Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Процедуры несостоятельности (банкротcтва)

Содержание:

Введение

Актуальность курсовой работы определяется рассмотрением вопросов о несостоятельности (банкротстве), его причинах и способах выхода. Банкротство – новое для российской экономики явление, которое стало необходимостью в рыночных отношениях.

Всем известно, что на сегодняшний момент в рыночной экономике наблюдается спад в промышленности, экономический кризис, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-хозяйственных отношений, что приводит к несостоятельности субъектов. Поэтому именно это приводит к существованию предприятий-невидимок, числящихся в реестре, неплатежеспособности, задолженности по заработной плате.

Целью работы является изучение банкротства. В связи с поставленной целью, вытекает ряд задач:

- изучение понятия, критерий банкротства;

- изучение причин наступления банкротства;

- нахождение путей выхода.

1 Понятие, критерии и правовое регулирование банкротства

1.1 Понятие банкротства

В первую очередь, хочу представить динамику банкротств для наглядности (рисунок 1).

Приволжский ФО – 28,22 %; Центральный – 27,89 %; Уральский – 11,84%; Северо-Западный – 11,61%; Южный – 10,96%; Дальневосточный – 6,60%; Сибирский – 2,87%.

Рисунок 1 – Динамика наглядности банкротств

Из приведенных данных видно, что самый большой процент – 28, 22 % имеет Приволжский Федеральный Округ, наш – Центральный – занимает второе место и имеет 27,89 %, что не сильно отличается от Приволжского.

Банкротство – это синоним термина «несостоятельность» в РФ эти термины совпадают. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» определяет несостоятельность как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

В том случае, когда должник при нормальном ведении дел не может выполнить свои обязательства на протяжении более трех месяцев, то относительная неплатежеспособность переходит в абсолютную неплатежеспособность.

Неплатежеспособность – невозможность предприятия расплатиться по своим обязательствам, более трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, вызванная отсутствием или нехваткой денежных средств.

Абсолютная неплатежеспособность – несостоятельность (банкротство) субъекта хозяйственных отношений.

Следует вывод, что неплатежеспособность субъекта хозяйственных отношений и есть необходимое и единственное условие «несостоятельности (банкротства)»[2].

Хорошо знают закон – 11%; знают о законе в общих чертах – 23 %; что-то слышали о законе – 29 %; ничего не знают о законе – 37 %.

Таким образом по данным опроса следует вывод, что больший процент граждан РФ ничего не знаю о законе банкротства, и лишь малая часть может применить его на деле.

Рисунок 1 – Осведомленность о законе банкротства

Множественные неформальные признаки банкротства можно сгруппировать по двум направлениям таблица 1.

Таблица 1 – Неформальные признаки банкротства

Признаки	Характеристика
Документарные	Составляют первую группу
Косвенные	Составляют вторую группу

Данная таблица показывает нам какие существуют неформальные группы и их составляющие.

Далее в таблице 2 охарактеризованы группы признаков банкротства предприятий.

Таблица 2 – Группы признаков банкротства

Первая группа	Вторая группа
Сюда можно отнести документацию предприятия, которая не нашла своего применения ( бухгалтерский учет).	К ней относятся: близкое к состоянию банкротства предприятия, которое не нашло своего применения в финансовых документах, составляют вторую группу

Раскрывая подробно таблицу 2,
вытекает необходимость детального рассмотрения каждой группы (таблица 3).

Таблица 3 – Признаки близкого к состоянию банкротства первой группы

Низкое качество и невыполнение сроков	Резкие изменения в статьях баланса	Повышение относительной доли дебиторской задолженности	Данные о материальных запасах	Задолженность
Является предпосылками неэффективной работы финансовых служб	Наиболее оптимальным, когда в свободном распоряжении не более 10 % денежных средств.	Проводится неразумная политика кредита и просрочки платежей	Предполагаются перебои в производстве и снабжении	Невыплата заработной платы, обязательные платежи в бюджет

Вторая группа характеризует признаки, которые не подлежат подобной оценке. Признаки состояния, которые близки к несостоятельности (банкротству) предприятия и, которые не нашли своего отражения в финансовых документах, именно они и составляют вторую группу. Следует вывод, что они и являются наиболее ранними по времени. В то время, как реагирование на них считается более эффективным для предупреждения кризисных ситуаций.

Несостоятельность (банкротство) достаточно большого количества предприятий начинается с конфликтов в руководстве фирмы, с трудовых конфликтов, а также потери наиболее серьезных клиентов или кредиторов..

Анaлизируя, можно выявить изменения в прaктике упрaвления, не выявленные при поверхностной оценке положения предприятия:

aдминистрация вводит излишнюю фрагментацию функций, или наоборот,
усиливaет их концентрацию у узкого круга лиц;
медленно реaгирует нa изменения на рынке.
установление предприятием нереальных цен нa свои товары и услуги,
рискованные внедрения новшеств,
выход нa новые рынки или присоединение новых фирм,
нетрадиционная закупка сырья и материалов,
усиление деятельности нa спекулятивных рынках.

Структура признаков банкротства делится на два вида (рисунок 2).

1.Неформальные;

2.Формальные.

Рисунок 2 – Виды признаков банкротства

Формальный признак банкротства предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности. Против должника может быть возбуждено дело о несостоятельности (банкротстве).

Таким образом, весь смысл банкротства состоит в том, что из о оборота исключаются неплатежеспособные предприятия, так как несостоятельность одного предприятия отражается на финансовом положении других субъектов.

Если бы не было процедуры банкротства, то экономика не могла бы быть эластичной. Потому что, экономическая ответственность отражает форму реализации, которая выявляет банкротство, заставляет хозяйствующих субъектов работать эффективно. В противном случае, финансовые, трудовые и материальные ресурсы через рыночную инфраструктуру переходят от неэффективно к уcпешно работающим предприятиям. В этом проявляется жесткость рыночных механизмов регулирования экономичеcких процессов. Таким образом, банкротство предприятий и определенный уровень безработицы являются своего рода платой за результативность производственно-хозяйственной деятельности. Предприятие, не способное к конкуренции, не находит свое место на рынке товаров и услуг. Оно не имеет собственных сил провести санацию и реструктуризацию, в итоге, рано или поздно прекратит свое существование, чтобы дать возможность на его месте возникнуть другому, более конкурентоспособному предприятию.

Процедура банкротства состоит в том, что кредиторы добиваются санации или ликвидации банкрота. Собственники теряют право собственности на имущество предприятия-банкрота, а созываемое собрание кредиторов решает судьбу предприятия.

При этом могут быть использованы два варианта, которые предоставлены в таблице 4.

Таблица 4 – Варианты ликвидации

Название	Краткое описание
Ликвидация предприятия	Право собственности передается в судебном порядке
Санация	Возобновление работы предприятия, но при смене аппарата управления и проведении комплекса оздоровительных мероприятий

Закон предусматривает три основные группы мер по предупреждению банкротства: во-первых, меры по финансовому оздоровлению; во-вторых, введение временной администрации в КО; в-третьих, реорганизация кредитной организации[15]. Выбор мер по предупреждению банкротства зависит как от состояния кредитной организации или оснований для реализации мер по предупреждению банкротства, так и от оценки перспектив применения тех или иных мер со стороны Банка России. Основания для реализации мер по предупреждению банкротства КО: 1) не удовлетворяет неоднократно на протяжении последних шести месяцев требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в срок до трех дней; 2) не удовлетворяет требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в течение более трех дней; 3) допускает абсолютное снижение собственных средств (капитала) по сравнению с максимальным показателем, достигнутым за последние 12 месяцев, более чем на 20% при одно- временном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных Банком России; 4) нарушает норматив достаточности капитала, установленный Банком России; 5) нарушает норматив текущей ликвидности, установленный Банком России, в течение последнего месяца более чем на 10%. При появлении данных оснований руководитель КО должен направить учредителям ходатайство о реализации мер по финансовому оздоровлению или реорганизации, а Банк России – требование к кредитной организации о реализации мер по финансовому оздоровлению. Два первых основания отражают неплатежеспособность кредитной организации и относятся к ее взаимоотношениям с клиентами. Следует обратить внимание, что имеются в виду не любые случаи неисполнения кредитной организацией своих обязательств, а только связанные с реализацией кредитной организацией банковских операций. Само по себе отсутствие средств у КО не означает, что ее финансовое состояние имеет устойчивую тенденцию к банкротству. Однако если такие случаи повторяются неоднократно, то в течение шести месяцев с просрочкой до трех дней или однократно в течение более трех дней, 81 то по меньшей мере необходимо ставить вопрос о недостаточно эффективном управлении КО и проводить дополнительный анализ ее деятельности.. Если в Законе о банкротстве речь идет только о неплатежеспособности, то в процедурах, связанных с банкротством КО, широко применяется критерий оценки их финансового состояния. Так, третье основание отражает тот факт, что в кредитной организации сложилась устойчивая динамика убыточности, но оно используется, только если нарушены какие-либо из обязательных нормативов. установленных Законом о Банке России и принятой в соответствии с ним инструкцией Банка России от 16.01.04 № 110 «Об обязательных нормативах деятельности кредитных организаций». Четвертое основание связано с нарушением норматива достаточности капитала. Он представляет собой соотношение собственных средств и суммарных активов, взвешенных с учетом риска. Понятно, что капитал играет не одну важную функцию в деятельности любой коммерческой организации и особенно кредитной. Общая тенденция - это приближение к минимальному нормативу, установленному на международном уровне для банков и составляет 8%. Пятое основание связано с оценкой способности кредитной организации покрыть собственными активами, взвешенными с учетом риска, обязательства перед кредиторами, оцениваемые с учетом долгосрочности вложения.

1.2 Виды банкротства

Банкротство является важнейшим институтом рыночной экономики, которое функционирует в переходных условиях. Оно затруднено ввиду отсутствия полноценных концептуальных основ данного института, недостаточно проработанной и развитой правовой системы. Это может привести к недооценке значимости института несостоятельности и самого содержания механизма банкротства. Систематизация видов банкротства в условиях действительного отсутствия единой классификации несостоятельности необходима в целях повышения внимания к проблемам изучения методологических основ института банкротства, что может впоследствии способствовать наиболее эффективному поиску решений в области его совершенствования на практике. Необходимо учитывать, что предлагаемая классификация носит условный характер в силу взаимозависимости факторов и разделить их можно лишь условно по преимущественному фактору, определяющему его природу. Так, в зависимости от факторов, приведших компанию к неплатежеспособности, некоторые авторы выделяют три основных вида банкротства1: 1. банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов; 2. банкротство собственника, вызванное, недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, которые необходимы для осуществления расширенного и простого воспроизводства. При наличии нормальных материальных и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и спроса на выпускаемую продукцию; 3. банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов в силу устаревшего оборудования или из-за жесткой конкуренции компания производит неконкурентоспособную продукцию. Изменить подобное положение компании можно только за счет частичного или полного перепрофилирования производства, тогда как иные меры вроде смены управляющего или увеличения финансовых вливаний в существующее производство будут безрезультатными. Учитывая современную действительность, с экономической точки зрения описанная классификация представляется достаточно обоснованной. В качестве критериев классификации выступали 1) характер причин, повлекших несостоятельность; 2) характер деятельности должника. Несмотря на близость первого критерия, связанного с причинами банкротства, к вышеизложенной классификации, связанные с ними виды несостоятельности в то время были прямо прописаны в законодательстве (чего нельзя сказать о на- стоящем времени). Классификация, которая предлагается в качестве основной в финансовой практике специалистами в области антикризисного управления2, согласно ей выделяют: 1. реальное банкротство, характеризующееся неспособностью организации восстановить свою платежеспособность в силу действительных потерь собственного и заемного капитала. В данном случае подразумевается юридическое объявление такой компании банкротом. 2. техническое (временное, условное) банкротство подразумевает, что неплатежеспособность компании вызвана существенной просрочкой оплаты ее задолженности на фоне большого объема дебиторской задолженности, затоваривания готовой продукцией, в результате чего сумма активов организации превосходит объем ее долгов. В данном случае юридического признания банкротства компании можно избежать путем проведения необходимых антикризисных мероприятий, санации должника. 3. криминальное банкротство, целью которого является намеренное завладение собственностью организации, ставшей должником при попустительстве руководства, которое может действовать не только в личных интересах, но и под давлением недобросовестных кредиторов. В данном случае банкротство становится неким вариантом криминального бизнеса, что достаточно явно прослеживается в России, особенно на начальном этапе становления рыночной экономики. Как правило, криминальные банкротства связаны с созданием или приобретением фиктивных долгов различными способами, а также с полным устранением бывшего менеджмента и участников пред- приятия от управления им3. Согласно российскому законодательству среди правонарушений, связанных с намеренной утратой платежеспособности, выделяются: − неправомерные действия при банкротстве; − преднамеренное банкротство; − фиктивное банкротство. Важно отметить, что проблема криминальных банкротств, возможно, не так четко квалифицированных в уголовном праве, характерна для большинства стран с рыночной экономикой[5].

Виды банкротства можно разделить на несколько видов, которые представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Виды банкротства и краткое описание

Виды	Краткое описание
Реальное банкротство	Неспособность предприятия восстановить свою платежеспособность из-за реальных потерь капитала
Временное банкротство	Чаще всего оно вызвано ситуацией, когда актив превышает пассив, то есть скопилась очень большая сумма дебиторской задолженности, склады заполнены товаром. При грамотном внешнем управлении можно оздоровить предприятие комплексом мер, подобранных с учетом анализа предприятия антикризисным (внешним) управляющим. Возможно, нужно перепрофилировать производство, провести ребрендинг, усовершенствовать маркетинговую политику предприятия с учетом потребности рынка.
Преднамеренное банкротство	Связано с умышленным созданием состояния неплатежеспособности предприятия его владельцами
Фиктивное банкротство	Ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения выгод предприятием, например, льготы по уплате финансовых обязательств.

Рисунок 3 – Виды банкротства

1.2 Критерии банкротства

Таблица 6 – Формальные и неформальные критерии банкротства

Название	Формальные	Неформальные
Краткое описание	Убытки, потери в основной производственной деятельности, просроченная кредиторская задолженность, чрезмерное использование заемных средств, низкая ликвидность, нехватка оборотных средств, увеличение доли заемных средств, невыполнение договорных обязательств, просроченная дебиторская задолженность, невыгодные условия использования финансовых ресурсов и другие.	Рост текучести кадров, вынужденные простои, ухудшение качества отчетности, падение курса акций предприятия, нарушение сроков выплаты заработной платы, недооценка постоянного технического и технологического обновления предприятия, неэффективные долгосрочные соглашения и другие.

К формальным критериям относятся:

1 неудовлетворительная структура баланса;

2 возрастание убытков;

3повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;

4 превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;

5чрезмерное использование краткосрочных заёмных средств в качестве источника формирования долгосрочных вложений;

6устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

7хроническая нехватка оборотных средств;

8 устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заёмных средств в общей сумме источников средств;

9 превышение размеров заёмных средств над установленными лимитами;

10наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;

11 ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

12 использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

13 применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

14 потери ключевых контрагентов;

15 неблагополучные изменения в портфеле заказов;

16 массовые высвобождения работников, конфликты на производстве и тому подобное.

В группу неформальных входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, вместе с тем они указывают, что при определённых условиях, обстоятельствах или непринятии действенных мер, ситуация может резко ухудшиться.

К ним относятся:

1) потеря ключевых сотрудников аппарата управления;

2) рост текучести кадров;

3) вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производственно-технологического процесса, сокращённый рабочий день (неделя);

4) недостаточная диверсификация деятельности предприятия, то есть чрезмерная зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от какого-то одного конкретного проекта, сорта продукции, вида активов и т.д.;

1 излишняя ставка на возможную и прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;

2 участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;

3 недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления предприятия;

4 неэффективные долгосрочные соглашения;

5 политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями:

6 сокращение объёмов продаж;

7 снижение доходов (прибыли) от основной деятельности;

8 задержки с представлением отчётности и снижение её качества;

9 установление нереальных цен на продукцию;

10 уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций, приводящее к трудностям с наличностью;

11 падение курса акций предприятия;

12 внеочередные проверки финансово-контролирующих органов;

13 конфликты в высшем руководстве;

14 нарушение сроков выплаты заработной платы.

1.3 Правовое регулирование банкротства

Основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли. Но так как, существует погоня за высокой прибылью или под влиянием факторов можно оказаться в состоянии, когда долгов больше, чем имущества. Таким образом, в условиях рыночной экономики большую роль в защите прав и интересов юридических и физических лиц играет такой инструмент как банкротство несостоятельного должника, который позволяет восстановить нарушенные права кредиторов либо помочь выйти должнику из кризиса.

Институт банкротства – является неотъемлемой частью рыночной экономики.

Цель института несостоятельности – ликвидация неэффективных и нестабильных предприятий. Таблица 7 – Эффективное использование потенциала.

Уровень экономики	Цель института банкротства
Макроуровень	Обеспечить экономический рост и конкурентоспособности экономики.
Микроуровень	Обеспечить защиты интересов кредиторов.
Мезоуровень	Развить симметричное народное хозяйство в региональном и отраслевом разрезах.

Институт банкротства состоит из следующих основных частей (рисунок 2)

Рисунок 4 – Основные части банкротства

1) правовая основа функционирования института банкротства – включает законы и подзаконные акты, а также методические указания и правила, направленные на эффективное проведение процедур банкротства;

2) организационная основа – судебная система (арбитражные суды), арбитражные управляющие, их саморегулируемые организации, государственные регулирующие и уполномоченные органы, высшие учебные заведения и иные обучающие организации, осуществляющие подготовку арбитражных управляющих;

3) финансовая основа является важнейшей составной частью функционирования института банкротства. Процедуры банкротства, в том числе судебные издержки и вознаграждение арбитражного управляющего, обычно производятся за счёт средств должника. В законодательстве о банкротстве предусмотрено, что досудебная санация в целях финансового оздоровления может проводиться за счёт средств кредиторов и иных лиц, а также посредством финансирования из бюджетов различных уровней. В связи с этим создание привлекательных условий для вложения частного капитала в институты банкротства и антикризисного управления в целом является важной задачей государственного регулирования данной сферы.

Институт банкротства относится к сфере регулирования гражданского законодательства РФ.

Конституция РФ не содержит норм, непосредственно регулирующих отношения, связанные с банкротством. Но в ней есть нормы, положенные в основу Закона о банкротстве. Например, о недопустимости произвольного ограничения прав, о свободе экономической деятельности и защите прав собственности, о равенстве всех перед законом и судом.

Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) – это основной правовой акт отраслевого законодательства, содержащий общие положения, регулирующие отношения, связанные с банкротством. В частности, в ч. 4 ст. 61 ГК РФ банкротство юридического лица рассматривается как одно из оснований его ликвидации. Статьи 65 и 25 ГК РФ непосредственно регулируют отношения, связанные с банкротством юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Данные статьи предусматривают принятие специального закона о несостоятельности (банкротстве).

Главным документом, который регламентирует регулирование несостоятельности (банкротства) в РФ, является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ в действующей редакции (далее по тексту – Закон о банкротстве).

2 Теоретические основы несостоятельности (банкротства)

1. Причины наступления банкротства на российских предприятиях

В процессе деятельности организации вступают с физическими и юридическими лицами в различные взаимоотношения, главный фактор которых носит денежный характер. Расчетные отношения могут быть внутренними и внешними. К первым - относятся операции перед акционерами по выплате дивидендов. Перед персоналом организации по расчетам по оплате труда. К ко вторым - обязательства по налогам, сборам и штрафам. Перед финансово-кредитными организациями по поводу погашения полученных кредитов и займов, а также процентов по ним; перед поставщиками товаров, работ и услуг и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности, организация обеспечивает исполнение обязательств перед одними кредиторами не в ущерб интересов других, без сбоев и срывов. Производство неконкурентного, не имеющего спроса товара приводит к затовариванию (накоплению запасов готовой продукции на складе), вследствие чего происходит рост кредиторской задолженности перед поставщиками, персоналом предприятия, бюджетом. Рост кредиторской задолженности приводит к обострению платежеспособности и несостоятельности. В соответствии со ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (далее Закон № 127-ФЗ, Закон о банкротстве) несостоятельностью называется признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В начале XX века по Российскому законодательству, главным фактором несостоятельности был показатель неоплатности. Он характеризует недостаточность всего имущества должника для удовлетворения требований кредиторов. Неоплатность долгов - это сумма обязательств должника перед кредиторами превысила стоимость всего его имущества, в результате которого не имеется никакой возможности оплатить долги перед кредиторами. Такое состояние организации называют абсолютным банкротством. В последующем (в законах о несостоятельности (банкротстве) 1998г. и 2002г.) критерием несостоятельности признан показатель платежеспособности, т. е. способности организации своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства.

Если организация не выполняет свои обязательства полно и своевременно, в нормативной литературе для этого применяется понятие «надлежащим образом», состояние предприятия характеризуется как неплатежеспособное. Неплатежеспособность может быть эпизодической (временной) и устойчивой (хронической)

Устойчивая (хроническая) неплатежеспособность характеризуется тем, что организация:

с задержкой или безнадежно поглощает средства банков, своих работников, акционеров, поставщиков;
формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам;
усугубляет свое финансовое состояние за счет выплат штрафных санкций.

Причины неплатежеспособности можно выявить только на основе проведения профессионального анализа. Из практики предприятий к основным причинам неплатежеспособности можно отнести:

Рисунок 5 – Причины неплатежеспособности

1) получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и недостаточно обдуманное их вложение. В результате ошибок при разработке бизнес-плана и других финансовых расчетов вложенные средства не окупаются;

2) неэффективность маркетинговой политики, которая проявляется в необоснованном приобретении сырья и материалов без увеличения объемов производства, отсутствии нормирования и контроля за расходованием средств, недостаточном исследовании рынков сбыта и др.;

3) увеличение переменных и особенно постоянных затрат из-за применения устаревшей технологии, бесконтрольности затрат;

4) недостатки в управлении деятельностью организации, которые могут быть связаны с громоздкой системой управления, отсутствием планирования и контроля, низкой квалификацией менеджеров.

По действующему законодательству юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам при наличии следующих признаков:

Таблица 8 – Формы несостоятельности

1) обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда

должны быть исполнены (п. 2 ст.3 Закона № 127-ФЗ);

2) сумма требований кредиторов к должнику составляет в совокупности не менее ста тысяч рублей, включая требования, подтвержденные вступившим в законную силу решением суда, а также требования налоговых и таможенных органов, подтвержденные решениями о взыскании задолженности за счет денежных средств или имущества должника (ст. 6 Закона № 127-ФЗ).

Исходя из этих признаков, которые являются основными для признания организации несостоятельной, т. е. неспособной выполнить свои обязательства перед кредиторами. Отсутствие одного из признаков может являться основанием для отказа судом в принятии заявления о признании должника банкротом. Кроме перечисленных двух признаков имеется третий признак несостоятельности: организация признается таковой, если ее неплатежеспособность подтверждается арбитражным судом (ст. 65 ГК РФ).

Формы несостоятельности (банкротства) выделяются по следующим признакам: по масштабу, по видам и по интенсивности.

Название деления	Описание
По масштабу	Системная и текущая
По интенсивности	Хроническая и циклическая
По видам	Производственно-техническая и экономическая

Рисунок 6 – Формы несостоятельности

Таблица 9 – Формы возникновения причин банкротства

Название	Описание
Внешние	не зависящие от деятельности предприятия
Внутренние	причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию субъекта.

Рисунок 7 – Форма возникновения банкротства

2. По природе возникновения - причины банкротства можно подразделить на: а) кибернетические на макро- и микроуровне; б) культурно-этические; в) случайные; и г) преступные, краткое описание которых представлено в таблице 4.

Таблица 9 – Природа возникновения причин банкротства

Причины	Краткое описание
Кибернетические	несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики, высокий уровень инфляции. То есть причинами, связанными с управлением институтом банкротства. К кибернетическим причинам возникновения банкротства на микроуровне относятся причины, которые целесообразно, в целях управления, разделить по подгруппам: стратегия и тактика работы предприятия; квалификационный состав руководителей и сотрудников; внутриэкономические.
Продолжение таблицы 9
Культурно-этические	обусловлено тем, что на современном этапе развития рыночных отношений в странах с переходной экономикой «...несоблюдение деловых обязательств считается обычным делом» .
Случайные	причины, вызвавшие неплатежеспособность должника не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств, например, стихийного бедствия, несостоятельности его должника.
Преступные	непосредственно связаны с этической стороной участников экономических отношений и проявляются через уклонение от налогообложения, не возврат кредитов и их присвоение, а также присвоение денег вкладчиков, для чего с целью избежания ответственности используется механизм банкротства в качестве инструмента для закрытия предприятия, то есть в желании части руководителей предприятий получения наживы

3. По лицам, создавшим ситуацию банкротства. Такими лицами могут быть: а) сам должник; б) деловые партнеры и в) третьи лица.

Таким образом, можно считать, что причинами возникновения банкротства могут послужить действия самого должника, действия партнеров - невыполнение ими договорных обязательств, задержки в расчетах, банкротство партнера, а также несогласованность решений.

4. По характеру возникновения причин к источнику нанесения ущерба их следует подразделить на причины, создаваемые: а) собственными действиями должника (преднамеренные либо непреднамеренные); б) действиями третьих лиц; в) природными катаклизмами и стихийными бедствиями, производственными авариями.

5. По времени действия причин их можно подразделить на: а) кратковременные и б) длительного действия.

6. По возможности влияния предприятия на причины возникновения банкротства их следует подразделить на: а) устраняемые самим предприятием (неплатежеспособность, плохое руководство и т.п.);

б) трудно устраняемые (коррекция законодательства и т.п.); в) не устраняемые (стихийные бедствия, несчастные случаи).

7. По возможности диагностирования и прогнозирования причин банкротства можно выделить: а) диагностируемые (на самом предприятии); б) прогнозируемые (платежеспособность деловых партнеров при заключении договоров); в) не поддающиеся прогнозированию (банкротство деловых партнеров, природные катаклизмы и стихийные бедствия, производственные аварии).

2.2 Основания признания банкротом

Основания признания банкротом - ИП, к которому имеется не удовлетворенное в течение 3 месяцев требование (совокупность требований) на общую сумму не менее 10000 рублей, может быть признан банкротом вне зависимости от того, превышает ли сумма его обязательств стоимость принадлежащего ему имущества (ПП ВАС РФ от 30.06.2011 № 51).

- Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

- ЮЛ считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены

Необходимо различать такие понятия, как процедуры банкротстваи процедуры конкурсного производства, применяемой в отношении должника, признанного банкротом. Необходимо отличать понятие процедуры банкротства от стадии арбитражного процесса по делу о банкротстве.

В арбитражном процессе по делу о банкротстве различают следующие основные стадии:

1. принятие заявления;

2. проведение судебного заседания по проверке обоснованности поданного заявления;

3. подготовка дела к рассмотрению, проведение заседания по рассмотрению дела по существу (является ли банкротом должник);

4. вынесение судебного акта об отказе в признании должника банкротом или о прекращении производства по делу либо о введении определенной процедуры банкротства;

5. его исполнение;

6. возможно - обжалование вынесенного судебного акта;

7. завершение производства по делу о банкротстве.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - ЮЛ применяются следующие процедуры банкротства:

- наблюдение;

- финансовое оздоровление;

- внешнее управление;

- конкурсное производство;

- мировое соглашение.

Воздействие на должника на различных этапах процесса о несостоятельности осуществляется с помощью различных мер, прямо предусмотренных законом. Таким образом, процедуры несостоятельности (банкротства) представляют собой предусмотренную законодательством совокупность мер в отношении должника, направленных на восстановление его платежеспособности или ликвидацию.

2.3 Общая характеристика процедур банкротства

В соответствии с законодательством в отношении должника применяют следующие процедуры банкротства:

Наблюдение
Финансовое оздоровление
Внешнее управление
Конкурсное производство
Мировое соглашение [3, c.125]

Рассмотрим подробнее каждую из процедур, которые представлены в таблице 10

Таблица 10 – Процедуры банкротства

Название	Описание краткое
Наблюдение	Процедура вводится с целью обеспечить сохранность имущества должника и провести анализ его финансового состояния. Вводится на срок до 7 месяцев.
Финансовое оздоровление	Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.
Внешнее управление	Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Внешнее управление вводится на срок не более чем восемнадцать месяцев с правом продления до 6 месяцев
Конкурсное производство	Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Цель конкурсного производства – осуществить расчеты с кредиторами. Конкурсное производство вводится сроком на год
Мировое соглашение	Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Мировое соглашение утверждается арбитражным судом. При утверждении мирового соглашения арбитражный суд выносит определение об утверждении мирового соглашения, в котором указывается на прекращение производства по делу о банкротстве

Рисунок 8 – Процедуры банкротства

1 С даты вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения наступают следующие последствия: [3, c.139].

требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым наступил на дату введения наблюдения, могут быть предъявлены к должнику.
запрещаются, удовлетворение требований учредителя должника о выделе доли в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей
запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам

Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника.

Органы управления должника могут совершать исключительно с согласия временного управляющего, выраженного в письменной форме, сделки.

Органы управления должника не вправе принимать решения:

о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;
о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах;
о создании филиалов и представительств;
о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями;
о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций;
о выходе из состава учредителей должника, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций;
об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;
о заключении договоров простого товарищества.

Временный управляющий. Временный управляющий утверждается арбитражным судом. Временный управляющий вправе:

предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок и решений.
заявлять возражения относительно требований кредиторов.
обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника.
обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника от должности;
получать любую информацию и документы, касающиеся деятельности должника;

Органы управления должника обязаны предоставлять временному управляющему по его требованию любую информацию, касающуюся деятельности должника[8, c.97].

Временный управляющий обязан:

принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;
проводить анализ финансового состояния должника;
выявлять кредиторов должника;
вести реестр требований кредиторов;
уведомлять кредиторов о введении наблюдения;
созывать и проводить первое собрание кредиторов.

Временный управляющий после окончания наблюдения должен представить в арбитражный суд отчет о своей деятельности, сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, протокол первого собрания кредиторов с приложением всех документов.

Временный управляющий определяет дату проведения первого собрания кредиторов и уведомляет об этом всех выявленных конкурсных кредиторов, уполномоченные органы, представителя работников должника и иных лиц, имеющих право на участие в первом собрании кредиторов.

Первое собрание кредиторов должно состояться не позднее, чем за десять дней до даты окончания наблюдения.

Участниками первого собрания кредиторов с правом голоса являются конкурсные кредиторы и уполномоченные органы, требования которых были предъявлены в порядке и в сроки, которые предусмотрены законом.

В первом собрании кредиторов принимают участие без права голоса руководитель должника, представитель учредителей должника. Отсутствие указанных лиц не является основанием для признания первого собрания кредиторов несостоявшимся.

Окончание наблюдения.

Арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве[7, c.80].

2. Финансовое оздоровление

В определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности. Финансовое оздоровление применяется с целью восстановления платежеспособности предприятия. Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем два года[9, c.215].

В ходе финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с различными ограничениями.

Административный управляющий. Административный управляющий утверждается арбитражным судом. Административный управляющий в ходе финансового оздоровления обязан: вести реестр требований кредиторов, созывать собрания, рассматривать отчеты о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, предоставляемые должником, и предоставлять заключения о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности собранию кредиторов;

- предоставлять на рассмотрение собранию кредиторов (комитету кредиторов) информацию о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

- осуществлять контроль за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов;

- осуществлять контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

- осуществлять контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов;

План финансового оздоровления и график погашения задолженности.

План финансового оздоровления должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности, в ходе финансового оздоровления[9, c. 263].

В случае погашения должником всех требований кредиторов, предусмотренных графиком погашения задолженности, до истечения установленного арбитражным судом срока финансового оздоровления должник представляет отчет о досрочном окончании финансового оздоровления.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления и жалоб кредиторов арбитражный суд выносит одно из определений:

- о прекращении производства по делу о банкротстве, если непогашенная задолженность отсутствует, и жалобы кредиторов признаны необоснованными;

- об отказе в прекращении производства по делу о банкротстве, если выявлено наличие непогашенной задолженности и жалобы кредиторов признаны обоснованными.

3. Внешнее управление.

Введение внешнего управления. [8, c.165].

С момента введения внешнего управления: начинают прекращаться полномочия руководителя должника. Управление делами возлагается на внешнего управляющего. Внешний управляющий вправе издать приказ об увольнении руководителя должника или предложить руководителю должника перейти на другую работу в порядке и на условиях, которые установлены трудовым законодательством; прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества; вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей.

Внешний управляющий. Внешний управляющий утверждается арбитражным судом одновременно с введением внешнего управления.

Внешний управляющий имеет право:

распоряжаться имуществом должника в соответствии с планом внешнего управления
заключать от имени должника мировое соглашение;

Внешний управляющий обязан:

принять в управление имущество должника и провести его инвентаризацию;
разработать план внешнего управления и представить его для утверждения собранию кредиторов;
вести бухгалтерский, финансовый, статистический учет и отчетность;
вести реестр требований кредиторов;

План внешнего управления.

Не позднее чем через месяц с даты своего утверждения внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления и представить его собранию кредиторов для утверждения. План внешнего управления должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

перепрофилирование производства;
закрытие нерентабельных производств;
взыскание дебиторской задолженности;
продажа части имущества должника;
уступка прав требования должника;
исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;
увеличение уставного каптала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
размещение дополнительных обыкновенных акций должника;
продажа предприятия должника;

4. Конкурсное производство.

Введение конкурсного производства. [8, c. 189].

С того момента, как арбитражным судом было принято решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:

1) срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим;

2)прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;

3)сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну;

4)снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения распоряжения имуществом должника.

4)прекращаются полномочия руководителя должника. Руководитель должника , временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий в течение трех дней с момента, как произошло утверждение конкурсного управляющего должны организовать передачу документации должника, печатей, штампов, материальных и иных ценностей конкурсному управляющему.

Обязанности конкурсного управляющего:

1)принять в ведение имущество должника, провести его инвентаризацию;

2)привлечь независимого оценщика для оценки имущества должника

3)уведомить работников должника о предстоящем увольнении не позднее месяца с даты введения конкурсного производства;

4)принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;

5)анализировать финансовое состояние должника;

Конкурсное производство.

Все имущество должника, которое имеется на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.

Конкурсный управляющий должен использовать только один счет должника в банке или иной кредитной организации.

Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства:

1.судебные расходы должника

2.расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему

3.текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности должника;

4.требования кредиторов

5.задолженность по заработной плате, возникшая после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом

6.иные связанные с проведением конкурсного производства расходы.

Затем удовлетворяются требования кредиторов в соответствующем порядке:

1. Требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью
2. Расчеты по выплате выходных пособий, оплате труда по трудовым договорам и контрактам
3. Требования, обеспеченные залогом имущества
4. Обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды
5. Расчеты с другими кредиторами.

В течение месяца после окончания проведения инвентаризации и оценки имущества должника конкурсному управляющему необходимо представить собранию кредиторов на утверждение предложения о порядке, о сроках и об условиях продажи имущества должника.

Далее, после того, как проведена инвентаризация и оценка имущества должника, конкурсный управляющий приступает к продаже имущества должника на открытых торгах. Начальная цена продажи выставляемого на торги имущества должника определяется независимым оценщиком.

Если в отношении должника не вводились финансовое оздоровление и внешнее управление, то в ходе конкурсного производства у управляющего появились достаточные основания, для подтверждения данных финансового анализа, полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена, конкурсный управляющий обязан созвать собрание кредиторов в целях рассмотрения вопроса об обращении в арбитражный суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства является основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника.

С даты внесения записи о ликвидации должника в единый государственный реестр юридических лиц конкурсное производство считается завершенным.

5. Мировое соглашение

Общие положения о заключении мирового соглашения.

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение. [2, c.174].

Мировое соглашение должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме.

С согласия отдельного конкурсного кредитора и (или) уполномоченного органа мировое соглашение может содержать положения о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на доли в уставном капитале должника, акции, конвертируемые в акции облигации или иные ценные бумаги, инновации и др.

В случае неисполнения обязанности по погашению задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди арбитражный суд отказывает в утверждении мирового соглашения. Вынесение арбитражным судом определения об отказе в утверждении мирового соглашения не препятствует заключению нового мирового соглашения.

3 Пути выхода из кризиса

Схема 1 – Мероприятия по выходу из кризиса

Мероприятия по выходу из кризиса

Оперативные Стратегические

Устранение убытков Повышение доходов

Выявление резервов Инновации

Кадровые изменения Производственные

Отсрочки платежей программы, анализ и

Кредиты оценка предприятия

Рисунок 7 – Виды мероприятий по выходу из кризиса

Предприятие может выйти из состояния банкротства на любой стадии жизненного цикла[3].

На каждом этапе антикризисного управления существуют различные пути выхода из кризиса. Итак, рассмотрим этап внешнего управления.

Здесь возможны следующие меры по преодолению кризиса:

- изменение структуры системы управления;

- создание объединения, состоящего из совокупности предприятий, которые заинтересованы в активах должника;

-распродажа оборудования, долей предприятия, акций;

- сокращение издержек;

- заключение мирового договора с кредиторами.

Вот такие простые, на первый взгляд, меры просто необходимы для выхода предприятия из состояния банкротства. Для грамотных выводов внешнему управляющему следует детально изучить документы бухгалтерской отчетности, конкурентов данного предприятия и кредиторов.

Далее рассмотрим этап конкурсного производства.

Здесь возможны следующие меры по преодолению кризиса:

- продажа имущества предприятия;

- создание новой организационно-правовой нормы (их может быть несколько);

- написание инвестиционного проекта, который позволит привлечь дополнительный капитал, который позволит рассчитаться с кредиторами и сделать предприятие конкурентоспособным[4].

Как показывает практика, в основном успех компании [2], находящейся в состоянии банкротства, на 90 % зависит от компетентности арбитражного управляющего.

Рисунок 9 – Факторы успешного развития

Из приведенных данных видно, что главным фактором успешного развития является правильно составленный стратегический план, который на 50% гарантирует успешность. Качество продукции также является не маловажным фактором успешности. И, в дополнении, ко всему хочется отметить, что завершающим звеном является оперативное управление.

Заключение

Таким образом, можно сделать вывод, что банкротство – это, ни что иное, как неплатежеспособность предприятия, которая имеется или приобретается и носит устойчивый характер. Суть банкротства состоит в отсутствие денег для оплаты обязательств, экономическая несостоятельность предприятия. Весь смысл банкротства состоит в том, что из хозяйственного оборота исключаются неплатежеспособные предприятия. Поскольку экономическая несостоятельность одного предприятия сильно сказывается на финансовом положении других субъектов хозяйствования. Банкротство позволяет субъектам хозяйствования не только улучшить свои дела, но и достичь финансовой стабильности.

В данной работе полностью выполнены поставленная цель и задачи. Были изучены основные понятия, критерии и пути выхода их кризиса. Кратко описаны достоинства и недостатки несостоятельности (банкротства).

Также выяснено, что сам процесс банкротства состоит из нескольких важных процедур, таких как: наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, защитного периода, конкурсного производства, мирового соглашения.

Библиография

Федеральный закон от 26 октября 2008 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
Антикризисное управление. Общие основы и особенности России: учеб. пособие / Под ред. И.К. Ларионова. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 247 с.
Антикризисное управление: учеб. для вузов / Под ред. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 432 с.
Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 298с.
Бобков, В. Финансовый кризис / В. Бобков // Ведомости. 2008. №10. С. 6
Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: Учебник. - : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. – 256 с.
Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. - М.: ПРИОР, 2012. - 176 с.
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: от бухгалтерского учета к экономическому. – М.: Финпресс, 2007. – 206 с.
Дубаневич Л.Э., Юн Г.Б., Рябцева Н.Б. Антикризисное управление и реструктуризация предприятий в России. – М.: Издательский дом «Грааль», 2009. – 318 с.
Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Интерпрессервис: Экоперспектива, 2010. – 576 с.
Зенкин И.В., Таль Г.К. Банкротство коммерческих организаций: Учеб пособие. – М.: Международные отношения, 2008. – 159 с.
Караганов, С. Давос перемен / С. Караганов // Рос. газ. 2009. № 4839. С. 4–5.
Карелина С.А Правовое регулирование несостоятельности (банкротства). – М.: Зерцало-М, 2012. – 215 с.
Катаева Н.Н. Выявление приоритетных направлений маркетинговых исследований для предприятия // Nauka-Rastudent.ru. 2015. № 1 (13). С. 55.
Катаева Н.Н. Влияние конфликтов на эффективность

деятельности торговой фирмы // СМАЛЬТА. 2014. № 6. С. 15-17.

Кивачук В.С. Оздоровление предприятия: Экономический анализ. – М.: Изд-во деловой и учебной литературы. – Минск: Амалфея, 2008. – 365 с.
Круглова Н.Ю. Хозяйственное право: Учебное пособие. 3-е издание, переработка и дополнения- М. :Издательство РДЛ, 2007.-832с.
Свит Ю. «Восстановительные процедуры – способ предотвращения банкротства» // Журнал «Российская юстиция», №3, 2008
Созинова А.А. Подготовка сценария выхода предпринимательской структуры на новый рынок // European Social Science Journal. 2015. № 7. С. 96-100.
Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. – М.: Статус, 2011. – с. 204
Татарников Е.А. Антикризисное управление. – М.: РИОР, 2014. – 95 с.
Теория и практика антикризисного управления / Под ред. С.Г. Беляева и В.Н. Кошкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 412 с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности организаций. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 235 с.
ФЗ РФ от 26.10.2002 № 127-ФЗ // СЗ РФ.-2010.-№ 43-ст.4190
Экономика предприятия: Учеб. пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В.И. Станкевич и др.; Под общ. ред. А.И. Ильина, В.П. Волкова. М.: Новое знание, 2007. – с. 677