютные средства в Фонде в виде резервных кредитов в пределах 4,0 млрд. дол. (68% от квоты) вплоть до достижения максимального уровня в 17,7 млрд. дол., т.е. 350% от квоты. Фактические размеры этих кредитов определяются в ходе переговоров с Фондом, с учетом реальной экономической ситуации в стране и политики ее властей, и чаще всего оказываются ниже максимально оцениваемых величин.

В 1995 г. было согласовано предоставление России резервных кредитов МВФ на сумму, близкую к российской квоте. В марте 1995 г. было подписано соглашение между правительством, ЦБ России и МВФ, которое стало основанием для выделения кредитов поддержки и составило основу сотрудничества с МВФ на будущее.

МВФ считает определяющими следующие реформы в России: резкое снижение уровня инфляции (до 5-7% в год), ужесточение кредитно-денежной политики, замедление прироста денежной массы, сокращение вдвое бюджетного дефицита, упразднение основной массы налоговых льгот, перераспределение налогового бремени на топливно-энергетический комплекс, либерализация внешней торговли, сокращение разброса ставок импортных пошлин, завершение приватизации, ускорение проведения земельной реформы, создание и укрепление механизмов социальной защиты населения.

МВФ и Россией согласован конкретный механизм постоянного взаимодействия: Россия регулярно предоставляет МВФ текущую информацию об экономической ситуации, для чего создана специальная экспертная группа из представителей Министерства финансов, Министерства экономики и Центрального банка РФ.

По величине квоты 5,9 млрд СДР, или 8,3млрд дол. по курсу Россия занимает девятое место вслед за Канадой. Такая квота не дает России право на постоянное место в Исполнительном совете в отличие от пяти стран с наибольшими квотами (США, Германия, Япония, Великобритания, Франция), за которыми устав МВФ закрепляет такое место. Однако, располагая 59704 голосами (3% общего их количества), она, подобно двум другим странам – Китаю и Саудовской Аравии, не входит в какую-либо группу государств – членов, образуемую для избрания исполнительного директора, а единолично «избирает» собственного директора.

В соответствии с уставом МВФ Россия оплатила в конвертируемой валюте 25% суммы своей подписки на капитал Фонда.

Членство в МВФ возлагает на Россию и другие страны СНГ обязательство выполнять требования, зафиксированные в Статьях соглашения МВФ.

Во-первых, в соответствии со статьей VII устава обязанностью стран – членов МВФ является устранение валютных ограничений, поддержание конвертируемости валют в сфере международных текущих валютных операций, неучастие в дискриминационных валютных соглашениях. Однако введение конвертируемости валют не рассматривается в качестве предварительного условия вступления страны в Фонд. Статья XIV позволяет вновь принятым странам в течении «переходного периода» (продолжительность его не зафиксирована) сохранять или устанавливать вновь те или иные валютные ограничения.

К числу валютных ограничений обычно относят и требование обязательной продажи экспортерам части их валютной выручки (1992-1998 гг. – 50%, сначала 1999 г. – 75%). Действительно, это требование формально касается внешней торговли, которая относится к текущим операциям. Однако по сути дела оно направлено на сдерживание вложений в иностранную валюту, а следовательно, ограничивает вывоз капитала. Поэтому такое требование не вступает в противоречие с обязательствами России по статье VII.

Во-вторых, статья VII требует от стран-членов не прибегать к практике множественности валютных курсов. Согласно этому требованию, Россия установила с июля 1992 г. единый рыночный курс рубля по отношению к доллару и другим иностранным валютам. Валютный курс рубля не привязан к какой-либо западной валюте или валютной «корзине» и является плавающим, т.е. складывается под воздействием соотношения спроса и предложения на валютных биржах, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), а также на внебиржевом межбанковском рынке. Официальный курс рубля к доллару определялся в то время Центральным банком.

В-третьих, непременным условием членства России и других государств бывшего СССР в МВФ является установление их информационной открытости. Страны-члены должны регулярно предоставлять Фонду статистические данные о своей экономике, платежном балансе, золотовалютных резервах и т.п. Помимо того, они обязаны принимать у себя представителей МВФ для изучения на месте состояния хозяйственного механизма и характера макроэкономической политики.

Членство в МВФ дает возможность России и другим странам бывшего СССР пользоваться значительными кредитами в конвертируемой валюте для финансовой поддержки экономических реформ и покрытия дефицита платежного баланса. В условиях глубокого экономического, финансового и системного кризиса страна действительно остро нуждалась в экстраординарной иностранной финансовой помощи.

5 августа 1992 г. МВФ предоставил России в рамках договоренности о кредите «стэнд-бай» валютные средства в счет первой кредитной доли, при использовании которой он требует от страны- заемщицы выполнения сравнительно мягких условий. Основанием для предоставления этого кредитного транша послужило соглашение между российским правительством и МВФ, достигнутое 5 июля 1992 г. и получившее одобрение «семерки» на саммите в Мюнхене 6-8 июля 1992 г. Кредитная линия была открыта на сумму 719 млн. СДР (1,04 млрд. дол.) из 7,5% годовых со сроком расходования на протяжении пяти месяцев. Соответствующие средства использовались для пополнения валютных резервов, осуществления платежей по внешнему долгу и интервенции на валютном рынке. Однако последующие транши резервного кредита Россия в 1992 г. не получила. Не были выделены и средства (6 млрд. дол.), предназначенные для фонда стабилизации рубля. Таким образом, наиболее ценный компонент пакета финансовой помощи – несвязанные валютные средства, которые власти могли бы свободно использовать для проведения экономических реформ и макроэкономического регулирования, остался практически нереализованным.

С 2000 г. отношения России с МВФ вступили в новый этап, отличающийся двумя особенностями. Первая состоит в значительном изменении взаимосвязи кредитов Фонда и процедуры принятия решений об их предоставлении с реструктуризацией российской внешней задолженности. Вторая связана со стабилизацией валютно-финансового положения России, которая послужила формальным основанием для свертывания Фондом финансовой помощи.

На протяжении 90-х годов в кредитных отношениях с Фондом сложился стандартный порядок. Правительство РФ согласовывало с ним экономическую программу и получало часть денег. Не достигнув целевых показателей, оно стремилось аргументировано это оправдать. Затем следовал новый визит миссии Фонда, корректировка программы и открытие транша. Однако в конце 1999 г. под политическим нажимом США МВФ по сути отказались возобновить кредитование.

В октябре 2001 года Россия уже проводила досрочные платежи МВФ. Тогда, выплатив 2,7 млрд. долларов, полностью погасил свой долг перед Фондом Центральный банк России. Теперь погашены кредиты, полученные Минфином страны.

Согласно распоряжению кабинета министров, платеж был произведен за счет средств стабилизационного фонда сверх накопленной суммы в 500 млрд. рублей в соответствии с законом о бюджете на текущий год.

Следует отметить, что в уставе МВФ указано: от должника, у которого произошло резкое улучшение финансовой ситуации, "ожидается" досрочное погашение кредитов.

Улучшение финансовой ситуации, связанное с резким ростом поступлений от продажи Россией энергоресурсов, уже привели к повышению ее кредитного рейтинга до инвестиционного. С досрочным погашением долга Минфина Россия из должника МВФ превратится в кредитора.31 января 2005 года Россия полностью погасила все долги перед МВФ, перечислив 3,33 млрд долл.

На этом Россия сэкономила 204 млн. долларов на процентах. Для досрочного погашения долга России перед МВФ были использованы 93,5 млрд. рублей из средств стабилизационного фонда, в котором на 1 февраля аккумулировано 740 млрд. рублей. В соответствии с графиком платежей Россия в 2005 году выплатила МВФ около 1,3 млрд. долларов.

Расплатившись с МВФ по кредитам Россия оставила контакты в основном на коснсультационном уровне. МВФ внимательно изучает развитие современного экономического кризиса, в том числе и в России. В связи с этим МВФ в декабре 2009 года отметил, что по сравнению с ситуацией полгода назад наблюдается улучшение экономических и финансовых условий, как в мировой экономике, так и в России, однако восстановление ожидается медленным.

Мировая экономика возобновила рост. Однако восстановление, по-видимому, будет происходить постепенно, в особенности в развитых экономиках, где рост по-прежнему тормозится продолжающейся корректировкой структуры банковских балансов.

В России в 2011 году ожидается умеренное восстановление роста до 3,5%. Однако этот показатель в значительной степени является отражением «эффекта низкой базы» и возобновления накопления запасов. Несмотря на относительно высокие цены на нефть, предполагается, что внутренний спрос будет ослабленным, поскольку проблемная задолженность в банковской системе, по-видимому, будет сдерживать рост кредитования.

Российские власти хорошо справляются с последствиями глобального финансового кризиса. Банк России проводит политику более гибкого обменно существенным снижением инфляционного давления. Правительство должным образом предприняло контрциклическую либерализацию бюджетной политики, однако сохраняется обеспокоенность относительно объемов этих расходов и возможности их сокращения в будущем. Политика в финансовом секторе была недостаточно энергичной, однако увеличение объема гарантий по вкладам и другие меры по укреплению доверия, принятые в прошлом году, обеспечили стабилизацию финансовой системы и предотвратили полномасштабный банковский кризис.

В настоящее время задача состоит в разработке стратегии выхода из кризиса, надлежащим образом учитывающей краткосрочные и среднесрочные цели России.

Российская доля квот (quota shares) по состоянию на 2016 г. составляет 12,9 млрд. СДР (2,72%). Доля (количество) голосов (voting shares) России в Фонде – 130,4 или 2,61% от общего числа голосов в Фонде.

Управляющий от Российской Федерации в МВФ в настоящее время – Министр финансов А.Г.Силуанов, Заместитель управляющего – председатель Банка России Э.С.Набиуллина, Исполнительный директор от России – А.В.Можин.

В 2010 г. на Сеульском саммите «Группы двадцати» была инициирована реформа МВФ и международной финансовой архитектуры в целом. Пакет реформ включал следующие важнейшие элементы: удвоение уставного капитала МВФ с перераспределением относительных квот и голосов от развитых стран к развивающимся и государствам с формирующимися рынками, принятие поправки к Уставу МВФ о переходе к полностью выбираемому Совету директоров, а также пересмотр формулы расчета страновых квот. Однако поставленные задачи не могли быть реализованы до последнего времени из-за отказа парламентов ряда стран, в первую очередь США, ратифицировать необходимые документы. В конце декабря 2015 г., после 5-летней «паузы», Конгресс США принял соответствующие бюджетные законопроекты. В этой связи исходим из того, что менеджмент Фонда развернет интенсивную работу по завершению реформирования организации в 2016 г.

После проведения реформы доля стран БРИКС в Фонде увеличилась на 3,46%, до 14,89% и максимально приблизилась к пороговому показателю (15%), когда можно использовать право вето по вопросам, связанным с изменением уставных документов. В то же время следует отметить, что для одобрения программ кредитования стран-членов по-прежнему требуется простое большинство голосов.

2.2 Взаимоотношения России с группой Всемирного банка

Российская Федерация вступила в Группу Всемирного банка 16 июня 1992 года, став соответственно членом входящих в его структуру Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной финансовой корпорации (МФК), Международной ассоциации развития (МАР) и Международного агентства по инвестиционным гарантиям (МАГИ). Доля нашей страны в капитале этих организаций - порядка 3% (так, например, в МБРР она составляет 2,98% (в 2014 г. Россия оформила дополнительную подписку на 6651 акцию в рамках выборочного пополнения капитала и на 14023 акции в рамках общего пополнения капитала на сумму 150 млн. долларов), в МФК – 4,1% (владеет акциями на 102,8 млн. долларов), в МАГИ – 3,13%). В настоящее время Россия перешла из категории заемщиков Всемирного банка в категорию его партнеров как по вопросам социально-экономического развития России, так и в решении мировых проблем борьбы с бедностью, списания задолженности беднейших стран и защиты окружающей среды.

Управляющим от Российской Федерации во Всемирном банке является Министр финансов А.Г.Силуанов. Исполнительный директор от России в МБРР и МАГИ – А.С.Лушин.

Российская Федерация начала привлекать финансовые ресурсы МБРР с 1992 г. За это время Банк одобрил предоставление России заемных средств на финансирование более 70 проектов в различных отраслях на общую сумму свыше 10,5 млрд. долл.

20 декабря 2011 года Советом директоров Банка была одобрена Стратегия сотрудничества (Country Partnership Strategy, CPS) Банка с Россией на 2012-2016 финансовые годы (финансовый год Банка начинается 1 июля предшествующего календарного года). Приоритеты стратегии были согласованы с Правительством Российской Федерации. Они включали решение задач развития страны, как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов Федерации, а также повышение международной роли России в области регионального и глобального развития. Индикативный объем кредитования России со стороны Банка на срок действия стратегии определен на уровне 5 млрд. долл.

В 2011-2012 гг. Всемирный банк приступил к финансированию трёх совместных проектов – по сохранению и использованию культурного наследия России с Администрацией Новгородской области (100 млн. долл. сроком на 17 лет с отсрочкой выплат на 6 лет), по повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации (сумма обязательств – 25 млн. долл.) и по реформированию лесоуправления и мерам по борьбе с лесными пожарами в России (сумма обязательств – 40 млн. долл.). В 2013-2014 гг. началось финансирование проектов: «Содействие раскрытию потенциала молодежи Северного Кавказа» (сумма обязательств – 1 млн. долл.), «Модернизация технического перевооружения учреждений и организаций РОСГИДРОМЕТА (РОСГИДРОМЕТ-2)» (сумма обязательств – 60 млн. долл.), «Развитие микрофинансирования» (сумма обязательств - 20 млн. долл.), «Содействие совершенствованию системы государственных финансов Российской Федерации» (сумма обязательств – 50 млн. долл.).

С июля 2014 г. Россия не получает нового финансирования со стороны Всемирного банка в связи с санкциями, наложенными странами «Группы семи». Новая стратегия сотрудничества, разработанная сотрудниками Банка в 2015 г., также пока не выносится на рассмотрение Совета директоров.

В настоящее время в портфеле действующих проектов Российской Федерации находятся лишь 9 проектов на общую сумму заимствований в 696,1 млн. долл. США. В то же время Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации в ВБ состоит из 18 проектов на общую сумму более 2,5 млрд. долл. США.

Из 9 новых, но пока не профинансированных проектов, в высокой степени готовности (проведены официальные переговоры/технические консультации между Российской Федерацией и МБРР, получено одобрение Правительства Российской Федерации результатов переговоров по проектам) находятся 6 проектов Российской Федерации: «Инновационное развитие дошкольного образования в Республике Саха (Якутия)» (заем со стороны Банка - 117,7 млн. долл. США), «Развитие единой государственной системы экологического мониторинга» (50 млн. долл.), «Подготовка рабочих кадров для социально-экономического развития регионов» (330 млн. долл.), «Вовлечение в регулярные занятия физкультурой и спортом социально-незащищенных слоев населения» (70 млн. долл.), «Дополнительное финансирование проекта «Экономическое развитие г. Санкт-Петербурга» (200 млн. долл.) и «Программа по совершенствованию городских транспортных систем в Российской Федерации» (117,5 млн. долл.).

Следующим этапом, предусмотренным проектным циклом МБРР, необходимым для запуска указанных проектов, должно было стать их рассмотрение и одобрение на Совете директоров Банка.

Планировалось, что данное рассмотрение состоится не позднее сентября 2014 г. Однако до настоящего времени проекты не были вынесены на Совет в связи с объявленной позицией стран «Группы семи» не поддерживать деятельность Банка в России, «мотивированной» ими ситуацией вокруг Украины.

Работа по еще трем проектом, находившимся на начальной стадии готовности, была полностью приостановлена: «Содействие созданию и развитию ОЭЗ в Российской Федерации» (планировавшийся заем в Банке на сумму 132 млн. долл. США), «Финансирование инфраструктурных проектов в России через Внешэкономбанк» (300 млн. долл.) и «Финансирование энергоэффективных проектов в России через Внешэкономбанк» (500 млн. долл.).

Тем не менее, к настоящему времени накоплен богатый опыт оказания Всемирным банком технического содействия России в сферах энергоэффективности, развития государственно-частного партнерства, в области занятости, в вопросах антикризисной политики и т.д. Всего с 1992 г. было осуществлено более 40 крупных проектов технического содействия, а число конечных его получателей – предприятий и организаций – превысило 9 тыс.

Россия поддерживает диалог и с другими членами группы Всемирного банка – МФК, МАГИ и МАР, которые ориентированы на развитие частного сектора и осуществляют свои операции без предоставления суверенных гарантий. До недавнего времени Россия являлась одним из крупнейших клиентов указанных институтов.

27 октября 2015 г. Всемирный банк опубликовал рейтинг комфортности ведения бизнеса – Doing Business 2016, который рассчитывается на основе десяти показателей (простота регистрации предприятий, получения разрешения на строительство и подключения к электросетям, оформление кредитов, защита прав миноритарных инвесторов и т.д.). За год Россия поднялась в нем на 11 ступеней, оказавшись на 51-й позиции из 189. Самый внушительный скачок Россия совершила по параметру подключения к электросетям – с 143-го на 29-е место, главным образом за счет удешевления процесса почти в 3 раза. Стоит отметить, что из стран БРИКС в упомянутом рейтинге Россия занимает лидирующую позицию.

2.3 Перспективы дальнейшего сотрудничества России с международными финансовыми институтами

На современном наибольший интерес сотрудничестве с международ финансовыми организациями не столько кредитных ресурсов, использование наработанных стандартов и тех для повышения федеральных программ проектов, а расширения сфер финансовых ресурсов финансовых институтов предоставления суверенных Российской Федерации.

Россия от практики в целях платежного баланса, займы предоставлялись поддержку осуществления ключе реформ на уровне (налоговая казначейство, таможенная кадастр). В же время многих сферах страной по-прежнему важные задачи. из них, реформа жилищно-коммунального связаны с периодом; другие, напри развитие частно-государственных направлены на новых движущих экономической диверсификации роста. Процесс к рыночной в такой стране, как по понятным происходит неравномерно, внимание необходимо прежде всего, растущего разрыва процветающими и регионами. Ограниченность и финансовых замедляет реализацию местах хорошо реформ - полномас преодоление указанных требует всех какие Россия мобилизовать и страны, и её пределами [20].

по управлению проектов должна сосредоточена на старых проектов, отчетности и мони отказа от соглашений о К числу направлений сотрудничества отнести развитие содействие в частно-государственных партнерств помощь России решении вопросов и регионального значения.

заинтересована в получении поддержки междуна финансовых организаций виде гибкого аналитических и консультаци услуг и приоритетных инвестиционных в целях ключевых реформ. сотрудничества должна главным образом, федерального финансирования, международные финансовые должны предоставлять, всего, свой анали и технический а так опыт управления проектами.

Россия в выработке такого с Всемирным банком, отвечало бы как проблемам страны, так её воз Такое партнерство бы аналогом Банка в странах со уровнем доходов.

Также совершенствования отношений с международными финан институтами необходимо:

- должно осуществляться основе соглашений, про стратегий, четко его цели, реализации среднесрочных социально-экономического развития, этом должен системный подход, на принципе максималь использования сравнительных сотрудничества с международной финансовой в качестве члена или договорной основе;

- сотрудничества должны четкое определение каждой из и контроль использование заимствованных нужно разграничить и функции финансовых институтах государственных ведомств, за осуществление сотрудниче с ними имени Российской Федерации;

концепция сотрудничества быть ориентирована сокращение заемные - сконцентрированы реализации крупных проектов общегосударственного значения;

информация о и рамках о сотрудничестве долж быть доступной для государственных так и широкой общественности;

- политика сотрудничества с международными финан институтами, на этапе должна ориентирована на использование возможностей преимуществ, которое предостав членство в финансовых организациях.

Сотрудничество ведущими финансовыми способствует осуществлению реформ в Федерации. Взаимодействие Федерации с валютным фондом, Всемирного банка, банком реконструкции развития позволяет эффективность участия в международных кредит отношениях, укрепить позиции в развитых стран, международный опыт совершенствовании российской системы и управления.

За прошедший период предоставил заемные для финансирования более 70 проектов в отраслях на общую сумму немногим более миллиардов долларов Около 95% общего портфеля уже освоено.

В настоящее время российский портфель МБРР насчитывает 9 проектов на общую сумму 636,1 млн. долл. США (по состоянию на март 2016 года). В настоящее время Банк предоставляет 100% своего финансирования Российской Федерации в форме инвестиционных займов. Консультационные услуги на возмездной основе (КУВО) остаются весьма востребованными, при этом сохраняется заинтересованность как со стороны регионов, так и федерального правительства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Международная организация представляет собой межгосударственное формирование, способное выполнять функции по регулированию отношений в сфере международных публичных финансов, если нормативные акты международной организации будут нормативны. Эффективное совершенствование как самих норм, так и системы норм, регламентирующих международную финансовую деятельность, позволит снизить затраты финансово-кредитных институтов и иных субъектов международных валютно-кредитных отношений при осуществлении их деятельности на международных финансовых рынках, уменьшить их совокупные риски и соответственно увеличить их прибыльность.

Международные финансовые и экономические организации оказывают позитивное влияние на развитие мировых валютно-кредитных отношений. Лидирующее место среди международных валютно-кредитных организаций занимают МВФ и МБРР. Позитивное воздействие на развитие мировой, региональной и национальных валютных систем оказывают региональные банки реконструкции и развития.

Отношения с международными финансовыми организациями у России складывались довольно напряженно. В 1999 году МВФ прекратил выдачу кредитов России. Однако нашей стране они были уже не нужны.

Результаты взаимоотношений России с международными финансовыми организациями неоднозначны. Их оценки различаются в зависимости от идеологических установок и методологических позиций общественно-политических сил. Традиционно эти организации являлись объектом нападок со стороны левых партий и движений и вызывали симпатии у сторонников правого крыла политического спектра, которые видели в них своих союзников. Однако с учетом негативных аспектов опыта 1990-х годов недовольство результатами политики МВФ в России стали высказывать и некоторые либеральные экономисты. Как выразился А. Н. Илларионов 25 апреля 2000 года, за последние шесть лет советы МВФ неоднократно шли вразрез с развитием экономики России и даже «иногда наносили ей вред», поэтому к рекомендациям МВФ необходимо прислушиваться, но принимать их нужно исходя из реалий экономики].

Деятельность МВФ в России критиковалась и на Западе. По мнению немецкого экономиста П. Велфенса (Потсдамский университет), «МВФ внес свою лепту в беды России тем, что сосредоточил внимание исключительно на показателях, относившихся к бюджетному дефициту и инфляции, игнорируя проблему доверия к власти, связанную с накоплением задолженности по заработной плате и отсутствием структурных преобразований в России»

Россия в первые годы реформ не могла обойтись без значительных внешних заимствований. Потребность в них вызывалась экономической разрухой, связанной с распадом СССР и СЭВ, а также со специфическими трудностями переходного периода. Пережить их помогли кредиты международных организаций, ссуды и займы, зарубежная гуманитарная и техническая помощь, эмиссия долговых ценных бумаг для нерезидентов.

Не были созданы условия, которые позволили бы относительно безболезненно отказаться от внешней финансовой поддержки. Кредиты направлялись на затыкание бюджетных дыр, финансирование импорта предметов потребления, обслуживание все возраставшего государственного долга, то есть попросту проедались. Использование внешних финансовых ресурсов оправданно тогда, когда служит толчком для запуска механизмов экономического роста, инновационной перестройки экономики. Этого, к сожалению, в должной мере сделать не удалось. Потребность во внешних государственных кредитах отпала не столько в результате целенаправленной экономической политики властей, сколько вследствие объективных изменений мировой хозяйственной конъюнктуры, в первую очередь резкого роста цен на энергоносители.

Международные финансовые институты – ключевые звенья системы межгосударственного макроэкономического регулирования. Их роль особенно возрастает в условиях современного глобального финансового и экономического кризиса. Поэтому Россия, будучи одной из важнейших стран мира, глубоко заинтересована в постоянном и тесном сотрудничестве с этими институтами. Она активно участвует в определении стратегии их деятельности и в реализации взаимовыгодных совместных инвестиционных проектов. При этом власти должны ориентироваться как на собственные национальные интересы, так и на фундаментальные потребности обеспечения устойчивого развития мировой экономики, неотъемлемой частью которой является Россия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Актуальные проблемы деятельности международных организаций. Отв. Ред. Морозов Г.И. М.: Международные отношения,2016
Бобин М.В. Межгосударственные финансово-экономические организации Европы: Правовые аспекты учреждения и деятельности. - М., 2014.
Богомолов. Сложный путь интеграции России в международную экономику.// Мировая экономика и международные отношения. – 2014 - №9
Виноградов В.В. Экономика России: Учебное пособие. М.: Юристъ, 2015.
Герчикова И.Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. Уч. Пособие – М.: издательство «Консалтбанкир», 2014
Государственные и муниципальные финансы: Учебник / Под общ. ред. И.Д. Мацкуляна – М.: Издательство РАГС, 2015.
Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х частях. М.: «Экономика», 2016.
Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. Учебник для вузов. / Пер. с англ. - М, 2017.
Кузнецов В.А. Отношения России с МВФ.// Мировая экономика и международные отношения.- 2014. - №7
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2015.
Международные экономические отношения./ Под ред. Жукова Е.Ф. М.: «Экономика», 2014.
Международные экономические отношения: Учебник для вузов/ В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, Л.В. Балдин и др.; Под ред. проф. В.Е. Рыбалкина – 3-е изд.; перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016.
Миклашевская Н.А, Холопов А.В. Международная экономика. Учебник. - М.: Юристъ, 2016
Мировая экономика: Учебник/ Под ред. проф. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2016
Нехай В.Н. Международные валютно-финансовые и торговые организации как фактор экономической глобализации. Вестник Башкирского университета. №4, 2013
Нешаиаева Т.Н. Международные организации и право. М.: Дело, 2015.
Овчинников Г.П. Международная экономика. Учебное пособие. - Санкт-Петербург, 2016.
Россия: интеграция в мировую экономику: Учебник/ Под ред. Р.И. Зименкова – М.: Финансы и статистика, 2015.
Саркисянц А.Г. Система международных долгов – М.: «ДеКА», 2015.
Смыслов Д.В. МВФ: современные тенденции и наши интересы. М.: Финансы и статистика, 2016.
Федякина Л.Н. Мировая внешняя задолженность: теория и практика урегулирования. - М.: Юристъ, 2015.
. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2015.

Приложение 1

Приложение 2

Организационная структура МВФ

Приложение 3

Группа Всемирного банка