Автор Анна Евкова

Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Рынок межбанковских кредитов россии: анализ и перспективы(Сущность и теоретические основы межбанковского кредитования )

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Глава 1 Сущность и теоретические основы межбанковского кредитования

1.1 Понятие и сущность межбанковского кредитования 6

1.2 Функции межбанковского кредитного рынка 15

1.3 Основные виды межбанковских кредитов 17

Глава 2 Анализ условий, перспективы и риски межбанковского кредитования в России 23

2.1 Анализ и перспективы российского рынка межбанковских кредитов 23

2.2 Оценка рисков межбанковских кредитов 28

Заключение 35

Список литературы 36

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Основным способом регулирования ликвидности коммерческих банков является проведение операций на межбанковском кредитном рынке.

Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка, на котором продаются-покупаются краткосрочные кредитные ресурсы в форме межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

Субъектами рынка межбанковских кредитов выступает Центральный Банк Российской Федерации, коммерческие банки и другие организации, имеющие лицензии на проведение соответствующих операций, к которым относятся межбанковские кредиты, депозиты, депозитные сертификаты в рублях и валюте.

Специфика деятельности коммерческого банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. В настоящих условиях проблема формирования ресурсов приобрела исключительную актуальность для банков. Современная ситуация характеризуется тем, что резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов. Поэтому банки в условиях коммерческой самостоятельности и конкуренции много сил и времени уделяют привлечению ресурсов, которые образуются в результате исполнения банком операций, формирующих его пассивы. Одной из таких операций является привлечение межбанковских кредитов и депозитов.

Кредитный процесс - это приём и способы реализации кредитных отношений, расположенных в определённой последовательности и принятые данным банком. Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитования происходит функция перераспределения денежных средств в финансовой системе страны.

Заключение сделок межбанковского кредитования позволяет коммерческим банкам, с одной стороны, привлекать денежные средства для покрытия возникающих разрывов ликвидности, с другой стороны, размещать временно свободные денежные средства с относительно низкими трансакционными издержками. Операции на рынке МБК способствуют снижению риска ликвидности кредитных организаций и обеспечивают эффективное перераспределение финансовых ресурсов. Денежные средства, привлекаемые с помощью относительно недорогих межбанковских кредитов, зачастую используются кредитными организациями для осуществления более доходных инвестиций в другие финансовые инструменты. Это обусловливает наличие тесной взаимосвязи между рынком МБК и другими сегментами финансового рынка.
Глобальный финансовый кризис оказал существенное влияние на российский рынок межбанковского кредитования. В условиях изменившейся конъюнктуры мирового денежного рынка отечественные кредитные организации были вынуждены скорректировать привычные схемы своей деятельности как на внешнем, так и на внутреннем сегментах рынка МБК.
Актуальность данной работы обусловлена тем, что именно в период мирового финансового кризиса отчетливо проявились проблемы организации межбанковского кредитования, становления регионального рынка «коротких денег».
Таким образом, объектом изучения является рынок межбанковского кредитования, а предметом исследования становятся особенности его функционирования и перспективы дальнейшего развития в России.
Целью данного исследования является анализ перспектив развития межбанковского кредитования в Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели, необходимо решить ряд задач, основными из которых являются следующие:
- исследование понятия и сущности межбанковского кредитования;
- анализ функций и характеристика межбанковского кредитования;
- исследование основных видов межбанковского кредитования;
- анализ структуры и основных характеристик российского рынка межбанковского кредитования;
- анализ современного состояния межбанковского кредитного рынка;
- оценка рисков межбанковских кредитов и соответствующих залогов;
- изучение направлении улучшения системы межбанковского кредитования в России;
- анализ направлений совершенствования и дальнейших перспектив межбанковского кредитования.
Теоретическое изучение данной темы дает ясное представление о проблемах и особенностях функционирования, о принципах организации операций по межбанковскому кредитованию. Кроме того, теоретический аспект позволит выявить недостатки и положительные стороны данного процесса.
В практической части приведена информация о текущем состоянии рынка межбанковского кредитования, о реализующихся мерах по его развитию, а также проблемах, с которыми он сталкивается.
Данная тема интересна тем, что межбанковское кредитование занимает значительную долю в общем объеме операций на денежном рынке как связующее звено между важнейшими секторами рынка, тем не менее, еще мало изучено. Поэтому данная работа написана на основе имеющихся публицистических статей и регулярно публикуемых статистических показателей.

Работа состоит из двух глав. Первая глава посвящена межбанковскому кредиту, его сущности и определениям, а также межбанковскому кредитованию в России. Вторая глава посвящена анализу рынка межбанковского кредитования в России, изучению его особенностей, проблем и перспектив развития.

Глава 1 Сущность и теоретические основы межбанковского кредитования

1.1 Понятие и сущность межбанковского кредитования

Межбанковский кредит - это привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных средств кредитных учреждений. Субъектами кредитных отношений являются банки - коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают их на рынке межбанковских кредитов - денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

Рынок кредитных ресурсов отличается от других сегментов финансового рынка своей универсальностью по обслуживанию потребностей коммерческих банков, поскольку он опосредствует многообразные межбанковские отношения, связанные с различными банковскими операциями.

Условия выдачи и погашения кредитов на внебиржевом межбанковском рынке определяются коммерческими банками самостоятельно. Но в основе этих отношений лежит оценка банка-заёмщика как субъекта кредитных отношений.

Очень важным элементом является наличие корреспондентских отношений с банком-заёмщиком, его репутации на денежных и финансовых рынках, финансовое положение, клиентская база, корреспондентская и филиальная сеть.

Выбор банка для сотрудничества определяется также характером его деятельности, кругом совершаемых банковских операций и оказываемых услуг.

Большое значение придаётся и акту, входит ли банк в международные и межрегиональные расчётные и клиринговые банковские системы. При заключении договора на установление корреспондентских отношений часто предусматривается возможность предоставления банком-корреспондентом работы по корреспондентскому счёту в режиме овердрафта. Сумма овердрафта зависит от ежедневного остатка средств на корреспондентском счёте, срока документооборота, объёму среднемесячных оборотов по счёту, опыта сотрудничества с банком.

Возможность осуществления подобной кредитной сделки зависит от длительность и надёжности корреспондентских отношений, стиля и методов работы банка. Размер кредита во многом определяется объёмами денежных потоков и количеством операций, осуществляемых по корреспондентскому счёту, а также финансовым положением заёмщика. Юридическое оформление кредитных отношений между банками зависит от вида межбанковского кредита.

Все кредиты, предоставляемые по корреспондентскому счёту, оформляются договором об открытии корреспондентского счёта, и к нему дополнительно заключается соглашение об овердрафте; при бронировании средств на счёте на определённый срок заключается кредитный договор.

Размер кредита во многом определяется объемами денежных потоков и количеством операций, осуществляемых по корреспондентскому счету, а также финансовым положением заемщика. Юридическое оформление кредитных отношений между банками зависит от вида межбанковского кредита.

Межбанковские кредиты или депозиты оформляются кредитным депозитным договором, а сотрудничество на рынке межбанковского кредита – генеральным соглашением.

Генеральное соглашение о сотрудничестве на рынке межбанковского кредита означает только намерение о предоставлении друг другу краткосрочных межбанковских кредитов на взаимовыгодной основе и технику этого предоставления. Конкретизация суммы, срока кредита осуществляется договорами или предложениями на покупку/продажу фондов, но в них никогда не идет речь об обеспечении кредита. В российской практике это всегда бланковые кредиты. Кредитный договор должен предусматривать:

· предмет договора – предоставление краткосрочного кредита в определенной сумме;

· объект кредитования (потребности банка в привлечении средств для использования их в соответствии с уставом);

· срок договора;

· цену договора;

· обеспечение кредита;

· обязанность и ответственность сторон по использованию условий договора;

· другие условия договора.

Основным объектом кредитования банков друг друга выступает разрыв в платежном обороте.

При определении суммы кредита банки-кредиторы учитывают размер уставного капитала банка-заемщика, его финансовую и юридическую надежность. Кроме того, величина кредита регулируется и нормативными требованиями Центрального Банка Российской Федерации. Банк России рекомендует, чтобы сумма кредитов, относящаяся для данного банка-кредитора к категории “крупных”, которые предоставлены одному заемщику, не превышала суммы собственных средств этого заемщика, т.е. собственный капитал банка-заемщика.

Максимально допустимый размер риска по кредитам, выданным одному заемщику, не должен превышать 25% капитала банка-кредитора, а совокупная величина крупных кредитов с учетом 50% о забалансовых требований не может превышать размер капитала кредитной организации в раз.

Важным моментом кредитного договора является обеспечение своевременного возврата кредита, его размер и качество.

Межбанковский кредит может быть предоставлен без обеспечения. Однако в большинстве договоров по межбанковскому кредиту фиксируется обязательство предоставить определенное обеспечение. Это относится к корреспондентским соглашениям, предусматривающим открытие счетов банками друг у друга, соглашениям об овердрафтах по счету, генеральным соглашениям о сотрудничестве на рынке межбанковского кредита, хотя все эти соглашения по своей сути являются соглашениями о межбанковских кредитных отношениях.

Обычно в кредитном договоре фиксируется, что обеспечением по межбанковским кредитам выступает имущество заемщика, средства на корреспондентском счете и в кассе, на которые по действующему законодательству может быть обращено взыскание. Но, как правило, у банка-заемщика несколько кредиторов, которые могут претендовать на это имущество. Реальное обеспечение всегда требует Центральный Банк Российской Федерации по всем кредитам по рефинансированию. Это ценные бумаги, золото и другие драгоценные металлы, иностранная валюта и т.д.

В кредитном договоре определяется размер процентной ставки. В его основе лежат рыночные процентные ставки, уровень которых зависит от соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы, распределяемые как на аукционной, так и не на аукционной основе, образующиеся при предоставлении кредитов банками друг другу. Уровень процентной ставки по межбанковским кредитам зависит также от срока предоставляемого кредита, вида межбанковского кредита (бронирование средств по корреспондентскому счету, овердрафт по счету, межбанковский кредит по кредитным договорам и соглашениям); валюты кредита (в рублях, в иностранной валюте). Наиболее высокие процентные ставки используются на рынке “коротких денег” (1-3 дня).

Взаимная ответственность сторон за выполнение условий кредитных сделок обязательно оговаривается в кредитных договорах или соглашениях. Как правило, формами ответственности выступает определенный процент неустойки и возмещение убытков.

Обычно в договорах предусматривается, что за просроченную задолженность заемщик уплачивает неустойку по основному долгу и по несвоевременно уплаченным процентам.

Банк-кредитор, если задерживает перечисление средств, уплачивает от суммы не поступивших средств за каждый день просрочки 2-5% ежедневно. Это связано с тем, что период времени от списания денег с корреспондентского счета банка-кредитора до их зачисления на счет банка-заемщика может быть значительным и реальная возможность получить и использовать кредит будет отсрочена.

При получении межбанковского кредита банк-заемщик представляет следующие документы:

· Устав банка-заемщика.

· Лицензию на совершение банковских операций.

· Карточку с образцами подписей руководителей предприятия.

· Баланс.

· Нормативы банковской ликвидности.

· Расшифровку по полученным и предоставленным межбанковским кредитам.

Обязательным документом по кредитным договорам и соглашениям выступает срочное обязательство заемщика, которым оформляется получение каждой суммы кредита в рамках суммы, определенной кредитным договором.

Условия кредитных сделок по межбанковским кредитам зависят прежде всего от надежности банка, длительности и форм сотрудничества с ним. От банка, которому впервые предоставляется межбанковский кредит, требуют более детальной расшифровки балансовых данных и их подтверждения аудиторской компанией; более надежны гарантий обеспечения возвратности кредита; кредит предоставляете под более высокий процент и на меньшие сроки. Сумма кредита ограничена размером собственного капитала банка-заемщика.

Для обеспечения гарантии платежа от заемщика требуется предоставление поручения обязательства по погашению кредита.

После получения кредита банк-заемщик предоставляет регулярно банку-кредитору свою отчетность, сведения о кредитах, полученные других банках, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности, установленных Центральным Банком Российской Федерации.

Аналитические службы банка-кредитора постоянно отслеживают финансовое положение банков, с которыми они сотрудничают на рынке Межбанковского кредита и устанавливают для каждого банка предельные размеры кредита в зависимости от степени надежности заемщика.

Система межбанковского кредитования имеет два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй - между различными коммерческими банками. В современных условиях коммерческие банки для оперативного привлечения денежных средств используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными организациями. Межбанковский механизм является основным источником заёмных кредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств. Он предоставляется, как правило, в рамках корреспондентских отношений.

Привлечение межбанковского кредита осуществляется либо самостоятельно банками путем прямых переговоров, либо через финансовых посредников. Если банки сами договариваются о межбанковском кредите, то их отношения оформляются специальными договорами, которые заключаются в основном на определенный срок. Привлечение ресурсов осуществляется также в виде централизованных кредитов. Кредиты Банка России предоставляются коммерческим банкам в порядке финансирования и на конкурсной основе.

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой требования к организации кредитного процесса. В зависимости от конкретной стадии процесса кредитования принципы кредитования необходимо увязывать со спецификой каждого этапа. Например, на стадии программирования последние необходимо увязывать с бизнес-планом предприятий; на стадии предоставления - с целевым характером ссуд ; на стадии контроля за использованием - с эффективностью проводимой заёмщиком работы; на стадии возврата - с поступлением выручки , погашением задолженности и уплатой процентных денег. Изолированность в применении принципов кредитования даёт однобокость в оценке кредитного процесса, что может вызвать ошибки в принятии решений и возникновении проблемных ссуд.

К принципам кредитования относятся:

1) возвратность и срочность кредитования;

2) дифференцированность кредитования;

3) обеспеченность кредита;

4) платность банковских ссуд.

В процессе расчетно-кассового обслуживания клиентов и совершения платежей банки вступают между собой во взаимные отношения, которые получили название корреспондентских отношений. Существуют два варианта организации межбанковских расчетов с помощью корреспондентских счетов:

Децентрализованный – основанный на корреспондентских отношениях коммерческих банков друг с другом

Централизованный – при котором расчеты между банками проводятся через их корреспондентские счета, открываемые в Центральном Банке Российской Федерации.

Посредничество в платежах между банками позволяет Центральному Банку Российской Федерации осуществить контроль и регулирование денежного оборота. В основах централизованных межбанковских расчетов положено применение корреспондентских счетов.

Корреспондентский счет – это своеобразный расчетный счет банка, открываемый в Центральном Банке Российской Федерации. Назначение корреспондентского счета в том, что на нем хранятся собственные средства, а также отражаются операции по кредитно-расчетному, кассовому и иному обслуживанию клиентуры коммерческого банка.

С помощью корреспондентских счетов открытых в Центральном Банке Российской Федерации коммерческие банки производят одну их операций, как межбанковские кредиты.

Корреспондентские отношения, выражая определенную степень доверия между банками-корреспондентами, опосредуют реализацию взаимных поручений банков. Корреспондентскими отношениями предусматривается большой набор взаимных банковских услуг.

Межбанковские расчеты, являясь одним из видов отношений между банками, связаны в основном с выполнением поручений клиентов банков по переводу денежных средств на счета, открытые в других банках (оплата товаров, услуг и работ, осуществление нетоварных платежей), а также собственных операций банка.

Наиболее активные операторы рынка межбанковских кредитов – банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет, которые могут выступать в качестве заемщика или кредитора, их доход – процентная маржа, разница между ставками размещения и привлечения средств.

Межбанковские кредиты и депозиты привлекаются банком с целью обеспечения своей ликвидности. Эти пассивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам. Межбанковские кредиты являются самым оперативным источником для поддержания ликвидности баланса банков второго уровня, а также для проведения активных операций и пополнения корреспондентских счетов.

1.2 Функции межбанковского кредитного рынка

· Межбанковский кредитный рынок является поставщиком средств для активных операций банка на других секторах финансового рынка;

· Межбанковский кредитный рынок является инструментом текущей ликвидности банка;

· Межбанковский кредитный рынок является дополнительным источником дохода за счет разницы между ценами привлечения и размещения кредита, и за счет дифференциации ставок по кредитам разной срочности;

· Межбанковские кредиты – наиболее оперативно реагируют на изменение конъюнктуры рынка;

· Межбанковский кредитный рынок является одним из наиболее стабильных видов деятельности банка;

· Дает возможность банкам заработать кредитную историю, зарекомендовать себя с положительной стороны, найти надежных клиентов и партнеров.

К кредиторам относятся: Центральный Банк Российской Федерации, банки вторых уровней. Посредники межбанковского кредитования: брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома и кредитные магазины. Заемщиками являются: банки вторых уровней и небанковские кредитные учреждения.

Классификация потребностей в межбанковском кредите:

Разрыв в платежном обороте – рекомендуется, чтобы сумма кредита не превышала собственный капитал заемщика:

· в поддержании текущей ликвидности;

· разбалансированность по срокам и суммам привлеченных и размещенных средств;

· получение доходов за счет разницы в ставках вознаграждения по активным и пассивным операциям, расширение операций на валютном фондовом рынке.

Реальная перспектива не возврата кредита конечным заемщиком создает угрозу невыполнения банком своих обязательств перед банком кредитором. Чтобы погасить кредит банк вынужден обращаться к займам «коротких денег».

Следует иметь в виду, что эта мера не приведет к решению проблемы ликвидности. В результате может наступить межбанковский кризис.

Межбанковский кредит оформляются кредитным договором. Сотрудничество на межбанковском рынке оформляется генеральным соглашением. Кредитный договор должен предусмотреть:

· предмет договора;

· объект кредитования (цель кредита);

· срок договора;

· цена договора (вознаграждение);

· обеспечение кредита;

· права и обязанности, ответственность сторон по договору;

· другие условия (форс-мажорные);

· подписи.

1.3 Виды межбанковского кредитования

В настоящее время на рынке межбанковского кредитования установились стандартные сроки сделок продолжительностью 1,2,3,7,14,21,30,60,90 дней, хотя по договоренности сторон возможен любой другой срок. Межбанковские кредиты могут предоставляться в разовом порядке и в форме открытия кредитной линии на контрольный банк. Межбанковские кредиты предоставляются в рублях и иностранной валюте. Могут предоставляться без обеспечения и с обеспечением (ценные бумаги, валюта, золото, драгоценные металлы).

На сегодня можно выделить несколько основных видов межбанковского кредитования:

- срочные займы – выдаются на различные нужды. Сроки кредитования от одного дня до трех месяцев. Средства могут передаваться под залог, от чего напрямую зависит процентная ставка банка-кредитора;

- овердрафт – открытие корреспондентского счета. Учет остатка на открытом счету производится в конце каждого рабочего дня. Кредиты-овердрафты - при отсутствии или недостаточности средств по счету ЛОРО банка-респондента, банк-корреспондент может предоставить ему кредит на покрытие образовавшегося разрыва в поступлении и расходовании средств;

- овернайт – краткосрочный вид кредитования. Предполагает выдачу необходимой суммы от к редитора заемщику на одни рабочие сутки. Такие займы помогают банку-ссудополучателю завершить начатые операции и выполнить текущие расчеты. Основная цель – поддержать «нулевую» разницу между активами и пассивами учреждения.;

- операции РЕПО – подразумевают проведение операций с ценными бумагами (покупка, продажа).

Центральный банк Российской Федерации выдает другим финансовым учреждениям под залог ценных бумаг следующие виды кредитов:

- внутридневные займы предоставляются ЦБ РФ в случае совершения платежа, превышающего остаток средств на счету банка. Особенность внутридневного кредита – отсутствие какой-либо платы;

- овернайт – один из видов кредита ЦБ РФ, который предоставляется банку-заемщику в конце рабочего дня в случае неуспешного погашения внутридневного займа. Кредитная ставка такого вида займа приравнивается к такущей ставке ставке рефинансирования;

- ломбардный кредит – заем, предоставляемый ЦБ РФ другим банкам после подачи соответствующего заявления. Такой кредит может перечисляться на любой банковский счет, открытый в учреждениях ЦБ или в небанковских кредитных учреждениях РНК, к которым сегодня относится Московская Межбанковская Валютная биржа (ММВБ).

Время проведения ломбардных аукционов:

- для выдачи займа на 14 и 90 дней – каждый месяц, по вторникам;
- для выдачи займа на полгода и год – один раз, в первый вторник месяца.
Кроме этого ЦБ РФ под залог «нерыночных активов» (прав требования по кредитным договорам, векселей, поручительства) осуществляет выдачу следующих видов займа:
- внутридневные кредиты с «нулевой» оплатой за пользование;
- кредиты овернайт предоставляются на один день по ставке ЦБ РФ;
- прочие виды кредитования – предоставляются на аукционной основе и с фиксированной процентной ставкой.
Также Банк Росси выдает кредиты, обеспеченные залогом золота:
- внутридневные - на один рабочий день;
- долгосрочные – на период от 2 до 549 рабочих дней.
Все межбанковские виды кредитов можно разделить:
1. По сроку предоставления:

- срочные займы предоставляются на следующие периоды: 1 сутки, 2-7 дней, 8-30 дней, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-12 месяцев, 1-3 года, больше трех лет;

- до востребования. Межбанковские денежные кредиты до востребования, в себе предусматривают выдачу межбанковского денежного кредита на самый минимальный установленный срок, по истечении данного срока, кредит переходит в специальный разряд - бессрочных и затем может быть востребован в абсолютно любой момент времени самим кредитом по предварительному уведомлению.

2. По критерию платности:

- с рыночной ставкой – формируется на основе текущего спроса и предложения;
- с повышенной ставкой - устанавливается в случае высоких рисков при передаче средств заемщику, прогнозируемом увеличении цены кредитных средств и так далее;

- с льготной ставкой – один из подходов во взаимоотношениях банков, применяется редко.

3. По типу обеспечения:

- обеспеченные. В качестве залога могут выступать материальные ценности (ценные бумаги и прочие активы);
-частичнообеспеченные;
- необеспеченные.

4. По валюте кредита:

-в рублях;
- в иностранной валюте.

Кредиты Банка России предоставляются банкам в валюте Российской Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности.

Обеспечением кредитов Банка России является залог (блокировка) ценных бумаг, включенных в Ломбардный список.

Кредиты Банка России предоставляются на банковские счета банков, открытые на основании договоров банковского счета в подразделениях расчетной сети Банка России/в уполномоченных расчётных небанковских кредитных организациях (РНКО)

Сама система межбанковского кредитования, по своей структуре имеет два основных уровня: первый отражает в основном движение заемных денежных средств между самим Банком России и различными коммерческими банками, а второй - между коммерческими банками.

Межбанковский механизм - по сути является основным источником всех заемных кредитных ресурсов большинства коммерческих банков, источником денежных средств для стабильного поддержания платежеспособности основного баланса и обеспечения абсолютной бесперебойности выполнения различных обязательств. Так же, он предоставляется в рамках специальных корреспондентских отношений.

Привлечение же межбанковского кредита, выполняется самостоятельно коммерческими банками путем прямых договоренностей, либо, при помощи - различных финансовых посредников. Когда банки договариваются сами, об условиях межбанковского кредита, тогда их отношения оформляются договорами, которые заключаются на определенный срок.

Общая цена полученных кредитных ресурсов - это процентная ставка по денежному кредиту на рынке межбанковского кредитования - складывается при воздействии и спроса. Представление об общем состоянии рынка межбанковского кредитования - дают специально установленные показатели, к ним относятся, такие как:- это средняя ставка по существующим предложениям на продажу;- это фактическая средневзвешенная ставка по межбанковскому кредитованию;- это средняя ставка по существующим предложениям на покупку.

Выше перечисленные показатели учитываются по самым крупным банкам России - основным участникам рынка межбанковского кредитования.

Сам уровень процентных ставок на основном рынке межбанковского кредитования дифференцируется в определенной зависимости от сроков самого кредитования.

Глава 2 Анализ условий, перспективы и риски межбанковского кредитования в России.

2.1 Анализ и перспективы российского рынка межбанковских кредитов.

В российской экономике одним из ключевых сегментов денежного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Обеспечивая оперативное перераспределение ликвидных средств между кредитными организациями, рынок МБК во многом определяет эффективность функционирования российской банковской системы. Нормальная работа рынка МБК способствует снижению риска ликвидности в финансовом секторе и поддержанию стабильности национальной экономики.

Межбанковский кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и хранению денежных знаков, ибо часть наличных денег оказывается ненужной, ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств, сокращения резервных фондов.

Современная система рефинансирования Банком России коммерческих банков находится в стадии развития. Ей свойственно использование различных видов кредитов, соответствующих международной практике.

Наибольший объем предоставленных кредитов приходится на внутридневные кредиты. Поскольку целью внутридневных кредитов является обеспечение завершения расчетов в течение дня и остаток задолженности в объеме предоставления не формируется за их счет, они были исключены из расчета.

Исходя из данных ( Приложение №1), можно сказать, что объем операций кредитования Банком России стабильно увеличивается по некоторым показателям. Наибольшая доля из них приходится на внутридневные кредиты. С 2010 г объем предоставленных внутридневных кредитов увеличился почти в два раза и составил 49 600 167,79 млн рублей (данные на 2016г), кредиты овернайт незначительно снизились(в тот же период), объем предоставленных ломбардных кредитов увеличился на 11%. Объем кредитов обеспеченных активами или поручительством с 2010 г по 2014 увеличился в 4 раза, а по показателям 2016 г снизился на 1602112,29 млн. рублей. Переориентация российских коммерческих банков на внутренний денежный рынок вызвала рост спроса на ликвидные рублевые средства. Вместе с резко возросшей волатильностью курса рубля и переоценкой рисков по кредитным операциям в условиях снижения доверия к информации о надежности потенциальных заемщиков это привело к повышению ставок по МБК.

Для краткосрочных межбанковских кредитных ставок в России действует система "процентного коридора", верхнюю границу которого составляет ставка по кредитам "овернайт" (однодневные кредиты), а нижнюю - ставка по депозитам "том некст" (однодневные депозиты) Банка России. Данные инструменты относятся к категории операций постоянного доступа и, с точки зрения оказываемого влияния на ликвидность банковского сектора, используются в целях предоставления и абсорбирования ликвидности.

Управляя процентным коридором, Банк России определяет своего рода "ориентир" стоимости краткосрочной ликвидности в виде обозначения ее максимальной и минимальной границ. В зависимости от условий проведения денежно-кредитной политики центральный банк может корректировать границы диапазона, как по отдельности, так и путем их симметричного смещения вверх или вниз. Повышение (снижение) процентных ставок по операциям Банка России является сигналом участникам рынка об ужесточении (смягчении) им своей денежно-кредитной политики.

Внутри указанного коридора, за исключением ставок по кредитам без обеспечения, также находятся ставки по другим операция Банка России, осуществляемым с целью предоставления и абсорбирования ликвидности банковского сектора. В частности, ставки по операциям РЕПО с Банком России, осуществляемым на основе аукционов и по фиксированным ставкам.

Mosсow Interbank Actual Credit Rate - средневзвешенная фактическая процентная ставка по предоставленным межбанковским кредитам.

Анализируя историческую динамику краткосрочных межбанковских кредитных ставок можно отметить, что они характеризуются заметной волатильностью, однако редко выходят за границы процентного коридора. Исключением являются кризисные периоды, когда амплитуда колебаний ставок МБК резко увеличивается, и стоимость краткосрочных заимствований на рынке МБК начинает превышать процентную ставку по кредитам "овернайт" Банка России.

Ставки по рублевым межбанковским кредитам формировались в пределах процентного коридора Банка России. Динамика ставок МБК на протяжении отчетного периода определялась главным образом ситуацией с рублевой и валютной ликвидностью. Небольшие банки, ограниченные в возможностях по привлечению ликвидности, проявляли высокий спрос на привлечение ликвидности посредством операций РЕПО, что способствовало повышению ставок. Крупные кредитные организации увеличивали объемы заимствований на рынке МБК, что обуславливало формирование ставок по однодневным рублевым МБК по большей части в верхней половине процентного коридора ЦБ ( Таблица 1).

Динамика межбанковского кредитования в последние годы позволяет назвать его достаточно активно развивающимся сегментом российского финансового рынка. Однако, тенденции ближайших лет неоднозначны.

Средневзвешенные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками(MIACR), в процентах годовых
Таблица 1.

Дата	1 день	от 2 до 7 дн.	от 8 до 30 дн.	от 31 до 90 дн.	от 91 до 180 дн.	от 181 дн. до 1 года
02.11.2017	8,25	8,23	—	—	—	—
01.11.2017	8,12	—	—	—	—	—
02.10.2017	8,24	8,39	8,74	—	—	—
01.09.2017	8,8	8,84	9,04	9,03	—	—
01.08.2017	8,98	9,15	—	—	—	—
03.07.2017	9,03	9,17	9,16	—	—	—
01.06.2017	9,22	9,31	—	—	—	—
02.05.2017	9,14	9,48	9,17	—	—	—
03.04.2017	9,84	—	9,9	—	—	—
31.03.2017	9,86	9,89	10,2	10	9	—
30.03.2017	10	10,27	—	11,75	—	10,43
01.03.2017	10,02	—	10,24	—	—	—
01.02.2017	10,25	10,25	—	—	—	—
09.01.2017	10,13	10,3	10,39	—	—	—
11.01.2016	10,88	11,25	11,98	—	—	—
12.01.2015	17,52	18	20	21,53	—	—
09.01.2014	5,64	6,35	5,76	—	—	—
09.01.2013	5,69	5,83	6,35	6,74	—	—
10.01.2012	4,55	5,23	5,25	7,5	—	9,82
11.01.2011	2,61	3,15	5,22	3,75	—	—
11.01.2010	2,99	4,08	5	—	—	—

Согласно оценке RAEX (Эксперт РА): в течении 2015 года наблюдалось значительное снижение рейтингов – 104 банка потеряли в кредитоспособности (количество снижений в 5 раз больше чем за 2014 год). Особенно высокому риску подвержены малые и средние банки с невысокими запасами капитала и ликвидных активов, а также банки с высокой зависимостью от малого количества кредиторов. Получение кредитов на рынке МБК, данной группой банков может только усложниться и небольшим банкам приходится сохранять избыточный запас ликвидности.

Более того, распределение ликвидности происходит неравномерно - более 70% приходится на крупнейшие банки с государственным участием, как следствие рынок МБК в кризисный период становится практически недоступным для небольших банков. На фоне, того, что в рамках действий ЦБ, ежегодно увеличивается число банков, потерявших лицензию, кризис недоверия на рынке МБК будет только усиливаться.

В свою очередь, согласно отчету Банка России, в течении ближайших лет главной целью ЦБ на рынке МБК будет развитие единого механизма кредитования кредитных организаций и создание условий в которых любая стабильная кредитная организация будет иметь возможность получать краткосрочные кредиты под любой вид обеспечения, входящий в единый пул.

В процессе создания единого пула обеспечения, возможно изменение требований мега-регулятора по отношению к имуществу, обеспечивающему кредиты ЦБ, путем включения таких активов, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, а также, возможно, иные виды имущества. Такие действия хоть и направлены на улучшение текущей ситуации, но затрагивают лишь те банки, которые находятся в топе рейтингов.

Уже в текущем году структура рынка изменилась как качественно, так и количественно. После мер Банка России, направленных на решение проблемы с системным дефицитом ликвидности, коммерческие банки увеличили свою активность на рынке межбанковских кредитов и стали привлекать больше средств от других коммерческих банков, что может говорить о том, что отсеялась доля наименее финансово-стабильных кредитных организаций, а оставшиеся банки постепенно адаптируются к сложившимся условиям и уже не так сильно нуждаются в поддержке Банка России.

Актуальной проблемой современного межбанковского рынка является ухудшение финансового положения российских банков, снижение их кредитных рейтингов, а также рост числа банков, потерявших лицензию на осуществление банковской деятельности.

При условии осуществления грамотной кредитно-денежной политики Банка России, работой над повышением технологического уровня и профессиональной деятельности коммерческих банков, а также реализации других предложенных в работе мер совершенствования рынка МБК, современный рынок межбанковских кредитов имеет шансы на реабилитацию и перспективы стабильного роста в будущем.

2.2 Оценка рисков межбанковских кредитов

На основе результатов анализа банка-контрагента, схема которого описана, руководству банка необходимо принять решения об установлении кредитных лимитов и их размеров и определить операции, в отношении которых действуют такие лимиты, а также идентифицировать и оценить связанные с данными операциями риски. В разработках отечественных и иностранных специалистов вопросы классификации рисков, в том числе применительно к межбанковскому кредитованию, освещены достаточно подробно. Тем не менее, до сих пор не были научно поставлены и изучены вопросы формирования банками лимитов на проведение различных операций с одним и тем же контрагентом, о степени рискованности тех или иных операций на финансовых рынках и об их влиянии на процесс установления лимитов на контрагентов.

Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать такие факторы, как:

- отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных и иных правовых актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

- возможность кризисного состояния экономики, выражающуюся в падении или стагнации производства, финансовой неустойчивости значительного числа предприятий и организаций, нерациональности многих хозяйственных связей и так далее;

- неустойчивость политического положения;

- достаточно высокий уровень инфляции.

Эти и другие факторы вносят существенные изменения в совокупность банковских рисков и методов их определения и регулирования.

В то же время опыт наиболее динамичных кредитных институтов России показывает, что их рентабельная работа во многом основывается на таких важнейших факторах, как гибкость рыночной стратегии и постоянное повышение качества обслуживания клиентов. Важным достижением этих российских банков является также создание собственных информационных технологий и использование возможностей международных систем (СВИФТ), (Рейтер-дилинг) и других.

Главная цель управления активами банка - получение максимальной прибыли на размещенный капитал (как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе) при обеспечении устойчивости и ликвидности банка. В этой связи следует иметь в виду, что одной из особенностей российских банков является то, что многие из них размещают значительные средств в операции межбанковского кредитования, а также на корреспондентских счетах друг у друга. Такое использование средств банками, с одной стороны, ведет к определенному снижению их доходов (поскольку процентные ставки за пользование МБК меньше, чем при кредитовании клиентов), но, с другой стороны, означает уменьшение их рисков (в сравнении с рисками кредитования клиентов).

Максимизация прибыли и обеспечение платежеспособности как цели (задачи) управления финансами банка в определенной степени противоречат друг другу. На практике это выглядит следующим образом: объем средств на корреспондентском счете в ЦБ (фактор, во многом определяющий ликвидность банка) постоянно должен быть достаточным для выполнения текущих платежей самого банка и его клиентов; в то же время интересы обеспечения высокой рентабельности активных операций требуют от банка минимизации свободных (не работающих, не приносящих доходы) средств, в том числе на указанном корреспондентском счете.

Функции управления пассивами и активами тесно связаны между собой и оказывают равновеликое влияние на уровень рентабельности банка. Определение объемов, сроков, цены мобилизованных средств затрагивает весь спектр отношений в области управления активными операциями. В этой связи исключительную значимость приобретает оптимизация структуры пассивов банка, что может достигаться путем установления их соответствия структуре активов и увеличения удельного веса депозитов и остатков средств на счетах клиентов. Структура источников финансирования деятельности банка должна быть адекватна структуре его активов, то есть определенные виды обязательств (пассивы) по объемам и срокам привлечения должны соответствовать определенным видам активов (также по объемам и срокам). Это чрезвычайно важно, поскольку именно от данного соотношения зависит финансовая устойчивость банка. Так, привлечение межбанковского кредита на 2-3 месяца должно иметь целевой характер и осуществляться только под определенную программу кредитования. Использование подобного кредита, например, для пополнения корреспондентского счета в целях выполнения обязательств перед клиентами, не представляется оправданным, поскольку приводит к увеличению расходов банка и в конечном итоге к ухудшению его финансового состояния. Между тем это наиболее часто используемая российскими банками схема поддержания ликвидности.

За счет краткосрочных средств клиентов целесообразно кредитовать такие программы, которые позволяют вернуть средства в кратчайший срок. Банк может резко увеличить свою прибыль, если будет давать краткосрочные и одновременно низко рисковые межбанковские кредиты. Однако считать обоснованным использование такого метода размещения ресурсов можно только в случае стабильной тенденции к увеличению остатков средств на счетах клиентов. Только в этой ситуации удается совместить принципы ликвидности банка и максимизации его прибыли.

Следуя принципу сбалансированности структуры источников финансирования, целесообразно формировать последние в зависимости от конъюнктуры рынка, объектов кредитования, прибыльности и оборачиваемости активов.

Необходимо поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую определенное соотношение собственного и заемного капитала, что позволяет максимизировать прибыль банка и повысить его финансовую устойчивость. Привлечение заемных средств, с точки зрения финансовых результатов деятельности банка рационально только в том случае, если цена этих средств (процентная ставка) меньше текущего значения нормы прибыли на вложенный капитал для каждой конкретной сделки. Нарушение этого правила приводит к увеличению затрат на покрытие долгов за счет собственных средств, ухудшает финансовые результаты банка со всеми вытекающими отсюда последствиями вплоть до банкротства.

В свете сказанного главная задача банка состоит в поддержании постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения на условиях, устраивающих партнеров и обеспечивающих финансовую устойчивость банка. При этом ресурсов должно быть достаточно, то есть не меньше, но и не больше того, что необходимо для прибыльной и устойчивой деятельности банка. В связи с этим в банке должны быть разработаны конкретные программы размещения ресурсов, определены сферы наиболее прибыльных вложений средств на конкретный период времени. Целесообразно анализировать эффективность проведенных и проводимых операций, определять прибыльность каждого направления деятельности банка. Для этого при оценке операций должен применяться комплексный подход, учитывающий весь круг факторов, имеющих отношение к сделке и отражающих состояние экономики банка.

Отсюда важной организационной задачей является создание в банке службы анализа конъюнктуры рынка и экспертизы межбанковских кредитов, что позволит оценивать риски и вообще целесообразность проведения конкретных операций и координировать деятельность всех банковских подразделений.

Следует сразу отметить, что если кредит обеспечен залогом, то проблема рисков сводится к проблеме правильной оценки залогов. Оценка залогов проводится стандартными методами и основывается на экспертной оценке соответствующих специалистов, оценивающих рыночную стоимость залогов.

Перспективы развития в нашей стране различных форм обеспечения возвратности кредита необходимо связывать с оценкой риска, который содержит каждая из них. Такая оценка необходима для установления максимального предела кредитования конкретных заемщиков.

Достаточно низкую оценку получают поручительства, а также залоги ценных бумаг (из-за их низкой рыночной ликвидности). Максимальная сумма кредита при наличии поручительства от лица, обладающего высокой кредитоспособностью, может достигать 100%; если кредитоспособность поручителя сомнительна, степень риска возрастает, и поэтому банк вправе снизить сумму кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве. Следует отметить, что учет рисков межбанковского кредитования сводится к правильному определению рыночной стоимости залогового обеспечения и построению обоснованного прогноза динамики цен на предметы залога. Все остальные факторы в данном случае можно считать несущественными. При этом, договор залога должен быть составлен в строгом соответствии с Гражданским кодексом РФ и законами "О залоге", "Об ипотеке (залоге недвижимости)", "О банках и банковской деятельности".

Размер обеспечения кредита должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за пользование кредитом процентов, а срок гарантии должен оканчиваться позже установленного договором срока погашения кредита. Предоставление банку заемщиком в залог имущества и имущественных прав оформляется отдельным договором залога.

Банк принимает в залог в качестве обеспечения кредита имущество заемщика, принадлежащее ему на правах собственности. При этом основные фонды могут приниматься в залог лишь в том случае, если заемщик в соответствии с законодательством и собственными уставными документами отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Краткосрочное межбанковское кредитование под залог ценных бумаг имеет свои особенности. Сумма залога соответствует сумме кредита (с учетом причитающихся процентов). В договоре залога перечисляются бумаги, переданные под залог, а их владелец дает обязательство в случае неуплаты в течение шести месяцев сумм срочных платежей обратить указанные ценные бумаги в погашение кредита, а также процентов. Договор залога можно оформить в виде сделки РЕПО (договор об обратном выкупе).

Только после подписания кредитного договора и договора залога ценных бумаг клиент получает кредит, причем в размере не более 75% от прогнозной (на срок кредитования) рыночной стоимости ценных бумаг.

Выдаваемые банком кредиты могут быть обеспечены залогом высоколиквидных акций и облигаций акционерных обществ, сертификатов банков, облигаций и векселей государственных органов власти и муниципалитетов (сумма залога должна превышать сумму кредита не менее чем в 1,5 раза), ценных бумаг иностранных эмитентов.

Залог должен обеспечить не только возврат кредита, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требований к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его невыполнения, так как при поручительстве ответственность за неисполнение обязательств наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Роль межбанковского кредита в различных фазах экономического цикла неодинакова. В условиях экономического подъема достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает банки дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

Банк, привлекая межбанковские кредиты, получает возможность улучшения своего финансового состояния, и утвердиться на банковском рынке. Таким образом, межбанковские кредиты стимулируют банки, давая выгоду, как кредитору-банку, так и для заемщика, но кризис существенно сократил и без того низкий поток ресурсов на рынке МБК.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Банковское дело. Учебник для бакалавров / Под редакцией д.э.н., проф. Н.Н. Наточеевой.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2016, 202 c.

2. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева; под ред. О.И.Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2013. – 800 с.

3. Денежно-кредитная политика Банка России. – [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: www.cbr.ru/dkp.

4. Обзор банковского сектора Российской Федерации (Интернет–версия) Аналитические показатели №180 октябрь 2017 года [Электронный ресурс] // Центральный Банк Российской Федерации / Банк России. – Москва, 2000-2017.-Режимдоступа.-URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1603.pdf.
5. Положение Банка России от 28.11.2008 года № 329-П «Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже» (в ред. Указаний Банка России от 08.02. 2011 № 2576 – У.

6. Положение ЦБР от 4 августа 2003 г. (с изменениями от 30 августа 2004 года) № 36-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг.

7. Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») – [Электронный ресурс] – Режим доступа. -URL: www.raexpert.ru/ratings/bankcredit/.

8. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1. (Действующая редакция от 01.01.2014).

9. Федеральный Закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) в ред. от 07.02. 2011 г.

РЕЦЕНЗИЯ

на курсовую работу

студента группы ЗБЭ-502 направление подготовки 38.03.01

Кораблиновой Валентины Ивановны,

Ф.И.О. студента

выполненную по дисциплине: «Финансовый менеджмент в банке»

на тему: «Рынок межбанковских кредитов России: анализ и перспективы»

1. Актуальность темы: ____________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2. Соответствие содержания курсовой работы заявленной теме (да, нет)________;

3. Наличие ссылок на первоисточники ____________;

4. Количество использованных первоисточников ____________;

5. Оформление иллюстраций, формул, таблиц

соответствует требованиям ______________ (да, нет);

6. Положительные стороны работы _________________________________

__________________________________________________________________

7. Замечания, снижающие качество выполненной курсовой работы

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________

8. Наличие обобщающих выводов и предложений в курсовой работе

__________________________________________________________________

9. Курсовая работа допущена к защите, не допущена к защите

(ненужное зачеркнуть)

Руководитель

курсовой работы: Болонин А.И.

Дата: